Pressinformation från GM Europe
Överenskommelse klar mellan GM med partners och
Daewoo. Nytt företag bildas.
Seoul, Sydkorea – General Motors Corporation (NYSE: GM, GMH), Daewoo Motor Company
och Korea Development Bank i egenskap av företrädare för Daewoo Motor Creditors
Committee har idag undertecknat ett avtal om att bilda ett nytt företag i bilbranschen. GM,
vissa av dess affärspartners samt borgenärerna blir aktieägare i det nya företaget.
Det nya företaget kommer att ha årliga intäkter på cirka $5 miljarder och att äga utvalda delar
av Daewoo Motor Co:s in- och utländska tillgångar. Transaktionen förväntas avslutas inom
två till tre månader, beroende på godkännande från juridiska samt statliga myndigheter.
Daewoo driver verksamheten vidare till dess den avslutas.
”Detta är en viktig dag för GM,” säger Chairman John F. Smith, Jr. ”GM:s investeringar i
detta nya företag ger oss möjlighet att agera på den viktiga sydkoreanska marknaden och att
få del av dess framstående förmåga till produktutveckling och tillverkning. Företaget kommer
att framställa en ny generation av kostnadseffektiva fordon som kan marknadsföras i hela
världen.”
”Dagens överenskommelse innebär en viktig milstolpe för Korea. Överenskommelsen räddar
inte enbart tusentals arbetstillfällen i Korea, utan innebär också en kraftfull förstärkning av
industrin och av ekonomin totalt,” säger Jung Keun-yong, guvernör för Korean Development
Bank. ”Den sänder viktiga signalen att Korea är öppet för affärsöverenskommelser – och att
Korea är en bra marknad för investeringar och affärsverksamhet.”
GM kommer att investera $251 miljoner i det nya företaget, som ännu inte fått något namn.
GM´s andel motsvarar 42%. Daewoos borgenärer får ett innehav på 33 procent. Vissa av
GM:s affärspartners kommer att dela på de återstående 24,9 procenten.
Det grundläggande ramverket för avtalet omfattar följande:
• Det nya företagets kapital byggs upp genom ett kapitaltillskott på $400 miljoner från GM
och dess affärspartners samt av $197 miljoner från Daewoos borgenärer, vilket motsvarar
aktieinnehav på respektive 67 och 33 procent.
• De borgenärer som bidrar med utvalda Daewoo-tillgångar får i gengäld av det nya företaget
långsiktiga inlösningsbara preferensaktier med ett nominellt värde av $1,2 miljard och en
genomsnittlig kupongränta på 3,5 procent.
• De tillgångar som ingår i det nya företaget består av totalt nio utländska försäljningsbolag
och tre tillverkningsanläggningar. Försäljningsföretagen är belägna i Österrike,
Beneluxländerna, Frankrike, Tyskland, Italien, Puerto Rico, Spanien, Schweiz och i gruppen
ingår även Daewoos europeiska reservdelsorganisation i Nederländerna.
Tillverkningsanläggningarna är belägna i Changwon och Kunsan, Sydkorea, samt i Hanoi,
Vietnam.
• Fabriken i Bupyong, Sydkorea, förblir i drift och kommer att förse det nya företaget med
fordon, motorer, transmissioner och komponenter under minst sex år. Överenskommelsen
ger det nya företaget option på att förvärva denna fabrik, när som helst, inom de kommande
sex åren.
• Det nya företaget kommer att fortsättningsvis använda varumärket Daewoo i Korea, i de
länder där dotterbolag förvärvats såsom i Västeuropa och i vissa länder där oberoende
importörer existerar. Dessutom kommer det nya företagets produkter att exporteras till nya
marknader som Mexiko och att använda etablerade GM- och GM-anknutna varumärken. De
slutgiltiga varumärkes- och distributionsplanerna är under utveckling och kommer att
tillkännages när transaktionen är genomförd.
• Det nya företaget tar sig an en skuld på $575 miljoner primärt för operativa åtaganden.
• Det nya företaget kommer också att förvärva lager i samband med de förvärvade
tillgångarna till ett värde av $385 miljoner.
• Långsiktiga, bundna tillgångar i form av arbetande kapital till ett värde av $2 miljarder
tillhandahålls det nya företaget av de sydkoreanska borgenärerna.
• Åtgärder för att säkerställa garantiåtaganden gentemot Daewoos existerande kundstock
kommer att tillgodoses som en följd av transaktionens genomförande.
• Av Daewoo Motor Companys utländska anläggningar, som inte förvärvas av det nya
företaget, kommer flera att under en tid förses med reservdelar, komponenter och teknisk
support från det nya företaget.
• Flera av de existerande försäljningsbolagen i Västeuropa kommer att förvärvas av det nya
företaget. I Storbritannien kommer försäljningsbolaget inte att förvärvas, eftersom avsikten
där är att skapa en ny försäljningsorganisation. Distributionsnätet på andra europeiska
marknader, som hittills hanterats av oberoende importörer, kommer att ses över. Avsikten är
att det nya företaget skall öppna ett European Operations Center för att leda och samordna
affärsverksamheten i Europa.
• Nick Reilly kommer att arbeta som President och Chief Executive Officer i det nya
företaget. Under en övergångsperiod kommer ett team från Daewoos ledning och
ledningspersonal från GM och dess affärspartners att utses för att säkerställa en
framgångsrik start.
• Sysselsättningsnivån i Korea förväntas bibehållas på dagens nivå.
• Andra anläggningar, dotterbolag, risker, skulder och åtaganden som ej ingår som en del av
den slutliga uppgörelsen faller under det existerande Daewoo Motor Companys ansvar.
GM, Daewoo Motor Company och Daewoo Motor Creditors Committee påbörjade de
formella förhandlingarna i maj 2001 efter över sex månaders utvärdering och utveckling av
affärsplaner. De tre förhandlingsparterna undertecknade i september en icke-bindande
avsiktsförklaring, som drog upp de övergripande linjerna för förhandlingarna inför en slutlig
överenskommelse. Ytterligare information om denna transaktion återfinns på
http://media.gm.com.
2002-04-30
Saab Opel Sverige
Informationsavdelningen
Håkan Engström
08/632 85 69, 070/620 68 88
[email protected]
GM Europe Public Affairs
Stefan Weinmann
+41 1 828 25 88
[email protected]
Hanspeter Ryser
+41 1 828 25 11
hanspeter [email protected]
