ALMI INVEST
”Kompetens och kapital för tillväxt i bolag”
Pär Nordström
Investerings ansvarig
Såddkapital
Almi-koncernen i siffor
•
•
•
•
•
•
Kontor på 40 orter
Över 500 medarbetare.
Drygt 350 portföljbolag
3 331 lån beviljades på 2 023 miljoner kr
15 483 kunder fick rådgivning
700 mentorpar sammanfördes i
mentorverksamheten.
• 25 500 personer deltog i seminarier.
• I inkubatorprogrammet ingår 46
inkubatorer
Almi-koncernen - Struktur
• Almi Företagspartner AB ägs av staten
genom Näringsdepartementet
• 16 regionala utvecklingsbolag som samägs
med regionala aktörer
• Almi Invest ägs av Almi Företagspartner
AB
Fyra affärsområden
Rådgivning
Lån
Riskkapital
Sådd
Inkubation
Expansion
Nationell aktör med regional förankring
Mellersta Norrland:
Jämtland, Västernorrland
Norra Mellansverige:
Gävleborg, Dalarna
Västsverige:
Västra Götaland,
Halland, Värmland
Sydsverige:
Skåne & Blekinge
Övre Norrland:
Norrbotten, Västerbotten
Östra Mellansverige:
Uppsala, Västmanland, Örebro,
Sörmland, Östergötland
Stockholm:
Stockholm
Småland och Öarna:
Jönköping, Kronoberg,
Kalmar, Gotland
Pengar/Kapital/Finansiering
• Anslag
• Bidrag
• Lån
• Ägarkapital
• Kund/Partner-finansiering
Definition av riskkapital
Riskkapital
Public Equity
Private Equity
dvs. börsnoterade bolag
… investeringar i onoterade företag
med ett aktivt ägarengagemang …
Affärsänglar
Venture Capital
Buyout
… investeringar av
privatpersoner i företag utan
familjeanknytning.
… investeringar i sådd-,
start-up- eller
expansionsfaser.
… “utköpsaffärer”
kompletterat med
lånefinansiering.
Affärsänglar
• Privatpersoner som privat eller via egna bolag investerar i
onoterade bolag i tidiga skeden
• Oftast egen erfarenenhet som entreprenör- bidrar med kunskap
• Investerar
• Själva
• Syndikerar
• Fond
Almi Invest AB
• Investerade Ca 300 MSEK 2013
• 220 investeringar
• 70 nyinvesteringar
• 380 bolag i portföljen
Vårt viktiga nätverk av investeringspartners
9%
Riskkapitalbolag
34%
17%
Regionala affärsänglar*
Nationella äffärsänglar
Privata bolag
Internationella aktörer
17%
23%
* Affärsänglar hemmavarande inom regionen de investerar i
Almi Invest
• Nationell aktör
• Investeringar i nya faser
• Två investeringsformer: sådd & expansion
• Investerar i alla branscher
• Drygt 380 portföljbolag
• Investerat kapital 1 000 Mkr
• 43 Investment Managers
Vi ger effekt på tillväxten genom att fler:
• innovativa idéer kommersialiseras framgångsrikt
• livskraftiga företag startas och utvecklas
• företag ökar sin konkurrenskraft och tillväxt
Två investeringsformer
Tillväxt/
Kapitaltillförsel
Expansionskapital
Såddkapital
Mognad
Investeringskriterier
• Trovärdig entreprenör/team
• Tydligt kundbehov
• Tillväxtpotential med tydlig målbild/värdetillväxt
• Definierat kapitalbehov och potential att attrahera nya ägare
• Internationell marknadspotential
Såddkapital
Expansionskapital
• Skalbar affärsidé
• Omsättning
• Uthållig konkurrensfördel
• Styrkt efterfrågan på produkt/tjänst
• Möjlighet att attrahera medinvesterare
Vad vill vi se
• Investerar i Bolag/Affärer
• NABC
•
•
•
•
Need
Approach
Benefit
Competition
• Milestones
• Finansiering
• Uppnådda mål
• Värdetillväxt
Branschindelning 2012
Såddkapital
14%
Expansionskapital
IT/Kommunikation
31%
Life Science
Industri/Transport
26%
Handel/ Turism
5%
12%
32%
16%
Energi/Miljöteknik
29%
Övrigt
19%
16%
Investeringar
– några av våra 380 portföljbolag
Såddkapital
• Initial investering ca 1 Mkr med
följdinvestering upp till totalt
2,5 Mkr
• Ägarandel 15-20%
• Värdering 4-6 Mkr
• Gärna med privat/kommersiell
investeringspartner
• Marknadsmässiga villkor
Expansionskapital
• SME-bolag
• 2-4 Mkr, Möjlighet att gå upp till 10 Mkr
Ägarandel 10-20 %
• Investeringsperiod 3-7 år
• Kompletterande och marknadsmässiga villkor
• Alltid med privat/ kommersiell investeringspartner
Almi Invests process
• Kontakt m bolaget via telefon/mail/nätverk. Sänder in Affärsplan, IM eller liknande.
• 1a möte (intressant att titta vidare ja/nej?)
• Ytterligare kvalificerande DD- möten med nyckelpersoner, kompletterande information,
benchmark , referenser….
• Medinvesterare, särskilt expansion (på gång/ klara, speciellt avseende expansion) – säkra
gemensam ägaragenda
• Team beslut: att gå mot investering, i såddfas även huvudsakliga villkor
• Fortsatt DD, termsheet med tydliggjorda villkor
• Investeringsunderlag
• IK beslut: att genomföra investeringen, baserat på de villkor som förhandlats fram och de
förutsättningar som finns
• Legal DD, avtalspaket framtagning (aktieägaravtal , emissionsavtal) ,
• Signing och uppstart portföljbolagshantering- Nu börjar det riktiga arbetet!
Born Global - Internationalisering
•
Internationellt utvecklingsprogram för teknikbaserade startups
•
Företagutvecklingsprogram för unga svenska företag med stor tillväxtpotential
•
Syftar till att öka företagens sannolikhet att nå hög lönsam tillväxt
•
Serieentreprenörer och affärscoacher med lång framgångsrik erfarenhet av företagsutveckling är med
•
Liksom andra ledande svenska och internationella experter för olika områden
Internationella sälj- och marknadsaktiviteter
Almi Invest satsning att
underlätta för startups att göra
affärer på “tradeshows”,
startup events och skapa egna
“sales roadshows”
Go Global MedTech
• Samarbete med STING
• Samarbete med Svenska industriföretag inom MedTech
• 5 möten med belysning av olika regioner och marknader
Med oss som investerare får du tillgång till:
• Kapital - förstås!
men ännu viktigare under resan mot målet….
Med oss som investerare får du tillgång till:
• Aktiv ägarstyrning tillsammans med övriga ägare/medinvesterare
•
Ägarplan, ägardialog, dialog med styrelsen, ordförande – både planerade och vid behov
• Kompetens avseende bolagsstyrning, styrelsearbete och kapitalanskaffning
•
Plats i styrelsen eller nominerar in kompetens som saknas eller behöver förstärkas, vana att hantera
finansieringsrundor
• Nätverk för marknadskontakter, rekrytering och kommande finansieringsrundor
•
Marknads-, investerar- och kompetensnätverk – på kort och lång sikt
• Stöd för att bygga bolagsstyrning - rutiner, uppföljningsprocesser, ekonomiska
styrinstrument etc
•
Almi Invest Styrelseguide, tillgång till mallar, avtalspaket och bollplank
• Gedigen erfarenhet och lessons learned från andra investeringar
Utdrag ur Almi Invests styrelseguide
Tackar
Hoppas få träffa er när ni känner er mogna
för riskkapital
