Vad är en fond?
En fond innehåller olika värdepapper som svenska och utländska aktier, obligationer och andra räntebärande papper. Det finns olika typer av fonder. De vanligaste är aktiefonder, blandfonder, etikfonder, hedgefonder, räntefonder och fond-i-fond.
Varje fond är inriktad på en eller flera marknader som
fondens förvaltare köper och säljer värdepapper på.
En marknad kan till exempel vara ett land, en region
eller en specifik affärsinriktning som miljöteknik. Vilken placeringsinriktningen fond har framgår i fondbestämmelserna och i faktabladet för fonden.
En fond ägs av alla de som är andelsägare i fonden,
det vill säga de som sparar i fonden. Fonden förvaltas
av en fondförvaltare. Förvaltaren har som uppgift att
bevaka och köpa och sälja värdepapper på den marknad som fonden placerar på.
Hur handlar man med fonder?
Du sparar i fonder genom att köpa fondandelar. Dessa
kan sedan säljas eller bytas till annan fond. Köp och
försäljning kan göras genom något av bankens kontor, telefonbank eller i internetbanken. Några centrala
begrepp som rör handel med fonder är:
Bryttid
Bryttiden anger vilken tid du senast måste ha lagt
in en order för handel för att du ska få den affärsdag
(kursdag) som gäller för aktuell fond. Om du köper,
byter eller säljer en fond före fondens bryttid får du
normalt nästa dags kurs. Bryttiden hittar du på Fondtorget.
Kurssättning
Vid bryttiden slås alla köp- och säljordrar ihop i varsin
gemensam order som skickas till respektive fondbolag. Fondbolaget räknar ihop fondens innehav,
bestämmer fondens kurs (NAV-kursen) och fördelar
andelarna. NAV står för Net Asset Value och utgår
från nettovärdet för alla tillgångar i fonden. Det vanligaste är att kurssättning sker en gång per dag. Men
det finns fonder som kurssätts en gång i veckan, en
gång i månaden eller en gång i kvartalet.
Affärsdag
Affärsdagen är den dag som kursen sätts för fonden.
Beroende på vilken bryttid en fond har kan därför affärsdagen antingen vara samma dag som köpet sker
(likviddagen) eller en dag senare.
Exempel: Står det att en fond har en affärsdag och
du har lagt en order innan fondens bryttid får du följande dags kurs.
Likviddag
Vid köp är likviddagen den dag som pengarna dras
från ditt konto. Det är alltid samma dag som köpet
sker. Likviddag för inlösen anger hur lång tid det tar
innan pengarna kommer in på kontot och det kan
skilja sig är mellan olika fonder.
Vad tar jag för risk?
Riskerna med en fond är marknadsrisk och valutarisk. Marknadsrisken beror på hur stora rörelserna är
på fondens innehav. Riskklassen är ett mått på hur
mycket värdet på en fond varierat under ett visst
antal månader.
Tidsfaktorn har betydelse när man ser till risker och
möjligheter till avkastning. För ett långsiktigt sparande är fonder med högre risk, aktiefonder ett bra
alternativ, då chanserna till hög avkastning ökar. Ska
pengarna användas inom en snarare framtid kan det
vara en fördel spara i räntefonder med lägre risk.
Vad påverkar avkastningen?
Kursutvecklingen för en fond beror främst på rörelser i de underliggande finansiella instrumenten. Till
exempel är en aktiefonds kursutveckling beroende av
hur underliggande aktier utvecklas medan en räntefonds utveckling är beroende av räntemarknaden. För
fonder som har ett innehav noterade i annan valuta
än svenska kronor finns kommer även valutan att
påverka vilken avkastningen blir. Olika fonder har olika
risknivåer och faktorer som påverkar avkastningen.
För- och nackdelar med fonder?
• En fond har per automatik bra riskspridning
• En förvaltare sköter placeringarna
• Man kan spara i mindre belopp
• Passar bra för ett regelbundet sparande
• En förvaltningsavgift tas ut för förvaltningen
• Man är inte garanterad att få tillbaka insatt
kapital
20110704
Investment center
