Stockholm, 12 maj 2015 Relevanta frågor och svar Det uppdaterade erbjudandet Vad erbjuder PATRIZIA Harald Fund Investment 1 S.à r.l. (budgivaren)? • • • • Höjning av vederlaget från SEK 9,80 per Aktie till SEK 15,85 per stamaktie och till SEK 10,00 per B-aktie, utbetalt kontant, utan några avdrag för transaktionskostnader Det totala vederlaget förväntas betalas ut kontant omkring den 20 maj 2015 Erbjudandet är enbart villkorat av uppfyllandet av de acceptansnivåer som krävs för godkännande Sista tidpunkt för accept av Erbjudandet är den 13 maj 2015 kl. 15.00 (CET). PATRIZIA Harald Fund Investment 1 S.à r.l. har höjt det erbjudna priset per stamaktie och B-aktie i erbjudandet om att köpa 100 procent av aktierna i Hyresfastigheter Holding III Gul AB till SEK 15,85 kontant per stamaktie och SEK 10,00 kontant per B-aktie. Notera att erbjudandet är villkorat av att det accepteras av ägare till mer än 50 procent av aktierna och rösterna i Hyresfastigheter Holding III Gul AB. Vidare är erbjudandet villkorat av att budgivaren tillsammans med den tyska sparbanken Kreissparkasse Esslingen-Nürtingen (KSK) uppnår en acceptansgrad överstigande mer än 57,57 procent av aktierna och rösterna i det norska bolaget Boligutleie Holding III AS, i det erbjudande som lämnas parallellt. Hur får jag reda på hur många aktier jag äger i Hyresfastigheter Holding III Gul AB? För uppgift om hur många aktier i Hyresfastigheter Holding III Gul AB du som aktieägare innehar hänvisas du, som är direktregistrerad aktieägare hos Euroclear Sweden AB, till den förtryckta anmälningssedel som du ska ha erhållit i samband med utskicket av det uppdaterade erbjudandet daterat den 6 maj 2015. Du som är förvaltarregistrerad aktieägare, d.v.s. har dina aktier hos bank eller annan förvaltare, uppmanas ta kontakt med din bank eller förvaltare för att erhålla information om ditt innehav. När får jag mina pengar? Om du som aktieägare, vars aktier är direktregistrerade hos Euroclear Sweden AB, accepterar erbjudandet kommer utbetalning av köpeskillingen utbetalas till ditt bankkonto kopplat till ditt VPkonto omkring den 20 maj 2015. Du kommer att få köpeskillingen kontant i svenska kronor. Aktieägare som inte är direktregistrerade hos Euroclear Sweden AB utan vars innehav är förvaltarregistrerat hos bank eller annan förvaltare uppmanas ta kontakt med sin bank eller förvaltare för att erhålla information om erhållande av vederlag. I det här sammanhanget är det värt att notera att Obligo Investment Management, som förvaltar Hyresfastigheter Holding III Gul AB, har mandat som innebär att det är planerat att avveckla fastighetsportföljen under perioden 2014-2018. En försäljning av dina aktier kommer därmed vara inom fondens investeringshorisont. Samtidigt kommer en försäljning ge dig tillgång till dina likvida medel som är investerade i fonden. Hur utvärderar du erbjudandet? Innan du fattar beslut om att sälja dina aktier eller inte bör du värdera det pris som erbjuds. Det finns olika sätt att värdera det erbjudna priset varav två är: 1. Det erbjudna priset jämfört med den kurs aktien handlas till för närvarande Under de första 15 veckorna av 2015 handlades Hyresfastigheter Holding III Gul AB i genomsnitt till en kurs om cirka SEK 6,88 per stamaktie och cirka SEK 4,61 per B-aktie. Det senaste noterade priset den 2 april var SEK 6,00 per stamaktie och SEK 4,08 per B-aktie. Det erbjudna priset om SEK 15,85 per stamaktie utgör 130,4 procents premie på det genomsnittliga priset för en stamaktie enligt ovan och det erbjudna priset om SEK 10,00 per B-aktie utgör 117,1 procents premie på det genomsnittliga priset för en B-aktie enligt ovan samt 164,2 procents premie på det senast noterade priset för stamaktier och 145,1 procents premie på det senast noterade priset för B-aktier enligt ovan. 2. Avkastningen på din investering Då vi inte vet tidpunkten för din investering är det inte möjligt att beräkna den exakta avkastningen om du accepterar erbjudandet om SEK 15,85 per stamaktie och SEK 10,00 per B-aktie. För aktieägare som ägt aktier sedan bolagets tillkomst och erhållit lika många stamsom B-aktier innebär erbjudandet om SEK 15,85 per stamaktie och SEK 10,00 per B-aktie en totalavkastning över 25 procent före skatt och givet antagandet att utbetalningar i och med genomförd inlösen av B-aktier ej återinvesterats i bolagets B-aktier via den marknadsplats Navexa tillhandahåller (eller i tillgång som följt samma avkastning). Praktiska frågor Hur accepterar jag erbjudandet? Processen för att acceptera erbjudandet är enkel. Som aktieägare, vars aktier är direktregistrerade hos Euroclear Sweden AB, kan du använda dig av en av följande metoder: • • • Via post: Fyll i och underteckna den på hemsidan (www.danskebank.se/hyresfastigheter3) uppdaterade anmälningssedeln Internet: Du kan också acceptera genom att registrera dig och använda den elektroniska anmälningssedeln via www.danskebank.se/hyresfastigheter3. Observera att anmälan om accept av Erbjudandet via internet i förhållande till stamaktier och B-aktier görs genom att web-formuläret fylls i två gånger, en gång för respektive aktieslag. Fax: Faxa den ifyllda och undertecknade anmälningssedeln samt övriga begärda bilagor till +46 (0)752 48 47 01 Aktieägare som inte är direktregistrerade hos Euroclear Sweden AB utan vars innehav är förvaltarregistrerat hos bank eller annan förvaltare uppmanas ta kontakt med sin bank eller förvaltare för att erhålla information om hur erbjudandet kan accepteras. Vad händer om jag redan accepterat innan det uppdaterade erbjudandet? Du som redan skickat in anmälan om accept kommer automatiskt få ta del av det högre, uppdaterade budet. Du behöver därmed inte skicka in någon ytterligare anmälningssedel. Deadline för svar? Den förlängda acceptperioden löper till och med 13 maj 2015 kl. 15.00 (CET). Accept skall vara Danske Bank tillhanda innan acceptperioden löpt ut. Acceptperioden kommer inte att förlängas. Om du har frågor? För både professionella och privata investerare är det viktigt att ha full förståelse för vad erbjudandet innebär. Om du har ytterligare frågor om erbjudandet, det praktiska kring ett accepterande av erbjudandet eller något annat som du vill diskutera, tveka inte att höra av dig till Danske Bank på: Telefon: E-post: Internet: +46 (0)752 48 18 45 [email protected] www.danskebank.se/hyresfastigheter3 Danske Bank är endast rådgivare till PATRIZIA och kommer således ej att tillhandahålla aktieägare någon investeringsrådgivning eller annan rådgivning avseende erbjudandet. Var hittar jag den fullständiga erbjudandehandlingen? Den fullständiga erbjudandehandlingen har skickats ut till direktregistrerade aktieägare och finns även publicerad, tillsammans med det uppdaterade erbjudandet, på www.danskebank.se/hyresfastigheter3 och den innehåller all information och detaljer om erbjudandet. Inblandade parter Vem är köparen? Ägaren till budgivaren PATRIZIA Harald Fund Investment 1 S.à r.l. är den europeiska fastighetsgruppen PATRIZIA Immobilien AG (PATRIZIA). PATRIZIA är ett tyskt börsnoterat företag med cirka 800 anställda i mer än 10 länder. PATRIZIA har varit aktiva på fastighetsmarknaden som såväl investerare som tjänsteleverantör i över 30 år. Gruppens tjänster omfattar förvärv, förvaltning, förädling och försäljning av bostads- och kommersiella fastigheter. PATRIZIA är en affärspartner till såväl större institutionella som privata investerare och bedriver verksamhet i Tyskland och andra länder samt omfattar hela värdekedjan inom fastighetsbranschen. För närvarande förvaltar PATRIZIA fastighetstillgångar värda ca 15 miljarder Euro främst som medinvesterare och portföljförvaltare till försäkringsbolag, pensionsfonder, statliga fonder och sparbanker. För mer information besök www.patrizia.ag/en Varför vill köparen förvärva Hyresfastigheter Holding III Gul AB? PATRIZIA har en betydande närvaro i Tyskland och omfattande erfarenhet av den tyska fastighetsmarknaden. Eftersom fastighetsportföljen, som är indirekt ägd av Hyresfastigheter Holding III Gul AB, huvudsakligen är baserad i Tyskland så anser PATRIZIA att förvärvet är bra ur ett strategiskt perspektiv.