Orbis SICAV Global Equity Fund, Investor Share Class_LEGAL

ORBIS SICAV GLOBAL EQUITY FUND, INVESTOR SHARE CLASS (ISIN: LU0334985271)
KEY INVESTOR INFORMATION
This is a fund of Orbis SICAV, a UCITS IV compliant Luxembourg fund company managed by Orbis Investment Management
(Luxembourg) S.A., which is part of the Orbis group of companies.
This document provides you with key investor information about this Fund. It is not marketing material. The information is required by
law to help you understand the nature and the risks of investing in this Fund. You are advised to read it so you can make an informed
decision about whether to invest.
OBJECTIVE AND INVESTMENT POLICY
Objective
Other Information
-
-
Achieve higher returns than the average of the world’s equity markets,
without greater risk of loss.
Investment Policy
-
-
-
-
Aims to be fully invested in selected global stocks.
Stocks are selected using extensive proprietary investment research
techniques.
Actively managed where stock holdings usually differ meaningfully from
the Fund’s benchmark – the FTSE World Index, including income and
before deduction of withholding taxes (“FTSE World Index”).
Currency exposure is managed relative to that of the FTSE World Index
and can significantly influence returns.
There are no industrial, regional, or other market sector investment
targets.
-
Investment in the Investor Share Class (“Class”) is intended for
investors who are seeking a portfolio that is fully invested in, and
exposed to, global stocks at all times and who therefore accept
exposure to movements in world stockmarkets.
Any dividends declared will be automatically reinvested unless
specified to be paid in cash.
The reference currency of the Fund is Euro. The unit currency of the
Class is Euro.
The Class’ minimum initial investment is US$50,000. The minimum
subsequent subscription and redemption amount is US$1,000.
Subscription and redemption proceeds may be remitted in any one of
the following eight currencies: AUD, CAD, CHF, EUR, GBP, JPY, USD
or ZAR.
The Class deals weekly on Thursdays.
This Class may not be appropriate for investors who plan to withdraw
their money before 5 years.
RISK AND REWARD PROFILE
Lower risk
Typically lower rewards
1
Orbis SICAV
Global, Investor
Share Class
FTSE
World
Index
Largest drawdown (%)
Months to recovery
44
45
48
64
Second largest drawdown (%)
Months to recovery
Percentage recovered
18
13
100
13
>7
57
Third largest drawdown (%)
Months to recovery
Percentage recovered
17
>7
51
6
7
100
Higher risk
2
3
Typically higher risks
4
5
6
7
-
The scale classifies the full spectrum of asset classes including money
market funds, government bond funds and equity funds.
-
The Class’ annualised volatility, as measured by the standard deviation of
weekly price changes over 5 years, is 14.5%, placing it in category 5 on
the risk and reward indicator scale which ranges from 10% to 15%.
-
By comparison, the FTSE World Index’s volatility over the same time
period using the same calculation methodology is 13.5%.
-
Historical data, such as is used in calculating this indicator, may not be a
reliable indication of the future risk profile of the Class.
-
The lowest category does not mean ‘risk free’.
-
Risk category shown is not guaranteed and may shift over time.
-
Investing in stocks may offer a higher rate of return than investing in
short-term and longer-term debt securities. However, the risks, including
the risk of loss, associated with investments in stocks may also be higher.
-
The Fund offers no capital guarantee or protection.
-
Volatility and drawdown data is as at 31 December 2015.
-
This indicator is not a measure of long term capital loss, the primary risk
measure Orbis adopts when managing the Fund. Instead volatility is a
measure of an investor’s historical variability in returns.
-
As a measure of the risk of long term capital loss, the table above shows
the three largest non-overlapping drawdowns of the Class and the FTSE
World Index and the associated percentage recovered or months to
recovery. Drawdown is a measure of the Class’ and the FTSE World
Index’s peak to trough and is based on monthly prices since the Class’
inception.
-
The largest drawdown of the Class took place between May 2007 and
February 2009. By comparison, the largest drawdown of the FTSE World
Index also took place between May 2007 and February 2009.
-
A risk associated with investing in the Fund is derived from the
underlying stock values in the Fund. Stock values may fluctuate in
response to the activities of an individual company or in response to
general market and/or economic conditions.
-
Past performance is not a reliable indicator of future results.
-
For more information about risk, please see the ‘Risk Factors’ section of
the Fund’s Prospectus.
Page 1
CHARGES FOR THIS CLASS
The charges are the costs of running the Class. These charges reduce the potential growth of your investment. All charges in this section are expressed as a
percentage of the Class’ net assets for the year ending 31 December 2015. Charges are paid out of the assets of the Class. They are not charged directly to investors.
- The total management fee is 1.5% per annum +/- up to 1.0%. The total
management fee consists of a fixed management fee of 0.5% per annum
and variable performance fee of 0.0% - 2.0% per annum which is based
on the 3-year rolling performance of the Class’ return relative to its
Performance Fee Hurdle, the FTSE World Index.
One-off charges taken before or after you invest
Entry charge
0.00%
Exit charge
0.00%
- The principles determining the total management fee are:
There are no entry or exit charges. However, to protect the interests of
existing shareholders in the Fund, a 0.40% fee may be levied by the Fund on
substantial subscriptions, redemptions or conversions of shares in the Fund.
Charges taken from the Class over a year
Ongoing charge
1.
All Inclusive. The fee is the only compensation paid to the
Portfolio Manager, Orbis Investment Management Limited, and
the Manager.
2.
Performance Dependent. The performance fee is directly related
to the excess return achieved over the Performance Fee Hurdle.
3.
Long-term Oriented. The performance fee percentage is based on
a rolling 3-year return of the Class, focusing the Portfolio
Manager’s attention on the long-term return of the Fund.
0.60%
Charges taken from the Class under specific conditions
Performance fee
1.60%
- For more information about charges, please contact the Orbis Investor
Services Team by emailing [email protected] or refer to the Fund’s
Prospectus available at www.orbis.com.
- Ongoing charges are based on expenses for the year ending 31 December
2015. These charges vary yearly and include an annual 0.5% management
fee and other expenses that are capped at 0.20% per annum but exclude
performance fees and portfolio transaction costs.
PAST PERFORMANCE
50
39.0
40
Returns (%)
20
10
37.4
30.2
30
6.9 8.6
0
12.9
20.6
14.0 15.2
19.3
1.4 0.4
(10)
(6.4)
19.3
8.3
7.6 9.9
(3.4)
(20)
FTSE World Index
(30)
(33.8)
(40)
(50)
-
Orbis SICAV Global Equity Fund,
Investor Share Class
2006
2007
(37.8)
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
Past performance is not a reliable indicator of future results.
Returns are expressed in euro, after charges and performance fees, and assume reinvestment of any dividends paid.
The Fund’s inception is 1 October 2004. The Class’ inception is 1 January 2005.
FTSE World Index data source is FTSE International Limited (“FTSE”) © FTSE 2014. FTSE is a trademark of the London Stock Exchange Group companies
and is used by FTSE under licence. All rights in the FTSE indices vest in FTSE and/or its licensors. Neither FTSE nor its licensors accept any liability for any
errors or omissions in the FTSE indices or underlying data. No further distribution of FTSE data is permitted without FTSE’s express written consent.
PRACTICAL INFORMATION
-
The Fund’s Custodian is Citibank Europe plc, Luxembourg Branch.
-
Income or capital gains earned by you may be taxable based on your residency or citizenship. If you are unclear as to how any taxes might apply you should
seek either professional advice or information from local organisations.
-
There are no Luxembourg ordinary income, capital gains, estate or inheritance taxes payable by the Fund or its investors in respect of their investments in
the Fund, except by investors who are domiciled in, residents of, or maintain a permanent establishment in, Luxembourg, and by certain investors who were
former Luxembourg residents.
-
The Fund’s Manager, Orbis Investment Management (Luxembourg) S.A., may be held liable solely on the basis of any statement contained in this document
that is misleading, inaccurate or inconsistent with the relevant parts of the Prospectus for the Fund.
-
Further information about the Fund including latest prices, details on how to invest, and the Fund’s Prospectus can be found at www.orbis.com.
Alternatively you may contact the Orbis Investor Services Team by emailing [email protected] or calling +1 (441) 296 3000. The Fund’s annual and
semi-annual reports may also be provided upon request. Such information about the Fund shall be provided free of charge.
This Fund is authorised in the Grand Duchy of Luxembourg and regulated by the Commission de Surveillance du Secteur Financier (the “CSSF”). Orbis Investment
Management (Luxembourg) S.A. is authorised in Luxembourg and regulated by the CSSF. This key investor information is accurate as at January 2016.
Page 2
ORBIS SICAV GLOBAL EQUITY FUND, INVESTORANDELSKLASSE (ISIN: LU0334985271)
NØKKELINFORMASJON FOR INVESTORER
Dette er et fond av Orbis SICAV, et UCITS-IV kompatibelt forvaltningsselskap i Luxembourg forvaltet av Orbis Investment
Management (Luxembourg) S.A., som er en del av Orbis-gruppen.
Dette dokumentet inneholder nøkkelinformasjon for investorer om fondet. Det er ikke markedsføringmateriell. Det er lovpålagt å gi
disse opplysningene for å hjelpe deg å forstå fondet og risikofaktorene forbundet med å investere i dette fondet. Du anbefales å lese
dokumentet slik at du kan ta en informert beslutning om du skal investere eller ikke.
FORMÅL OG INVESTERINGSPRINSIPPER
Formål
Annen informasjon
-
-
Oppnå høyere avkastning enn gjennomsnittet på verdens aksjemarkeder
uten større risiko for tap.
Investeringsprinsipper
-
-
Tar sikte på å være fullinvestert i utvalgte globale aksjer.
Aksjer velges ved hjelp av omfattende, egenutviklede
investeringsanalyseteknikker.
Forvaltes aktivt der aksjebeholdningene vanligvis avviker betydelig fra
fondets referanseindeks – FTSE World Index (inkludert inntekter, og før
fradrag av kildeskatt) ("FTSE World Index").
Valutaeksponeringen styres i forhold til FTSE World Index og kan i
betydelig grad påvirke avkastning.
Fondet
har
ingen
industrielle,
regionale
eller
andre
markedssektorinvesteringsmål.
-
Investering i Investorandelsklassen ("klassen") er beregnet for
investorer som søker en portefølje som hele tiden er fullt investert i
og eksponert for globale aksjer og som derfor godtar å være
eksponert mot bevegelser i verdens aksjemarkeder.
Alt utbytte som erklæres, vil automatisk bli reinvestert med mindre
det er spesifisert at utbyttet skal utbetales i kontanter.
Fondets referansevaluta er euro. Klassens andelsvaluta er euro.
Klassens minste startinvestering er US$ 50 000. Minste påfølgende
tegnings- og innløsningsbeløp er US$ 1000
Tegnings- og innløsningsbeløpet kan overføres i hvilken som helst av
de følgende åtte valutaer: AUD, CAD, CHF, EUR, GBP, JPY, USD eller
ZAR.
Klassen er åpen for tegning og innløsning hver uke på torsdager.
Denne klassen passer kanskje ikke for investorer som planlegger å
trekke ut pengene innen 5 år.
RISIKO- OG AVKASTNINGSPROFIL
Lavere risiko
Vanligvis lavere avkastning
1
2
Orbis SICAV Global,
Investorandelsklasse
FTSE
World
Index
Største nedgang (%)
Måneder til opphenting
44
45
48
64
Nest største nedgang (%)
Måneder til opphenting
Prosentandel opphentet
18
13
100
13
>7
57
Tredje største nedgang (%)
Måneder til opphenting
Prosentandel opphentet
17
>7
51
6
7
100
Høyere risiko
3
Vanligvis høyere avkastning
4
5
6
7
-
Skalaen klassifiserer hele spekteret av aktivaklasser, inkludert
pengemarkedsfond, offentlige obligasjonsfond og aksjefond.
-
Klassens volatilitet, beregnet ved standardavvik av ukentlige
kursendringer over 5 år, er beregnet på årsbasis 14.5%, som plasserer
den i kategori 5 på risiko- og avkastningsskalaen som spenner fra 10 %
til 15 %.
-
Til sammenligning, ved bruk av samme utregningsmetode er volatiliteten
i FTSE World Index i samme periode 13,5%.
-
Historiske data, som for eksempel anvendes i beregning av denne
indikatoren, er ikke nødvendigvis en pålitelig indikator på klassens
fremtidige risikoprofil.
-
Den laveste kategorien betyr ikke risikofri.
-
Risikokategorien som er vist, er ikke garantert og kan endres over tid.
-
Investering i aksjer kan gi en høyere avkastning enn investering i
kortsiktige og langsiktige gjeldspapirer. Imidlertid kan risikoen, inkludert
risikoen for tap, i forbindelse med investeringer i aksjer også være
høyere.
-
Som et mål på risiko for langsiktig kapitaltap, viser tabellen over de tre
største ikke-overlappende nedgangene for klassen og FTSE World Index
og tilhørende prosentandel som er opphentet eller måneder til
opphenting. Nedgang er et mål på klassens og FTSE World Index' topptil bunnivå, og er basert på månedlige kurser siden klassens start.
-
Den største nedgangen i klassen fant sted mellom mai 2007 og februar
2009. Til sammenligning fant den største nedgangen til FTSE World
Index også sted mellom mai 2007 og februar 2009.
-
En risiko knyttet til investering i fondet er utledet fra de underliggende
aksjeverdiene i fondet. Aksjeverdiene kan variere som reaksjon på
aktivitetene til et individuelt selskap eller som reaksjon på de generelle
markeds-og/eller økonomiske forhold.
-
Fondet gir ingen kapitalgaranti eller -beskyttelse.
-
Volatilitets- og nedgangsdata er per 31 desember 2015.
-
-
Denne indikatoren er ikke et mål på langsiktig kapitaltap, det primære
risikomålet som Orbis benytter ved forvaltningen av fondet. I stedet er
volatilitet et mål på en investors historiske variasjon i avkastning.
Tidligere resultater er ikke en pålitelig indikator for fremtidig
avkastning.
-
Du finner mer informasjon om risiko i avsnittet “Risikofaktorer” i
fondets prospekt.
Side 1
OMKOSTNINGER FOR DENNE KLASSEN
Omkostninger er det det koster å drive klassen. Disse omkostningene reduserer den potensielle veksten i din investering. Alle omkostninger i denne delen er uttrykt
som en prosentandel av klassens nettoverdi for året som ble avsluttet 31 desember 2015. Kostnader utbetales av klassens aktiva. De belastes ikke investorene
direkte.
- Det totale forvaltningshonoraret er 1,5 % per år +/- inntil 1,0 %. Det
totale forvaltningshonoraret består av et fast grunnhonorar på 0,5 % per
år og et variabelt resultatbasert honorar per år på 0,0 % - -2.0%, som er
basert på det 3-årige rullerende resultatet til andelsklassen i forhold til en
minsteavkastning for utløsning av resultathonorar, MSCI World Index.
Engangsgebyrer som belastes før eller etter at du investerer
Tegningsgebyr
0.00%
Innløsningsgebyr
0.00%
- Prinsippene som bestemmer det totale forvaltningshonoraret er:
Det beregnes ingen tegnings-eller innløsningsgebyrer. Men for å beskytte
interessene til eksisterende andelseiere i fondet, kan det ilegges et gebyr på 0.40%
av fondet ved betydelig tegning, innløsning eller konvertering av andeler i fondet.
1. Alt inkludert. Honoraret er den eneste kompensasjonen som
utbetales til porteføljeforvalteren, Orbis Investment Management
Limited og forvalteren.
Gebyrer belastet klassen i løpet av et år
Løpende gebyr
2. Resultatavhengig. Det resultatbaserte honoraret er direkte relatert til
avkastning som overgår resultathonorargrensen.
0.60%
3. Langtidsorientert. Det resultatbaserte honoraret i prosent er basert på
en rullerende 3-årsavkastning i klassen, som fokuserer
porteføljeforvalterens oppmerksomhet på fondets langsiktige
avkastning.
Gebyrer belastet klassen under visse betingelser
Resultatbasert honorar
1.60%
- Løpende kostnader er basert på året som ble avsluttet 31. desember 2015.
Disse kostnadene varierer årlig og inkuiderer et årlig forvaltningshonorar på
0,5 % og andre kostnader som maksimalt kan utgjøre 0.20%, men
utelukker resultatbaserte honorarer og porteføljens transaksjonskostnader.
- For mer informasjon om gebyrer, kontakt Orbis Investor Services-teamet
ved å sende e-post til [email protected] eller se fondets prospekt,
som er tilgjengelig på www.orbis.com.
TIDLIGERE AVKASTNING
50
39.0
Avkastning
Returns (%)(%)
40
20
10
6.9 8.6
0
12.9
20.6
14.0 15.2
19.3
(10)
(6.4)
19.3
8.3
1.4 0.4
7.6 9.9
FTSE
World
IndexIndex
FTSE
World
(30)
(50)
Orbis
SICAV
Global
EquityEquity
Fund, Fund,
Orbis
SICAV
Global
Investor
Share Class
Investorandelsklasse
(3.4)
(20)
(33.8)
(40)
-
37.4
30.2
30
2006
2007
(37.8)
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
Tidligere resultater er ikke en pålitelig indikator for fremtidig avkastning.
Avkastning er uttrykt i euro, etter gebyrer og resultathonorar, og forutsetter reinvestering av utbetalt utbytte.
Fondets oppstartdato er 1 oktober 2004. Klassens oppstartdato er 1 januar 2005.
Datakilden for FTSE World Index er FTSE International Limited (“FTSE”) © FTSE 2014. FTSE er et varemerke tilhørende selskapene i London Stock Exchange
Group og brukes av FTSE i henhold til lisens. Alle rettigheter knyttet til FTSE-indeksene tilhører FTSE og/eller dets lisensgivere. Verken FTSE eller dets
lisensgivere aksepterer ansvar for eventuelle feil eller mangler i FTSE-indeksene eller underliggende data. Ingen videre distribusjon av FTSE-data tillates uten
uttrykkelig skriftlig samtykke fra FTSE.
PRAKTISK INFORMASJON
-
Fondets depotbank er Citibank Europe plc, Luxembourg-avdelingen.
-
Inntekts- eller kapitalgevinst som du opparbeider kan være skattbar, alt etter det landet du bor i eller ditt statsborgerskap. Hvis du er usikker på hvilke
skatteregler som gjelder, må du kontakte en profesjonell økonomisk rådgiver eller ditt lokale skattekontor.
-
I Luxembourg påløper det ikke for fondet, eller for fondets investorer med hensyn til investeringer i fondet, skatt på inntekt, kapitalgevinst, eiendom eller
arveavgift, bortsett fra for investorer som er bosatt i eller ellers oppholder seg varig i Luxembourg, og for visse investorer som tidligere har vært bosatt i
Luxembourg.
-
Fondets forvalter, Orbis Investment Management (Luxembourg) S.A., kan kun holdes ansvarlig på grunnlag av uttalelser i dette dokumentet som er
villedende, unøyaktige eller inkonsekvente i forhold til de aktuelle delene av Fondets Prospekt.
-
Ytterligere informasjon om fondet, inkludert siste kurser, opplysninger om hvordan du investerer, og fondest prospekt finnes på www.orbis.com. Alternativt
kan du kontakte Orbis Investor Services-teamet ved å sende e-post til [email protected] eller ringe +1 (441) 296 3000. Fondets års- og halvårlige
rapporter kan også tilsendes på forespørsel. Slik informasjon om fondet skal gis vederlagsfritt.
Fondet er autorisert i Storhertugdømmet Luxembourg og reguleres av Commission de Surveillance du Secteur Financier ("det luxembourgske kredittilsynet").
Orbis Investment Management (Luxembourg) S.A. er autorisert i Luxembourg og regulert av det luxembourgske kredittilsynet. Denne nøkkelinformasjonen for
investorer er nøyaktig pr januar 2016.
Side 2
ORBIS SICAV GLOBAL EQUITY FUND, ANDELSKLASSEN INVESTOR SHARE CLASS (ISIN-KOD: LU0334985271)
BASFAKTA FÖR INVESTERARE
Detta är en fond som tillhör Orbis SICAV, ett UCITS IV-kompatibelt fondbolag från Luxemburg som förvaltas av Orbis Investment
Management (Luxembourg) S.A., som är en del av Orbis-koncernen.
Detta faktablad riktar sig till investerare och innehåller basfakta om denna fond. Detta är inte reklammaterial. Det är information som
krävs enligt lag för att hjälpa dig att förstå vad en investering i fonden innebär och riskerna med detta. Du rekommenderas att läsa
den så att du kan fatta ett välgrundat investeringsbeslut.
MÅL OCH PLACERINGSINRIKTNING
Mål
-
Övrig information
Uppnå högre avkastning än genomsnittet för världens aktiemarknader,
utan större risk för förlust.
-
Placeringsinriktning
-
-
-
-
Strävar efter att vara fullt investerad i utvalda globala aktier.
Aktier väljs med hjälp av omfattande egna investeringsmetoder.
Förvaltas aktivt där aktieinnehavet vanligen skiljer sig betydligt mot
fondens jämförelsenorm – FTSE World Index (inklusive intäkter och före
avdrag för källskatt) (”FTSE World Index”).
Valutaexponeringen förvaltas i förhållande till FTSE World Index och kan
på ett betydande sätt påverka avkastningen.
Det finns inga branschrelaterade, regionala eller andra
marknadsrelaterade placeringsobjekt.
-
Investering i andelsklassen Investor Share Class (”klassen”) är avsedd
för investerare som söker en portfölj som alltid är fullt investerad i –
och exponerad mot – globala aktier och som därför godtar
exponering mot rörelser på världens aktiemarknader.
All fastställd utdelning kommer automatiskt att återinvesteras såvida
det inte anges att den ska betalas ut kontant.
Fondens referensvaluta är euro. Klassens enhetsvaluta är euro.
Klassens lägsta nyinvestering är 50 000 US-dollar. Lägsta
efterföljande tecknings- och inlösenbelopp är 1 000 US-dollar.
Intäkterna från teckning och inlösen kan lösas in i någon av följande
åtta valutor: AUD, CAD, CHF, EUR, GBP, JPY, USD eller ZAR.
Klassen handlas varje vecka på torsdagar.
Denna klass kan vara olämplig för investerare som planerar att ta ut
sina pengar inom fem år.
RISK/AVKASTNINGSPROFIL
Lägre risker
Högre risker
Vanligtvis lägre avkastning
1
2
3
Orbis SICAV
Global,
Investor Share
Class
FTSE
World
Index
Största kreditutnyttjande (%)
Månader till återhämtning
44
45
48
64
Andra största kreditutnyttjande (%)
Månader till återhämtning
Procentandel som har återhämtats
18
13
100
13
>7
57
Tredje största kreditutnyttjande (%)
Månader till återhämtning
Procentandel som har återhämtats
17
>7
51
6
7
100
Vanligtvis högre avkastning
4
5
6
7
-
Skalan delar in hela spektrumet av tillgångsslag i kategorier, inklusive
penningmarknadsfonder, statsobligationer och aktiefonder.
-
Klassens årliga volatilitet, mätt som standardavvikelsen för
veckokursförändringar över 5 år, är 14,5 %, vilket placerar den i kategori
5 på risk/avkastningsindikatorns skala, som går från 10 % till 15 %.
-
Som en jämförelse är FTSE World Index volatilitet under samma
tidsperiod, med samma beräkningsmetod, 13,5 %.
-
Historiska data, som till exempel de som används vid beräkning av denna
indikator, är inte nödvändigtvis en tillförlitlig indikation på klassens
framtida riskprofil.
-
Den lägsta riskkategorin innebär inte att investeringen är riskfri.
-
Riskkategorin som visas är inte garanterad och kan förändras med tiden.
-
Investering i aktier kan ge en högre avkastning än investering i
kortsiktiga och långsiktiga skuldebrev. Riskerna, inklusive risken för
förlust, i samband med investeringar i sådana aktier kan emellertid vara
högre.
-
Fonden erbjuder varken kapitalgaranti eller skydd.
-
Volatilitetsdata och data om kreditutnyttjande är per den 31 december
2015.
-
Denna indikator är inte ett mått på långsiktig kapitalförlust, det primära
riskmåttet Orbis använder när de förvaltar fonden. Istället är volatiliteten
ett mått på investerarens historiska variation ifråga om avkastning.
-
Som ett mått på risken för långsiktig kapitalförlust, visar tabellen ovan
de tre största icke-överlappande kreditutnyttjandena i klassen och FTSE
World Index och tillhörande procentuell andel som har återhämtats eller
månader till återhämtning. Kreditutnyttjande är ett mått på klassens och
FTSE World Index topp till botten och baseras på månadskurser sedan
klassens startade.
-
Klassens största kreditutnyttjande ägde rum mellan maj 2007 och
februari 2009. Som en jämförelse kan nämnas att även det största
kreditutnyttjandet av FTSE World Index ägde rum mellan maj 2007 och
februari 2009.
-
En risk som associeras med investering i fonden härrör från fondens
underliggande aktievärden. Aktievärden kan variera beroende på vilka
åtgärder ett enskilt företag vidtar eller allmänna marknadsrelaterade
och/eller ekonomiska förhållanden.
-
Tidigare resultat är inte någon tillförlitlig indikation på framtida
resultat.
-
För mer information om risk, se avsnittet ”Riskfaktorer” i fondens
prospekt.
Sida 1
AVGIFTER FÖR DENNA KLASS
Avgifterna avser klassens driftskostnader. Dessa avgifter minskar investeringens potentiella tillväxt. Alla avgifter i det här avsnittet uttrycks som en procentsats av
klassens nettotillgångar för året som slutade den 31 december 2015. Avgifterna betalas från klassens tillgångar. De debiteras inte investerarna direkt.
- Den totala förvaltningsavgiften är 1,5 % per år ± upp till 1,0 %. Den
totala förvaltningsavgiften består av en fast förvaltningsavgift på 0,5 %
per år och en rörlig resultatbaserad avgift på mellan 0,0 % och 2,0 % per
år som baseras på det treåriga rullande resultatet för klassens avkastning i
förhållande till dess tröskel för den resultatrelaterade avgiften, MSCI
World Index.
Engångsavgifter som debiteras före eller efter
investeringstillfället
0,00 %
Teckningsavgift
Inlösenavgift
0,00 %
Det finns inga tecknings- eller inlösenavgifter. För att skydda befintliga andelsägare i
fonden kan emellertid en avgift på 0,40 % tas ut av fonden vid teckning, inlösen eller
konvertering av aktier i fonden i omfattande grad.
- Principerna som avgör den totala förvaltningsavgiften är:
1. Allomfattande. Avgiften är den enda ersättning som betalas till
portföljförvaltaren, Orbis Investment Management Limited, och
fondförvaltaren.
Avgifter som debiteras klassen under året
Årlig avgift
0,60 %
2. Resultatberoende. Den resultatrelaterade avgiften är direkt
relaterad till överavkastningen som uppnåtts över tröskeln för
den resultatrelaterade avgiften.
Avgifter som debiteras klassen under särskilda omständigheter
Resultatrelaterad avgift
1,60 %
3. Långsiktig. Den resultatrelaterade avgiftens procentsats bygger på
en rullande treårig avkastning för klassen och riktar
portföljförvaltarens uppmärksamhet mot långsiktig avkastning för
fonden.
- Siffran för årliga avgifter grundas på kostnaderna för året som slutade den
31 december 2015. Dessa avgifter kan variera från ett år till ett annat och
omfattar en årlig förvaltningsavgift på 0,5 % och andra kostnader som
begränsas till 0,20 % per år, men omfattar inte resultatrelaterade avgifter
och portföljens transaktionskostnader.
- Kontakta Orbis Investor Services Team via e-post på
[email protected] eller se fondens prospekt på www.orbis.com för
mer information om avgifter.
TIDIGARE RESULTAT
50
39.0
40
Avkastning
Returns (%) (%)
20
10
37.4
30.2
30
6.9 8.6
0
12.9
20.6
14.0 15.2
19.3
1.4 0.4
(10)
(6.4)
19.3
8.3
7.6 9.9
(3.4)
(20)
FTSE
World
FTSE
World
IndexIndex
(30)
(33.8)
(40)
(50)
-
Orbis
SICAV
Global
EquityEquity
Fund, Fund,
Orbis
SICAV
Global
Investor
Share
Investor
Share
ClassClass
2006
2007
(37.8)
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
Tidigare resultat är inte någon tillförlitlig indikation på framtida resultat.
Avkastningen uttrycks i euro, efter avgifter och resultatrelaterade avgifter, och återinvestering görs av eventuell utdelning.
Fondens startdatum är den 1 oktober 2004. Klassens startdatum är den 1 januari 2005.
FTSE International Limited (”FTSE”) © FTSE 2014 är datakälla för FTSE World Index. FTSE är ett varumärke som tillhör koncernen London Stock Exchange
och som används av FTSE under licens. Alla rättigheter i FTSE-indexet tillfaller FTSE och/eller dess licensgivare. Varken FTSE eller dess licensgivare tar på sig
något ansvar för eventuella fel eller brister i FTSE-indexet eller underliggande data. Vidaredistribution av uppgifter från FTSE är endast tillåtet efter skriftligt
medgivande från FTSE.
PRAKTISK INFORMATION
-
Fondens förvaringsinstitut är Citibank Europe plc, Luxemburgfilialen.
-
Intjänade intäkter eller kapitalvinster kan vara skattepliktiga beroende på hemvist eller medborgarskap. Om du är osäker på eventuella gällande skatter bör
du antingen söka professionell rådgivning eller information från lokala organisationer.
-
Vare sig fonden eller dess investerare betalar någon inkomst-, reavinst-, fastighets- eller arvsskatt i Luxemburg vad gäller investeringar i fonden, med
undantag för investerare med hemvist, som är bosatta eller har etablerat sig permanent i Luxemburg samt vissa investerare som tidigare har haft sin
hemvist i Luxemburg.
-
Fondförvaltaren, Orbis Investment Management (Luxembourg) S.A., kan endast hållas ansvarig om ett påstående i detta faktablad är vilseledande, felaktigt
eller oförenligt med de relevanta delarna av fondens prospekt.
-
Mer information om fonden, inklusive de senaste kurserna, information om hur du kan investera och fondens prospekt finns på www.orbis.com. Alternativt
kan du kontakta Orbis Investor Services Team via e-post [email protected] eller genom att ringa +1 (441) 296 3000. Fondens års- och
halvårsrapporter kan tillhandahållas på begäran. Denna information om fonden ska lämnas ut kostnadsfritt.
Detta fondföretag är auktoriserat i Luxemburg och tillsyn över fonden utövas av Commission de Surveillance du Secteur Financier (”CSSF”). Orbis Investment
Management (Luxembourg) S.A. är auktoriserat i Luxemburg och tillsyn över fonden utövas av CSSF. Dessa basfakta för investerare gäller per januari 2016.
Sida 2