ORBIS SICAV GLOBAL EQUITY FUND, INVESTOR SHARE CLASS (ISIN: LU0334985271) KEY INVESTOR INFORMATION This is a fund of Orbis SICAV, a UCITS IV compliant Luxembourg fund company managed by Orbis Investment Management (Luxembourg) S.A., which is part of the Orbis group of companies. This document provides you with key investor information about this Fund. It is not marketing material. The information is required by law to help you understand the nature and the risks of investing in this Fund. You are advised to read it so you can make an informed decision about whether to invest. OBJECTIVE AND INVESTMENT POLICY Objective Other Information - - Achieve higher returns than the average of the world’s equity markets, without greater risk of loss. Investment Policy - - - - Aims to be fully invested in selected global stocks. Stocks are selected using extensive proprietary investment research techniques. Actively managed where stock holdings usually differ meaningfully from the Fund’s benchmark – the FTSE World Index, including income and before deduction of withholding taxes (“FTSE World Index”). Currency exposure is managed relative to that of the FTSE World Index and can significantly influence returns. There are no industrial, regional, or other market sector investment targets. - Investment in the Investor Share Class (“Class”) is intended for investors who are seeking a portfolio that is fully invested in, and exposed to, global stocks at all times and who therefore accept exposure to movements in world stockmarkets. Any dividends declared will be automatically reinvested unless specified to be paid in cash. The reference currency of the Fund is Euro. The unit currency of the Class is Euro. The Class’ minimum initial investment is US$50,000. The minimum subsequent subscription and redemption amount is US$1,000. Subscription and redemption proceeds may be remitted in any one of the following eight currencies: AUD, CAD, CHF, EUR, GBP, JPY, USD or ZAR. The Class deals weekly on Thursdays. This Class may not be appropriate for investors who plan to withdraw their money before 5 years. RISK AND REWARD PROFILE Lower risk Typically lower rewards 1 Orbis SICAV Global, Investor Share Class FTSE World Index Largest drawdown (%) Months to recovery 44 45 48 64 Second largest drawdown (%) Months to recovery Percentage recovered 18 13 100 13 >7 57 Third largest drawdown (%) Months to recovery Percentage recovered 17 >7 51 6 7 100 Higher risk 2 3 Typically higher risks 4 5 6 7 - The scale classifies the full spectrum of asset classes including money market funds, government bond funds and equity funds. - The Class’ annualised volatility, as measured by the standard deviation of weekly price changes over 5 years, is 14.5%, placing it in category 5 on the risk and reward indicator scale which ranges from 10% to 15%. - By comparison, the FTSE World Index’s volatility over the same time period using the same calculation methodology is 13.5%. - Historical data, such as is used in calculating this indicator, may not be a reliable indication of the future risk profile of the Class. - The lowest category does not mean ‘risk free’. - Risk category shown is not guaranteed and may shift over time. - Investing in stocks may offer a higher rate of return than investing in short-term and longer-term debt securities. However, the risks, including the risk of loss, associated with investments in stocks may also be higher. - The Fund offers no capital guarantee or protection. - Volatility and drawdown data is as at 31 December 2015. - This indicator is not a measure of long term capital loss, the primary risk measure Orbis adopts when managing the Fund. Instead volatility is a measure of an investor’s historical variability in returns. - As a measure of the risk of long term capital loss, the table above shows the three largest non-overlapping drawdowns of the Class and the FTSE World Index and the associated percentage recovered or months to recovery. Drawdown is a measure of the Class’ and the FTSE World Index’s peak to trough and is based on monthly prices since the Class’ inception. - The largest drawdown of the Class took place between May 2007 and February 2009. By comparison, the largest drawdown of the FTSE World Index also took place between May 2007 and February 2009. - A risk associated with investing in the Fund is derived from the underlying stock values in the Fund. Stock values may fluctuate in response to the activities of an individual company or in response to general market and/or economic conditions. - Past performance is not a reliable indicator of future results. - For more information about risk, please see the ‘Risk Factors’ section of the Fund’s Prospectus. Page 1 CHARGES FOR THIS CLASS The charges are the costs of running the Class. These charges reduce the potential growth of your investment. All charges in this section are expressed as a percentage of the Class’ net assets for the year ending 31 December 2015. Charges are paid out of the assets of the Class. They are not charged directly to investors. - The total management fee is 1.5% per annum +/- up to 1.0%. The total management fee consists of a fixed management fee of 0.5% per annum and variable performance fee of 0.0% - 2.0% per annum which is based on the 3-year rolling performance of the Class’ return relative to its Performance Fee Hurdle, the FTSE World Index. One-off charges taken before or after you invest Entry charge 0.00% Exit charge 0.00% - The principles determining the total management fee are: There are no entry or exit charges. However, to protect the interests of existing shareholders in the Fund, a 0.40% fee may be levied by the Fund on substantial subscriptions, redemptions or conversions of shares in the Fund. Charges taken from the Class over a year Ongoing charge 1. All Inclusive. The fee is the only compensation paid to the Portfolio Manager, Orbis Investment Management Limited, and the Manager. 2. Performance Dependent. The performance fee is directly related to the excess return achieved over the Performance Fee Hurdle. 3. Long-term Oriented. The performance fee percentage is based on a rolling 3-year return of the Class, focusing the Portfolio Manager’s attention on the long-term return of the Fund. 0.60% Charges taken from the Class under specific conditions Performance fee 1.60% - For more information about charges, please contact the Orbis Investor Services Team by emailing [email protected] or refer to the Fund’s Prospectus available at www.orbis.com. - Ongoing charges are based on expenses for the year ending 31 December 2015. These charges vary yearly and include an annual 0.5% management fee and other expenses that are capped at 0.20% per annum but exclude performance fees and portfolio transaction costs. PAST PERFORMANCE 50 39.0 40 Returns (%) 20 10 37.4 30.2 30 6.9 8.6 0 12.9 20.6 14.0 15.2 19.3 1.4 0.4 (10) (6.4) 19.3 8.3 7.6 9.9 (3.4) (20) FTSE World Index (30) (33.8) (40) (50) - Orbis SICAV Global Equity Fund, Investor Share Class 2006 2007 (37.8) 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Past performance is not a reliable indicator of future results. Returns are expressed in euro, after charges and performance fees, and assume reinvestment of any dividends paid. The Fund’s inception is 1 October 2004. The Class’ inception is 1 January 2005. FTSE World Index data source is FTSE International Limited (“FTSE”) © FTSE 2014. FTSE is a trademark of the London Stock Exchange Group companies and is used by FTSE under licence. All rights in the FTSE indices vest in FTSE and/or its licensors. Neither FTSE nor its licensors accept any liability for any errors or omissions in the FTSE indices or underlying data. No further distribution of FTSE data is permitted without FTSE’s express written consent. PRACTICAL INFORMATION - The Fund’s Custodian is Citibank Europe plc, Luxembourg Branch. - Income or capital gains earned by you may be taxable based on your residency or citizenship. If you are unclear as to how any taxes might apply you should seek either professional advice or information from local organisations. - There are no Luxembourg ordinary income, capital gains, estate or inheritance taxes payable by the Fund or its investors in respect of their investments in the Fund, except by investors who are domiciled in, residents of, or maintain a permanent establishment in, Luxembourg, and by certain investors who were former Luxembourg residents. - The Fund’s Manager, Orbis Investment Management (Luxembourg) S.A., may be held liable solely on the basis of any statement contained in this document that is misleading, inaccurate or inconsistent with the relevant parts of the Prospectus for the Fund. - Further information about the Fund including latest prices, details on how to invest, and the Fund’s Prospectus can be found at www.orbis.com. Alternatively you may contact the Orbis Investor Services Team by emailing [email protected] or calling +1 (441) 296 3000. The Fund’s annual and semi-annual reports may also be provided upon request. Such information about the Fund shall be provided free of charge. This Fund is authorised in the Grand Duchy of Luxembourg and regulated by the Commission de Surveillance du Secteur Financier (the “CSSF”). Orbis Investment Management (Luxembourg) S.A. is authorised in Luxembourg and regulated by the CSSF. This key investor information is accurate as at January 2016. Page 2 ORBIS SICAV GLOBAL EQUITY FUND, INVESTORANDELSKLASSE (ISIN: LU0334985271) NØKKELINFORMASJON FOR INVESTORER Dette er et fond av Orbis SICAV, et UCITS-IV kompatibelt forvaltningsselskap i Luxembourg forvaltet av Orbis Investment Management (Luxembourg) S.A., som er en del av Orbis-gruppen. Dette dokumentet inneholder nøkkelinformasjon for investorer om fondet. Det er ikke markedsføringmateriell. Det er lovpålagt å gi disse opplysningene for å hjelpe deg å forstå fondet og risikofaktorene forbundet med å investere i dette fondet. Du anbefales å lese dokumentet slik at du kan ta en informert beslutning om du skal investere eller ikke. FORMÅL OG INVESTERINGSPRINSIPPER Formål Annen informasjon - - Oppnå høyere avkastning enn gjennomsnittet på verdens aksjemarkeder uten større risiko for tap. Investeringsprinsipper - - Tar sikte på å være fullinvestert i utvalgte globale aksjer. Aksjer velges ved hjelp av omfattende, egenutviklede investeringsanalyseteknikker. Forvaltes aktivt der aksjebeholdningene vanligvis avviker betydelig fra fondets referanseindeks – FTSE World Index (inkludert inntekter, og før fradrag av kildeskatt) ("FTSE World Index"). Valutaeksponeringen styres i forhold til FTSE World Index og kan i betydelig grad påvirke avkastning. Fondet har ingen industrielle, regionale eller andre markedssektorinvesteringsmål. - Investering i Investorandelsklassen ("klassen") er beregnet for investorer som søker en portefølje som hele tiden er fullt investert i og eksponert for globale aksjer og som derfor godtar å være eksponert mot bevegelser i verdens aksjemarkeder. Alt utbytte som erklæres, vil automatisk bli reinvestert med mindre det er spesifisert at utbyttet skal utbetales i kontanter. Fondets referansevaluta er euro. Klassens andelsvaluta er euro. Klassens minste startinvestering er US$ 50 000. Minste påfølgende tegnings- og innløsningsbeløp er US$ 1000 Tegnings- og innløsningsbeløpet kan overføres i hvilken som helst av de følgende åtte valutaer: AUD, CAD, CHF, EUR, GBP, JPY, USD eller ZAR. Klassen er åpen for tegning og innløsning hver uke på torsdager. Denne klassen passer kanskje ikke for investorer som planlegger å trekke ut pengene innen 5 år. RISIKO- OG AVKASTNINGSPROFIL Lavere risiko Vanligvis lavere avkastning 1 2 Orbis SICAV Global, Investorandelsklasse FTSE World Index Største nedgang (%) Måneder til opphenting 44 45 48 64 Nest største nedgang (%) Måneder til opphenting Prosentandel opphentet 18 13 100 13 >7 57 Tredje største nedgang (%) Måneder til opphenting Prosentandel opphentet 17 >7 51 6 7 100 Høyere risiko 3 Vanligvis høyere avkastning 4 5 6 7 - Skalaen klassifiserer hele spekteret av aktivaklasser, inkludert pengemarkedsfond, offentlige obligasjonsfond og aksjefond. - Klassens volatilitet, beregnet ved standardavvik av ukentlige kursendringer over 5 år, er beregnet på årsbasis 14.5%, som plasserer den i kategori 5 på risiko- og avkastningsskalaen som spenner fra 10 % til 15 %. - Til sammenligning, ved bruk av samme utregningsmetode er volatiliteten i FTSE World Index i samme periode 13,5%. - Historiske data, som for eksempel anvendes i beregning av denne indikatoren, er ikke nødvendigvis en pålitelig indikator på klassens fremtidige risikoprofil. - Den laveste kategorien betyr ikke risikofri. - Risikokategorien som er vist, er ikke garantert og kan endres over tid. - Investering i aksjer kan gi en høyere avkastning enn investering i kortsiktige og langsiktige gjeldspapirer. Imidlertid kan risikoen, inkludert risikoen for tap, i forbindelse med investeringer i aksjer også være høyere. - Som et mål på risiko for langsiktig kapitaltap, viser tabellen over de tre største ikke-overlappende nedgangene for klassen og FTSE World Index og tilhørende prosentandel som er opphentet eller måneder til opphenting. Nedgang er et mål på klassens og FTSE World Index' topptil bunnivå, og er basert på månedlige kurser siden klassens start. - Den største nedgangen i klassen fant sted mellom mai 2007 og februar 2009. Til sammenligning fant den største nedgangen til FTSE World Index også sted mellom mai 2007 og februar 2009. - En risiko knyttet til investering i fondet er utledet fra de underliggende aksjeverdiene i fondet. Aksjeverdiene kan variere som reaksjon på aktivitetene til et individuelt selskap eller som reaksjon på de generelle markeds-og/eller økonomiske forhold. - Fondet gir ingen kapitalgaranti eller -beskyttelse. - Volatilitets- og nedgangsdata er per 31 desember 2015. - - Denne indikatoren er ikke et mål på langsiktig kapitaltap, det primære risikomålet som Orbis benytter ved forvaltningen av fondet. I stedet er volatilitet et mål på en investors historiske variasjon i avkastning. Tidligere resultater er ikke en pålitelig indikator for fremtidig avkastning. - Du finner mer informasjon om risiko i avsnittet “Risikofaktorer” i fondets prospekt. Side 1 OMKOSTNINGER FOR DENNE KLASSEN Omkostninger er det det koster å drive klassen. Disse omkostningene reduserer den potensielle veksten i din investering. Alle omkostninger i denne delen er uttrykt som en prosentandel av klassens nettoverdi for året som ble avsluttet 31 desember 2015. Kostnader utbetales av klassens aktiva. De belastes ikke investorene direkte. - Det totale forvaltningshonoraret er 1,5 % per år +/- inntil 1,0 %. Det totale forvaltningshonoraret består av et fast grunnhonorar på 0,5 % per år og et variabelt resultatbasert honorar per år på 0,0 % - -2.0%, som er basert på det 3-årige rullerende resultatet til andelsklassen i forhold til en minsteavkastning for utløsning av resultathonorar, MSCI World Index. Engangsgebyrer som belastes før eller etter at du investerer Tegningsgebyr 0.00% Innløsningsgebyr 0.00% - Prinsippene som bestemmer det totale forvaltningshonoraret er: Det beregnes ingen tegnings-eller innløsningsgebyrer. Men for å beskytte interessene til eksisterende andelseiere i fondet, kan det ilegges et gebyr på 0.40% av fondet ved betydelig tegning, innløsning eller konvertering av andeler i fondet. 1. Alt inkludert. Honoraret er den eneste kompensasjonen som utbetales til porteføljeforvalteren, Orbis Investment Management Limited og forvalteren. Gebyrer belastet klassen i løpet av et år Løpende gebyr 2. Resultatavhengig. Det resultatbaserte honoraret er direkte relatert til avkastning som overgår resultathonorargrensen. 0.60% 3. Langtidsorientert. Det resultatbaserte honoraret i prosent er basert på en rullerende 3-årsavkastning i klassen, som fokuserer porteføljeforvalterens oppmerksomhet på fondets langsiktige avkastning. Gebyrer belastet klassen under visse betingelser Resultatbasert honorar 1.60% - Løpende kostnader er basert på året som ble avsluttet 31. desember 2015. Disse kostnadene varierer årlig og inkuiderer et årlig forvaltningshonorar på 0,5 % og andre kostnader som maksimalt kan utgjøre 0.20%, men utelukker resultatbaserte honorarer og porteføljens transaksjonskostnader. - For mer informasjon om gebyrer, kontakt Orbis Investor Services-teamet ved å sende e-post til [email protected] eller se fondets prospekt, som er tilgjengelig på www.orbis.com. TIDLIGERE AVKASTNING 50 39.0 Avkastning Returns (%)(%) 40 20 10 6.9 8.6 0 12.9 20.6 14.0 15.2 19.3 (10) (6.4) 19.3 8.3 1.4 0.4 7.6 9.9 FTSE World IndexIndex FTSE World (30) (50) Orbis SICAV Global EquityEquity Fund, Fund, Orbis SICAV Global Investor Share Class Investorandelsklasse (3.4) (20) (33.8) (40) - 37.4 30.2 30 2006 2007 (37.8) 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Tidligere resultater er ikke en pålitelig indikator for fremtidig avkastning. Avkastning er uttrykt i euro, etter gebyrer og resultathonorar, og forutsetter reinvestering av utbetalt utbytte. Fondets oppstartdato er 1 oktober 2004. Klassens oppstartdato er 1 januar 2005. Datakilden for FTSE World Index er FTSE International Limited (“FTSE”) © FTSE 2014. FTSE er et varemerke tilhørende selskapene i London Stock Exchange Group og brukes av FTSE i henhold til lisens. Alle rettigheter knyttet til FTSE-indeksene tilhører FTSE og/eller dets lisensgivere. Verken FTSE eller dets lisensgivere aksepterer ansvar for eventuelle feil eller mangler i FTSE-indeksene eller underliggende data. Ingen videre distribusjon av FTSE-data tillates uten uttrykkelig skriftlig samtykke fra FTSE. PRAKTISK INFORMASJON - Fondets depotbank er Citibank Europe plc, Luxembourg-avdelingen. - Inntekts- eller kapitalgevinst som du opparbeider kan være skattbar, alt etter det landet du bor i eller ditt statsborgerskap. Hvis du er usikker på hvilke skatteregler som gjelder, må du kontakte en profesjonell økonomisk rådgiver eller ditt lokale skattekontor. - I Luxembourg påløper det ikke for fondet, eller for fondets investorer med hensyn til investeringer i fondet, skatt på inntekt, kapitalgevinst, eiendom eller arveavgift, bortsett fra for investorer som er bosatt i eller ellers oppholder seg varig i Luxembourg, og for visse investorer som tidligere har vært bosatt i Luxembourg. - Fondets forvalter, Orbis Investment Management (Luxembourg) S.A., kan kun holdes ansvarlig på grunnlag av uttalelser i dette dokumentet som er villedende, unøyaktige eller inkonsekvente i forhold til de aktuelle delene av Fondets Prospekt. - Ytterligere informasjon om fondet, inkludert siste kurser, opplysninger om hvordan du investerer, og fondest prospekt finnes på www.orbis.com. Alternativt kan du kontakte Orbis Investor Services-teamet ved å sende e-post til [email protected] eller ringe +1 (441) 296 3000. Fondets års- og halvårlige rapporter kan også tilsendes på forespørsel. Slik informasjon om fondet skal gis vederlagsfritt. Fondet er autorisert i Storhertugdømmet Luxembourg og reguleres av Commission de Surveillance du Secteur Financier ("det luxembourgske kredittilsynet"). Orbis Investment Management (Luxembourg) S.A. er autorisert i Luxembourg og regulert av det luxembourgske kredittilsynet. Denne nøkkelinformasjonen for investorer er nøyaktig pr januar 2016. Side 2 ORBIS SICAV GLOBAL EQUITY FUND, ANDELSKLASSEN INVESTOR SHARE CLASS (ISIN-KOD: LU0334985271) BASFAKTA FÖR INVESTERARE Detta är en fond som tillhör Orbis SICAV, ett UCITS IV-kompatibelt fondbolag från Luxemburg som förvaltas av Orbis Investment Management (Luxembourg) S.A., som är en del av Orbis-koncernen. Detta faktablad riktar sig till investerare och innehåller basfakta om denna fond. Detta är inte reklammaterial. Det är information som krävs enligt lag för att hjälpa dig att förstå vad en investering i fonden innebär och riskerna med detta. Du rekommenderas att läsa den så att du kan fatta ett välgrundat investeringsbeslut. MÅL OCH PLACERINGSINRIKTNING Mål - Övrig information Uppnå högre avkastning än genomsnittet för världens aktiemarknader, utan större risk för förlust. - Placeringsinriktning - - - - Strävar efter att vara fullt investerad i utvalda globala aktier. Aktier väljs med hjälp av omfattande egna investeringsmetoder. Förvaltas aktivt där aktieinnehavet vanligen skiljer sig betydligt mot fondens jämförelsenorm – FTSE World Index (inklusive intäkter och före avdrag för källskatt) (”FTSE World Index”). Valutaexponeringen förvaltas i förhållande till FTSE World Index och kan på ett betydande sätt påverka avkastningen. Det finns inga branschrelaterade, regionala eller andra marknadsrelaterade placeringsobjekt. - Investering i andelsklassen Investor Share Class (”klassen”) är avsedd för investerare som söker en portfölj som alltid är fullt investerad i – och exponerad mot – globala aktier och som därför godtar exponering mot rörelser på världens aktiemarknader. All fastställd utdelning kommer automatiskt att återinvesteras såvida det inte anges att den ska betalas ut kontant. Fondens referensvaluta är euro. Klassens enhetsvaluta är euro. Klassens lägsta nyinvestering är 50 000 US-dollar. Lägsta efterföljande tecknings- och inlösenbelopp är 1 000 US-dollar. Intäkterna från teckning och inlösen kan lösas in i någon av följande åtta valutor: AUD, CAD, CHF, EUR, GBP, JPY, USD eller ZAR. Klassen handlas varje vecka på torsdagar. Denna klass kan vara olämplig för investerare som planerar att ta ut sina pengar inom fem år. RISK/AVKASTNINGSPROFIL Lägre risker Högre risker Vanligtvis lägre avkastning 1 2 3 Orbis SICAV Global, Investor Share Class FTSE World Index Största kreditutnyttjande (%) Månader till återhämtning 44 45 48 64 Andra största kreditutnyttjande (%) Månader till återhämtning Procentandel som har återhämtats 18 13 100 13 >7 57 Tredje största kreditutnyttjande (%) Månader till återhämtning Procentandel som har återhämtats 17 >7 51 6 7 100 Vanligtvis högre avkastning 4 5 6 7 - Skalan delar in hela spektrumet av tillgångsslag i kategorier, inklusive penningmarknadsfonder, statsobligationer och aktiefonder. - Klassens årliga volatilitet, mätt som standardavvikelsen för veckokursförändringar över 5 år, är 14,5 %, vilket placerar den i kategori 5 på risk/avkastningsindikatorns skala, som går från 10 % till 15 %. - Som en jämförelse är FTSE World Index volatilitet under samma tidsperiod, med samma beräkningsmetod, 13,5 %. - Historiska data, som till exempel de som används vid beräkning av denna indikator, är inte nödvändigtvis en tillförlitlig indikation på klassens framtida riskprofil. - Den lägsta riskkategorin innebär inte att investeringen är riskfri. - Riskkategorin som visas är inte garanterad och kan förändras med tiden. - Investering i aktier kan ge en högre avkastning än investering i kortsiktiga och långsiktiga skuldebrev. Riskerna, inklusive risken för förlust, i samband med investeringar i sådana aktier kan emellertid vara högre. - Fonden erbjuder varken kapitalgaranti eller skydd. - Volatilitetsdata och data om kreditutnyttjande är per den 31 december 2015. - Denna indikator är inte ett mått på långsiktig kapitalförlust, det primära riskmåttet Orbis använder när de förvaltar fonden. Istället är volatiliteten ett mått på investerarens historiska variation ifråga om avkastning. - Som ett mått på risken för långsiktig kapitalförlust, visar tabellen ovan de tre största icke-överlappande kreditutnyttjandena i klassen och FTSE World Index och tillhörande procentuell andel som har återhämtats eller månader till återhämtning. Kreditutnyttjande är ett mått på klassens och FTSE World Index topp till botten och baseras på månadskurser sedan klassens startade. - Klassens största kreditutnyttjande ägde rum mellan maj 2007 och februari 2009. Som en jämförelse kan nämnas att även det största kreditutnyttjandet av FTSE World Index ägde rum mellan maj 2007 och februari 2009. - En risk som associeras med investering i fonden härrör från fondens underliggande aktievärden. Aktievärden kan variera beroende på vilka åtgärder ett enskilt företag vidtar eller allmänna marknadsrelaterade och/eller ekonomiska förhållanden. - Tidigare resultat är inte någon tillförlitlig indikation på framtida resultat. - För mer information om risk, se avsnittet ”Riskfaktorer” i fondens prospekt. Sida 1 AVGIFTER FÖR DENNA KLASS Avgifterna avser klassens driftskostnader. Dessa avgifter minskar investeringens potentiella tillväxt. Alla avgifter i det här avsnittet uttrycks som en procentsats av klassens nettotillgångar för året som slutade den 31 december 2015. Avgifterna betalas från klassens tillgångar. De debiteras inte investerarna direkt. - Den totala förvaltningsavgiften är 1,5 % per år ± upp till 1,0 %. Den totala förvaltningsavgiften består av en fast förvaltningsavgift på 0,5 % per år och en rörlig resultatbaserad avgift på mellan 0,0 % och 2,0 % per år som baseras på det treåriga rullande resultatet för klassens avkastning i förhållande till dess tröskel för den resultatrelaterade avgiften, MSCI World Index. Engångsavgifter som debiteras före eller efter investeringstillfället 0,00 % Teckningsavgift Inlösenavgift 0,00 % Det finns inga tecknings- eller inlösenavgifter. För att skydda befintliga andelsägare i fonden kan emellertid en avgift på 0,40 % tas ut av fonden vid teckning, inlösen eller konvertering av aktier i fonden i omfattande grad. - Principerna som avgör den totala förvaltningsavgiften är: 1. Allomfattande. Avgiften är den enda ersättning som betalas till portföljförvaltaren, Orbis Investment Management Limited, och fondförvaltaren. Avgifter som debiteras klassen under året Årlig avgift 0,60 % 2. Resultatberoende. Den resultatrelaterade avgiften är direkt relaterad till överavkastningen som uppnåtts över tröskeln för den resultatrelaterade avgiften. Avgifter som debiteras klassen under särskilda omständigheter Resultatrelaterad avgift 1,60 % 3. Långsiktig. Den resultatrelaterade avgiftens procentsats bygger på en rullande treårig avkastning för klassen och riktar portföljförvaltarens uppmärksamhet mot långsiktig avkastning för fonden. - Siffran för årliga avgifter grundas på kostnaderna för året som slutade den 31 december 2015. Dessa avgifter kan variera från ett år till ett annat och omfattar en årlig förvaltningsavgift på 0,5 % och andra kostnader som begränsas till 0,20 % per år, men omfattar inte resultatrelaterade avgifter och portföljens transaktionskostnader. - Kontakta Orbis Investor Services Team via e-post på [email protected] eller se fondens prospekt på www.orbis.com för mer information om avgifter. TIDIGARE RESULTAT 50 39.0 40 Avkastning Returns (%) (%) 20 10 37.4 30.2 30 6.9 8.6 0 12.9 20.6 14.0 15.2 19.3 1.4 0.4 (10) (6.4) 19.3 8.3 7.6 9.9 (3.4) (20) FTSE World FTSE World IndexIndex (30) (33.8) (40) (50) - Orbis SICAV Global EquityEquity Fund, Fund, Orbis SICAV Global Investor Share Investor Share ClassClass 2006 2007 (37.8) 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Tidigare resultat är inte någon tillförlitlig indikation på framtida resultat. Avkastningen uttrycks i euro, efter avgifter och resultatrelaterade avgifter, och återinvestering görs av eventuell utdelning. Fondens startdatum är den 1 oktober 2004. Klassens startdatum är den 1 januari 2005. FTSE International Limited (”FTSE”) © FTSE 2014 är datakälla för FTSE World Index. FTSE är ett varumärke som tillhör koncernen London Stock Exchange och som används av FTSE under licens. Alla rättigheter i FTSE-indexet tillfaller FTSE och/eller dess licensgivare. Varken FTSE eller dess licensgivare tar på sig något ansvar för eventuella fel eller brister i FTSE-indexet eller underliggande data. Vidaredistribution av uppgifter från FTSE är endast tillåtet efter skriftligt medgivande från FTSE. PRAKTISK INFORMATION - Fondens förvaringsinstitut är Citibank Europe plc, Luxemburgfilialen. - Intjänade intäkter eller kapitalvinster kan vara skattepliktiga beroende på hemvist eller medborgarskap. Om du är osäker på eventuella gällande skatter bör du antingen söka professionell rådgivning eller information från lokala organisationer. - Vare sig fonden eller dess investerare betalar någon inkomst-, reavinst-, fastighets- eller arvsskatt i Luxemburg vad gäller investeringar i fonden, med undantag för investerare med hemvist, som är bosatta eller har etablerat sig permanent i Luxemburg samt vissa investerare som tidigare har haft sin hemvist i Luxemburg. - Fondförvaltaren, Orbis Investment Management (Luxembourg) S.A., kan endast hållas ansvarig om ett påstående i detta faktablad är vilseledande, felaktigt eller oförenligt med de relevanta delarna av fondens prospekt. - Mer information om fonden, inklusive de senaste kurserna, information om hur du kan investera och fondens prospekt finns på www.orbis.com. Alternativt kan du kontakta Orbis Investor Services Team via e-post [email protected] eller genom att ringa +1 (441) 296 3000. Fondens års- och halvårsrapporter kan tillhandahållas på begäran. Denna information om fonden ska lämnas ut kostnadsfritt. Detta fondföretag är auktoriserat i Luxemburg och tillsyn över fonden utövas av Commission de Surveillance du Secteur Financier (”CSSF”). Orbis Investment Management (Luxembourg) S.A. är auktoriserat i Luxemburg och tillsyn över fonden utövas av CSSF. Dessa basfakta för investerare gäller per januari 2016. Sida 2