Sista teckningsdag: 19 maj 2017
Hävstångscertifikat
Stora Banker 2
En placering med exponering mot de fyra svenska storbankerna.
RISKSKALA
1
2
3
4
5
6
LÅG RISK
7
HÖG RISK
Emittent: UBS AG London Branch (UBS)
• Teckningskurs
Moody’s A1 / S&P A+ / Fitch A+ per mars 2017.
14% av nom. belopp
Placeringens risknivå vid broschyrens framtagande
7
• Kapitalskydd/
ÅterbetalningsskyddNej
Risknivå extremutfall
7
• Löptid
4 år
• Deltagandegrad
Indikativt 100% (lägst 80%)
Viktig information
Riskindikatorn som anges ovan har beräknats i enlighet
med de principer som har utvecklats av medlemsföretagen
inom SPIS.
• Underliggande tillgångar Likaviktad korg bestående av
de fyra svenska storbankerna
• ISINCH0361997999
1
Hävstångscertifikat Stora Banker 2
PRODUKTEN I KORTHET
En överblick
Hävstångscertifikat Stora Banker, 2 emitteras av UBS AG London Branch, och erbjuds i Sverige av SIP
Nordic Fondkommission AB. Placeringen erbjuder investeraren:
• Exponering mot de fyra svenska storbankerna, Nordea, Handelsbanken, Swedbank och SEB;
• E
n deltagandegrad om indikativt 100 procent (lägst 80 procent) mot all eventuell positiv utveckling från
underliggande korg efter genomsnittsberäkning;
• 4 års löptid;
• Hela det investerade beloppet riskeras.
För vem passar placeringen?
Placeringen passar för de investerare
som har medel till lång investeringshorisont samtidigt som de har en tro
på att de fyra svenska storbankerna
kan leverera en långsiktigt stabil
avkastning. Placeringen passar inte
dig som inte är beredd att riskera
hela det investerade beloppet.
Varför investera?
Genom att placera i Hävstångscertifikat Stora Banker 2 erbjuds investeraren en möjlighet att exponera sig mot
marknadsutvecklingen i de fyra
svenska storbankerna.
Risker med placeringen
Placeringen har i huvudsak två risker
– kreditrisk och marknadsrisk.
Utbetalningen garanteras av emittenten (UBS) och är beroende av att
banken kan fullgöra sina åtaganden.
Se vidare sidan 6. Marknadsrisken
innebär att du inte kommer att få
någon utbetalning på återbetalningsdagen om inte aktiekorgen utvecklas
positivt.
OM SIP Nordic
SIP Nordic Fondkommission AB är anslutet till Strukturerade Placeringar
i Sverige (SPIS) som antagit en branschkod för vissa strukturerade
placeringsprodukter. Den anger riktlinjer för innehållet i marknadsföringsmaterialet, vänligen se vidare information på www.strukturerade.se.
Detta marknadsföringsmaterial bör läsas tillsammans med Slutliga Villkor och de villkor som finns i Emittentens gällande Grundprospekt. Investerare uppmanas särskilt att
ta del av avsnittet ”Risk factors” i Grundprospektet. Alla betalningar avseende Placeringen är beroende av Emittentens finansiella förmåga att fullgöra sina förpliktelser och
tar inte hänsyn till avgifter, courtage eller skatter gällande den här typen av investeringar.
›
2
Hävstångscertifikat Stora Banker 2
SÅ FUNGERAR PLACERINGEN
Hävstångscertifikat Stora Banker 2
Avkastningen i placeringen är beroende av utvecklingen för den underliggande aktiekorgen som innehåller 4 svenska storbankerna med lika vikt.
Så beräknas avkastningen
Avkastningen för Hävstångscertifikat Stora Banker 2 på två faktorer:
1. Utvecklingen för den underliggande aktiekorgen. Utvecklingen beräknas som skillnaden mellan startkurs och slutkurs för
korgen. Slutkursen för hävstångscertifikatet beräknas som ett genomsnitt av löptidens 12 sista månaders utveckling (13
mättillfällen). Detta är en metod för att stabilisera utvecklingen i slutet av löptiden.
2. Slutligen multipliceras utvecklingen med deltagandegraden. Deltagandegraden är indikativt 100 procent (lägst 80 procent)
för certifikatet. Hävstångscertifikaten saknar kapitalskydd och hela det investerade beloppet kan således förloras, för
närmare förklaring se räkneexemplen på sidan 5. Om utvecklingen för bolagskorgen är negativ eller neutral erhåller placeraren ingen utbetalning på slutdagen.
UNDERLIGGANDE KORG:
De fyra svenska storbankerna
Den underliggande korgen består av de fyra stora svenska bankerna med lika vikt, 25% vardera.
Korgens utveckling beräknas i Svenska Kronor.
200
Korg
OMXS30B Index
150
100
50
mar 2012
mar 2013
mar 2014
mar 2015
mar 2016
mar 2017
Källa: Bloomberg.
Historisk avkastning är ingen indikation på framtida avkastning.
3
‹
Hävstångscertifikat Stora Banker 2
BANKERNA
Nordea
(Bloomberg-kod NDA SS)
Nordea är med sina cirka 10 miljoner kunder och 600 000 företagsoch organisationskunder Nordens största bank sett till antal
kunder. Banken har drygt 30 000 anställda och ca 600 kontor på
sina hemmamarknader i Sverige, Norge, Danmark och Finland.
Källa: www.nordea.se
250
Nordea
200
150
100
50
mar 2012
Handelsbanken
(Bloomberg-kod SHBA SS)
Handelsbanken grundades 1871 och har ca 12 000 anställda och
drygt 850 kontor i 25 länder. Sedan början av 1970-talet har Handelsbankens organisation varit starkt decentraliserad och
verksamheten baseras alltid på kundens behov. Detta innebär
att alla affärsbeslut om enskilda kunders relationer med banken
tas nära kunden. Handelsbanken ser Sverige, Norge, Finland,
Danmark, Storbritannien och Nederländerna som sina hemmamarknader.
Källa: www.handelsbanken.se
Swedbank
(Bloomberg-kod SWEDA SS)
Swedbank är med sina cirka 8 miljoner privatkunder och 600 000
företags- och organisationskunder Sveriges största bank sett till
antal kunder. Banken har ca 15 000 anställda och drygt 500 kontor
på sina hemmamarknader i Sverige, Estland, Lettland och Litauen.
Källa: www.swedbank.se
mar 2013
mar 2014
mar 2015
mar 2016
mar 2017
mar 2014
mar 2015
mar 2016
mar 2017
mar 2014
mar 2015
mar 2016
mar 2017
mar 2014
mar 2015
mar 2016
mar 2017
250
Handelsbanken
200
150
100
50
mar 2012
mar 2013
250
Swedbank
200
150
100
50
mar 2012
SEB
(Bloomberg-kod SEBA SS)
SEB är med sina cirka 3,5 miljoner privatkunder och mer än
340 000 företags- och organisationskunder. Banken har ca 16 600
anställda och drygt 250 kontor på sina hemmamarknader i
Sverige, Estland, Lettland och Litauen.
Källa: www.seb.se
mar 2013
250
SEB
200
150
100
50
mar 2012
›
4
mar 2013
Hävstångscertifikat Stora Banker 2
RÄKNEEXEMPEL
Avkastningsscenarion
Tabellen visar exempel på avkastning för en investering om 16 000 vilket motsvarar ett nominellt belopp på 100 000. Beloppen i
detta exempel utgör endast information för att illusterera hur produkten fungerar. Beloppen utgör inte en indikation på
framtida resultat. I exemplet ovan används deltagandegraden om 100%.
Teckningsbelopp
Indexutveckling
Nominellt
belopp
Utbetalning
Avkastning
Effektiv årlig
avkastning
1
16 000
–10%
100 000
–
–100,0%
–
2
16 000
0%
100 000
–
–100,0%
–
Exempel
3
16 000
10%
100 000
10 000
–37,5%
–11,1%
4
16 000
16%
100 000
16 000
0%
0%
5
16 000
20%
100 000
20 000
25,0%
5,7%
6
16 000
30%
100 000
30 000
87,5%
17,0%
Viktig Information
Om du vill sälja din placering innan placeringens sluttidpunkt så kan placeringens marknadsvärde vara avsevärt lägre än det
investerade beloppet även om utvecklingen för korgen varit positiv. Marknadsvärdet påverkas inte bara av korgutvecklingen utan
även andra marknadsparametrar, särskilt stigande marknadsräntor.
FÖRDELAR
• Ta del av avkastning från de fyra svenska
storbankerna
➜
NACKDELAR
➜
• D
u kan förlora hela ditt investerade kapital
samt courtage
• Indikativt 100% deltagandegrad mot eventuell positiv
utveckling i korgen
• D
u får ingen utbetalning om utvecklingen för korgen
är negativ eller neutral
• Attraktiv utbetalning vid positivt avkastning
• D
u har kreditrisk mot emittenten UBS
5
‹
Hävstångscertifikat Stora Banker 2
RISKFAKTORER OCH VIKTIG INFORMATION
Nedan sammanfattas vissa av riskerna förknippade med en
investering i en strukturerad produkt. Vänligen ta del av
Grundprospektet för information om samtliga riskfaktorer. En
investering i en strukturerad produkt är endast passande för
investerare som har tillräcklig erfarenhet och kunskap för att
själva bedöma riskerna hänförliga till investeringen och den är
endast lämplig för investerare som dessutom har investeringsmål som stämmer med den aktuella produktens exponering,
löptid och andra egenskaper samt har den finansiella styrkan
att bära de risker som är förenade med investeringen. Varken
SIP Nordic eller Emittenten lämnar någon rådgivning eller
rekommendation i detta dokument att investera på något sätt.
Före en investering bör potentiella investerare därför konsultera sina egna professionella rådgivare i den omfattning de
finner det nödvändigt och noggrant överväga investeringen
mot bakgrund av investerarens egna förhållanden. Innan ett
investeringsbeslut fattas uppmanas investerare att läsa de
relevanta Slutliga Villkoren och Emittentens Grundprospektet,
vilka finns tillgängliga på www.sipnordic.se eller kan erhållas
genom att kontakta SIP Nordic Fondkommission AB på
telefonnr 08 566 126 00.
Emittent – Varje betalning avseende placeringen är beroende
av Emittentens finansiella förmåga att infria sina förpliktelser
på förfallodagarna. Om Emittenten blir insolvent riskerar
investeraren att förlora hela sin investering oavsett hur den
underliggande tillgången har utvecklats. För att hantera eller
undvika en insolvenssituation kan en behörig resolutionsmyndighet fatta beslut om nedskrivning eller konvertering av
Emittentens skulder vilket kan resultera i att investerare
förlorar hela eller delar av sin investering.
Indikativa villkor m.m. – De villkor som anges vara indikativa
är endast preliminära indikationer. De slutgiltiga villkoren
kan bli bättre eller sämre beroende på de rådande marknadsförhållandena på kredit-, aktie-, och valutamarknaderna och
kommer att fastställas omkring den 30 maj 2017. Fullföljande
av erbjudandet är villkorat av att det inte inträffar några
ändringar i tillämpliga regler, införande av nya regler eller
ändringar i tolkningen av domstol eller tillsynsmyndighet av
tillämpliga regler, vilket, enligt Emittentens fastställande,
omöjliggör erbjudandet eller väsentligt försvårar fullföljandet.
SIP Nordic Fondkommission AB respektive Emittenten kan
också korta av teckningsperioden, begränsa erbjudandets
storlek eller ställa in erbjudandet om SIP Nordic Fondkommission AB eller Emittenten fastställer att marknadsförhållandena gör att ett framgångsrikt genomförande av erbjudandet
försvåras.
›
6
Förtida avveckling – Om investeraren väljer att sälja den
aktuella produkten före återbetalningsdagen sker detta till ett
pris som reflekterar rådande marknadsförhållanden och som
kan vara såväl lägre som högre än det ursprungligen investerade beloppet. Ju närmare emissionsdagen en förtida avveckling sker desto högre är risken för att värdet på placeringen
understiger såväl det ursprungligen investerade beloppet som
det nominella beloppet. Under onormala marknadsförhållanden kan andrahandsmarknaden vara mycket illikvid. Emittenten kan i vissa begränsade situationer lösa in placeringen i
förtid och det förtida inlösenbeloppet kan då vara såväl högre
som lägre än det ursprungligen investerade beloppet.
Marknadsrisk – Varken historisk utveckling eller simulerad
historisk utveckling utgör någon indikation för framtida
utveckling. Det kan inte lämnas någon försäkran om att värdet
på investeringen kommer att stiga. Värdet kan gå upp såväl
som ner och som en följd kanske investeraren inte får tillbaka
beloppet som ursprungligen investerades. Detta beror på
utvecklingen för det underliggande indexet och avkastning
genererad därifrån. Detta är beroende av en mängd faktorer
och innefattar komplexa risker vilka bland annat inkluderar
aktiekursrisker, kreditrisker, ränterisker, råvaruprisrisker,
valutakursrisker och/eller politiska risker. En investering i
placeringen kan ge en annan avkastning än en direktinvestering i underliggande Index eller i delkomponenter i Index.
Skatter – Investerare bör rådgöra med professionella rådgivare om de skattemässiga konsekvenserna av en investering i
placeringen utifrån sina egna förhållanden. Skattesatser och
andra skatteregler, såväl svenska som utländska, kan även
ändras under innehavstiden, vilket kan få negativa konsekvenser för investerare.
Marknadsnotering och handel – Ansökan om upptagande av
handel vid Nasdaq OMX Stockholm kommer att inlämnas
men det finns ingen garanti för att en sådan ansökan kommer
att bifallas. Emittenten avser att under normala marknadsförhållanden ställa köpkurser. SIP Nordic Fondkommission kan
förmedla sådana köpkurser.
Särskilda risker vid lånefinansiering – Om köpet av placeringen är lånefinansierat kommer den relevanta risk och
avkastningsprofilen att vara annorlunda jämfört med ett
icke-lånefinansierat köp. Lånefinansiering kan leda till stora
förluster eftersom en investerare måste betala finansieringskostnader även om investeringen inte utvecklas som önskat
eller förväntat. En investerare ska inte förlita sig på någon
förväntad avkastning från denna produkt för att kunna betala
någon finansieringskostnad. Lånefinansiering bör endast
övervägas av mycket sofistikerade investerare som förstår alla
aspekter av lånefinansierade strukturerade produkter.
Hävstångscertifikat Stora Banker 2
Incitament och avgifter – SIP Nordic Fondkommission
erhåller arrangörsarvoden från emittenter och betalar ut
arvoden till externa förmedlare. Enligt SIP Nordic Fondkommissions bedömning utgör dessa tillåtna tredjepartsarvoden.
Ett tillåtet tredjepartsarvode ska vara utformat i syfte att höja
produktens kvalitet, t.ex. genom att bereda kunden utbud och
villkor som kunden normalt inte skulle få, utan att det hindrar
SIP Nordic att tillvarata kundernas intressen.
Ersättning till SIP Nordic Fondkommission – De produkter
SIP Nordic Fondkommission erbjuder ges ut av olika emittenter. SIP Nordic Fondkommission får ersättning från Emittenten för försäljning av dessa. Arrangörsarvodet beräknas som
en procentsats på det nominella beloppet. Arrangörsarvodet
kan variera mellan olika produkter tillhandahållna av
Emittenten.
SIP Nordic Fondkommission kalkylerar med ett arrangörsarvode om maximalt 1,2 procent per år av produktens nominella
belopp och löptid. Beräkningen är gjord med antagandet att
placeringen behålls fram till den ordinarie återbetalningsdagen. Det slutliga arrangörsarvodet bestäms ca två veckor
innan emissionsdagen utifrån marknadsförutsättningarna för
de finansiella komponenter som ingår i den strukturerade
produkten. Arrangörsarvodet erhålls som en engångsersättning och är inkluderat i produktens pris. Den totala ersättningen till SIP Nordic Fondkommission för den aktuella
produkten utgörs av courtage och arrangörsarvode. SIP
Nordic Fondkommission erhåller vidare icke-monetära
incitament av Emittenten i form av produktutbildningar,
marknadsföringsmaterial, vissa elektroniska och administrativa stödtjänster samt uppföljande produktinformation.
Viktig information – Informationen och åsikterna i detta
dokument har hämtats från källor som anses pålitliga men
SIP Nordic Fondkommission lämnar inte några uttryckliga
eller underförstådda garantier att informationen är korrekt
eller komplett. Andra finansiella institutioner eller personer
kan ha andra åsikter eller dra andra slutsatser från samma
fakta eller idéer som analyseras i detta dokument. Varje
scenario, antagande, historisk utveckling, indikativa priser
eller exempel på potentiell avkastning inkluderas endast för
illustrativa ändamål. SIP Nordic Fondkommission kan inte
lämna någon försäkran att något positivt scenario troligen
kommer att inträffa eller att någon potentiell avkastning
kommer att uppnås.
Varje exempel på potentiella transaktioner som diskuteras i
detta dokument beskrivs endast för diskussionsändamål och
utgör inte ett erbjudande från SIP Nordic Fondkommission
att handla på sådana villkor eller en indikation på att det
skulle vara möjligt att handla på sådana villkor. SIP Nordic
Fondkommission tillhandahåller inte mottagarna av detta
dokument någon finansiell, juridisk- skatte- eller annan typ av
rådgivning.
Alla strukturerade produkter innefattar derivatinslag, vilka
kan vara komplexa till sin karaktär och kan ge upphov till
betydande risker, inklusive risken att förlora hela eller delar
av investeringen. Eftersom en investerings lämplighet alltid
måste bedömas mot bakgrund av varje investerares personliga
omständigheter kan SIP Nordic Fondkommission inte genom
denna broschyr lämna råd eller rekommendationer angående
de aktuella produkternas lämplighet för någon viss investerare.
Ersättningar från SIP Nordic Fondkommission – De produkter SIP Nordic Fondkommission tillhandahåller kan ha
förmedlats av annan part (förmedlare). Sådan förmedling kan
ha riktats till dig. För denna förmedling betalar SIP Nordic
Fondkommission normalt en ersättning till förmedlaren.
Ersättningen ingår i priset på produkten och beräknas som en
engångsersättning på nominellt belopp som förmedlats av
denna part. Storleken varierar och är beroende av ett flertal
faktorer. SIP Nordic Fondkommission kalkylerar med ett
förmedlingsarvode om maximalt 0,5 procent per år av
produktens avkastningsgrundande belopp och löptid.
Beräkningen är gjord med antagandet att placeringen behålls
fram till den ordinarie återbetalningsdagen. SIP Nordic
Fondkommission ger vidare icke-monetära incitament till
förmedlare i form av produktutbildningar, marknadsföringsmaterial, vissa elektroniska och administrativa stödtjänster
samt uppföljande produktinformation.
Exempel baserat på en investering om SEK 100 000:
Courtage: 2% av nominellt belopp = SEK 2 000 (att betalas
utöver det investerade beloppet).
Maximal ersättning till SIP Nordic Fondkommission:
4 x 1,2% av nominellt belopp = SEK 4 800 (ingår i investerat
belopp). Totalt: SEK 6 800.
7
‹
INDIKATIVA VILLKOR OCH TIDSPLAN
Hävstångscertifikat Stora Banker 2
Emittent
UBS AG London Branch
ISIN
CH0361997999
Sista teckningsdag
19 maj 2017
Sista likviddag
26 maj 2017
Emissionsdag
13 juni 2017
Index startdag
30 maj 2017
Index slutdag
31 maj 2021
Ordinarie återbetalningsdag
14 juni 2021
Underliggande korg
Likaviktat Nordea, Handelsbanken, Swedbank och SEB
Valuta
SEK
Nominellt belopp (NB)
SEK 10 000 per post
Teckningskurs
14 procent av nominellt belopp
Courtage
2 procent av nominellt belopp
Återbetalningsskydd
Nej
Kapitalskydd vid ordinarie
återbetalningsdag
0 procent av nominellt belopp
Deltagandegrad
Indikativt 100 procent (lägst 80 procent)
Clearing
Euroclear Sweden AB
Börsnotering
Nasdaq OMX Stockholm
Denna produkt distribueras av SIP Nordic Fondkommission AB.
Producerad 20170403 av SIP Nordic Fondkommission AB
För information eller frågor rörande marknadsföring och försäljning vänligen kontakta:
SIP Nordic Fondkommission AB, Kungsgatan 27, 111 56 Stockholm,
Tel 08 566 126 00, Fax 08 566 126 29, Hemsida www.sipnordic.se
www.sipnordic.se
