SAMMANFATTNING AV INSTRUKTIONEN FÖR HANTERING AV INTRESSEKONFLIKTER OCH INCITAMENT Detta dokument utgör en sammanfattning av den instruktion för hantering av intressekonflikter och incitament som finns inom Remium Nordic AB (nedan ”Remium” eller ”bolaget”). Allmänt om instruktionen och definition av en intressekonflikt Remiums instruktion för hantering av intressekonflikter gäller för alla som är verksamma i Remium – både anställda och uppdragstagare. Instruktionen syftar till att säkerställa att alla anställda och uppdragstagare har god kunskap om de styrande reglerna och vidtar alla rimliga åtgärder för att identifiera, övervaka och hantera befintliga och potentiella intressekonflikter för att undvika att kunderna, såväl icke-professionella som professionella, ska drabbas negativt. En intressekonflikt kan uppkomma i en situation där två parter har intressen som strider eller kan strida mot varandra. För Remiums del kan det exempelvis vara när Remium kan göra en ekonomisk vinst eller undvika en förlust på en kunds bekostnad eller tar emot pengar, varor eller tjänster utöver standardavgifter eller kommission från en tredje part för tjänster som tillhandahålls en kund. Identifierade intressekonflikter Remium har rutiner för att löpande identifiera verkliga och potentiella intressekonflikter i verksamheten. Remium har identifierat att intressekonflikter bland annat kan uppstå i följande situationer: - - - - Om konfidentiell eller icke offentliggjord information (i form av insiderinformation) eller sekretessbelagd information delges personer som inte behöver informationen för att kunna utföra sitt arbete eller uppdrag eller till obehörig tredje part och anställda utnyttjar informationen för egna eller närståendes värdepappersaffärer eller om Bolaget utnyttjar informationen i sin egenhandel. Om Remium gör analyser på uppdrag av ett bolag och får ersättning för analysen. Intressekonflikten uppstår då mellan Remium och den som tar del av och agerar på analyserna (rådgivningskunder, investerare, m.fl.). Inom corporate finance och analysavdelningen med anledning av närståenderelationer eller andra jävssituationer, dels mellan Remiums anställda och kunder inom corporate finance, dels mellan Remiums anställda och de bolag som analysavdelningen bevakar. I båda fallen kan investerares intressen påverkas negativt genom att den information som bolaget framställer, t.ex. i form av prospekt och analyser, är påverkad av närståenderelationen eller jävssituationen. Om anställda inom Remium erbjuds incitament som innebär att kundens intressen påverkas negativt. Om corporate finance utför uppdrag att för bolags räkning anskaffa kapital. Som en följd av sådana uppdrag kan kundmäkleriet engageras. Mäklarna kan då komma att ge råd till sina kunder att investera i det aktuella bolaget (t.ex. genom att teckna aktier i en nyemission). Intressekonflikter mellan mäklarens rådgivning och kundens intressen kan uppkomma till följd av Remiums ersättningspolicy. Utöver ovanstående har Remium identifierat ytterligare situationer inom mäkleri, analys, corporate finance, företagstjänster, engagemangskommitténs arbete, koncernen samt inom styrelsens, ägares och ledningens arbete där intressekonflikter kan uppstå. De identifierade intressekonflikterna kan uppkomma mellan Remium eller en närstående person och en kund, mellan Remiums kunder, inom 1 Remium (mellan Remiums avdelningar och funktioner och en närstående person) samt mellan Remium och övriga bolag i koncernen. Åtgärder för att undvika och hantera identifierade intressekonflikter Remium vidtar åtgärder för att undvika och hantera intressekonflikter – både generella åtgärder och andra, specifika åtgärder för varje identifierad intressekonflikt. Huvudregeln är att det inte ska uppstå nya, väsentliga intressekonflikter vid åtagande av uppdrag, oavsett art, och att uppdrag som innebär att nya, väsentliga intressekonflikter uppkommer ska avböjas. Om ett uppdrag medför att intressekonflikter uppkommer avseende den verkställande direktören ska uppdraget avböjas. Remium vidtar bland annat följande åtgärder för att undvika och hantera intressekonflikter: - - - - Det ska finnas en så kallad kinesisk mur mellan vissa avdelningar så att kundinformation inte sprids i annan utsträckning än vad som framgår av interna regler inom Remium. Remium ska föra en loggbok och en så kallad Black List. Loggboken är en förteckning över personer som informerats om väsentligt kurspåverkande händelser. Black List är en förteckning över dels befintliga och potentiella uppdrag, där Remiums inblandning i vissa fall ännu inte blivit offentliggjord, dels personer som arbetar med eller känner till uppdraget i fråga. Såväl loggbok som Blacklist är konfidentiella. Remium ska säkerställa att konfidentiell eller icke offentliggjord information endast förs vidare till personer som behöver sådan information för att kunna utföra sitt arbete inom Remium och mot Remiums kunder. Det ska finnas dualitet inom arbetsprocesserna viket innebär att ingen anställd eller funktion ensam ska genomföra alla moment i ett uppdrag, en tjänst eller en transaktion. Remium ska ha en engagemangskommitté för corporate finance-uppdrag samt en instruktion och godkännandeprocess för nya produkter, nya tjänster och nya kunduppdrag. Anställda inom Remium får inte erbjudas andra incitament än vad som regleras i bolagets ersättningspolicy och får inte av kund eller tredje part erbjudas andra incitament än vad som regleras i instruktionen för hantering av intressekonflikter samt policyn för etiska regler. Avgörande för prissättning vid marknadsintroduktioner ska vara marknadsförutsättningarna och de slutsatser beträffande prissättningen som bolaget gör i varje enskilt fall. Gåvor, belöning och krediter som betingar ett värde över 180 kronor ska anmälas till närmsta chef samt till Compliancefunktionen. Anställda på Remium får inte själva eller genom annan bedriva med Remium konkurrerande verksamhet. För att förhindra intressekonflikter mellan mäklarens rådgivning och kundens intresse har Remium i sin ersättningspolicy tillsett att det inte finns någon direkt koppling mellan mäklarens ersättning från Remium och de investeringar som kunderna gör i det aktuella bolaget. Det kan dock inte uteslutas att det kan förekomma en indirekt koppling när Remium bedömer vilken rörlig ersättning mäklaren ska erhålla. För att förhindra eller i varje fall minska risken för en intressekonflikt mellan mäklaren och kunden i sådant fall görs alltid en riskklassificering av de finansiella instrument som omfattas av det uppdrag som corporate finance utför. På det sättet säkerställs att kundmäkleriet i sin rådgivning och lämplighetsbedömning endast vänder sig till de kunder vars riskprofil och placeringshorisont är förenlig med riskklassificeringen. Remiums utgångspunkt är dock att de åtgärder som vidtas inte helt förhindrar en potentiell intressekonflikt. Därför ska tydlig information lämnas till kunden om den eventuella intressekonflikten. Risken minskas genom att bolaget har en skyldighet att upplysa kunden om de regler för hantering av intressekonflikter man har att förhålla sig till samt att mäklaren och därmed bolaget har åtagit sig att tydligt motivera och redogöra för sina kunder varför placeringar görs i ett visst värdepapper. 2 Information till kunder Om åtgärder som vidtagits inte räcker för att förhindra att kundernas intressen kan komma att påverkas negativt ska bolaget tydligt informera om arten av eller källan till intressekonflikterna innan bolaget åtar sig att utföra en investeringstjänst för kundens räkning. Avseende identifierade intressekonflikter, ska rådgivningskunderna i samband med rådgivningen och innan affären genomförs, i förekommande fall, informeras om identifierade intressekonflikter. Informationen ska bestå av denna skriftliga sammanfattning. På kundens begäran ska bolagets instruktion för hantering av intressekonflikter tillhandahållas kunden. En kund som önskar den fullständiga instruktionen för hantering av intressekonflikter kan kontakta Remium på [email protected]. 3