anslutningsmemorandum

ANSLUTNINGSMEMORANDUM
GULD INVEST NORDEN AB (PUBL)
GULD INVEST NORDEN AB (PUBL)
2
INNEHÅLLSFÖRTECKNING
GULD INVEST NORDEN I KORTHET
OM MEMORANDUMET
VD HAR ORDET
GULD INVEST NORDEN
MARKNAD OCH MARKNADSFÖRING
INVESTERINGAR OCH FINANSIELLA RESURSER
ORGANISATION
VICTOR JANSON 1890 AB
NORDISKA GULDJUVELER AB
ÄDELMETALLER
RISKFAKTORER
RISKER RELATERADE TILL VERKSAMHETEN
RISKER RELATERADE TILL LISTNINGEN
STYRELSE OCH LEDANDE BEFATTNINGSHAVARE
REVISORER OCH ANSTÄLLDA
REVISOR
ANSTÄLLDA
AKTIEKAPITAL OCH ÄGANDEFÖRHÅLLANDEN
BOLAGETS AKTIER
ÖVRIG INFORMATION
ERSÄTTNING TILL STYRELSE OCH
LEDANDE BEFATTNINGSHAVARE
OPTIONSPROGRAM
STYRELSENS ARBETSFORMER
TILLGÄNGLIGA HANDLINGAR
TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE
RÄTT TILL UTDELNING
UTDELNINGSPOLICY
KOMMANDE RAPPORTER
ÖVRIGT
FINANSIELL REDOVISNING
PROFORMAREDOVISNING
PROGNOSER
HISTORISK FINANSIELL REDOVISNING
GULD INVEST NORDEN AB (PUBL).
VICTOR JANSON 1890 AB
NORDISKA GULDJUVELER AB
SKATTEFRÅGOR
BESKATTNING VID AVYTTRING AV AKTIER
BESKATTNING AV UTDELNING
ARVS- OCH GÅVOSKATT
UTLÄNDSKA AKTIEÄGARE
BOLAGSORDNING FÖR GULD INVEST
NORDEN AB (PUBL) ORG.NR. 556737-4037
3
4
5
6
7
7
7
7
7
8
9
10
10
11
12
14
14
14
14
14
16
16
16
16
16
16
16
16
16
16
18
18
19
20
20
24
27
28
28
29
29
29
30
GULD INVEST NORDEN I KORTHET
Guld Invest Norden AB (publ)
Huvudkontorets adress:
Magnus Ladulåsgatan 61
SE-102 62 STOCKHOLM
Filial:
Bytesgatan 8
SE-711 31 LINDESBERG
Telefonnummer Stockholm:
08 – 720 09 20
Telefonnummer Lindesberg:
0581 – 645 680
Hemsida:
http://www.guldinvest.se
E-postadress:
[email protected]
Handel i aktien:
Beräknas ske på AktieTorget med start den 8 april 2008
Handelspost:
Storleken på handelsposten är föreslagen till 5000 aktier
4
OM MEMORANDUMET
Definitioner
I detta memorandum gäller följande definitioner om inget annat
anges: Med “Bolaget” eller “Guld Invest Norden” eller ”GINA”
avses Guld Invest Norden AB (publ) med organisationsnummer
556737-4037.
Memorandumets distributionsområde
Aktierna är inte föremål för handel eller ansökan därom i något annat land än Sverige. Memorandumet får inte distribueras i Kanada,
USA eller något annat land där distributionen eller denna inbjudan
kräver ytterligare åtgärder eller strider mot regler i sådant land. För
memorandumet gäller svensk rätt. Tvist med anledning av innehållet i detta memorandum eller därmed sammanhängande rättsförhållanden skall avgöras av svensk domstol exklusivt.
Revisors granskning
Notera att innehållet i detta memorandum ej är reviderat eller översiktligt granskat av Bolagets revisor.
Memorandumets tillgänglighet
Memorandumet finns tillgängligt på Guld Invest Nordens kontor
samt på Bolagets hemsida www.guldinvest.se.
Memorandumet kan också laddas ner från www.aktietorget.se.
Uttalanden om framtiden
Uttalanden om framtiden och övriga framtida förhållanden i detta
memorandum återspeglar styrelsens nuvarande syn avseende framtida händelser och finansiell utveckling.
Framåtriktade uttalanden uttrycker endast de bedömningar och antaganden som Bolaget gör vid tidpunkten för memorandumet.
Dessa uttalanden är väl genomarbetade, men läsaren uppmärksammas på att dessa, såsom alla framtidsbedömningar, är förenade med
osäkerhet.
AktieTorget
Guld Invest Norden har i syfte att säkerställa att aktieägare och övriga aktörer på marknaden erhåller korrekt, omedelbar och samtidig
information om Bolagets utveckling träffat ett avtal med AktieTorget om informationsgivning. AktieTorget är ett värdepappersbolag
under Finansinspektionens tillsyn.
Allmänheten kan kostnadsfritt prenumerera på Bolagets pressmeddelanden och rapporter genom att anmäla intresse för detta på AktieTorgets hemsida www.aktietorget.se. AktieTorget tillhandahåller
ett effektivt, rikstäckande system för handel med aktier i de bolag som är anslutna till AktieTorget. Genom avtal med OMX AB
använder AktieTorget fondbörsens handelssystem SAXESS. Det
innebär att den som vill köpa och sälja aktier som är anslutna till
AktieTorget använder sin vanliga bank eller fondkommissionär.
Aktiekursen från bolag på AktieTorget går att följa i realtid hos de
flesta Internetmäklare och på hemsidor med finansiell information.
Aktiekurser finns även att följa på Text-TV och i dagstidningar.
5
Guld Invest Norden har träffat avtal med AktieTorget om att Bolagets aktie ska listas på AktieTorget, under förutsättning att AktieTorget godkänner detta memorandum. AktieTorget driver en handelsplattform som benämns MTF (Multilateral Trading Facility).
Första dag för handel med Bolagets aktie beräknas bli den 8 april
2008.
Styrelsens försäkran
Styrelsen för Guld Invest Norden AB (publ) är ansvarig för innehållet i detta memorandum. Nedan angivna personer försäkrar härmed
gemensamt som styrelse att de vidtagit alla rimliga försiktighetsåtgärder för att säkerställa att uppgifterna i memorandumet, såvitt de
vet, överensstämmer med faktiska förhållanden och att ingenting är
utelämnat som skulle kunna påverka dess innebörd.
Stockholm den 1 april 2008
Styrelsen i Guld Invest Norden AB (publ)
Peter Asp
Matti Lilljegren
Johan Pettersson
Sakari Sorri
Thomas Jansson
Styrelseordförande
Styrelseledamot
Styrelseledamot
Styrelseledamot
Styrelseledamot
VD HAR ORDET
Många industribranscher i Norden har omstrukturerats under senare år. Ädelmetallbranschen består dock fortfarande av ett stort antal
små företag.
Vår huvudidé är att omstrukturera och konsolidera ädelmetallbranschen. Genom att skapa ett större företag kan vi
• minska de administrativa kostnaderna
• få bättre inköpspriser genom större volymer
• med ett stort utbud bli en attraktiv leverantör
Vår ambition är att ständigt växa och förvärva nya bolag, betalningen kommer till största delen att ske med egna aktier. Våra sonderingar
har visat att flera ägare till företag i branschen delar vår syn på behovet av konsolidering, och att det finns intresse av att bli uppköpta
med betalning i form av vår aktie.
Vi har alldeles nyligen gjort våra första förvärv – Victor Janson 1890 AB och Nordiska Guldjuveler AB. Dessa företag beskrivs separat i
memorandumet.
Bolaget bedriver även handel med finguld. Det finns planer på att investera i en guldgruva i Ryssland.
Genom en lyckad nyemission som registrerades i januari, har bolaget tillförts cirka 6 Mkr och fått omkring 150 nya aktieägare. Emissionen övertecknades.
Nu är det dags för nästa steg, listning av vår aktie på AktieTorget. Det gör aktien till ett attraktivt betalningsmedel vid förvärv. Säljaren
får på så vis en likvid tillgång och kan samtidigt ta del av de vinster vi räknar med att göra genom att konsolidera ädelmetallbranschen.
Därtill ser jag anslutningen till AktieTorget som ytterligare ett sätt att marknadsföra Guld Invest Norden och göra oss kända bland allmänheten. Listningen på AktieTorget underlättar också för personalen att bli delägare i företaget.
Jag ser goda möjligheter för Guld Invest Norden att få en snabb och lönsam tillväxt de kommande åren.
Välkommen att vara med på vår resa!
Thomas Jansson
VD
6
GULD INVEST NORDEN
Historik
Affärsplanerna för Guld Invest Norden initierades av grundaren
Matti Lilljegren, som den 11 september 2007 registrerade Guld Invest Norden AB.
De huvudsakliga investeringar som hittills gjorts är förvärven av
Victor Janson 1890 AB samt Nordiska Guldjuveler AB, bägge med
tillträde den 1 april 2008. I december 2007 har Bolaget också inlett
handel med finguld.
Affärsidé
Guld Invest Nordens huvudsakliga affärsidé är att genom förvärv
konsolidera, omstrukturera och utveckla ädelmetallbranschen i Norden. Bolaget kommer främst att verka inom smyckesbranschen.
Målsättning och strategi
Ädelmetallbranschen i Norden – alltifrån tillverkare av halvfabrikat
till detaljister – är mycket fragmenterad och består av ett stort antal
företag. Guld Invest Norden vill genom förvärv skapa ett kostnadseffektivt, större företag som har bättre förutsättningar att tillgodose
kundernas behov. Genom att kontrollera hela kedjan, kan Bolaget
uppnå synergieffekter och en bättre styrning av verksamheten.
Avsikten är att i huvudsak betala förvärven med egna aktier.
Bolaget bedriver också egen verksamhet relaterad till ädelmetallbranschen, såsom handel med finguld.
Det finns planer på att försöka köpa en guldgruva i Ryssland.
Finansiell målsättning
Målsättningen för Guld Invest Norden är att generera en hög värdetillväxt och avkastning till aktieägarna. Samtidigt ska Bolaget ha
en stabil ekonomisk grund.
MARKNAD OCH MARKNADSFÖRING
Marknadsföring
Guld Invest Norden ska bygga varumärken samt utveckla butiksförsäljning med egna koncept.
Genom att samordna sortiment, säljresurser och tillverkning kan
bolaget erbjuda handeln ett konkurrenskraftigt sortiment.
Kunder
Bolagets kunder består främst av detaljister inom smyckesbranschen.
Konkurrenter
Konkurrenterna utgörs i huvudsak av utländska leverantörer från
Thailand, Kina, Indien samt Italien.
INVESTERINGAR OCH FINANSIELLA RESURSER
Resultatet för perioden 11 september 2007 – 29 februari 2008 var
en förlust på 83.786 kronor. Periodens kassaflöde var 4.765.000
kronor. Den huvudsakliga delen därav utgjordes av nyemissioner.
Den 1 april 2008 förvärvades Victor Janson 1890 AB och Nordiska
Guldjuveler AB. Per den 1 april 2008 (efter förvärven av Victor
Janson 1890 AB och Nordiska Guldjuveler AB) var Bolagets aktiekapital 4.794.000 kronor, varav 1.360.000 kronor ej var registrerat av Bolagsverket. Soliditeten var omkring 40 % och koncernens
kassa- och banktillgodohavanden cirka 5,6 Mkr.
Guld Invest Nordens likvida medel beräknas täcka Bolagets kapitalbehov under mer än 12 månader, dock med undantag för eventuella förvärv, vilka avses finansieras i huvudsak med egna aktier.
GINA-koncernens viktigaste produkter är ädelmetaller, smycken
och guldkedjor. De största kostnaderna står material samt personal
för. Bolaget är beroende av metallpriserna i svenska kronor samt
indirekt av dollarkursen.
ORGANISATION
Guldutvinning
I slutet av 2007 besökte Bolaget några guldgruvor i Ryssland. Diskussionerna som fördes med ägarna visade på ett stort intresse att
sälja en gruva med betalning i form av GINA-aktier. Guld Invest
Norden har som mål är att förvärva en guldgruva senare under
2008.
Geografisk marknad
Den geografiska marknaden för Guld Invest Norden är inledningsvis Norden. Bolagets affärsmodell fungerar även i ett flertal andra
länder, varför det finns goda expansionsmöjligheter utanför Norden.
Marknaden för guldvaror i Sverige uppgick 2005 till cirka 1,2 Mdr
kronor.
7
Guld Invest Norden består av moderbolaget Guld Invest Norden
AB (publ) samt från och med den 1 april de helägda dotterbolagen
Victor Janson 1890 AB och Nordiska Guldjuveler AB. Ett ytterligare dotterbolag, där alla säljare ska vara placerade, kommer att
inkorporeras.
Moderbolaget handhar koncerngemensamma frågor samt bedriver
handel med finguld. Dotterbolagen Victor Janson AB samt Nordiska Guldjuveler AB beskrivs separat nedan.
VICTOR JANSON 1890 AB
Företaget grundades 1890 av urmakare Victor Janson.
Affärsidén är numera att tillverka och inköpa färdiga guld- och silversmycken, samt sälja dessa till butiker och butikskedjor.
Victor Janson tillverkar smycken för försäljning inom Norden och
verkar som grossist för smycken från såväl svenska som utländska
tillverkare. Företaget tillhör de ledande bolagen inom smyckesbranschen, med egen tillverkning sedan 1890. Denna innefattar både
egna produkter och smycken gjorda enligt kundernas önskemål.
Företaget tillverkar i nuläget cirka 900 egna produkter, främst i form
av hängen, ringar, barnsmycken, manschettknappar och örhängen.
Bolaget har även börjat tillverka en serie med det egna varumärket.
Victor Janson 1890 har även planer på att påbörja försäljning av
exklusiva armbandsur.
All egen tillverkning sker i Lindesberg men bolaget importerar
även omkring 1100 produkter från utlandet.
För att anpassa sig till den aktuella marknadssituationen utvecklas
kompletterande försäljningskanaler. Vidare reduceras antalet produkter, och det traditionella guldsmedsarbetet utvecklas.
Företaget har i dagsläget 14 anställda, varav fyra har sagts upp.
1. Modesmycken
2. Kedjor
3. Råvaror/halvfabrikat
Den ursprungliga verksamheten bestod av affinering och försäljning av råvaror samt försäljning av kedjor.
Under 1990-talet utvecklades företaget. Försäljning av modesmycken påbörjades, och bolaget utökade även sortimentet av råvaror och halvfabrikat.
Produkter
Modesmycken – tillhandahåller idag ett brett utbud av smycken i
alla dess former. Smyckena har sitt ursprung i länder som Sverige,
Italien, Kina och Schweiz. Bolaget jobbar till och från med agentförsäljning av internationellt välkända varumärken som t.ex. Chimento.
Kedjor – tillhandhåller ett stort utbud av kedjor, såväl handgjorda
som maskintillverkade.
Halvfabrikat – tillhandahåller ett stort utbud av varor som plans,
lod, plåt, tråd etc., som främst används inom guldsmedsyrket.
Översiktliga uppgifter för 2007:
Omsättning
Eget kapital
Resultat
Verksamheten indelas i tre produktområden:
8 396 000
2 535 000
-1 987 000
Råvaror – handel med råvaror såsom guld, silver, platina, palladium, rodium etc.
Beloppen per den 31 december 2007 är preliminära. Mer detaljerade uppgifter finns i avsnittet Finansiell redovisning.
Företaget har ett för branschen, som i sig är relativt kapitalintensiv,
normalstort varulager.
Victor Janson 1890 AB har genomgått stora förändringar under
2007, vilket väntas leda till ett positivt resultat från och med i år.
Bolaget har ändrat rutiner och produkter, bytt personal samt anpassat lokalerna till dagens marknadssituation. Resultatet av detta
kommer att synas under 2008.
Försäljning
Idag kommer den största delen av omsättningen från råvaru- och
halvfabrikatsförsäljning, men smyckesdelen växer. Under 2008
kommer fokus att läggas på ökad försäljning av smycken.
Bolaget har anställt två nya säljare, en i norra och en i mellersta
Sverige. De påbörjade sin anställning i mars 2008.
Bolaget har genomfört en prisjustering vilket innebär att priserna
numera är marknadsmässiga. Marginalen har höjts från 21 % under
2006 till 37 % under 2007. 2008 torde marginalerna ligga på cirka
50-52 procent. Denna nivå är nödvändig, då bolaget tillverkar specialbeställda produkter och även har egen tillverkning med mycket
arbetskrävande produkter. Marginalerna krävs för att bibehålla produkter av hög kvalitet d.v.s. Victor Janson 1890-kvalitet.
NORDISKA GULDJUVELER AB
Nordiska Guldjuveler grundades 1987 och har sedan starten haft
sitt säte i Stockholm.
Företaget bedriver grossistverksamhet inom guldsmedsbranschen.
8
Prismässigt ligger företaget i mellansegmentet sett ur ett branschperspektiv. Leveranserna är snabba och servicegraden hög i förhållande till majoriteten av konkurrenterna. Bolaget har ett brett
sortiment och en stor kundbas.
Kunder
Nordiska Guldjuveler levererar smycken och kedjor till omkring
400 guldsmedsbutiker i Sverige.
Företaget levererar halvfabrikat till omkring 100 smeder i Sverige.
Försäljning av råvaror sker till allt från smeder till industriföretag.
Anställda
Bolaget har f.n. tre anställda på kontoret samt en resande försäljare.
Bolaget anlitar en extern bokföringsbyrå på konsultbasis. Personalomsättningen är låg och samtliga på kontoret har hög kompetens
inom yrket. Historiskt har det varit relativt lätt att rekrytera kontorspersonal men något svårare att finna resande försäljare.
Påverkan av yttre faktorer
Uppgången i världsmarknadspriset på guld påvekar bolaget på två
olika sätt:
• Bolagets omsättning ökar och dess tillgångar ökar
• Bolagets kapitalbindning ökar och de finansiella kostnaderna
ökar
procent guld. Finguldet är alldeles för mjukt för att användas i
smycken, det skulle slitas och ändra form, därför blandas guldet
med andra metaller.
För att ange guldhalten i en guldblandning används beteckning karat. Värdet går från 1 till 24 och visar hur många tjugofjärdedelar
guld det finns i guldlegeringen.
I utlandet kan guldhalten anges med en stämpel som anger tusendelar istället för karat. 18 karat motsvarar således 750 (tusendelar).
Ändrade valutakurser har historiskt inte påverkat resultatet.
Finansiella uppgifter i korthet
Nordiska Guldjuvelers räkenskapsår omfattar perioden 1 maj – 30
april. Nedanstående tabell avser uppgifter för räkenskapsåren som
avslutades under angiven månad, samt balansomslutningen på respektive slutdag.
Guldets färg
Guldlegeringen får färg beroende på vilket metaller som guldet
blandas med. Det förekommer många olika färgvariationer. Rött
guld är den äldsta och mest kända färgen och fås fram genom att
guldet legeras med koppar och silver, ibland även med en mindre
mängd zink.
Den vanligaste guldlegeringen i Sverige kallas roséguld. Det är en
18 karats legering som består av 75 % guld, 8-9 % silver och 16-17
% koppar. Man kan säga att ju större del av legeringen som innehåller silver desto gulare blir guldet, och ju högre kopparinnehåll desto
rödare blir guldet.
Mer detaljerade uppgifter finns i avsnittet Finansiell redovisning.
Framtidsplaner
Under 2008 kommer bolaget att i större grad fokusera på försäljningen av smycken
Bolaget för dagligen diskussioner med tillverkare av modesmycken
för licensförsäljning på den nordiska marknaden.
Det finns stor potential för råvaruförsäljningen, med klara möjligheter till ökad omsättning och lönsamhet.
ÄDELMETALLER
Vitguld togs fram i början på 1900-talet som en ersättare för platina, som stigit kraftigt i pris. Vitguldets färg fås av den del av legeringen som innehåller palladium (tidigare användes även nickel,
men användningen har minskat p.g.a. allergiproblem).
Guld kan också ha färg åt det gula eller gröna hållet, även blått och
purpurfärgat guld förekommer.
Guldbeläggning
Olika föremål kan beläggas med ett lager av guld. Förgyllning kallas den tunnaste varianten och innebär att guldskiktet är på 2 tusendels mm. Det görs genom elektrolys.
Gulddoublé är samma sak som förgyllning fast guldskiktet är på 4
tusendels mm.
De absolut viktigaste metallerna för Bolaget är guld och silver.
Guld
Guld har varit känt och högt värderat sedan förhistorisk tid. Det kan
ha varit den första metall som användes av människor och var högt
skattad som dekoration och vid ritualer. Guld beskrivs i egyptiska
hieroglyfer från cirka år 2600 f.Kr.
I Sverige har guld använts till smycken i minst 1 600 år.
Guld är en mycket efterfrågad metall. Den har under århundraden
använts som betalningsmedel, för att bevara ett värde och som
smycken. Metallen finns som korn och klimpar i berggrunden, i
underjordiska ådror och i guldrik alluvialjord. Guld är kompakt,
mjukt, glänsande och den mest formbara och tåliga av alla kända
metaller. Rent guld har en klart gul färg som traditionellt har ansetts
tilltalande.
I sin renaste form kallas guldet för finguld och består då av 100
9
Guldplätering är den tjockaste guldbeläggningen och på mekanisk
väg läggs ett skikt av guld över en annan metall. Guldbeläggningen
är mer än 8 tusendels mm tjock.
Ämnet finns också i form av bladguld, som kan vara så tunt som 0,1
tusendels millimeter.
Användning
Guld har flera andra användningsområden förutom till smycken.
Dess renhet och beständighet mot oxidation, och möjligheten att
göra mycket tunna trådar, gör att man vanligen har guldplätering
vid kontaktytor. Guldplätering används frekvent inom telekom och
HiFi-produkter. Ämnet används för tandrestaurering och är även
godkänt som livsmedelstillsats.
Guldpriset har nått nya rekordnivåer under 2008 och har i mars
överstigit 1000 dollar per uns.
Den tidigare rekordnoteringen på 850 dollar per uns var från den
21 januari 1980.
En investering i Guld Invest Norden innebär en betydande risk. Var
och en av nedanstående riskfaktorer samt övriga risker och osäkerheter som omnämns i memorandumet kan ha väsentlig negativ inverkan på Bolaget. Dessutom kan värdet på Bolagets aktier minska,
vilket kan medföra att aktieägarna förlorar hela eller delar av sitt
investerade kapital.
1000
800
600
Riskfaktorerna är inte framställda i prioritetsordning och gör inte
anspråk på att vara heltäckande. Ytterligare riskfaktorer som för
närvarande inte är kända eller bedöms vara väsentliga kan också
komma att påverka Guld Invest Nordens verksamhet.
En samlad utvärdering måste således ta hänsyn till dessa risker och
innefatta övrig information i memorandumet samt en allmän omvärldsanalys.
Jan08
Mar07
Mar06
Mar05
Mar04
Feb03
Feb02
Feb01
Feb00
Feb99
Feb98
400
200
RISKFAKTORER
10-årsgraf för guldpriset i USD/ounce
Silver
Silver används till lite av varje, bland annat smycken. Silvret i våra
finaste smycken och konstföremål kallas för sterlingsilver (inom
smyckesbranschen benämns det även 925 silver) och består av 92,5
procent silver och resten koppar och andra metaller. Gränsen för att
få kallas silver ligger enligt internationella normer vid silverhalten
83 procent eller 830/1000, vilket deklareras genom instämpling av
talet 830.
Verksilver består till just 83 procent av silver. Resterande 17 procent utgörs vanligen av koppar, ibland legerat med kadmium.
Sterlingsilvret är vitare och mjukare än verksilvret, vilket innebär
att det är lättare att smida och används därför i smycken. Det lite
hårdare Sterlingsilvret lämpar sig för gjutning och förekommer
bland annat i bestick.
Cirka 44 % av allt silver används inom fotoindustrin. Silver används även i lödmaterial, mynt, elektriska kontakter och i högkapacitetsbatterier.
20
Begränsad historik
Guld Invest Norden AB (publ) är ett nystartat företag och är således
behäftat med hög risk både operativt och finansiellt.
Förvärv
Guld Invest Norden avser att framöver genomföra ett antal företagsförvärv. Förvärv är förenade med osäkerhet, bl.a. avseende
förmågan att integrera förvärvade bolag. De organisatoriska svårigheter som kan följa av en integrering av verksamheter och organisationskulturer ställer höga krav på företagsledningen. Svårigheter för Guld Invest Norden att på ett effektivt sätt integrera
förvärvade verksamheter kan ge en negativ inverkan på Bolagets
verksamhet och finansiella ställning.
Konkurrenter
Guld Invest Norden kommer att konkurrera med ett antal andra aktörer inom guldvarubranschen. Det finns inga garantier för att Bolaget kommer att vara tillräckligt konkurrenskraftigt för att uppnå
de mål om god lönsamhet som Bolaget har.
Medarbetare
Bolaget kommer att vara beroende av vissa nyckelpersoner. Om någon av dessa personer skulle lämna sin tjänst kan det få en negativ
inverkan på verksamheten.
15
10
Finansiering
Styrelsens bedömning är att bolaget har tillräckligt med rörelsekapital för att klara av den planerade framtida utvecklingen. Det finns
dock inga garantier för att framtida kapitalbehov inte kan uppstå.
Det finns heller ingen garanti för att bolaget kommer att kunna anskaffa nödvändigt kapital om behov skulle uppstå.
Jan08
Dec07
Dec06
Dec05
Dec04
Dec03
Dec02
Dec01
Dec00
Dec99
Dec98
5
0
RISKER RELATERADE TILL VERKSAMHETEN
Marknaden
Bolaget är beroende av efterfrågan på Bolagets produkter. En vikande efterfrågan på smycken och bolagets övriga produkter kan
ge en negativ effekt på Bolagets resultat.
10-årsgraf för silverpriset i USD/ounce
10
Priser och valutor
Bolaget har ett lager av metall och övriga varor. Priserna på Bolagets varor kan vara beroende av utländska valutor, främst USD. En
ogynnsam utveckling av ädelmetallpriser, värdet på Bolagets lager
samt valutakurser kan ge en negativ effekt på Bolagets resultat.
Kursutveckling efter listningen
Det finns en risk att svängningar uppstår i aktiekursen till följd
av allmänna trender på aktiemarknaden, generella svängningar i
marknadspriset för aktier inom liknande företag eller andra omständigheter som inte har någon koppling till Bolagets verksamhet
eller utveckling.
RISKER RELATERADE TILL LISTNINGEN
Sammantaget finns en risk för betydande svängningar i marknadspriset på Bolagets aktier efter listningen på AktieTorget, vilket
innebär att värdet på en investering i Bolagets aktier kan sjunka
kraftigt.
Likvid marknad
Före erbjudandet i detta memorandum har det inte funnits någon
handel i Bolagets aktier. Det är därför svårt att förutse vilken handel och vilket intresse som Bolagets aktie kommer att få. Om en
verksam och likvid handel inte utvecklas eller blir varaktig, kan det
medföra svårigheter för aktieägare att sälja sina aktier.
11
STYRELSE OCH LEDANDE BEFATTNINGSHAVARE
Styrelsens ledamöter och verkställande direktören:
Civilekonom Peter Asp
Ort:
Född:
Utbildning:
Position:
Invald:
Huvudsaklig sysselsättning:
Kontorsadress:
Andra uppdrag:
Mariefred
1947
Civilekonomexamen vid Handelshögskolan i Göteborg
Styrelseordförande
Januari 2008
Företagsvärdering samt konsultarbete
Kårlings Hage 3
SE-647 31 MARIEFRED
Styrelseordförande i Nano Miljö AB
Styrelseledamot i Peter Asp Management AB
Styrelseordförande i ICT Norden Fastigheter AB (publ)
Styrelseledamot i ICT Bergslagen AB
Styrelseledamot i Handelshuset i Lindesberg AB
Tidigare styrelseuppdrag:
Företagarnas Riksorganisations lokalförening i Mariefred, ordför.
Företagarnas Riksorganisations regionstyrelse Södermanland
Innehav i GINA:
2002 – 2003
2003 – 2005
1.000.000 aktier (inklusive närstående bolag)
Verktygsmakare Johan Pettersson
Ort:
Född:
Utbildning:
Position:
Invald:
Huvudsaklig sysselsättning:
Kontorsadress:
Andra uppdrag:
Köping
1964
Verktygsmakare (ABB Industriskola)
Styrelseledamot
Januari 2008
VD i Guldteknik i Köping AB
Guldteknik i Köping AB
Järnvägsgatan 11
Box 5
SE-73121 KÖPING
Styrelseledamot i Guldteknik i Köping AB
Tidigare styrelseuppdrag:
Bronsil AB ledamot
Huggare Racing AB ledamot
Innehav i GINA:
10.000 aktier
2001 - 2007
2005 - 2007
Advokat Sakari Sorri
Ort:
Född:
Utbildning:
Position:
Invald:
Huvudsaklig sysselsättning:
Helsingfors, Finland
1954
Jur.kand. Helsingfors Universitet
Styrelseledamot
Januari 2008
Advokat i Advokatbyrå Butzow i Helsingfors, Finland
12
Kontorsadress:
Andra uppdrag:
Advokatbyrå Butzow AB
Norra Hesperiagatan 15 A
FIN-00260 HELSINGFORS
Inga
Innehav i GINA:
1.400.000 aktier
Ingenjör Matti Lilljegren
Ort:
Född:
Utbildning:
Position:
Invald:
Huvudsaklig sysselsättning:
Kontorsadress:
Andra uppdrag:
Örebro
1971
Byggnadsingenjörsexamen från Göteborgs Tekniska Institut
Styrelseledamot
September 2007
VD i ICT Norden Fastigheter AB (publ)
Bytesgatan 8
SE-711 30 LINDESBREG
Styrelseledamot i Penrock Invest AB
Styrelseledamot i Victor Janson 1890 AB
Styrelseledamot i Maxwells AB
Styrelseledamot i ICT Norden Fastigheter AB (publ)
Styrelseledamot i ICT Bergslagen AB
Styrelseledamot i Handelshuset i Lindesberg AB
Tidigare styrelseuppdrag:
AU Holding AB (publ) SO/ledamot
AU Invest AB ledamot
2004 - 2006
2000 - 2006
Innehav i GINA:
14.835.000 aktier (inklusive närstående bolag)
Civilingenjör Thomas Jansson
Ort:
Född:
Utbildning:
Position:
Invald:
Huvudsaklig sysselsättning:
Kontorsadress:
Andra uppdrag:
Stockholm
1979
Ingenjör inom industriell ekonomi, civilingenjör KTH
Verkställande direktör och styrelseledamot
Januari 2008
VD i Guld Invest Norden AB
Magnus Ladulåsgatan 61
SE-102 62 STOCKHOLM
Styrelseledamot i 24h Movies Sweden Holding AB (publ)
Styrelsesuppleant i 24h Movies Sweden AB
Styrelseledamot i Guld Finans AB
Tidigare styrelseuppdrag:
Sport Invest i Sverige AB ordförande
Cristal Club HB bolagsman
Guldshoppen i Stockholm HB bolagsman
JaSuMa HB bolagsman
Innehav i GINA:
0 aktier
13
2006 - 2008
2004 - 2004
2004 - 2006
2005 - 2006
REVISORER OCH ANSTÄLLDA
REVISOR
Auktoriserade revisorn Anders Sandin från Lindebergs Grant Thornton. Anders Sandin har varit Bolagets revisor sedan Bolagets bildande.
Adress:
Fabriksgatan 20
SE-701 50 ÖREBRO
ANSTÄLLDA
Per den 1 april finns totalt 18 anställda inom koncernen, varav en i moderbolaget. Fyra av de anställda har sagts upp.
AKTIEKAPITAL OCH ÄGANDEFÖRHÅLLANDEN
BOLAGETS AKTIER
Samtliga av Bolagets aktier är av ett och samma slag. Aktiens kvotvärde är 0,10 kronor. Kortnamnet för Bolagets aktie är GULD. ISINkoden för aktien är SE0002269837. Handelsposten är föreslagen till 5000 aktier.
Aktierna har upprättats enligt Aktiebolagslagen och är denominerade i svenska kronor.
Aktien är utställd på innehavare och aktieboken hanteras elektroniskt av NSCD, före detta VPC.
Ägarförhållanden
Antalet aktier per den 1 april 2008 uppgår till 47.940.000 st. 13.600.000 av dessa (likviden för Victor Janson 1890 AB samt Nordiska
Guldjuveler AB) är betalda men ej registrerade av Bolagsverket. Vid Bolagets bildande (justerat för split) uppgick antalet aktier till
1.000.000 st.
Antalet aktier i Bolaget får maximalt uppgå till 80 miljoner stycken.
Ägarfördelningen framgår av nedanstående tabell.
Aktieägare
Antal aktier och röster
%
Egron Jansson AB
10 000 000
Penrock Invest AB *
8 375 000
Matti Lilljegren
6 460 000
Rentakran ZAO, Ryssland
3 000 000
Juhani Järvilehto, Finland
2 100 000
Victory Life Pension Ltd
1 500 000
Sakari Sorri Holding AB **, Finland 1 400 000
Jan Wilhelmsson
1 000 000
Lee Lemelius
1 000 000
Peter Asp
500 000
P A Management AB ***
500 000
Mayne Rostedt
500 000
Övriga (145 stycken)
11 605 000
20,9
17,5
13,5
6,3
4,4
3,1
2,9
2,1
2,1
1,0
1,0
1,0
24,2
Summa
47 940 000
100,0
14
*
**
***
Penrock Invest AB kontrolleras av Matti Lilljegren
Sakari Sorri Holding AB kontrolleras av Sakari Sorri
P A Management AB kontrolleras av Peter Asp
Aktiekapital
Per den 1 april 2008 uppgår aktiekapitalet till 4.794.000 kronor varav 3.434.000 kronor är registrerat av Bolagsverket.
Bemyndigande
Bolagets styrelse har ett bemyndigande att emittera aktier upp till den högsta gränsen för antalet aktier i Bolaget (80 miljoner). Bemyndigandet, som gäller fram till årsstämman 2008, är avsett att användas för att finansiera eventuella förvärv.
Aktiekapitalets utveckling
År/Mån
2007/Aug
2007/Nov
2007/Nov
2008/Jan
2008/-
Händelse
Kvotvärde
Bolagets bildande
100,00
Split
0,10
Nyemission
0,10
Nyemission
0,10
Nyemission (ej reg.)
0,10
Ökning av antalet aktier
1 000
999 000
20 000 000
13 340 000
13 600 000
Ökning av aktiekapitalet
100 000
0
2 100 000
1 340 000
1 360 000
15
Totalt antal aktier
1 000
1 000 000
21 000 000
34 340 000
47 940 000
Totalt aktiekapital
100 000
100 000
2 100 000
3 434 000
4 794 000
ÖVRIG INFORMATION
genom apportemission av 3.600.000 aktier à 0,50 kronor. Tillträdesdag är den 1 april 2008.
Victor Janson 1890 AB ägdes till 100 % av Penrock Invest AB,
närstående till Matti Lilljegren.
ERSÄTTNING TILL STYRELSE OCH LEDANDE BEFATTNINGSHAVARE
Inget styrelsearvode har hittills utgått.
Fr.o.m. februari 2008 erhåller styrelseordföranden ersättning om
7.500 kronor per månad och de övriga ledamöterna 5.000 kronor
per månad.
Verkställande direktören erhåller 32 000 kronor per månad fr.o.m.
februari 2008.
Tidigare verkställande direktör har erhållit en total ersättning under
2007 om 48.000 kronor.
OPTIONSPROGRAM
Det finns inget och har inte funnits något optionsprogram i Bolaget.
Nordiska Guldjuveler AB har förvärvats av Guld Invest Norden AB
genom apportemission av 10.000.000 aktier à 0,40 kronor samt erläggande av 1 Mkr kontant. Tillträdesdag är den 1 april 2008.
Ägare till Nordiska Guldjuveler AB var till Gösta Jansson närstående Egron Jansson AB. Gösta Jansson är far till Thomas Jansson.
RÄTT TILL UTDELNING
Alla aktier har lika rätt till utdelning. De nya aktierna medför rätt
till utdelning från och med verksamhetsåret 2007. Den som på fastställd avstämningsdag är införd i aktieboken eller i förteckning enligt 3 kap. 12 § aktiebolagslagen (1075:1385) skall anses behörig
att mottaga utdelning och vid fondemission ny aktie som tillkommer aktieägare, samt att utöva aktieägaren företrädesrätt att deltaga
i emission.
I det fall någon aktieägare inte kan nås genom NSCD, före detta
VPC, (eller motsvarande) kvarstår dennes fordran på utdelningsbeloppet mot och begränsas endast genom regler om preskription. Vid
preskription tillfaller utdelningsbeloppet Bolaget.
STYRELSENS ARBETSFORMER
Samtliga ledamöter är valda till nästa årsstämma. En styrelseledamot äger rätt att när som helst frånträda sitt uppdrag.
Styrelsens arbete följer styrelsens fastställda arbetsordning. Verkställande direktörens arbete regleras genom instruktioner för VD.
Såväl arbetsordning som instruktioner fastställs årligen av Bolagets
styrelse.
Frågor som rör revisions- och ersättningsfrågor beslutas direkt av
Bolagets styrelse.
Det föreligger inga restriktioner för utdelning eller särskilda förfaranden för aktieägare bosatta utanför Sverige och utbetalning sker
via NSCD (eller motsvarande) på samma sätt som för aktieägare
bosatta i Sverige. För aktieägare som inte är skatterättsligt hemmahörande i Sverige utgår dock normal svensk kupongskatt.
UTDELNINGSPOLICY
Bolaget är inte skyldigt att följa svensk kod för bolagsstyrning och
har heller inte frivilligt förpliktigat sig att följa denna.
Någon beslutad utdelningspolicy finns ej. Bolaget befinner sig i ett
uppbyggnadsskede, varför ingen utdelning kan förväntas de närmaste åren. Därefter är det Bolagets målsättning att dela ut en icke
obetydlig del av vinsten vid varje utdelningstillfälle.
TILLGÄNGLIGA HANDLINGAR
KOMMANDE RAPPORTER
Bolaget håller följande handlingar tillgängliga i pappersform under
detta dokuments giltighetstid:
September 2007 - mars 2008
September 2007 - juni 2008
September 2007- oktober 2008
Stiftelseurkund
Bolagsordning
Historisk finansiell information
Övriga handlingar i form av t.ex. värderingar och utlåtande som
ingår i detta dokument.
Handlingarna finns på Bolagets huvudkontor.
TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE
Victor Janson 1890 AB har förvärvats av Guld Invest Norden AB
16
7 maj 2008
11 augusti 2008
10 november 2008
ÖVRIGT
Det finns inga avtal mellan Bolaget och någon styrelseledamot eller ledande befattningshavare som ger denne rätt till någon förmån
efter det att uppdraget avslutats utöver vad som framgår under rubriken ’Ersättning till styrelse och ledande befattningshavare’. Ingen
av styrelsemedlemmarna eller VD har varit inblandad i konkurs eller likvidation.
Ingen av styrelsens ledamöter eller ledande befattningshavare har
eller har haft näringsförbud eller har i övrigt anklagats av myndigheter i frågor som har inverkan på respektive persons uppdrag i
Bolaget.
Ingen av dessa personer har åtalats för bedrägerirelaterade mål eller
dylikt.
Det föreligger inte någon intressekonflikt mellan Bolaget och någon styrelseledamot eller ledande befattningshavare.
Det förekommer inga särskilda överenskommelser med större aktieägare, kunder, leverantörer eller andra parter där styrelsemedlemmar eller andra ledande befattningshavare ingår i.
Bolaget har inte varit och är inte part i något rättsligt förfarande
eller skiljeförfarande under de tolv senaste månaderna som skulle
kunna få betydande effekter på Bolagets finansiella ställning eller
lönsamhet. Bolaget är inte heller medvetet om något rättsligt förfarande eller skiljeförfarande som kan uppkomma.
17
Ingen styrelseledamot eller ledande befattningshavare med aktieinnehav har begränsat sina möjligheter att avyttra aktier, avstå rösträtt
eller på något annat sätt begränsat sina möjligheter att fritt förfoga
över sina egna aktier.
Aktien är inte underställd tvingande övertagandebud, rätt till
tvångsinlösen eller avyttringsrätt. Inget övertagandebud har lagts
på Bolaget. Det finns inga inskränkningar i att handla aktien. Det
har inte tidigare förekommit någon handel i Bolagets aktier vad
Bolaget känner till.
Alla aktier är av samma slag och det finns inga begränsningar i rätten att rösta för eller förfoga över sina aktier.
Bolaget har inte utsett någon likviditetsgarant.
FINANSIELL REDOVISNING
PROFORMAREDOVISNING
Bolaget Guld Invest Norden AB registrerades den 11 september 2007. Den enda ekonomiska rapport som Bolaget hittills lämnat är
delårsrapporten för perioden 2007-09-11 till 2008-02-29. Under 2008 förvärvades Victor Janson 1890 AB och Nordiska Guldjuveler
AB, bägge med tillträde den 1 april 2008. Nedanstående proformaredovisning är avsedd att visa hur delårsrapporten skulle sett ut om
Victor Janson 1890 AB och Nordiska Guldjuveler AB inkluderats fr.o.m. den 1 september 2007.
För att kunna beräkna ett korrekt resultat för Nordiska Guldjuveler krävs att en inventering av lagret görs i början respektive slutet av
perioden. De två senaste inventeringarna gjordes per den 29 februari 2008 respektive den 30 april 2007. Det innebär att de uppgifter
om lagervärdet per den 1 september 2007 som ligger till grund för proformaredovisningen, vilken omfattar perioden 2007-09-11
– 2008-02-29, endast är uppskattningar gjorda i efterhand. Förändringar i lagervärdet påverkar även andra poster i resultat- och balansräkningen.
Proformaredovisningen har endast som syfte att informera och belysa fakta. Den är till sin natur avsedd att beskriva en hypotetisk
situation och ej företagets faktiska finansiella ställning eller resultat. Den har ej granskats av Bolagets revisor.
Koncernresultaträkning 2007-09-11 – 2008-02-29
Proforma
39 282 989
39 029 127
253 862
Från delårsrapporten
1 764 891
1 891 819
-126 928
33 344
0
Finansiella poster
-1 360 635
43 141
Resultat före skatt
-1 140 117
-83 786
0
0
-1 140 117
-83 786
Proforma
Från delårsrapporten
1 201 142
991 779
369 408
1 097 497
3 659 826
0
0
0
0
0
Omsättningstillgångar
Summa tillgångar
26 561 285
30 221 111
7 997 760
7 997 760
Kortfristiga skulder
Långfristiga skulder
Summa skulder
7 871 533
8 688 550
16 560 083
137 832
0
137 832
Bundet eget kapital
Fritt eget kapital
4 794 000
8 867 028
3 434 000
4 425 928
Rörlsens intäkter
Rörelsens kostnader
Rörelseresultat
Avskrivningar
Beräknad skatt
Periodens resultat
Koncernbalansräkning 2008-02-29
Anläggningstillgångar
Goodwill
Uppskjuten skatt
Värdepapper
Materiella tillgångar
Summa anläggningstillgångar
18
Summa eget kapital
13 661 028
7 859 928
Summa skulder och eget kapital
30 221 111
7 997 760
PROGNOSER
Prognoserna avser koncernen Guld Invest Norden. Victor Janson 1890 och Nordiska Guldjuveler är inkluderade fr.o.m. 2008-04-01.
Guld Invest Norden registrerades den 11 september 2007. Dess första räkenskapsår är förlängt till den 31 december 2008.
De ansamlade förlustavdrag som finns i Victor Janson 1890 medför att skattekostnaden reduceras.
Den förbättring av resultatet gentemot tidigare år som förutspås grundas främst på följande:
• GINA har påbörjat försäljning av ädelmetaller, en verksamhet som kommer att öka kraftigt under den närmaste tiden. GINA har
även fått nya kunder och har påbörjat förmedling av investeringsguld under mars 2008.
• Alla säljare kommer att placeras i ett nytt dotterbolag till GINA. Detta väntas effektivisera försäljningsarbetet och öka försäljningen, då varje säljare kan erbjuda samtliga koncernens produkter samt även externa kollektioner (se nedan). Under andra kvartalet kommer ytterligare nya säljare att anställas.
• Victor Janson 1890 AB:s administration kommer att skötas av huvudkontoret i Stockholm. Det innebär att antalet anställda inom
administrationen kommer att minskas med fyra personer.
• Victor Janson 1890 kommer att fortsätta med sin kampanj för att göra varumärket mer känt genom bl.a. en ny serie - Cecilia
Janson Collection. Marginalerna har ökat och produktionsrutinerna kommer att utvecklas fortlöpande för att maximera produktionskapaciteten.
• Utöver Victor Janson 1890 AB:s produkter representerar vi numera ytterligare en kollektion av basvaror som kompletterar vår
egen kollektion.
• Tack vare högre ädelmetallpriser ökar Nordiska Guldjuvelers marginaler, både för råmaterial och kedjor.
• Nordiska Guldjuveler har ökat och beräknas fortsätta att öka sina marknadsandelar.
• Nordiska Guldjuveler har sedan några månader inlett ett samarbete inom guldskrotshantering.
Alla belopp utom vinst per aktie är i tkr.
2007-2008
20070911-20081231
2009
20090101-20091231
Rörelseintäkter
Försäljning och lagerförändring
Övriga rörelseintäkter
Summa rörelseintäkter
96 970
701
97 671
149 405
1 305
150 710
Rörelsekostnader
Material och varor
Löner, arbetsgivaravgifter m.m.
Övriga kostnader
Summa rörelsekostnader
84 641
4 981
3 667
93 289
128 670
6 894
5 264
140 829
Resultat före avskrivningar
Värdeminskning inventarier
4 382
110
9 781
123
Resultat efter avskrivningar
4 272
9 658
Finansiella intäkter och kostnader
-1 665
-1 345
Resultat efter finansiella poster
2 607
8 313
523
1 738
Beräknad skatt
19
Beräknat resultat
Vinst per aktie i öre
2 084
6 575
4,3
13,7
HISTORISK FINANSIELL REDOVISNING
Nedan redovisas den senaste tillgängliga finansiella redovisningen från Guld Invest Norden, Victor Janson 1890 samt Nordiska
Guldjuveler.
Tidigare årsredovisningar för Victor Janson 1890 AB och Nordiska Guldjuveler AB införlivas via hänvisning. De finns tillgängliga
för nedladdning på Bolagets hemsida www.guldinvest.se .
GULD INVEST NORDEN AB (PUBL).
Victor Jansson 1890 AB och Nordiska Guldjuveler AB övertas den 1 april 2008 och redovisas separat.
Delårsrapport för Guld Invest Norden AB (publ)
för perioden 2007-09-11 – 2008-02-29
556737-4037
Resultaträkning
Rörelseintäkter och lagerförändring
Nettoomsättning
Ädelmetallförsäljning m.m.
Summa nettoomsättning
1 764 891
1 764 891
Summa rörelseintäkter och lagerförändring
1 764 891
Rörelsens kostnader
Råvaror och förnödenheter m.m.
Inköp material m.m.
Summa råvaror och förnödenheter m.m.
1 603 076
1 603 076
Övriga externa kostnader
Förvaltningskostnader m.m.
114 467
Personalkostnader
174 276
Summa rörelsens kostnader
1 891 819
Rörelseresultat före avskrivningar
-126 928
Rörelseresultat
-126 928
Finansiella intäkter och kostnader
Resultat från övriga värdepapper och fordringar
som är anläggningstillgångar
Resultat försålda andelar övr företag
Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter
Ränteintäkter
Valutakursvinster
Resultat kortfristiga placeringar
37 434
1 185
876
12 152
20
Summa finansiella intäkter
51 647
Räntekostnader
8 505
Summa finansiella intäkter och kostnader
Resultat efter finansiella intäkter och kostnader
Resultat efter bokslutsdispositioner
Beräknat resultat efter skatt
43 142
-83 786
-83 786
-83 786
Balansräkning
Tillgångar
Anläggningstillgångar
Omsättningstillgångar
Fordringar
Kundfordringar
Fordringar närstående bolag
Övriga kortfristiga fordringar
Summa fordringar
Kassa och bank
Bank, checkräkningskonto
Bankgaranti
Summa kassa och bank
Summa omsättningstillgångar
Summa tillgångar
0
418 735
2 761 217
52 808
3 232 760
4 715 000
50 000
4 765 000
7 997 760
7 997 760
Skulder och eget kapital
Skulder
Kortfristiga skulder
Summa skulder
Eget kapital
Aktiekapital
Överkursfond
Nyemissionskostnader
Beräknat resultat
Summa eget kapital
Summa skulder och eget kapital
137 832
137 832
3 434 000
4 669 000
-159 286
-83 786
7 859 928
7 997 760
21
Kassaflödesanalys
Den löpande verksamheten
Resultat efter finansiella poster
Betald skatt
Kassaflöde från den löpande verksamheten före
förändringar av rörelsekapital
Kassaflöde från förändringar i rörelsekapitalet
Förändringar av kortfristiga fordringar
Förändring av kortfristiga skulder
Kassaflöde från den löpande verksamheten
Investeringsverksamheten
Investeringar i anläggningstillgångar
Kassaflöde från investeringsverksamheten
-83 786
-50 000
-133 786
-3 182 761
137 832
-3 177 615
0
0
Finansieringsverksamheten
Nyemission
Kassaflöde från finansieringsverksamheten
7 943 715
7 943 715
Året kassaflöde
4 765 000
Likvida medel vid årets slut
4 765 000
22
P.g.a. ändrad layout avser nedanstående revisorsrapport sidorna 20-22 och inte som anges i rapporten sidorna 19-21
23
VICTOR JANSON 1890 AB
Årsredovisning för Victor Janson 1890 AB för räkenskapsåret 2007.
Resultaträkning
Rörelseintäkter
Nettoomsättning
Guldvaruförsäljning m.m.
Summa nettoomsättning
Summa rörelseintäkter
8 395 675
8 395 675
8 395 675
Rörelsens kostnader
Varuförbrukning
Personalkostnader
Lokalkostnader
Driftskostnader
Administrationskostnader
Bilkostnader
Försäljningskostnader
Övriga kostnader
Avskrivning inventarier
Summa rörelsens kostnader
5 136 638
3 107 192
267 518
352 777
544 835
162 611
271 996
276 348
0
10 119 915
Rörelseresultat
-1 724 240
Finansiella intäkter och kostnader
Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter
Ränteintäkter
Resultat kortfristiga placeringar
Summa finansiella intäkter
33 275
283 082
316 357
Räntekostnader och övriga finansiella kostnader
579 770
Summa finansiella intäkter och kostnader
Resultat efter finansiella intäkter och kostnader
Bokslutsdispositioner och skatt
Beräknat resultat efter skatt
-263 413
-1 987 653
0
-1 987 653
Balansräkning
Tillgångar
Anläggningstillgångar
Materiella anläggningstillgångar
Uppskjuten skattefordran
Övriga långfristiga fordringar
Summa anläggningstillgångar
877 540
991 779
599 005
2 468 324
Omsättningstillgångar
Varulager
Kundfordringar
Kassa och bank
Övrigt
Summa omsättningstillgångar
4 869 293
2 492 981
85 182
281 667
7 729 123
24
Summa tillgångar
10 197 447
Skulder och eget kapital
Skulder
Kortfristiga skulder
Kortfristiga låneskulder
Leverantörsskulder
Övrigt
Summa kortfristiga skulder
5 371 760
292 024
747 557
6 411 341
Långfristiga skulder
Checkräkning
Reverslån
Övrigt
Summa långfristiga skulder
500 000
616 589
134 833
1 251 422
Eget kapital
Aktiekapital
Reservfond
Erhållna aktieägartillskott
Balanserat resultat
Årets resultat
Summa eget kapital
Summa skulder och eget kapital
1 800 000
20 000
5 526 252
-2 823 913
-1 987 653
2 534 684
10 197 447
Årsredovisningen är under granskning av bolagets revisor.
25
Revisionsberättelse för Victor Janson 1890 AB (tidigare Victor Janson Guldvaru AB) för 2006.
26
NORDISKA GULDJUVELER AB
Delårsrapport för perioden
2007-05-01 - 2008-02-29
Resultaträkning
2007-05-01 – 2008-02-29
Rörelsens intäkter och lagerförändring
Nettoomsättning
Lagerförändring
Övriga rörelseintäkter
Summa rörelseintäkter och lagerförändring
46 614 482
2 205 643
18 890
48 839 015
Rörelsens kostnader
Råvaror och förnödenheter m.m.
Övriga externa kostnader
Personalkostnader
Summa rörelsekostnader
44 932 062
648 111
822 272
46 402 445
Rörelseresultat före avskrivningar
2 436 570
Avskrivningar
Rörelseresultat efter avskrivningar
84 738
2 351 832
Finansiella poster
Ränteintäkter
Räntekostnader och valutakursförluster
Summa finansiella poster
47 581
1 447 343
-1 399 762
Resultat efter finansiella poster
952 070
Bokslutsdispositioner
Koncernbidrag
Resultat före skatt
-150 000
802 070
Beräknad skatt
Resultat efter skatt
224 580
577 490
Balansräkning 2008-02-29
Tillgångar
Anläggningstillgångar
Inventarier
Ack avskrivningar inventarier
Bilar
Ack avskrivningar bilar
Obligationer, värdepapper
Summa anläggningstillgångar
144 377
-133 670
310 000
-100 750
369 408
589 365
Omsättningstillgångar
Varulager m.m.
Kundfordringar m.m.
Kassa och bank
Summa omsättningstillgångar
8 482 794
2 946 754
111 175
11 540 723
Summa tillgångar
12 130 088
27
Skulder och eget kapital
Långfristiga skulder
Guldlån m.m.
Summa långfristiga skulder
Kortfristiga skulder
Låneskulder
Övriga kortfristiga skulder
Summa kortfristiga skulder
7 516 767
7 516 767
500 000
557 288
1 057 288
Eget kapital
Aktiekapital
Överkursfond
Balanserad vinst/förlust
Redovisat resultat
Summa eget kapital
300 000
60 000
2 618 543
577 490
3 556 033
Summa skulder och eget kapital
12 130 088
Delårsrapporten har ej översiktligt granskats av bolagets revisor.
SKATTEFRÅGOR
Det följande är en sammanfattning av de skattekonsekvenser som,
enligt nu gällande svensk skattelagstiftning, kan uppkomma som en
följd av att äga aktier i Bolaget. Sammanfattningen är inte avsedd
att uttömmande behandla alla skattefrågor som kan uppkomma i
sammanhanget. Den behandlar exempelvis inte de speciella regler
som gäller för s.k. kvalificerade aktier i fåmansföretag eller delägarrätter som ägs av handelsbolag eller sådana juridiska personer
vars innehav av delägarrätter räknas som lagertillgångar i en näringsverksamhet. Särskilda skattekonsekvenser, som inte är beskrivna, kan uppkomma också för andra kategorier av aktieägare
eller innehavare, exempelvis investmentföretag, investeringsfonder
och personer som inte är obegränsat skattskyldiga i Sverige. Varje
aktieägare och innehavare rekommenderas att inhämta råd från
skatteexpertis avseende de skattekonsekvenser som kan uppkomma
till följd av att äga aktier i Bolaget, exempelvis till följd av att utländska regler, skatteavtal eller andra speciella regler är tillämpliga.
Bolaget tar ej på sig ansvaret för att innehålla källskatt.
BESKATTNING VID AVYTTRING AV AKTIER
Fysiska personer
Fysiska personer och dödsbon beskattas för hela kapitalvinsten I
inkomstslaget kapital vid försäljning av aktier. Skatt tas ut med 30
procent av kapitalvinsten. Kapitalvinst respektive kapitalförlust beräknas som skillnaden mellan försäljningsersättningen efter avdrag
för eventuella försäljningsutgifter och de avyttrade aktiernas omkostnadsbelopp (anskaffningsutgift). Eventuellt uppskovsbelopp
på de sålda aktierna från tidigare andelsbyten skall normalt också
återföras till beskattning.
28
Vid vinstberäkningen används genomsnittsmetoden. Enligt denna
skall omkostnadsbeloppet för en aktie utgöras av det genomsnittliga omkostnadsbeloppet för aktier av samma slag och sort. Som ett
alternativ till genomsnittsmetoden kan i fråga om marknadsnoterade aktier, såsom aktier i Bolaget, den s.k. schablonregeln användas.
Denna regel innebär att omkostnadsbeloppet får beräknas till 20
procent av försäljningsersättningen efter avdrag för försäljningsutgifter.
En kapitalförlust vid avyttring av aktier och andra delägarrätter,
förutom andelar i investeringsfonder som innehåller endast svenska
fordringsrätter (svenska räntefonder) skall dras av mot skattepliktiga vinster på sådana tillgångar. Kapitalförluster på aktier och andra
delägarrätter som är marknadsnoterade skall dras av i sin helhet,
medan förluster på onoterade andelar i svenska aktiebolag och utländska juridiska personer skall dras av till fem sjättedelar (Om det
föreligger både förluster som skall dras av i sin helhet och förluster
som endast skall dras av till fem sjättedelar, skall de förluster som
kan dras av i sin helhet dras av först).
Avdrag för kapitalförlust medges normalt med 70 procent av förlusten mot kapitalinkomster. Kapitalförlust vid försäljning av aktier
kan kvittas i sin helhet mot kapitalvinster på aktier under samma
år, med undantag för kapitalförluster på onoterade aktier där förlusten reduceras till fem sjättedelar. Kvittning kan även ske fullt
ut mot kapitalvinster på andra marknadsnoterade delägarrätter än
aktier med undantag för andelar i investeringsfonder som innehåller endast svenska fordringsrätter (svenska räntefonder). Uppkommer underskott i inkomstslaget kapital medges reduktion av skatten
på inkomst av tjänst och näringsverksamhet samt fastighetsskatt.
Sådan skattereduktion medges med 30 procent för underskott som
inte överstiger 100 000 kronor och med 21 procent för underskott
därutöver. Underskott kan inte sparas till ett senare beskattningsår.
Juridiska personer
Aktiebolag och andra juridiska personer (utom dödsbon) beskattas för alla inkomster, inklusive kapitalinkomster i inkomstslaget
näringsverksamhet, utifrån en skattesats om 28 procent. För beräkning av kapitalvinst respektive kapitalförlust, se ovan under rubriken ”Fysiska personer”. Eventuellt uppskovsbelopp på de sålda
aktierna från tidigare andelsbyten skall normalt också återföras till
beskattning.
Avdrag för kapitalförluster på aktier medges bara mot kapitalvinster på aktier och andra delägarrätter. Sådana kapitalförluster kan
även, om vissa villkor är uppfyllda, kvittas mot kapitalvinster på
aktier och andra delägarrätter som uppkommit i bolag inom samma
koncern, under förutsättning att koncernbidragsrätt föreligger. Kapitalförluster som inte har kunnat utnyttjas ett visst beskattningsår
får sparas och dras av mot kapitalvinster på aktier och andra delägarrätter under efterföljande beskattningsår utan begränsning i tiden. För aktiebolag och ekonomiska föreningar är dock kapitalvinster på s.k. näringsbetingade andelar skattefria och kapitalförluster
på sådana andelar ej avdragsgilla. Onoterade andelar anses alltid
näringsbetingade. Noterade andelar anses näringsbetingade under
förutsättning att andelsinnehavet motsvarar minst 10 procent av
rösterna eller innehavet betingas av rörelse. Skattefrihet för kapitalvinst på noterade andelar förutsätter dessutom att andelarna inte
avyttras inom ett år från det att andelarna blivit näringsbetingade
hos innehavaren. I gengäld är kapitalförluster på noterade näringsbetingade andelar som innehafts kortare tid än ett år avdragsgilla.
Om andelar av samma slag och sort anskaffats vid olika tidpunkter,
anses en senare anskaffad andel ha avyttrats före en tidigare anskaffad andel. Om innehavet omfattar såväl andelar som inte uppfyller
kravet på innehavstid som andelar som uppfyller detta krav anses
andelarna inte vara av samma slag och sort vid beräkning enligt
genomsnittsmetoden.
BESKATTNING AV UTDELNING
För fysiska personer och dödsbon är skattesatsen 30 procent. För
juridiska personer, utom dödsbon, är skattesatsen 28 procent. För
vissa juridiska personer gäller särskilda regler.
För aktiebolag och ekonomiska föreningar är utdelning på näringsbetingat innehav skattefri (för definition av näringsbetingad andel,
se ovan under rubriken ”Beskattning vid avyttring av aktier, Juridiska personer”). Skattefrihet för utdelning på noterade andelar
förutsätter dessutom att andelarna innehafts under en sammanhängande tid om minst ett år från det att andelarna blivit näringsbetingade hos innehavaren. Kravet på innehavstid måste inte vara uppfyllt vid utdelningstillfället. Om andelarna avyttras innan kravet på
innehavstid är uppfyllt kan dock lämnad utdelning komma att tas
upp till beskattning under ett senare beskattningsår.
FÖRMÖGENHETSBESKATTNING
Förmögenhetsbeskattningen har avskaffats i Sverige.
29
ARVS- OCH GÅVOSKATT
Arvs- och gåvobeskattningen har avskaffats i Sverige.
UTLÄNDSKA AKTIEÄGARE
Fysiska personer som inte är bosatta eller stadigvarande vistas i
Sverige beskattas normalt inte i Sverige vid försäljning av svenska
aktier eller teckningsrätter. Enligt en särskild regel kan emellertid
en fysisk person som är bosatt utanför Sverige ändå bli beskattad
i Sverige vid försäljning av svenska aktier, om personen under det
kalenderår då försäljningen sker eller vid något tillfälle under de tio
närmast föregående kalenderåren varit bosatt i Sverige eller stadigvarande vistats här. Tillämpligheten av denna regel kan dock i viss
mån vara begränsad genom skatteavtal som Sverige har ingått med
andra länder för undvikande av dubbelbeskattning.
Utländska juridiska personer är normalt inte skattskyldiga för kapitalvinst på svenska aktier eller teckningsrätter annat än om vinsten
är hänförlig till ett s.k. fast driftställe i Sverige. För det fallet att fast
driftställe föreligger gäller dock reglerna avseende skattefri utdelning och kapitalvinst samt ej avdragsgill kapitalförlust med vissa
begränsningar.
För aktieägare som inte är skatterättsligt hemmahörande i Sverige
utgår normalt svensk kupongskatt på all utdelning från svenska
aktiebolag med 30 procent. Denna skattesats är dock i allmänhet
reducerad genom skatteavtal som Sverige har ingått med andra länder för undvikande av dubbelbeskattning. Avdraget för kupongskatt
verkställs normalt av NSCD eller, beträffande förvaltarregistrerade
aktier, av förvaltaren.
För aktieägare som är juridiska personer med hemvist inom EU
utgår normalt inte svensk kupongskatt om aktieägaren innehar 20
procent eller mer av kapitalet i det utdelande bolaget.
Svensk kupongskatt utgår inte heller på utdelning till utländska bolag på näringsbetingade andelar, om det utländska bolaget motsvarar ett svenskt aktiebolag som kan ta emot utdelning skattefritt och
utdelningen under motsvarande förhållanden hade varit skattefri för
ett svenskt bolag. Som förutsättning gäller vidare att beskattningen
av det utländska bolaget är likartad den beskattning som gäller för
svenska aktiebolag alternativt att det utländska bolaget omfattas av
ett skatteavtal som Sverige ingått med landet i fråga och bolaget har
hemvist där enligt avtalet. Som näringsbetingade andelar anses i
detta avseende onoterade andelar samt noterade andelar om innehavet motsvarar minst 10 procent av rösterna i bolaget. För noterade
andelar gäller att de måste ha innehafts under en sammanhängande
tid om minst ett år vid utdelningstillfället.
BOLAGSORDNING FÖR GULD INVEST NORDEN AB (PUBL) ORG.NR. 556737-4037
Bolagsordning för Guld Invest Norden AB (publ).
§1
Firma
Bolagets firma är Guld Invest Norden AB (publ)
§2
Bifirma
Bolagets bifirma är Nordic Gold Invest
§3
Styrelsens säte
Bolagets styrelse ska ha sitt säte i Stockholm.
Bolagsstämma kan även hållas i Lindesbergs kommun, Örebro län.
§4
Verksamhet
Föremålet för bolagets verksamhet är att, direkt eller indirekt genom dotterbolag, äga, förvalta och bedriva handel med fast
egendom och värdepapper samt därmed förenlig verksamhet inom guldbranschen, dock ej sådan verksamhet som kräver till
stånd enligt lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden. Bolaget kan idka affärsverksamhet både i Sverige och utomlands.
§5
Aktiekapital
Bolagets aktiekapital ska vara lägst 2.000.000 kronor och högst 8.000.000 kronor.
§6
Antal aktier
Antalet aktier ska vara lägst 20.000.000 aktier och högst 80.000.000 aktier.
§7
Styrelse
Styrelsen ska bestå av lägst tre (3) och högst sju (7) ledamöter med högst tre (3) suppleanter.
Ledamöterna och suppleanterna väljs årligen på årsstämma för tiden intill slutet av nästa årsstämma.
§8
Revisorer
För granskning av bolagets årsredovisning jämte räkenskaperna samt styrelsens och verkställande direktörens förvaltning utses
en revisor, med eller utan revisorssuppleanter.
§9
Kallelse
Kallelse till bolagsstämma ska ske tidigast 6 veckor och senast 4 veckor före stämman, dock att kallelse till extra bolagsstämma där ej ändring av bolagsordningen skall behandlas må ske senast 2 veckor före stämman. Kallelse ska ske genom kungörelse i Post- och Inrikes Tidningar och i Dagens Nyheter.
Den som inte är aktieägare i bolaget ska, på de villkor som styrelsen bestämmer, ha rätt att närvara eller på annat sätt följa
förhandlingarna vid bolagsstämma.
Styrelsen får samla in fullmakter på bolagets bekostnad enligt det förfarande som anges i 7 kap. 4 § andra stycket aktiebolags
lagen (2005:551).
§9
Årsstämma
Årsstämma hålls årligen inom sex (6) månader efter varje räkenskapsårs utgång.
På årsstämma ska följande ärenden förekomma till behandling:
1. Val av ordförande vid stämman
2. Upprättande och godkännande av röstlängd
3. Val av en eller två justeringsmän
4. Prövning av om stämman blivit behörigen sammankallad
5. Framläggande och godkännande av dagordning som framgår av kallelsen
6. Framläggande av årsredovisning och revisionsberättelse, samt i förekommande fall koncernredovisning och koncernrevisionsberättelse
7. Beslut
a) om fastställelse av resultaträkningen och balansräkningen samt i förekommande fall koncernresultaträkning och
koncernbalansräkning
30
b) om dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust enligt den fastställda balansräkningen
c) om ansvarsfrihet åt styrelseledamöterna och verkställande direktören
8. Fastställande av antalet styrelseledamöter och, i förekommande fall, styrelsesuppleanter och revisorssuppleanter
9. Fastställande av arvoden åt styrelsen och revisor
10. Val av styrelse med eventuella suppleanter samt i förekommande fall revisor och revisorssuppleanter
11. Annat ärende, som ankommer på stämman att behandla enligt aktiebolagslagen eller bolagsordningen.
§ 10
Avstämningsförbehåll
Bolagets aktier ska vara registrerade i ett avstämningsregister enligt lagen (1998:1479) om kontoföring av finansiella instrument.
§ 11
Räkenskapsår
Bolagets räkenskapsår ska vara 1 januari – 31 december.
___________________
Denna bolagsordning antogs på extra bolagsstämma den 2 januari 2008.
31
Guld Invest Norden AB
Magnus Ladulåsgatan 61
SE-102 62 Stockholm
SWEDEN
Tel:
+46 – (0) 8 – 720 0920
Fax:
+46 – (0) 8 – 720 0930
E-post: [email protected]
www.guldinvest.se