Information om fondförändringar

Information om
fondförändringar
JANUARI 2013
1 (6)
Med anledning av ett nytt europeiskt regelverk (UCITS IV*) samt en förändrad svensk skattelagstiftning för fonder har fondbolaget SEB Investment Management AB beslutat att genomföra ett antal förändringar
avseende bland annat förvaltning och utdelning i vissa av sina fonder.
Ändringarna i fondbestämmelserna börjar gälla den 1 mars 2013. Du
kan vara andelsägare i en eller flera av fonderna via fondkonto, depå
eller IPS. Nedan kan du läsa mer om vad förändringarna innebär, och
om vilka fonder som berörs.
You are welcome to read an English version on seb.se/fonder.
Förändringarna har godkänts av Finansinspektionen och
handlar huvudsakligen om att anpassa fonderna till uppdaterade regler inom fondområdet samt en förändrad skattelagstiftning. Med målet att uppnå en ökad tydlighet har fondbestämmelserna även genomgått vissa språkliga förbättringar
och redaktionella ändringar.
Du behöver själv inte göra något med anledning av förändringarna, och förändringarna medför heller inte några kostnader
för dig som andelsägare. På nästföljande sidor presenteras en
sammanställning över de berörda fonderna, och kort information om förändringarna på fondnivå. Här finns också information om förtydliganden som kommer att ske i marknadsföringsnamnen för vissa Luxemburgregistrerade fonder (förvaltade
av fondbolaget SEB Asset Management S.A.).
Denna information har distribuerats som en bilaga till årsbeskedet för fonder. Det innebär att du kan ha fått informationen fastän du inte är andelsägare i någon av fonderna som
förändras.
Allmän information om förändringarna
Byte av namn
Tre av fonderna byter namn genom att ordet Choice tas bort ur
fondernas namn.
• SEB Choice Japanfond byter namn till SEB Japanfond
• SEB Choice Nordamerikafond Småbolag byter namn till
SEB Nordamerikafond Småbolag
• SEB Choice Nordamerikafond Medelstora Bolag byter namn
till SEB Nordamerikafond Medelstora Bolag
Placeringsinriktning
När det gäller fondernas placeringsinriktning genomförs ett
antal redaktionella ändringar och förtydliganden i karaktärsbeskrivningarna för samtliga fonder. För vissa fonder har även
placeringsinriktningen justerats. I översikten på nästa sida
redovisas de viktigaste förändringarna på fondnivå.
Riskmått
För vissa fonder har avsnittet som handlar om fondens riskmått
förändrats, vilket redovisas på fondnivå i översikten.
Handelscykel och värdering
Informationen i fondbestämmelserna som handlar om regler
för orderläggning, tidpunkt för värdering samt vilken bankdag
en order verkställs har förtydligats i samtliga fonder.
Eftersom SEB Emerging Marketsfond handlar i olika tidszoner
behöver ibland slutkurser på underliggande marknader inväntas. För denna fond sker därför värdering och verkställande av
order med en bankdags förskjutning i fortsättningen. Det innebär att fondens värdering sker bankdagen efter den bankdag
som begäran om försäljning respektive inlösen kommit fondbolaget tillhanda, under förutsättning att begäran inkommit
före den bryttid som anges i fondens informationsbroschyr.
SEWM0033 2012.12
MER INFORMATION
Från och med den 1 mars 2013 kan du hitta faktablad - samt informationsbroschyr inklusive
fondbestämmelser - som återspeglar de ändringar som beskrivs i detta dokument på
www.seb.se/fonder.
→
Information om fondförändringar
JANUARI 2013
2 (6)
Insättningsavgift
Införande av andelsklasser
Möjligheten att ta ut en insättningsavgift vid köp av andelar i
alla fonderna tas bort. Anledningen till detta är att möjligheten
att ta ut en insättningsavgift inte har utnyttjats.
I förekommande fall kan en avgift för så kallad korttidshandel
dock fortfarande tas ut. Denna avgift tas ut för att täcka de
kostnader som en kortsiktig handel medför, det vill säga när
en försäljning sker inom 30 dagar från det att fondandelarna
har införskaffats. Avgiften för eventuell korttidshandel tillfaller
fonden.
I några fall får fonden både en utdelande och en icke utdelande andelsklass. I syfte att undvika dubbelbeskattning får du
som andelsägare med automatik den andelsklass som är icke
utdelande. Det innebär att andelsägare som i framtiden önskar
få utdelning måste byta till den andelsklass som i fortsättningen
ger utdelning. Detta kan till exempel vara aktuellt för en stiftelse
som önskar utdelning. Observera dock att byte av andelsklass
kan innebära skattekonsekvenser. Detta gäller endast om du har
ditt innehav via fondkonto eller depå. IPS erbjuder endast den
icke utdelande andelsklassen.
Merparten av fonderna upphör att lämna utdelning
Tydligare namnstruktur i kurslistan med mera
Sedan den 1 januari 2012 är en svensk fond inte längre skattskyldig för inkomster i fonden.
•
•
För andelsägare som har innehav via fondkonto eller depå
har fondens skatt ersatts med en schablonintäkt, vilken
beräknas utifrån fondandelarnas värde vid början av varje
kalenderår. För att undvika dubbelbeskattning kommer
merparten av fonderna att upphöra att lämna utdelning.
Utdelning upphör även att lämnas till andelsägare som har
innehav via IPS. Istället kan kapitalet behållas i fonden för
vidare värdetillväxt.
Parallellt blir namnstrukturen för fonderna tydligare. Om en
fond är utdelande visas detta genom att fondens namn följs av
ändelsen ”utd”.
Försäljning i vissa marknader
Samtliga fonders fondbestämmelser har ändrats så att det tydligare framgår att fonden inte riktar sig till amerikanska investerare (så kallade US Persons såsom detta definieras i Regulations S i United States Securities Act och tolkas i United States
Investment Companies Act 1940) eller erbjuds på sätt som inte
är förenligt med svensk eller utländsk lag eller författning.
Förändringar som genomförs i Sverigeregistrerade fonder den 1 mars 2013
Fond
Placeringsinriktning
Riskmått
Utdelning
SEB Aktiesparfond
• 20-70 procent (tidigare 30-70 procent) av fondens
medel ska vara placerade i svenska aktier och aktierelaterade överlåtbara värdepapper, och resterande del i
utländska aktier och aktierelaterade överlåtbara värdepapper.
• En ny begränsning har införts som innebär att högst
10 procent av fondens värde får placeras i andra fonder eller fondföretag.
Upphör
SEB Asienfond ex Japan
Högst 10 procent (tidigare 5 procent) av fondens värde
får placeras i andra fonder eller fondföretag.
Upphör
SEB Emerging Marketsfond
Högst 10 procent (tidigare 5 procent) av fondens värde
får placeras i andra fonder eller fondföretag.
Upphör
SEB Etisk Globalfond
Informationen om fondens hållbarhetsrelaterade kriterier har förtydligats och på ett tydligare sätt skrivits
in i fondbestämmelserna. Den nya lydelsen innebär att
fondens placeringsinriktning beaktar internationella
normer och riktlinjer för miljö, socialt ansvar och ägarstyrning. Vidare beaktas kriterier för bolag med verksamhet inom vapen, tobak, alkohol, spel och pornografi.
Andelsklasser
införs
SEB Europafond
Upphör
SEB Europafond Offensiv
Upphör
Information om fondförändringar
JANUARI 2013
Fond
Placeringsinriktning
SEB Europafond Småbolag
Fonden kan även i fortsättningen använda derivatinstrument för att skapa hävstång. Dock har möjligheten
för fonden att använda vissa tekniker och instrument
för att skapa hävstång i fonden tagits bort.
3 (6)
Riskmått
Upphör
SEB Fastighetsfond
SEB Globalfond Chans/Risk
Upphör
• Ett tillägg har gjorts om att fondens innehav ska vara
koncentrerade till ett begränsat antal bolag.
• Fonden kan även i fortsättningen använda derivatinstrument för att skapa hävstång. Dock har
möjligheten för fonden att använda vissa tekniker och
instrument för att skapa hävstång i fonden tagits bort.
Andelsklasser
införs
SEB Japanfond
Upphör
SEB Latinamerikafond
• Högst 10 procent (tidigare 5 procent) av fondens
värde får placeras i andra fonder eller fondföretag.
• Fonden kan även i fortsättningen använda derivatinstrument för att skapa hävstång. Dock har
möjligheten för fonden att använda vissa tekniker och
instrument för att skapa hävstång i fonden tagits bort.
Upphör
SEB Likviditetsfond
• Den genomsnittliga återstående räntebindningstiden
- durationen - (tidigare uttryckt som modifierad duration) ändras från 90 dagar till högst 6 månader.
• Ett förtydligande har gjorts om att fondens medel får
placeras i räntebärande överlåtbara värdepapper och
penningmarknadsinstrument som är föremål för
handel på obligations- och penningmarknaden.
Andelsklasser
införs
SEB Läkemedelsfond
Upphör
SEB Nordamerikafond
Fonden kan även i fortsättningen använda derivatinstrument för att skapa hävstång. Dock har möjligheten
för fonden att använda vissa tekniker och instrument
för att skapa hävstång i fonden tagits bort.
Upphör
SEB Nordamerikafond Medelstora Bolag
Marknadsvärdet för de Nordamerikanska bolag som
fonden får placera i ska uppgå till mellan 1-25 miljarder
USD (tidigare 1,5-20 miljarder USD).
Upphör
SEB Nordamerikafond Småbolag
Fonden kan även i fortsättningen använda derivatinstrument för att skapa hävstång. Dock har möjligheten
för fonden att använda vissa tekniker och instrument
för att skapa hävstång i fonden tagits bort.
Upphör
SEB Nordenfond
SEB Obligationsfond SEK
Utdelning
Andelsklasser
införs
• Uttrycket modifierad duration har ändrats till genomsnittlig återstående räntebindningstid (duration).
• Ett förtydligande har gjorts om att fondens medel kan
placeras i räntebärande överlåtbara värdepapper och
penningmarknadsinstrument som är föremål för
handel på obligations- och penningmarknaden.
• Fondens referensportfölj - OMRX Bond All Index - blir
i fortsättningen även fondens jämförelseindex (OMRX
Bond All Index är ett obligationsindex som innehåller
obligationer utgivna av olika bostadsinstitut).
Fondens sammanlagda
exponering ska hädanefter
beräknas med en relativ
VaR-modell, i det här fallet
en historisk simulering av
VaR**. Fondens referensportfölj är OMRX Bond All
Index.
Andelsklasser
införs
Information om fondförändringar
JANUARI 2013
4 (6)
Fond
Placeringsinriktning
Riskmått
Utdelning
SEB Obligationsfond
Flexibel SEK
• Uttrycket modifierad duration har ändrats till genomsnittlig återstående räntebindningstid (duration).
• Ett förtydligande har gjorts om att fondens medel kan
placeras i räntebärande överlåtbara värdepapper och
penningsmarknadsinstrument, vilka är föremål för
handel på obligations- och penningmarknaden.
Fondens sammanlagda
exponering ska hädanefter beräknas med en
absolut VaR-modell, i
det här fallet en historisk
simulering av VaR**.
Upphör
SEB Penningmarknadsfond
SEK
• Uttrycket modifierad duration har ändrats till genomsnittlig återstående räntebindningstid (duration).
• Ett förtydligande har gjorts om att fondens medel kan
placeras i räntebärande överlåtbara värdepapper och
penningsmarknadsinstrument, vilka är föremål för
handel på obligations- och penningmarknaden.
Andelsklasser
införs
SEB Schweizfond
SEB Strategi Balanserad
Global
Upphör
Fondens allokering har ändrats så att minst 35 procent
(tidigare 35-65 procent) av fondens medel ska vara placerade i aktierelaterade fonder/fondföretag och minst
20 procent (tidigare 35-65 procent) ska vara placerade i
ränterelaterade fonder/fondföretag.
SEB Strategi Global
Den eftersträvade standardavvikelsen för fonden
beräknas i fortsättningen
ligga i spannet 3-15 mätt
över rullande 24 månadersperioder (tidigare
8-25 mätt över rullande
36-månadersperioder).
Upphör
Den eftersträvade standardavvikelsen för fonden
beräknas i fortsättningen
ligga i spannet 10-30 mätt
över rullande 24 månadersperioder (tidigare
10-25 mätt över rullande
36-månadersperioder).
Upphör
SEB Sverigefond
Upphör
SEB Sverigefond Chans/Risk
Andelsklasser
införs
SEB Sverige Indexfond
För att kunna erbjuda en bredare sverigeexponering
byter fonden index från OMX Stockholm Benchmark
Index GI (OMXSBGI) till SIX Return Index (SIXRX).
SIXRX omfattar alla företag (cirka 240-250) på NASDAQ
OMX Nordic Exchange (Stockholmsbörsen), medan
OMXSBGI består av de 80 till 100 största företagen och
mest omsatta aktierna på Stockholmsbörsen.
SEB Sverigefond Småbolag
Andelsklasser
införs
Andelsklasser
införs
SEB Sverigefond Småbolag
Chans/Risk
Fonden ska fokusera på aktier och aktierelaterade
överlåtbara värdepapper utgivna av små bolag (tidigare
även medelstora bolag) som handlas på en reglerad
marknad i Sverige. Fondens aktieinnehav ska hädanefter vara koncentrerat till mindre småbolag (tidigare ett
begränsat antal bolag).
Andelsklasser
införs
SEB Sverigefond Stora Bolag
10 procent av fondens värde kan i fortsättningen placeras i bolag som inte omfattas av definitionen för stora
bolag (ny begränsning).
Upphör
Information om fondförändringar
45 (4)
(6)
JANUARI 2013
Fond
Riskmått
Utdelning
SEB Swedish Focus Fund
Placeringsinriktning
Beskrivningen av fondens riskmått har förtydligats. Dessutom ändras
det index som används
för att beräkna den
relativa volatiliteten från
SIX Return Index till SIX
Portfolio Return Index.
Andelsklasser
införs
SEB Swedish Value Fund
Beskrivningen av fondens riskmått har förtydligats. Dessutom ändras
det index som används
för att beräkna den
relativa volatiliteten från
SIX Return Index till SIX
Portfolio Return Index.
Upphör
SEB Teknologifond
Fonden kan även i fortsättningen använda derivatinstrument för att skapa hävstång. Dock har möjligheten
för fonden att använda vissa tekniker och instrument för
att skapa hävstång i fonden tagits bort.
Upphör
SEB Trygghetsfond Ekorren
• Det har förtydligats att 0-20 procent (tidigare ”del av”)
av fondens medel ska vara placerade i utländska överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument.
• Kravet på valutasäkring av investeringar som görs i utländska överlåtbara värdepapper, penningmarknadsinstrument och finansiella instrument har tagits bort.
• Högst 10 procent av fondens värde får placeras i andra
fonder eller fondföretag (ny begränsning).
Upphör
SEB Trygg Placeringsfond
Högst 10 procent av fondens värde får placeras i andra
fonder eller fondföretag (ny begränsning).
Upphör
SEB Världenfond
• 10-60 procent (tidigare 20-50 procent) av fondens
medel ska vara placerade i aktier och aktierelaterade
överlåtbara värdepapper utgivna av, eller exponerade
mot, svenska respektive utländska bolag.
• 10-40 procent (tidigare 0-40 procent) av fondens
medel ska vara placerade i ränterelaterade överlåtbara
värdepapper samt penningmarknadsinstrument.
Upphör
SEB Östeuropafond
• Vilka länder som avses med ”Östeuropa” som placeringsunivers har förtydligats (Albanien, Armenien,
Azerbajdzjan, Bosnien-Hercegovina, Bulgarien,
Estland, Georgien, Kazakstan, Kroatien, Lettland,
Litauen, Makedonien, Moldavien, Montenegro, Polen,
Rumänien, Ryssland, Serbien, Slovakien, Slovenien,
Tjeckien, Turkiet, Ungern, Ukraina och Vitryssland).
• Fonden får dessutom placera i bolag som inte är
hemmahörande i Östeuropa men vars vinst eller
omsättning till minst 40 procent härrör från
Östeuropa (ny möjlighet).
• Till högst 10 procent av fondens värde kan placering
ske i aktier och aktierelaterade överlåtbara värdepapper som givits ut av bolag från länder som inte ingår i
Östeuropa (ny möjlighet).
Upphör
Information om fondförändringar
46 (4)
(6)
JANUARI 2013
Fond
Placeringsinriktning
SEB Östersjöfond/WWF
Informationen om fondens hållbarhetsrelaterade kriterier har förtydligats och på ett tydligare sätt skrivits
in i fondbestämmelserna. Den nya lydelsen innebär att
fondens placeringsinriktning beaktar internationella
normer och riktlinjer för miljö, socialt ansvar och ägarstyrning. Vidare beaktas kriterier för bolag med verksamhet inom vapen, tobak, alkohol och pornografi.
Riskmått
Utdelning
Upphör till
fondandelsägarna. Fondbolaget ska
dock besluta
om utdelning
till Stiftelsen
Världsnaturfonden WWF:s
Östersjöprojekt.
Övriga upplysningar om Luxemburgregistrerade fonder (förvaltade av SEB Asset Management S.A.)
• I förekommande fall tas ändelsen ”ack” bort i marknadsföringsnamnet för Luxemburgregistrerade fonder den 17 februari 2013.
• Fonden SEB Choice High Yield SEK – Lux byter marknadsföringsnamn till SEB High Yield SEK - Lux.
*
UCITS IV (Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities) är ett EU-direktiv från 1985 som berör fondverksamhet. Den svenska lagstiftningen om fondverksamhet bygger till största delen på direktivet och har införts i svensk lag om investeringsfonder. Lagen innehåller också sverigespecifika regler. Sverige fick ett nytt regelverk för fonder den 1 juli 2011, vilket bygger
på EU-direktivet UCITS IV.
**
VaR betyder Value at Risk, och är ett finansiellt begrepp för att ange risknivån i en investering. VaR anger i sin vanligaste form
storleken på det riskerade beloppet hos en investering med en viss sannolikhet, och över en viss tidsperiod. Detta kvantifierade
mått används av investerare för att mäta risken hos en specifik tillgång eller hos en portfölj av tillgångar.
Detta material är endast avsett för information och utgör inte investeringsrådgivning. Varken materialet eller de produkter som beskrivs
häri är avsedda för distribution eller försäljning i USA eller till person bosatt i USA, så kallad US Person, och all sådan distribution kan vara
otillåten. För det fall materialet avser någon form av värdepapper eller fondandelar, har dessa inte registrerats under någon federal eller
statlig värdepapperslagstiftning i USA och är inte avsedda att säljas till personer bosatta i USA eller i USA.