Kreditcertifikat Europeiska Bolag

Kreditcertifikat
Europeiska Bolag
Återbetalningsskydd
Certifikat
Marknadswarrant
Teckna s s e na s T
8 JULI
Motor i
ekonomin
Marknadsföringsmaterial
Kategori
Kreditcertifikat
Återbetalningsskydd
Emittent
Emittentrating
Nej
BNP Paribas
S&P A+/Moody's A1
Löptid
Kreditexponering
ca 5 år
2 kreditindex
Teckningskurs
Indikativ årlig kupong
100%
3 mån STIBOR + 5%, lägst 4,5%
Erbjudandet riktas till högst 149 investerare.
Beräkning av återbetalat belopp
Dagens historiskt låga räntenivåer ger
mycket låg avkastning i ett traditionellt räntesparande. Investerare som
vill undvika svängningarna i aktiemarknaden söker sig därför till alternativa ränteplaceringar med högre
avkastning, så som företagsobligationer och andra placeringar med
kreditrisk.
I Kreditcertifikat Europeiska Bolag
är avkastningen knuten till ett två index med exponering mot kreditrisken
i 185 stora europeiska bolag. Placeringen utbetalar en kupong om indikativt 3 mån STIBOR plus 5 procent
årligen, lägst 4,5 procent.
KREDITCERTIFIKAT EUROPEISKA BOL AG
Kupong
120
Återbetalningsbelopp
100
80
60
40
20
0
0
5
10
15
Avkastningen beror på antal kredithändelser och kupongens storlek*. Eftersom
kupongen beror på storleken på det nominella beloppet minskar kupongen om
återbetalningsbeloppet minskar, vilket illustrationen ovan visar.
Historiska kredithändelser per serie Itraxx Main
8
7
6
5
4
3
2
1
0
Plus och minus
Potentiellt högre avkastning än i ett traditionellt räntesparande.
Hela eller delar av det investerade beloppet
kan gå förlorat.
1
2 3
4 5 6
7 8
9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21
Observera att historisk utveckling inte är någon garanti för framtida utveckling. (**Se
sista sidan).
För vem passar placeringen?
Historiska kredithändelser per serie Itraxx Crossover
8
7
6
5
4
3
2
1
0
Placeringen passar investerare som söker
alternativ ränteplacering. Det är viktigt att
känna till att placeringen har ett skydd mot
sex kredithändelser och att teckningsbeloppet därefter minskar och kan förloras helt.
Vidare innebär placeringen en kreditrisk på
emittenten. Då erbjudandet riktar sig mot
maximalt 149 investerare har produktspecifikt prospekt inte upprättats.
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21
Observera att historisk utveckling inte är någon garanti för framtida utveckling. (**Se
sista sidan).
Underliggande tillgång
Exponering mot kreditindex erhålls genom iTraxx Crossover S21,
bestående av 60 europeiska bolag med lägre rating än BBB enligt Standard
& Poor’s, dvs high yield, och Itraxx Main S21, bestående av 125 europeiska
bolag som har en rating som är BBB eller högre enligt Standard & Poor’s,
dvs investment grade. Se nedan för en lista över bolagen. Vid en kredithändelse i upp till sex av bolagen påverkas inte återbetalningsbeloppet. Därefter
minskas det med 10 procentenheter per bolag. Skulle en kredithändelse ha
skett i ett bolag tidigare än 60 dagar innan Startdag placering minskas ej
återbetalningsbeloppet.
Kreditbetyg
S&P-rating
Exempel
Förklaring
Jämförbar rating från Moody´s
IN VES T M EN T G R A D E AAA
Absolut högsta kvalitet
AA
Högsta kvalitet
Nordea, Handelsbanken
Svenska staten
Aaa
A Hög kvalitet
ABB, Vattenfall
A
BBB
Ganska hög kvalitet
Volvo
Baa Aa SPEC UL AT I VE G R A D E (H I G H Y I E LD )
BB
Något spekulativt
B
Spekulativt
Delta Air Lines
Stora Enso
CCC Klart spekulativt
Clear Channel
CC
Mycket spekulativt
C
Nära betalningsinställelse
D
Har ställt in betalningarna
Lehman Brothers
Ba
B
Caa
Ca
C
-
Kredithändelse
Med en kredithändelse avses konkurs eller stora dröjsmål med betalningar. Vad som definieras som kredithändelse avgörs inte av Erik
Penser Bankaktiebolag utan av ett regelverk
fastställt av ISDA, International Swaps and
Derivatives Association. Följande händelser,
som beskrivs närmare i villkoren för certifikatet, utgör exempel på kredithändelser:
•Utebliven betalning - Referensbolag underlåter
att i rätt tid erlägga betalning på finansiell
skuld på minst 1 miljon amerikanska dollar.
•Rekonstruktion (omläggning av skulder) - Referensbolag omförhandlar villkoren avseende en
finansiell skuld om minst motsvarande 10 miljoner amerikanska dollar till följd av försämrad
kreditvärdighet eller minskad finansiell styrka.
•Insolvensförfarande - Referensbolag försätts i
konkurs, träder i likvidation eller blir föremål
för annat liknande förfarande.
Hur beräknas återbetalat belopp?
Vilket belopp som kommer att återbetalas beror
främst på två faktorer:
•Antal kredithändelser
•Kupongen
Antal kredithändelser
Se under rubriken
Underliggande tillgång på föregående sida
för definition av kredithändelse. Vid en kredithändelse i upp till sex av bolagen påverkas
inte återbetalningsbeloppet. Från och med den
sjunde kredithändelsen minskas återbetalningsbeloppet med 10 procentenheter per bolag. En
kredithändelse kan inträffa max en gång per
företag. Exempelvis blir återbetalningsbeloppet 60 000 kronor om totalt 10 kredithändelser
inträffat under löptiden, vid ett investerat belopp på 102 000 kronor inklusive courtage.
Kupongen Eftersom kupongen, på 3
mån STIBOR plus indikativt 5 procent, beräknas på återbetalningsbeloppet, kommer även
kupongen att minska om fler än sex kredithändelser sker. Kupongen betalas ut årligen under löptiden och kan därför komma att minska
under löptiden. På slutdagen läggs återbetalningsbeloppet efter eventuella avdrag för
kredithändelser ihop med den sista kupongen.
Totalt utbetalat belopp utgörs av samtliga
utbetalda kuponger och återbetalningsbeloppet på slutdagen. Den ovan beskrivna minsk-
Räkneexempel
År
Investerat belopp
inkl courtage
Antal kredithändelser
Återbetalningsbelopp
Utbetald
kupong
Kupong
EX EMP EL 10 T I L L 5 K RED I T HÄN D EL S ER 1
102 000 kr 0
100 000 kr
3 mån STIBOR + 5%
2
102 000 kr 0
100 000 kr
3 mån STIBOR + 5%
5 890kr
3
102 000 kr 0
100 000 kr
3 mån STIBOR + 5%
5 890 kr
4
102 000 kr
0
100 000 kr
3 mån STIBOR + 5%
5 890 kr 5
102 000 kr 0
100 000 kr
3 mån STIBOR + 5%
Totalt utbetalda kuponger
Totalt utbetalda kuponger plus återbetalningsbeloppet på slutdagen
5 890 kr
5 890 kr
29 450 kr
129 450 kr
EX EMP EL 210 K RED I T HÄN D EL S ER 1
102 000 kr 2
100 000 kr
3 mån STIBOR + 5%
5 890 kr
2
102 000 kr
4
100 000 kr
3 mån STIBOR + 5%
5 890 kr
3
102 000 kr
2
80 000 kr
3 mån STIBOR + 5%
4 712 kr 4
102 000 kr
1
70 000 kr
3 mån STIBOR + 5%
4 123 kr
5
102 000 kr
1
60 000 kr
3 mån STIBOR + 5%
3 534 kr
Totalt utbetalda kuponger
24 149 kr
Totalt utbetalda kuponger plus återbetalningsbeloppet på slutdagen
84 149 kr
Räkneexemplet visar hypotetiska* utfall för en investering om 10 Certifikat, totalt investerat belopp 102 000 kr inkl courtage. I räkneexemplet har 3 mån STIBOR satts till
oförändrad under hela löptiden till 0,89% (fixing 2014-06-05). Vidare antas samtliga
kredithändelser sker i början av året.
ningen av återbetalningsbelopp respektive kupongen sker i takt med att
kredithändelser inträffar bland referensbolagen och det saknar därefter
betydelse om de berörda referensbolagen senare skulle få en bättre finansiell situation eller om det skulle ske utdelning i någon konkurs eller
liknande återvinning. Observationsperioden för kredithändelser började
den 9 maj 2014. Om 16 eller fler kredithändelser inträffar innan första
avstämningsdagen för kupongutbetalning förloras hela det investerade
beloppet.
RISKER Investerare måste försäkra sig om att de förstår beskaffenheten
och innebörden av produkten samt den risk de tar och att de beaktar lämpligheten i en investering i produkten med hänsyn tagen till den personliga
ekonomiska situationen.
En investering i den Strukturerade produkten är förenad med flera
riskfaktorer. Nedan sammanfattas några av de mer framträdande riskfaktorerna. Mer information om dessa och övriga riskfaktorer återfinns i emittentens Grundprospekt som kan erhållas hos Erik Penser Bankaktiebolag
(”EPB”) , på www.penser.se.
Marknadsrisk
En investering i Strukturerade produkter kan ge en annan avkastning än
en direktinvestering i underliggande tillgång. Under löptiden påverkas värdet på en Strukturerad produkt av flera faktorer, bland annat underliggande
marknadsutveckling, återstående löptid, förväntad framtida volatilitet,
marknadsräntor, eventuella aktieutdelningar och emittentens upplåningskostnad. Denna produkt är främst avsedd att innehas till återbetalningsdagen och priset innan återbetalningsdagen kan avvika från utvecklingen för
de underliggande marknaderna. Värdet kan också påverkas av förändringar
i legala förutsättningar.
Kreditrisk
Certifikatet är emitterat av BNP Paribas. Därför innebär ett köp en kreditrisk på BNP Paribas. Med kreditrisk menas risken att emittenten av
den Strukturerade produkten inte skulle kunna fullfölja sina betalningsåtaganden gentemot investeraren. Om emittenten skulle hamna på obestånd
riskerar investeraren därmed att förlora delar av eller hela sin investering
oavsett hur underliggande marknad har utvecklats under löptiden. BNP
Paribas har vid publikationens upprättande från oberoende kreditvärderingsinstitut erhållit kreditbetyg: A+ från Standard & Poor’s och A1 från
Moody’s. Ett kreditbetyg är enkelt uttryckt ett mått där oberoende institut
försöker bedöma emittentens förmåga att klara långsiktiga betalningsåtaganden. Emittentens kreditbetyg kan förändras i såväl positiv som negativ
riktning under produkternas löptid. Mer information om emittenten finns
i emittentens Slutliga villkor och Grundprospekt.
Ett innehav av den Strukturerade produkten omfattas inte av den statliga insättningsgarantin.
I kreditcertifikatet tar du utöver en kreditrisk på emittenten även en kreditrisk på Referensbolagen. På återbetalningsdagen avgörs återbetalningsbeloppet av hur många kredithändelser som inträffat i serien. Om sex eller
fler kredithändelser inträffar utbetalas ett justerat återbetalningsbelopp
som understiger teckningsbeloppet. Detta innebär att du kan förlora hela
eller delar av ditt investerade belopp. Om en kredithändelse inträffar vid en
tidpunkt som påverkar möjligheterna att beräkna kupong och/eller återbetalningsbelopp kan aktuell beräkning och utbetalning bli senarelagd.
Icke återbetalningsskyddad
Produkten är inte återbetalningsskyddad. Som anges i Grundprospektet
är därför återbetalning av placerat belopp beroende av utvecklingen av
referenstillgången, och delar av eller hela det placerade beloppet kan gå
förlorat i händelse av en för produkten negativ utveckling.
Likviditetsrisk
En Strukturerad produkt är i första hand avsedd som ett långsiktigt sparandealternativ. EPB avser att, under normala marknadsförhållanden, presentera en andrahandsmarknad i de Strukturerade produkterna. Vid handel
på andrahandsmarknaden tillkommer courtage. Under vissa perioder kan
det vara svårt eller omöjligt att sälja en Strukturerad produkt. Detta kan
till exempel inträffa vid kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon
relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid.
Även tekniska fel kan störa handeln. Emittenten kan i vissa begränsade
situationer lösa in produkten i förtid och det förtida inlösenbeloppet kan då
vara högre eller lägre än det ursprungligen placerade beloppet.
Valutarisk
Certifikatet ges ut i svenska kronor. Det innebär att en försvagning av
utländsk valuta inte direkt påverkar avkastningen negativt för produkten.
Omvänt så kommer en förstärkning av utländsk valuta inte heller direkt
att påverka avkastningen för produkten positivt.
Referensbolag i underliggande index
Referensbolag
Hemsida
Referensbolag
Hemsida
Accor
www.accor.com
Ses
www.ses.com
Aegon N.v.
www.aegon.com
Siemens Aktiengesellschaft
www.siemens.com
Koninklijke Ahold N.v.
www.ahold.com
Societe Generale
www.societegenerale.com
Akzo Nobel N.v.
www.akzonobel.com
Sodexo
www.sodexho.com
Allianz Se
www.allianz.com
Solvay
www.solvay.com
Anglo American Plc
www.angloamerican.com
Compagnie De Saint-Gobain
www.saint-gobain.fr
Anheuser-Busch Inbev
www.ab-inbev.com
Statoil Asa
www.statoil.com
Astrazeneca Plc
www.astrazeneca.com
Standard Chartered Bank
www.standardchartered.com
Groupe Auchan
www.groupe-auchan.com
Suedzucker Aktiengesellschaft Mannheim/Ochsenfurt
www.suedzucker.de
Atlantia S.p.a.
www.atlantia.it
Swiss Reinsurance Company Ltd
www.swissre.com
Axa
www.axa.com
Tate & Lyle Public Limited Company
www.tateandlyle.com
Bae Systems Plc
www.baesystems.com
Telefonica, S.a.
www.telefonica.es/
Barclays Bank Plc
www.group.barclays.com
Telenor Asa
www.telenor.com
Basf Se
www.deutschland.basf.com
Teliasonera Aktiebolag
www.teliasonera.com
British American Tobacco P.l.c.
www.bat.com
Tesco Plc
www.tescoplc.com
Bayer Aktiengesellschaft
www.bayer.com
Telekom Austria Aktiengesellschaft
www.telekomaustria.com
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, Sociedad Anonima
www.bbva.com
Total Sa
www.total.com
Intesa Sanpaolo Spa
www.intesasanpaolo.com
Ubs Ag
www.ubs.com
Bertelsmann Se & Co. Kgaa
www.bertelsmann.de
Unibail-Rodamco Se
www.unibail-rodamco.com
Bayerische Motoren Werke Aktiengesellschaft
www.bmw.com
Unicredit, Societa Per Azioni
www.unicreditgroup.eu
Bouygues
www.bouygues.fr
Unilever N.v.
www.unilever.com
Bp P.l.c.
www.bp.com
United Utilities Plc
www.unitedutilities.com/UK
British Sky Broadcasting Group Plc
www.sky.com
Valeo
www.valeo.com
British Telecommunications Public Limited Company
www.btplc.com
Vattenfall Aktiebolag
www.vattenfall.com
Carrefour
www.carrefour.com
Vinci
www.vinci.com
Casino Guichard-Perrachon
www.groupe-casino.fr
Vivendi
www.vivendi.com
Centrica Plc
www.centrica.com
Veolia Environnement
www.veoliaenvironnement.com
Daimler Ag
www.daimler.com
Vodafone Group Public Limited Company
www.vodafone.com
Compagnie Financiere Du Groupe Michelin, "Senard Et Cie"
www.michelin.com
Aktiebolaget Volvo
www.volvogroup.com
Aviva Plc
www.aviva.com
Volkswagen Aktiengesellschaft
www.volkswagenag.com
Commerzbank Aktiengesellschaft
www.commerzbank.de/
Wolters Kluwer N.v.
www.wolterskluwer.com
Compass Group Plc
www.compass-group.com
Wpp 2005 Limited
www.wpp.com
Continental Aktiengesellschaft
www.conti-online.com
Zurich Insurance Company Ltd
www.zurich.com
Credit Suisse Group Ltd
www.credit-suisse.com
Abengoa, S.a.
www.abengoa.es
Credit Agricole Sa
www.credit-agricole-sa.fr
Societe Air France
www.airfrance.fr
Danone
www.danone.com
Alcatel Lucent
www.alcatel-lucent.com
Deutsche Bank Aktiengesellschaft
www.db.com
Alstom
www.alstom.com
Deutsche Telekom Ag
www.telekom3.de
Altice Finco S.a.
www.altice.net
Diageo Plc
www.diageo.com
Ardagh Packaging Finance Public Limited Company
www.ardaghgroup.com
Koninklijke Dsm N.v.
www.dsm.com
Astaldi Societa Per Azioni
www.astaldi.it
European Aeronautic Defence And Space Company Eads N.v.
www.airbus-group.com
Beni Stabili Societa Per Azioni Societa Di Investimento Immobiliare Quotata
www.benistabili.it
Electricite De France
www.edf.fr
Brisa - Concessao Rodoviaria, S.a.
www.brisaconcessao.pt
Aktiebolaget Electrolux
www.electrolux.com
British Airways Plc
www.britishairways.com
Enbw Energie Baden-Wuerttemberg Ag
www.enbw.com
Cable & Wireless Limited
www.cwc.com
Enel S.p.a.
www.enel.it
Cerved Group S.p.a.
www.cerved.com
Eni S.p.a.
www.eni.it
Cir S.p.a. - Compagnie Industriali Riunite
www.cirgroup.it
E.on Se
www.eon.com
Cnh Industrial N.v.
www.cnh.com
Telefonaktiebolaget L M Ericsson
www.ericsson.com
Convatec Healthcare E S.a.
www.convateccorporate.com
Fortum Oyj
www.fortum.com
Dixons Retail Plc
www.dsgiplc.com
Orange
www.orange.com
Edp - Energias De Portugal, S.a.
www.edp.pt
Gas Natural Sdg, S.a.
www.gasnaturalsdg.es
Fiat S.p.a.
www.fiatspa.com
Gdf Suez
www.gdfsuez.com
Finmeccanica S.p.a.
www.finmeccanica.com
Gecina
www.gecina.fr
Galp Energia, Sgps, S.a.
www.galpenergia.com
Assicurazioni Generali - Societa Per Azioni
www.generali.com
Heidelbergcement Ag
www.heidelbergcement.com
Glencore International Ag
www.glencorexstrataplc.com
Ladbrokes Plc
www.ladbrokesplc.com
Experian Finance Plc
www.shellproofplc.com
Hochtief Aktiengesellschaft
www.hochtief.de
Hannover Rueck Se
www.hannover-rueck.de
Unitymedia Kabelbw Gmbh
www.umkbw.de
Henkel Ag & Co. Kgaa
www.henkel.com
Ineos Group Holdings S.a.
www.ineos.com
Holcim Ltd
www.holcim.com
Jaguar Land Rover Automotive Plc
www.jaguarlandrover.com
Hsbc Bank Plc
www.hsbc.co.uk
Lafarge
www.lafarge.fr
Iberdrola, S.a.
www.iberdrola.es
Louis Dreyfus Commodities B.v.
www.louisdreyfus.com
Imperial Tobacco Group Plc
www.imperial-tobacco.com
Metsa Board Corporation
www.metsagroup.com
Itv Plc
www.itvplc.com
Arcelormittal
www.arcelormittal.com
Kingfisher Plc
www.kingfisher.com
New Look Bondco I Plc
www.newlookgroup.com
Koninklijke Kpn N.v.
www.kpn.com
Nokia Oyj
www.nokia.com
Lanxess Aktiengesellschaft
www.lanxess.de
Norske Skogindustrier Asa
www.norske-skog.com
Linde Aktiengesellschaft
www.the-linde-group.com/
Virgin Media Finance Plc
www.virginmedia.com
Lloyds Bank Plc
www.lloydsbank.co.uk
Nxp B.v.
www.nxp.com
Lvmh Moet Hennessy Louis Vuitton
www.lvmh.fr
Hellenic Telecommunications Organisation Societe Anonyme
www.ote.gr
Marks And Spencer P.l.c.
www.corporate.marksandspencer.com
Peugeot Sa
www.psa.fr
Metro Ag
www.metrogroup.de
Play Finance 1 S.a.
p4.play.pl
Muenchener Rueckversicherungs-Gesellschaft Aktiengesellschaft In Muenchen
www.munichre.com
Portugal Telecom International Finance B.v.
www.telecom.pt
National Grid Plc
www.nationalgrid.com
Rallye
www.rallye.fr
Nestle S.a.
www.nestle.com
Rexel
www.rexel.com
Next Plc
www.next.co.uk
Schaeffler Finance B.v.
www.schaeffler.com
Bnp Paribas
www.bnpparibas.com
Smurfit Kappa Acquisitions
www.smurfitkappa.com
Pearson Plc
www.pearson.com
Melia Hotels International, S.a.
www.meliahotelsinternational.com
Pernod Ricard
www.pernod-ricard.com
Stena Aktiebolag
www.stena.com
Koninklijke Philips N.v.
www.philips.nl
Stora Enso Oyj
www.storaenso.com
Kering
www.kering.com
Sunrise Communications Holdings S.a.
www1.sunrise.ch
Publicis Groupe Sa
www.publicisgroupe.com
Techem Gmbh
www.techem.de
Reed Elsevier Plc
www.reedelsevier.com
Telecom Italia Spa
www.telecomitalia.it
Rentokil Initial Plc
www.rentokil-initial.com
Thyssenkrupp Ag
www.thyssenkrupp.com
Repsol, S.a.
www.repsol.com
Trionista Holdco Gmbh
http://www.ista.com/
Rolls-Royce Plc
www.rolls-royce.com
Tui Ag
www.tui-group.com
Royal Dutch Shell Plc
www.shell.com
Tvn Finance Corporation Iii Ab (Publ)
investor.tvn.pl
The Royal Bank Of Scotland Public Limited Company
www.rbs.co.uk
Ucb
www.ucb-group.com
Rwe Aktiengesellschaft
www.rwe.de
Unilabs Subholding Ab (Publ)
www.unilabs.com
Sabmiller Plc
www.sabmiller.com
Upc Holding B.v.
www.libertyglobal.com
Safeway Limited
www.morrisons.co.uk
Upm-Kymmene Oyj
www.upm.com
Sanofi
www.sanofi.com
Vougeot Bidco P.l.c.
corporate.myvue.com
Banco Santander, S.a.
www.gruposantander.com
Wendel
www.wendel-investissement.com/en/index.php
Wind Acquisition Finance S.a.
www.wind.it
Försäljning innan återbetalningsdagen
Den strukturerade produkten avses noteras på börs och blir därmed
föremål för dagliga kursnoteringar. Aktuell kurs kommer även att finnas
tillgänglig på www.penser.se.
Handel på andrahandsmarknaden belastas med ett courtage, enligt
var tid gällande prislista hos Erik Penser Bankaktiebolag. För närvarande är courtaget 0,5 procent på likvidbeloppet.
Strukturerad produkt
En strukturerad produkt kan vara konstruerad på olika sätt med varierande inriktningar och risknivåer.
Strukturerade produkter med återbetalningsskydd erbjuder en möjlighet till god avkastning med begränsad risk. Strukturerad produkt
med återbetalningsskydd kan närmast jämföras med ett innehav i en
obligation och en option på vald marknad. Med återbetalningsskydd
menas att emittenten på återbetalningsdagen åtar sig att återbetala hela
eller en förutbestämd del av det nominella beloppet.
Ett Certifikat är ett finansiellt instrument som kan vara konstruerat
på olika sätt. Certifikat är inte ett återbetalningsskyddat finansiellt
instrument.
En Marknadswarrant har en stor exponering mot de underliggande tillgångarna och därmed föreligger stor risk och hög potentiell avkastning.
Deltagandegraden talar om hur stor del av den beräknade kursuppgången som tillfaller placeraren på återbetalningsdagen.
Överkursen ger högre deltagandegrad och därmed större möjlighet till
högre avkastning men ingår inte i återbetalningsskyddet.
Se Risker för mer information.
Symboler
Erik Penser Bankaktiebolags Strukturerade produkter är indelade i tre kategorier för att visa produktens inriktning. Till dessa kopplas risknivåer
För mer information om symbolerna se www.penser.se.
Ränta
Strategi
Marknad Återbetalningsskydd Certifikat
Marknadswarrant
VIKTIGT
Notera att denna broschyr endast utgör marknadsföring för mer information om
underliggande tillgångar, historisk utveckling och risker se emittentens Grundprospekt
som kan erhållas via Coeli AB eller genom att kontakta Erik Penser Bankaktiebolag
på 08-463 8040.
This Note is not sponsored, endorsed, sold or promoted by any sponsor of any underlying index/fund or its third party licensors.
Viktig information
Produkt
I broschyren presenteras följande produkt:
Kreditcertifikat Europeiska Bolag 1469
ISIN-kod: XS1076779849
Produkterna erbjuds av Erik Penser Bankaktiebolag (publ)
Emittent: BNP Paribas
Lägsta Teckningsbelopp
Lägsta Teckningsbelopp per produkt är 50 000 kr,
därutöver i nominella poster om 50 000 kr.
Courtage
1,5 procent på totalt investerat belopp
Förvaring
Depå kan öppnas hos Erik Penser Bankaktiebolag. Alternativt används VP-konto eller depå hos
annat institut.
Kupong
Kupongen kommer att fastställas efter teckningstidens slut på startdagen. Alla kuponger i texten
är indikativa och baseras på marknadsförhållanden som råder vid publikationens upprättande.
Kupongen kan komma att förbättras eller försämras vid förändrade marknadsförutsättningar.
Indikativ kupong är 3 mån STIBOR plus ett fast
procentuellt tillägg om 5% per år. Certifikatet
kommer att ställas in om inte det fasta procentuella tillägget fastställs till minst 4,5 % per år.
Kupongen utbetalas den 1 juli årligen.
*Räkneexempel
Information markerad med * utgör endast exempel för att underlätta förståelsen av den Strukturerade produkten. Räkneexemplet visar produktens
avkastning baserat på hypotetiska avkastningsnivåer och den indikativa Kupongen.
**Historisk utveckling
Information markerad med ** avser historisk
information. Investerare bör notera att räkneexempel (*) och historisk utveckling (**) inte
skall ses som en garanti för eller indikation om
framtida utveckling eller avkastning samt att den
Strukturerade produktens löptid kan avvika från
de tidsperioder som använts i broschyren.
Clearing
Euroclear och Clearstream.
Inregistrering
Emittenten avser att notera produkten vid Luxemburg Stock Exchange’s Euro MTF Market. För
notering krävs godkännande av Luxemburg Stock
Exchange. Erik Penser Bankaktiebolag avser att, under normala marknadsförhållanden, presentera en
andrahandsmarknad i den Strukturerade produkten.
Emissionsvolym
Minst 20 miljoner kr i respektive produkt. Erbjudandet av denna produkt kan komma att återkallas i det fall att emissionsvolymen understiger 20
miljoner kr.
riskerna hänförliga till investeringen och den är
endast lämplig för investerare som dessutom har
investeringsmål som stämmer med den aktuella
produktens exponering, löptid och andra egenskaper samt har den finansiella styrkan att bära
de risker som är förenade med investeringen.Vare
sig EPB eller Emittenten åtar sig ansvar för förluster som kan uppstå genom att beslut om investering fattas utifrån denna publikation.
Viktig dokumentation
Emittentens:
•Grundprospekt
Beskattning
Den Strukturerade produkten är föremål för
beskattning. Strukturerade produkter där underliggande marknader är aktier eller aktieindex
beskattas som delägarrätter dvs på samma sätt
som aktier. Strukturerade produkter där avkastningen beror av utvecklingen för valutor beskattas som fordringsrätter dvs på samma sätt som
räntor. Skattesatser och andra skatteregler beror
på investerares individuella omständigheter och
kan förändras under innehavstiden, vilket kan få
negativa konsekvenser för investerare.
Erik Penser Bankaktiebolags:
•Marknadsföringsbroschyr
•Teckningsanmälan
Investerare uppmanas ta del av den viktiga dokumentationen innan beslut om
investering tas. Produktspecifikt prospekt kommer ej registreras eller upprättas.
Arvode
På Startdagen fastställs villkoren för den Strukturerade produkten och likvid inklusive courtage
betalas på sista betalningsdag. Därefter tillkommer inga löpande förvaltningsavgifter eller avgifter vid återbetalning. Om den Strukturerade
produkten säljs före återbetalningsdagen betalas
courtage vid försäljningen. EPB erhåller arrangörsarvoden från emittenter och betalar ut
arvoden till externa distributörer. Enligt EPB:s
bedömning är detta tillåtna tredjepartsarvoden.
Ett tillåtet tredjepartsarvode ska vara utformat
i syfte att höja produktens kvalitet, t ex genom
att bereda kunden utbud och villkor som kunden
normalt inte skulle få, utan att det strider mot
EPB:s förpliktelser att tillvarata kunders intressen. EPB är skyldigt att informera om arvoden
från emittenter och arvoden till distributörer.
EPB har avtal med en rad leverantörer av vissa
produkter och tjänster. EPB kalkylerar med ett
arvode motsvarande cirka 0,5–0,85, dock maximalt 0,85 procent per år av den Strukturerade
produktens pris under antagandet att produkten
behålls till ordinarie återbetalningsdag. Arvodet
ska bland annat täcka kostnader för riskhantering, produktion och distribution. Arvodet är
inkluderat i den Strukturerade produktens pris.
Den totala ersättningen för den aktuella produkten utgörs av courtage och arrangörsarvode.
Observera att storleken på arrangörsarvodet kan
variera beroende på produktens konstruktion och
löptid. Kontakta EPB för ytterligare information.
Maximalt arvode vid ett investerat belopp på 50
000 kronor i Kreditcertifikat Europeiska Bolag
1469 med ca 5 års löptid:
Courtage: 1,5%
(betalas utöver investerat belopp)
750 kr
Maximalt arrangörsarvode: 0,85% x 5 år
(inkluderat i investerat belopp)
2125 kr
Totalt
2875 kr
T I D S P L AN
10 jun 14
Första teckningsdag
8 juli 14
Sista teckningsdag
10 juli 14
Avräkningsnotor sänds ut
11 juli 14
Sista betalningsdag
8 maj 14
Startdag placering
20 juni 19 Slutdag placering
Återbetalningsdag
Fullföljande/Begränsning
Erbjudandet kan komma att återkallas eller begränsas i det fall att det helt eller delvis omöjliggörs eller försvåras av lagstiftning, myndighetsbeslut eller
motsvarande i Sverige eller i utlandet. Erbjudandet
kan även återkallas eller begränsas vid marknadsförutsättningar som försvårar möjligheterna att genomföra erbjudandet. EPB och Emittenten har rätt
att ställa in emissionen i vissa fall. För ytterligare
information se Slutliga villkor.
Marknadsföring
Denna broschyr utgör endast marknadsföring. Informationen i denna broschyr grundas på information från allmänt tillgängliga källor vilka bedömts
tillförlitliga. Emittenten tar inget ansvar för materialet i denna broschyr. EPB reserverar sig för eventuella tryckfel, uppdateringar kommer att publiceras
på www.penser.se. För all distribution kommer EPB
att agera för egen räkning och inte som ombud för
eller anställd hos Svenska Handelsbanken AB publ.
Rådgivning
Om den aktuella Strukturerade produkten är en
lämplig respektive passande investering måste
alltid bedömas utifrån varje enskild investerares
egna ekonomiska förhållanden och varken denna
broschyr eller Grundprospekt utgör investeringsrådgivning. Investeraren måste därför själv
bedöma lämpligheten i att investera i produkten
ur hans eller hennes eget perspektiv alternativt
rådgöra med sina professionella rådgivare. En
investering i den Strukturerade produkten är
endast passande för investerare som har tillräcklig erfarenhet och kunskap för att själv bedöma
Selling restrictions
The Notes have not been and will not be registered under the U.S. Securities Act of 1933 and
are subject to U.S. tax law requirements. Subject
to certain exceptions, Notes may not be offered,
sold or delivered within the United States or to
U.S. persons. EPB has agreed that neither itself
nor any subsidiary of EPB will offer, sell or deliver any Notes within the United States or to
U.S. persons. In addition, until 40 days after the
commencement of the offering, an offer or sale
of Notes within the United States by any dealer (whether or not participating in the offering)
may violate the registration requirements of the
Securities Act.
1 juli 19
Anmälan sändes till:
Erik Penser Bankaktiebolag
Box 7405
103 91 Stockholm
THIS DOCUMENT MAY NOT BE DISTRIBUTED
DIRECTLY OR INDIRECTLY TO ANY CITIZEN OR
RESIDENT OF THE UNITED STATES OR TO ANY
U.S. PERSON. NEITHER THIS DOCUMENT NOR ANY
COPY HEREOF MAY BE DISTRIBUTED IN ANY JURISDICTION WHERE ITS DISTRIBUTION MAY BE
RESTRICTED BY LAW OR REGULATION.
Svenska Fondhandlareföreningen - SPIS
EPB är medlem av Svenska Fondhandlareföreningen och Strukturerade produkter i Sverige
(SPIS) som antagit en branschkod för vissa Strukturerade placeringsprodukter. Den anger riktlinjer för innehållet i marknadsföringsmaterialet, se
vidare www.strukturerade.se
Erik Penser Bankaktiebolag (publ), Biblioteksgatan 9, Box 7405, 103 91 Stockholm Tel: 08 463 80 40, Fax: 08 678 80 03
[email protected], www.penser.se
Erbjudande nummer
(erbjudandet riktar sig till maximalt 149 personer)
Sista teckningsdag 8 juli
Sista betalningsdag 11 juli
Teckningsanmälan
Certifikat
Riktat erbjudade
JAG ÖNSKAR SÄLJA
Försäljningen sker omgående. Ange belopp i nominella poster om minst lägsta handelspost.
kr i
Försäljningslikviden skall överföras till
Bank:
kr i
Undertecknad ger härmed Erik Penser Bankatiebolag (EPB) fullmakt att begära leverans av
ovan sålda värdepapper hos
Bank:
Depå/VP-kontonummer:
Kontonummer:
JAG ÖNSKAR KÖPA
Lägsta nominella belopp per produkt 50 000 kr och därutöver i poster om 50 000 kr.
ISIN-kod
Kreditcertifikat Europeiska Bolag 1469
Investerat belopp
kr
XS1076779849
Totalt investerat belopp
kr
Courtage, 1,5% av totalt investerat belopp
kr
Totalt likvidbelopp
DEPÅ/ KONTONUMMER
kr
Vidimerad ID-kopia skall bifogas vid depå/ vp-konto på annat institut än EPB. Juridisk person ska även bifoga registreringsbevis.
Bank/ Fondkommissionär
Depånummer
Vid försäkring
ISK-nummer
VP-kontonummer
Försäkringsbolag
Försäkringsnummer
Vid teckning via försäkring svarar undertecknad för att likvid finns tillgänglig vid teckningsdag och likviddag. Ev brist svarar undertecknad för.
OBLIGATORISKA UPPGIFTER
Obligatoriska bakgrundsfrågor med anledning av regler kring kundkännedom och passandebedömning.
I det fall att du tecknar för en juridisk persons räkning ska namnen på de eventuella personer
Bor du utomlands och har under det senaste året haft en hög politisk eller statlig post
som äger 25% eller mer av den juridika personen anges här:
utanför Sverige eller är du nära familjemedlem eller medarbetare till en person med sådan
NEJ
befattning? JA
Är syftet med placeringen annat än att få avkastning på kapitalet, specificera det i så fall nedan:
Varifrån kommer pengarna som skall investeras?
Arv/gåva
Sparande
Pension
Fastighetsförsäljning
1 Är du bekant med strukturerade placeringsprodukter med liknande konstruktion som ovan valda produkter?
2 Har du de senaste fem åren investerat i strukturerade placeringsprodukter vid mer än ett tillfälle?
3 Har du utbildning, eller har/ tidigare haft ett yrke som är relevant för förståelsen av risken i ovan produkter?
JA
JA
JA
NEJ
NEJ
NEJ
Om du svarat nej på mer än en av frågorna 1-3 ovan kan inte EPB bedöma att produkten är passande för dig. Vill du ändå genomföra transaktionen?
JA
NEJ
Annat:
UNDERTECKNAD ÄR MEDVETEN OM OCH BEKRÄFTAR ATT:
•
•
•
•
Jag har självständigt tagit del av och förstått emittentens Prospekt och EPB:s marknadsföringsbroschyr.
Va r ke n e m i t t e n t e n s P ro s p e k t e l l e r E P B: s m a r k n a d s fö r i n g s b ro s c h y r u tgör investeringsrådgivning. Rådgivning har inte heller erhållits från EPB.
Jag har tagit del av informationen under Selling restrictions i marknadsföringsmaterialet
och kraven under detta avsnitt.
Då erbjudandet riktar sig mot maximalt 149 investerare har produktspecifikt prospekt
inte upprättats.
•
•
•
Ofullständig eller felaktigt ifylld teckningsanmälan kan komma att helt bortses ifrån. Det
nominella beloppet kommer vid eventuella tolkningsproblem att behandlas som bindande framför likvidbeloppet.
Anmälan är bindande.
Köp och försäljning av strukturerade produkter genomförs efter lämplighetsprövning.
Denna lämplighetsprövning utförs och dokumenteras av din Rådgivare i samband
med lämnad Investeringsrådgivning.
NAMN- OCH ADRESSUPPGIFTER
Namn
Person-/organisationsnummer
Postadress
Postnummer
Ort
Telefon (dagtid)
E-postadress
Ort och datum
Underskrift
Namnförtydligande
Rådgivare
Undertecknad ger härmed angiven rådgivare rätt att erhålla
information om mina transaktioner i ovan köpta och sålda
Strukturerade produkter. Medgivandet kan återkallas med omedelbar verkan genom att kontakta Erik Penser Bankaktiebolag.
Ja
Nej
EPB anteckning
Anmälan skickas till: Erik Penser Bankaktiebolag Strukturerade produkter Box 7405 103 91 STOCKHOLM I [email protected] I Fax 08 678 80 03
Tel 08 463 80 40 I www.penser.se
Erik Penser Bankaktiebolag (publ) Styrelsesäte: Stockholm Organisationsnummer: 556031-2570