Bolagsbeskrivning AGES Industri AB (publ) inför notering på

Bolagsbeskrivning AGES Industri AB (publ) inför notering på NASDAQ OMX First North
samt informationsunderlag till aktieägare i XANO Industri AB (publ)
April 2014
VIKTIG INFORMATION OM FIRST NORTH
First North är en alternativ mark-
First North regleras av First Norths
mer riskfylld än en placering i ett
vakar att reglerna efterlevs. NASDAQ
nadsplats som drivs av de olika
regler och inte av de juridiska krav
bolag som handlas på en reglerad
OMX Stockholm godkänner ansökan
börserna som ingår i NASDAQ OMX.
som ställs för handel på en reglerad
marknad. Alla bolag vars aktier är
om upptagande till handel på First
Den har inte samma juridiska status
marknad. En placering i ett bolag
upptagna till handel på First North
North.
som en reglerad marknad. Bolag på
som handlas på First North är
har en Certified Adviser som över-
INFORMATION OM AGES-AKTIEN OCH UPPTAGANDE TILL
HANDEL PÅ NASDAQ OMX FIRST NORTH
Preliminär första dag för handel
på NASDAQ OMX First North................................................. . 2014-05-16
ISIN-kod.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . ............................................................ SE0005799046
Kortnamn.. . . . . . . . . . . . . . . . ................................................................... . . . . . . . . . AGES B
KOMMANDE RAPPORTTILLFÄLLEN OCH TIDPUNKT
FÖR ÅRSSTÄMMA
Delårsrapport januari-mars 2014........................................ 2014-05-08
Delårsrapport januari-juni 2014........................................... 2014-07-09
Delårsrapport januari-september 2014. . ........................... . . . 2014-11-06
Bokslutskommuniké januari-december 2014................ Februari 2015
Årsstämma 2015.. . . ................................................................... . . . . . . Maj 2015
DEFINITIONER
∣ Med ”AGES” eller ”Bolaget” avses i detta dokument, beroende på sammanhanget, antingen AGES Industri AB (publ)
org. nr 556234-6204, eller den koncern vari AGES Industri AB (publ) är moderbolag. Med ”AGES-koncernen” eller ”Koncernen”
avses AGES Industri AB (publ) och dess dotterbolag.
∣ Med ”XANO” avses, beroende på sammanhanget, antingen XANO Industri AB (publ) org. nr 556076-2055, eller den koncern i
vilken XANO Industri AB (publ) är moderbolag. Med XANO-koncernen avses XANO Industri AB (publ) och dess dotterbolag.
∣ Med “First North” avses NASDAQ OMX First North.
∣ Med ”Bolagsbeskrivning” avses föreliggande bolagsbeskrivning som upprättats inför AGES listning på First North.
∣ Med ”Euroclear” avses Euroclear Sweden AB, org. nr 556585-8074.
∣ Med ”Remium” avses Remium Nordic AB, org. nr 556101-9174.
2
VIKTIG INFORMATION TILL INVESTERARE
FRAMTIDSINRIKTAD INFORMATION
INFORMATION FRÅN TREDJE PART
Varje investerare bör överväga information
Bolagsbeskrivningen innehåller framtidsinrik-
Bolagsbeskrivningen innehåller historisk och
som lämnas i Bolagsbeskrivningen noga, i syn-
tade uttalanden och antaganden om framtida
framtidsinriktad marknadsinformation. I det
nerhet de faktorer som nämns under avsnittet
marknadsförhållanden, verksamhet och resul-
fall informationen har hämtats från tredje part
"Riskfaktorer" som beskriver vissa risker som är
tat. Dessa uttalanden finns i flera avsnitt och
ansvarar Bolaget för att informationen har
förknippade med en investering i AGES. Bolags-
inkluderar uttalanden rörande Bolagets nuva-
återgivits korrekt. Såvitt Bolaget vet har inga
beskrivningen har upprättats med anledning av
rande avsikter, bedömningar och förväntningar.
uppgifter utelämnats på ett sätt som skulle
föreliggande listning av AGES B-aktier på First
Orden ”anser”, ”avser”, ”bedömer”, ”förväntar
kunna göra informationen felaktig eller missvis-
North. Inga nya aktier kommer att emitteras
sig”, ”förutser”, ”planerar” eller liknande uttryck
ande i förhållande till de ursprungliga källorna.
i samband med listningen och inget prospekt
indikerar vissa av dessa framtidsinriktade utta-
AGES har dock inte verifierat siffror, marknads-
kommer att registreras hos Finansinspektionen
landen. Andra sådana uttalanden identifieras
data eller annan information som lämnats av
med anledning av listningen. Bolagsbeskriv-
utifrån det aktuella sammanhanget. Faktiska
tredje part, varför Bolagets styrelse inte påtar
ningen utgör inte ett erbjudande att förvärva,
händelser och resultatutfall kan komma att
sig något ansvar för fullständigheten eller
teckna eller på annat sätt handla med aktier,
skilja sig avsevärt från vad som framgår av
riktigheten för sådan information som presen-
teckningsrätter eller andra värdepapper i AGES.
sådana uttalanden till följd av risker och andra
teras i Bolagsbeskrivningen. Sådan information
faktorer som Bolagets verksamhet påverkas av.
bör läsas med detta i åtanke.
AGES – bolagsbeskrivning 2014
Utdelningen i korthet
AGES i korthet
Styrelsen i XANO föreslår att årsstämman den 8 maj
AGES erbjuder gjutning, bearbetning och montering
2014 beslutar att genom vinstutdelning dela ut samt-
av kvalificerade precisionskomponenter i större serier.
liga aktier i dotterbolaget AGES till aktieägarna i XANO.
I AGES ingår AGES Casting Unnaryd (tidigare ÅGES
Förslaget innebär att AGES knoppas av och bildar en
Metallgjuteri) samt AGES Machining med produktions-
självständig koncern, vars moderbolag noteras på First
enheter i Unnaryd, Värnamo och Falkenberg (tidigare
North. Styrelserna för XANO och AGES gör gemensamt
ITB Teknik, Värnamo Industri samt Segerströms).
bedömningen att den framtida utvecklingen kommer att
gynnas av en separat notering av AGES.
Resultaträkning pro forma, MSEK
Givet att årsstämman i XANO beslutar enligt styrel-
sens förslag kommer för varje aktie i XANO som ägs per
avstämningsdagen den 13 maj 2014 en aktie i AGES att
utdelas. XANO gör bedömningen att villkoren för den
2013
2012
Nettoomsättning
.. . . . . . . . . . . . . . . 608
.. . . . . . .
618
Rörelseresultat
.. . . . . . . . . . . . . . . 75
.. . . . . . .
77
Årets resultat
.. . . . . . . . . . . . . . . 46
.. . . . . . .
44
Rörelsemarginal, %
.. . . . . . . . . . . . . . . 12,4
.. . . . . . .
12,5
Eget kapital, MSEK
.. . . . . . . . . . . . . . . 312
.. . . . . . .
-
Soliditet, %
.. . . . . . . . . . . . . . . 42
.. . . . . . .
Nyckeltal
så kallade Lex ASEA-regeln är uppfyllda och att XANOs
utdelning av aktier i AGES därmed inte är skattepliktig för
mottagaren.
Resultat per aktie, SEK 1). . . . . . . . . . . . . . . 6,80
Preliminär tidplan
Årsstämma i XANO.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8 maj 2014
Sista handelsdag i XANO-aktien
inklusive rätt till utdelning . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8 maj 2014
1)
.. . . . . . .
6,50
Resultat per aktie har beräknats på årets resultat och
antalet aktier per 2013-12-31.
Första handelsdag i XANO-aktien
exklusive rätt till utdelning .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 maj 2014
Avstämningsdag för utdelning
av aktierna i AGES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13 maj 2014
Första dag för handel i AGES-aktien . . . . . . . . . . . . . 16 maj 2014
Innehåll
Bakgrund och motiv . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4
Historik . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5
VD har ordet . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6- 7
Affärsidé, mål och strategisk inriktning. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8- 9
Verksamhetsbeskrivning och organisation .. . . . . . . . . . . . . . . . . 10
Kunderbjudande . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11
Marknadsöversikt. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12- 13
Finansiell översikt i sammandrag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14
Kommentarer till finansiell översikt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15
Aktier, aktiekapital och ägarförhållanden .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16- 17
Styrelse. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18
Koncernledning .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19
Bolagsordning . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20- 21
Riskfaktorer. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22- 23
Legala frågor och kompletterande information.. . . . . . . . . 24- 25
Vissa skattefrågor i Sverige . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26
Ekonomisk information . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27- 43
Bolagsbeskrivning 2014 – AGES
3
Bakgrund och motiv
Styrelsen i XANO föreslår att årsstämman den 8 maj 2014 beslutar att genom vinstutdelning dela ut samtliga
aktier i dotterbolaget AGES till aktieägarna i XANO. Styrelsens förslag innebär att AGES med dotterbolag knoppas
av och bildar en självständig koncern, vars moderbolag noteras på First North. Bakgrunden till styrelsens förslag
är att förutsättningarna för fortsatt tillväxt och lönsamhet bedöms vara bättre om XANO-koncernens verksamhet delas upp och bedrivs i två separata enheter. Styrelsens bedömning är vidare att avknoppningen kommer att
tillföra aktieägarna ett långsiktigt mervärde.
Styrelserna för XANO och AGES gör gemensamt bedömningen att den framtida utvecklingen kommer att gynnas
av en separat notering av AGES. Paralleller kan dras till den utdelning av aktierna i ITAB Shop Concept AB (publ)
till aktieägarna i XANO som genomfördes 2004. Såväl XANO som ITAB har efter avknoppningen uppvisat
varaktigt god tillväxt och utvecklats på ett framgångsrikt sätt, vilket skapat betydande mervärde för aktieägarna.
Styrelsernas målsättning är att den nu föreslagna avknoppningen ska medföra en lika positiv utveckling för AGES.
Jönköping den 24 mars 2014 Unnaryd den 24 mars 2014
XANO Industri AB (publ)
AGES Industri AB (publ)
Styrelsen
Styrelsen
Styrelsen för AGES är ansvarig för informationen i föreliggande Bolagsbeskrivning, vilken har upprättats med
anledning av Bolagets ansökning om listning av dess aktier på First North. Härmed försäkras att, såvitt styrelsen
känner till, uppgifterna i denna Bolagsbeskrivning är riktiga och överensstämmer med faktiska förhållanden och
att ingenting är utelämnat som skulle kunna påverka dess innebörd.
Unnaryd den 24 mars 2014
AGES Industri AB (publ)
Styrelsen
4
AGES – bolagsbeskrivning 2014
Historik
2005
2007
Januari
SEGERSTRÖMS FÖRVÄRVAS AV XANO
Segerströms tillverkar metalldetaljer genom kvalificerad skärande bearbetning i automatmaskiner. Företaget hade vid tiden för förvärvet 16 anställda och omsatte 31 MSEK.
Förvärvet stärkte XANO-koncernen inom området skärande bearbetning.
Januari
VÄRNAMO INDUSTRI FÖRVÄRVAS AV XANO
Värnamo Industri tillverkar komponenter genom skärande bearbetning. Företaget arbetar
även som systemleverantör och tillhandahåller komponentinköp, montering och provning.
Vid förvärvet hade Värnamo Industri 70 anställda och omsatte 140 MSEK.
Förvärvet av Värnamo Industri innebar att XANO-koncernen tillfördes ytterligare kompetens
avseende skärande bearbetning och stärktes som systemleverantör.
201 1
2012
September METALL GÖTE FÖRVÄRVAS AV XANO
Metall Götes verksamhet var vid förvärvstidpunkten inriktad på svarvning av industridetaljer.
Företaget hade 21 anställda och en årsomsättning på 35 MSEK.
Grunden till förvärvet var framför allt de synergieffekter som kunde uppnås mellan
Metall Göte, Värnamo Industri och Segerströms. Metall Götes verksamhet har integrerats
med Värnamo Industri och Segerströms.
December ÅGES METALLGJUTERI OCH ITB TEKNIK FÖRVÄRVAS AV XANO
ÅGES Metallgjuteris verksamhet är huvudsakligen koncentrerad till pressgjutning av aluminiumdetaljer. ITB Teknik arbetar med förädling av aluminiumgjutgodset genom bearbetning och
montering. Sammantaget omsatte företagen ca 400 MSEK och hade 250 anställda.
Genom förvärvet tillfördes XANO-koncernens befintliga verksamheter inom skärande
bearbetning ytterligare kompetens och tillgång till nya marknadssegment.
2013
Januari BOLAGEN SAMLAS I AFFÄRSENHETEN PRECISION COMPONENTS
Tillskotten av ÅGES Metallgjuteri och ITB Teknik gav anledning att omorganisera inom
XANO-koncernen, med en ny affärsenhet som följd. Nyförvärven bildade tillsammans med
Segerströms och Värnamo Industri affärsenheten Precision Components. Gemensamt för
bolagen är att de arbetar med komponenttillverkning i större serier med hög andel försäljning
till fordonsindustrin.
Målsättningen var att utveckla samordningsfördelarna inom affärsenheten som bedöms ha
potential att bli en betydande aktör inom sitt marknadssegment.
2013
December XANO FÖRESLÅR AVKNOPPNING AV AFFÄRSENHETEN
PRECISION COMPONENTS
Styrelsen i XANO beslutade om att lägga fram ett förslag om avknoppning och utdelning till
aktieägarna av bolagen inom affärsenheten Precision Components för avgörande vid årsstämman i maj 2014. Moderbolaget i den avknoppade XANO-koncernen – AGES Industri AB (publ)
– avser att ansöka om separat notering på First North.
Bakgrunden är att förutsättningarna för fortsatt tillväxt och lönsamhet bedöms vara bättre
om verksamheten bedrivs som en separat, självständig enhet. Styrelsens bedömning är att
avknoppningen också kommer att tillföra aktieägarna ett långsiktigt mervärde.
2014
Mars NY STRATEGI FÖR BOLAGSNAMN LANSERAS
I syfte att förtydliga koncerntillhörigheten och addera ett verksamhetsbeskrivande tillägg
implementeras en ny namnstrategi för bolagen inom gruppen. ÅGES Metallgjuteri blir AGES
Casting Unnaryd. ITB Teknik blir AGES Machining Unnaryd. Värnamo Industri och Segerströms
blir AGES Machining Värnamo respektive Falkenberg.
Bolagsbeskrivning 2014 – AGES
5
VD har ordet
Efter den senaste tidens starka utveckling bedömer styrelsen i XANO att
möjligheterna till ytterligare tillväxt och lönsamhet i AGES ökar med en
separat aktienotering. Genom avknoppningen och bildandet av en ny
koncern står vi stabilt på egna ben. Tydligare fokusering ger oss större
handlingsutrymme och än bättre förutsättningar att nå uppställda mål.
EN STARK MARKNADSPOSITION
AGES primära marknad präglas av en god underliggande tillväxt
i sig under resten av året samt även in i 2014.
som drivs av ökad efterfrågan på kvalificerade komponenter, inte
minst i aluminium. Bakgrunden är kundernas önskemål att nå
kapacitetsutbyggnad pågått. Projektet inkluderar bland annat
materialfördelar som låg vikt, god hållfasthet och kostnadseffek-
tillbyggnation av de båda företagens produktionslokaler samt
tivitet. Detta gäller särskilt inom fordonsindustrin, där kunderna
investering i pressgjutningsmaskiner och bearbetningsutrust-
strävar efter att minimera produkternas totalvikt för att uppnå
ning.
minskad bränsleförbrukning och lägre koldioxidutsläpp.
fört under våren 2014 och då medföra att resurserna är
AGES starka marknadsposition är resultatet av strategiskt
Under större delen av året har arbete med omfattande
Det pågående investeringsprojektet kommer att vara slut-
långsiktigt arbete och finansiell styrka. Vi har kunnat satsa på
dimensionerade för att motsvara leveransbehoven. Trots det
kapitalintensiv expansion för att möta den fortsatt ökande efter-
löpande arbetet med att öka kapaciteten hade enheterna
frågan från marknaden.
leveransproblem under hösten, vilket resulterade i att AGES
Casting Unnaryd inte uppfyllde kraven i sitt kvalitetslednings-
VÅR VERKSAMHET
system. Ett prioriterat arbete har påbörjats för att tillsammans
AGES kunder genererar en stor andel produktion av kompo-
med gjorda investeringar skapa förutsättningar för att verksam-
nenter med fleråriga produktionscykler. I dagsläget är vi väl
heten så snart som möjligt åter ska uppfylla kvalitetskraven.
positionerade för framtiden, med många artiklar som är i
början av sin produktionscykel samt flera projekt i prototyp-
Värnamo
stadium.
Under 2013 fokuserade AGES Machining Värnamo på att
koncentrera aktiviteterna till den producerande kärnverksam-
De senaste årens investeringar hos produktionsenheterna
har i stor utsträckning riktats mot ökad kapacitet och en
heten och skapa en tydligare stringens i kundmixen för att nå
automatiserad tillverkningsprocess som ger hög kostnads-
marginalförstärkning. Under året producerades ett stort antal
effektivitet.
prototyper och testserier av artiklar, vilka förväntas bidra positivt
till utfallet för 2014. Enhetens marknadsposition bedöms som
Unnaryd
gynnsam. Insatserna för att stärka rörelseresultatet kommer att
Produktionsenheterna i Unnaryd, som arbetar med pressgjut-
vara fortsatt prioriterade under 2014.
ning av aluminium samt förädling av gjutgodset, hade en något
6
avvaktande orderingång under inledningen av 2013. Från och
Falkenberg
med andra kvartalet ökade efterfrågan mycket kraftigt, primärt
AGES Machining Falkenberg hade en avvaktande orderingång
från kunder inom fordonsindustrin. Den ökade efterfrågan höll
under inledningen av 2013, med en successiv återhämtning av
AGES – bolagsbeskrivning 2014
”AGES marknader präglas
av god underliggande tillväxt.”
volymerna under våren. Under andra halvåret var beläggningen
god och Bolaget tog en rad intressanta affärer.
Med målsättningen att nå ytterligare effektivisering och
marknadstillväxt, flyttades maskinparken som fanns hos Metall
Göte i Värnamo till verksamheten i Falkenberg. Metall Göte förvärvades av XANO 2011 och övriga delar av enhetens produktion
har sedan tidigare integrerats med AGES Machining Värnamo.
Strukturförändringen skapar förutsättningar för tillväxt under 2014.
TILLVÄXT OCH EXPANSION
AGES mål innebär att vi i genomsnitt ska växa med minst
10 procent per år. Tillväxten ska ske organiskt, genom en
kombination av kontinuerligt produktivitetsarbete och systematisk marknadsbearbetning men också genom strategiska
företagsvärv.
Vi arbetar fortlöpande med att kartlägga och analysera
presumtiva förvärvskandidater. Avgörande kriterier för potentiella förvärv är att de kompletterar våra befintliga verksamheter,
d v s inom pressgjutning av aluminium, kvalificerad skärande
bearbetning eller angränsande tekniker där inriktningen är
volymtillverkning med högt tekniskt innehåll.
Ett stort engagemang på alla nivåer i Koncernen, en gedigen
branschkunskap, en hög tekniknivå i produktionsprocesserna
och en stor andel automatisering ger oss goda möjligheter för
fortsatt tillväxt. Jag tror också att den trovärdighet som en egen
listning innebär kommer att ge AGES ytterligare positiva fördelar
och synlighet hos våra kunder, leverantörer och medarbetare.
Magnus Björn / VD
Bolagsbeskrivning 2014 – AGES
7
Ett tydligt affärskoncept
för en stark marknadsposition
Affärsidé
Mål
AGES erbjuder gjutning, bearbetning och montering av kvalificerade precisionskomponeter i större serier till framstående aktörer
inom utvalda kundsegment. Drivna produktionsprocesser, entreprenörsanda och teknisk spetskompetens skapar förutsättningar
att leverera marknadens bästa lösningar med god tillverkningsekonomi.
Verksamhetsmål
AGES ska vidareutveckla affärskonceptet på ett sätt som skapar förutsättningar för varaktig tillväxt och lönsamhet. AGES ska vara marknadsledare
inom sin nisch, på en historiskt sett stabil marknad, och uppfattas som den
mest kompetenta och långsiktiga samarbetspartnern bland kunder, leverantörer och medarbetare. Detta uppnås bland annat genom goda kundrelationer som kännetecknas av affärsmässighet och ett nära samarbete.
AGES ska utifrån en stark marknadsposition på den svenska marknaden
aktivt sträva efter att bredda kundbasen. AGES ska även kunna följa sina
kunder utanför den primära hemmamarknaden för att öka affären.
Finansiella mål
AGES ska skapa tillväxt i kombination med lönsamhet. AGES strävar efter
att nå en försäljningstillväxt om minst 10 procent per år samt att under en
konjunkturcykel uppnå en vinstmarginal som överstiger 8 procent.
AGES utdelningspolicy är att utdelningen ska uppgå till 20-40 procent av
nettovinsten. Utdelningen ska återspegla Koncernens finansiella ställning
och framtida tillväxtmöjligheter.
8
AGES – bolagsbeskrivning 2014
Strategisk
inriktning
AGES ska nå uppsatta mål och marknadskrav genom en strategisk inriktning baserad på följande:
∣ Ytterligare utveckla AGES dominerande spetskompetens inom press
gjutning av aluminium och bearbetning av precisionskomponenter.
∣
Vårda och utveckla långsiktiga affärsrelationer med kunder som kräver
kostnadseffektiva precisionskomponenter med höga tekniska krav i
större serier, en kvalitetsnivå av yttersta klass och en hög noggrannhet
i leveranserna.
∣ Genom god kännedom om kundernas applikationer och en effektiv
användning av teknikkompetensen erbjuda ständiga produkt-
förbättringar med målet att ytterligare utveckla kundrelationerna.
∣ Med hög tekniknivå i produktionsprocesserna, stor andel automati
sering, engagerade medarbetare och ständiga förbättringar skapa en
effektiv och lönsam tillverkning med hög konkurrensförmåga.
∣ Utveckla flexibiliteten i processer och tillverkningsutrustning för att
möta en marknad i ständig förändring.
∣ Ytterligare stärka erbjudandet till kund genom att komplettera den
egna tillverkningen med ett starkt nätverk av underleverantörer i och
utanför Sverige med spetskompetens inom AGES nischer.
AGES Casting
Bolagsbeskrivning 2014 – AGES
9
Verksamhetsbeskrivning
AGES verksamhet omfattar huvudsakligen pressgjutning i
Koncernens vision är att vara en ledande aktör inom utvalda
aluminium, skärande bearbetning av metall samt montage.
kundsegment genom en tydlig fokusering på kundnytta,
Produktionen är koncentrerad till komponenttillverkning i
utvecklingsmöjligheter och konkurrenskraftiga lösningar.
större serier med hög andel försäljning till fordonsindustrin.
Under de senaste åren har ett omfattande investerings-
program genomförts, framför allt gällande automatiserad
AGES styrka ligger i bolagens lyhördhet för marknadens
produktionsutrustning. Detta har resulterat i effektiva, flexibla
växande behov och den stabila ekonomiska ställning som har
och moderna tillverkningsenheter.
tillåtit kapitalintensiva investeringar, vilket möjliggjort tillväxt.
Kokillgjutning 1 %
Rundbordsbearbetning 2 %
6-spindlig svarvning 5 %
PRODUKTIONSPROCESSER
Diagrammet visar Koncernens produktionsprocesser i relation (%) till total omsättning (2013).
Bearbetning
gjutgods
15 %
Pressgjutning i aluminium
46 %
Montering 5 %
CNCfräsning
14 %
CNCsvarvning
12 %
Organisation
AGES har en effektiv organisation som är anpassad efter respektive produktionsenhets inriktning. Enheterna ansvarar för att ge
medarbetare möjlighet till utveckling genom fastlagda kompetensmatriser och individuella utvecklingsplaner. Målsättningen
är att hålla en hög och jämn kompetensnivå för att på så sätt
säkra konkurrenskraften. Det finns också utarbetade strategier
hos bolagen för att långsiktigt säkerställa försörjningen av kompetenta medarbetare till nyckelbefattningar. Dessa belyser bland
annat tydligt de interna karriärvägarna hos bolagen.
Värnamo
AGES Machining
AGES ledningsfilosofi bygger på tydligt ledarskap med
delegerat ansvar, där befogenheter är kopplade till befattningar.
Ledarskapet kännetecknas av närvaro och starkt engagemang
Falkenberg
AGES Machining
för verksamhetens utveckling.
Unnaryd
AGES Industri
AGES Casting
AGES Machining
OPERATIV BOLAGSSTRUKTUR
AGES operativa bolagsstruktur är anpassad för att kunna möta
kundernas behov på ett snabbt och effektivt sätt. Detta innebär
att operativa beslut fattas på bolagsnivå. Beslut av mer
strategisk inriktning tas av AGES styrelse eller koncernledning.
Huvudkontoret finns i Unnaryd.
För information om AGES legala struktur hänvisas till sidan 24.
AGES Industri AB
AGES Casting
Unnaryd AB
10
AGES – bolagsbeskrivning 2014
AGES Machining
Unnaryd AB
AGES Machining
Värnamo AB
AGES Machining
Falkenberg AB
Kunderbjudande
Pressgjutning
AGES Casting är specialiserade inom pressgjutning av
aluminium med tillhörande eftertempo såsom gradning,
skäggning, trumling, blästring, röntgning, 3D-mätning och
spektrometeranalys.
Aluminiumets användningsområden sträcker sig från små,
enkla komponenter till stora, kraftigt belastade konstruktioner.
Materialets primära fördelar är låg vikt, god formbarhet och
korrosionsbeständighet samt hög återvinningsgrad. Aluminiumgjutningen sker i robotbestyckade maskiner. Pressgjutningstekniken möjliggör tillverkning av komplicerade detaljer med
förhållandevis snabba genomloppstider. AGES Casting arbetar
även med kokillgjutning. Metoden används för komponenter
med extra höga krav på trycktålighet och täthet.
Bearbetning
AGES Machining levererar komponenter framställda genom
skärande bearbetning i material som rostfritt stål, mässing,
järn och aluminium.
Verksamheten präglas av stor flexibilitet och hög teknisk kompetens med tillgång till avancerad och i hög grad automatiserad
produktionsutrustning som säkerställer rätt kvalitet. Genom
gediget verktygs- och materialkunnande erbjuds hög servicenivå
och kundspecifika lösningar.
Skärande bearbetning utförs hos produktionsenheterna i
Värnamo, Unnaryd och Falkenberg.
∣
Skärande bearbetning i rundbordsautomater.
∣
Automatsvarvning i 6-spindliga kurvautomater.
∣
Automatsvarvning i CNC-maskiner.
∣
Svarvning i CNC-maskiner av kapade ämnen och gjutämnen.
∣
Fräsning i CNC-maskiner av ämnen och gjutgods.
Montering
AGES utför montering där egenproducerade komponenter
utgör huvuddelen av ingående material.
Efter gjutning och efterbehandling alternativt skärande bearbetning görs montering och testning i enlighet med kundernas
önskemål. Arbetet sker i moderna, ändamålsenliga lokaler där
den senaste tekniken används för bästa resultat. Monteringen
är i många fall automatiserad och robotiserad.
Montering sker främst hos AGES Machining Unnaryd och Värnamo.
Bolagsbeskrivning 2014 – AGES
11
Marknadsöversikt
MARKNAD OCH KUNDER
AGES verkar företrädesvis på den nordiska marknaden och via
kundåtaganden även globalt. Koncernen har en stark marknads-
fokus kring effektivitet, kvalitet och kostnadsreduktion genom
position i Sverige och målsättningen att bli marknadsledare.
kontinuerligt förbättrade produkter och processer. AGES har
Övriga nordiska länder är potentiella tillväxtmarknader.
fortlöpande investerat i maskiner, automatisering, utrustning
och personalkompetens, vilket gör att Koncernen idag har
AGES kunder har generellt sett högt ställda krav på tekniskt
Kunderna inom AGES marknadssegment kräver också ökat
avancerade produkter, kvalitet, branschcertifieringar och
produktionsresurser som medför konkurrensfördelar. AGES
precisa leveranser. Huvuddelen av försäljningen sker till fordons-
specialisering kring kvalitetskomponenter i aluminium och
industrin. Målsättningen är att på sikt bredda kundbasen.
andra metaller samt en kundstruktur som redan idag ställer
höga krav innebär att AGES står väl positionerade för att möta
Närmare hälften av AGES omsättning härrör från produktion
av pressgjutna komponenter i aluminium. Den årliga använd-
den framtida utvecklingen.
ningen av aluminium för gjutning inom primärmarknaden
Sverige är ca 35 000 ton, varav ca 30 000 ton konsumeras för
pressgjutning. AGES förbrukar ca 6 000 ton, vilket innebär en
KONKURRENTER
marknadsandel i Sverige om ca 20 %.
Inom pressgjutning finns dryga femtontalet konkurrenter på den
svenska marknaden. AGES Casting Unnaryd är den omsättnings-
TRENDER
mässigt näst största producenten efter Metallfabriken Ljunghäll.
Det finns flera drivkrafter som förväntas medföra att mark-
Exempel på andra aktörer är International Aluminium Casting,
naden för komponenter i aluminium och högkvalitativa stål-
Svensk Tryckgjutning, Solna Pressgjuteri och VÅ Pressgjuteri.
komponenter fortsätter att öka. Den främsta är viktbesparing,
Internationellt utgörs konkurrensen av ett flertal större europeiska
som står högt upp på prioriteringslistan hos fordonstillverkarna.
gjuterier, framför allt i Tyskland och Italien.
Målsättningen med viktreducering är att minimera koldioxid-
utsläppen för att klara kommande miljökrav. Egenskaper som
aktörer i varierande storlek i Sverige, däribland LEAX, Uppåkra
låg vikt parat med hög hållfasthet gör att fordonstillverkare i
Mekaniska, Ekets Industrier, Rudhäll samt Hörle Automatic.
allt högre utsträckning använder aluminium i kombination med
Den internationella konkurrensen omfattar också många aktörer
mer sofistikerade stålkonstruktioner som kräver mindre mängd
och utgörs huvudsakligen av företag i Tyskland och lågkostnads-
material. Inom fordonsindustrin är aluminiumanvändningen mer
länder.
Vad gäller skärande bearbetning finns ett större antal
omfattande än någonsin – nya personbilar och lätta lastbilar
innehåller i genomsnitt 150 kilo aluminium, vilket innebär att
andelen ökat betydligt under de senaste 15 åren.
Medicinteknik & skydd 1 %
Telekom-/elindustri 1 %
Förpackningsindustri 1 %
KUNDSTRUKTUR
MarinindustrI 2 %
Diagrammet visar Koncernens kundstruktur i relation (%) till omsättning (2013).
Fordonsindustri
Tung
53 %
12
AGES – bolagsbeskrivning 2014
Infrastruktur & anläggning 7 %
Fordonsindustri
Lätt
26 %
Industri
9 %
LEVERANTÖRER
För att nå konkurrensfördelar krävs kostnadseffektivitet i
inköpsarbetet. Inom AGES bedrivs arbetet professionellt och
strukturerat. Koncernen drar nytta av de totala inköpsvolymerna
för gruppen där det är möjligt.
Inköpsarbetet är indelat i följande fem områden:
Råmaterial – För kostnadseffektiva råmaterialinköp krävs ett
ständigt arbete med att söka efter alternativa leverantörer.
Verktyg – Kvalitativ verktygsframtagning är en viktig del för att
nå en effektiv produktion. För att uppnå låg totalkostnad anlitas
verktygsleverantörer med olika inriktningar.
Insatsvaror – Priserna på insatsvarorna konkurrensutsätts
systematiskt för att på så sätt garantera lägsta möjliga kostnad.
Bolagen strävar efter att ha så få mellanled som möjligt.
Legoinköp – AGES samarbetar med ledande leverantörer inom
respektive nisch.
Tjänster – Inköpsprofessionalism gäller även för inköp av
tjänster. AGES inköpare ansvarar för kvalitetssäkring av tjänsten.
Grundämnet aluminium är en lättmetall och
den absolut vanligast förekommande
metallen i jordskorpan. Aluminium har ungefär
tredjedel av densiteten och styvheten jämfört
med stål. Aluminium är fullt återvinningsbart
utan att metallen förlorar någon av sina
naturliga egenskaper.
Bolagsbeskrivning 2014 – AGES
13
Finansiell översikt i sammandrag
Resultaträkning pro forma, MSEK
Nettoomsättning
2013
2012
ANTAGANDEN FÖR PROFORMAREDOVISNING
608
618
AGES-koncernen utgörs av AGES Machining
-498
-503
Falkenberg, AGES Machining Unnaryd, AGES
Bruttoresultat
110
115
Machining Värnamo med dotterbolag samt
Försäljningskostnader
-23
-24
AGES Casting Unnaryd. AGES Casting Unnaryd
Administrationskostnader
-16
-16
ingår i en underkoncern som nedan benämns
4
2
Rörelseresultat
75
77
Finansiella poster
-15
-17
Resultat före skatt
60
60
Skatt
-14
-16
XANO-koncernen under en längre period,
Årets resultat
46
44
medan AGES Machining Unnaryd och ÅGES-
Kostnad sålda varor
Övriga rörelseintäkter/-kostnader
ÅGES-gruppen.
Koncernen bildades 2013 då AGES över-
tog ovanstående bolag genom koncerninterna förvärv. AGES Machining Falkenberg
och AGES Machining Värnamo har ingått i
gruppen förvärvades i december 2012.
Finansiell ställning, MSEK
2013-12-31
Resultaträkningen 2012 redovisas pro
forma. Bolag som ingått i XANO-koncernen
Anläggningstillgångar
495
Omsättningstillgångar
244
Eget kapital
312
Långfristiga skulder
189
resultat enligt upprättad årsredovisning för
Kortfristiga skulder
238
2012. ÅGES-gruppen har haft brutet räken-
Balansomslutning
739
skapsår t o m 2012-04-30. Då avstämda
redovisas ”carved out”, d v s med de resultat
som de ingått med i XANOs koncernresultat.
AGES Machining Unnaryd redovisas med
månadsbokslut ej upprättats för dessa bolag,
Kassaflöde pro forma, MSEK
2013
Kassaflöde från löpande verksamhet
69
Kassaflöde från investeringsverksamhet
-19
Kassaflöde efter investeringar
50
har resultat för perioden januari till april
beräknats som 4/12 av rörelseresultatet för
räkenskapsåret 1 maj 2011 till 30 april 2012,
varvid resultat från värdepappershandel har
exkluderats. Rörelseresultat för perioden
Kassaflöde från finansieringsverksamhet
-98
maj till december 2012 har redovisats enligt
Årets kassaflöde
-48
upprättad årsredovisning. Finansiella poster i
ÅGES-gruppen har exkluderats, då de inte är
Nyckeltal pro forma
2013
Rörelsemarginal, %
12,4
Vinstmarginal, %
9,9
relevanta för jämförelse. Proformaresultatet
har belastats med finansiella kostnader och
avskrivningar på övervärden som om AGES
hade förvärvat dotterbolagen per den
Sysselsatt kapital, MSEK
585
1 januari 2012. Härutöver belastas resultatet
Eget kapital, MSEK
312
av overheadkostnader med belopp mot-
Soliditet, %
42
svarande 2013 års nivå.
Andel riskbärande kapital, %
48
Resultat per aktie, SEK 1)
6,80
Eget kapital per aktie, SEK 2)
45,95
Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie, SEK 2)
10,20
Övrigt
2013
förvärvat dotterbolagen 2012. Varken 2013
eller 2012 har belastats med löpande kostnader som följer av notering.
Avskrivningar enligt plan, MSEK
Räntebärande skulder, MSEK
Nettoinvesteringar, MSEK
Medelantal anställda
1)
2)
Beräknat på årets resultat och antalet aktier vid årets slut.
Beräknat på antalet aktier vid årets slut.
För definitioner, se sidan 42.
14
AGES – bolagsbeskrivning 2014
27
273
22
334
Resultaträkningen 2013 har belastats
med finansiella kostnader som om AGES hade
Kassaflödet 2013 redovisas pro forma,
d v s som om förvärven av dotterbolagen skett
2012.
Kommentarer till finansiell översikt
OMSÄTTNING OCH RESULTAT
Omsättningen minskar något från 2012 till 2013. Merparten
bland annat tillbyggnation av de båda företagens respektive
av befintliga kunder uppvisar tillväxt, framför allt inom tunga
produktionslokaler samt investeringar i pressgjutningsmaskiner
fordon. En kund inom telekomindustrin fasades ut under 2012,
och bearbetningsutrustning. För att kunna hålla överenskomna
vilket påverkar omsättningen negativt med ca 35 MSEK under
leveransåtaganden under kommande år har beslutats om ytter-
2013.
Rörelsemarginalen uppgår till 12,4 % (12,5). Rörelseresultatet
2013 innefattar poster av engångskaraktär med 2 MSEK avseende realisationsvinst vid avyttring av fastigheter. Kostnader
för marknadsaktiviteter och omstruktureringsarbete samt en
ogynnsam kundmix har påverkat rörelsemarginalen negativt.
Koncernen förväntar en fortsatt god tillväxt, främst till kun-
ligare investeringar i produktionsutrustning. Nettoinvesteringarna uppgick under 2013 till 22 MSEK. Beslutade investeringar som
förväntas genomföras under 2014 uppgår till ca 50 MSEK.
FINANSIELL STÄLLNING
I december 2013 genomfördes en nyemission om 248 MSEK,
vilket medfört att soliditeten ökat till 42 % samtidigt som
der inom fordonsbranschen. Pågående kapacitetsutbyggnad och
räntebärande skulder minskat till 273 MSEK per 31 december
strukturarbete förväntas dock påverka marginalerna negativt
2013. Koncernens målsättning är att hålla en soliditet över-
under inledningen av 2014.
stigande 30 %.
Koncernens likvida medel inklusive beviljade men ej utnytt-
INVESTERINGAR
jade krediter, enligt principöverenskommelse med Koncernens
Under våren 2013 beslutades att genomföra omfattande
huvudbank, uppgick per den 28 februari 2014 till 128 MSEK.
investeringar i verksamheterna i Unnaryd. Projektet omfattade
Bolagsbeskrivning 2014 – AGES
15
Aktier, aktiekapital och ägarförhållanden
AKTIEKAPITAL
AKTIEÄGARE I AGES
Aktiekapitalet i AGES uppgår till 33 944 870 SEK, fördelat på
Vid utdelningen av aktierna i AGES till XANOs aktieägare ger varje
6 788 974 aktier, varav 1 950 000 A-aktier och 4 838 974
aktie i XANO rätt till en aktie i AGES. Således kommer ägarför-
B-aktier. Enligt bolagsordningen ska aktiekapitalet vara lägst
hållandet i AGES initialt att vara identiskt med ägarförhållandet i
30 000 000 SEK och högst 120 000 000 SEK fördelat på lägst
XANO.
1 950 000 A-aktier och högst 7 800 000 A-aktier samt lägst
4 050 000 B-aktier och högst 16 200 000 B-aktier. Samtliga
den 31 december 2013. XANO hade vid samma tidpunkt drygt
aktier har ett kvotvärde om 5 SEK. A-aktier berättigar till tio
1 500 aktieägare.
röster på bolagsstämma och B-aktier berättigar till en röst på
I tabellen nedan redovisas XANOs tio största aktieägare per
bolagsstämma. I övrigt medför A-aktier och B-aktier samma
HANDELSPLATS
rätt till andel i Bolagets tillgångar och vinst. AGES kommer att
AGES har ansökt om och erhållit ett villkorat godkännande för
anslutas till Euroclears kontobaserade värdepapperssystem,
upptagande till handel av Bolagets B-aktier på NASDAQ OMX
varför inga fysiska aktiebrev utfärdas. Samtliga till aktien knutna
First North Premier. Godkännandet är villkorat av att XANOs
rättigheter tillkommer den som är registrerad i den av Euroclear
stämma beslutar om utdelning av AGES till XANOs aktieägare.
förda aktieboken.
B-aktie kommer att ha kortnamnet AGES B. Certified adviser för
Beslut om eventuell utdelning fattas av bolagsstämman
(på förslag av styrelsen). Bolaget har, utöver vad som anges
i stycket ”Incitamentsprogram” nedan, inga utestående teck-
Första handelsdag är beräknad till den 16 maj 2014. Bolagets
AGES är Remium.
ningsoptioner, konvertibla skuldebrev eller liknande finansiella
LIKVIDITETGARANTI
instrument som kan berättiga till teckning av nya aktier eller
Remium kommer att agera likviditetsgarant (market maker) åt
på annat sätt påverka aktiekapitalet. Aktierna i AGES är inte, och
AGES på First North. Syftet är att främja en god likviditet i akti-
har inte varit, föremål för erbjudande till följd av budplikt, in-
erna samt säkerställa ett lågt intervall mellan köp- och säljkurs
lösenrätt eller lösningsskyldighet. Aktierna har inte varit föremål
i den löpande handeln. Enligt avtalet skall Remium för AGES
för något offentligt uppköpserbjudande. Aktierna har getts ut i
B-aktie ställa en köp- respektive säljvolym om vardera mot-
enlighet med svensk lagstiftning och är denominerade i svenska
svarande minst 15 000 kronor i orderboken med ett intervall
kronor. Det finns inga inskränkningar i rätten att fritt överlåta
om maximalt 4,0 % mellan köp- och säljkurs.
aktier.
XANOs tio största aktieägare per 31 december 2013
A-aktier
Tord Johansson med närstående
Totalt antal aktier
röster
Andel (%) av
aktiekapital
1 282 200
587 575
1 869 775
55,1
27,5
540 000
1 563 545
2 103 545
28,6
31,0
Kennert Persson
103 100
301 000
404 100
5,5
6,0
Christer Persson med närstående
Pomona-gruppen AB
20 700
152 200
172 900
1,5
2,5
Svolder AB
–
330 000
330 000
1,4
4,9
Stig-Olof Simonsson med närstående
–
181 245
181 245
0,7
2,7
Anna Benjamin med närstående
–
150 400
150 400
0,6
2,2
Petter Fägersten med närstående
–
150 200
150 200
0,6
2,2
AJ Butiken AB
–
107 184
107 184
0,4
1,6
Sune Lantz med närstående
Summa tio största ägare
Övriga
Totalt antal utestående aktier
A-aktie medför tio röster och B-aktie en röst.
16
B-aktier
AGES – bolagsbeskrivning 2014
–
97 400
97 400
0,4
1,4
1 946 000
3 620 749
5 566 749
94,8
82,0
4 000
1 218 225
1 222 225
5,2
18,0
1 950 000
4 838 974
6 788 974
100,0
100,0
INCITAMENTSPROGRAM
Styrelsen har föreslagit årsstämman i AGES den 24 april 2014
att fatta beslut om ett incitamentsprogram, bestående av
konvertibler, för samtliga anställda i Koncernen. Förslaget
omfattar högst 300 000 konvertibler om sammantaget
nominellt högst 30 000 000 kronor. Konvertiblerna kommer
att löpa från den 1 oktober 2014 till den 30 september 2018.
Konverteringskursen ska uppgå till 115 procent av den volymvägda genomsnittliga aktiekursen under perioden från och med
den 18 augusti 2014 till och med den 22 augusti 2014. Konvertiblerna kommer att löpa med en ränta som motsvarar STIBOR 3
månader med tillägg om 2,00 procentenheter. Varje konvertibel
kommer under perioden 1 september 2018 till 10 september
2018 att kunna konverteras till en aktie av serie B i AGES. Vid
full anslutning kan aktiekapitalet komma att öka med högst
1 500 000 kronor, vilket motsvarar en utspädning om 4,1 procent av aktiekapitalet och 1,2 procent av antalet röster.
Beslutet om incitamentsprogram kommer att vara villko-
rat av att årsstämman i XANO den 8 maj 2014 dels godkänner
beslutet enligt ovan, dels beslutar om att dela ut aktierna i AGES
året 2014) vid ett eller flera tillfällen fatta beslut om nyemission
av aktier av serie B till högst en tiondel av Bolagets utgivna
aktier och/eller konvertibler utbytbara till aktier av serie B
motsvarande – vid full konvertering med tillämpning av den konverteringskurs som gäller vid konverteringstillfället – högst en
tiondel av Bolagets utgivna aktier. Emission ska kunna ske med
eller utan företrädesrätt för aktieägarna att delta i emissionen.
Avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt ska äga ske
i den situation då en riktad emission på grund av tids-, affärseller motsvarande skäl är mer fördelaktig för Bolaget. Beslut
om nyemission får även innehålla bestämmelser om att
teckning får ske mot erläggande av apportegendom eller betalning genom kvittning. Syftet med bemyndigandet att besluta
om nyemission är att öka Bolagets finansiella flexibilitet samt
att bereda Bolaget möjlighet att genomföra företagsförvärv.
Emissionsvillkoren, inklusive emissionskursen, ska baseras på
en marknadsmässig värdering där emissionskursen vid varje
tillfälle ska sättas så nära marknadsvärdet som möjligt med
avdrag för den rabatt som kan krävas för att uppnå intresse för
till aktieägarna i XANO.
teckning.
BEMYNDIGANDE
årsstämman i XANO den 8 maj 2014 dels godkänner beslutet
Vid årsstämman i AGES den 24 april 2014 är avsikten att fatta
enligt ovan, dels beslutar om att dela ut aktierna i AGES till
beslut om att bemyndiga styrelsen att intill tiden för nästkom-
aktieägarna i XANO.
Beslutet om bemyndigande kommer att vara villkorat av att
mande årsstämma (som hålls i maj 2015 och avser räkenskaps-
Bolagsbeskrivning 2014 – AGES
17
Styrelse
Sune Lantz
Fredrik Rapp
Ordförande, invald 1989.
Ledamot, invald 2013.
Huvudsaklig utbildning: Ekonomi och revision.
Huvudsaklig utbildning: Högskola, företagsekonomi.
Huvudsaklig arbetslivserfarenhet: VD ITAB/XANO, revisor,
Huvudsaklig arbetslivserfarenhet: VD Pomona-gruppen,
Övriga uppdrag: Styrelseordförande/styrelseledamot i
Övriga uppdrag: Styrelseordförande i bl a Binar AB,
(född 1953)
banktjänsteman.
diverse helägda dotterbolag till XANO.
Aktieinnehav i AGES: 97 400 B-aktier.
(född 1972)
Investment manager Pomona-gruppen, VD Talk Telecom.
EstInvest AB, Borgstena Group AB och Serica Consulting AB.
Styrelseledamot i bl a ITAB Shop Concept AB,
XANO Industri AB, AB Segulah, Pomona-gruppen AB,
Nordic Flow Group AB, Alfort & Cronholm AB,
PrimeKey Solutions AB och TM Web Express AB.
Aktieinnehav i AGES: 540 000 A-aktier och 1 567 045 B-aktier.
Tord Johansson
Tommy Gunnarsson
Ledamot, invald 2013.
Ledamot, invald 2013.
Huvudsaklig utbildning: Teknisk högskola industriell ekonomi.
Huvudsaklig utbildning: Maskiningenjör.
Huvudsaklig arbetslivserfarenhet: VD ITAB.
Huvudsaklig arbetslivserfarenhet: VD ÅGES Metallgjuteri.
Övriga uppdrag: Styrelseordförande i ITAB Shop Concept AB,
Övriga uppdrag: Styrelseledamot i diverse helägda
(född 1955)
XANO, Kieryd Gård AB och SW Exergon AB.
Styrelseledamot i bl a Blue Wall Construction AB,
Eolus Vind AB och Prolight Försäljning AB.
(född 1954)
dotterbolag till XANO.
Aktieinnehav i AGES: 0.
Aktieinnehav i AGES: 1 282 200 A-aktier och 585 575 B-aktier.
Uppgifter om innehav avser status per den 31 december 2013 och inkluderar i förekommande fall närståendes innehav
samt innehav där respektive ledamot kan utöva ett bestämmande inflytande.
18
AGES – bolagsbeskrivning 2014
Koncernledning
Magnus Björn
Johan Bladh
VD, anställd 2013.
CFO, anställd 2013.
Huvudsaklig utbildning: Civilingenjör, Industriell
Huvudsaklig utbildning: Civilekonom.
(född 1962)
ekonomi.
(född 1978)
Huvudsaklig arbetslivserfarenhet:
Affärsområdeschef XANO, VD för dotterbolag
inom XANO, VD PMC Swedrive AB.
Affärsområdescontroller Getinge Infection
Control, Koncerncontroller Getinge AB, revision
KPMG.
Aktieinnehav i AGES: 500 B-aktier.
Aktieinnehav i AGES: 0.
Huvudsaklig arbetslivserfarenhet:
Revisor
Stefan Engdahl
(född 1967)
Auktoriserad revisor, invald 2013.
Ernst & Young Jönköping.
Bolagsbeskrivning 2014 – AGES
19
Bolagsordning
§ 1 FIRMA
Bolagets firma är AGES Industri Aktiebolag. Bolaget är
ningsoptioner som om emissionen gällde de aktier som kan
publikt (publ).
komma att nytecknas på grund av optionsrätten respektive
§ 2 STYRELSENS SÄTE
Styrelsen skall ha sitt säte i Hylte kommun, Hallands län.
§ 3 VERKSAMHET
företrädesrätt att teckna konvertibler som om emissionen
gällde de aktier som konvertiblerna kan komma att bytas
ut mot.
Vad som ovan stadgats skall inte innebära någon
inskränkning i möjligheten att fatta beslut om kontant-
Bolaget skall som moderbolag i en koncern bedriva verk-
emission eller kvittningsemission med avvikelse från aktie-
ställande ledning och förvaltning och utföra administrativa
ägarnas företrädesrätt.
tjänster för samtliga i Koncernen ingående bolag samt idka
därmed förenlig verksamhet.
skall nya aktier emitteras av varje aktieslag i förhållande till
det antal aktier av samma slag som finns sedan tidigare.
Verksamheten i Koncernen skall omfatta utveckling,
Vid ökning av aktiekapitalet genom fondemission
tillverkning och försäljning inom mekanisk verkstadsindu-
Därvid skall gamla aktier av visst aktieslag medföra rätt
stri, huvudsakligen gjutning och bearbetning av kvalificera-
till nya aktier av samma aktieslag. Vad som nu sagts skall
de precisionskomponenter med tillhörande tjänster, samt
inte innebära någon inskränkning i möjligheten att genom
därmed förenlig verksamhet.
fondemission, efter erforderlig ändring av bolagsordning-
§ 4 AKTIEKAPITAL
Aktiekapitalet skall utgöra lägst 30 000 000 SEK och högst
en, ge ut aktier av nytt slag.
§ 5 ANTAL AKTIER
120 000 000 SEK.
Antalet aktier skall vara lägst 6 000 000 och högst
24 000 000.
Aktierna skall vara fördelade på två serier benämnda
serie A, med ett röstvärde om tio röster per aktie, samt
serie B, med ett röstvärde om en röst per aktie. Aktier ur
§ 6 STYRELSE OCH REVISORER
serie A kan utges till ett antal om lägst 1 950 000 och
Styrelsen skall bestå av lägst tre och högst åtta ledamöter.
högst 7 800 000 och aktier ur serie B till ett antal om lägst
4 050 000 och högst 16 200 000.
bokföringen samt styrelsens och verkställande direktörens
förvaltning utser årsstämman registrerat revisionsbolag
Beslutar Bolaget att genom kontantemission eller
För granskning av Bolagets årsredovisning jämte
kvittningsemission ge ut nya aktier av serie A och serie B,
eller en till två revisorer, varav minst en skall vara auktori-
skall ägare av aktier av serie A och serie B, ha företrädes-
serad.
rätt att teckna nya aktier av samma aktieslag i förhållande
till det antal aktier som de förut äger (primär företrädesrätt).
§ 7 KALLELSE
Kallelse till bolagsstämma skall ske genom annonsering i
Aktier som inte tecknas med primär företrädesrätt
skall erbjudas samtliga aktieägare till teckning (subsidiär
Post och Inrikes Tidningar och på Bolagets webbplats. Att
kallelse skett skall annonseras i Dagens Industri.
företrädesrätt). Om inte hela antalet aktier som tecknas på
grund av den subsidiära företrädesrätten kan ges ut, skall
20
§ 8 RÄTT ATT DELTA I BOLAGSSTÄMMA
aktierna fördelas mellan tecknarna i förhållande till det
För att få delta i bolagsstämma skall aktieägare dels vara
antal aktier som de förut äger i Bolaget och, i den mån
upptagen i utskrift av hela aktieboken avseende förhål-
detta inte kan ske, genom lottning.
landena fem vardagar före stämman, dels anmäla sig
Beslutar Bolaget att genom kontantemission eller
hos Bolaget senast klockan 16.00 den dag som anges i
kvittningsemission ge ut aktier av endast ett aktieslag, skall
kallelsen till stämman. Denna dag får inte vara söndag,
samtliga aktieägare, oavsett aktieslag, ha företrädesrätt
annan allmän helgdag, lördag, midsommarafton, julafton
att teckna nya aktier i förhållande till det antal aktier som
eller nyårsafton och inte infalla tidigare än femte vardagen
de förut äger.
före stämman.
Beslutar Bolaget att genom kontantemission eller
Aktieägare får vid stämman medföra ett eller två bi-
kvittningsemission ge ut teckningsoptioner eller konver-
träden, dock endast om aktieägaren gjort anmälan härom
tibler har aktieägarna företrädesrätt att teckna teck-
enligt föregående stycke.
AGES – bolagsbeskrivning 2014
§ 9 ÄRENDEN PÅ ÅRSSTÄMMAN
På årsstämman skall följande ärenden behandlas:
1
Öppnande av stämman.
2
Val av ordförande vid stämman.
3
Godkännande av dagordning.
4
Upprättande och godkännande av röstlängd.
5
Val av en eller två protokolljusterare.
6 Prövning av om stämman blivit behörigen
sammankallad.
7 Framläggande av årsredovisning och revisions
berättelse samt koncernredovisning och koncernrevisionsberättelse.
8
Beslut om fastställande av resultaträkning och
balansräkning samt koncernresultaträkning och
koncernbalansräkning.
9
Beslut om dispositioner beträffande Bolagets vinst
eller förlust enligt den fastställda balansräkningen.
10 Beslut om ansvarsfrihet åt styrelseledamöter och
verkställande direktör.
11 Fastställande av antalet styrelseledamöter och
revisorer.
12
Fastställande av arvoden till styrelse och revisorer.
13
Val av styrelseledamöter och revisorer.
14 Annat ärende som ankommer på stämman enligt
aktiebolagslagen eller bolagsordningen.
§ 10RÄKENSKAPSÅR
Räkenskapsår skall vara 1 januari - 31 december.
§ 11 AVSTÄMNINGSFÖRBEHÅLL
Bolagets aktier skall vara registrerade i ett avstämningsregister enligt lagen (1998:1479) om kontoföring av finansiella instrument.
Den aktieägare eller förvaltare som på avstämnings-
dagen är införd i aktieboken och antecknad i ett avstämningsregister enligt 4 kap lagen (1998:1479) om kontoföring av finansiella instrument eller den som är antecknad
på avstämningskonto enligt 4 kap 18 § första stycket 6-8
nämnda lag skall antas vara behörig att utöva de rättigheter som följer av 4 kap 39 § aktiebolagslagen (2005:551).
Bolagsbeskrivning 2014 – AGES
21
Riskfaktorer
En investering i AGES aktier utgör en möjlighet att ta del av
därigenom bygga långsiktiga relationer med dessa. AGES fyra
framtida värdeutveckling men är också förenad med riskta-
största kunder stod sammantaget för cirka 63 procent av om-
gande. Ett antal faktorer påverkar, eller kan påverka, AGES
sättningen under räkenskapsåret 2013. En förlust av en större
verksamhet både direkt och indirekt. Nedan beskrivs, utan
kund kan därför på kort sikt ha en negativ inverkan på AGES
inbördes rangordning och utan anspråk på att vara heltäck-
verksamhet, resultat och finansiella ställning.
ande, de riskfaktorer och viktiga förhållanden som bedöms
ha väsentlig betydelse för Bolagets framtida verksamhet,
Certifieringar
resultat och finansiella ställning. Ytterligare riskfaktorer som
AGES kunder återfinns till stor del inom branscher med höga
för närvarande inte är kända eller som för närvarande inte
krav på leveransprecision, kvalitet och miljö, varför samtliga
bedöms vara väsentliga kan också komma att påverka
AGES-bolag är certifierade enligt ISO 9001 och merparten av
Bolagets verksamhet. En samlad utvärdering måste således
bolagen är certifierade enligt ISO 14001 samt den mer fordons-
ta hänsyn till dessa risker och innefatta övrig information i
specifika standarden ISO/TS 16949.
Bolagsbeskrivningen samt en allmän omvärldsanalys.
Sådana risker kan vidare leda till att priset på aktien sjunker
kvalitetsproblem, främst orsakade av högre efterfrågan från
väsentligt och investerare kan förlora hela eller delar av sin
kunderna än lagda prognoser. Vid en uppföljningsrevision av
investering.
kvalitetsledningssystemet under inledningen av 2014 framkom
AGES Casting Unnaryd har under 2013 haft leverans- och
att brister i framför allt leveransprecisionen gjorde att kraven
MARKNADS- OCH VERKSAMHETSRELATERADE RISKER
i ISO/TS 16949 inte längre uppfylldes, med följd att tredje-
Efterfrågan på AGES produkter, Koncernens utveckling och
partscertifikatet för AGES Casting Unnaryd återkallades.
finansiella ställning är delvis beroende av faktorer utanför
Bolagets kontroll, såsom den allmänna konjunkturen och mark-
investeringar som syftar till att förbättra såväl leveransprecision
nadsförutsättningarna för kunderna. Efterfrågan på Bolagets
som kvalitet och kommer så snart möjlighet ges att ansöka om
produkter påverkas av kundernas produktion som i sin tur styrs
en förnyad TS-certifiering. Bedömningen är att avsaknaden av
av faktorer som den allmänna konjunkturen, investeringsviljan
certifikat har begränsad effekt på befintliga avtal medan det
inom näringslivet samt i ett kortare perspektiv även nivåer på
finns en risk att förutsättningarna för nya affärer med fordons-
lager. AGES har ett flertal större kunder vars försäljning är starkt
kunder påverkas, något som kan komma att få en negativ
beroende av den globala konjunkturen. En utdragen konjunk-
inverkan på Bolagets verksamhet, resultat och finansiella
turnedgång med minskad konsumtion och färre investeringar
ställning.
skulle kunna innebära en betydande minskning av efterfrågan
AGES Casting Unnaryd har proaktivt initierat åtgärder och
på AGES produkter, vilket kan medföra en negativ effekt på
Konkurrens
AGES verksamhet, resultat och finansiella ställning.
AGES verkar på marknader som generellt sett präglas av hög
konkurrens och kostnadsmedvetenhet, både bland tillverkare
Råvarutillgång och materialpriser
och underleverantörer. Aktörerna strävar ständigt efter att ratio-
AGES är beroende av att ha tillgång till ett antal insatsvaror som
nalisera tillverkningen och det sker en kontinuerlig effektivisering
aluminium och stål till konkurrenskraftiga priser. Råvarupriser-
av produktionsprocesserna där allt större del av produktion
na är beroende av världsmarknadspriser och valutautveckling
förläggs till lågkostnadsländer. Om AGES inte kan möta kunder-
men också av produktionskapacitet. Prisvariationer har dock en
nas krav gällande produktivitet, pris och kvalitet riskerar Bolaget
begränsad effekt på Koncernens resultat, då många kundavtal
att förlora kunder och marknadsandelar, vilket kan komma att
innehåller råvaruklausuler. Hantering av prisrisker är en del av
påverka Bolagets verksamhet, resultat och finansiella ställning
det dagliga arbetet och innebär krav på ständig kostnadsra-
negativt.
tionalisering och produktivitetsutveckling. Råvarupriser utgör
dock fortfarande en viss risk i framtiden. Stigande råvarupriser
Medarbetare och nyckelpersoner
förväntas antingen leda till högre priser till slutkund, vilket kan
AGES utgörs av ett antal industriföretag men även dessa är
minska försäljningen, eller att AGES kunder inte lyckas kompen-
beroende av medarbetarnas kunskaper och erfarenheter och
sera sig för prisökningarna och därmed drabbas negativt eko-
därmed beroende av att kunna attrahera och behålla kvalifice-
nomiskt. I endera fallet finns risken att kundernas efterfrågan på
rad personal och ledning. Nyckelpersoner har stor betydelse för
AGES produkter minskar, vilket skulle påverka Bolaget negativt.
AGES framtida utveckling. Om nyckelpersoner lämnar AGES och/
eller Bolaget inte kan attrahera kvalificerad personal kan detta
22
Kundberoende
komma att få en negativ inverkan på Bolagets verksamhet,
AGES har som målsättning att arbeta nära sina kunder och
finansiella ställning och resultat.
AGES – bolagsbeskrivning 2014
Inom Koncernens produktområde finns alltid risk för att pro-
REGULATORISKA OCH LEGALA RISKER
Avtalsrisker
dukter på grund av fel skulle behöva återkallas. För att undvika
AGES har slutit avtal med ett flertal parter, omfattande både
dessa risker arbetar Koncernens bolag med system för kvali-
kunder och leverantörer. Trots att AGES lägger ner resurser på
tetskontroll. Mot traditionella försäkringsrisker som allmänt
att teckna bra avtal så finns det alltid en risk att Bolaget inte
ansvar och produktansvar har Koncernen ett tillfredsställande
lyckas sluta tillräckligt bra avtal eller skydda sig mot avtals-
skydd genom de försäkringar som tecknats. Det kan dock inte
brott på ett för Bolaget godtagbart sätt, vilket kan komma att
uteslutas att produktansvar och garantier kan komma att
inverka negativt på Bolagets verksamhet, resultat och finansiella
påverka AGES verksamhet, resultat och finansiella ställning
ställning.
Produktansvar och garantier
negativt om dessa risker realiseras och inte fullt ut täcks av
försäkringsskyddet.
Miljörisk
AGES dotterbolag bedriver verksamhet som är tillstånds- och
FINANSIELLA RISKER
Ränte- och finansieringsrisk
anmälningspliktig. AGES bedömer att Koncernen innehar de
AGES är exponerat för ränterisk. Ränterisken kan leda till föränd-
och rapporteringskrav. Förändringar i lagstiftning eller myndig-
ringar i verkliga värden, kassaflöden samt Bolagets resultat. Per
hetsregleringar kan dock leda till högre krav och därmed kräva
den 31 december 2013 hade AGES en räntebärande nettoskuld
investeringar och medföra ökade kostnader, något som kan
om 273 MSEK. En förändring med +/-1 procentenhet på räntan
påverka Bolagets verksamhet, resultat och finansiella ställning
i den utgående skuldsättningen skulle påverkat resultatet för
negativt.
tillstånd som krävs samt uppfyller givna säkerhets-, kontroll-
2013 med cirka 2,7 MSEK.
restriktioner hänförliga till upptagande av lån, ställande av
RISKER RELATERADE TILL AKTIEN
Ägare med betydande inflytande
säkerhet till andra kreditgivare samt sedvanliga förpliktelser
Tord Johansson med närstående och Fredrik Rapp genom
inklusive att vissa nyckeltal uppnås. De gällande nyckeltalen
Pomona-gruppen AB kommer genom sina innehav av A- och
relaterar till Koncernens riskkapitalandel och nettoskuld i för-
B-aktier att ha möjlighet att utöva ett väsentligt inflytande i
hållande till resultatet. Bolagets förmåga att fullgöra sina
ärenden som kräver godkännande av aktieägarna på bolags-
skyldigheter och följa villkoren i kreditavtalet samt Bolagets
stämma, däribland utnämning och avsättning av styrelse-
möjligheter att refinansiera lån beror bland annat på AGES
ledamöter och eventuella förslag till förvärv eller försäljning av
framtida resultat som till viss del beror på faktorer som är bort-
tillgångar samt andra företagstransaktioner. Detta inflytande
om Bolagets kontroll. Om AGES inte uppfyller nämnda skyldig-
kan vara till nackdel för aktieägare vars intressen skiljer sig från
heter och villkor kan det få en negativ inverkan på Bolagets
nämnda ägares intressen.
AGES är enligt låneavtal med kreditgivare föremål för vissa
verksamhet, resultat och finansiella ställning samt på dess
förmåga att erhålla framtida finansiering om så skulle krävas.
Begränsad likviditet i AGES aktie
Förutsättningarna för en fungerande likviditet i AGES B-aktie är
Valutarisk
goda då Bolaget vid listningen kommer att ha en aktiebas som
Bland de finansiella risker som Koncernen är utsatt för märks
är identisk med XANOs, innebärandes cirka 1 500 aktieägare ,
även valutarisker. Valutakursförändringar påverkar AGES
och härutöver har uppdragit åt Remium att agera likviditets-
resultat främst genom att försäljning och inköp görs i olika
garant.. Det finns dock ingen garanti för att en aktiv och likvid
valutor (transaktionsexponering). AGES omsättning sker till
handel kommer att utvecklas i aktien, något som kan komma
ca 2 procent i annan valuta än SEK, medan varuinköp i utländsk
att medföra svårigheter för aktieägare att sälja större poster
valuta omfattar ca 11 procent. Exponeringen är som störst mot
inom en kortare period utan att påverka priset för aktien.
EUR. Valutakursförändringar kan komma att inverka negativt
på AGES verksamhet, resultat och finansiella ställning. Härut-
Fluktuationer i aktiens pris
över påverkar valutaförändringar priserna på insatsvaror enligt
Kursen i AGES aktie kan komma att fluktuera över tiden och
beskrivning ovan.
det finns inga garantier för att aktiekursen kommer att ha en
positiv utveckling. Aktiemarknadens generella utveckling samt
utvecklingen för AGES aktie är beroende av en rad faktorer som
ligger utanför Bolagets kontroll. Även om Bolagets verksamhet
utvecklas positivt finns det en risk att en investerare drabbas av
en förlust vid avyttringen av sitt innehav.
Bolagsbeskrivning 2014 – AGES
23
Legala frågor och
kompletterande information
LEGAL STRUKTUR
AGES Industri AB (publ) org. nr. 556234-6204 (”Bolaget”),
TILLSTÅND OCH MILJÖ
är ett aktiebolag med säte i Hylte kommun, Hallands län.
Koncernens verksamhet kräver tillstånd enligt miljöbalken. Kon-
Bolaget registrerades hos Bolagsverket den 17 oktober 1983.
cernen innehar samtliga tillstånd som krävs för den verksamhet
Bolaget har åtta svenska dotterbolag, ITB Teknik i Unnaryd AB,
som Koncernen för närvarande bedriver.
MPT Gruppen AB, Segerströms i Falkenberg AB, Metall Göte AB,
Vid tidpunkten för offentliggörande av denna Bolagsbeskriv-
Värnamo Industri AB, ÅGES Industrier i Unnaryd AB, ÅGES
ning pågår en miljöutredning enligt miljöbalken avseende en
Metallgjuteri AB och Handelsbolaget Gunnarsson & Ström
av Koncernens fastigheter. Utredningen föranleds enbart av att
Fastigheter, samt två utländska dotterbolag, VIAB Precision
fastigheten är till försäljning med anledning av nedläggning av
Asia Ltd (Hong Kong) och VIAB Precision Suzhou Co Ltd (Kina).
verksamheten. Styrelsen för Bolaget har ingen kännedom om
Samtliga dotterbolag ägs, direkt eller indirekt, av Bolaget till
förorening eller liknande förhållande som skulle kräva sanering
100 procent.
eller efterbehandling av fastigheten.
VÄSENTLIGA AVTAL
TVISTER OCH RÄTTSLIGA PROCESSER
Koncernen har ingått skriftliga avtal med det stora flertalet av
Bolaget har vid offentliggörandet av denna Bolagsbeskrivning
de omsättningsmässigt största kunderna. Då fordonsindustrin
inga kända tvister eller andra rättsliga processer.
är den helt dominerande kundkategorin innehåller många av
dessa avtal bestämmelser som ålägger leverantören omfattan-
ANSTÄLLNINGSAVTAL
de ansvar. Avtalen är i allmänhet ramavtal som löper tillsvidare
Koncernen har ingått skriftliga anställningsavtal med samtliga
med 6 eller 12 månaders ömsesidig uppsägningstid. Garantitiden
ledande befattningshavare och nyckelpersoner. Samtliga
enligt avtalen löper i regel under 24-36 månader från leverans. I
dessa personer har en uppsägningstid om 6 månader. Vid upp-
flertalet kundavtal hänvisas i tillämpliga delar till kundernas all-
sägning från arbetsgivarens sida har ledande befattningshavare
männa inköpsvillkor. I några enstaka fall har inget specifikt avtal
rätt till avgångsvederlag motsvarande 6 månaders fast lön.
träffats med kunden utan leveranser sker i istället helt i enlighet
Bolagets verkställande direktör har i händelse av uppsägning
kundens allmänna inköpsvillkor. I flera fall uppställer kundavta-
från Bolagets sida efter ägarförändring i Bolaget rätt till av-
len krav på certifiering enligt ISO/TS 16949, vilket AGES Casting
gångsvederlag motsvarande 12 månadslöner. Verkställande
Unnaryd för närvarande inte efterlever.
direktören har också rätt till pensionsavsättning med ett belopp
som motsvarar 35 procent av lönesumman. Bolagets verkstäl-
AKTIEÄGARAVTAL
lande direktör samt verkställande direktören för dotterbolaget
Såvitt styrelsen för Bolaget känner till föreligger inte några ak-
Segerströms har därutöver rätt till resultatbaserad bonus som
tieägaravtal mellan några av Bolagets större aktieägare.
maximalt kan uppgå till ett belopp motsvarande två månadslöner. Samtliga ledande befattningshavare i Koncernen är
bundna av sekretess- och konkurrensklausuler.
24
AGES – bolagsbeskrivning 2014
Samtliga historiska relationer mellan Koncernen och XANO
ÖVRIG INFORMATION OM STYRELSE OCH
LEDANDE BEFATTNINGSHAVARE
samt dotterbolagens tidigare ägare, i form av engagemang
AGES styrelse består för närvarande av fyra ledamöter valda
och ekonomiska mellanhavanden, är upplösta. Bolaget har dock
vid extra bolagsstämma den 16 december 2013. Samtliga
träffat avtal med XANO enligt vilket XANO tillhandahåller vissa
styrelsemedlemmar är föreslagna för omval vid AGES årsstäm-
tjänster relaterade till Koncernens IT-miljö. Bolaget kan vidare
ma den 24 april 2014. Till arbetande styrelseordförande föreslås
komma att handla upp konsulttjänster inom andra områden
ett årsarvode om 300 000 kronor att utgå och till övriga leda-
såsom exempelvis inköp och sådana upphandlingar kan komma
möter som inte är anställda i Koncernen föreslås ett årsarvode
att inkludera även XANO. Samtliga beskrivna transaktioner sker
om vardera 100 000 kronor.
eller kommer att ske på armlängds avstånd och på marknads-
mässiga villkor.
Estland AB där frivillig likvidation avslutades utan underskott
TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE
Sune Lantz var styrelseledamot i XANO Fastigheter i
2013-04-02. Fredrik Rapp var styrelseledamot i A. Barklund &
FINANSIERINGSAVTAL
C:o AB samt Office Complete Sweden AB där frivillig likvidation
Koncernen har ingått finansieringsavtal med Nordea Bank AB
i båda fallen avslutades utan underskott 2010-07-06 respektive
(publ) med en total kreditram om ca 400 MSEK samt avtal om
2010-07-05.
derivatprodukter såsom ränte- och valutaswappar. Koncernen
var tidigare del av en med XANO koncerngemensam finansie-
anges ovan, ingen av styrelsens ledamöter eller ledande be-
ringsstruktur, vilken har upplösts i början av april 2014.
fattningshavare varit inblandad i konkurs, likvidation eller
AKTIERELATERADE INCITAMENTSPROGRAM
Under den senaste femårsperioden har, utöver vad som
konkursförvaltning i sin egenskap av styrelseledamot eller
ledande befattningshavare. Ingen styrelseledamot eller ledande
Utöver vad som anges i denna Bolagsbeskrivning om föreslaget
befattningshavare har under nämnda period dömts i något
konvertibelprogram till anställda, har Koncernen för närvarande
bedrägerirelaterat mål eller varit föremål för anklagelse eller
inga utestående aktierelaterade incitamentsprogram.
sanktion utfärdad av myndighet eller yrkessammanslutning
FÖRSÄKRINGAR
och inte heller förbjudits av domstol att ingå som medlem i ett
bolags förvaltnings-, lednings- eller kontrollorgan eller att ha
Styrelsen bedömer att Koncernen har ett för den nuvarande
ledande eller övergripande funktioner i ett bolag.
verksamheten väl anpassat försäkringsskydd.
IMMATERIELLA RÄTTIGHETER
Koncernen innehar inga väsentliga immateriella rättigheter.
Ingen av styrelseledamöterna eller de ledande befattnings-
havarna är berättigad till några förmåner i samband med upphörande av sitt uppdrag. Det föreligger inte några familjeband
mellan några styrelseledamöter eller ledande befattningshavare.
AGES känner inte till några intressekonflikter mellan styrelseledamöters eller ledande befattningshavares skyldigheter
gentemot AGES och sådan styrelseledamots eller sådan
ledande befattningshavares privata intressen och/eller andra
skyldigheter.
Bolagsbeskrivning 2014 – AGES
25
Vissa skattefrågor i Sverige
Nedanstående sammanfattning av vissa svenska skattefrågor
gemensamt med hänsyn till inträffade förändringar i inne-
är baserad på nu gällande lagstiftning. Sammanfattningen är
havet. Vid försäljning av marknadsnoterade aktier får alternativt
endast avsedd som allmän information för aktieägare som
schablonmetoden användas. Denna metod innebär att omkost-
är obegränsat skattskyldiga i Sverige om inte annat anges.
nadsbeloppet får beräknas till 20 procent av ersättningen vid
Sammanfattningen är inte avsedd att uttömmande behandla
avyttringen efter avdrag för utgifter i samband med denna.
alla skattefrågor som kan uppkomma i sammanhanget. Den
avser exempelvis inte situationer där värdepapper innehas som
gill mot all skattepliktig inkomst av kapital. Kapitalförluster
lagertillgång i näringsverksamhet eller av handelsbolag. Vidare
på marknadsnoterade aktier och andra marknadsnoterade
behandlas inte de regler som kan bli tillämpliga på aktier som
delägarrätter (med undantag för andelar i investeringsfonder
förvärvats med stöd av aktier i ett så kallat fåmansföretag. Inte
som innehåller endast svenska fordringsrätter) ska dock dras av
heller behandlas de regler som i vissa fall gäller i bolagssektorn
i sin helhet mot skattepliktiga kapitalvinster på sådana tillgångar
beträffande skattefri kapitalvinst och utdelning på så kall-
och på onoterade andelar i svenska aktiebolag och utländska
ade näringsbetingade andelar. Särskilda skattekonsekvenser,
juridiska personer.
som inte är beskrivna nedan, kan uppkomma också för andra
kategorier skattskyldiga, såsom exempelvis investmentföre-
lag och utländska juridiska personer är rätten till kvittning be-
tag och investeringsfonder. Varje aktieägare bör konsultera
gränsad till fem sjättedelar. Om kapitalförluster är hänförliga till
skatterådgivare om de skattekonsekvenser som kan uppkomma
både marknadsnoterade delägarrätter och onoterade andelar
till följd av att AGES delas ut till XANOs aktieägare och listas på
ska förluster som uppstått på marknadsnoterade delägarrätter
NASDAQ OMX First North, exempelvis till följd av att utländska
dras av före förluster på onoterade andelar. Till den del en ka-
regler, skatteavtal eller andra särskilda regler är tillämpliga.
pitalförlust på marknadsnoterade delägarrätter eller onoterade
BESKATTNING VID UTDELNING AV AKTIER
I AGES TILL XANOS AKTIEÄGARE (LEX ASEA)
Som huvudregel är 70 procent av en kapitalförlust avdrags-
För kapitalförluster på onoterade andelar i svenska aktiebo-
andelar i svenska aktiebolag och utländska juridiska personer
inte kunnat dras av enligt ovan ska förlusten dras av mot övriga
kapitalinkomster med 70 procent respektive med fem sjättede-
Enligt den så kallade Lex ASEA-regeln ska utdelning från ett
lar av 70 procent. Kapitalförluster på marknadsnoterade andelar
svenskt aktiebolag i form av aktier i ett dotterbolag inte tas upp
i investeringsfonder som innehåller endast svenska fordringsrät-
som intäkt om vissa villkor är uppfyllda. XANO har gjort bedöm-
ter är fullt avdragsgilla i inkomstslaget kapital.
ningen att dessa villkor är uppfyllda och att XANOs utdelning av
aktier i AGES därmed inte är skattepliktig för mottagaren. Då
reduktion från skatten på inkomst av tjänst och näringsverk-
utdelningen av aktierna behandlas enligt Lex ASEA ska omkost-
samhet samt fastighetsskatt och kommunal fastighetsavgift.
nadsbeloppet för de aktier i XANO som berättigar till utdelning
Sådan skattereduktion medges med 30 procent för underskott
fördelas mellan dessa aktier och erhållna aktier i AGES. Fördel-
som inte överstiger 100 000 kronor och med 21 procent för res-
ningen av omkostnadsbeloppet baseras på den värdeförändring
terande underskott. Underskottet kan inte sparas till ett senare
på aktierna i XANO som uppkommer till följd av utdelningen av
beskattningsår.
Uppkommer underskott i inkomstslaget kapital medges
aktier i AGES. XANO har för avsikt att ansöka hos Skatteverket
om allmänna råd om hur stor del av omkostnadsbeloppet för
Juridiska personer
aktier i XANO som ska hänföras till dessa aktier respektive till
För aktiebolag och andra juridiska personer beskattas kapital-
erhållna aktier i AGES. Skatteverkets allmänna råd kommer att
vinster på aktier normalt i inkomstslaget näringsverksamhet.
publiceras på XANOs, AGES och Skatteverkets hemsidor.
Skattesatsen är 22 procent. Beräkning av kapitalvinst respektive
BESKATTNING VID AVYTTRING AV AKTIER
Avdrag för kapitalförlust på marknadsnoterade aktier medges
Fysiska personer
endast mot skattepliktiga kapitalvinster på aktier och andra
En kapitalvinst vid avyttring av marknadsnoterade aktier beskat-
delägarrätter.
tas normalt i inkomstslaget kapital. Skattesatsen är 30 procent.
26
kapitalförlust sker på samma sätt som för fysiska personer.
Kapitalvinst respektive kapitalförlust beräknas som skillnaden
BESKATTNING AV UTDELNING
mellan ersättningen, efter avdrag för eventuella försäljningsut-
För privatpersoner beskattas utdelning i inkomstslaget kapital
gifter, och omkostnadsbeloppet (skattemässigt anskaffnings-
med en skattesats om 30 procent. För fysiska personer som är
värde). Omkostnadsbeloppet för de aktier i AGES som erhållits
bosatta i Sverige innehålls normalt preliminär skatt avseende
genom utdelningen bestäms med utgångspunkt i de allmänna
utdelning med 30 procent på utdelat belopp. Den preliminära
råd som Skatteverket kommer att meddela.
skatten innehålls av Euroclear eller, beträffande förvaltarregist-
rerade aktier, av förvaltaren. För aktiebolag beskattas utdelning
Omkostnadsbeloppet vid avyttring beräknas enligt den så
kallade genomsnittsmetoden. Det innebär att omkostnadsbe-
i inkomstslaget näringsverksamhet med en skattesats om 22
loppet för samtliga aktier av samma slag och sort beräknas
procent.
AGES – bolagsbeskrivning 2014
Ekonomisk
information
Innehåll
Resultaträkningar. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28
Balansräkningar.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29
Förändringar i eget kapital . . . . . . . . . . . 31
Kassaflöden. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32
Redovisningsprinciper. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33
Noter. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36
Definitioner. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42
Revisorsrapport. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43
Notera att den ekonomiska informationen i
detta avsnitt avviker från vad som presenteras
under rubriken ”Finansiell översikt i sammandrag” på sidan 14 i Bolagsbeskrivningen till följd
av att översikten upprättats pro forma i enlighet med vad som beskrivs på sidan 14.
27
AGES – bolagsbeskrivning 2014
Bolagsbeskrivning 2014 – AGES
27
Rapport över totalresultat
KONCERNEN
(TSEK)
Nettoomsättning
Kostnad för sålda varor
Not
2013
MODERBOLAGET
2012
2013
2012
1
608 411
–
3 179
–
2, 3, 4, 5
-497 717
–
–
–
110 694
–
3 179
–
Bruttoresultat
Övriga rörelseintäkter
7
4 795
–
–
–
Försäljningskostnader
2, 3, 4, 5
-23 353
–
-1 035
–
2, 3, 4, 5, 6,
-15 785
-96
-1 869
-96
8
-1 084
–
–
–
75 267
-96
275
-96
Administrationskostnader
Övriga rörelsekostnader
Rörelseresultat
Resultat från andelar i koncernföretag
9
–
–
74 293
3
Finansiella intäkter och liknande resultatposter
10
2 019
678
78
678
Finansiella kostnader och liknande resultatposter
11
-13 709
-4
-9 568
-4
63 577
578
65 078
581
12
–
–
-21 375
–
63 577
578
43 703
581
13
-14 615
-153
-14 111
-153
ÅRETS RESULTAT
48 962
425
29 592
428
– varav hänförligt till moderbolagets aktieägare
48 962
425
–
–
Valutakursdifferenser 1)
26
–
–
–
ÖVRIGT TOTALRESULTAT
26
–
–
–
TOTALRESULTAT FÖR ÅRET
48 988
425
29 592
428
– varav hänförligt till moderbolagets aktieägare
48 988
425
–
–
Resultat efter finansiella poster
Bokslutsdispositioner
Resultat före skatt
Skatt
ÖVRIGT TOTALRESULTAT
Poster som kan komma att omklassificeras till årets resultat
AKTIEDATA
28
Resultat per aktie, SEK 2)
20
7,21
0,39
–
–
Antal utestående aktier vid årets slut, st
21
6 788 974
1 100 000
–
–
1)
Valutakursdifferenser avser effekter av valutakursförändringar vid omräkning av nettoinvesteringar i utländska dotterbolag till svenska kronor.
2)
Beräknat på årets resultat enligt ovan och antal utestående aktier vid årets slut.
AGES – bolagsbeskrivning 2014
Rapport över finansiell ställning
KONCERNEN
(TSEK)
Not
2013-12-31
MODERBOLAGET
2012-12-31
2013-12-31
2012-12-31
TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar
Immateriella anläggningstillgångar
Goodwill
Materiella anläggningstillgångar
14
–
–
–
–
–
–
70 671
–
–
–
77 510
–
–
–
3 524
–
–
–
14 424
–
–
–
166 129
–
–
–
15
Byggnader och mark
Maskiner och andra tekniska anläggningar
328 564
328 564
30
Inventarier, verktyg och installationer
Pågående nyanläggningar och förskott avseende materiella
anläggningstillgångar
Finansiella anläggningstillgångar
Andelar i koncernföretag
16
–
–
448 255
–
10
–
–
–
10
–
448 255
–
494 703
–
448 255
–
17
96 859
–
–
–
18, 19
145 062
16 102
–
16 102
–
–
97 217
–
Långfristiga fordringar
Summa anläggningstillgångar
Omsättningstillgångar
Varulager
Kortfristiga fordringar
Kundfordringar m m
Fordringar hos koncernföretag
Förutbetalda kostnader
Kassa och bank
Summa omsättningstillgångar
SUMMA TILLGÅNGAR
19
2 262
–
61
–
147 324
16 102
97 278
16 102
291
–
–
–
244 474
16 102
97 278
16 102
739 177
16 102
545 533
16 102
Bolagsbeskrivning 2014 – AGES
29
KONCERNEN
(TSEK)
MODERBOLAGET
Not
2013-12-31
2012-12-31
2013-12-31
2012-12-31
21
33 945
11 000
33 945
11 000
2 500
2 500
–
–
26
–
–
–
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital
Aktiekapital
Övrigt tillskjutet kapital
Andra reserver
22
Intjänade vinstmedel
275 446
2 016
–
–
Reservfond
–
–
4 500
4 500
Fritt eget kapital
–
–
254 468
16
311 917
15 516
292 913
15 516
23
–
–
21 375
–
24, 28, 30
143 184
–
120 000
–
Summa eget kapital
Obeskattade reserver
Skulder
Långfristiga skulder
Skulder till kreditinstitut
Övriga avsättningar
25
75
–
–
–
Uppskjuten skatteskuld
26
45 480
–
–
–
188 739
–
120 000
–
94 963
586
1 082
586
24, 28
83 179
–
56 052
–
24, 28, 30
46 332
–
40 000
–
Kortfristiga skulder
Leverantörsskulder m m
Lån
Kortfristig del av långfristiga skulder
27, 28
Förutbetalda intäkter
Aktuell skatteskuld
Summa skulder
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER
30
7
–
–
–
14 040
–
14 111
–
238 521
586
111 245
586
427 260
586
231 245
586
739 177
16 102
545 533
16 102
Ställda säkerheter
29
490 057
Inga
448 255
Inga
Eventualförpliktelser
30
Inga
Inga
Inga
Inga
AGES – bolagsbeskrivning 2014
Rapport över förändringar i eget kapital
Aktiekapital
Övrigt tillskjutet
kapital
Andra reserver
Intjänade
vinstmedel
Totalt eget
kapital
11 000
2 500
–
36 320
49 820
Årets resultat
–
–
–
425
425
Övrigt totalresultat
–
–
–
–
–
Totalresultat för året
–
–
–
425
425
Lämnad utdelning
–
–
–
-34 300
-34 300
Lämnat koncernbidrag, netto efter skatt
–
–
–
-429
-429
Totala transaktioner med aktieägare
–
–
–
-34 729
-34 729
11 000
2 500
–
2 016
15 516
Årets resultat
–
–
–
48 962
48 962
Övrigt totalresultat
–
–
26
–
26
Totalresultat för året
–
–
26
48 962
48 988
KONCERNEN (TSEK)
Not
Eget kapital 1 januari 2012
Eget kapital 31 december 2012
–
–
–
-392
-392
Nyemission under registrering
Förändrad koncernstruktur
22 945
–
–
224 860
247 805
Totala transaktioner med aktieägare
22 945
–
–
224 468
247 413
33 945
2 500
26
275 446
311 917
Aktiekapital
Reservfond
Fritt eget
kapital
Totalt eget
kapital
11 000
4 500
34 317
49 817
Årets resultat
–
–
428
428
Övrigt totalresultat
–
–
–
–
Totalresultat för året
–
–
428
428
Lämnad utdelning
–
–
-34 300
-34 300
Lämnat koncernbidrag, netto efter skatt
–
–
-429
-429
Totala transaktioner med aktieägare
–
–
-34 729
-34 729
11 000
4 500
16
15 516
Årets resultat
–
–
29 592
29 592
Övrigt totalresultat
–
–
–
–
Totalresultat för året
–
–
29 592
29 592
Nyemission under registrering
22 945
–
224 860
247 805
Totala transaktioner med aktieägare
22 945
–
224 860
247 805
Eget kapital 31 december 2013
33 945
4 500
254 468
292 913
Eget kapital 31 december 2013
MODERBOLAGET (TSEK)
Eget kapital 1 januari 2012
Eget kapital 31 december 2012
21, 22
Not
Bolagsbeskrivning 2014 – AGES
31
Rapport över kassaflöden
KONCERNEN
(TSEK)
Not
MODERBOLAGET
2013
2012
2013
2012
75 267
-96
275
-96
-582
Den löpande verksamheten
Rörelseresultat
Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet, m m
–
-582
94 717
Avskrivningar
Lämnat/erhållet koncernbidrag
27 084
–
–
–
Realisationsresultat vid avyttring av anläggningstillgångar
-1 006
–
–
–
–
Nedskrivning av varulager
717
–
–
5
–
–
–
-11 491
674
-9 461
674
Betald inkomstskatt
-15 553
–
2
–
Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar
i rörelsekapital
75 023
-4
85 533
-4
Övrigt
Betald och erhållen ränta, netto
31
Förändringar i rörelsekapital
-9 268
–
–
–
Ökning (-) / minskning (+) av kortfristiga fordringar
Ökning (-) / minskning (+) av varulager
3 876
32 432
-81 178
32 432
Ökning (+) / minskning (-) av kortfristiga skulder
2 148
119
467
119
71 779
32 547
4 822
32 547
Kassaflöde från den löpande verksamheten
Investeringsverksamheten
Förvärv av materiella anläggningstillgångar 1)
-23 695
–
–
–
Avyttring av materiella anläggningstillgångar
4 200
–
–
–
Förvärv av finansiella anläggningstillgångar
–
–
-468 679
–
Avyttring av finansiella anläggningstillgångar
–
–
–
1 753
Indirekta investeringar genom förvärv av dotterbolag
31
-420 465
–
–
–
Indirekta investeringar genom avyttring av dotterbolag
31
–
1 753
–
–
-439 960
1 753
-468 679
1 753
Kassaflöde från investeringsverksamheten
Finansieringsverksamheten
Ökning (+) / minskning (-) av långfristiga skulder 1)
Upptagna lån
160 000
–
160 000
–
Amortering av lån
-45 266
–
-40 000
–
Övrigt
Utbetald utdelning
Nyemission
-95
–
–
–
–
-34 300
–
-34 300
247 805
–
247 805
–
Ökning (+) / minskning (-) av kortfristiga lån och skulder till
kreditinstitut 1)
–
Upptagna lån
Amortering av lån
Förändring checkräkningskrediter
40 000
–
–
–
–
-34 372
–
56 052
–
-34 300
463 857
-34 300
283
0
0
0
Likvida medel vid årets början
–
–
–
–
Kursdifferens i likvida medel
8
–
–
–
291
–
–
–
Årets kassaflöde
Likvida medel vid årets slut
32
–
–
368 464
Kassaflöde från finansieringsverksamheten
1)
40 392
31
I kassaflödet återförs redovisning av finansiell leasing för att flödet skall motsvara in- och utbetalningar.
AGES – bolagsbeskrivning 2014
Redovisningsprinciper
KONCERNEN
Styrelsen i XANO har fattat beslut om att lägga fram förslag om av-
vilka AGES Industri innehar mer än 50 procent av röstetalet eller på
knoppning och utdelning av affärsenheten Precision
annat sätt hade bestämmande inflytande. Koncernredovisningen
Components för avgörande vid årsstämma i maj 2014. Moderbolaget i
har upprättats enligt förvärvsmetoden. Förvärvsmetoden innebär att
den avknoppade Koncernen, AGES, avser att ansöka om separat note-
moderföretaget indirekt förvärvar dotterföretagets tillgångar och
ring på First North. Med anledning av förslaget har koncernredovisning
övertar dess skulder, värderade till verkligt värde. Skillnaden mellan
upprättats i enlighet med IFRS. Då Bolaget sedan tidigare ingår i en
anskaffningskostnaden för aktierna och det verkliga värdet av förvär-
koncern som tillämpar IFRS och något koncernförhållande inte förelåg
vade identifierbara nettotillgångar utgör goodwill. Alla koncerninterna
vid ingången av 2013 har övergången inte haft någon påverkan på
mellanhavanden, intäkter, kostnader, vinster eller förluster som upp-
Koncernens finansiella ställning. Jämförelseåret avser endast verksam-
kommer i transaktioner mellan företag som omfattas av koncernredo-
het i moderbolaget.
visningen elimineras i sin helhet. Endast de resultat som uppkommit
efter förvärvstidpunkten ingår i Koncernens resultat. Avyttrade bolag
Följande nya eller omarbetade standarder, tolkningar och förbätt-
Koncernens bokslut omfattar moderbolaget och de företag i
ringar tillämpas från den 1 januari 2013.
redovisas med sitt resultat fram till tidpunkten för avyttringen.
IFRS 13 Värdering till verkligt värde
Rörelseförvärv
Standarden ger vägledning till verkligt värdevärderingar och syftar till
IFRS 3 tillämpas på rörelseförvärv innebärande bland annat att
att värderingar till verkligt värde ska bli mer konsekventa och mindre
transaktionsutgifter vid rörelseförvärv kostnadsförs samt att villkorade
komplexa.
köpeskillingar fastställs till verkligt värde vid förvärvstidpunkten och
Omarbetad IAS 19 Ersättningar till anställda
Omfattar främst ändrade redovisningsprinciper för förmånsbestämda
pensioner.
Ändringar i IAS 1 Utformning av finansiella rapporter
att effekter av omvärderingar av dessa köpeskillingar redovisas i årets
resultat.
Omräkning av utländska dotterbolag
Utländska dotterbolag omräknas till SEK enligt den s k dagskursmetoden, vilket innebär att balansräkningarna omräknas till balansdagens
Medför bland annat att poster i ”övrigt totalresultat” ska presenteras
kurs medan resultaträkningarna omräknas till genomsnittlig kurs för
fördelat på två grupper.
räkenskapsåret. Härigenom uppkommen omräkningsdifferens redovi-
Ändringar i IFRS 7 Kvittning av finansiella tillgångar och skulder
sas som övrigt totalresultat.
Ändringen berör nya upplysningskrav rörande kvittning av finansiella
tillångar och skulder.
IFRIC 20 Avrymningskostnader
Hanterar hur avrymningskostnader ska redovisas och värderas.
Årliga förbättringar i IFRS
Vid avyttring av utländska dotterbolag redovisas de samlade om-
räkningsdifferenserna hänförliga till det utländska bolaget som en del
av realisationsresultatet i Koncernens totalresultaträkning.
Intäkter
Koncernen tillhandahåller varor och system med tillhörande tjänster.
Försäljning av varor redovisas vid leverans av produkter till kunder i
Följande nya eller ändrade IFRS-standarder gällande från 2014, har
enlighet med försäljningsvillkoren. Risker och förmåner kopplat till
inte tillämpats vid upprättandet av dessa finansiella rapporter.
försäljning av varor övergår normalt till kunden vid leverans. Intäkter
∣
∣
∣
∣
∣
∣
∣
∣
IFRS 10 Koncernredovisning
från tjänster redovisas i den period tjänsten utförts. Eventuella rabatter
IFRS 11 Samarbetsarrangemang
har avräknats från nettoomsättningen. Koncernintern försäljning sker
IFRS 12 Upplysningar om andelar i andra företag
Ändringar i IAS 27 Separata finansiella rapporter
Ändringar i IAS 28 Innehav i intresseföretag och joint ventures
Ändringar i IAS 32 Finansiella instrument: Klassificering
Ändringar i IAS 36 Nedskrivningar
Ändringar i IAS 39 Finansiella instrument: Redovisning och värdering
Tillämpningen av dessa nyheter bedöms inte ha någon väsentlig
påverkan på Koncernens finansiella resultat och ställning men innebär
utökade upplysningskrav och ändrade uppställningsformer.
till marknadsmässiga priser.
Pensioner
Pensioner och övriga förmåner efter avslutad anställning klassificeras antingen som avgifts- eller förmånsbestämda planer. Under en
avgiftsbestämd plan är företagets åtagande begränsat till att betala
fastställda avgifter till en separat juridisk enhet (försäkringsbolag) och
företaget har inga ytterligare förpliktelser. En förmånsbestämd plan
är en pensionsplan som anger ett belopp för den pensionsförmån som
en anställd erhåller efter pensioneringen, vanligen baserad på faktorer
som ålder, tjänstgöringstid och lön. En oberoende aktuarie beräknar
Koncernredovisning
storleken på de förpliktelser som respektive förmånsbestämd plan
Allmänt
och fördelar kostnader över den anställdes yrkesverksamma liv. I
Koncernredovisningen är upprättad i enlighet med International Finan-
balansräkningen redovisas förpliktelsen som en skuld. Inom Koncernen
cial Reporting Standards (IFRS). Eftersom moderbolaget är ett bolag
inom EU tillämpas bara av EU godkända IFRS. Koncernredovisningen
är vidare upprättad i enlighet med svensk lag genom tillämpning av
rekommendation RFR 1 från Rådet för finansiell rapportering. Detta
innebär att Koncernens resultat- och balansräkningar redovisas exklusive bokslutsdispositioner respektive obeskattade reserver.
medför. Aktuarien omvärderar pensionsplanernas åtagande årligen
finns främst avgiftsbestämda pensionsplaner.
Merparten av Koncernens svenska anställda tjänstemän omfattas
av den s k ITP-planen, vilken finansieras genom pensionsförsäkring i
Alecta eller SPP. Enligt ett uttalande från Rådet för finansiell rapportering är detta en förmånsbestämd plan. Koncernen inte haft tillgång till
sådan information som gör det möjligt att redovisa denna plan som
Bolagsbeskrivning 2014 – AGES
33
en förmånsbestämd plan. Pensionsplanen enligt ITP redovisas därför
som en avgiftsbestämd plan i enlighet med IAS 19. Härutöver finns
Avskrivning görs systematiskt över tillgångarnas förväntade nyttjan-
pensionsutfästelser, både för kollektiv personal och för tjänstemän,
deperiod enligt nedanstående förteckning.
som är avgiftsbestämda och säkras genom inbetalning av premie till
Byggnader........................................ 25-50 år
försäkringsbolag.
Markanläggningar ................................20 år
I ett av Koncernens svenska bolag finns en pensionsförpliktelse
klassificerad som förmånsbestämd. Utfästelsen säkras genom skuld-
Avskrivningarna ingår i kostnaderna under respektive funktion.
Maskiner och inventarier................. 3-10 år
föring i Bolaget. Denna skuld utgör inte någon väsentlig post och har
Varulager
schablonberäknats.
Varulagret värderas enligt lägsta värdets princip och först in - först ut
Skatter
(FIFO) metoden. Detta innebär att varulagret tas upp till det lägsta av
anskaffningsvärdet enligt FIFO-metoden och verkligt värde. I egen-
Redovisade inkomstskatter innefattar skatt som skall betalas avseende
tillverkade hel- och halvfabrikat utgörs anskaffningsvärdet av direkta
aktuellt år samt förändringar av uppskjuten skatt. Värdering av skatte-
tillverkningskostnader samt skäligt pålägg för indirekta kostnader.
fordringar och skatteskulder sker till nominella belopp och görs enligt
de skatteregler och skattesatser som är beslutade. Uppskjuten skatt
Likvida medel
beräknas på temporära skillnader som uppkommer mellan redovisade
Likvida medel består av kassa och bank samt kortfristiga placeringar
och skattemässiga värden på tillgångar och skulder. De temporära
med en löptid på högst tre månader.
skillnaderna avser huvudsakligen obeskattade reserver i svenska bolag.
Uppskjutna skatteskulder redovisas i normalfallet för samtliga skatte-
Finansiella tillgångar och skulder
pliktiga temporära skillnader medan uppskjutna skattefordringar redo-
Finansiella tillgångar och skulder omfattar kassa och bank, kortfristiga
visas i den mån det är sannolikt att beloppen kan komma att utnyttjas.
placeringar, kundfordringar, lånefordringar, låneskulder, leverantörs-
Anläggningstillgångar
skulder och eventuella derivat. En finansiell tillgång eller skuld tas upp i
balansräkningen när Bolaget blir part till instrumentets avtalsmässiga
Anläggningstillgångar värderas till anskaffningsvärde med avdrag för
villkor. En finansiell tillgång tas bort när rätten att erhålla kassaflöde
ackumulerade avskrivningar och eventuella nedskrivningar. Om det
från tillgången löpt ut eller överförts till annan part. En finansiell skuld
finns en indikation på att en tillgång minskat i värde sker en beräkning
tas bort från balansräkningen när åtagandet uppfyllts, upphävts eller
av tillgångens återvinningsvärde. I det fall redovisat värde överstiger
löpt ut.
återvinningsvärde sker nedskrivning till återvinningsvärde. Om en
tillgång inte enskilt kan prövas för nedskrivning ska tillgången allokeras
eller verkligt värde beroende av hur instrumentet klassificeras.
till en kassagenererande enhet för att prövas. En anläggningstillgång
Finansiella instrument redovisas till upplupet anskaffningsvärde
Finansiella tillgångar och skulder värderade till verkligt värde via
som huvudsakligen kommer att återvinnas genom avyttring och inte
resultaträkningen omfattar tillgångar som innehas för handel samt
genom att fortsatt nyttjas i verksamheten särskiljs och redovisas se-
tillgångar och skulder som klassificerats att redovisas till verkligt värde
parat i balansräkningen. Tillkommande utgifter läggs till anskaffnings-
via årets resultat. Säkringsredovisning sker enligt IAS 39. Eventuella
värdet endast om det är sannolikt att de ekonomiska fördelar som är
instrument klassificerade som tillgångar för försäljning respektive skul-
förknippade med tillgången kommer företaget till del och att anskaff-
der med direkt koppling till tillgångar för försäljning upptas till verkligt
ningsvärdet kan beräknas på ett tillförlitligt sätt. Andra tillkommande
värde.
utgifter redovisas som kostnad i den period de uppkommer.
Anläggningstillgångar för försäljning värderas till det lägsta av det
redovisade värdet och det verkliga värdet efter avdrag för försäljnings-
kriterier för dessa tillgångar.
kostnader.
Immateriella anläggningstillgångar
Varje år genomförs prövning av nedskrivningsbehov för goodwill.
Återvinningsbart belopp för en kassagenererande enhet fastställs
baserat på beräkningar av nyttjandevärden. Dessa beräkningar utgår
från Koncernens årliga prognosprocess, där framtida kassaflöden för
den existerande verksamheten prognostiseras för innevarande år samt
den kommande fyraårsperioden. Kassaflöden bortom femårsperioden
extrapoleras. Koncernen använder en aktuell vägd kapitalkostnad
för diskontering av uppskattade framtida kassaflöden. Diskonterade
flöden jämförs med bokfört värde.
Materiella anläggningstillgångar
Fastigheter klassificeras som förvaltningsfastigheter då del som utnyttjas i produktionen, för tillhandahållande av varor och tjänster eller
för administrativa syften, understiger tio procent. Förvaltningsfastigheter värderas till anskaffningsvärde med avdrag för ackumulerade
avskrivningar och eventuella nedskrivningar. Per 2013-12-31 finns inga
fastigheter klassificerade som förvaltningsfastigheter.
Lånefordringar och kundfordringar värderas till upplupet anskaff-
ningsvärde. Nedskrivningsprövning görs löpande utifrån objektiva
Härutöver kan finansiella tillgångar klassificeras som investeringar
som hålls till förfall. Koncernen redovisar inga tillgångar tillhörande
denna kategori.
Övriga finansiella skulder, som låneskulder och leverantörsskulder,
värderas till upplupet anskaffningsvärde.
Koncernen kan använda derivat-instrument för säkring av ränte-
nivåer och försäljning eller inköp i utländsk valuta. För att säkringsredovisning ska kunna användas måste ett antal kriterier vara uppfyllda;
positionen som säkras är identifierad och exponerad för kurs- eller
ränteförändringar, avsikten med instrumentet är att utgöra en säkring
samt att säkringen effektivt skyddar den underliggande positionen
mot förändringar i dess värde. Per 2013-12-31 fanns inga utestående
derivat.
Fordringar och skulder i utländsk valuta har omräknats efter ba-
lansdagens kurs i enlighet med IAS 21. Kursdifferenser på rörelsefordringar och skulder redovisas i rörelseresultaten, medan kursdifferenser
hänförliga till lånefordringar och låneskulder ingår i finansnettot.
När reglering eller avyttring förväntas ske senare än tolv månader
efter balansdagen, redovisas en finansiell tillgång som anläggningstillgång. Finansiella skulder som förfaller senare är tolv månader efter
balansdagen redovisas som långfristiga skulder.
34
AGES – bolagsbeskrivning 2014
Avsättningar
Väsentliga uppskattningar och bedömningar
Avsättningar redovisas i balansräkningen när företaget har ett legalt
Upprättande av bokslut och tillämpning av redovisningsprinciper
eller ett informellt åtagande som är en följd av en inträffad händelse
baseras på bedömningar och uppskattningar om framtiden. Nedan
och det är troligt att ett utflöde av resurser krävs för att reglera åtag-
beskrivs de antaganden som innebär risk för väsentliga justeringar
andet och en tillförlitlig uppskattning av beloppet kan göras.
under kommande period.
Prövning av nedskrivningsbehov för goodwill
Leasing
Koncernen tillämpar IAS 17 vid redovisning av väsentliga kontrakt.
Enligt denna klassificeras leasingkontrakt antingen som finansiella
eller operationella i koncernredovisningen. Finansiell leasing föreligger
då de ekonomiska riskerna och förmånerna som är förknippade med
ägandet i all väsentlighet är överförd till leasingtagaren. Om detta
inte är fallet, är det frågan om operationell leasing. Finansiell leasing
innebär att aktuellt objekt redovisas som materiell anläggningstillgång, samtidigt som en motsvarande låneskuld skuldförs. Tillgång och
skuld värderas vid leasingperiodens ingång till nuvärdet av avtalade
leasingavgifter. I resultaträkningen fördelas leasingkostnaden på en
avskrivningsdel och en del bland räntekostnader.
Koncernen prövar årligen, eller när det finns en indikation på att
tillgången minskat i värde, nedskrivningsbehov för goodwill. Återvinningsvärden fastställs genom beräkning av nyttjandevärden. För dessa
beräkningar måste vissa uppskattningar göras.
Avsättningar
Avsättningar definieras som skulder som är ovissa med avseende på
belopp eller tidpunkt för reglering. Av detta följer att det alltid görs
uppskattningar då avsättningar redovisas. Bedömningar utvärderas
löpande och baseras på såväl historisk erfarenhet som rimliga förväntningar på framtiden. Koncernens avsättningar avser pensioner och
garantiåtaganden.
Låneutgifter
Exponering gentemot utländska valutor
Låneutgifter som är direkt hänförliga till inköp, uppförande eller
Förändringar av valutakurser kan ha effekt på Koncernens resultat och
produktion av en kvalificerad tillgång utgör del av den tillgångens
ställning. I not 32 beskrivs Koncernens exponering gentemot utländska
anskaffningsvärde. Övriga lånekostnader kostnadsförs i den period de
valutor samt risker som är förknippade med valutakursförändringar.
uppkommer. Under 2013 har inga låneutgifter aktiverats.
Kassaflöde
MODERBOLAGET
Moderbolaget tillämpar samma redovisningsprinciper som Koncernen
Kassaflöden redovisas genom tillämpning av den indirekta metoden.
utom i de fall som anges nedan. Moderbolagets redovisning är upp-
Denna innebär att nettoresultatet justeras för transaktioner som inte
rättad i enlighet med rekommendation RFR 2 Redovisning för juridiska
medfört in- eller utbetalningar under perioden samt för eventuella
personer från Rådet för finansiell rapportering. De avvikelser som fö-
intäkter och kostnader som hänförs till investerings- eller finansie-
rekommer mellan moderbolagets och Koncernens principer föranleds
ringsverksamhetens kassaflöden.
av begränsningar i möjligheterna att tillämpa IFRS i moderbolaget till
I kassaflödesanalysen redovisas köpeskillingar för förvärvade res-
följd av Årsredovisningslagen samt, i vissa fall, av skatteskäl.
pektive avyttrade enheter på egen rad. De tillgångar och skulder som
det förvärvade respektive avyttrade Bolaget hade vid tidpunkten för
Koncernbidrag
förvärvet/avyttringen ingår därför inte i kassaflödet.
I moderbolaget redovisas koncernbidrag som erhålls i skatteutjäm-
Segment
ningssyfte som en finansiell intäkt.
Enligt IFRS 8 ska företag lämna information om rörelsesegment.
Andelar i koncernföretag
Ett rörelsesegment är, enligt definition i IFRS 8, en del av ett företag:
Andelar värderas enligt anskaffningsvärdemetoden. Utdelningar från
(i)
som bedriver affärsverksamhet
dotterbolag redovisas som intäkter. Posterna nedskrivningsprövas
(ii)
vars rörelseresultat regelbundet granskas av företagets
årligen och andelarna upptas till högst koncernmässigt värde, d v s
högste verkställande beslutsfattare som underlag för
dotterbolagets justerade egna kapital med tillägg för koncernmässiga
beslut om fördelning av resurser till segmentet och be-
övervärden.
dömning av dess resultat, och
om vilket det finns fristående finansiell information
(iii)
Skatter
Identifiering av rörelsesegment har gjorts i fyra steg; identifiering av
I moderbolaget redovisas, på grund av sambandet mellan redovisning
högste verkställande beslutsfattaren, identifiering av affärsverksam-
och beskattning, den upplupna skatten avseende obeskattade reserver
heter, fastställande om fristående finansiell information finns tillgäng-
som en del av obeskattade reserver.
lig samt fastställande av om denna information regelbundet följs av
den högste verkställande beslutsfattaren. Därefter har definitionen
enligt IFRS 8 använts för att definiera Koncernens rörelsesegment.
Eftersom rörelseresultat inte används som underlag för beslut om
föredelning av resurser till olika delar av företaget finns inte mer än ett
rörelsesegment i Koncernen, se vidare not 1.
Bolagsbeskrivning 2014 – AGES
35
Noter
Not 1
(Alla belopp redovisas i TSEK om annat inte anges.)
Rörelsegrenar och geografiska områden,
Koncernen
Dotterbolagens verksamheter har likartade ekonomiska egenskaper och förutsättningar
med avseende på produkternas karaktär och karaktären på produktionsprocessen. Kundkategorierna är desamma för bolagen och avsättningen sker till samma marknad, i all
huvudsak den svenska. Då ledningen ej använder resultatmått för de separata verksamheterna som underlag för beslut om fördelning av resurser, utgör Koncernens verksamhet
ett segment.
Koncernens verksamhet är koncentrerad till komponenttillverkning och omfattar inga
egna produkter utan utgörs till 100 procent av kundspecifik tillverkning.
Koncernen har tre kunder från vilka intäkterna från var och en utgör mer än tio procent
av Koncernens totala intäkter. Intäkterna från dessa kunder uppgår till 161, 110 respektive
64 MSEK.
Försäljning per geografisk marknad
2013
2012
Sverige
492 470
81 %
–
–
Belgien
49 640
8%
–
–
Polen
19 986
3%
–
–
Nordamerika
14 906
3%
–
–
12 126
2%
–
–
Tyskland
Övriga
Koncernen totalt
19 283
3%
–
–
608 411
100 %
–
–
Försäljning per geografisk marknad avser samtliga intäkter från externa kunder fördelade på geografiska
områden efter var kunderna är lokaliserade.
Tillgångar per geografisk marknad
Sverige
Kina
Koncernen totalt
2013
2012
Anläggnings­
tillgångar
Investeringar
Anläggnings­
tillgångar
Investeringar
494 434
521 780
–
-1 750
269
365
–
–
494 703
522 145
–
-1 750
Fördelning av löner och
andra ersättningar
KONCERNEN
2013
Styrelse och VD
Övriga
anställda
MODERBOLAGET
2013
Styrelse och VD
Övriga
anställda
Sverige
(varav tantiem)
3 769
(150)
101 037
578
(150)
213
Kina
(varav tantiem)
–
(–)
474
–
(–)
–
Hongkong
(varav tantiem)
1 136
(–)
–
–
(–)
–
Totalt
(varav tantiem)
4 905
(150)
101 511
578
(150)
213
Ersättning till ledande befattningshavare och styrelseledamöter
Ersättning till verkställande direktören utgörs av grundlön, rörlig ersättning, övriga förmåner samt pensionspremier. Fördelningen mellan grundlön och rörlig ersättning skall stå i
proportion till befattningshavarens ansvar och befogenhet. Den rörliga ersättningen baseras på utfall i förhållande till individuellt uppsatta mål.
Årsstämman beslutade att inget styrelsearvode skulle utgå för mandatperioden.
Till verkställande direktören, som tillträdde under september 2013, har utgått lön och
bilförmån om sammanlagt 593 TSEK.
För VD finns avgiftsbestämda pensionsutfästelser med pensionsålder 65 år. Pensionspremien uppgår enligt avtal till maximalt 35 procent av den pensionsgrundande lönen. För
VD har pensionspremien i genomsnitt uppgått till 25 procent av den pensionsgrundande
lönen. Med pensionsgrundande lön avses grundlön samt värdet av förmånsbil. Pensionskostnaderna uppgick för verkställande direktören till 148 TSEK.
Mellan Bolaget och VD gäller en ömsesidig uppsägningstid om sex månader. Vid uppsägning från Bolagets sida erhåller befattningshavaren ett avgångsvederlag motsvarande
sex månadslöner. Avgångsvederlaget avräknas mot andra inkomster. Vid uppsägning från
Bolagets sida i samband med en ägarförändring i Koncernen erhåller befattningshavaren
ett avgångsvederlag motsvarande tolv månadslöner. Vid uppsägning från befattningshavarens sida utgår inget avgångsvederlag.
Redovisat värde på tillgångar och investeringar fördelade på geografiska områden efter var tillgångarna är
lokaliserade. Av investeringarna 2013 utgör 500 MSEK företagsaffärer, 10 MSEK fastigheter och 12 MSEK
maskiner och inventarier.
Not 2
Not 3
Personalkostnader
Koncernen
Anställda och personalkostnader
Personalkostnader fördelade på funktion
Under 2012 fanns inga anställda i vare sig moderbolaget eller Koncernen.
Medelantal anställda
Sverige
KONCERNEN
2013 varav män
330
MODERBOLAGET
2013 varav män
84 %
1
2012
-141 554
–
Försäljningskostnader
-16 948
–
Administrationskostnader
100 %
Kina
3
67 %
–
–%
Hongkong
1
100 %
–
–%
334
84 %
1
100 %
Totalt
2013
Kostnad för sålda varor
2013
2012
Kostnad för sålda varor
Försäljningskostnader
AGES Industri AB
Styrelseledamöter
100 %
67 %
Ledande befattningshavare
100 %
100 %
–
-167 457
–
2013
2012
Moderbolaget
Personalkostnader fördelade på funktion
Andel män i styrelse/företagsledning
-8 955
Administrationskostnader
–
–
-773
–
-516
–
-1 289
–
2013
2012
-26 662
–
Rörelsedrivande dotterbolag
Styrelseledamöter
100 %
–
75 %
–
KONCERNEN
2013
MODERBOLAGET
2013
Löner och ersättningar
106 416
791
Försäljningskostnader
-215
–
Sociala kostnader
40 654
479
Administrationskostnader
-207
–
-27 084
–
2013
2012
Ledande befattningshavare
Löner, andra ersättningar och
sociala kostnader
(varav pensionskostnader) ¹, ², ³, ⁴, ⁵⁾
(6 182)
(174)
147 070
1 270
Not 4
Avskrivningar, Koncernen
Avskrivningar fördelade på funktion
Kostnad för sålda varor
¹⁾ Av moderbolagets pensionskostnader avser 148 TSEK gruppen styrelse och VD.
²⁾ Av Koncernens pensionskostnader avser 1 050 TSEK gruppen styrelse och VD. Koncernens ute­stående
pensionsförpliktelser till dessa uppgår till 0 TSEK.
³⁾ Årets kostnad för pensionsförpliktelser som är tecknade i Alecta (redovisas som en avgiftsbestämd plan)
uppgår till 1 715 TSEK. Alectas överskott kan fördelas till försäkringstagarna och/eller de försäkrade. Vid
utgången av 2013 uppgick Alectas överskott i form av den kollektiva försäkringsnivån till 148 procent.
⁴⁾ Pensionskostnader innefattar ej löneskatt.
⁵⁾ I ett av Koncernens svenska dotterbolag finns pensionsförpliktelse klassificerad som en förmånsbestämd
pensionsplan. Upplysningar avseende denna har ej lämnats då skulden, totalt 75 TSEK, ej är av väsentlig
storlek.
36
AGES – bolagsbeskrivning 2014
Avskrivningar fördelade på tillgångsslag
Byggnader och mark
Maskiner och andra tekniska anläggningar
Inventarier, verktyg och installationer
-3 790
–
-22 293
–
-1 001
–
-27 084
–
Not 5
Not 10
Övriga kostnader, Koncernen
Övriga kostnader fördelade på funktion
Finansiella intäkter
Koncernen
2013
2012
-61 058
–
Försäljningskostnader
-6 190
–
Administrationskostnader
-6 623
-96
Valutakursdifferenser
6
–
-73 871
-96
Övrigt
5
–
2 019
678
2013
2012
Kostnad för sålda varor
Not 6
Ränteintäkter ¹⁾
2013
2012
2 008
678
¹⁾ Innefattar ränteintäkter från XANO Industri AB med 1 814 TSEK (678).
Arvode och kostnadsersättning till revisorer
Moderbolaget
KONCERNEN MODERBOLAGET
2013
2012
2013
2012
Ernst & Young
Revisionsuppdrag
Ränteintäkter ¹⁾
453
4
4
4
453
4
4
4
–
Övriga revisorer
Revisionsuppdrag
73
–
–
38
–
–
–
Not 11
Skatterådgivning
29
–
–
–
Koncernen
Totalt
145
–
–
–
285
–
–
–
738
4
4
4
Med revisionsuppdrag avses granskning av årsredovisningen, delårsrapporter, styrelsens
och verkställande direktörens förvaltning samt bolagsstyrningsrapporten.
678
678
2013
2012
-13 693
-4
¹⁾ Innefattar ränteintäkter från XANO Industri AB med 78 TSEK (678).
Revisionsverksamhet utöver revisionsuppdraget
Övriga tjänster
78
78
Finansiella kostnader
Räntekostnader ¹⁾
Valutakursdifferenser
-16
–
-13 709
-4
2013
2012
¹⁾ Innefattar räntekostnader till XANO Industri AB med -7 484 TSEK (0).
Not 7
Övriga rörelseintäkter, Koncernen
Moderbolaget
2013
2012
Hyresintäkter
261
–
Kursvinster på rörelsefordringar/skulder
636
–
Resultat vid avyttring av fastigheter
1 696
–
Övrigt
2 202
–
4 795
–
Not 8
2013
Kursförluster på rörelsefordringar/skulder
Övrigt
Not 9
Not 12
-4
Bokslutsdispositioner, moderbolaget
2012
–
-968
–
-2
–
–
Not 13
–
-21 375
–
2013
2012
-15 601
-153
Skatt på årets resultat
Uppskjuten skatt
2013
2012
–
3
Nedskrivning av aktier
-20 424
–
Erhållet koncernbidrag
94 717
–
74 293
3
2012
-21 375
Koncernen
Aktuell skatt
Resultat från andelar i koncernföretag,
moderbolaget
Realisationsresultat vid avyttring
-4
-9 568
¹⁾ Innefattar räntekostnader till XANO Industri AB med -4 582 TSEK (0).
Periodiseringsfond, årets avsättning
-114
-1 084
-9 568
2013
Övriga rörelsekostnader, Koncernen
Kostnader uthyrda lokaler
Räntekostnader ¹⁾
986
–
-14 615
-153
Skillnaden mellan svensk inkomstskattesats 22 % (26 %) och effektiv skattesats uppkommer på följande sätt:
2013
Redovisat resultat före skatt
2012
63 577
Skatt enligt svensk inkomstskattesats
578
-13 987
22 %
-152
26 %
Skatteeffekt av
7
0%
–
–
Justering av aktuell skatt för tidigare perioder
-118
0%
–
–
Övriga skattemässiga justeringar
-517
1%
-1
–
-14 615
23 %
-153
26 %
– avvikelse i skattesats i utländska bolag
Redovisad skatt
Bolagsbeskrivning 2014 – AGES
37
Moderbolaget
2013
Aktuell skatt
Skatt avseende lämnat koncernbidrag
2012
-14 111
–
–
-153
-14 111
-153
Ackumulerade avskrivningar enligt plan
Vid årets början
Förvärv av dotterföretag
Avyttringar och utrangeringar
Omklassificeringar
Årets avskrivning enligt plan
Not 14
Immateriella anläggningstillgångar, Koncernen
Goodwill
Planenligt restvärde vid årets slut
Ackumulerade anskaffningsvärden
Vid årets början
2013
2012
–
–
Förvärv av dotterföretag
328 564
–
328 564
–
Vid årets början
Restvärde vid årets slut
328 564
–
Nyanskaffningar
Diskonteringsräntan utgör ett riskjusterat avkastningskrav, som förutom riskfri ränta inkluderar en riskpremie baserad på genomsnittlig marknadsriskpremie på den svenska aktiemarknaden med premie­tillägg
baserat på Bolagets storlek samt Bolagets kostnad för lånat kapital, och som därtill har justerats för skuldsättningsgrad härledd ur marknadsdata.
Not 15
Ackumulerade anskaffningsvärden
Ackumulerade anskaffningsvärden
Vid årets början
Förvärv av dotterföretag
Avyttringar och utrangeringar
Vid årets slut
Ackumulerade avskrivningar enligt plan
Vid årets början
Förvärv av dotterföretag
Avyttringar och utrangeringar
Årets avskrivning enligt plan
Vid årets slut
2013
2012
–
–
134 794
–
-3 446
–
131 348
–
2013
2012
–
–
-54 770
–
961
–
-3 790
–
-57 599
–
Vid årets början
Planenligt restvärde vid årets slut ¹⁾
70 671
–
4 222
–
Maskiner och andra tekniska anläggningar
Ackumulerade anskaffningsvärden
Vid årets början
Nyanskaffningar
2012
–
–
11 469
–
Förvärv av dotterföretag
518 219
–
Avyttringar och utrangeringar
-4 820
–
222
–
525 090
–
Omklassificeringar
Vid årets slut
38
2013
AGES – bolagsbeskrivning 2014
2013
2012
–
-222
–
Omklassificeringar
Årets omräkningsdifferenser
Vid årets slut
Ackumulerade avskrivningar enligt plan
Vid årets början
Förvärv av dotterföretag
Avyttringar och utrangeringar
Omklassificeringar
12
–
22 658
–
2013
2012
–
–
-19 281
–
985
–
167
–
Årets avskrivning enligt plan
-1 001
–
Årets omräkningsdifferenser
-4
–
-19 134
–
3 524
–
2013
2012
–
–
Pågående nyanläggningar
Ackumulerade anskaffningsvärden
Vid årets början
Nyanskaffningar/förskott
Förvärv av dotterföretag
Avyttringar och utrangeringar
Vid årets slut
Not 16
14 244
–
868
–
-688
–
14 424
–
Andelar i koncernföretag, moderbolaget
Ackumulerade anskaffningsvärden
Årets förvärv
Ackumulerade nedskrivningar
¹⁾ varav mark
–
–
Vid årets slut
–
77 510
23 119
Årets avyttringar
–
–
-1 006
–
-3 078
–
-447 580
Förvärv av dotterföretag
2012
-3 078
–
-22 292
Avyttringar och utrangeringar
–
Förvärv av dotterföretag
–
-167
–
2013
Vid årets slut
3 808
–
Vid årets början
Ackumulerade nedskrivningar
–
–
Planenligt restvärde vid årets slut
Byggnader och mark
–
-428 929
755
Vid årets slut
Materiella anläggningstillgångar, Koncernen
2012
–
Inventarier, verktyg och installationer
Vid årets slut
Bedömning av återvinningsvärden innefattar antaganden om tillväxt, resultatutveckling
och investeringar, inklusive investeringar i rörelsekapitalet. Antagen tillväxt uppgår till 3-11
procent för prognosperioden och därefter uthålligt till 3 procent. Antagna rörelsemarginaler uppgår till 12-14 procent. Antaganden om tillväxt och marginaler baseras på tidigare års
utfall och ledningens förväntningar på marknadsutvecklingen.
Goodwill prövas årligen för nedskrivningsbehov. Vid årets prövning har en diskonteringsränta (WACC) om 11 procent före skatt använts.1) Årets prövning har ej påvisat något
nedskrivningsbehov. Ett antal känslighetsanalyser där uthållig tillväxttakt satts till 0 procentenheter, rörelsemarginalen försämrats med 25 procent från prognosnivå eller diskonteringsräntan ökats med 2 procent, har gjorts. Inga av dessa analyser indikerar något
behov av nedskrivning.
1)
Vid årets slut
2013
2013
2012
–
2 166
468 679
–
–
-2 166
468 679
–
2013
2012
Vid årets början
–
-416
Årets avyttringar
–
416
Årets nedskrivningar
-20 424
–
Vid årets slut
-20 424
–
Bokfört värde vid årets slut
448 255
–
Moderbolagets innehav
Firma
Organisationsnummer
Säte
Antal aktier
Kapitalandel
Bokfört värde
61 006
ITB Teknik i Unnaryd AB u ä t AGES Machining Unnaryd AB
556345-3637
Hylte, Sverige
10 000
100 %
MPT Gruppen AB
556310‑2424
Jönköping, Sverige
12 470
100 %
2 313
ÅGES Industrier i Unnaryd AB
556345-9618
Hylte, Sverige
5 000
100 %
384 936
448 255
Dotterbolagens innehav
Firma
Organisationsnummer
Säte
HB Gunnarsson & Ström Fastigheter
916821-7611
Hylte, Sverige
Antal aktier
Metall Göte AB
556054-5658
Segerströms i Falkenberg AB u ä t AGES Machining Falkenberg AB
Värnamo Industri Precision (Suzhou) Co Ltd
Värnamo Industri Precision Asia Ltd.
Kapitalandel
–
100 %
Värnamo, Sverige
8 000
100 %
556125‑7147
Falkenberg, Sverige
5 000
100 %
320594400031076
Suzhou, Kina
1668446
Hongkong, Kina
–
100 %
10 000
100 %
Värnamo Industri AB u ä t AGES Machining Värnamo AB
556497‑2056
Värnamo, Sverige
4 000
100 %
ÅGES Metallgjuteri AB u ä t AGES Casting Unnaryd AB
556179-0717
Hylte, Sverige
2 000
100 %
Dotterbolagen utgörs av fem industriföretag. Övriga bolag har begränsad verksamhet av karaktären inköpsbolag, holdingbolag, fastighetsbolag eller vilande bolag.
Under 2013 har det tidigare dotterbolaget Ögärdet AB fusionerats med ÅGES Industrier i Unnaryd AB samt HB Unnaryds Fastigheter likviderats.
Not 17
Varulager, Koncernen
2013
Råvaror och förnödenheter
2012
29 508
–
Varor under tillverkning
41 521
–
Färdiga varor och handelsvaror
16 710
–
Förskott till leverantörer
9 120
–
96 859
–
Varulagrets verkliga värde bedöms överensstämma med bokfört värde. Nedskrivning har
skett med totalt 717 TSEK.
Not 18
Åldersfördelning
per 2013-12-31
. . . . . . . . . . . Tid från förfallodag . . . . . . . . . . .
6 - 30 dgr
31 - 90 dgr
> 90 dgr
Förfallna kundfordringar
1 768
566
363
2 697
66
21
13
100
Procentuell fördelning
Årets kostnadsförda kundförluster uppgår till 209 TSEK, varav -4 TSEK är konstaterade
kundförluster. Erforderlig nedskrivning av utestående fordringar har skett med 31 TSEK.
Not 20 Resultat per aktie, Koncernen
Resultat per aktie
Kundfordringar m m
2013
Årets resultat, TSEK
Koncernen
Antal utestående aktier, tusental
Kundfordringar
2013
2012
143 031
–
–
2
Övriga fordringar
Skattefordran
1 172
16 100
Upplupna intäkter
859
–
145 062
16 102
Moderbolaget
2013
2012
Skattefordran
–
2
Övriga fordringar
–
16 100
–
16 102
Totalt
Resultat per aktie, SEK
2012
48 962
425
6 789
1 100
7,21
0,39
2013-12-31
2012-12-31
Beträffande antal aktier se not 21.
Not 21
Aktiekapital
Fördelning av aktiekapital
A-aktier
1 950 000
–
B-aktier
4 838 974
1 100 000
Totalt antal aktier
6 788 974
1 100 000
Kvotvärde, SEK
Aktiekapital, SEK
5
10
33 944 870
11 000 000
A-aktie medför tio röster och B-aktie en röst. Antalet röster uppgår till 24 338 974.
Not 19
Finansiella fordringar, Koncernen
Åldersfördelning
per 2013-12-31
Kundfordringar
Not 22 Andra reserver, Koncernen
. . . . . . . . . . . . . . . Förfallotid . . . . . . . . . . . . . . .
- 30 dgr
31 - 90 dgr
91 - 360 dgr
Totalt
2013
2012
–
–
Vid årets början
79 547
52 146
11 338
143 031
56
36
8
100
Årets omräkningsdifferenser
26
–
Vid årets slut
26
–
Procentuell fördelning
Likvida medel
291
–
–
291
Procentuell fördelning
100
–
–
100
Redovisade värden utgör en rimlig uppskattning av verkliga värden.
Fördelning per valuta per 2013-12-31
Not 23 Obeskattade reserver, moderbolaget
Kundfordringar
Likvida medel
SEK
141 284
150
EUR
1 699
–
Övriga valutor
Omräkningsreserv
48
141
143 031
291
2013
Periodiseringsfond avsatt 2013
2012
21 375
–
21 375
–
Av obeskattade reserver utgör 4 702 TSEK uppskjuten skatteskuld.
Bolagsbeskrivning 2014 – AGES
39
Not 24 Lån m m
Not 26 Uppskjuten skatteskuld, Koncernen
Koncernen
Långfristiga skulder
Förfallotidpunkt mellan ett och fem år från
balansdagen
2013
2012
142 428
–
756
–
143 184
–
Förfallotidpunkt senare än fem år från
balansdagen
Lån ¹⁾
Kortfristig del av långfristiga skulder
Totala räntebärande skulder
83 179
46 332
272 695
–
–
–
Temporära skillnader
Temporära skillnader föreligger i de fall tillgångars eller skulders redovisade respektive
skattemässiga värden är olika. Temporära skillnader avseende följande poster har resulterat i uppskjutna skatteskulder respektive uppskjutna skattefordringar.
2013
Materiella anläggningstillgångar
–
Periodiseringsfonder
150 105
–
Summa
206 733
–
45 481
–
-1
–
45 480
–
–
–
Skatt 22 %
Avrundning
Uppskjuten skatteskuld
Uppskjuten ingående skatteskuld
Moderbolaget
Långfristiga skulder
Förvärv av dotterföretag
2013
2012
120 000
–
120 000
–
Lån ¹⁾
56 052
–
Kortfristig del av långfristiga skulder
40 000
–
Totala räntebärande skulder
216 052
–
Förfallotidpunkt mellan ett och fem år från
balansdagen
Beträffande ränterisker, se not 32.
2012
56 628
-46 463
–
-3
–
-986
–
-986
–
Avrundning
Uppskjuten skattekostnad avseende
temporära skillnader
– varav redovisat i
Årets resultat
Enligt Koncernens bedömning omfattas uppskjutna skatter inte av upplysningskravet avseende förfallotid enligt IAS 1.61, då det vanligen råder osäkerhet kring när en uppskjuten
skatt utlöser en betalning.
Not 27 Leverantörsskulder m m
Koncernen
Löptidsanalys av odiskonterade flöden
2013
Långfristiga skulder
KONCERNEN MODERBOLAGET
2013
2013
Beräknat utflöde
Mellan ett och fem år från balansdagen
144 837
120 000
922
–
145 759
120 000
Senare än fem år från balansdagen
Förskott från kunder
2012
5 195
–
Leverantörsskulder
57 755
–
Löne- och semesterlöneskulder
15 649
–
Upplupna sociala avgifter
Övriga upplupna kostnader
Övriga ej räntebärande skulder
¹⁾ Samtliga dotterbolag har interna checkräkningskonton anslutna till XANO Industri AB:s koncernkontosystem. Utnyttjat belopp har redovisats netto.
8 944
–
2 136
4
5 284
582
94 963
586
Moderbolaget
Not 25 Övriga avsättningar, Koncernen
Långfristiga
Pensionsåtaganden
2013
2012
75
–
75
–
75
–
Bedömd förfallotidpunkt
Mellan ett och fem år från balansdagen
2013
2012
Leverantörsskulder
124
–
Löne- och semesterlöneskulder
223
–
Upplupna sociala avgifter
165
–
48
4
Övriga upplupna kostnader
Övriga ej räntebärande skulder
522
582
1 082
586
Not 28 Finansiella skulder, Koncernen
Åldersfördelning kortfristiga skulder
Per 2013-12-31
. . . . . . . . . . . . . Förfallotid . . . . . . . . . . . .
- 30 dgr
31 - 90 dgr
91 - 360 dgr
Leverantörsskulder
50 077
7 678
–
87
13
–
100
Lån ¹⁾
–
–
83 179
83 179
Procentuell fördelning
–
–
100
100
503
11 080
34 749
46 332
1
24
75
Procentuell fördelning
Kortfristig del av långfristiga
skulder ²⁾
Procentuell fördelning
Totalt
57 755
100
187 266
¹⁾ Avser interna checkräkningskrediter.
²⁾ Värdet av odiskonterade flöden är totalt 46 597 TSEK.
40
AGES – bolagsbeskrivning 2014
Fördelning per valuta
Per 2013-12-31
Låneskuld finansiell leasing
Kortfristiga
Långfristiga
SEK
178 425
143 184
USD
4 684
–
EUR
2 543
–
Övriga valutor
1 614
–
187 266
143 184
Värdering
Per 2013-12-31
Redovisat värde
Verkligt värde
164 650
164 650
Leasingskulder
24 866
–
Checkkrediter
83 179
Leverantörsskulder
57 755
Lån
Kortfristig del, förfallotidpunkt inom ett år
Långfristig del, förfallotidpunkt mellan ett och fem år
Långfristig del, förfallotidpunkt över fem år
2013
2012
6 032
–
18 078
–
756
–
24 866
–
Låneskulden beräknas till nuvärdet av framtida leasingavgifter.
Räntekostnader avseende leasing som belastat resultatet uppgår till 1 097 TSEK.
Operationell leasing
Under året betalda leasingavgifter avseende operationella leasingavtal uppgår till
1 341 TSEK.
Avtalade framtida avgifter avseende
operationell leasing
2013
2012
83 179
Förfallotid inom ett år
1 189
–
57 755
Förfallotid mellan ett och fem år
2 453
–
–
–
3 642
–
Förfallotid senare än fem år
330 450
Redovisade belopp avseende finansiella skulder utgör, med undantag av leasingskulder, en
rimlig uppskattning av verkliga värden.
Operationell leasing avser främst lokalhyror och billeasing.
Not 29 Ställda säkerheter
Not 31
Koncernen
I kassaflödet justeras resultat- och balansposter för transaktioner som inte medfört in- eller utbetalningar. Förutom justeringar för verkligt betalda räntor och skatter, tas hänsyn till
valutaeffekter, resultat vid försäljning av anläggningstillgångar, nedskrivningar, effekter av
finansiell leasing, omklassificering mellan kort- och långfristiga poster, m m.
2013
2012
För egna skulder
Fastighetsinteckningar
28 115
–
Företagsinteckningar
11 535
–
Aktier i dotterbolag
450 407
–
490 057
–
Moderbolaget
2012
För egna skulder
448 255
–
448 255
–
Not 30 Leasing, Koncernen
Maskiner och andra tekniska anläggningar
Vid årets början
Nyanskaffningar
Förvärv av dotterföretag
Avyttringar och utrangeringar
Vid årets slut
Ackumulerade avskrivningar enligt plan
Vid årets början
Förvärv av dotterföretag
Avyttringar och utrangeringar
2013
2012
2012
328 930
–
Materiella anläggningstillgångar
170 942
–
Finansiella anläggningstillgångar
10
–
Omsättningstillgångar
271 913
-1 856
Långfristiga skulder
-72 711
–
Kortfristiga skulder
-230 431
103
Totala köpeskillingar
468 653
-1 753
Effekt av förändrad koncernstruktur
Totalt kassaflöde hänförligt till förvärvade/avyttrade
verksamheter
Likvida medel
–
–
Kassa och bank
–
Kortfristiga placeringar
39 650
–
Belopp vid årets slut
-3 378
–
39 046
–
2013
2012
–
–
-12 156
–
2 366
–
–
Vid årets slut
-13 952
–
Planenligt restvärde vid årets slut
25 094
–
-48 214
–
26
–
420 465
-1 753
Ränta
Under räkenskapsåret uppgick betald ränta till 13 499 TSEK och erhållen ränta till
2 008 TSEK.
2 774
-4 162
Årets avskrivning enligt plan
2013
Immateriella anläggningstillgångar
Likvida medel i förvärvade verksamheter
Finansiell leasing
Objekt avseende finansiella leasingavtal har intagits i koncernredovisningen enligt nedan.
Finansiella leasingavtal avser maskiner.
Normala villkor för Koncernens finansiella leasingavtal är rörlig ränta och leasingperiod
sju år med ett restvärde om 25 procent av anskaffningsvärdet.
Under året har betalda leasingavgifter avseende finansiella leasingavtal uppgått till
5 521 TSEK.
Ackumulerade anskaffningsvärden
Förvärv av dotterföretag/inkråm
Under 2013 förvärvades samtliga aktier i MPT Gruppen AB, ÅGES Industrier i Unnaryd AB
och ITB Teknik i Unnaryd AB. Förvärven har skett till i XANO koncernbokförda värden.
Det totala värdet av förvärvade tillgångar och skulder, köpeskillingar och påverkan på
Koncernens likvida medel var följande:
Förvärv/avyttring
2013
Aktier i dotterbolag
Kassaflöde, Koncernen
2013
2012
291
–
–
–
291
–
Not 32
Risker
FINANSIELLA RISKER
Koncernen är genom sin verksamhet exponerat för finansiella risker. Med finansiell risk avses de förändringar i Koncernens kassaflöde som förklaras av förändringar av valutakurser
och räntenivåer samt likviditets-, finansierings- och kreditrisker.
Koncernens policy för hantering av finansiella risker är beslutad av styrelsen och utgör
ett ramverk för riskhanteringen. Målsättningen är att minimera kostnaden för kapitalanskaffning liksom den finansiella risken på ett kostnadseffektivt sätt. Moderbolaget har en
central roll i hanteringen av den finansiella verksamheten, vilket medför att Koncernen kan
tillvarata stordriftsfördelar samt bättre överblicka de finansiella riskerna.
Bolagsbeskrivning 2014 – AGES
41
Valutarisker
Koncernens verksamhet är exponerad för valutarisker inom i huvudsak följande tre områden:
»» Transaktionsrisk
»» Risk vid omräkning av dotterbolagens resultaträkningar
»» Risk vid omräkning av dotterbolagens balansräkningar
AFFÄRSMÄSSIGA RISKER
Affärsmässiga risker är förknippade med dels kunder och leverantörer samt andra omvärldsfaktorer, dels Koncernens egen verksamhet.
Koncernens affärsmässiga risker beskrivs på sidorna 22 och 23.
Transaktionsrisken uppkommer till följd av de kommersiella betalningsflöden som sker i
annan valuta än respektive dotterbolags lokala valuta. Koncernens policy är att inte säkra
kommersiella flöden. Med anledning av förändringarna i Koncernens struktur och dess påverkan på valutaflöden, kan policyn komma att förändras. Flödena bevakas kontinuerligt
för att minimera transaktionsrisker.
En förenklad sammanställning av Koncernens intäkts- och kostnadsstruktur under
2013, fördelad på valutor, finns i nedanstående tabell.
Koncernen har som mål att under stark och stabil tillväxt uppnå en god avkastning på eget
kapital med en begränsad finansiell risk. För att nå detta mål krävs ett stabilt kassaflöde
och en stark balansräkning med en soliditet överstigande 30 procent. Vid utgången av 2013
var soliditeten 42 procent.
Koncernens finansiering är beroende av att vissa finansiella nyckeltal avtalade med Koncernens huvudbank uppnås. De gällande nyckeltalen relaterar till Koncernens riskkapital­
andel och nettoskuld i förhållande till resultat. Avtalet gäller från 2014.
Det är styrelsens målsättning att utdelningen över en längre period ska följa resultat­
utvecklingen och motsvara 20 till 40 procent av resultat efter skatt.
Andel (%) av
SEK
EUR
USD
Övriga
Fakturering
98
2
0
0
Kostnad såld vara
94
3
2
2
En genomsnittlig förändring med fem procent av alla valutor gentemot den svenska
kronan skulle för motsvarande flöde medföra en resultateffekt om ca 1 MSEK.
Då de utländska dotterbolagens omsättning, resultat och värde av nettotillgångar ännu
är låga, innebär omräkning av dotterbolagens resultat- och balansräkningar inte någon
väsentlig risk.
Ränterisker
Med ränterisk avses risken att förändringar i räntenivån påverkar Koncernens resultat
negativt genom ökade lånekostnader. Finansiering sker huvudsakligen genom upplåning
hos banker och för 2013 genom lån via XANOs koncernkontosystem. Genomsnittlig ränta
(räntekostnader i förhållande till genomsnittliga räntebärande skulder) uppgick till ca 3 procent. Koncernens räntebärande skulder uppgick på balansdagen till 273 MSEK, allt finansierat med rörlig ränta. Nettoresultatet av en (1) procentenhets höjning av räntenivån är
ca -2,7 MSEK på årsbasis.
Likviditets- och finansieringsrisker
Med likviditets- och finansieringsrisker avses risken att inte kunna uppfylla betalnings­
förpliktelser till följd av otillräcklig likviditet eller svårighet att uppta externa lån. Koncernen
söker aktivt att säkerställa en hög finansieringsberedskap och effektiv kapitalanskaffning
genom att alltid ha bekräftade krediter. Merparten av Koncernens upplåning sker hos banker i respektive bolags lokala valuta.
Kreditrisker
Med kreditrisk avses risken att en motpart i en finansiell transaktion inte kan fullgöra sina
åtaganden. För Koncernen finns kreditrisk främst i kundfordringar. Risken för kundförluster
hanteras genom fastlagda rutiner för kreditkontroll och kravhantering. Koncernens kunder
är huvudsakligen stora och väletablerade företag med god betalningsförmåga, vilket medfört att kundförlusterna historiskt sett varit ringa. Maximal kreditrisk avseende Koncernens
kundfordringar motsvaras av redovisat värde 143 MSEK.
Definitioner
Not 33 Kapitalhantering
Not 34 Transaktioner med närstående
Koncernen
Koncernens närstående utgörs av ledande befattningshavare, styrelseledamöter och företag som står under bestämmande inflytande av styrelseledamöter eller dotterbolags
ledande befattningshavare.
Styrelseleda­
möters och ledande befattningshavares aktieinnehav per balansdagen
framgår av sidorna 18 och 19.
Kieryd Gård AB, kontrollerat av styrelsens ordförande Tord Johansson, och Pomonagruppen AB, under bestämmande inflytande av styrelseledamoten Fredrik Rapp, är stora
aktieägare i AGES. Inga transaktioner har ägt rum mellan dessa ägarbolag och AGES.
Det förekommer transaktioner mellan AGES dotterbolag och företag som står under
bestämmande inflytande av AGES styrelseledamöter eller dotterbolags ledande befattningshavare. Dessa transaktioner utgör en del av bolagens normala verksamhet och sker
till marknadsmässiga villkor. Under 2013 har AGES dotterbolag köpt varor och tjänster från
XANO Industri AB med dotterbolag för 5,2 MSEK. Av beloppet utgör 3,6 MSEK management
fee, vilket ej kommer att tas ut under 2014 och fortsättningsvis. Dessutom har ränteintäkter om 1,8 MSEK erhållits och räntekostnader om 7,5 MSEK betalats. Per balansdagen uppgår leverantörsskulder till XANO-bolag till 2,9 MSEK. Härutöver har Koncernen sammanlagt
skulder till XANO Industri AB avseende interna checkräkningskrediter om 83 MSEK. Efter
balansdagen kommer extern finansiering att upptas och användas för att återbetala lån
från XANO Industri. Övriga transaktioner med närstående uppgår inte till väsentliga belopp.
Moderbolaget
Moderbolaget har såsom ägare en närståenderelation med sina dotterbolag, se not 16.
Av moderbolagets fakturering utgjorde 100 procent fakturering till dotterbolag. Inga
inköp har skett från dotterbolag. Inköp från XANO Industri AB med dotterbolag uppgår till
1,2 MSEK.
Andel riskbärande kapital
Eget kapital med tillägg för avsättningar för skatter i
förhållande till totalt kapital.
Bruttomarginal
Bruttoresultat i förhållande till nettoomsättning.
Eget kapital per aktie
Eget kapital i förhållande till antalet utestående aktier
på balansdagen.
42
AGES – bolagsbeskrivning 2014
Räntetäckningsgrad
Resultat efter finansiella poster med tillägg för
finansiella kostnader i förhållande till finansiella
kostnader.
Rörelsemarginal
Rörelseresultat i förhållande till nettoomsättning.
Soliditet
Eget kapital i förhållande till totalt kapital.
Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie
Kassaflöde från den löpande verksamheten i förhållande till antalet utestående aktier på balansdagen.
Sysselsatt kapital
Balansomslutning med avdrag för icke räntebärande
skulder.
Resultat per aktie
Årets resultat i förhållande till antalet utestående aktier
på balansdagen.
Totalt kapital
Summa eget kapital och skulder (balansomslutning).
Vinstmarginal
Resultat efter finansiella poster i förhållande till
nettoomsättning.
Revisorsrapport
Till styrelsen i AGES Industri AB, org. nr 556234-6204
REVISORSRAPPORT AVSEENDE FINANSIELLA RAPPORTER ÖVER HISTORISK FINANSIELL INFORMATION
Vi har utfört en revision av de icke konsoliderade och konsoliderade finansiella rapporterna för AGES Industri AB på
sidorna 28-42, som omfattar rapport över finansiell ställning per den 31 december 2013, rapport över totalresultat för
perioden 1 januari 2013 till och med 31 december 2013, rapport över förändringar i eget kapital, rapport över kassaflöde
samt ett sammandrag av väsentliga redovisningsprinciper och andra tilläggsupplysningar.
Styrelsens och verkställande direktörens ansvar för de finansiella rapporterna
Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att de finansiella rapporterna tas fram och presenteras på ett sådant sätt att de ger en rättvisande bild av finansiell ställning, resultat, förändringar i eget kapital och
kassaflöde i enlighet med International Financial Reporting Standards så som de antagits av EU, årsredovisningslagen
och kompletterande tillämplig normgivning. Denna skyldighet innefattar utformning, införande och upprätthållande
av intern kontroll som är relevant för att ta fram och på rättvisande sätt presentera de finansiella rapporterna utan
väsentliga felaktigheter, oavsett om de beror på oegentligheter eller fel. Styrelsen ansvarar även för att de finansiella
rapporterna tas fram och presenteras enligt NASDAQ OMX Stockholms krav på bolagsbeskrivning vid listning på
First North Premier.
Revisorns ansvar
Vårt ansvar är att uttala oss om de finansiella rapporterna på grundval av vår revision. Vi har utfört vår revision i
enlighet med FARs rekommendation RevR 5 Granskning av finansiell information i prospekt. Det innebär att vi följer
etiska regler och har planerat och genomfört revisionen för att med rimlig säkerhet försäkra oss om att de finansiella
rapporterna inte innehåller några väsentliga felaktigheter.
En revision i enlighet med FARs rekommendation RevR 5 Granskning av finansiell information i prospekt innebär
att utföra granskningsåtgärder för att få revisionsbevis som bestyrker belopp och upplysningar i de finansiella
rapporterna. De valda granskningsåtgärderna baseras på vår bedömning av risk för väsentliga felaktigheter i de
finansiella rapporterna oavsett om de beror på oegentligheter eller fel. Vid riskbedömningen överväger vi den interna
kontroll som är relevant för Bolagets framtagande och rättvisande presentation av de finansiella rapporterna som
en grund för att utforma de revisionsåtgärder som är tillämpliga under dessa omständigheter men inte för att göra
ett uttalande om effektiviteten i Bolagets interna kontroll. En revision innebär också att utvärdera tillämpligheten av
använda redovisningsprinciper och rimligheten i de betydelsefulla uppskattningar som styrelsen och verkställande
direktören gjort samt att utvärdera den samlade presentationen i de finansiella rapporterna.
Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som underlag för vårt uttalande.
Uttalande
Enligt vår uppfattning ger de icke konsoliderade finansiella rapporterna en rättvisande bild i enlighet med årsedovisningslagen och RFR 2 ”Redovisning för Juridiska Personer” från Rådet för finansiell rapportering av Bolagets ställning
per den 31 december 2013 och resultat, redogörelse för förändringar i eget kapital och kassaflöde för detta år. Enligt
vår uppfattning ger de konsoliderade finansiella rapporterna en rättvisande bild i enlighet med International Financial
Reporting Standards så som de antagits av EU av Koncernens ställning per den 31 december 2013 och resultat,
redogörelse för förändringar i eget kapital och kassaflöde för detta år.
Jönköping den 20 mars 2014
Stefan Engdahl
Stefan Landström Andersson
Auktoriserad revisor
Auktoriserad revisor
Bolagsbeskrivning 2014 – AGES
43
Torget 1 A, 310 83 UNNARYD
agesindustri @ ages.se
www.ages.se
AGES Casting Unnaryd AB
Hyltevägen 1
310 83 Unnaryd
AGES Machining Falkenberg AB
Kabelvägen 10
311 50 Falkenberg
AGES Machining Unnaryd AB
Österlånggatan 20
310 83 Unnaryd
Telefon
+46 (0)371 622 00
Telefax
+46 (0)371 605 05
Webbsidawww.ages.se
Telefon
+46 (0)346 71 50 00
Telefax
+46 (0)346 71 50 28
Webbsidawww.ages.se
Telefon
+46 (0)371 622 90
Telefax
+46 (0)371 607 50
Webbsidawww.ages.se
AGES Machining Värnamo AB
Box 308
331 23 Värnamo
Besöksadress: Silkesvägen 11
Telefon
+46 (0)370 69 23 30
Telefax
+46 (0)370 177 10
Webbsidawww.ages.se