Business area USA Blue Chip 18 Erbjuds av SIP Nordic Fondkommission AB Sista teckningsdag 28 juni 2013 rbsbank.se/markets Investeringen i korthet Investera med exponering mot en aktiekorg bestående av 10 amerikanska storföretag med globala varumärken. Erbjuds som: Aktieindexobligation – Låg risk Genom att placera i USA Blue Chip 18 erbjuds du en möjlighet att exponera dig mot tillväxten i världen genom aktier i 10 världsledande multinationella amerikanska företag. I takt med att efterfrågan bland konsumenter på både den amerikanska och globala marknaden stärks, gynnas också dessa globala varumärken i samma utsträckning. Aktieindexobligation Produktinformation Emittent Löptid Teckningskurs av nominellt belopp (NB) Kapitalskydd av NB vid ordinarie återbetalningsdag Deltagandegrad Underliggande aktier Avkastningen i placeringen är bero­ende av utvecklingen för den underliggande aktiekorgen som innehåller 10 ameri­kan­ ska storbolagsaktier med lika vikt. The Royal Bank of Scotland plc 5 år 100% 100% Indikativt 110% (lägst 70%) Abbott Laboratories, American Electric Power AT&T, CenturyLink, Coca-Cola Co, Exelon, Johnson & Johnson, Kellogg Co, Southern Co, Verizon Communications Om The Royal Bank of Scotland (RBS) • The Royal Bank of Scotland är en av världens äldsta banker och grundades 1727. • RBS har sedan start huvudkontor i Edinburgh, Skottland, men har blivit en internationell bank med kontor över hela världen för att serva sina drygt 30 miljoner kunder. För mer information om RBS se www.rbsbank.se/markets RBS är medlem av Svenska Fondhandlare­ föreningen som antagit en branschkod för vissa strukturerade placeringsprodukter. Den anger riktlinjer för innehållet i mark­ nadsföringsmaterialet, se vidare på www. fondhandlarna.se/struktprod Avsnittet ”Viktig information” med början på sidan 10 innehåller information om risker och annan viktig information. Där hittar du också varningar och förklaringar beträffande information som markeras med *, ** respektive *** i broschyren. 2 Marknadskommentar USA Makroekonomi • Den amerikanska ekonomin är fortsatt motståndskraftig och fortsätter att samla styrka. Ekonomin har nu expanderat under 14 kvartal i rad. Aktiemarknaden Det välkända aktieindexet S&P 500 är ofta vad som avses med den amerikanska börsen. Indexet innehåller de 500 största amerikanska börsbolagen. • Arbetslösheten i landet fortsätter att förbättras och privata arbetsgivare har skapat nästan sex och en halv miljon arbetstillfällen under de senaste 37 månaderna • Enligt den senaste P/E-talsvärderingen från den 29 april 2013 värderas en dollar i årets vinst till 15,64 dollar i aktiekurs, vilket är lägre än genomsnittet över 26 år. Fem största sektorerna: Bank & finans 17,2% Teknologi 15,3% Konsumenttjänster13,2% Hälsotjänster 12,0% Industri11,3% Källa: Bloomberg, maj 2013 • IMF uppskattar BNP-tillväxten för 2013 till 1,9 procent och för 2014 till 3,0 procent. Källa: IMF World Economic Outlook, april 2013 Faktisk historisk utveckling* 140 120 100 80 60 40 20 0 April-08 April-09 April-10 ■ Aktiekorg ■ OMX ■ MSCI World April-11 April-12 April-13 Diagrammet ovan visar den faktiska historiska utvecklingen för underliggande aktiekorg samt den faktiska historiska utvecklingen för två referensindex under perioden 23 april 2008 - 23 april 2013. I diagrammet antas en oförändrad valutakurs USD/SEK. Vänligen se beskrivningen på sid 7 om hur valutakursen kan påverka investeringen. Källa: RBS/Bloomberg. 3 ”In the major advanced economies, activity is expected to gradually accelerate during 2013, with the United States in the lead.” IMF World Economic Outlook, april 2013 Bolag i placeringen Placeringen följer utvecklingen för en aktiekorg som består av tio amerikanska aktier. Korgen har även en US dollarexponering. Varje aktie ges lika vikt i korgen: Abbot Laboratories utvecklar, tillverkar och säljer ett brett sortiment av hälso- och sjukvårds­produkter. Produkterna inkluderar läkemedel, näringsersättning, diagnos­ verktyg och vaskulära produkter. American Electric Power är en av de största amerikanska leverantörerna av elektricitet och äger det största kraftnätet i USA. Bolaget har ca. 18 700 anställda och har ca. 5,3 miljoner kunder över hela USA. AT&T tillhandahåller telefoni, video-, dataoch Internet-tjänster till företag, myndig­ heter och privatpersoner. Bolaget har under sin långa historia periodvis varit världens största teleoperatör samt världens största kabeltvbolag. CenturyLink tillhandahåller och utvecklar tele-, Internet- och bredbandstjänster till såväl privatpersoner som företag över hela USA. Företaget räknas som det tredje största telecom-bolaget i USA och är inkluderat i Fortune 500s lista över de största bolagen i Amerika. Exelon Corp är ett av de största bolagen inom den amerikanska energisektorn med ca. 27 000 anställda och 6,6 miljoner kunder i 47 olika stater. Bolaget är rankat som nr 1 bland de amerikanska energibolagen enligt Forbes lista över världens 2 000 största och mäktigaste bolag. Coca-Cola Co tillverkar, distribuerar, säljer och marknadsför drycker med några av världens starkaste varumärken. Försäljningen sker till företagskunder såsom dagligvaruhandeln, hotell, restauranger och kaféer, samt genom uthyrning av och försäljning genom dryckesautomater. Johnson & Johnson tillverkar och distribuerar läkemedel och medicintekniska produkter samt utrustning för diagnostik. Southern Co. är ett publikt holdingbolag som genom sina dotterbolag distribuerar elektricitet i sydöstra USA. Företaget erbjuder också trådlös telekom­munikation, internetlösningar och fiberoptik till företag. Analytikers rekommendationer för underliggande aktiekorg Abbott Laboratories 42% 54% American Electric Power 39% 61% AT&T Inc 26% Centurylink Inc Coca-Cola Co Exelon Corp Kellogg Co Southern Co Verizon Communications 4% 44% 19% Johnson & Johnson 23% 41% 52% 4% 15% 59% 36% 8% 73% 54% 35% 24% 22% 61% 46% 12% 12% 64% 17% 51% 3% ■ Köp ■ Behåll ■ Sälj Tabellen ovan visar analytiker rekommendationer för de underliggande aktierna sammanfattade av Bloomberg. De underliggande aktiernas Bloomberg-koder är följande: ABT UN Equity, AEP UN Equity, T UN Equity, CTL UN Equity, KO UN Equity, EXC UN Equity, JNJ UN Equity, K UN Equity, SO UN Equity och VZ UN Equity. Källa: Bloomberg 30 april 2013 6 Kellog Co tillverkar och marknadsför förädlade livsmedel som färdig­mat, kakor och flingor, t.ex. Corn Flakes. Verizon Communications är en global leverantör av kommunikations-, infor­ma­ tions- och underhållningstjänster via fasta såväl som trådlösa nätverk. Företaget är ett av världens största telekommunika­ tions­bolag och har genom åren växt kraftigt genom samman­slagningar med ett flertal redan etablerade telekombolag. Produktinformation Valutaexponering kan påverka avkastningen Alla aktier räknas i lokal valuta men en eventuell tillväxt är valutaexponerad. Den avkastning som en investerare erhåller på slutdagen kan vara högre såväl som lägre än en placering med en fast växelkurs. I gengäld så erhåller investeraren en högre indikerad deltagandegrad än vid en fast växelkurs som till stor del kan motverka en eventuell negativ utveckling för US dollar. Så påverkas avkastningen av valutakursutvecklingen – Förutsatt att aktiekorgens slutnivå är högre än dess nivå på startdagen innebär en stärkt US dollar att avkastningen på placeringen ökar i förhållande till att använda en fast växelkurs. – Förutsatt att aktiekorgens slutnivå är högre än dess nivå på startdagen innebär en försvagad US dollar att avkastningen på placeringen minskar i förhållande till att använda fast växelkurs. Så beräknas avkastningen Avkastningen för USA Blue Chip 18 beror på tre faktorer: 1. Utvecklingen för den underliggande aktiekorgen. Utvecklingen beräknas som skillnaden mellan startkurs och slutkurs. Slutkursen för aktieobligationen beräknas som ett genomsnitt av löptidens 12 sista månaders utveckling (13 mättillfällen). Detta är en metod för att stabilisera utvecklingen i slutet av löptiden. och slutkurs justeras i steg två för växelkursförändringen mellan USD/SEK mellan start och slut för mätperioden. 3.Slutligen multipliceras utvecklingen med deltagandegraden. Deltagandegraden är indikativt 110 procent. Om den summerade aktiekorgsutvecklingen skulle vara negativ eller noll återbetalar emittenten 100 procent av det nominella beloppet, vilket är lägre än investerat belopp. 2.Utvecklingen för växelkursen USD/SEK. Skillnaden mellan aktiekorgens start- Kapitalskyddad placering (Aktieindexobligation) räkneexempel*** Teckningskurs inklusive courtage Nominellt belopp Totalt investeringsbelopp¹ 102% SEK 100 000 SEK 102 000 30,00% 0% 30,00% 110% SEK 133 000 30,39% 5,45% 102% SEK 100 000 SEK 102 000 30,00% +10% 33,00% 110% SEK 136 300 33,63% 5,97% 102% 102% 102% 102% 102% SEK 102 000 SEK 102 000 SEK 102 000 SEK 102 000 SEK 102 000 30,00% 1,82%2 1,82% 1,82% -30,00% -10% 0% +10% -10% 0% 27,00% 1,82%2 2,00% 1,64% -30,00% 110% 110% 110% 110% 110% SEK 129 700 SEK 102 000 SEK 102 202 SEK 101 802 SEK 100 000 27,16% 0,00% 0,20% -0,19% -1,96% 4,92% 0,00% 0,04% -0,04% -0,40% SEK 100 000 SEK 100 000 SEK 100 000 SEK 100 000 SEK 100 000 Korgens Valutautveckling exponering (USD) (USD/SEK) Korgens Indikativ Återbetalningsutveckling deltagandebelopp (inkl. valutagrad exponering) ProduktÅrsavkastning1 avkastning1 Tabellen visar exempelavkastningen på en investering med villkor som USA Blue Chip 18. 1 Inklusive courtage. 2 Motsvarar break-even avkastning. 7 Avkastning aktieindexobligation*** 220 000 200 000 Utbetalt belopp 180 000 160 000 140 000 120 000 100 000 80 000 60 000 40 000 -0% -15% 0% 15% 30% 45% Korgutveckling 60% 75% 90% Diagrammet illustrerar återbetalningens storlek för en aktuell aktieindexobligation i förhållande till utvecklingen för den valutajusterade underliggande aktiekorgen, baserat på indikativ 110 procents deltagandegrad. 8 Vad är en aktieindexobligation? En aktieindexobligation är en kapital­ skyddad placering, dvs emittenten har åtagit sig att återbetala som lägst nominellt belopp vid ordinarie åter­ betalnings­dag som består av en obligations­del och en optionsdel. Obligationen är en så kallad nollkupongare, en obligation som köps till rabatt istället för att en årlig ränta faller ut. Rabat­ten används till att köpa en optionsdel kopplad till den marknad som investeringen görs i. Om optionen förfaller utan värde på slutdagen kommer investeraren att erhålla obligationens nominella belopp. Villkor och produktbeskrivning i sammandrag Vad är USA Blue Chip 18? USA Blue Chip 18 är strukturerade produkter (obligation) som emitteras av The Royal Bank of Scotland plc som förfaller till betalning i augusti 2018. Obligationerna tecknas i poster om minst tio stycken och därefter i poster om minst en obligation. Varje obligation har ett nominellt belopp om SEK 10 000 med kapitalskydd, dvs. emittenten åtar sig att återbetala som lägst nominellt belopp vid ordinarie återbetalningsdag. Obligationen emitteras till kursen 100 procent, dvs. SEK 10 000 per obligation (minsta investering SEK 100 000). Avkast­ningen på obliga­tionerna är kopplad till utvecklingen för en aktie­korg och förändringen i valutakursen USD/ SEK. Underliggande aktiekorg Underliggande aktier är: Abbott Laboratories (Bloomberg Code: ABT UN Equity), American Electric Power (Bloomberg Code: AEP UN Equity), AT&T (Bloomberg Code: T UN Equity), CenturyLink (Bloomberg Code: CTL UN Equity), Coca-Cola Co (Bloomberg Code: KO UN Equity), Exelon Corp (Bloomberg Code: EXC UN Equity), Johnson & Johnson (Bloomberg Code: JNJ UN Equity), Kellogg Company (Bloomberg Code: K UN Equity), Southern Company (Bloomberg Code: SO UN Equity) och Verizon Communications Inc (Bloomberg Code: VZ UN Equity). Mer information om Abbott Laboratories hittar du på www.abbott.com, om American Electric Power på www.aep. com, om AT&T på www.att.com, om CentryLink Inc på www.centrylink.com, om Coca-Cola Co op www.thecocacolacompany.com, om Exelon Corp på www.exeloncorp.com, om Johnson & Johnson på www.jnj.com, om Kellogg Company på www.kelloggs.com, om Southern Company på www. southerncompany.com och om Verizon Communications Inc på www.verizon.com. De tio aktierna ges en respektive vikt om 1/10 i aktiekorgen. Hur beräknas avkastningen? Korgutvecklingen beräknas som den procentuella skillnaden mellan de ingående aktiernas slutliga nivå och dess nivå på startdagen (vilken förväntas bli den 25 juli 2013). Genomsnittsberäkning: Aktiernas slutliga nivå mäts som dess aritmetiska genom­snittsvärde av 13 månatliga mättillfällen under 12 månader mot slutet av löptiden. Korgutvecklingen kan således vara såväl positiv som negativ och eftersom slut­värdet beräknas som ett genomsnitt kan den slutliga nivån både bli högre eller lägre än den faktiska nivån på relevant slutdag. Om den slutliga korg­ utvecklingen blir positiv återbetalar USA Blue Chip 18 en avkastning som beräknas som deltagandegraden multiplicerad med korgutvecklingen och förändringen av valutakursen USD/SEK (positiv eller negativ) mellan start och slut av mätperioden. Om däremot korgutvecklingen är noll eller negativ kommer investerare i obligationerna endast att erhålla nominellt belopp, vilket är lägre än summan av investerat belopp plus courtage. Utöver de huvuddrag som beskrivs i denna broschyr innehåller de bindande villkoren detaljregleringar av samtliga aspekter och även reserv­ bestämmelser för oförut­sedda händelse­ förlopp såsom olika former av störningar avseende hela eller delar av den under­ liggande exponeringen (t.ex. börsavbrott, indexförändringar, nationaliseringar, icke bankdagar m.m.) och/eller relevanta hedgnings-arrangemang, in­för­andet av nya skatteregler eller annan lagstiftning med inverkan på instrumenten eller relevanta hedgningsarrangemang. Vänligen se prospekt och de slutliga villkoren för fullständig information. Deltagandegrad Deltagandegraden för obligationerna är indikativt 110 procent (lägst 70 procent). Deltagandegraden fastställs av emittenten utifrån marknadsförutsättningarna omkring den 11 juli 2013. 9 Viktig information Denna sida samt efterföljande sammanfattar risker med investeringen samt villkor och produktbeskrivning i sammandrag. Nedan sammanfattas några av de mer framträdande risk­ faktorerna förenade med en investering i en strukturerad produkt, vänligen se prospekt för mer information. En investering i en strukturerad produkt är endast passande för investerare som har tillräcklig erfarenhet och kunskap för att själva bedöma riskerna hänförliga till investeringen och den är endast lämplig för investerare som dessutom har investeringsmål som stämmer med den aktuella produktens exponering, löptid och andra egenskaper samt har den finansiella styrkan att bära de risker som är förenade med investeringen. RBS lämnar inte någon rådgivning eller rekommendation i något hänseende genom broschyren eller prospektet. Före ett investeringsbeslut ska potentiella investerare därför konsultera sina egna profes­ sionella rådgivare i den omfattning de finner det nödvändigt och noggrant överväga investeringen mot bakgrund av investerarens egna förhållanden och informationen i prospektet. Emittentrisk – Såväl kapitalskyddet som avkastningsmöjligheten i obligationerna är beroende av emittentens finansiella förmåga att fullgöra sina förpliktelser på den ordinarie återbetalningsdagen. Om emittenten skulle hamna på obestånd riskerar investeraren att förlora hela sin investering oavsett hur den underliggande exponeringen har utvecklats. Emittentens kreditvärdighet kan förändras i såväl positiv som negativ riktning. produkterna kan ge en annan avkastning än en direkt­investering i den underliggande expo­neringen. Specifika risker avseende finansiering – Vid förekommande finansiering av aktuella strukturerade produkter kommer risk­ profilen och avkastningspotentialen att förändras. Finansiering kan öka förlusten eftersom investeraren måste betala fin­ ansieringskostnader om investeringen inte utvecklats på förväntat sätt. Investerare ska inte förlita sig på att eventuella vinster från denna produkt ska möjliggöra täckning av finansieringskostnader. Valutarisk – Obligationerna tecknas och handlas i svenska kronor (SEK) men beräkningen av de belopp som kan komma att betalas ut under Obligationerna påverkas av förändringen (positiv eller negativ) i valutakursen mellan USD och SEK, vilket även inverkar på marknadsvärdet under löptiden. Skatter – Investerare bör rådgöra med professionella rådgivare om de skattemässiga konsekvenserna av en investering i de struktur­ erade produkterna utifrån sina egna förhållanden. Skattesatser och andra skatteregler, såväl svenska som utländska, kan även ändras under innehavstiden, vilket kan få negativa konsekvenser för investerare. Förtida avveckling – Om investeraren väljer att sälja den aktuella produkten före återbetalningsdagen sker detta till rådande marknadspris vilket kan vara såväl lägre som högre än det ursprungligen investerade beloppet. Ju närmare emissionsdagen en förtida avveckling sker desto högre är risken för att värdet på den strukturerade produkten understiger såväl det ursprungligen investerade beloppet som det nominella beloppet. Under onormala marknadsförhållanden kan andrahandsmarknaden vara mycket illikvid. Emittenten kan i vissa begränsade situationer lösa in obligationen i förtid och det förtida inlösenbeloppet kan då vara såväl högre som lägre än det ursprungligen investerade beloppet. Andrahandsmarknad – SIP Nordic Fondkommission kommer, under normala marknadsförhållanden, att hålla en daglig andra­ handsmarknad för de strukturerade produkterna. Behöver du tillgång till kapitalet under löptiden förmedlar SIP Nordic Fond­ kommission normalt köpkursen avseende placeringen på andra­ handsmarknaden. Du kan på detta sätt ta hem eventuell värde­ stegring vid den tidpunkten som passar just dig. Avslut sker till marknadspris, vilket påverkas av rådande marknadsläge. I före­ kommande fall kan courtage även tillkomma vid försäljning på andrahandsmarknaden. Kontakta SIP Nordic Fondkommission för detaljer och rådande prislista. Förtida försäljning kan således ske till ett såväl högre som lägre värde än produktens tecknings­ kurs och under onormala marknadsförhållanden kan likviditeten i marknaden vara starkt begränsad. Exponeringsrisk – Utvecklingen för den underliggande expo­ neringen är avgörande för beräkningen av avkastningen på de strukturerade produkterna. Hur den underliggande expo­neringen kommer att utvecklas är beroende av en mängd faktorer och innefattar komplexa risker vilka bland annat inkluderar aktie­ kursrisker, kreditrisker, ränterisker, råvaruprisrisker, valuta­ kurs­ risker och/eller politiska risker. För att investeraren ska få en avkastning på obligationerna som motsvarar investerat belopp inklusive courtage krävs en avkastning på 2 procent för Obliga­ tionen vilket motsvarar en underliggande utveckling om 1,82 procent för Obligationen. En investering i de struktur­ erade Historisk/simulerad historisk information – Information markerad med * avser historisk information och information markerad med ** avser simulerad historisk information. Simulerad information är baserad på emittentens egna beräkningsmodeller, data och antaganden och en person som använder andra modeller, data eller antaganden kan nå andra resultat. Investerare bör notera att varken faktisk eller simulerad historisk utveckling är en garanti för eller indikation om framtida utveckling eller avkastning samt att den strukturerade produktens löptid kan avvika från de tidsperioder som använts i broschyren. Om en graf innehåller andra index än den aktuella underliggande expo­ 10 neringen syftar detta till att underlätta förståelsen av aktuell produkt och utgör inte en jämförelse mellan olika placerings­ alternativ. Räkneexempel – Information markerad med *** utgör endast exempel för att underlätta förståelsen av den strukturerade produkten. Räkneexemplet visar produktens avkastning baserat på rent hypotetiska avkastningsnivåer. Prospekt och villkor – Denna broschyr utgör endast mark­ nadsföring och innan ett investeringsbeslut tas, skall investerare därför ta del av aktuellt prospekt, vilket finns tillgängligt på www. rbsbank.se/markets. Prospektet innehåller viktig information om produkten, emittenten, erbjudandet och de bindande villkoren för produkten. Erbjudandet lämnas av SIP Nordic Fondkommission samt i förekommande fall av andra. Förbehåll – Erbjudandet kan återkallas eller begränsas om emissionsvolymen understiger SEK 25 000 000, om marknadsförutsättningarna försvårar möjligheterna att genomföra er­bjud­ andet eller erbjudandet helt eller delvis omöjliggörs eller försvåras av lagstiftning, myndighetsbeslut eller motsvarande i Sverige eller i utlandet. Ersättningar och avgifter – SIP Nordic Fondkommission erhåller arrangörsarvoden från emittenter och betalar ut arvoden till externa förmedlare. Enligt SIP Nordic Fondkommissions bedömning utgör dessa tillåtna tredjepartsarvoden. Ett tillåtet tredjepartsarvode ska vara utformat i syfte att höja produktens kvalitet, t.ex. genom att bereda kunden utbud och villkor som kunden normalt inte skulle få, utan att det hindrar SIP Nordic att tillvarata kundernas intressen. Ersättningar till SIP Nordic Fondkommission De produkter SIP Nordic Fondkommission erbjuder ges ut av RBS. SIP Nordic Fondkommission får ersättning från RBS för försäljning av dessa. Arrangörsarvodet beräknas som en procentsats på det nominella beloppet för obligationerna. Arrangörsarvodet kan variera mellan olika produkter till­ handa­ hållna av RBS. SIP Nordic Fondkommission kalkylerar med ett arrangörsarvode, för obligationerna om maximalt 1 procent per år av produktens nominella belopp och löptid. Beräkningen är gjord med antagandet att placeringen behålls fram till den ordinarie återbetalningsdagen. Det slutliga arrangörsarvodet bestäms ca två veckor innan emissionsdagen utifrån marknads­ förutsätt­ ningarna för de fin­ ans­ iella komponenter som ingår i den strukturerade produkten. Arrangörsarvodet erhålls som en engångsersättning och är inkluderat i produktens pris. Den totala ersättningen till SIP Nordic Fondkommission för den aktuella produkten utgörs av courtage och arrangörsarvode. SIP Nordic Fondkommission erhåller vidare icke-monetära incitament av RBS i form av produktutbildningar, marknadsföringsmaterial, vissa elektroniska och administrativa stödtjänster samt upp­ följande produktinformation. SIP Nordic Fondkommission kan vidare i vissa fall ta ut avgifter vid köp/försäljning av värdepapper på andrahandsmarknaden. Ersättningar från SIP Nordic Fondkommission De produkter SIP Nordic Fondkommission tillhandahåller kan ha förmedlats av annan part (förmedlare). Sådan förmedling kan ha riktats till dig. För denna förmedling betalar SIP Nordic Fondkommission normalt en ersättning till förmedlaren. Ersätt­ ningen ingår i priset på produkten och beräknas som en engångsersättning på nominell beloppet för obligationerna, som förmedlats av denna part. Storleken varierar och är beroende av ett flertal faktorer. SIP Nordic Fondkommission kalkylerar med ett förmedlingsarvode om maximalt 0,5 procent per år av produktens nominella beloppet för obligationerna och löptid. Beräkningen är gjord med antagandet att placeringen behålls fram till den ordinarie återbetalningsdagen. SIP Nordic Fond­kommission ger vidare icke-monetära incitament till förmedlare i form av produktutbildningar, marknadsföringsmaterial, vissa elektroniska och administrativa stödtjänster samt uppföljande produkt­ infor­ mation. Exempel vid ett investerat belopp på SEK 100 000 (dvs 10 obligationer) i USA Blue Chip 18 – Aktieindexobligation med 5 års löptid: Courtage: 2% = SEK 2 000 (betalas utöver investerat belopp) Maximalt arrangörsarvode: 1,0% x 5 år = SEK 5 000 (inkluderat i investerat belopp) Totalt: SEK 7 000 SIP Nordic Fondkommission är skyldigt att informera om arvoden från emittenter och arvoden till förmedlare. Om du vill ha ytterligare information om ersättningar utöver vad som anges ovan, vänligen kontakta SIP Nordic Fondkommission. Anmälan Teckningsanmälan skickas till: SIP Nordic Fondkommission AB Hitechbuilding 101, 101 52 Stockholm Tel 08-566 126 00, Fax 08-566 126 29 11 Aktieindexobligation Indikativ tidsplan Sista teckningsdag Sista likviddag Underliggande startdag Emissionsdag3 Underliggande slutdag Återbetalningsdag Clearing Börsregistrering Indikativa villkor Emittent Emittentens kreditbetyg från S&P Valuta Nominellt belopp (NB) Lägsta investeringsbelopp Teckningskurs av NB Deltagandegrad Courtage Kapitalskydd av NB vid ordinarie återbetalningsdag Underliggande aktier 3 28 juni 2013 5 juli 2013 25 juli 2013 25 juli 2013 25 juli 2018 8 augusti 2018 Euroclear Sweden Nordic Derivatives Exchange The Royal Bank of Scotland plc A (per den 23 april 2013) SEK 10 000 Nominellt 100 000 (10 obligationer) 100% Indikativt 110% (lägst 70%) 2% 100% Abbott Laboratories, American Electric Power AT&T, CenturyLink, Coca-Cola Co, Exelon, Johnson & Johnson, Kellogg Co, Southern Co, Verizon Communications Leverans av värdepapper sker påföljande dagar. Viktig information Denna broschyr utgör endast marknadsföring och har sammanställts av The Royal Bank of Scotland plc (RBS). Broschyren ger inte fullständig information och prospekt och slutliga villkor innehåller viktig information om produkten, emittenten, erbjudandet och de bindande villkoren för produkten. RBS frånsäger sig även allt ansvar för eventuella tryckfel häri och broschyren kan komma att ändras utan föregående varning. Investerare uppmanas därför starkt att ta del av Prospekt och slutliga villkor, vilket finns tillgängligt på www.rbsbank.se/markets, innan ett investeringsbeslut tas. RBS plc är auktoriserat och står under tillsyn av Financial Services Authority. RBS plc är registrerat i Skottland under reg.nr 90312 och har sitt säte på adressen: 36 St Andrew Square, Edinburgh EH2 2YB. De finansiella instrumenten som beskrivs i denna broschyr står i överensstämmelse med ett undantag från registreringskrav enligt US Secutities Act of 1933. I de fall då ett RBS-bolag marknadsför och/ eller erbjuder finansiella instrument som emitteras av ett annat RBS-bolag är det marknadsförande RBS-bolaget inte skyldigt att infria de förpliktelser som vilar emittenten, såvida inte det marknadsförande RBS-bolaget har särskilt åtagit sig ett uttryckligt garantiansvar. © 2012 The Royal Bank of Scotland plc. Samtliga rättigheter förbehålles. Figuren DAISY Device logo, RBS, BUILDING TOMORROW and THE ROYAL BANK OF SCOTLAND är varumärken som tillhör The Royal Bank of Scotland. Informationen häri är endast avsedd för de tilltänkta mottagarna av materialet och innehållet får inte utan RBS föregående uttryckliga samtycke, reproduceras, återges eller kopieras, helt eller delvis, för något ändamål. Tryckt på Galerie Art Silk som är FSC-certifierad vilket innebär att produkten till minst 70 procent består av fibrer som kommer från ett hållbart skogsbruk. rbsbank.se/markets 0394-1304 Denna produkt distribueras i Sverige av SIP Nordic Fondkommission AB. För information eller frågor rörande marknadsföring och försäljning vänligen kontakta: SIP Nordic Fondkommission AB, Hitechbuilding 101, 101 52 Stockholm, Tel 08 566 126 00, Fax 08 566 126 29, www.sipnordic.se