USA Blue Chip 14

Business area
USA Blue Chip 14
Erbjuds av SIP Nordic Fondkommission AB
Sista teckningsdag 4 januari 2013
rbsbank.se/markets
Investeringen i korthet
Investera med exponering mot en aktiekorg bestående av 10 amerikanska
storföretag med globala varumärken. USA Blue Chip 14 erbjuds i två
alternativ med olika risk- och avkastningsprofiler.
Erbjuds som:
Aktieindexobligation – Låg risk
Hävstångscertifikat – Hög risk
Genom att placera i USA Blue Chip 14
erbjuds du en möjlighet att exponera dig
mot tillväxten i världen genom aktier i 10
världsledande multinationella amerikanska
företag. I takt med att efterfrågan bland
konsumenter på både den amerikanska
och globala marknaden stärks, gynnas
också dessa globala varumärken i samma
utsträckning.
Aktieindexobligation / Hävstångscertifikat
Produktinformation
Emittent
Löptid
Teckningskurs av
avkastningsgrundande belopp (AB)
Kapitalskydd av AB vid
ordinarie återbetalningsdag
Deltagandegrad
Underliggande aktier
Avkastningen i placeringen är bero­ende
av utvecklingen för den underliggande
aktiekorgen som innehåller 10
amerikanska storbolagsaktier med lika
vikt.
The Royal Bank of Scotland plc
5 år / 2 år
100% / 9%
100% / 0%
Indikativt 100% (lägst 70%) /
Indikativt 100% (lägst 80%)
Abbott Laboratories,
American Electric Power
AT&T, CenturyLink, Coca-Cola Co,
Exelon, Kellogg Co, Johnson & Johnson,
Southern Co, Verizon Communications
Om The Royal Bank of Scotland (RBS)
• The Royal Bank of Scotland är en av
världens äldsta banker och grundades
1727.
RBS är medlem av Svenska Fondhandlareföreningen som antagit en branschkod för vissa strukturerade placeringsprodukter. Den anger riktlinjer för
innehållet i marknadsföringsmaterialet, se vidare på
www.fondhandlarna.se/struktprod
2
• RBS har sedan start huvudkontor i
Edinburgh, Skottland, men har blivit en
internationell bank med kontor över hela
världen för att serva sina drygt 40
miljoner kunder.
För mer information om RBS se
www.rbsbank.se/markets
Marknadskommentar
USA
Makroekonomi
• Den Amerikanska ekonomin fortsätter
att återhämta sig i lugn men stabil takt.
Arbets- och bostadsmarknaden
fortsätter också att stabiliseras, även
om dem befinner sig på fortsatt låga
nivåer.
• Generellt sett så är dock den
långsamma återhämtningstakten helt i
linje med internationell erfarenhet från
efterdyningar i samband med tidigare
bostads- och finanskriser.
Aktiemarknaden
Det välkända aktieindexet S&P 500 är ofta
vad som avses med den amerikanska
börsen. Indexet innehåller de 500 största
amerikanska börsbolagen.
• Enligt den senaste P/E-talsvärderingen
från den 8 november 2012 värderas en
dollar i årets vinst till 13,87 dollar i
aktiekurs, vilket är lägre än genomsnittet
över 26 år.
Fem största sektorerna:
Teknologi 19,2%
Bank & finans 15,2%
Hälsotjänster
12,1%
Energi11,3%
Konsumenttjänster 11,2%
Källa: Bloomberg, november 2012
• IMF uppskattar BNP-tillväxten för 2012
till 2,0 procent och för 2013 till 2,5
procent.
Källa: IMF World Economic Outlook, oktober 2012
Faktisk historisk utveckling*
120
100
80
60
40
Nov-07
Nov-08
Nov-09
Nov-10
Nov-11
Nov-12
■ Aktiekorg ■ OMX ■ S&P500
Diagrammet ovan visar den faktiska historiska utvecklingen för underliggande aktiekorg samt den
faktiska historiska utvecklingen för två referensindex under perioden 5 november 2007 - 5 november
2012. I diagrammet antas en oförändrad valutakurs USD/SEK. Vänligen se beskrivningen på sid 7 om
hur valutakursen kan påverka investeringen.
Källa: RBS/Bloomberg.
3
”USA står fortfarande för drygt
20 procent av världens totala BNP
medan den snabbväxande tvåan Kina
står för knappt 10 procent.”
IMF, World Economic Update
Juli 2012
Bolag i placeringen
Placeringen följer utvecklingen för en aktiekorg som består av tio
amerikanska aktier. Korgen har även en US dollarexponering.
Varje aktie ges lika vikt 1/10 i korgen:
Abbot Laboratories utvecklar, tillverkar
och säljer ett brett sortiment av hälso- och
sjukvårds­produkter. Produkterna inkluderar
läkemedel, näringsersättning, diagnos­
verktyg och vaskulära produkter.
American Electric Power är ett av de
största amerikanska leverantörerna av
elektricitet och äger det största kraftnätet i
USA. Bolaget har ca. 18 700 anställda och
har ca. 5,3 miljoner kunder över hela USA.
AT&T tillhandahåller telefoni, video-, dataoch Internet-tjänster till företag, myndig­
heter och privatpersoner. Bolaget har
under sin långa historia periodvis varit
världens största teleoperatör samt världens
största kabeltvbolag.
CenturyLink tillhandahåller och utvecklar
tele-, Internet- och bredbandstjänster till
såväl privatpersoner som företag över
hela USA. Företaget räknas som det
tredje största telecom-bolaget i USA och
är inkluderat i Fortune 500s lista över de
största bolagen i Amerika.
Exelon Corp är ett av de största bolagen
inom den amerikanska energisektorn med
ca. 27 000 anställda och 6,6 miljoner
kunder i 47 olika stater. Bolaget är rankat
som nr 1 bland de amerikanska energibolagen enligt Forbes lista över världens
2.000 största och mäktigaste bolag.
Coca-Cola Co tillverkar, distribuerar,
säljer och marknadsför drycker med
några av världens starkaste varumärken.
Försäljningen sker till företagskunder
såsom dagligvaruhandeln, hotell,
restauranger och kaféer, samt genom
uthyrning av och försäljning genom
dryckesautomater.
Johnson & Johnson tillverkar och
distribuerar läkemedel och
medicintekniska produkter samt
utrustning för diagnostik.
Southern Co. är ett publikt holdingbolag
som genom sina dotterbolag distribuerar
elektricitet i sydöstra USA. Företaget
erbjuder också trådlös telekom­munikation,
internetlösningar och fiberoptik till företag.
Analytikers rekommendationer för underliggande aktiekorg
40%
Abbott Laboratories
56%
52%
American Electric Power
63%
Coca-Cola Co 8%
31%
7%
69%
8%
58%
13%
38%
4%
22%
65%
33%
5%
8%
62%
23%
Kellogg Co
Southern Co/The
23%
83%
Exelon Corp
Verizon Communications Inc
8%
73%
Centurylink Inc
Johnson & Johnson
4%
48%
30%
AT&T Inc
65%
3%
■ Köp ■ Behåll ■ Sälj
Tabellen ovan visar analytiker rekommendationer för de underliggande aktierna sammanfattade av
Bloomberg. De underliggande aktiernas Bloomberg-koder är följande: ABT UN Equity, AEP UN Equity,
T UN Equity, CTL UN Equity, KO UN Equity, EXC UN Equity, JNJ UN Equity, K UN Equity, SO UN Equity
och VZ UN Equity.
Källa: Bloomberg 5 november 2012
6
Kellog Co tillverkar och marknadsför
förädlade livsmedel som färdig­mat, kakor
och flingor, t.ex. Corn Flakes.
Verizon Communications är en global
leverantör av kommunikations-, infor­ma­
tions- och underhållningstjänster via fasta
såväl som trådlösa nätverk. Företaget är
ett av världens största telekommunika­
tions­bolag och har genom åren växt
kraftigt genom samman­slagningar med
ett flertal redan etablerade telekombolag.
Produktinformation
Valutaexponering kan påverka
avkastningen
Alla aktier räknas i lokal valuta men en
eventuell tillväxt är valutaexponerad. Den
avkastning som en investerare erhåller på
slutdagen kan vara högre såväl som lägre
än en placering med en fast växelkurs. I
gengäld så erhåller investeraren en högre
indikerad deltagandegrad än vid en fast
växelkurs som till stor del kan motverka en
eventuell negativ utveckling för US dollar.
Så påverkas avkastningen av
valutakursutvecklingen
– Förutsatt att aktiekorgens slutnivå är
högre än dess nivå på startdagen innebär
en stärkt US dollar att avkastningen på
placeringen ökar i förhållande till att
använda en fast växelkurs.
– Förutsatt att aktiekorgens slutnivå är
högre än dess nivå på startdagen innebär
en försvagad US dollar att avkastningen
på placeringen minskar i förhållande till att
använda fast växelkurs.
Så beräknas avkastningen
Avkastningen för USA Blue Chip 14 beror
på tre faktorer:
1. Utvecklingen för den underliggande
aktiekorgen. Utvecklingen beräknas
som skillnaden mellan startkurs och
slutkurs. Slutkursen för hävstångscertifikatet beräknas som ett genomsnitt
av löptidens 6 sista månaders
utveckling (7 mättillfällen). Slutkursen för
aktieobligationen beräknas som ett
genomsnitt av löptidens 12 sista
månaders utveckling (13 mättillfällen).
Detta är en metod för att stabilisera
utvecklingen i slutet av löptiden.
2.Utvecklingen för växelkursen USD/SEK.
Skillnaden mellan aktiekorgens startoch slutkurs justeras i steg två för
växelkursförändringen mellan USD/SEK
mellan start och slut för mätperioden för
relevant produktalternativ.
3.Slutligen multipliceras utvecklingen med
deltagandegraden. Deltagandegraden
är indikativt 100 procent för obligationen
och 100 procent för certifikatet. För
obligationen gäller att om den
summerade aktiekorgsutvecklingen
skulle vara negativ eller noll återbetalar
emittenten 100 procent av det nominella
beloppet, vilket är lägre än investerat
belopp. Hävstångscertifikaten saknar
kapitalskydd och hela det investerade
beloppet kan således förloras.
Kapitalskyddad placering, (Aktieindexobligation), räkneexempel***
Teckningskurs
inklusive
courtage
Nominellt
belopp
Totalt
investeringsbelopp¹
Korgens
utveckling
Indikativ
deltagandegrad
Återbetalningsbelopp
Produktavkastning1
Årsavkastning1
102%
SEK 100 000
SEK 102 000
30,00%
100%
SEK 130 000
27,45%
4,97%
102%
102%
102%
SEK 100 000
SEK 100 000
SEK 100 000
SEK 102 000
SEK 102 000
SEK 102 000
2,00%2
-10,00%
-40,00%
100%
100%
100%
SEK 102 000
SEK 100 000
SEK 100 000
0,00%
-1,96%
-1,96%
0,00%
-0,40%
-0,40%
Ej kapitalskyddad placering (Hävstångscertifikat), räkneexempel***
Teckningskurs
inklusive
courtage
Investeringsbelopp¹
Arbetande
kapital
Korgens
utveckling
Indikativ Återbetalningsdeltagandebelopp
grad
Produktavkastning1
Årsavkastning1
11%
SEK 11 000
SEK 100 000
30,00%
100%
SEK 30 000
172,73%
65,14%
11%
11%
11%
SEK 11 000
SEK 11 000
SEK 11 000
SEK 100 000
SEK 100 000
SEK 100 000
15,00%
11,0%2
-30,00%
100%
100%
100%
SEK 15 000
SEK 11 000
SEK 0
36,36%
0,00%
-100,00%
16,77%
0,00%
–
Tabellen visar exempelavkastningen på en investering med villkor som USA Blue Chip 14. Observera att i exemplen ovan antas en oförändrad växelkurs
USD/SEK. Vänligen se stycket ”Valutaexponering kan påverka avkastningen”.
1
Inklusive courtage. 2 Motsvarar break-even avkastning.
7
Avkastning aktieindexobligation***
220 000
200 000
Utbetalt belopp
180 000
160 000
140 000
120 000
100 000
80 000
60 000
40 000
-0%
-15%
0%
15%
30%
45%
Korgutveckling
60%
75%
90%
Diagrammet illustrerar återbetalningens storlek för en aktuell aktieindexobligation i förhållande till
utvecklingen för den valutajusterade underliggande aktiekorgen, baserat på indikativ 100 procents
deltagandegrad.
Avkastning hävstångscertifikat***
80 000
70 000
Utbetalt belopp
60 000
50 000
40 000
30 000
20 000
10 000
0
-10 000
-30% -20%
-10%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80% 90%
Korgutveckling
Diagrammet illustrerar återbetalningens storlek för ett aktuellt hävstångscertifikat i förhållande till
utvecklingen för den valutajusterade underliggande aktiekorgen, baserat på indikativ 100 procents
deltagandegrad.
8
Vad är en aktieindexobligation?
En aktieindexobligation är en kapital­
skyddad placering, dvs emittenten har
åtagit sig att återbetala som lägst
nominellt belopp vid ordinarie åter­
betalnings­dag som består av en
obligations­del och en optionsdel.
Obligationen är en så kallad nollkupongare, en obligation som köps till
rabatt istället för att en årlig ränta faller
ut. Rabat­ten används till att köpa en
optionsdel kopplad till den marknad
som investeringen görs i. Om optionen
förfaller utan värde på slutdagen
kommer investeraren att erhålla
obligationens nominella belopp.
Vad är ett hävstångscertifikat?
Hög Risk
Ett hävstångscertifikat består endast
av en optionsdel. Någon nollkupongobligation ingår inte i hävstångscertifikatet. Hävstångs­certifikat
innebär, relativt en obligation, en liten
kapitalinvest­ering. Kapitalinsatsen
kan flerdubblas i värde vid en mycket
positiv marknadsutveckling men
hävstångscertifikatet kan också
förfalla värdelös vid oförändrad eller
negativ utveckling. Därför ska du
bara använda kapital du har råd att
förlora.
Villkor och produktbeskrivning i sammandrag
Vad är USA Blue Chip 14?
USA Blue Chip 14 är strukturerade
produkter (obligation respektive
certifikat) som emitteras av The Royal
Bank of Scotland plc som förfaller till
betalning i februari 2018 respektive
februari 2015. Obligationerna och
certifikaten tecknas i poster om minst tio
stycken och därefter i poster om minst
en obligation eller ett certifikat. Varje
obligation har ett nominellt belopp om
SEK 10 000 med kapitalskydd, dvs.
emittenten åtar sig att återbetala som
lägst nominellt belopp vid ordinarie
återbetalningsdag. Obligationen
emitteras till kursen 100 procent, dvs.
SEK 10 000 per obligation (minsta
investering SEK 100 000). Varje certifikat
har ett avkastningsgrundande belopp
om SEK 10 000 utan kapital­skydd och
emitteras till en kurs om 9 procent, dvs.
SEK 900 per certifikat (minsta investering
SEK 9 000). Avkast­ningen på obliga­
tionerna och certifikaten är kopplad till
utvecklingen för en aktie­korg och
förändringen i valutakursen USD/SEK.
Underliggande aktiekorg
Underliggande aktier är: Abbott
Laboratories (Bloomberg Code: ABT UN
Equity), American Electric Power
(Bloomberg Code: AEP UN Equity), AT&T
(Bloomberg Code: T UN Equity),
CentryLink (Bloomberg Code: CTL UN
Equity), Coca-Cola Co (Bloomberg Code:
KO UN Equity), Exelon Corp (Bloomberg
Code: EXC UN Equity), Johnson & Johnson
(Bloomberg Code: JNJ UN Equity), Kellogg
Company (Bloomberg Code: K UN Equity),
Southern Company (Bloomberg Code: SO
UN Equity) och Verizon Communications
Inc (Bloomberg Code: VZ UN Equity).
Mer information om Abbott Laboratories
hittar du på www.abbott.com, om
American Electric Power på www.aep.
com, om AT&T på www.att.com, om
CentryLink Inc på www.centrylink.com,
om Coca-Cola Co op www.thecocacolacompany.com, om Exelon Corp på
www.exeloncorp.com, om Johnson &
Johnson på www.jnj.com, om Kellogg
Company på www.kelloggs.com, om
Southern Company på www.
southerncompany.com och om Verizon
Communications Inc på www.verizon.com.
De tio aktierna ges en respektive vikt om
1/10 i aktiekorgen.
Hur beräknas avkastningen?
Korgutvecklingen beräknas som den
procentuella skillnaden mellan de
ingående aktiernas slutliga nivå och dess
nivå på startdagen (vilken förväntas bli den
31 januari 2013). Genomsnittsberäkning:
Aktiernas slutliga nivå för Obligationerna
mäts som dess aritmetiska
genomsnittsvärde av 13 månatliga
mättillfällen under 12 månader mot slutet av
löptiden medan aktiernas slutliga nivå för
Certifikaten mäts som dess aritmetiska
genomsnitt av 7 månatliga mättillfällen
under 6 månader mot slutet av löptiden.
Korgutvecklingen kan således vara såväl
positiv som negativ och eftersom
slutvärdet beräknas som ett genomsnitt
kan den slutliga nivån både bli högre eller
lägre än den faktiska nivån på relevant
slutdag. Om den slutliga korg­utvecklingen
blir positiv återbetalar USA Blue Chip 14
en avkastning som beräknas som
deltagandegraden multiplicerad med
korgutvecklingen och förändringen av
valutakursen USD/SEK (positiv eller
negativ) mellan start och slut av mätperioden. Om däremot korgutvecklingen
är noll eller negativ kommer investerare i
certifikaten inte att erhålla någon betalning
på återbetalningsdagen och obligationerna
kommer endast att återbetala nominellt
belopp, vilket är lägre än summan av
investerat belopp plus courtage.
Deltagandegrader
Deltagandegraden för obligationerna är
indikativt 100 procent (lägst 70 procent)
och för certifikaten är indikativt 100 procent
(lägst 80 procent). Deltagandegraderna
fastställs av emittenten utifrån marknadsförutsättningarna omkring den 17 januari
2013.
Utöver de huvuddrag som beskrivs i denna
broschyr innehållerde bindande villkoren
detaljregleringar av samtliga aspekter
ochäven reservbestämmelser för oförut­
sedda händelseförlopp såsomolika former
av störningar avseende hela eller delar av
den underliggande exponeringen (t.ex.
börsavbrott, indexförändringar,nationaliseri
ngar, icke bankdagar m.m.) och/eller
relevantahedgningsarrangemang,
in­för­andet av nya skatteregler eller annan
lagstiftning med inverkan påinstrumenten
eller relevantahedgningsarrangemang.
Vänligen se prospekt och de slutliga
villkoren för fullständig information.
9
Viktig information
Denna sida samt efterföljande sammanfattar risker med investeringen samt
villkor och produktbeskriving i sammandrag.
Nedan sammanfattas några av de mer framträdande risk­
faktorerna förenade med en investering i en strukturerad produkt,
vänligen se prospekt för mer information.
En investering i en strukturerad produkt är endast passande för
investerare som har tillräcklig erfarenhet och kunskap för att
själva bedöma riskerna hänförliga till investeringen och den är
endast lämplig för investerare som dessutom har investeringsmål
som stämmer med den aktuella produktens exponering, löptid
och andra egenskaper samt har den finansiella styrkan att bära
de risker som är förenade med investeringen. RBS lämnar inte
någon rådgivning eller rekommendation i något hänseende
genom broschyren eller prospektet. Före ett investeringsbeslut
ska potentiella investerare därför konsultera sina egna profes­
sionella rådgivare i den omfattning de finner det nödvändigt och
noggrant överväga investeringen mot bakgrund av investerarens
egna förhållanden och informationen i prospektet.
Emittentrisk – Såväl kapitalskyddet i obligationerna som
avkastningsmöjligheten i obligationerna respektive certifikaten är
beroende av emittentens finansiella förmåga att fullgöra sina
förpliktelser på den ordinarie återbetalningsdagen. Om emittenten
skulle hamna på obestånd riskerar investeraren att förlora hela sin
investering oavsett hur den underliggande exponeringen har
utvecklats. Emittentens kreditvärdighet kan förändras i såväl
positiv som negativ riktning.
Förtida avveckling – Om investeraren väljer att sälja den aktuella
produkten före återbetalningsdagen sker detta till rådande
marknadspris vilket kan vara såväl lägre som högre än det
ursprungligen investerade beloppet. Ju närmare emissionsdagen
en förtida avveckling sker desto högre är risken för att värdet på
den strukturerade produkten understiger såväl det ursprungligen
investerade beloppet som det nominella beloppet. Under
onormala marknadsförhållanden kan andrahandsmarknaden
vara mycket illikvid. Emittenten kan i vissa begränsade situationer
lösa in certifikaten i förtid och det förtida inlösenbeloppet kan då
vara såväl högre som lägre än det ursprungligen investerade
beloppet.
Exponeringsrisk – Utvecklingen för den underliggande expo­
neringen är avgörande för beräkningen av avkastningen på de
strukturerade produkterna. En investerare i certifikaten kan förlora
hela sin investering på grund av utvecklingen för den under­
liggande exponeringen. Hur den underliggande expo­neringen
10
kommer att utvecklas är beroende av en mängd faktorer och
innefattar komplexa risker vilka bland annat inkluderar aktie­
kursrisker, kreditrisker, ränterisker, råvaruprisrisker, valuta­
kurs­
risker och/eller politiska risker. För att investeraren ska få en
avkastning på obligationerna som motsvarar investerat belopp
inklusive courtage krävs en avkastning på 2 procent för Obliga­
tionen vilket motsvarar en underliggande utveckling om 2 procent
för Obligationen. För att investeraren ska ­få en avkastning på
certifikaten som motsvarar investerat belopp plus courtage krävs
en avkastning på 11 procent vilket motsvarar en underliggande
utveckling om 11 procent. En investering i de strukturerade
produkterna kan ge en annan avkastning än en direktinvestering
i den underliggande expo­neringen.
Specifika risker avseende finansiering – Vid förekommande
finansiering av aktuella strukturerade produkter kommer risk­
profilen och avkastningspotentialen att förändras. Finansiering
kan öka förlusten eftersom investeraren måste betala
finansieringskostnader om investeringen inte utvecklats på
förväntat sätt. Investerare ska inte förlita sig på att eventuella
vinster från denna produkt ska möjliggöra täckning av
finansieringskostnader.
Valutarisk – Obligationerna och Certifikaten tecknas och handlas
i svenska kronor (SEK) men beräkningen av de belopp som kan
komma att betalas ut under Obligationerna och Certifikaten
påverkas av förändringen (positiv eller negativ) i valutakursen
mellan USD och SEK, vilket även inverkar på marknadsvärdet
under löptiden.
Skatter – Investerare bör rådgöra med professionella rådgivare
om de skattemässiga konsekvenserna av en investering i de
struktur­
erade produkterna utifrån sina egna förhållanden.
Skattesatser och andra skatteregler, såväl svenska som utländska,
kan även ändras under innehavstiden, vilket kan få negativa
konsekvenser för investerare.
Andrahandsmarknad – SIP Nordic Fondkommission kommer,
under normala marknadsförhållanden, att hålla en daglig
andrahandsmarknad för de strukturerade produkterna. Behöver
du tillgång till kapitalet under löptiden förmedlar SIP Nordic
Fondkommission normalt köpkursen avseende placeringen på
andrahandsmarknaden. Du kan på detta sätt ta hem eventuell
värdestegring vid den tidpunkten som passar just dig. Avslut sker
till marknadspris, vilket påverkas av rådande marknadsläge. I
förekommande fall kan courtage även tillkomma vid försäljning på
andrahandsmarknaden. Kontakta SIP Nordic Fondkommission
för detaljer och rådande prislista. Förtida försäljning kan således
ske till ett såväl högre som lägre värde än produktens tecknings­
kurs och under onormala marknadsförhållanden kan likviditeten i
marknaden vara starkt begränsad.
Historisk/simulerad historisk information – Information
markerad med * avser historisk information och information
markerad med ** avser simulerad historisk information. Simulerad
information är baserad på emittentens egna beräkningsmodeller,
data och antaganden och en person som använder andra
modeller, data eller antaganden kan nå andra resultat. Investerare
bör notera att varken faktisk eller simulerad historisk utveckling är
en garanti för eller indikation om framtida utveckling eller
avkastning samt att den strukturerade produktens löptid kan
avvika från de tidsperioder som använts i broschyren. Om en graf
innehåller andra index än den aktuella underliggande expo­
neringen syftar detta till att underlätta förståelsen av aktuell
produkt och utgör inte en jämförelse mellan olika placerings­
alternativ.
Räkneexempel – Information markerad med *** utgör endast
exempel för att underlätta förståelsen av den strukturerade
produkten. Räkneexemplet visar produktens avkastning baserat
på rent hypotetiska avkastningsnivåer.
Prospekt och villkor – Denna broschyr utgör endast mark­
nadsföring och innan ett investeringsbeslut tas, skall investerare
därför ta del av aktuellt prospekt, vilket finns tillgängligt på www.
rbsbank.se/markets. Prospektet innehåller viktig information om
produkten, emittenten, erbjudandet och de bindande villkoren för
produkten. Erbjudandet lämnas av SIP Nordic Fondkommission
samt i förekommande fall av andra.
Förbehåll – Erbjudandet kan återkallas eller begränsas om
emissionsvolymen understiger SEK 25 000 000, om marknadsförutsättningarna försvårar möjligheterna att genomföra
erbjudandet eller erbjudandet helt eller delvis omöjliggörs eller
försvåras av lagstiftning,myndighetsbeslut eller motsvarande i
Sverige eller i utlandet.
kostnadstäckning tas courtage ut vid köp. I teckningskursen
ingår även ett tredjeparts-, distributörs- och marknadsförararvode
vars storlek påverkas av förändringar i räntenivå, priset på de
finansiella instrument som ingår i produkten, riskhantering och
extern distribution. Arvodet är därför inte i förväg helt fastställt
utan uppgår per produkt till max 1,00 procent per år, beräknat på
produktens nominella belopp och med antagandet att dessa
innehas till ordinarie återbetalningsdag (dvs. för certifikaten upp
till ca 200 kr per certifikat).
Ytterligare information om ersätt­ningar erhålls på förfrågan från
SIP Nordic Fondkommission.
Exempel vid ett investerat belopp på SEK 100 000 (dvs
10 obligationer) i USA Blue Chip 14 – Aktieindexobligation
med 5 års löptid:
Courtage:
2% = SEK 2 000 (betalas utöver investerat belopp)
Maximalt arrangörsarvode:
1,0% x 5 år = SEK 5 000 (inkluderat i investerat belopp)
Totalt:
SEK 7 000
Exempel vid ett investerat belopp på SEK 9 000 (dvs
10 certifikat) i USA Blue Chip 14 – Hävstångscertifikat
med 2 års löptid:
Courtage:
2% = SEK 2 000 (betalas utöver investerat belopp)
Maximalt arrangörsarvode:
1,0% x 2 år = SEK 2 000 (inkluderat i investerat belopp)
Totalt:
SEK 4 000
Anmälan
Teckningsanmälan skickas till:
SIP Nordic Fondkommission AB
Hitechbuilding 101, 101 52 Stockholm
Tel 08-566 126 00, Fax 08-566 126 29
Produktkostnader – Vid utgivning av strukturerade produkter
förekommer kostnader för bland annat produktion, extern
distribution, börsnotering, licenser och riskhantering. För att nå
11
Indikativ tidsplan
Sista teckningsdag
Sista likviddag
Underliggande startdag
Emissionsdag3
Underliggande slutdag
Återbetalningsdag
Clearing
Börsregistrering
Indikativa villkor
Emittent
Emittentens kreditbetyg från S&P
Valuta
Nominellt belopp (NB) /
Avkastningsgrundande belopp (AB)
Lägsta investeringsbelopp
Teckningskurs av NB / AB
Deltagandegrad
Courtage
Kapitalskydd av NB / AB
Underliggande aktier
3
Aktieindexobligation
Hävstångscertifikat
4 januari 2013
11 januari 2013
31 januari 2013
31 januari 2013
31 januari 2018
14 februari 2018
Euroclear Sweden
Nordic Derivatives Exchange
4 januari 2013
11 januari 2013
31 januari 2013
31 januari 2013
2 februari 2015
16 februari 2015
Euroclear Sweden
Nordic Derivatives Exchange
The Royal Bank of Scotland plc
A (per den 5 november 2012)
SEK
10 000
The Royal Bank of Scotland plc
A (per den 5 november 2012)
SEK
10 000
Nominellt 100 000
(10 obligationer)
100%
Indikativt 100%
(lägst 70%)
2%
100%
Abbott Laboratories,
American Electric Power
AT&T, CenturyLink, Coca-Cola Co,
Exelon, Kellogg Co, Johnson & Johnson,
Southern Co, Verizon Communications
9 000
(10 certifikat)
9%
Indikativt 100%
(lägst 80%)
SEK 2 000 (10 certifikat)
0%
Abbott Laboratories,
American Electric Power
AT&T, CenturyLink, Coca-Cola Co,
Exelon, Kellogg Co, Johnson & Johnson,
Southern Co, Verizon Communications
Leverans av värdepapper sker påföljande dagar.
Viktig information
Denna broschyr utgör endast marknadsföring och har sammanställts av The Royal Bank of Scotland plc (RBS). Broschyren ger inte
fullständig information och prospekt och slutliga villkor innehåller viktig information om produkten, emittenten, erbjudandet och de
bindande villkoren för produkten. RBS frånsäger sig även allt ansvar för eventuella tryckfel häri och broschyren kan komma att
ändras utan föregående varning. Investerare uppmanas därför starkt att ta del av Prospekt och slutliga villkor, vilket finns tillgängligt
på www.rbsbank.se/markets, innan ett investeringsbeslut tas. RBS plc är auktoriserat och står under tillsyn av Financial Services
Authority. RBS plc är registrerat i Skottland under reg.nr 90312 och har sitt säte på adressen: 36 St Andrew Square, Edinburgh EH2
2YB. De finansiella instrumenten som beskrivs i denna broschyr står i överensstämmelse med ett undantag från registreringskrav
enligt US Secutities Act of 1933. The Royal Bank of Scotland kan i vissa jurisdiktioner uppträda som ombud för The Royal Bank of
Scotland N.V. I de fall då ett RBS-bolag marknadsför och/ eller erbjuder finansiella instrument som emitteras av ett annat RBS-bolag
är det marknadsförande RBS-bolaget inte skyldigt att infria de förpliktelser som vilar emittenten, såvida inte det marknadsförande
RBS-bolaget har särskilt åtagit sig ett uttryckligt garantiansvar.
2011 The Royal Bank of Scotland plc. Samtliga rättigheter förbehålles. Figuren DAISY Device logo, RBS, BUILDING TOMORROW
and THE ROYAL BANK OF SCOTLAND är varumärken som tillhör The Royal Bank of Scotland. Informationen häri är endast avsedd
för de tilltänkta mottagarna av materialet och innehållet får inte utan RBS föregående uttryckliga samtycke, reproduceras, återges
eller kopieras, helt eller delvis, för något ändamål.
©
Tryckt på Galerie Art Silk som är FSC-certifierad vilket innebär att produkten till minst
70 procent består av fibrer som kommer från ett hållbart skogsbruk.
rbsbank.se/markets
0319-1211
Denna produkt distribueras i Sverige av SIP Nordic Fondkommission AB. För information eller frågor
rörande marknadsföring och försäljning vänligen kontakta: SIP Nordic Fondkommission AB,
Hitechbuilding 101, 101 52 Stockholm, Tel 08 566 126 00, Fax 08 566 126 29,
www.sipnordic.se