(AVKASTNING)
HÖG
RISK
(AGGREGERAD)
MÖJLIGHET
n
grä s
da
ju n
er
at b
MYCKET
HÖG
INFORMATIONSBLAD
Hävstångscertifikatet är ej kapitalskyddat.
Låg
Medel
Hög
Placeringsrisk*
de Be
INSTITUTIONELLT HÄVSTÅNGSCERTIFIKAT
GLOBAL HIGH YIELD 1403F
●
Emittentrisk*
●
Marknadsrisk*
●
Följsamhet*
●
Innovation*
●
Volatilitet*
●
Förenklat exempel:***
Avkastning på investerat belopp
(inklusive courtage)2
> Exponering mot obligationsfonder
> Mättid 4 år
> Deltagandegrad om indikativt 100 (lägst 80) procent1
> Teckningskurs 14 950 SEK (inklusive courtage)
> Sista anmälningsdag 21 mars 2014
101 %
34 %
Nettoutveckling
underliggande
tillgång3
Oak
Capital
presenterar
Institutionellt Hävstångscertifkat
Global High Yield 1403F.
Placeringen erbjuder exponering
mot ett stort nominellt belopp
(100 000 SEK) genom en liten
investering (14 950 SEK). Risken
ligger i att hela det investerade
beloppet kan förloras.
AVKASTNINGEN
Avkastningen baseras på värdeökningen i ett riskstabiliserat
index vars huvudsakliga exponering är två fonder med inriktning
mot
högränterespektive tillväxtmarknadsobligationer: Life High Yield
Bonds A (Bloomberg-kod "LIFE-
HYBA SS") investerar huvudsakligen i högränteobligationer
utgivna av företag. Life Emerging Market Bonds A (Bloomberg-kod "LIFEEMBA SS")
investerar huvudsakligen i obligationer utgivna av företag och
stater i tillväxtmarknadsländer.
Avkastning på återbetalningsdagen beräknas utifrån deltagandegrad om indikativt 100
(lägst 80) procent1, samt underliggande tillgångs nettoutveckling3. Startkurser fastställs
den 8 april 2014 och slutkurser
beräknas som genomsnittet av
stängningskurserna på totalt 13
månadsvisa observationsdagar
under mättidens sista 12 måna-
der, vilket innebär att den slutliga nivån kan bli högre eller
lägre än den faktiska.
20 % 30 %
-50 %
RISKSTABILISERING
I syfte att stabilisera risken bestäms exponeringen mot den
underliggande fondkorgen löpande av volatiliteten i densamma. När den realiserade
20-dagarsvolatiliteten för fondkorgen ligger på eller under 6
procent är index exponering mot
fondkorgen mellan 100 och 120
procent. Om realiserad volatilitet
exempelvis är 6 procent blir
index exponering mot fondkorgen 6/8=cirka 75 procent. Resterande del av kapitalet placeras
till "1 månads Stibor"-ränta.
Exponering mot
högränte- respektive
tillväxtmarknadsobligationer.
HISTORISK JÄMFÖRELSE: 5 DECEMBER 2012 – 28 FEBRUARI 2014**
112%
Källa: Bloomberg och Oak Capital Research.
108%
104%
100%
96%
92%
88%
12.2012
12.2013
Fondkorg med riskstabilisering (index)
Fondkorg utan riskstabilisering
Obligationsindex (50 % JP Morgan EMBI
Total Return Index och 50 % Barclays US
Corporate High Yield Total Return Index)
Emittent
Bank, kreditbetyg lägst investment grade (S&P)
Arrangör
Risker
EXPONERINGEN
En investering i ett hävstångscertifikat är jämförbar med ett förvärv av en option, det vill säga
att hela det insatta kapitalet riskeras. Om de underliggande tillgångarna i instrumentet utvecklas negativt kan hävstångscertifikatet bli värdelöst och total utbetalning på återbetalningsdagen blir noll kronor. Utvecklingen för den underliggande exponeringen är avgörande
för beräkningen av avkastningen på hävstångscertifikatet. Hur den underliggande exponeringen kommer att utvecklas är beroende av en mängd faktorer och innefattar komplexa
risker, däribland aktiekursrisker, kreditrisker, ränterisker, råvaruprisrisker, och/eller andra risker. En investering i hävstångscertifikaten kan ge en annan avkastning än en direktinvestering i den underliggande exponeringen. En investering i hävstångscertifikaten medför inte,
och kan inte jämställas med, att äga underliggande eller delar av underliggande.
EXEMPEL: HUR BERÄKNAS AVKASTNINGEN?***
Investering om 10 hävstångscertifikat à 14 950 SEK (inklusive courtage), det vill säga 149 500 SEK totalt:2
Investerat
belopp
(inklusive
courtage)
Nominellt
belopp
149 500 SEK
1 000 000 SEK
30,00 %
100 %
300 000 SEK
100,6 %
18,8 %
149 500 SEK
1 000 000 SEK
20,00 %
100 %
200 000 SEK
33,8 %
7,5 %
149 500 SEK
1 000 000 SEK
14,95 %
100 %
149 500 SEK
0,0 %
0,0 %
149 500 SEK
1 000 000 SEK
5,00 %
100 %
180 000 SEK
-66,6 %
-23,7 %
Vid köp av hävstångscertifikatet tar investeraren en kreditrisk på emittenten. Med kreditrisk menas att emittenten inte skulle kunna fullfölja sina åtaganden gentemot investeraren. Med sådana åtaganden avses återbetalning på återbetalningsdagen enligt
placeringsvillkoren. Om emittenten skulle hamna på obestånd riskerar investeraren att
förlora hela sin investering oavsett hur den underliggande exponeringen har utvecklats. Emittentens kreditvärdighet kan förändras i såväl positiv som negativ riktning.
149 500 SEK
1 000 000 SEK
0,00 %
100 %
0 SEK
-100,0 %
-100,0 %
149 500 SEK
1 000 000 SEK
-50,00 %
100 %
0 SEK
-100,0 %
-100,0 %
SKATTER
ARRANGÖR (OAK CAPITAL)
LIKVIDITETSRISK / FÖRTIDA AVVECKLING
Undernormalamarknadsförhållandenärdetmöjligtattiförtidsäljahävstångscertifikatenoch
arrangören avser att ställa dagliga köpkurser, och i vissa fall även säljkurser avseende hävstångscertifikaten. Vid handel på andrahandsmarknaden kan courtage tillkomma. Under vissa
perioder finns begränsad eller ingen möjlighet att handla. Detta kan exempelvis inträffa vid
kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs. Även tekniska
fel kan störa handeln. Emittenten kan i vissa begränsade situationer lösa in hävstångscertifikaten i förtid och det förtida inlösenbeloppet kan då vara såväl högre som lägre än det ursprungligen investerade beloppet. Om hävstångscertifikaten säljs av innehavaren före
återbetalningsdagen, sker det till vid var tidpunkt gällande marknadsvärde. Marknadsvärdet
kan under mättiden vara såväl högre som lägre än det ursprungligen investerade beloppet.
KREDITRISK
En kapitalförlust är som huvudregel avdragsgill till 70 procent mot all skattepliktig inkomst av kapital. Värdeökning i ett hävstångscertifikat beskattas som en kapitalvinst. För
ett hävstångscertifikat, som av Skatteverket anses vara marknadsnoterad, bör kapitalförlust vara fullt kvittningsbar mot vinster på noterade och onoterade aktier samt noterade
aktierelaterade värdepapper. Investerare bör rådgöra med professionella rådgivare om de
skattemässiga konsekvenserna av en investering i hävstångscertifikaten utifrån sina egna
förhållanden. Skattesatser och andra skatteregler, såväl utländska som svenska kan även
ändras under innehavstiden, vilket kan få negativa konsekvenser för investerare.
Viktig information
Detta är ett riktat erbjudande som får marknadsföras till maximalt 150 personer. Informationen i detta informationsblad utgör marknadsföring avseende det aktuella erbjudandet och
ger inte en komplett bild. Arrangören och emittenten reserverar sig för ändringar i den
tryckta versionen. Inför ett investeringsbeslut börinvesteraren alltidta delav emittentens fullständiga prospekt (Base prospectus, Supplements, Final Terms och/eller Terms & Conditions)
samt den slutgiltiga elektroniska versionen av detta informationsblad som finns tillgängligt
hos Oak Capital (www.oakcapital.se). Emittenten har varken producerat eller godkänt innehållet i detta informationsblad och tar inget ansvar för dess innehåll. En investering i ett
hävstångscertifikat är endast passande för investerare som har tillräcklig erfarenhet och
kunskap för att själv bedöma riskerna hänförliga till investeringen och den är endast lämplig för investerare som dessutom har investeringsmål som stämmer överens med den aktuella produktens exponering, mättid och andra egenskaper samt har den finansiella styrkan
att bära de risker som är förenade med investeringen. Om produkten är en lämplig eller passande investering måste dock alltid bedömas utifrån varje enskild investerares egna förhållanden. Om värdepapperen säljs av innehavaren före återbetalningsdagen, sker det till vid var
tidpunkt gällande marknadsvärde. Marknadsvärdet kan under mättiden vara såväl högre
som lägre än det ursprungligen investerade beloppet. Emittenten förbehåller sig alltid rätten att dra tillbaka erbjudandet om någon omständighet inträffar som enligt deras bedömning äventyrar emissionens genomförande eller om deltagandegraden blir lägre än 80
procent. Datum är att betrakta som ungefärliga och kan flyttas framåt eller bakåt i tiden om
marknadsförhållandena kräver. Definitioner markerade med * i tabellen på framsidan återger arrangörens bild, för mer information se avsnittet villkor på www.oakcapital.se.
HISTORISK, SIMULERAD HISTORISK UTVECKLING ELLER PROGNOS
Information markerad med ** avser historisk information, simulerad historisk information eller prognos. Simulerad information är baserad på arrangörens eller emittentens
egna beräkningsmodeller, data och antaganden. Andra modeller, data och antaganden
kan nå annorlunda resultat. Faktisk, simulerad historisk utveckling eller prognos innebär ingen garanti för eller indikation om framtida utveckling eller avkastning.
RÄKNEEXEMPEL
Information markerad med *** utgör endast exempel för att underlätta din förståelse av placeringen. Räkneexemplet visar hur avkastningen beräknas baserat
på rent hypotetiska avkastningsnivåer. De hypotetiska beräkningarna ska inte ses
som en garanti för eller en indikation på framtida utveckling eller avkastning.
INTRESSEKONFLIKTER
Life High Yield Bonds A och Life Emerging Market Bonds A förvaltas av Life Funds EMEA
AB. Oak Capital AB och Life Funds EMEA AB ingår i samma koncern, Springwell Group AB.
Investeraren kommer därmed att betala courtage och arrangörsarvode till Oak Capital AB
samt indirekta förvaltningsavgifter genom investeringen till Life Funds EMEA AB.
Nettoutveckling Delunderliggande
tagandegrad1
tillgång3
Total utbetalning
Avkastning
på investerat
belopp (inklusive courtage)
Årlig
effektiv
avkastning4
Oak Capital är ett svenskt värdepappersbolag som verkar under Finansinspektionens tillsyn.
Företaget är en svensk specialist inom utveckling och distribution av innovativa och skräddarsydda investeringslösningar till institutioner, företag och privatpersoner. Företaget erbjuder
i dag strukturerade produkter, fonder och alternativa investeringar. Sedan februari 2007 har
Oak Capital arrangerat och omsatt strukturerade produkter till ett nominellt värde av över
tio miljarder svenska kronor. Oak Capital är ansluten till Strukturerade Placeringar I Sverige
(SPIS) och har därmed åtagit sig att följa Svenska Fondhandlareföreningens branschkod för
vissa strukturerade placeringsprodukter. Den anger riktlinjer för innehållet i marknadsföringsmaterialet, se vidare på www.strukturerade.se. För all distribution kommer Oak Capital
att agera för egen räkning och inte som något ombud för eller anställd hos emittenten.
SERVICE OCH FÖRMÅNER
Oak Capital erbjuder sina kunder en rad olika tjänster och förmåner från investeringstillfället till återbetalningsdagen – bland annat en kostnadsfri depå för förvaring av värdepapper, daglig kursrapportering med all nödvändig information om investeringen, samt
daglig andrahandsmarknad med möjlighet till förtida avveckling eller vinsthemtagning.
Om du har frågor inför ett investeringsbeslut eller angående en befintlig investering är
du alltid välkommen att kontakta Oak Capital.
> Personlig rådgivning genom ombud
> Kostnadsfri depå för förvaring av värdepapper
> Erbjudande om kapitalförsäkringar
> Kursrapportering med nödvändig information om investeringen
> Andrahandsmarknad med möjlighet till förtida avveckling eller vinsthemtagning
> Rabatterat courtage vid återinvestering
> Seminariebevakning och notifiering
> Kostnadsfri support
ERSÄTTNINGAR
Till Oak Capital: Vid en investering i en strukturerad produkt som arrangeras av Oak Capital betalar investeraren ett courtage som normalt uppgår till 2 procent av nominellt belopp. Courtage kan även tillkomma vid försäljning på andrahandsmarknaden under
placeringens löptid. Utöver courtage erhåller Oak Capital ett arrangörsarvode från emittenten av den strukturerade produkten. Arrangörsarvodet beräknas som en procentsats på
det nominella beloppet som kunden investerat och uppgår till mellan 0,80-1,20 procent per
år och med antagandet att den strukturerade produkten innehas till ordinarie förfall.
Tillförmedlare:Förmedlingenellermarknadsföringenavdenstruktureradeproduktenutförsavolika
förmedlareellermarknadsförare.FördessatjänsterbetalarOakCapitalenersättningtillförmedlaren
ellermarknadsföraren.ErsättningenutgörsavcourtagetsomkundenbetalartillOakCapitalsamtupp
tillcirka40procentavmaximaltarrangörsarvodesomOakCapitalerhållerfrånemittenten.
Till försäkringsbolag: Vid teckning av strukturerade produkter som förvaltas i en försäkringsdepå utgår ersättning till försäkringsbolaget som tillhandahåller försäkringsdepån.
Ersättningen utgörs av courtaget som kunden betalar till Oak Capital samt upp till cirka 40
procent av maximalt arrangörsarvode som Oak Capital erhåller från emittenten.
Total ersättning: Den sammanlagda ersättningen som kunden betalar vid teckning
av en strukturerad produkt är summan av courtaget och arrangörsarvodet. Observera
att hela ersättningen tas ut vid teckningstillfället och att ersättningen inte återbetalas
vid avyttring i förtid eller vid förfall. Courtaget tas ut som en ersättning utöver
investerat belopp men arrangörsarvodet är inräknat i det investerade beloppet.
Exempel:vidinvesteratbeloppom12950SEKidennastruktureradeproduktmed4årslöptid***:
Courtage 2 %
(betalas utöver det investerade beloppet)
Maximalt
arrangörsarvode
(inkluderat i det investerade beloppet)
Totalt
ERBJUDANDET I SAMMANDRAG
Emittent
Bank, kreditbetyg lägst investment grade (S&P)
Säljare och arrangör
Oak Capital AB
Mättid (optionens löptid)
4 år
Kapitalskydd
Nej
Deltagandegrad
100 (lägst 80) procent (indikativt)1
Teckningskurs
14 950 SEK per hävstångscertifikat (inklusive
courtage om 2 000 SEK)
Valutasäkring i svenska kronor
Ja
Nominellt belopp per
hävstångscertifikat
100 000 SEK
Minsta investering
1 hävstångscertifikat
Andrahandsmarknad och
notering
Daglig handel under normala marknadsförhållanden. Avses inregistreras på europeisk börs
2 000 SEK
1,20 % x 4 år = 4 800 SEK
6 800 SEK
Ytterligare information om ersättningar kan erhållas från Oak Capital.
Fotnoter
1Den slutgiltiga deltagandegraden fastställs på mättidens första dag och är beroende av då rådandemarknadsförutsättningar,särskilträntenivåochvolatilitetiunderliggandetillgångar.Denslutgiltiga deltagandegraden kan bli såväl högre som lägre än den indikativa deltagandegraden.
Anmälan om teckning är bindande om deltagandegraden kan fastställas till minst 80 procent. 2
Räkneexemplet visar hur avkastning beräknas baserat på hypotetiska avkastningsnivåer. Dessa
beräkningarskaintesessomgarantiförellerindikationomframtidautvecklingelleravkastning.3
Nettoutvecklingavserutvecklingenefteratthänsyntagitstilldenrörligaexponeringensamttillatt
denunderliggandetillgångensfaktiskautvecklingreduceratsmedenutdelningskvotom1,50procentperår.Riskstabiliseringochgenomsnittsberäkningkanpåverkaavkastningenpositivtellernegativt. 4Årlig effektiv avkastning inkluderande courtage. Antagen investeringshorisont är 4,04 år,
vilketmotsvarartidenfrånstartdagtillåterbetalningsdagförhävstångscertifikatet.
21 mars 2014
Sista anmälningsdag
21 mars 2014
Likviddag
4 april 2014
Leverans av
hävstångscertifikat påbörjas
8 april 2014
Startkurser fastställs
9 april 2018
Slutkurser fastställs
23 april 2018
Återbetalningsdag
