Januari 2012
ENDAST FÖR PROFESSIONELLA INVESTERARE
Anledningar att investera
BLACKROCK STRATEGIC FUNDS (BSF)
BSF Euro Dynamic Diversified
Growth Fund
Huvudportföljförvaltare
Huvudportföljförvaltare
Adam Ryan
Philip Brides
12 år hos BlackRock
9 år hos BlackRock
Varför den här fonden?
Varför investera?
``Mycket erfarna och specialiserade förvaltare – Genom
att välja denna fond lämnar du över besluten inom
tillgångsallokering till ett team som består av mycket erfarna
specialister inom multi-tillgångsallokering. BlackRock låter inte
ett team med experter inom olika tillgångsslag förvalta fonden,
utan istället har vi valt att samla kunskapen hos ett antal multitillgångsallokerings-specialister utan preferenser mot enskilda
tillgångsslag. Teamet har arbetat tillsammans i åtta år och har
ett levererat ett attraktivt långsiktigt resultat som har skapat en
jämnare avkastning för våra kunder.
``BlackRocks ledande resurser – Teamet kan använda
kompetensen hos BlackRocks fundamentala och kvantitativa
investeringsteam och även den marknadsledande analys och de
djupgående resurser inom riskhantering, som kännetecknar vår
investeringsprocess. Vårt fokus på riskhantering sammanfaller
med vår målsättning att skapa konsistent och långsiktig
avkastning inom en riskkontrollerad struktur. Även om vi inte
kan garantera en positiv avkastning under alla perioder syftar
våra verktyg inom riskhantering till att öka sannolikheten för ett
absolutavkastande resultat över tiden.
``Anpassningsbar till varierande marknadsklimat – Dynamic
Diversified Growth erbjuder en högre grad av diversifiering än vad
som vanligtvis förknippas med mer traditionella blandfonder, som
jämförs relativt ett index. Tack vare detta är det möjligt att
förändra allokeringen mellan olika tillgångsslag snabbare, då det
inte finns något underliggande strategiskt jämförelseindex som
begränsar. Då avkastningen från olika tillgångsslag kan variera
kraftigt över tid anser vi att det är mycket viktigt att ha en
dynamisk inställning till tillgångsallokering. En dynamisk
inställning gör det möjligt för portföljen att navigera rätt under
varierande marknadsförhållanden och på så sätt hjälpa till att
leverera konsistent långsiktig avkastning med låg volatilitet.
``Innovativ och kostnadsmedveten urvalsprocess – fonden
investerar i ett brett utbud av fonder, både aktiva och
indexbaserade, utöver särskilda enskilda aktier och ETF:er,
och använder dessutom derivatstrategier för att hantera
exponeringen på ett effektivt sätt. Exempelvis är det troligt att vi
investerar via en ETF eller en derivatstruktur om vi upptäcker en
kortsiktig taktisk möjlighet inom ett specifikt tillgångsslag under
varierande marknadsförhållanden för att säkerställa snabb, likvid
och kostnadseffektiv tillgång till den specifika investeringsidén.
Däremot är det mer sannolikt att vi använder en aktiv fond om
vi identifierar en attraktiv långsiktig möjlighet inom ett specifikt
tillgångsslag där det finns möjlighet för en aktiv förvaltare att
addera värde, då det på så sätt är möjligt att erhålla fördelarna
med överavkastning gentemot index inklusive kostnader under
två-tre år. Fonden väljs antingen från vår egen plattform eller från
de produkter som erbjuds av externa förvaltare som har godkänts
av vårt eget Manager Selection team. Vår önskan att erhålla en
position som är så nära investeringsidén som möjligt och som
dessutom är kostnadseffektiv är avgörande för vårt val.
``Vi lever i en osäker tid – börsrallyn och kriser under det
senaste årtiondet visar på hur viktigt det är att ha en flexibel
strategi vid förvaltning av en investerares huvudsakliga innehav i
en portfölj. Större ekonomiska utmaningar än någonsin erbjuder
unika investeringsmöjligheter inom olika tillgångsslag, vilka kan
användas med hjälp av denna fonds flexibla placeringsstrategi
inom tillgångsallokering och diversifiering.
``Den makroekonomiska volatiliteten förväntas fortsätta –
historisk låga räntenivåer, med syfte att stimulera en bräcklig
global ekonomi, ökar risken för misstag när de som bestämmer
över regelverken försöker “normalisera” förhållandena vid rätt
tidpunkt. Denna fond har ett stort urval av möjligheter tillgängliga
framöver som kan justeras framgångsrikt utifrån varierande
scenarier, vilka används med syfte att skapa en jämnare
utveckling för investerarna över tid.
``Kraven på avkastning ökar – med bakgrund av låga reala
räntenivåer utvärderar investerare andra möjligheter för
att erhålla löpande avkastning. Detta tema reflekteras i
fonden genom ett brett utbud av investeringar inklusive en
specifik portfölj med aktier som har hög direktavkastning,
utdelningsterminer, högavkastande obligationsfonder, en
specialiserad kreditbaserad hedgefond, samt en fond som
investerar i krediter som tillhör företag under finansiell stress. Detta
illustrerar både genom diversifieringen och det stora utbud av
investeringsidéer som utgår från förvaltarteamets analys.
``Erbjuder en jämnare utveckling – Vår filosofi baseras på en
övertygelse om att beslut inom tillgångsallokering är avgörande
för avkastningen över tid, samt att desto mer en investerare
förlorar under perioder med marknadsturbulens, desto större
risk krävs för att ta igen förlorad mark. Fonden har därför
utvecklats med syfte att leverera ett mer konsistent resultat
än vad investerare kan ha upplevt hos traditionella aktie- eller
blandfonder. Fonden ger tillgång till strategier som kan erbjuda
tillväxt och diversifiering samt ett visst skydd mot kapitalförluster
under turbulenta perioder på finansmarknaderna. Den är
utvecklad för att nyttja marknadens positiva utveckling, men
även för att reducera risken för förluster genom att minimera
exponeringen mot extrema utfall.
Nyckeltal per 2012-01-01
Visste du att?
``BSF Euro Dynamic Diversified Growth Fund är
det senaste tillskottet inom BlackRocks utbud av
Dynamic Diversified Growth-strategier. Vi förvaltar
idag över EUR 7 miljarder globalt i dessa strategier.
Portföljen är utvecklad för att passa flertalet olika
investerartyper och erbjuder tillgång till den kunskap
inom djupgående analys, portföljkonstruktion och
riskhantering som finns tillgänglig inom BlackRock.
Källa: BlackRock
Fondförvaltare:
Philip Brides, Adam Ryan, Ewen Cameron
Watt och Jean-Gabriel Prince
Förvaltat fonden sedan:
28 jan 2011
Fondens startdatum:
28 jan 2011
Årlig förvaltningsavgift:
1,25 %
Resultatbaserad avgift:
Ingen
Jämförelseindex:
Finns ej
Basvaluta:
Euro
Övrig handelsvaluta:
SEK valutasäkrad
ISIN-kod för den huvudsakliga andelsklassen för
privatinvesterare:
LU0724654230
Om BlackRock
BlackRock är ett av världens mest framstående bolag inom kapitalförvaltning och en ledande leverantör av globala investeringslösningar,
risk management och rådgivningstjänster till institutioner, förmedlare och individuella investerare över hela världen. BlackRock har ett brett
utbud av lösningar – från omfattande fundamentala och kvantitativa metoder inom aktiv förvaltning med syfte att maximera överavkastning
till extremt effektiva indexeringsstrategier designade för att erhålla bred exponering mot världens viktigaste marknader. Våra kunder har
tillgång till våra investeringslösningar via ett flertal olika produktstrukturer, inklusive separata konton för individer och institutioner, fonder
och andra gemensamma investeringsformer samt marknadsledande iShares® -ETF:er. Detta erbjudande har hittills under 2011 belönats
med 118 förstaplatser vid utdelningar av branschutmärkelser över hela världen†.
BlackRock är ett världsomfattande företag som kombinerar global räckvidd med lokal service och lokala kontaktnät. Vi förvaltar tillgångar åt
kunder i Nord- och Sydamerika, Europa, Asien, Australien samt i Mellanöstern. Företaget har mer än 10 200 anställda och kontor i 27 länder
över hela världen.
BlackRocks verksamhet baseras på vår övertygelse att våra klienters behov är av avgörande betydelse. Vårt åtagande att leverera excellenta
investeringar är förankrat i en gemensam företagskultur där klientens intressen alltid kommer i första hand, från privata investerare till
världens största institutioner. Vi fungerar alltid som förvaltare åt våra kunder och handlar aldrig som huvudman för egen räkning.
Den 30 september 2011 uppgick BlackRocks totala tillgångar under förvaltning till 3,35 biljoner USD (2,14 biljoner GBP)* fördelade mellan
aktier, räntebärande, likviditetsförvaltning, alternativa investeringar, multi-assets samt rådgivningsstrategier. Via BlackRock Solutions®
erbjuder vi tjänster inom risk management, strategisk rådgivning och avancerade investeringssystem till en bred kundbas med portföljer
vars totala värde överstiger 10 biljoner USD.†
* Detta antal utmärkelser är korrekt till och med den 15 oktober 2011 och inkluderar inte iShares ETF-produkter.
† Data per den 30 september 2011.
Data Source – © 2010 Morningstar, Inc. Alla rättigheter förbehålles. S&P:s fondbetyg copyright © 2010 The McGraw-Hill Companies, Limited med handelsnamnet Standard & Poor’s. Alla rättigheter
förbehålles. Detta material är framtaget för distribution till professionella klienter och andra personer bör ej förlita sig på informationen häri. Fonden investerar i en betydande andel tillgångar som
är denominerade i andra valuator vilket innebär att förändringar för relevanta växelkurser kommer att påverka investeringens värde. Fonden kan vara exponerad mot företag inom den finansiella
sektorn som tjänsteleverantör eller som motpart för finansiella kontrakt. Likviditeten på de finansiella marknaderna har varit mycket begränsad vilket inneburit att ett antal aktörer tvingats att
lämna marknaden eller, i vissa extrema fall, blivit insolventa. Detta kan komma att utgöra en ogynnsam inverkan på fondens verksamhet. De strategier som fonden utnyttjar involverar användandet
av derivat vilket möjliggör investeringstekniker som inkluderar både ´långa´ och ´syntetiskt korta´ positioner samt skapandet av hävstång med syfte att öka en fonds ekonomiska exponering bortom
värdet av dess nettotillgångar. Användandet av derivat på detta sätt kan innebära att fondens övergripande riskprofil ökar. Fondens investerare bör vara medvetna om att någon garanti avseende
positiv avkastning från fonden inte kan ges. Då fonden är en absolutavkastande produkt kan dess utveckling dessutom komma att avvika från allmänna aktiemarknadstrender då såväl positiva
som negativa aktierörelser påverkar fondens totala värde. Förvaltaren använder en riskhanteringsprocess för att bevaka och hantera derivatexponering inom fonden. Historisk utveckling är inte
en tillförlitlig indikator för framtida resultat och valet av produkt bör inte grundas enbart på denna. Alla finansiella placeringar innebär ett risktagande. Värdet av din investering och intäkterna
från investeringen kommer att variera och det är inte säkert att du får tillbaka hela ditt ursprungliga investeringsbelopp. Visad fondinformation är endast av sammanfattande karaktär om ej annat
anges. Vänligen notera att BlackRock inte kommer att göra dessa dokument tillgängliga för investerare i vissa jurisdiktioner där fonden inte är auktoriserad för försäljning, förutom där lokala
marknadsföringslagar tillåter detta. BlackRock Strategic Funds (BSF) är ett öppet investeringsbolag med säte i Luxemburg som endast är tillgängligt för försäljning i vissa jurisdiktioner. BSF är inte
tillgängligt för försäljning i USA eller till personer bosatta i USA. Produktinformation om BSF skall ej publiceras i USA. BSF omfattas av paragraf 264 i Financial Services and Markets Act 2000.
BlackRock Investment Management (UK) Limited är distributör för BSF i Storbritannien. Merparten av det skydd som Storbritanniens regelverk erbjuder samt ersättning i enlighet med Financial
Services Compensation Scheme kommer inte att vara tillgängligt. Ett begränsat utbud av BSF:s delfonder har distributörstatus A i Storbritannien som inkluderar en andelsklass i brittiska pund och
förvaltas i enlighet med regelverket för fonder med distributörsstatus i Storbritannien. Teckning av andelar i BSF är endast giltiga om de genomförts med beaktande av informationen i det aktuella
prospektet, de senaste finansiella rapporterna samt det förenklade prospektet eller faktabladet med basfakta för investerare som finns tillgängligt på vår webbplats. Prospekt, förenklade prospekt
samt teckningsblanketter kan komma att vara otillgängliga för investerare i vissa jurisdiktioner i vilka den aktuella fonden inte har blivit auktoriserad. UCITS-fonder skall ersätta det förenklade
prospektet med ett faktablad med basfakta för investerare senast den 30 juni 2012. Utgiven av BlackRock Investment Management (UK) Limited (som är auktoriserad och står under tillsyn av
Financial Services Authority). Registrerad adress: 12 Throgmorton Avenue, London, EC2N 2DL. Registrerad i England med nummer 2020394. Tel: +44 (0)20 7743 3000. Telefonsamtal vanligtvis
in för din säkerhet. BlackRock är ett handelsnamn för BlackRock Investment Management (UK) Limited. Fonden är endast tillgänglig för institutionella och ackrediterade investerare i enlighet med
Singapore Securities and Futures Act och ej för privatmarknaden i Singapore. Detta faktablad är endast framtaget för användning i informationssyfte och är inte ett erbjudande om investering
i fonden i Singapore. Telefonsamtal spelas vanligtvis in för din säkerhet. Detta material är endast framtaget för användning i informationssyfte och är inte ett erbjudande om investering i någon
fond som ingår i BlackRock Strategic Funds. Du bör noga överväga om investeringen är lämplig för dig. Samtliga åsikter som uttrycks i detta dokument, och som beskriver vår bedömning vid detta
datum, kan komma att ändras.
För mer information: 87371_BSFRTB
Tel: +46 (0)8 5057 2600
Email: [email protected]
Website: www.blackrockinternational.com
