Redogörelse avseende ersättningspolicy i NASDAQ OMX

Redogörelse avseende ersättningspolicy i Nasdaq Clearing AB
(f.d. NASDAQ OMX Clearing AB)
enligt Finansinspektionens allmänna råd om ersättningspolicy, FFFS 2011:2 (fr.o.m. 2016 ersatt av
2015:14)
Ersättningspolicy
Inledning
Nasdaq Inc. tillämpar globala, koncernomfattande ersättningsprinciper. Utöver detta, har Nasdaq Clearing tagit
fram en ersättningspolicy enligt Finansinspektionens allmänna råd om ersättningspolicy i börser och
clearingorganisationer, (FFFS 2011:2) (”Svenska Föreskrifter”), som kompletterar de koncernomfattande
ersättningsprinciperna. Bolaget gör årligen en riskanalys av bolagets ersättningsprinciper där samtliga risker
som företaget är eller kan komma att bli exponerade för inklusive de risker som är förenade med företagets
ersättningspolicy och ersättningssystemet analyseras. Ersättningspolicyn samt riskanalys av denna publiceras
på Nasdaq Clearings ABs hemsida http://www.nasdaqomx.com/europeanclearing/about-nasdaqomxclearing/remuneration-policy
Målsättningen med Nasdaqs ersättningsprinciper är att erbjuda marknadsmässig ersättning och som bidrar till
att behålla och rekrytera kvalificerad kompetens, och som samtidigt främjar en effektiv riskhantering inom
koncernen. Nasdaq anser att det är av stor vikt att belöna sina medarbetare för väl utfört arbete och då både
medarbetaren och företaget har presterat utifrån uppsatta mål.
Ersättningsprinciper
1. Ersättningsprinciper Nasdaq Group
Nasdaq Inc.- koncernens ersättningsprinciper bygger på en prestationsbaserad princip som utgår ifrån Nasdaq
koncernens finansiella mål, utvecklings- och verksamhetsmål samt kontinuerlig regelefterlevnad. Den rörliga
ersättningen för varje anställd bestäms utifrån de ovan nämnda generella målen som gäller för hela Nasdaq
koncernen, dock även individens egen prestation. Några garanterade rörliga ersättningar är däremot inte
tillåtna inom Nasdaq-koncernen. Vidare strävar Nasdaq att erbjuda en konkurrenskraftig balans mellan de
rörliga och fasta ersättningarna som samtidigt avser att främja ett sunt risktagande. Följaktligen har den rörliga
ersättningen ett tak. Ett sådant tak främjar enligt Nasdaq balansen mellan de anställdas fasta och rörliga
ersättningar.
De globala koncernomfattande ersättningsprinciperna innehåller även möjlighet för Nasdaq att besluta om
bortfall av rörlig ersättning under vissa omständigheter.
2. Ersättningsprinciper Nasdaq Clearing AB
Ersättningspolicyn gäller för Nasdaq Clearing AB och har godkänts av styrelsen. Vidare framgår det av
policyn att en kontrollfunktion ska årligen självständigt granska om företagets ersättningar överensstämmer
med ersättningspolicyn. Nasdaq Clearing AB:s kontrollfunktion utgörs av bolagets Compliance-funktion som i
sin tur, för att undvika potentiell intressekonflikt, har uppdragit åt revisionsbyrån EY att oberoende utföra
denna granskning.
Ersättningspolicyn gäller för alla anställda inom Nasdaq Sverige. Vidare, enligt Svenska Föreskrifter för en
anställd som kan påverka företagets risknivå bör minst 60 % av den rörliga ersättningen skjutas upp till minst
tre år. Operativa risker, ryktesrisker, clearing risker samt legala och operativa risker är typiska riskkategorier
för Nasdaq Clearing AB. Anställda som kan påverka Nasdaq Clearing ABs risknivå är följaktligen typiskt sett
ledande befattningshavare som rapporterar till Nasdaq Clearing ABs styrelse samt befattningar inom funktion
för regelefterlevnad, riskfunktion och clearing riskfunktion. Styrelsen i Nasdaq Clearing AB definierar
närmare gruppen för risktagare och HR-avdelningen administrerar vid var tid gällande uppräkningar över
risktagare.
Strävan efter ett långsiktigt värdeskapande och en adekvat balans mellan rörlig och fast ersättning är de
grundläggande utgångspunkterna såväl för ersättningspolicyn för Nasdaq Clearing AB som för de
koncernomfattande ersättningsprinciperna. Nasdaq-koncernens sammanlagda resultat, tillsammans med den
2(5)
anställdes individuella prestationer, läggs därmed som grund till ersättningens storlek samt tilldelning och
sammansättningen av den rörliga ersättningen. Utöver resultatbaserad målsättning och den anställdes
individuella mål, bestäms vissa anställdas ersättningar av Nasdaq-koncernens omsättnings mål. Den
sistnämnda gruppen av anställda tillhör kategorin av ledande befattningshavare. De anställdas ersättning som
däremot tillhör Nasdaq Clearing ABs kontrollfunktioner, såsom regelefterlevnad, risk funktion, och
internrevision styrs dock enbart av Nasdaq- koncernens resultatutveckling och av individuella mål.
Med beaktande av Nasdaq Clearing ABs verksamhet, dess art och omfattning samt att samtliga de
identifierade risktagarna fått väsentlig del av erhållen rörlig ersättning uppskjuten i minst 3 år, har styrelsen
beslutat att i de undantagsfall uppskjuten ersättning inte uppnådde 60 % nivån, skall justering ej ske.
Om Nasdaq Clearing AB har anlitat en person inom Nasdaq-koncernen (som dock inte är anställd i Nasdaq
Clearing AB) för utförandet av väsentliga funktioner, inbegripet de s.k. risktagare, skall Nasdaq Clearing AB
se till att ersättningspolicyn tillämpas även för sådana personer. Följaktligen skall Nasdaq Clearing AB
offentliggöra uppgifter om ersättningar enligt Svenska Föreskrifter.
Styrelsen har utsett en ersättningskommitté vars uppgift är att se över och vidareutveckla bolagets
ersättningspolicy, definiera kriterierna för risktagare och ska årligen föreslå styrelsen en lista över dem som
klassificeras som risktagare samt göra översyn och säkerställa att ersättningspolicyn följs. Under året har
kommittén bestått av 4 ledamöter som har haft 2 möten.
Ersättningsstruktur Nasdaq Sverige 2015
Bolagens ersättning till anställda består av både fast och rörlig ersättning samt pension och övriga förmåner.
Den rörliga ersättningen är uppdelad i ett kortsiktigt och ett långsiktigt incitamentsprogram. Det kortsiktiga
incitamentsprogrammet omfattar alla anställda och är en kontantbaserad ersättning kopplat till olika mål i
Nasdaq-koncernens verksamhet. Det långsiktiga incitamentsprogrammet består av aktiebaserad ersättning som
utgörs av ”Restricted Stock Unit” (RSU) och Performance Share Unit (PSU), som behandlas närmare nedan.
Rörliga ersättningar i Nasdaq Sverige (1-2)
1. Kontantbaserad ersättning
Nasdaq Inc. styrelse beslutade om en kontantbaserad rörlig ersättning för alla anställda inom koncernen för
kalenderåren 2014-2015. Nasdaq grundar den kontantbaserade ersättningen på såväl Nasdaq-koncernens
totala resultat, enskilda affärsenheters resultat samt den anställdes resultat. Den kontantbaserade ersättningen
för den enskilt anställde utgörs av utfallen av de ovan nämnda resultatmålen. Förutsättningen för
kontantbaserad ersättnings tilldelning är att den anställde är aktivt anställd i Nasdaq-koncernen vid tiden för
utbetalning.
2. Aktiebaserad ersättning
I december 2008 beslutade Nasdaqs styrelse om ett långsiktigt incitamentsprogram för samtliga
tillsvidareanställd personal. Detta program består av aktierelaterade instrument kopplade till Nasdaq-aktien,
vilken är noterad på Nasdaq Stock Market i USA. Det långsiktiga incitamentsprogrammet är ett
prestationsbaserat program med krav på fortsatt anställning. Mätetalet för prestationen är Nasdaqs
rörelseresultat för respektive år. Nedan redogörs närmare principerna för aktiebaserad ersättning och dess
beståndsdelar.
3(5)
Storleken på en anställds aktiebaserade ersättning beror på företagets resultat, affärsområdets resultat, teamets
mål och resultat samt vilken position den anställde har i företaget.
Det långsiktiga incitamentsprogrammets aktiebaserade ersättning består av tre olika instrument:
-
”Performance Share Units (PSUs) with 1-Year performance”, överlåts till den anställde med 1/3 per
år. Antalet aktier som överlåts är kopplat till Nasdaqs resultat (Corporate Operating Income), med ett
utbetalningsspann om 0-150%, d.v.s. antalet aktier som överlåts kan bli lägre eller högre.
-
“Performance Share Units (PSUs) with 3-Year performance”, överlåts till 100% efter 3 år. Antalet
aktier som överlåts är kopplat till ”Total Shareholder Return” (TSR) och till S&P 500 result. Antalet
aktier som överlåts kan bli lägre eller högre.
-
”Restricted Stock Units (RSUs) that vest over time” (ej prestationsbaserat), överlåts 25 % efter 2 år,
25 % efter 3 år och 50 % efter 4 år. Antalet aktier som tilldelas är alltid detsamma som överlåts.
De anställda har, beroende på vilken position de innehar, blivit tilldelade ett antal RSUer, kombination av
RSUer och PSUer, alternativt kombination av 1-åriga PSUer och 3-åriga PSUer.
Då Nasdaqs rörelseresultat 2015 (operating income) nådde de uppsatta målen kommer RSUer och PSUer att
tilldelas per 31 Mars 2016.
Pensioner och övriga förmåner (1-2)
1. Pensioner
Nasdaq Sverige erbjuder sina anställda en marknadsmässig tjänstepension som är premiebaserad - Nasdaq
pensionsplan. Pensionsålder är 65 år.
2. Övriga förmåner
Nasdaq Sverige har för de anställda utöver ovan nämnda tjänstepensionspremie tecknat en sjukförsäkring samt
tjänstegrupplivförsäkring (TGL), sjukvårdsförsäkring och trygghetsförsäkring vid arbetsskada (TFA). De
anställda har även möjlighet att komplettera sitt skydd via Nasdaqs frivilliga gruppförsäkring.
4(5)
Offentliggörande av uppgifter om ersättningar
Det kostnadsförda totalbeloppet för ersättningar för 2015 i tkr
Risktagare & ledande
befattningshavare 1)
Belopp Antal
Belopp Antal
Total ersättning exkl.
rörlig ersättning
Rörlig ersättning
Totalt
1)
9 567
7 678
17 245
Övriga
Totalt
Belopp Antal
7
7
7
45 110
9 704
54 814
Belopp Antal
59
59
59
54 677
17 382
72 059
66
66
66
Redovisar Risktagare och ledande befattningshavare samlat med hänvisning till att inte avslöja enskilda personers ekonomiska
förhållanden enligt 2011:2 kap 5. (Fr.o.m. 2016 ersatt av 2015:14)
Procentuell fördelning av rörlig ersättning:
Kontantbaserad ersättning
Aktiebaserad ersättning
61%
37%
Intjänade ersättningar och utbetalda ersättningar
Belopp
Intjänade under 2015 (total kompensation)
72 059
Utbetalda 2015, intjänade 2015 (total ersättning exkl. rörlig ersättning)
55 086
Utbetalda 2015, intjänade 2014
8 046
Ackumulerade uppskjutna ersättningar
Belopp
Avser intjänade ej utbetalda rörliga kontant-och aktiebaserade
ersättningar
16 973
Inga avgångsvederlag har kostnadsförts eller utbetalats under året
5(5)