NASDAQ OMX Stockholm Surveillance
Månadsrapport februari 2010
Ett ärende har avgjorts av Disciplinnämnden vid NASDAQ OMX Stockholm AB under månaden.
Ärendet avsåg det noterade bolaget Morphic Technologies AB ("Morphic") som brutit mot
börsens regelverk kring allmänna informationsregler, informationsgivning till aktiemarknaden samt
regler avseende ledning och styrelse.
Morphic har förbundit sig att följa börsens vid var tid gällande regler för emittenter; såväl vid
tidpunkten när bolagets aktier upptas till handel som fortlöpande efter det att noteringen godkänts.
Enligt börsens regelverk ska styrelse och ledning ha tillräcklig kompetens för att kunna kontrollera
respektive leda ett noterat bolag samt löpande uppfylla de skyldigheter som gäller för ett sådant
bolag. Vidare ska ett noterat bolag ha infört och upprätthållit erforderliga rutiner och system för
informationsgivning, inkluderande system för finansiell rapportering. Enligt regelverket ska också
information som offentliggörs vara korrekt, relevant och tydlig och får inte vara vilseledande.
Offentliggörande ska ske så snart som möjligt.
Disciplinnämnden fann att de missförhållanden och brister, som lagts Morphic till last vad avser
bolagets ledning och styrelse samt vad avser bolagets informationsgivning, sammantagna har varit
av så allvarlig beskaffenhet att förutsättningar i och för sig kunde anses föreligga för att som påföljd
besluta om avnotering av bolagets fondpapper. Mot bakgrund av att styrelsen och ledningen i
Morphic i stora delar bytts ut och att den nya styrelsen påbörjat ett omfattande förändringsarbete för
att komma till rätta med de missförhållanden, beslutade disciplinnämnden att begränsa påföljden till
vite. Morphic ålades ett vite om tio årsavgifter, motsvarande 1 920 000 kr.
NASDAQ OMX Stockholm har riktat kritik mot två bolag.
I det första fallet kritiserades ett bolag för brister beträffande kravet i Regelverket för emittenter
på korrekt, relevant och tydlig information. Bolaget hade i ett pressmeddelande utelämnat
relevant information beträffande en order.
I det andra fallet kritiserades ett bolag för brister beträffande kravet i Regelverket för emittenter
att ha erforderliga rutiner och system för informationsgivning. Bolaget kritiserades också för att
inte ha kontaktat börsen i tillräckligt god tid när bolaget borde ha insett att det fanns risk för att
bolaget inte skulle hinna offentliggöra ett potentiellt, väsentligt kurspåverkande
pressmeddelande innan börsens öppnande.
Aktierna i Tricorona AB placerades på observationssegmentet på grund av att Opcon AB
offentliggjort ett bud på bolaget.
Aktiemarknadsnämnden publicerade ett beslut, AMN 2010:03, om dispens från budplikt beträffande
Novacast Technology AB. Nämnda dokument innehöll information om att Bolaget inom kort
behöver erhålla ytterligare kapital för att hantera lånebelastningen och fortsatt drift av verksamheten
samt förbättra dess kapitalstruktur. Om inte detta skedde skulle bolaget inom kort hamna i en
obeståndssituation. Mot bakgrund av detta beslöt börsen att placera Novacast Technology AB på
observationsavdelningen eftersom det föreföll råda en väsentlig osäkerhet kring bolagets finansiella
situation.
Aktierna i Tilgin AB placerades på observationssegmentet på grund av att MGA Holding AB och
Trulscom AB hade offentliggjort ett bud på bolaget.
Under månaden har tre ärenden anmälts till Finansinspektionen, i enlighet med börsens lagstadgade
rapporteringsplikt avseende misstänkta fall av marknadsmissbruk. Samtliga ärenden avsåg
misstänkt olaglig insiderhandel.
Övervakning av finansiell rapportering 2010
Under månaden (helåret) har börsen skickat följande antal slutbrev till bolag vilkas finansiella
rapporter har varit föremål för särskild granskning under börsens ansvar för
redovisningsövervakningen.
Kategori
Årsredovisning (aktier)
Delårsrapporter (aktier)
Årsredovisning (obligationer)
Delårsrapporter (obligationer)
Uppföljning / övriga fall
1
0 (2)
Ej tillämpligt
0 (1)
Ej tillämpligt
Ej tillämpligt
2
3
2 (11)
0 (0)
0 (1)
0 (0)
0 (1)
4
0 (4)
0 (0)
0 (2)
0 (0)
0 (0)
0 (0)
0 (0)
0 (0)
0 (0)
0 (0)
Kategori 1 - utan anmärkning.
Kategori 2 - påpekande angående upplysningskrav.
Kategori 3 - kritik.
Kategori 4 - ärende som har överlämnats till disciplinnämnd.
First North
Aktierna i SRAB Shipping AB återfördes från observationssegmentet efter att bolaget genomfört ett
kapitaltillskott. Bolaget placerades på observationssegmentet i mars 2009 efter att ha annonserat att
det skulle upprätta kontrollbalansräkning och föreslå en nedskrivning av aktiekapitalet för
bolagsstämman.
2(2)
