VECKA 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 | 2017 VÄRLDSMARKNADEN UPDATE | Ett kostnadsfritt marknadsbrev från Börstjänaren Råvaror Valutor Index Världsmarknaden Large Cap Mid Cap Small Cap USA-Aktier Du vet väl att du kan följa Börstjänaren i realtid på Twitter! Sponsrad av Vontobel börs tjänaren SMARKNADEN UPDATE • Valutor | Aktier | Råvaror | Index • E T T M A R K N A D S B R E V F R Å N B Ö R S T J Ä N A R E N • VÄRLDSMARKNADEN UPDATE • Valutor | Aktier | Råvaror | Index • E T T M A R K N A D S B R E V F R Å N B Ö R S T J Ä N A R E N • VÄRLDSMARKNADEN UPDATE • Valutor | Aktier | Råvaror | Index • E T T M A R K N A D S B R E V F R Å N Olja och aktier på höga höjder OPEC är inte längre så viktigt, aktiemarknaden kan snabbt radera flera års uppgång. OPEC och priset på råolja skapade under veckan rubriker, då priset tvärt emot mångas förväntningar vände ned på beskedet om minskad produktion. OPECs roll i oljemarknaden är inte så stor som den varit, de skapar rubriker mest i brist på bättre nyheter. Det är enkelt att förklara om priset går i riktning med vad som sägs på OPEC-möten men gång på gång reagerar marknaden med att gå sin egen väg. Detta kanske kan bero på att OPEC-länderna också väljer att gå sin egen väg oavsett vad som beslutas på mötena. Det blir som en rusning att först trycka på säljknappen för att bli av med produktionen innan priset faller ännu mer, säkra framtida produktion och dra nytta av det ändå relativt höga oljepris vi har i dag. Om man jämför priset med toppen år 2008 är det förvisso billigt i dag men det bör man inte göra. Vad som är intressant är oljans snittpris, inte priset vid extrema toppar. På 80-talet pendlade oljepriset mellan $10 och $20. År 1998 gick det att köpa olja för $10.65 och år 2002 för $17. Efter en topp på $147 år 2008 sjönk kursen till $33.20. Dagens nivå runt $50 har en potential att halveras. Ett snittpris för de senaste 200 månaderna ligger på $40. Det skulle vara normalt om oljan blev onormalt billig, det sker nästan alltid i en trend; att priset sjunker lite för mycket eller stiger lite för mycket före ett skifte. I USA talas det om att Donald Trump skall sälja ut hälften av de strategiska lagren av olja, samtidigt visar lagerstatistiken på historiskt mycket höga nivåer. Veckans statistik visade på en minskning med 4,4 miljoner fat men det är bara en liten del i en rekyl mot den långsiktiga trenden. Det finns gott om olja i dag, utbudet är högt, pristrenden fallande. Så det är ganska så självklart att det är på säljknappen man bör trycka, oavsett vad OPEC försöker basunera ut i media. Det är också på säljknappen hedgefonder och större aktörer tryckt flitigt en längre tid. 2 3 BÖ B Ö R S T J Ä N A R E N • VÄRLDSMARKNADEN UPDATE • Valutor | Aktier | Råvaror | Index • E T T M A R K N A D S B R E V F R Å N Statistik från CFTC visar att de sålt stadigt sedan 21 februari, nästan varje vecka har de minskat på sin nettoköpta position. Att de ligger långa innebär också att det finns en stor grupp som ännu inte blankat, något som kan ge extra stöd i en nedgång av priset om det fortsätter utför. B Ö R S T J Ä N A R E N • VÄRLDSMARKNADEN UPDATE • Valutor | Aktier | Råvaror | Index • E T T M A R K N A D S B R E V F R Å N DAGSGRAF SMARKNADEN UPDATE • Valutor | Aktier | Råvaror | Index • E T T M A R K N A D S B R E V F R Å N Charts courtesy of MetaStock Men som vanligt så kan vi med säkerhet inte påstå något när det gäller finansmarknaden, det finns alltid ett ”om”. För oss som tekniska handlare rör det sig om tidigare topp. Om oljan vänder upp och efterlämnar en prisgraf med högre lägsta och högre högsta, är det ett tecken att välinformerade aktörer köper. Om oljan vänder upp får vi istället spekulera med köpta positioner men vi behöver inte söka stöd i media eller läsa på om den fundamentala bilden, det räcker med att priset stiger, just eftersom det visar att råvaran är attraktiv och att det finns köpare beredda att om och om igen betala ett högre pris. Det fenomenet har vi just nu i aktiemarknaden som fortsätter att rusa även i en extremt överköpt marknad. Att något är överköpt, betyder för oss att många vill köpa, ett tecken på styrka när köparna väljer att betala extremt dyrt. Möjligen är marknaden övervärderad och dyr. Men en sak vet vi med säkerhet och det är att en bred trend har en tendens att nå exceptionella nivåer före ett skifte. Det kan komma att sluta riktigt illa som många ekonomer förutspår, att vi återigen är på väg in i en bubbla, ännu större än det vi sett tidigare. Den bubblan spricker dock inte av högre högsta och högre lägsta. Det börjar alltid med en lägre lägsta som sedan kan utlösa en kedjeeffekt, där flera månaders uppgång kan utraderas på några dagar, och år av uppgång försvinna på några veckor. Vi har sett det förut och kommer att se det igen men vi vet inte när, varför vi alltid tar en ny lägre lägsta på fullast allvar. Henrik Hallenborg Tillgång: OMXS30 1-6 mån: Köpzon Slutsats: Behåll köpta 6-12 mån: Köpzon Produktförslag köp: MINILONG OMX VT156 Produktförslag sälj: MINISHRT OMX VT144 Se över exit i OMXS30 OMXS30 försöker ta sig upp till tidigare topp, vilket vi konstaterade i fredagens analys på Börstjänaren, läs mer här! Vi skrev att målen var höga men den stora frågan just nu är nog placering av nödutgång. Eftersom vi ännu inte varit uppe vid tidigare topp och kursen nu uppvisar lite svaghet på kort sikt, är det lite tidigt att flytta upp nödutgången till rekylbottnen för någon vecka sedan. Vill man vara på den säkra sidan i en långsiktig affär, väntar man tills aprilbottnen passeras före exit, i annat fall är risken stor att man hoppar av i onödan just före en rörelse upp mot en högre högsta. Abonnera på BT Multi Portföljen som gjort +50% på kapitalet! 4 5 BÖ B Ö R S T J Ä N A R E N • VÄRLDSMARKNADEN UPDATE • Valutor | Aktier | Råvaror | Index • E T T M A R K N A D S B R E V F R Å N Charts courtesy of MetaStock Charts courtesy of MetaStock DAGSGRAF B Ö R S T J Ä N A R E N • VÄRLDSMARKNADEN UPDATE • Valutor | Aktier | Råvaror | Index • E T T M A R K N A D S B R E V F R Å N DAGSGRAF SMARKNADEN UPDATE • Valutor | Aktier | Råvaror | Index • E T T M A R K N A D S B R E V F R Å N Tillgång: S&P 500 1-6 mån: Köpzon Tillgång: Guld 1-6 mån: Köpzon Slutsats: Köp 6-12 mån: Köpzon Slutsats: Behåll köpta 6-12 mån: Neutral Produktförslag köp: MINILONG SPX VT25 Produktförslag sälj: MINISHRT SPX VT22 Produktförslag köp: MINILONG GULD VT53 Produktförslag sälj: MINISHRT GULD VT38 Fint läge i USA Sega guld-bulls Efter en längre tid i konsolidering, en rekyl som sedan övergick till att bilda en flagga, har vi en sättupp för köp i S&P 500. Medan bitcoin rusar står guldet nästan stilla och stampar på samma ställe. Det verkar som om många föredrar bitcoin framför guld som en ”safe haven”. Entré kan göras direkt på dagens kurs med en nödutgång under marslägsta. Tekniska trendföljare bör ha köpt guld för uppgång, antingen på utbrott eller rekyl. Man bör dock vara beredd på att rörelsen upp, en fortsättning på utbrottet, kan komma först om någon eller några veckor. Fortsatta sidledes rörelser är normalt men inte en lägre lägsta, varför nödutgången bör ligga under tidigare botten. Just nu är det inte mycket mer att göra än att vänta på att nödutgången träffas eller målen. Läs mer om BT Multi Portföljen med 70 procent träffsäkerhet här! Noteringar under majbottnen skulle vara mycket negativt och utlösa en signal för sälj, exit och blankning. Läs mer om BT Multi Portföljen med 70 procent träffsäkerhet här! 6 7 BÖ B Ö R S T J Ä N A R E N • VÄRLDSMARKNADEN UPDATE • Valutor | Aktier | Råvaror | Index • E T T M A R K N A D S B R E V F R Å N Charts courtesy of MetaStock Charts courtesy of MetaStock DAGSGRAF B Ö R S T J Ä N A R E N • VÄRLDSMARKNADEN UPDATE • Valutor | Aktier | Råvaror | Index • E T T M A R K N A D S B R E V F R Å N DAGSGRAF SMARKNADEN UPDATE • Valutor | Aktier | Råvaror | Index • E T T M A R K N A D S B R E V F R Å N Tillgång: WTI-olja 1-6 mån: Säljzon Tillgång: Nasdaq 100 1-6 mån: Köpzon Slutsats: Behåll blankade 6-12 mån: Säljzon Slutsats: Köp nästa rekyl 6-12 mån: Köpzon Produktförslag köp: MINILONG WTI VT34 Produktförslag sälj: MINISHRT WTI VT13 Produktförslag köp: MINILONG NASD VT40 Produktförslag sälj: MINISHRT NASD VT37 Grafen skriker sälj i olja Extremt i Nasdaq, igen Det är ingen idé att hoppas på ett högre oljepris så länge kursen noterar lägre lägsta och lägre högsta, eftersom det då mest troligt leder till ännu lägre priser. Det index som leder uppgången i USA är Nasdaq 100, på efterkälken ligger Dow Jones Som trendföljare har man haft gott om möjligheter den senaste tiden att blanka. Grafen skriker sälj och har gjort sedan utbrottet ned i början av året. Att Nasdaq 100 leder är inte något positivt, småbolag har en tendens att vara ledande Noteringar över rekyltoppen för någon vecka skulle dock ändra allt på bara en enda dag. Det är denna topp som är helt avgörande för det tekniska. En högre topp och grafen är inte längre så skrikande negativ, då bör man återköpa blankade. och mitt mellan de två, S&P 500. i slutet av en trend. Men om slutet är nu eller om några månader har varken vi eller någon annan den blekaste aning om. Vi vet bara att trenden stiger och att den då har en tendens att fortsätta upp. Rekyler ned kan användas för köp. Entré på dagens överköpta nivåer vid taket i den stigande trendkanalen, är inte aktuellt. Köp BT Multi Portföljen som gjort +50% på kapitalet sedan januari 2016 här! 8 9 BÖ B Ö R S T J Ä N A R E N • VÄRLDSMARKNADEN UPDATE • Valutor | Aktier | Råvaror | Index • E T T M A R K N A D S B R E V F R Å N Tillgång: USD/SEK 1-6 mån: Säljzon Tillgång: Ericsson 1-6 mån: Köpzon Slutsats: Sälj dollarn blankt! 6-12 mån: Säljzon Slutsats: Köp 6-12 mån: Köpzon Produktförslag köp: MINILONG USDSEK VON2 10 Charts courtesy of MetaStock Charts courtesy of MetaStock DAGSGRAF B Ö R S T J Ä N A R E N • VÄRLDSMARKNADEN UPDATE • Valutor | Aktier | Råvaror | Index • E T T M A R K N A D S B R E V F R Å N DAGSGRAF SMARKNADEN UPDATE • Valutor | Aktier | Råvaror | Index • E T T M A R K N A D S B R E V F R Å N Produktförslag sälj: MINISHRT USDSEK VT26 Produktförslag köp: MINILONG ERIC VT57 Produktförslag sälj: MINISHRT ERIC VT33 Kronor bättre än dollar Köpsättupp i Ericsson Svenska kronan är på väg upp mot den nordamerikanska dollarn, den är alltså starkare och har så varit sedan slutet av förra året. Missade man att köpa Ericsson på utbrottet upp över tidigare toppar får man nu en andra chans när kursen rekylerar tillbaka. Det visar sig som en fallande trend i valutaparet USD/SEK. Dollarn faller mot kronan. Entré med blankning kan göras direkt på dagens nivå, då kursen just nu bryter ned under tidigare bottnar efter en längre tids konsolidering. Tidigare motstånd utgör nu stöd, perfekt läge att tajma ett köp. Den naturliga nödutgången ligger något under tidigare botten. Köp blir aktuellt först vid en högre topp, grön linje i grafen ovan. Ericsson ligger dock inte särskilt högt upp på listan över intressanta marknader, vilket vi förklarade i onsdagens Trejdingklubben Online, lyssna här! Köp BT Multi Portföljen med 70 procent träffsäkerhet här! Läs mer om BT Multi Portföljen med 70 procent träffsäkerhet här! 11 BÖ SMARKNADEN UPDATE • Valutor | Aktier | Råvaror | Index • E T T M A R K N A D S B R E V F R Å N B Ö R S T J Ä N A R E N • VÄRLDSMARKNADEN UPDATE • Valutor | Aktier | Råvaror | Index • E T T M A R K N A D S B R E V F R Å N Ansvarsfriskrivning Morningbriefing Börstjänaren AB frånsäger sig allt ansvar för direkt eller indirekt förlust eller skada av vad slag det vara må, som grundar sig på användandet av information från Börstjänarens webbplats eller nyhetsbrev. Informationen på Börstjänaren och Världsmarknaden Update tar inte hän- syn till någon specifik mottagares särskilda investeringsmål, ekonomiska situation eller behov. Informationen är inte att betrakta som en personlig rekommendation eller ett investeringsråd. Varje investeringsbeslut fattas självständigt av användaren och på dennes eget ansvar. Investeringar i finansiella instrument är förknippade med risk och en investering kan både öka och minska i värde eller komma att bli värdelös. B Ö R S T J Ä N A R E N • VÄRLDSMARKNADEN UPDATE • Valutor | Aktier | Råvaror | Index • E T T M A R K N A D S B R E V F R Å N Rekommenderade CFD-aktörer Tack till våra sponsorer, som är med och möjliggör Börstjänarens till stora delar kostnadsfria verksamhet för alla börsintresserade! Du kan bidra till Börstjänaren genom att ta del av våra sponsorers och samarbetspartners utbud. AvaTrade AvaTrade är en världsledande nätmäklare som erbjuder handel med mer än 200 Forex- och CFD-instrument, inklusive aktier, index, råvaror, obligationer & ETF:er. Med över 200 000 registrerade kunder från fler än 120 länder, är AvaTrade en verkligt global mäklare. Bli kund hos Ava Trade här! Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. CMC Markets CMC Markets grundades 1989 i London av Peter Cruddas och är idag en av världens största CFD-aktörer. Företaget finns i 15 länder och är noterat på Londonbörsen. Det svenska kontoret öppnade i Stockholm 2007. CMC Markets erbjuder fler än 10 000 produkter via CFD:er i aktier, ETF:er, index, råvaror, valuta och räntepapper. Utöver den prisbelönta webbaserade handelsplattformen har du tillgång till appar för mobiltelefon och tablet. Bli kund hos CMC Markets här! BÖ SMARKNADEN UPDATE • Valutor | Aktier | Råvaror | Index • E T T M A R K N A D S B R E V F R Å N B Ö R S T J Ä N A R E N • VÄRLDSMARKNADEN UPDATE • Valutor | Aktier | Råvaror VÄRLDSMARKNADEN UPDATE Ett kostnadsfritt marknadsbrev från Börstjänaren Henry Boy Aktiva affärsförslag varje vecka Börstjänarens Orakelbrev Göran Högbergs krönikor i realtid BT Multi Portfölj Full Insyn Hallenborg Daytrading ComBo En komplett utbildning i dagshandel Lär dig handla CFD En DVD-kurs om hävstångshandel Metastock End of Day Världens vassaste chartprogram Du vet väl att du kan följa Börstjänaren i realtid på Twitter! Metastock och XENITH Nyheter och analyser Metastock Add On Börstjänarens strategier i Metastock Sponsrad av Vontobel börs tjänaren