KPA-fonderna - Swedbank Robur

Informationsbroschyr

28 juni 2017
KPA-fonderna
Informationsbroschyren för nedan angivna fonder
är upprättad i enlighet med lagen (2004:46) om
värdepappersfonder och Finansinspektionens föreskrifter (2013:9) om värdepappersfonder.
Denna broschyr och fondbestämmelserna för respektive nedan angiven fond utgör tillsammans den
s.k. informationsbroschyren.
Fonder förvaltade av Swedbank Robur
Fonder AB och som tidigare förvaltades av
Folksam Fond AB (publ)
KPA Etisk Aktiefond
KPA Etisk Blandfond 2
KPA Etisk Räntefond
Fondförvaltare
Fonden förvaltas av fondbolaget Swedbank Robur
Fonder AB, nedan kallat Bolaget.
Bolaget
räkning och investeringsrådgivning, samt mellan
kunderna för dessa verksamheter. Bolaget och
förvaringsinstitutet tillhör samma koncern, vilket
även kan utlösa intressekonflikter såsom styrning
och prioriteringar i koncernen. För att potentiella
intressekonflikter inte ska påverka fonden och
dess investerare negativt är förvaringsinstitutet
och övriga verksamheter inom Swedbank AB samt
Bolagets verksamhet funktionellt och organisatoriskt åtskilda. Förvaringsinstitutets verksamhet
sköts alltid utifrån att tillvarata fondandelsägarnas
intressen och enligt gällande marknadsvillkor.
Andelsägarregister
Bolaget ansvarar för registret över samtliga
andelsägare och deras innehav. Bolaget har lagt ut
uppdraget att föra register på Swedbank AB (publ).
Andelsägarens innehav redovisas i årsberättelser
och halvårsbesked, i vilka även deklarationsuppgifter finns.
Swedbank Robur Fonder AB
Landsvägen 40
105 34 STOCKHOLM
Registrering av andel är avgörande för rätten till
andel i fonden och därav följande rättigheter.
För mer information om Bolaget, dess ledning samt
övriga fonder som Swedbank Robur Fonder AB
förvaltar, se bilaga till informationsbroschyren.
Vid sparande genom avtalspension (fondförsäkring) respektive premiepension registreras innehav
i pensionsinstitutets/fondförsäkringsbolagets
respektive Pensionsmyndighetens namn.
Uppdragsavtal
Bolaget har uppdragit åt tredje part att utföra vissa
avgränsade delar av verksamheten: fondandelsägarregister till Swedbank AB (publ), och för vissa
OTC-derivat för vissa fonder säkerhetshantering,
bekräftelsehantering, avstämning och rapportering
till GlobeOp.
Bolaget har rutiner för att kunna identifiera,
hantera, övervaka och redovisa eventuella intressekonflikter.
Förvaringsinstitutet
Swedbank AB (publ)
Säte: Stockholm
Organisationsnummer: 502017-7753
Förvaringsinstitutets rättsliga form: Aktiebolag
Förvaringsinstitutets huvudsakliga verksamhet:
Bankrörelse
Förvaringsinstitutet ska bland annat övervaka
fondens penningflöden, förvara fondens tillgångar
och verkställa Bolagets instruktioner. Vidare ska
förvaringsinstitutet tillse att försäljning och inlösen
av fondandelar, värdering av fondandelar och användning av fondens medel sker i enlighet med lag
och fondens fondbestämmelser.
Swedbank AB (publ) har uppdragit åt JP Morgan
NA London Branch att agera sammanhållande för
värdepapper som förvaras utanför Sverige. Swedbank AB (publ) har rutiner för att kunna identifiera,
hantera, övervaka och redovisa eventuella intressekonflikter. Eftersom förvaringsinstitutet är en
del av Swedbank AB kan intressekonflikter uppstå
mellan förvaringsinstitutets verksamhet och andra
verksamheter inom Swedbank AB, såsom handel
med finansiella instrument för egen och kunders
Fondens upphörande eller överlåtelse av
fondverksamheten
Om Bolaget beslutar att någon fond som det har tillstånd att förvalta ska upphöra eller att fondens förvaltning, efter medgivande av Finansinspektionen,
ska överlåtas till annat fondbolag, kommer samtliga
andelsägare att informeras härom. Förvaltningen
av fonden ska omedelbart tas över av förvaringsinstitutet om Finansinspektionen återkallar Bolagets
tillstånd eller om Bolaget trätt i likvidation eller
försatts i konkurs.
Gällande avgifter
Någon avgift utgår inte vid försäljning och inlösen.
Den gällande årliga förvaltningsavgiften som
Bolaget tar ut ur respektive fond inkluderar förutom
förvaltning även analys, administration, marknadsföring, redovisning, tillsyn, revision och information
samt ersättning för täckande av kostnaden för
förvaringsinstitutets förvaring av respektive fonds
tillgångar.
KPA Etisk Aktiefond
Gällande årlig förvaltningsavgift:
av fondens värde
0,4 %
KPA Etisk Blandfond 2
Gällande årlig förvaltningsavgift:
av fondens värde
0,4 %
Möjlighet att limitera försäljnings- och inlösenorder
Det är inte möjligt att limitera försäljnings- och
inlösenorder avseende fondandelar.
KPA Etisk Räntefond
Gällande årlig förvaltningsavgift:
av fondens värde.
0,1 %
Försäljning och inlösen
Vid försäljning och inlösen vänder sig Pensionsmyndigheten, pensionsinstitut/fondförsäkringsbolag
till sin respektive kontaktperson hos Bolaget. Privatpersoner vänder sig till sitt närmaste Swedbankkontor. Försäljning och inlösen för avtalspension
(fondförsäkring) respektive premiepension görs via
pensionsinstitut/fondförsäkringsbolag respektive
Pensionsmyndigheten.
Högsta avgifter
Nedan anges den högsta avgift som Bolaget, enligt
fondbestämmelserna, får ta ut vid försäljning och
inlösen. Likaså anges den högsta årliga avgift
som enligt fondbestämmelserna kan tas ut för
förvaltningen av respektive fond. Förvaltningsavgiften inkluderar förutom förvaltning även analys,
administration, marknadsföring, redovisning,
tillsyn, revision och information samt ersättning
för täckande av kostnaden för förvaringsinstitutets
förvaring av fondens tillgångar.
Begäran om försäljning respektive inlösen får återkallas endast om Bolaget medger det.
Vid försäljning och inlösen, som görs före kl. 16.00
(bryttidpunkt) för KPA Etisk Aktiefond och KPA
Etisk Blandfond 2 respektive klockan 15.30 (bryttidpunkt för räntefonder) för KPA Etisk Räntefond
viss bankdag, fastställs handelskursen normalt
samma bankdag. Vid försäljning och inlösen, som
görs efter nämnda tidpunkt, fastställs handelskursen normalt påföljande bankdag. Försäljning
respektive inlösen sker till en kurs som är okänd vid
ordertidpunkten.
Vissa bankdagar kan bryttidpunkten infalla vid en
tidigare tidpunkt än den ovan angivna.
Handelskursen finns normalt tillgänglig hos Bolaget
senast bankdagen efter den bankdag då handelskursen fastställts enligt ovan.
Bolaget bekräftar försäljning och inlösen skriftligen
samma bankdag eller senast påföljande bankdag.
Regelbundet månadssparande, via autogiro eller på
motsvarande sätt, bekräftas skriftligen halvårsvis.
KPA Etisk Aktiefond
Högsta årliga förvaltningsavgift:
av fondens värde
0,6 %
KPA Etisk Blandfond 2
Högsta årliga förvaltningsavgift:
av fondens värde
0,6 %
KPA Etisk Räntefond
Högsta årliga förvaltningsavgift:
av fondens värde
0,3 %
Redovisning av analyskostnader
Fondbolaget erhåller extern investeringsanalys i
arbetet med förvaltningen av fonderna. Tidigare har
betalning för analysen skett till mäklarfirmor med
de transaktionskostnader, så kallad courtage, som
betalats av fonderna vid aktiehandeln. Sedan februari 2015 separeras kostnaden för extern investeringsanalys från transaktionskostnaden. Fonderna
belastas, utifrån en av fondbolaget framtagen
budget, dagligen för investeringsanalyskostnader
och de redovisas separat. Förändringen innebär att
KPA-fonderna - 1 (4)
det blir tydligare för andelsägarna vilka kostnader
som belastar fonderna och vad de avser.
En utvärdering av analystjänsterna görs regelbundet för att endast betala för analyser som är till
nytta i förvaltningsarbetet. Information om analyskostnader lämnas i fondernas årsberättelser.
Vid handel på räntemarknaden utgår inget courtage, då handeln sker med en s.k. spread (skillnaden
mellan köp- och säljkurs). En separation av kostnaderna i enlighet med ovan kan därför inte ske.
Läs mer om incitament på swedbankrobur.se/omswedbank-robur/incitament.
Fondernas resultat och utveckling
För att se fondernas historiska avkastning, se bilaga
till informationsbroschyren.
Fondernas karaktär och mål
I fondbestämmelserna anges vilken karaktär och
vilket mål fonderna har samt risknivå. I avsnittet
”Fondernas riskklass och målgrupp” nedan beskrivs
närmare den riskklass varje fond har.
Placeringsinriktning
För att garantera en tillräcklig riskspridning i
fonderna finns vissa regler i lagen om värdepappersfonder. Begränsningarna förhindrar bland annat
att alltför stor del av fondens förmögenhet placeras
i värdepapper som givits ut av samma utgivare
eller i andra värdepappersfonder. Placeringsinriktningen ska vara bred. Investeringar ska göras
i flera branscher, bolag, låntagare och i de fall det
är tillåtet i flera länder. Tillåtna tillgångsslag är:
överlåtbara värdepapper, derivatinstrument, penningmarknadsinstrument, fondandelar och konto
hos kreditinstitut.
Hur används derivatinstrument i fonderna?
Bolaget får såsom ett led i placeringsinriktningen,
för fondernas räkning handla med såväl noterade
som onoterade (OTC) derivatinstrument. Handeln
syftar till att höja fondernas avkastning och skapa
så kallad hävstång. Bruttoexponeringen i derivatinstrument får maximalt uppgå till 100 procent av
fondförmögenheten.
Hållbarhets- och etikkriterier
Fonderna följer både Swedbank Roburs policy för
ansvarsfulla investeringar och KPA Pensions etiska
placeringskriterier.
Swedbank Roburs policy för ansvarsfulla investeringar innebär att Swedbank Robur agerar som
ansvarstagande kapitalförvaltare genom att
integrera hållbarhetshänsyn dels i fondernas olika
investeringsprocesser och dels i ägararbetet där
fokus ligger på att påverka bolag där fonderna är
stora ägare och bolag med stora brister inom hållbarhet och/eller bolagsstyrning. I vissa fall avstår vi
från investering i bolag.
Swedbank Robur investerar inte i bolag med koppling till vissa produkter. Det är bolag som:
• Tillverkar, moderniserar, säljer eller köper produkter som är speciellt utvecklade för klusterbomber,
personminor, kemiska och biologiska vapen samt
kärnvapen
• Producerar kol motsvarande minst 30 % av sin
omsättning
• Producerar pornografiskt material
Swedbank Robur kan också avstå från investering i
bolag som allvarligt och systematiskt kränker vedertagna internationella normer och konventioner
inom hållbarhet antagna av FN, ILO och OECD eller
på annat sätt är involverade i oacceptabel verksamhet med koppling till hållbarhet eller bolagsstyrning.
Om bolagen visar förändringsvilja kan Swedbank
Robur vara kvar som ägare. Swedbank Robur följer
regelbundet upp vilka bolag som visar förändringsvilja och utvecklar sitt arbete (fonderna kan vara
kvar som ägare) och vilka bolag som inte förändrar
sitt arbete (fonderna kan inte vara kvar som ägare).
Fondens avkastning kommer över tid att avvika från
sitt jämförelseindex. Hur stora avvikelserna är mot
jämförelseindex varierar över tiden. Aktiviteten i
fonden kan mätas på flera olika sätt. Två vanliga
mått är Active Share och Tracking Error. Active
Share anger hur stor andel av fondens innehav som
avviker från sitt jämförelseindex. Tracking Error visar hur mycket den historiska avkastningen avvikit
från sitt jämförelseindex.
Policyn är tillämplig på direktinvesteringar i bolag
samt aktiederivat på bolag. Policyn gäller inte
investeringar i indexderivat eller i fondandelar.
Aktiefonder ger normalt störst möjlighet till hög
värdetillväxt på lång sikt. Men en placering i en
aktiefond innebär också en högre risk, eftersom
kurserna kan svänga kraftigt på aktiemarknaden.
Dessutom tillämpas KPA Pensions etiska placeringskriterier vilket innebär att fonderna även utesluter
bolag som producerar vapen, tobak, alkohol eller
spel. Fonderna investerar inte i företag där någon
andel av omsättningen kommer från produktion
av vapen, tobak eller tobaksprodukter, alkoholhaltiga drycker eller kommersiell spelverksamhet.
Med ”någon andel av omsättningen” avses mer än
10 miljoner kronor eller 1 procent av rapporterad
årsomsättning. Fonderna exkluderar även de bolag
som de påverkande kriterierna som fastställts av
Folksamgruppen ger upphov till. De påverkande
kriterierna omfattar miljö, mänskliga rättigheter
och korruption.
Läs mer om fondernas hållbarhets- och etikkriterier
och om Swedbank Roburs policy för ansvarsfulla
investeringar på swedbankrobur.se.
Fondernas riskklass och målgrupp
De pengar du investerar i fonder kan både öka och
minska i värde. Värdetillväxten är bland annat
beroende av börsernas, räntornas och valutornas
framtida utveckling.
Placeringar i fonder som investerar i utvecklingsoch tillväxtländer kan medföra ytterligare risk. Historisk avkastning är inte någon garanti för framtida
avkastning. Fondsparandet ska ses på lång sikt, då
har du en möjlighet att få en bättre avkastning än
traditionellt banksparande. Fondernas riskklass baseras på en risk- och avkastningsindikator, som visar
sambandet mellan risk och möjlig avkastning vid en
investering i fonden. Indikatorn är en EU-standard
och baseras på hur fondens värde har förändrats
de senaste fem åren. Kategori 1 innebär inte att
fonden är riskfri. Fondernas riskklass kan med tiden
komma att förändras. Det beror på att indikatorn
bygger på historiska data som inte är en garanti för
framtida risk och avkastning.
KPA Etisk Aktiefond
Målsättningen är att fonden långsiktigt överträffar
sitt jämförelseindex som består av 50% KPA MSCI
World ex Sweden Net, 50% KPA OMXS60.
Fonden placerar i aktier noterade i Sverige och i utländska aktier. Aktieplaceringarna ska i normalfallet
väga jämnt mellan Sverige och övriga världen.
Fonden har en aktiv investeringsstrategi som
fokuserar på bolagsval, där även sektor-, regionoch temaanalys är viktiga delar i strategin. Vi har en
långsiktig placeringshorisont och väljer de bolag vi
anser vara attraktivt värderade i förhållande till vår
syn på bolagets framtida intjäningspotential. Fonden arbetar med ett lågt risktagande relativt sitt
jämförelseindex, och skillnaden i avkastning mellan
fonden och jämförelseindex blir därmed begränsad.
Av fondens årsberättelse och halvårsredogörelse
framgår dessa mått för aktuell tidpunkt/period.
Eftersom placeringen av fondmedlen till stor del är
koncentrerad till Sverige ökar det risken i fonden.
Fonden placerar även i värdepapper i andra valutor
än svenska kronor och valutakursrörelser kan därför
påverka fondvärdet.
Då derivat används i liten utsträckning i fonden
påverkas fondens riskprofil i viss omfattning. . (Se
nedan vid rubriken ”Derivatinstrument” för information om hur instrumenten kan påverka fondens
riskprofil.)
På en skala 1-7 bedöms fondens risk vara 6.
Denna fond kan vara olämplig för investerare som
planerar att ta ut sina pengar inom fem år.
Fonden lämnar normalt ingen utdelning utan vinster
återinvesteras i fonden.
KPA Etisk Blandfond 2
Målsättningen är att fonden långsiktigt överträffar
sitt jämförelseindex som består av 33% KPA MSCI
World ex Sweden, 33% KPA OMXS60, 20,4% OMRX
T-Bond, 13,6% OMRX Mortgage All.
Fonden är en blandfond som placerar i svenska och
utländska aktier samt svenska räntepapper. Fonden
placerar i normalfallet en tredjedel av förmögenheten i räntebärande värdepapper, en tredjedel i
utländska aktier och en tredjedel i aktier noterade
i Sverige.
Fondens placeringar på räntemarknaderna omfattar
tillgångar av varierande kreditkvalité.
Fonden får använda derivatinstrument som ett led i
placeringsinriktningen.
Fördelningen mellan och inom aktie- och räntemarknaderna baseras bland annat på förvaltarteamets
analys av konjunktur, värdering, likviditet, marknadsklimat och investeringscykel. Förvaltarna väljer
aktier som är lågt värderade, har hög lönsamhet
och marginaler samt uppvisar starkt momentum i
vinster och aktiekurser. För att nå fondens målsättning tar förvaltarteamet över- och undervikter i
förhållande till sitt jämförelseindex.
Fonden kan från tid till annan ha hög exponering mot såväl enskilda regioner och länder som
tillgångsslag. Fonden är exponerad mot en viss
kreditrisk. Denna risk begränsas dock av att fonden
främst investerar i obligationer med mycket hög
kreditvärdighet. Durationen på fondens innehav
medför att risken i fonden är något högre än risken i
en kort räntefond. Fonden placerar även i värdepapper i andra valutor än svenska kronor och valutakursrörelser kan därför påverka fondvärdet.
KPA-fonderna - 2 (4)
Då derivat används i liten utsträckning i fonden
påverkas fondens riskprofil i viss omfattning.. (Se
nedan vid rubriken ”Derivatinstrument” för information om hur instrumenten kan påverka fondens
riskprofil.)
På en skala 1-7 bedöms fondens risk vara 4.
Denna fond kan vara olämplig för investerare som
planerar att ta ut sina pengar inom tre år.
Fonden lämnar normalt ingen utdelning utan vinster
återinvesteras i fonden.
KPA Etisk Räntefond
Målsättningen är att fonden långsiktigt överträffar
sitt jämförelseindex som OMRX TBILL.
Fonden placerar i räntebärande värdepapper såsom
statsskuldväxlar, bostadscertifikat och obligationer
med kort löptid, utställda i svenska kronor. Fonden
placerar främst i penningmarknadsinstrument
och obligationer utfärdade av svenska staten,
bostadsinstitut, landsting, kommuner och statligtoch kommunalt helägda bolag. Av resterande del ska
skuldförbindelserna som lägst ha kreditvärdighetsbetyget BBB- (investment grade) enlig Standard &
Poor´s eller motsvarande från annat kreditvärderingsinstitut. Fonden kan också investera i skuldförbindelser utan officiellt kreditvärderingsbetyg som
fondbolaget bedömer har en likvärdig kreditkvalitet. Fonden har tillstånd att investera mer än 35
procent av fondens värde i obligationer och andra
skuldförbindelser utfärdade av svenska staten.
Den risk som är förenad med att placera i räntefonder påverkas av vilken löptid fondens innehav
har samt det rådande läget på räntemarknaden.
Placeringar i räntebärande överlåtbara värdepapper med längre löptider medför en högre risk, då
marknadsvärdet på sådana överlåtbara värdepapper påverkas mer av ränteförändringar. Värdet
kan sjunka om marknadsräntorna stiger, men om
marknadsräntorna sjunker kan däremot värdet
på fondens innehav öka. Risken i fonden är dock
begränsad eftersom den genomsnittliga löptiden
i fonden får vara högst ett år. Fonden placerar i
värdepapper med mycket hög kreditvärdighet vilket
begränsar fondens kreditrisk.
Då derivat används i liten utsträckning i fonden
påverkas fondens riskprofil i viss omfattning.(Se
nedan vid rubriken ”Derivatinstrument” för information om hur instrumenten kan påverka fondens
riskprofil.)
Fonden har en aktiv investeringsstrategi som utgår
från förvaltarens prognos om ränteutvecklingen
i relation till marknadens prissättning. Strategin innefattar bland annat val av genomsnittlig
räntebindningstid och val av värdepapper inom
räntemarknadens olika segment som bedöms vara
attraktivt värderade.
Fonden följer de etiska placeringskriterier som
fastställts för KPA. Dessa verkar för mänskliga
rättigheter och en bättre framtid för människa och
miljö. Fonden är till för dig som vill ha en placering
med låg risk och få möjlighet till bättre avkastning
än ett vanligt banksparande.
På en skala 1-7 bedöms fondens risk vara 1.
Denna fond kan vara olämplig för investerare som
planerar att ta ut sina pengar inom ett år.
Fonden lämnar normalt ingen utdelning utan vinster
återinvesteras i fonden.
Upphörande och överlåtelse av
fondverksamheten
Om Bolaget förlorat Finansinspektionens tillstånd,
trätt i likvidation, försatts i konkurs eller vill upphöra med förvaltning av en fond ska förvaltningen
av denna tillfälligt övertas av förvaringsinstitutet.
Detta får sedan överlåta förvaltningen till ett annat
fondbolag som godkänts av Finansinspektionen. I
annat fall ska värdepappersfonden upplösas genom
att tillgångarna säljs och nettobehållningen skiftas
ut till andelsägarna. Kungörelse härom ska införas i
Post- och Inrikes tidningar och hållas tillgängligt hos
förvaringsinstitutet samt Bolaget.
Riskmätning
Bolaget mäter dagligen den sammanlagda exponeringen för samtliga fonder under dess förvaltning
genom antingen åtagandemetoden eller genom en
Value-at-Risk-modell (VaR-modell).
Bolaget mäter risken i KPA Etisk Aktiefond samt
KPA Etisk Blandfond 2 genom åtagandemetoden
och för KPA Etisk Räntefond genom absolut Valueat-Risk modell (VaR-modell).
Åtagandemetoden
Åtagandemetoden beräknar fondens exponeringar
som uppkommer genom användande av derivat.
Vid beräkningen konverteras derivat till exponeringar motsvarande de underliggande tillgångarna i
derivaten. För optioner etc. görs även en deltaberäkning. Vid beräkningen av de sammanlagda
exponeringarna tar Bolaget hänsyn till nettning och
hedgning. De sammanlagda exponeringarna, när de
räknas på detta sätt, får enligt lagen (2004:46) om
värdepappersfonder högst uppgå till 100 procent av
fondens värde.
Value-at-Risk-modell (VaR-modell)
För att beräkna marknadsrisken i fonden använder Bolaget antingen en relativ eller en absolut
VaR-modell. Gemensamt för båda modellerna är att
mätningen syftar till att visa hur mycket en fond
kan förväntas förlora över en viss tidperiod och med
en viss säkerhet, under normala marknadsförhållanden. Bolaget använder som tidsperiod en dag och
med en säkerhet om 99 procent i beräkningarna.
Absolut VaR anges som en procentuell andel av
fondens värde. Exempelvis så betyder 3 procent i
absolut VaR att en fond, under en dag av hundra,
förväntas förlora mer än 3 procent av fondens
värde. Ju högre VaR, desto högre risk i fonden.
Fonden förväntas ta en hävstång på ungefär 200
procent, men detta värde kan dock komma att
överstigas. Observera att fonden tillåts ta mer i
hävstång och att den kan komma att göra det i
framtiden. Hävstång definieras som kvoten mellan
fondens derivatexponering och dess totala marknadsvärde, och ger ett mått på i vilken omfattning
fonden använder sig av derivatinstrument.
Derivatinstrument
I de fall fonden använder derivat som en del av
förvaltningsstrategin kan den totala såväl som den
aktiva risknivån förändras på ett omfattande sätt.
Syftet med användandet av derivat kan vara att
skydda fonden mot viss risk, t.ex. valutarisker.
Det kan även vara att skapa hävstångseffekter
i fondens marknadsexponering för att på så sätt
dra nytta av förvaltarens aktuella tro på markna-
den. Derivat används också för att mer effektivt
exponera fonden för de direkta marknadsrisker som
fonden vid varje tillfälle önskar ha.
Ansvarsbegränsning
Fondbolaget och förvaringsinstitutet har enligt LVF
visst ansvar för skador som de har vållat fonden
eller fondandelsägare. I övriga fall gäller följande
ansvarsbegränsning.
Fondbolaget och förvaringsinstitutet är inte ansvariga för skada som beror av svenskt eller utländskt
lagbud, svensk eller utländsk myndighets åtgärd,
krigshändelse, strejk, blockad, bojkott, lockout eller
annan liknande omständighet. Förbehållet i fråga
om strejk, blockad, bojkott och lockout gäller även
om fondbolaget eller förvaringsinstitutet själva är
föremål för eller vidtar sådan konfliktåtgärd.
Skada som uppkommit i andra fall än som avses
ovan ska inte ersättas av fondbolaget eller förvaringsinstitutet, om de varit normalt aktsamma.
Fondbolaget och förvaringsinstitutet ansvarar inte
i något fall för indirekt skada, inte heller för skada
som förorsakats av depåbank eller annan uppdragstagare som fondbolaget eller förvaringsinstitutet
med tillbörlig omsorg anlitat (förvaringsinstitutet
har dock ansvar för förlust av finansiellt instrument
om förlusten inte är hänförlig till en force majeurehändelse enligt 3 kap. 14 § LVF). Fondbolaget och
förvaringsinstitutet ansvarar inte för skada som
kan uppkomma med anledning av förfogandeinskränkning som kan komma att tillämpas mot
fondbolaget eller förvaringsinstitutet. Föreligger
hinder för fondbolaget eller förvaringsinstitutet att
vidta åtgärd på grund av omständighet som anges
i första stycket ovan får åtgärden skjutas upp till
dess hindret upphört.
Tillåtna investerare
Varken fonden eller fondbolaget är eller avses
bli registrerade i enighet med vid var tid gällande United States Securities Act 1933, United
States Investment Advisers Act 1940 eller annan
motsvarande lagstiftning i USA, Kanada, Japan,
Australien eller annat land. Fondbestämmelserna
innehåller därför vissa inskränkningar när det
gäller vilka fysiska och juridiska personer som kan
vara andelsägare i fonden. För att fondbolaget ska
kunna följa begränsningarna ska den som vill teckna
andelar i fonden lämna uppgift om nationell hemvist
och andra förhållanden som fondbolaget bedömer
vara relevanta från tid till annan. Andelsägare ska i
förekommande fall meddela förändringar av sådana
förhållanden. Fondandelarna samt rättigheterna till
dessa får endast vidareöverlåtas till en non-U.S.
Person (som det definieras i Regulation S till United
States Securities Act 1933) och måste ske genom
en transaktion utanför USA som undantas i Regulation S till United States Securities Act 1933.
Om Bolaget bedömer att en investerare inte har
rätt att teckna eller inneha andelar i fonden enligt
begränsningarna ovan har fondbolaget rätt att dels
vägra teckning av andelar, dels utan föregående
samtycke lösa in andelar för dennes räkning.
Skatteregler
Fondens beskattning
Sedan den 1 januari 2012 är svenska fonder inte
skattskyldiga för sina inkomster i fonden. Det
innebär att en fond inte längre behöver lämna utdelning för att undvika beskattning. Beskattningen i
fonden har ersatts med en schablonskatt som tas ut
av andelsägarna.
KPA-fonderna - 3 (4)
Svensk fondandelsägares beskattning (fysisk
person och dödsbo)
Sedan den 1 januari 2012 schablonbeskattas
svenska andelsägare årligen för sitt fondinnehav.
Underlaget för schablonskatten – kapitalunderlaget
– utgörs av värdet på andelsägarens fondinnehav
vid beskattningsårets ingång. På kapitalunderlaget
beräknas en schablonintäkt om 0,4 procent av underlaget. Schablonintäkten tas sedan upp i inkomstslaget kapital och beskattas med 30 procent.
Exempel: En andelsägare innehar fondandelar till ett
värde av 100 0 00 kr vid beskattningsårets ingång.
Kapitalunderlaget är 100 0 00 kr och schablonintäkten blir 400 kr (100 0 00 * 0,004). Schablonintäkten
tas upp i inkomstslaget kapital och beskattas med
30 procent. Skatten blir 120 kr (400 * 0,3).
Om fonden lämnar utdelning beskattas andelsägaren för utdelningen med 30 procent.
Vid avyttring/inlösen av fondandelar beskattas
en kapitalvinst med 30 procent skatt, medan en
kapitalförlust får dras av enligt följande. Kapitalförluster på marknadsnoterade andelar i svenska
räntefonder får dras av till 100 procent mot andra
kapitalinkomster. För marknadsnoterade andelar i
aktiefonder och blandfonder gäller att en kapitalförlust får dras av till 100 procent mot kapitalvinster
på marknadsnoterade aktier och andra fondandelar.
I övrigt får en kapitalförlust dras av till 70 procent
mot andra kapitalinkomster.
Den årliga schablonintäkten redovisas på kontrolluppgift till Skatteverket, men inget avdrag för
preliminärskatt görs. Vid utdelning dras 30 procent
preliminärskatt. Utdelningsbeloppet redovisas på
kontrolluppgift till Skatteverket. Kapitalvinster och
kapitalförluster som uppstår vid inlösen/avyttring
av fondandelar redovisas på kontrolluppgift till
Skatteverket, men det görs inget skatteavdrag.
Om fonden är knuten till investeringssparkonto,
fondförsäkring, IPS eller premiepension gäller
särskilda skatteregler.
För juridiska personer och utländska fondandelsägare gäller andra regler.
samma. Bolaget och förvaringsinstitutet ansvarar
inte i något fall för indirekt skada och ansvarar inte
heller för skada som förorsakats av depåbank eller
annan uppdragstagare som Bolaget eller förvaringsinstitutet med tillbörlig omsorg anlitat eller för
skada som kan uppkomma i anledning av förfogandeinskränkning som kan komma att tillämpas mot
Bolaget eller förvaringsinstitutet.
Föreligger hinder för Bolaget eller förvaringsinstitutet att vidta åtgärd på grund av omständighet som
anges i första stycket ovan får åtgärden skjutas upp
till dess hindret upphört.
Vad som nämns ovan i denna paragraf begränsar
inte andelsägares rätt till skadestånd enligt 2 kap.
21 § lagen (2004:46) om värdepappersfonder.
Ersättningspolicy
Swedbank Robur Fonders styrelse har antagit en ersättningspolicy som är förenlig med och främjar en
sund och effektiv riskhantering. Swedbank Robur
Fonders (hädanefter kallat Bolaget) ersättningspolicy är utformad för att motverka ett risktagande
som är oförenligt med de av Bolaget förvaltade
fondernas riskprofiler. Ersättningspolicyn ska
motverka ett överdrivet risktagande och stimulera anställda att vid varje given tidpunkt leverera
hållbara prestationer, liksom en sund och effektiv
riskhantering för andelsägarna, Bolaget samt de
fonder som förvaltas av Bolaget.
Ersättningssystemet består av två rörliga ersättningsprogram, utöver fast ersättning (i form av
månadslön i kontanter). Den fasta delen av ersättningen står för en tillräckligt stor del av den totala
ersättningen så att det är möjligt att fastställa all
rörlig ersättning till noll. Den rörliga ersättningen
maximeras till 12 gånger fast månadslön.
Ersättningsprogrammet är utformat för att i
största möjliga mån undvika att intressekonflikter uppstår. Varje portföljförvaltare följs upp och
bedöms utifrån samtliga sina förvaltningsuppdrag.
Det rörliga ersättningssystemet följs upp och övervakas kontinuerligt. Den rörliga ersättningen syftar
till att stimulera sunda beteenden och önskade
resultat, och till att skapa en sund balans mellan
belöningar och riskexponering i fonden.
Beskattningen kan påverkas av individuella
omständigheter. Den som är osäker på eventuella
skattekonsekvenser bör söka experthjälp.
Ändring av fondbestämmelser
Bolaget har möjlighet att ändra fondens fondbestämmelser. En sådan ändring ska underställas
Finansinspektionen för godkännande. Ändringarna kan påverka fondens egenskaper såsom t.ex.
fondens placeringsinriktning, avgifter och riskprofil.
Sedan ändring godkänts ska beslutet hållas tillgängligt hos Bolaget och förvaringsinstitutet samt
tillkännages på sätt Finansinspektionen anvisar.
Skadestånd
Bolaget och förvaringsinstitutet är inte ansvariga
för skada som beror av svenskt eller utländskt
lagbud, svensk eller utländsk myndighets åtgärd,
krigshändelse, strejk, blockad, bojkott, lockout eller
annan liknande omständighet. Förbehållet i fråga
om strejk, blockad, bojkott och lockout gäller även
om Bolaget eller förvaringsinstitutet själva är föremål för eller vidtar sådan konfliktåtgärd.
Skada som uppkommit i andra fall än som avses i
första stycket ovan skall inte ersättas av Bolaget
eller förvaringsinstitutet, om de varit normalt aktKPA-fonderna - 4 (4)
Fondbestämmelser

November 2010
Information om fondbolaget och förvaltade fonder
Fondbolaget
Swedbank Robur Fonder AB
Landsvägen 40
172 63 Sundbyberg
Organisationsnummer: 556198-0128.
Bolagets rättsliga form: Aktiebolag med ett aktiekapital på 1 250 000 SEK.
Bolaget bildades 1967 och har sitt säte i Stockholm.
Styrelseledamöter och ledande befattningshavare
Jan Andersson, styrelseordförande, f.d. chefredaktör för Affärsvärlden
Evert Carlsson, universitetslektor Handelshögskolan Göteborg
Marianne Flink, civilekonom
Monica Åsmyr, egenföretagare, f.d. VD Almi Stockholm Sörmland
Verkställande direktör
Liza Jonson
Ställföreträdande VD
Marianne Nilsson
Ledande befattningshavare
Chef för Compliance, Pia Gisgård
Chef för Investor Risk, Marcus Josefsson
Klagomålsansvarig, Pia Sodemann
Finanschef, Adam Wastå
Chef för internrevision, Ingrid Harbo
Revisorer
Fondens revisionsbolag är Deloitte AB och utsedd
revisor är Henrik Nilsson.
Fonder som fondbolaget förvaltar
Folksam LO Obligation
Folksam LO Sverige
Folksam LO Världen
Folksam LO Västfonden
KPA Etisk Aktiefond
KPA Etisk Blandfond 2
KPA Etisk Räntefond
Swedbank Ethica Obligation Utd.
Swedbank Humanfond
Swedbank Obligationsfond
Swedbank Robur Access Asien
Swedbank Robur Access Europa
Swedbank Robur Access Global
Swedbank Robur Access Japan
Swedbank Robur Access Mix
Swedbank Robur Access Sverige
Swedbank Robur Access USA
Swedbank Robur Aktiefond Pension
Swedbank Robur Allemansfond Komplett
Swedbank Robur Amerikafond
Swedbank Robur Asienfond
Swedbank Robur Bas Action
Swedbank Robur Bas Aktier
Swedbank Robur Bas Mix
Swedbank Robur Bas Ränta
Swedbank Robur Bas Solid
Swedbank Robur Ethica Företagsobligationsfond
Swedbank Robur Ethica Global
Swedbank Robur Ethica Global MEGA
Swedbank Robur Ethica Obligation
Swedbank Robur Ethica Sverige
Swedbank Robur Ethica Sverige MEGA
Swedbank Robur Etik Balanserad
Swedbank Robur Etik Stiftelse
Swedbank Robur Europafond
Swedbank Robur Europafond MEGA
Swedbank Robur Exportfond
Swedbank Robur Förbundsfond
Swedbank Robur Förbundsräntefond
Swedbank Robur Förbundsräntefond Kort
Swedbank Robur Företagsobligationsfond
Swedbank Robur Företagsobligationsfond FRN
Swedbank Robur Global Emerging Markets
Swedbank Robur Global High Dividend
Swedbank Robur Globalfond
Swedbank Robur Globalfond MEGA
Swedbank Robur IP Aktiefond
Swedbank Robur Japanfond
Swedbank Robur Kapitalinvest
Swedbank Robur Kapitaltrygg
Swedbank Robur Kinafond
Swedbank Robur Medica
Swedbank Robur Microcap
Swedbank Robur Mixfond Pension
Swedbank Robur Nordenfond
Swedbank Robur Ny Teknik
Swedbank Robur Penningmarknadsfond
Swedbank Robur Premium Balanserad
Swedbank Robur Premium Försiktig
Swedbank Robur Premium Modig
Swedbank Robur Premium Offensiv
Swedbank Robur Premium Trygg
Swedbank Robur Private Banking Core
Swedbank Robur Private Banking Edge
Swedbank Robur Private Banking Safe
Swedbank Robur Realinvest
Swedbank Robur Realräntefond
Swedbank Robur Rysslandsfond
Swedbank Robur Råvarufond
Swedbank Robur Räntefond Flexibel
Swedbank Robur Räntefond Kort Plus
Swedbank Robur Småbolagsfond Europa
Swedbank Robur Småbolagsfond Norden
Swedbank Robur Småbolagsfond Sverige
Swedbank Robur Sverigefond
Swedbank Robur Sverigefond MEGA
Swedbank Robur Sweden High Dividend
Swedbank Robur Talenten Aktiefond MEGA
Swedbank Robur Talenten Räntefond MEGA
Swedbank Robur Technology
Swedbank Robur Transfer 50
Swedbank Robur Transfer 60
Swedbank Robur Transfer 70
Swedbank Robur Transfer 80
Swedbank Robur Transfer 90
Swedbank Robur Östeuropafond
Information om fondbolaget och förvaltade fonder - 1 (1)
Basfakta för investerare
Detta faktablad riktar sig till investerare och innehåller basfakta om denna fond. Faktabladet är inte reklammaterial. Det är
information som krävs enligt lag för att hjälpa dig att förstå vad en investering i fonden innebär och riskerna med denna.
Du rekommenderas att läsa den så att du kan fatta ett välgrundat investeringsbeslut.
KPA Etisk Aktiefond
KPA Etisk Aktiefond, SEK
ISIN: SE0000885105
Denna fond förvaltas av Swedbank Robur Fonder AB, org.nr 556198-0128, ett dotterbolag till Swedbank AB (publ).
Mål och placeringsinriktning
Risk och avkastningsprofil
Målsättningen är att fonden långsiktigt överträffar sitt
jämförelseindex (se sida 2).
Lägre risk
Fonden placerar i svenska och utländska bolag. Normalt
placeras 50 procent i svenska bolag och 50 procent i
utländska bolag. Fonden får använda sig av
derivatinstrument i strävan att öka fondens avkastning.
Lägre möjlig avkastning
1
2
Högre möjlig avkastning
3
4
5
6
7
Risk- och avkastningsindikatorn visar sambandet mellan
risk och möjlig avkastning vid en investering i fonden.
Indikatorn baseras på hur fondens värde har förändrats de
senaste fem åren. Den här fonden tillhör kategori 5, vilket
betyder medelhög risk för både upp- och nedgångar i
andelsvärdet. Kategori 1 innebär inte att fonden är riskfri.
Fondens riskklass kan med tiden komma att förändras. Det
beror på att indikatorn bygger på historiska data som inte är
en garanti för framtida risk och avkastning.
Fonden har en aktiv investeringsstrategi som fokuserar på
bolagsval, där även sektor-, region- och temaanalys är
viktiga delar i strategin. Vi har en långsiktig
placeringshorisont och väljer de bolag vi anser vara
attraktivt värderade i förhållande till vår syn på bolagets
framtida intjäningspotential. Fonden arbetar med ett lågt
risktagande relativt sitt jämförelseindex, och skillnaden i
avkastning mellan fonden och jämförelseindex blir därmed
begränsad. För ytterligare information om
investeringsstrategin, se fondens informationsbroschyr.
Aktiefonder ger normalt störst möjlighet till hög värdetillväxt
på lång sikt. Men en placering i en aktiefond innebär också
en högre risk, eftersom kurserna kan svänga kraftigt på
aktiemarknaden.
Fonden följer fondbolagets policy för ansvarsfulla
investeringar och KPA Pensions etiska placeringskriterier.
Information om fondens hållbarhets- och etikkriterier finns i
fondens informationsbroschyr.
Sverige och övriga marknader som fonden placerar i är
mogna och etablerade och placeringarna sprids till flera
olika branscher, vilket minskar risken jämfört med en fond
som investerar enbart i en sektor.
Du kan normalt köpa och sälja fondandelar alla bankdagar
via våra återförsäljare.
Materiella risker i fonden som inte fullt ut avspeglas i riskoch avkastningsindikatorn är:
Fonden lämnar normalt ingen utdelning utan vinster
återinvesteras i fonden.
• Koncentrationsrisk. Eftersom placeringarna till stor del är
koncentrerade till ett land (Sverige) är risken högre i fonden
än i exempelvis rena globalfonder som sprider
placeringarna till flera olika länder och regioner.
• Valutarisk. En betydande andel av fondförmögenheten
placeras i värdepapper i en annan valuta än i svenska
kronor och påverkas därför av valutakursförändringar.
• Då derivat används i liten utsträckning i fonden påverkas
fondens riskprofil i viss omfattning.
Rekommendation: Denna fond kan vara olämplig för
investerare som planerar att ta ut sina pengar inom 5 år.
KEA_SEK_sv_05
Högre risk
1 (2)
Avgifter
Engångsavgifter som tas ut innan eller efter att du
investerar
Årlig avgift är baserad på det senaste årets utgifter,
kalenderåret 2016. Avgiften kan variera från år till år.
Insättningsavgift
Uttagsavgift
-
Ovanstående är det som maximalt kan tas ut av dina pengar
innan de investeras/innan behållningen betalas ut.
Avgiften utgör betalning för fondens driftskostnader,
inklusive marknadsföring och distribution, och minskar
fondens avkastning.
Avgifter som tagits ur fonden under året
Årlig avgift
Avgifter som tagits ur fonden under särskilda
omständigheter
0,43%
Prestationsbaserad avgift
-
Tidigare resultat
% 40.0
30.0
20.0
10.0
0.0
-10.0
-20.0
-30.0
-40.0
Fond
Index
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
-0,8
-1,2
-32,5
-31,2
32,0
34,0
11,5
12,6
-7,9
-7,3
13,1
14,3
26,7
27,3
20,6
22,5
6,8
7,0
8,4
11,4
Fondens jämförelseindex består av 50% KPA MSCI World ex Sweden Net, 50% KPA OMXS60. Detaljerad information
om MSCI index finns tillgängligt på MSCI hemsida (www.msci.com).
Fondens resultat är beräknat efter avdrag för årlig avgift. Värdet för samtliga år är beräknat i SEK och med eventuella
utdelningar återinvesterade i fonden.
Tidigare resultat är ingen garanti för framtida avkastning. Fonden startade år 1999.
Praktisk information
Förvaringsinstitut: Swedbank AB (publ)
Ytterligare information om fonden framgår av
informationsbroschyren, fondbestämmelserna samt heloch halvårsrapporterna (tillgängliga på svenska). Dessa
kan hämtas kostnadsfritt på vår hemsida,
www.swedbankrobur.com/doc.
Information om aktuell ersättningspolicy finns på
www.swedbankrobur.com/doc. Papperskopia kan erhållas
på begäran, vänligen kontakta Swedbank Robur Fonder
AB.
auktorisationsland kan ha en inverkan på din personliga
skattesituation.
Swedbank Robur Fonder AB kan hållas ansvarigt endast
om ett påstående i detta faktablad är vilseledande, felaktigt
eller oförenligt med de relevanta delarna av fondens
informationsbroschyr.
Denna fond är auktoriserad i Sverige och tillsyn över
fonden utövas av Finansinspektionen.
Dessa basfakta för investerare gäller per den 17 mars
2017.
Andelsvärdet beräknas normalt varje bankdag och
publiceras på vår hemsida.
Den skattelagstiftning som tillämpas i fondens
2 (2)
Basfakta för investerare
Detta faktablad riktar sig till investerare och innehåller basfakta om denna fond. Faktabladet är inte reklammaterial. Det är
information som krävs enligt lag för att hjälpa dig att förstå vad en investering i fonden innebär och riskerna med denna.
Du rekommenderas att läsa den så att du kan fatta ett välgrundat investeringsbeslut.
KPA Etisk Blandfond 2
KPA Etisk Blandfond 2, SEK
ISIN: SE0000885089
Denna fond förvaltas av Swedbank Robur Fonder AB, org.nr 556198-0128, ett dotterbolag till Swedbank AB (publ).
Mål och placeringsinriktning
Risk och avkastningsprofil
Målsättningen är att fonden långsiktigt överträffar sitt
jämförelseindex (se sida 2).
Lägre risk
Fonden är en blandfond normalt består av en tredjedel
svenska aktier, en tredjedel utländska aktier samt en
tredjedel svenska räntepapper. Fondens placeringar på
räntemarknaderna omfattar tillgångar av varierande
kreditkvalité. Fonden får även använda sig av
derivatinstrument i strävan att öka fondens avkastning.
Fördelningen mellan och inom aktie- och räntemarknaderna
baseras bland annat på förvaltarteamets analys av
konjunktur, värdering, likviditet, marknadsklimat och
investeringscykel. Förvaltarna väljer aktier som är lågt
värderade, har hög lönsamhet och marginaler samt
uppvisar starkt momentum i vinster och aktiekurser. För att
nå fondens målsättning tar förvaltarteamet över- och
undervikter i förhållande till sitt jämförelseindex.
Fonden följer fondbolagets policy för ansvarsfulla
investeringar och KPA Pensions etiska placeringskriterier.
Information om fondens hållbarhets- och etikkriterier finns i
fondens informationsbroschyr.
Du kan normalt köpa och sälja fondandelar alla bankdagar
via våra återförsäljare.
Fonden lämnar normalt ingen utdelning utan vinster
återinvesteras i fonden.
KB2_SEK_sv_05
Rekommendation: Denna fond kan vara olämplig för
investerare som planerar att ta ut sina pengar inom 3 år.
Högre risk
Lägre möjlig avkastning
1
2
Högre möjlig avkastning
3
4
5
6
7
Risk- och avkastningsindikatorn visar sambandet mellan
risk och möjlig avkastning vid en investering i fonden.
Indikatorn baseras på hur fondens värde har förändrats de
senaste fem åren. Den här fonden tillhör kategori 4, vilket
betyder medelhög risk för både upp- och nedgångar i
andelsvärdet. Kategori 1 innebär inte att fonden är riskfri.
Fondens riskklass kan med tiden komma att förändras. Det
beror på att indikatorn bygger på historiska data som inte är
en garanti för framtida risk och avkastning.
Risken i en blandfond beror till stor del på fördelningen
mellan aktier och räntepapper. Aktier har generellt en högre
risk, eftersom kurserna på aktiemarknaderna kan svänga
kraftigt. Risken i räntepapperen beror på vilken löptid
fondens placeringar har och det allmänna ränteläget.
Längre löptid innebär högre risk. Materiella risker i fonden
som inte fullt ut avspeglas i risk- och avkastningsindikatorn
är:
• Koncentrationsrisk. Fonden kan från tid till annan ha hög
exponering mot såväl enskilda regioner och länder som
tillgångsslag.
• Kreditrisk. Fonden är exponerad mot en viss kreditrisk.
Denna risk begränsas dock av att fonden främst investerar i
obligationer med mycket hög kreditvärdighet.
• Valutarisk. En betydande andel av fondförmögenheten
placeras i värdepapper i en annan valuta än i svenska
kronor och påverkas därför av valutakursförändringar.
• Då derivat används i liten utsträckning i fonden påverkas
fondens riskprofil i viss omfattning.
1 (2)
Avgifter
Engångsavgifter som tas ut innan eller efter att du
investerar
Årlig avgift är baserad på det senaste årets utgifter,
kalenderåret 2016. Avgiften kan variera från år till år.
Insättningsavgift
Uttagsavgift
-
Ovanstående är det som maximalt kan tas ut av dina pengar
innan de investeras/innan behållningen betalas ut.
Avgiften utgör betalning för fondens driftskostnader,
inklusive marknadsföring och distribution, och minskar
fondens avkastning.
Avgifter som tagits ur fonden under året
Årlig avgift
Avgifter som tagits ur fonden under särskilda
omständigheter
0,41%
Prestationsbaserad avgift
-
Tidigare resultat
% 30.0
20.0
10.0
0.0
-10.0
-20.0
-30.0
Fond
Index
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
-0,7
0,2
-18,9
-17,6
21,7
22,5
7,7
9,3
-0,9
-1,1
10,2
10,5
16,6
16,9
17,9
18,1
5,0
5,0
7,9
8,9
Fondens jämförelseindex består av 33% KPA MSCI World ex Sweden, 33% KPA OMXS60, 20,4% OMRX T-Bond,
13,6% OMRX Mortgage All. Detaljerad information om MSCI index finns tillgängligt på MSCI hemsida (www.msci.com).
Fondens resultat är beräknat efter avdrag för årlig avgift. Värdet för samtliga år är beräknat i SEK och med eventuella
utdelningar återinvesterade i fonden.
Tidigare resultat är ingen garanti för framtida avkastning. Fonden startade år 1999.
Praktisk information
Förvaringsinstitut: Swedbank AB (publ)
Ytterligare information om fonden framgår av
informationsbroschyren, fondbestämmelserna samt heloch halvårsrapporterna (tillgängliga på svenska). Dessa
kan hämtas kostnadsfritt på vår hemsida,
www.swedbankrobur.com/doc.
Information om aktuell ersättningspolicy finns på
www.swedbankrobur.com/doc. Papperskopia kan erhållas
på begäran, vänligen kontakta Swedbank Robur Fonder
AB.
auktorisationsland kan ha en inverkan på din personliga
skattesituation.
Swedbank Robur Fonder AB kan hållas ansvarigt endast
om ett påstående i detta faktablad är vilseledande, felaktigt
eller oförenligt med de relevanta delarna av fondens
informationsbroschyr.
Denna fond är auktoriserad i Sverige och tillsyn över
fonden utövas av Finansinspektionen.
Dessa basfakta för investerare gäller per den 17 mars
2017.
Andelsvärdet beräknas normalt varje bankdag och
publiceras på vår hemsida.
Den skattelagstiftning som tillämpas i fondens
2 (2)
Basfakta för investerare
Detta faktablad riktar sig till investerare och innehåller basfakta om denna fond. Faktabladet är inte reklammaterial. Det är
information som krävs enligt lag för att hjälpa dig att förstå vad en investering i fonden innebär och riskerna med denna.
Du rekommenderas att läsa den så att du kan fatta ett välgrundat investeringsbeslut.
KPA Etisk Räntefond
KPA Etisk Räntefond, SEK
ISIN: SE0000885071
Denna fond förvaltas av Swedbank Robur Fonder AB, org.nr 556198-0128, ett dotterbolag till Swedbank AB (publ).
Mål och placeringsinriktning
Risk och avkastningsprofil
Målsättningen är att fonden långsiktigt överträffar sitt
jämförelseindex (se sida 2).
Lägre risk
Fonden placerar i räntepapper med kort löptid i svenska
kronor. Fonden placerar främst i
penningmarknadsinstrument och obligationer utfärdade av
svenska staten, bostadsinstitut, landsting, kommuner och
statligt- och kommunalt helägda bolag. Av resterande del
ska skuldförbindelserna som lägst ha
kreditvärdighetsbetyget BBB- enligt Standard & Poor´s eller
motsvarande från annat kreditvärderingsinstitut. Fonden
kan också investera i skuldförbindelser utan officiellt
kreditvärderingsbetyg som fondbolaget bedömer har en
likvärdig kreditkvalitet. Fonden får även använda sig av
derivatinstrument i strävan att öka fondens avkastning. Den
genomsnittliga löptiden för fondens innehav ska vara högst
ett år.
Fonden har en aktiv investeringsstrategi som utgår från
förvaltarens prognos om ränteutvecklingen i relation till
marknadens prissättning. Strategin innefattar bland annat
val av genomsnittlig räntebindningstid och val av
värdepapper inom räntemarknadens olika segment som
bedöms vara attraktivt värderade. Fonden följer
fondbolagets policy för ansvarsfulla investeringar och KPA
Pensions etiska placeringskriterier. Information om fondens
hållbarhets- och etikkriterier finns i informationsbroschyren.
Du kan normalt köpa och sälja fondandelar alla bankdagar
via våra återförsäljare.
Högre risk
Lägre möjlig avkastning
1
2
Högre möjlig avkastning
3
4
5
6
7
Risk- och avkastningsindikatorn visar sambandet mellan
risk och möjlig avkastning vid en investering i fonden.
Indikatorn baseras på hur fondens värde har förändrats de
senaste fem åren. Den här fonden tillhör kategori 1, vilket
betyder mycket låg risk för både upp- och nedgångar i
andelsvärdet. Kategori 1 innebär inte att fonden är riskfri.
Fondens riskklass kan med tiden komma att förändras. Det
beror på att indikatorn bygger på historiska data som inte är
en garanti för framtida risk och avkastning.
Räntefonder har generellt sett lägre risk än aktiefonder.
Värdet kan sjunka om marknadsräntorna stiger, men om
marknadsräntorna sjunker ökar däremot värdet på fondens
innehav. Hur stor risken är i en räntefond beror på löptiden
på fondens placeringar. Ju längre löptid desto högre risk.
Risken i fonden är dock begränsad eftersom den
genomsnittliga löptiden i fonden får vara högst ett år.
Materiella risker i fonden som inte fullt ut avspeglas i riskoch avkastningsindikatorn är:
• Kreditrisk. Fonden är exponerad mot en viss kreditrisk.
Denna risk begränsas dock av att fonden främst investerar i
värdepapper med mycket hög kreditvärdighet.
• Då derivat används i liten utsträckning i fonden påverkas
fondens riskprofil i viss omfattning.
KER_SEK_sv_05
Fonden lämnar normalt ingen utdelning utan vinster
återinvesteras i fonden.
Rekommendation: Denna fond kan vara olämplig för
investerare som planerar att ta ut sina pengar inom 1 år.
1 (2)
Avgifter
Engångsavgifter som tas ut innan eller efter att du
investerar
Årlig avgift är baserad på det senaste årets utgifter,
kalenderåret 2016. Avgiften kan variera från år till år.
Insättningsavgift
Uttagsavgift
-
Ovanstående är det som maximalt kan tas ut av dina pengar
innan de investeras/innan behållningen betalas ut.
Avgiften utgör betalning för fondens driftskostnader,
inklusive marknadsföring och distribution, och minskar
fondens avkastning.
Avgifter som tagits ur fonden under året
Årlig avgift
Avgifter som tagits ur fonden under särskilda
omständigheter
0,11%
Prestationsbaserad avgift
-
Tidigare resultat
%
6.0
5.0
4.0
3.0
2.0
1.0
0.0
-1.0
Fond
Index
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
3,1
3,4
5,0
4,4
1,8
0,4
0,4
0,3
2,2
1,6
2,0
1,2
1,1
0,9
0,4
0,5
-0,1
-0,3
-0,2
-0,7
Fondens jämförelseindex är OMRX TBILL.
Fondens resultat är beräknat efter avdrag för årlig avgift. Värdet för samtliga år är beräknat i SEK och med eventuella
utdelningar återinvesterade i fonden.
Tidigare resultat är ingen garanti för framtida avkastning. Fonden startade år 1999.
Praktisk information
Förvaringsinstitut: Swedbank AB (publ)
Ytterligare information om fonden framgår av
informationsbroschyren, fondbestämmelserna samt heloch halvårsrapporterna (tillgängliga på svenska). Dessa
kan hämtas kostnadsfritt på vår hemsida,
www.swedbankrobur.com/doc.
Information om aktuell ersättningspolicy finns på
www.swedbankrobur.com/doc. Papperskopia kan erhållas
på begäran, vänligen kontakta Swedbank Robur Fonder
AB.
auktorisationsland kan ha en inverkan på din personliga
skattesituation.
Swedbank Robur Fonder AB kan hållas ansvarigt endast
om ett påstående i detta faktablad är vilseledande, felaktigt
eller oförenligt med de relevanta delarna av fondens
informationsbroschyr.
Denna fond är auktoriserad i Sverige och tillsyn över
fonden utövas av Finansinspektionen.
Dessa basfakta för investerare gäller per den 17 mars
2017.
Andelsvärdet beräknas normalt varje bankdag och
publiceras på vår hemsida.
Den skattelagstiftning som tillämpas i fondens
2 (2)