Aktieindexobligation Brasilien nr 1601

Aktieindexobligation Brasilien nr 1601
TECKNA DIG SENAST 4 SEPTEMBER 2013
Aktieindexobligation
Brasilien nr 1601
EGENSKAPER
• EXPONERING MOT BRASILIANSKA BÖRSEN
• PLACERING MED NOMINELLT
BELOPP KAPITALSKYDDAT
VEM PASSAR PLACERINGEN?
Aktieindexobligation Brasilien nr 1601
Aktieindexobligation Brasilien 1601 passar dig som söker potentialen i aktiemarknaden men också ett mått av trygghet. Du föredrar ett brett aktieindex framför enskilda aktier, och att få ett skydd
mot eventuella börsnedgångar. Placeringen kan ses som ett alternativ till en direktplacering i tillväxtorienterade aktieplaceringar.
Lägre
risk
VAD UTMÄRKER PLACERINGEN?
Det finns flera faktorer som bestämmer det slutliga utfallet för
denna placering. För att kunna ta ställning till placeringen behöver
du i den här broschyren bland annat sätta dig in i hur faktorer som
deltagandegrad, valutakursförändringar, överkurs och kapitalskydd fungerar.
VILKA RISKER TAR DU?
Placeringen har två huvudsakliga risker. Den ena är en kreditrisk, i det fall utgivaren av placeringen (emittenten) inte skulle
kunna fullgöra sina åtaganden. Den andra risken är kopplad till
marknaden. Det finns också en valutarisk på avkastningsdelen,
då indexet beräknas i USD.
Högre
risk
KAPITALSKYDD
EJ KAPITALSKYDD
HÄVSTÅNG
Bankkonto
Emissionskurs (2% courtage tillkommer)1
110%
Kapitalskyddat av emittenten i SEK 2
100%
Löptid
5 år
Indikativ deltagandegrad 31,0
Deltagandegraden kan som lägst uppgå till 0,8
GenomsnittsberäkningNej
Inriktning
iShares MSCI Brazil Capped Index Fund
Valuta
Emittent
Indexet beräknas i USD
Goldman Sachs (S&P: A-/ Moody´s: A3)
ISINSE0005281102
Fotnotsförklaring finns på sidan 3
Senast uppdaterad 130621
Aktieindexobligation Brasilien nr 1601
VIKTIGT OM RISKER
Om broshyren
Denna broschyr utgör endast marknadsföring och ger inte en komplett
bild av erbjudandet och placeringen. Mer information finns i emittentens
prospekt som innehåller en komplett beskrivning av emittenten, de bindande villkoren för placeringen och Garantums erbjudande. Innan beslut
tas om en investering uppmanas investerare att ta del av det fullständiga
prospektet och, i förekommande fall, slutliga villkor. Informationen finns
tillgänglig på www.garantum.se eller kan erhållas genom att kontakta
Garantum på telefon 08-522 550 00.
OM RISKER
En investering i placeringen är förenad med ett antal riskfaktorer. Här
har vi sammanfattat de viktigaste riskerna med köp av Aktieindexobligation Brasilien nr 1601. För mer utförlig information om dessa och övriga
riskfaktorer, vänligen ta kontakt med Garantum.
Kreditrisk
Vid köp av Aktieindexobligation Brasilien nr 1601 tar investeraren en
kreditrisk på emittenten Goldman Sachs som ger ut Aktieindexobligation
Brasilien nr 1601. Med kreditrisk menas att Goldman Sachs inte skulle
kunna fullfölja sina åtaganden gentemot investeraren. Med åtaganden
avses återbetalning på återbetalningsdagen enligt placeringsvillkoren.
Om Goldman Sachs skulle hamna på obestånd riskerar investeraren att
förlora hela eller stora delar av sin investering oavsett hur den underliggande exponeringen har utvecklats. Ett sätt att bedöma kreditvärdigheten hos Goldman Sachs. är att titta på kreditvärdighetsbetyget som är
A- enligt Standard & Poor’s (AAA representerar högsta möjliga kreditbetyg medan CCC- är lägsta) och A3 enligt Moody’s (Aaa representerar
högsta möjliga kreditbetyg medan Caa3 är lägsta). Mer information finns
på standardandpoors.com och moodys.com. För aktuell information om
eventuella förändringar i kreditbetyg, se vår hemsida: www.garantum.
se. Investeringen omfattas inte av den statliga insättningsgarantin.
Likviditetsrisk (andrahandsmarknad)
Placeringen har en fast löptid på 5 år och ska i första hand ses som
en investering under dess hela livslängd. Under normala marknadsförhållanden är det möjligt att i förtid sälja till aktuell marknadskurs på
NASDAQ OMX Stockholm där Garantum ställer dagliga köpkurser. Garantum kan i vissa fall ställa säljkurser. Under onormala marknadsförhållanden kan andrahandsmarknaden vara mycket illikvid, vilket innebär att det kan vara svårt eller omöjligt att sälja produkten. Kurserna på
andrahandsmarknaden kan bli såväl högre som lägre än teckningsbeloppet. Prissättningen på andrahandsmarknaden bygger på vedertagna
matematiska beräkningsmodeller och är beroende av återstående löptid, aktuellt ränteläge, aktuella kreditbetyg, underliggande marknadsutveckling och kursrörligheten (volatiliteten) i marknaden. Utifrån dessa
parametrar framräknas ett marknadsvärde som investeraren kan sälja
till under löptiden. Courtage kan tillkomma vid försäljning på andrahandsmarknaden. Emittenten kan även i vissa begränsade situationer
lösa in placeringen i förtid och det förtida inlösenbeloppet kan då vara
såväl högre som lägre än det ursprungliga investerade beloppet.
Valutarisk
Placeringen är noterad i svenska kronor men en försvagning eller för­
stärkning av kronan gentemot den amerikanska dollarn (USD) påverkar
avkastningsdelen vid en eventuell uppgång i index. En försvagning av
dollarn får en negativ ef­fekt medan en förstärkning av dollarn får en positiv effekt.
Ränterisk
Ränteförändringar under löptiden påverkar placeringens ingående
byggstenar vilket kan medföra att placeringens marknadsvärde förändras, positivt eller negativt. Det kan också innebära att marknadsvärdet
avviker från ett av investeraren förväntat värde baserat på utvecklingen
i den underliggande tillgången.
Marknadsrisk
På återbetalningsdagen är det den underliggande tillgångens utveckling
i kombination med placeringens värdeutvecklingsstruktur som avgör om
du får tillbaka nominellt belopp och någon avkastning.
Under löptiden påverkas placeringens värde bland annat av den underliggande tillgångens kursutveckling, kurssvängningarnas omfattning (volatilitet), hur stora kurssvängningarna förväntas bli framöver, marknadsräntan och förväntad utdelning.
Komplexitet i placeringen
Avkastningen i strukturerade placeringar bestäms ibland av komplicerade samband som kan vara svåra att förstå och som i sin tur gör det svårt
att jämföra placeringen med andra placeringsalternativ. Innan du köper
en viss strukturerad placering bör du sätta dig in i hur den fungerar.
Marknadsavbrott och särskilda händelser
Om marknadsavbrott eller andra särskilda händelser inträffar kan Goldman Sachs behöva göra vissa ändringar i beräkningen eller byta ut den
underliggande tillgången mot en annan. Goldman Sachs får göra sådana
ändringar i villkoren som Goldman Sachs bedömer nödvändiga i samband
med de särskilda händelser som anges i Grundprospektet/slutliga villkor. Med marknadsavbrott och andra särskilda händelser menas bland
annat att:
• Handeln med tillgången avbryts eller att det inte finns någon officiell
kurs att tillgå.
• Tillgången (om det är en aktie) avnoteras, bolaget sätts i konkurs eller
likvidation, genomför en aktiesplit, nyemission, återköp eller liknande.
• Det sker en lagändring eller att Goldman Sachs. får ökade riskhantringskostnader.
Om Goldman Sachs bedömer att det inte är ett rimligt alternativ att göra
en ändring eller byta ut den underliggande tillgången får Goldman Sachs
göra en förtida beräkning av avkastningen. Kapitalbeloppet kan då vara
såväl högre som lägre än Investeringsbeloppet.
Alternativkostnadsrisk
Om marknadsutvecklingen är ogynnsam kan du förlora stora delar av ditt
insatta kapital och det är inte säkert att du får tillbaka hela det investerade kapitalet. Det innebär att du går miste om den ränta som du skulle
ha fått om du istället hade valt en räntebärande placering.
Övrigt
Den här broschyren är en förenklad version av de fullständiga villkoren
(Grundprospektet och Slutliga Villkor). På sidan 7 i denna broschyr finns
ytterligare information som du bör ta del av innan ett eventuellt investeringsbeslut tas.
Exponeringsrisk
Utvecklingen för den underliggande exponeringen är avgörande för
beräkningen av det slutliga resultatet i placeringen. Hur den underliggande exponeringen kommer att utvecklas är beroende av en mängd
faktorer och innefattar komplexa risker vilka bland annat inkluderar
aktiekursrisker, kreditrisker, ränterisker, råvaruprisrisker och/eller politiska risker. En investering i placeringen kan ge en annan avkastning än
en direktinvestering i den underliggande exponeringen.
I denna marknadsföringsbroschyr kan det finnas asterisker angivna som i sådana fall avser följande: * historisk information, ** simulerad historisk
information samt *** information som endast utgör exempel för att underlätta förståelsen av placeringen. Utförligare förklaringar om detta finns på
sista sidan i detta marknadsföringsmaterial.
Aktieindexobligation Brasilien nr 1601
Kapitalskyddad placering
med inriktning mot brasilianska börsen
Osäkerheten kring styrkan i den globala ekonomin är fortsatt hög till följd av skuldkrisen,
men den globala konjunkturen har visat sig vara motståndskraftig. Snabbväxande och
befolkningsrika länder har goda förutsättningar att under många år kunna växa betydligt
snabbare än övriga världen. Nu erbjuds en placering med inriktning mot en intressant
tillväxtmarknaderna i världen.
Så fungerar det
Aktieindexobligation Brasilien är framtagen för att följa ett
index (iShares MSCI Brazil Capped Index Fund) som ger
exponering mot publikt handlade bolag på den brasilianska
aktiemarknaden. Avkastningspotentialen motsvarar indexets utveckling multiplicerat med deltagandegraden som är
indikerad till 1,0. Slutgiltig deltagandegrad fastställs senast
på startdagen och den kan bli såväl högre som lägre än den
indikerade nivån, dock lägst 0,8.
BRASILIEN
Brasilien tillhör de länder som tidigare har stått för den
högsta tillväxten i hela världen. Landet har gått igenom
stora strukturella omvandlingar och har börjat närma sig
de gamla, stora ekonomierna i Västeuropa samt USA och
Japan. Den höga tillväxten under det senaste decenniet och
en attraktiv börsvärdering har ökat intresset för landet.
iShares MSCI Brazil Index Fund
USD
2004-06-12 till 2013-06-12*
120
100
Med kapitalskydd menas att emittenten åtagit sig att återbetala minst nominellt belopp på återbetalningsdagen.
Placeringen tecknas dock med en överkurs på 10% som
inte omfattas av emittentens kapitalskydd. Mer om risker
förknippade med emittenten och andra risker återfinns på
sidan 2.
80
60
40
20
0
Källa: Bloomberg
+
Valutarisk eller valutamöjlighet
Indexet beräknas i amerikanska dollar (USD). Avkastningsdelen innehåller därmed en valutamöjlighet eller en valutarisk
om indexets utveckling är positiv. En försvagning av dollarn
får en negativ effekt på indexets utveckling medan en förstärkning av dollarn får en positiv effekt. Valutarörelserna påverkar
inte emittentens kapitalskydd som är i svenska kronor.
Sektorindelning (%)
•Bred tillväxt
•Attraktiv börsvärdering
•Stora naturtillgångar
–
•Global politisk spänning
• Minskad efterfrågan på råvaror
• Stigande inflation
10 största innehav (%)
1.Itau Unibanco Holding SA
7,7%
Telekomoperatörer
3,5%
2. Vale SA
7,0%
Sällanköpsvaror
4,0%
3. Petroleo Brasileiro SA
6,9%
4. Banco Bradesco SA
6,4%
Material
Dagligvaror
Konglomerat
18,6%
22,9%
2,6%
5. Cia de Bebidas das Americas 6,4%
Energi
11,7%
6. Petroleo Brasileiro SA
4,3%
Finans och fastighet
26,8%
7. Vale SA
3,9%
3,0%
Industrivaror och -tjänster
3,0%
8. BRF - Brasil Foods SA
Informationsteknologi
0,5%
9. Itausa - Investimentos Itau SA 2,6%
Kraftförsörjning
6,4%
10. BM&FBovespa SA
2,5%
1 Emissionskursen anges exklusive 2% courtage på likvidbeloppet.
2 Handel med finansiella instrument innebär alltid ett risktagande. Dina investerade pengar kan såväl öka som minska i värde. Återbetalningen är beroende av att
emittenten inte hamnar på obestånd eller försätts i konkurs vilket kan leda till att en investering helt eller delvis förloras.
3Deltagandegraden är indikativ och kan bli högre eller lägre än vad som anges och de slutgiltiga villkoren fastställs senast på startdagen. Anmälan är bin dande under förutsättning att deltagandegraden ej understiger 0,8. Se vidare i emittentens prospekt/slutliga villkor som innehåller placeringens gällande villkor. Allt material finns tillgängligt på www.garantum.se eller kan fås via telefon 08-522 550 00.
Aktieindexobligation Brasilien nr 1601
Räkneexempel
Räkneexempel ***
Exemplen i tabellen nedan visar utvecklingen för en nominell investering på 1 Mkr (2% courtage tillkommer på likvidbeloppet) baserat
på en fastställd deltagandegrad på 1,0. Vid en negativ utveckling för
indexet är det nominella beloppet kapitalskyddat i svenska kronor
av emittenten, oberoende av hur valutakursutvecklingen har varit
mellan USD och SEK.
Indexets
utveckling
Återbetalning
4
Indexets
utveckling
(efter valutajustering) 5
-50%
-
-50%
1 000 000 kr
-2,3%
-25%
-
-25%
1 000 000 kr
-2,3%
+/-0%
-
+/-0%
1 000 000 kr
-2,3%
+25%
+/-0%
+25%
1 250 000 kr
2,2%
+25%
-10%
+22,5%
1 225 000 kr
1,8%
+25%
+10%
+27,5%
1 275 000 kr
2,6%
+50%
+/-0%
+50%
1 500 000 kr
6,0%
+50%
-10%
+45%
1 450 000 kr
5,3%
+50%
+10%
+55%
1 550 000 kr
6,7%
(före valutajustering)
Valutakursförändring
(USD vs SEK)
(1 122 000 kr
investerat) 6
Effektiv
årsavkastning
(inkl samtliga
kostnader) 7
4 Om talet är positivt i tabellen innebär det att dollarn (USD) har stärkts gentemot kronan (SEK) vilket ger en positiv effekt på tillgångens utveckling. Ett negativt tal
innebär att USD har försvagats gentemot SEK vilket minskar tillgångens positiva utveckling. Vid en negativ utveckling för tillgången har valutakursförändringar ingen
påverkan på placeringens slutliga utfall. Det kapitalskyddade nominella beloppet återbetalas då i SEK av emittenten.
5 Med hänsyn till valutakursförändringar.
6 Emittentens återbetalningsbelopp beräknas som Nominellt belopp + Nominellt belopp x valutaförändringen x deltagandegraden x Max(0, tillgångens utveckling).
7 Samtliga investeringskostnader såsom courtage och överkurs är inkluderat vid beräkning av effektiv årsavkastning som beräknas som: (Återbetalningsbelopp/Anskaffningsvärdet)^0,2
Aktieindexobligation Brasilien nr 1601
Exempel: arbeta aktivt med dina placeringar och låt ditt kapital växa steg för steg
Även om en kapitalskyddad strukturerad placering i första hand är en långsiktig placering, erbjuder den flexibilitet under löptiden. Att löpande vara aktiv i sin portfölj, och
även vara aktiv med kapitalet vid nedgångar, är nyckeln till att nå ett bra långsiktigt förvaltningsresultat.
I en positiv marknad – Vinstsäkring
Efter en tids uppgång är kapitalskyddet ofta långt under marknadsvärdet. Det innebär i praktiken att placeringen har betydligt högre risk än önskat. Ofta kan placeringen säljas i
förtid och kapitalet återinvesteras i nya placeringar. Kapitalet
blir då skyddat på en högre nivå med fortsatt tillväxtpotential. På det här sättet bygger du över tiden en kapitalskyddstrappa som stegvis ökar det skyddade kapitalet. Vi kallar metoden vinstsäkring.
I en negativ marknad – Omstrukturering
En kraftigt vikande marknad kan på sikt, när marknaden
återhämtar sig, bidra till en positiv avkastning i slutändan.
Det beror på att en strukturerad placering aldrig kan vara
mindre värd än nuvärdet av det framtida kapitalskyddet.
Förutsatt att emittenten anses solvent.
Vid en så kallad omstrukturering kan den strukturerade placeringen säljas i förtid om du bedömer att det kapital som
ska frigöras har bättre förutsättningar till avkastning i en annan placering.
Den förlust som då uppstår är oftast betydligt mindre än om
kapitalet hade varit direktinvesterat i marknaden. I den nya
placeringen blir kapitalskyddet lägre än tidigare. Å andra sidan sker återinvesteringen till aktuella indexnivåer och en
återhämtning i marknaden får fullt genomslag på det återinvesterade beloppet.
Vinstsäkring – exempel
Före vinstsäkring
Index
+50
Kapitalskydd90
150
Efter vinstsäkring
Kapitalskydd130
140
100
90
50
5 år
Omstrukturering – exempel
Ny placering
150
Efter omstrukturering
Kapitalskydd80
90
50
80
Index
Om index stiger 100%
Ny placering
160
Gammal placering 90
5 år
Andrahandsmarknad
Ansökan om upptagande av placeringen för handel vid
NASDAQ OMX Stockholm AB kommer att inlämnas men
det finns ingen garanti att en sådan ansökan kommer att
bifallas. Under normala marknadsförhållanden är det möjligt att i förtid sälja till aktuell marknadskurs på NASDAQ
OMX Stockholm där Garantum ställer dagliga köpkurser.
Garantum kan i vissa fall ställa säljkurser. Courtage kan tillkomma vid försäljning på andrahandsmarknaden.
Före omstrukturering
Index
-50
Kapitalskydd90
EXEMPEL
Ditt kapital startar vid index 90. En nedgång på 50% innebär
att en traditionell placering måste växa med minst 100% innan
nedgången har återhämtats och möjlighet till vinst uppstår. Den
strukturerade placeringen kan trots nedgången exempelvis
ha ett marknadsvärde på cirka 80 som kan återinvesteras i en
ny kapitalskyddad placering. Skulle uppgången bli 100% förvandlas i så fall 80 till 160 i den nya strukturerade placeringen
medan den gamla, eller likväl en traditionell placering, endast
är tillbaka på 90. Observera att kapitalskyddsnivån endast gäller på återbetalningsdagen efter löptidens slut. Dessförinnnan
kan placeringens marknadsvärde vara såväl högre som lägre.
Viktigt om vinstsäkring och omstrukturering.
Observera att ovanstående enbart är exempel för att illustrera hur det i princip fungerar. I verkligheten kan siffrorna bli såväl högre som lägre beroende på villkoren i en specifik placering och det aktuella marknadsläget. I båda fallen avyttras i praktiken den gamla placeringen och en ny anskaffas. Eventuell kapitalvinst/
förlust realiseras i samband med en avyttring.
Aktieindexobligation Brasilien nr 1601
TIDSPLAN OCH BETALNINGSINFORMATION
25 juni 2013
Minsta teckningsbelopp
4 september 2013
Anmälan & betalning
Säljperiod startar.
Sista teckningsdag då anmälningssedeln måste vara Garantum tillhanda. Anmälan tas dock in löpande och Garantum
kan komma att stänga vissa placeringar i förtid för att säkerställa bra villkor.
9 september 2013
Avräkningsnotor och betalningsanvisningar börjar skickas ut.
11 september 2013
Startdag för placeringens underliggande tillgångar.
18 september 2013
Sista dag då betalningen måste finnas på anvisat bankkonto/
bankgiro.
25 september 2013
Leverans av värdepapper påbörjas tidigast denna dag
25 september 2018
Återbetalningsdag och tidigaste tidpunkt för återbetalning.
Nominellt 50 000 kr och därutöver i poster om 10 000 kr.
Anmälan är bindande och ska vara Garantum tillhanda per
post eller fax senast under den sista anmälningsdagen. Betalning görs mot erhållande av avräkningsnota och betalningen
ska vara Garantum tillhanda senast på sista betalningsdag.
Betalning kan också göras i förskott. För depåkunder hos Garantum erhålls ränta på det förtida insatta beloppet och ränta
räknas fram till den sista betalningsdagen. Betalning kan göras till ett av följande bankkonto/bankgiro:
Bankgiro
5861- 4462, Garantum Fondkommission AB (endast OCR-nr
kan anges vilket erhålls på avräkningsnotan).
SEB, klientmedelskonto
5231-10 223 69, Garantum Fondkommission AB Som meddelande på inbetalningen kan något av följande anges: depånummer, personnummer, organisationsnummer, försäkringsnummer eller det OCR-nummer som finns på avräkningsnotan.
Detta är extra viktigt när betalning sker över internet eller via
bankkontor.
HELA ERBJUDANDET
I vårt nuvarande erbjudande kan du investera i ett flertal strukturerade placeringar med marknadsinriktningar, risknivåer och löptider som skiljer sig från varandra. Ett effektivt sätt att bygga upp en långsiktig portfölj av strukturerade placeringar är att investera i flera olika. Då får du en väl diversifierad portfölj som kan ersätta hela eller delar av en traditionell placeringsportfölj.
Så tänker vi. Hur tänker du?
Kapitalskyddade placeringar
Autocall
• GAP Aktieindexobligation Amerikanska fastigheter nr 1597
• GAP Aktieobligation Europa Top Pick nr 1598
• GAP Aktieobligation Global Trygghet nr 1599
• GAP Aktieobligation Global Tillväxt nr 1600
• Aktieindexobligation Brasilien nr 1601
Kredithybrider
• Autocall BRIC Max nr 1602
• Autocall Svenska bolag Combo Plus/Minus nr 1603
• Autocall Svenska bolag 2Max nr 1604
• Autocall Sydeuropa recovery Max nr 1605
• Autocall Utvecklade Marknader Combo Plus/Minus nr 1606
• Autocall Svenska bolag Plus/Minus nr 1607
• Autocall Global Plus/Minus nr 1608
• Kredithybrid Defensiv USA Export nr 1609
• Kredithybrid Defensiv Sverige Top Pick nr 1623
Sprinter
• Sprinter Global Smart Bonus 3,5 år nr 1611
Kreditobligation
• Kreditobligation High Yield Europa nr 1610
TECKNING PÅGÅR
TILL 4 SEPTEMBER 2013
LÄS MER PÅ
GARANTUM.SE!
ÖVRIGT
Om broschyren
Indikativa villkor
Angivna villkor är indikativa och kan bli både högre eller lägre än vad som
anges. Villkoren är beroende av gällande förutsättningar på ränte-, aktie- och
valutamarknaden och de slutgiltiga villkoren fastställs senast på startdagen.
Anmälan är bindande under förutsättning att villkoren inte understiger en
förutbestämd nivå. Erbjudandets genomförande är villkorat av att det inte
enligt Garantums bedömning helt eller delvis, omöjliggörs eller väsentligen
försvåras av lagstiftning, myndighetsbeslut eller motsvarande i Sverige eller
i utlandet. Garantum eller emittenten äger även rätt att förkorta teckningstiden, begränsa erbjudandets omfattning eller avbryta erbjudandet om Garantum bedömer att marknadsförutsättningarna försvårar möjligheterna att
genomföra erbjudandet.
Historisk eller simulerad historisk utveckling
Information markerad med * avser historisk information och eventuell information markerad med ** avser simulerad historisk information. Simulerad information är baserad på Garantums eller emittentens egna beräkningsmodeller, data och antaganden och en person som använder andra
modeller, data eller antaganden kan nå annorlunda resultat. Faktisk eller
simulerad historisk utveckling innebär ingen garanti för eller indikation om
framtida utveckling eller avkastning.
Räkneexempel
Information markerad med *** utgör endast exempel för att underlätta din
förståelse av placeringen. Räkneexemplet visar hur avkastningen beräknas baserat på rent hypotetiska avkastningsnivåer. De hypotetiska beräkningarna ska inte ses som en garanti för eller en indikation på framtida
utveckling eller avkastning.
Rådgivning
Om placeringen är en lämplig respektive passande investering måste alltid
bedömas utifrån varje enskild investerares egna förhållanden och denna
broschyr utgör inte investeringsrådgivning. Du måste själv bedöma lämpligheten i att investera i placeringen ur eget perspektiv alternativt rådgöra
med en rådgivare. En investering i placeringen är endast passande för dig
som har tillräcklig erfarenhet och kunskap för att själv bedöma riskerna
med investeringen och den är endast lämplig för dig som dessutom har investeringsmål som stämmer med den aktuella placeringen.
Garantum Fondkommission AB eller utvald emittent tar inget ansvar för
värdeutvecklingen av placeringen och lämnar inga som helst muntliga eller skriftliga, direkta eller indirekta garantier eller åtaganden avseende det
slutliga utfallet av en investering.
KOSTNADER OCH ERSÄTTNINGAR
Arrangörsarvode och övriga kostnader: Vid en investering i en placering
som arrangeras av Garantum betalar investeraren ett courtage som normalt uppgår till 2% på likvidbeloppet. Därefter tillkommer inga löpande
förvaltningsavgifter i placeringen eller avgifter när placeringens löptid
upphör. Courtage kan däremot tillkomma vid försäljning på andrahandsmarknaden under löptiden. Av nominellt belopp uppgår arrangörsarvodet
till maximalt 1,2% per löptidsår, exklusive courtage (normalt ligger arrangörsarvodet mellan 0,5-1,0% per löptidsår). Beräkningen är gjord utifrån
antagandet att placeringen behålls fram till återbetalningsdagen.
Tillåtna ersättningar till och från tredje part: Garantum får endast ge eller
ta emot ersättningar till tredje part under förutsättning av att ersättningen
höjer kvaliteten för tjänsten samt att det inte hindrar tillvaratagandet av
kundens intresse.
Garantum har en begränsad egen distribution. Istället förmedlas eller
marknadsförs placeringarna till investerare av olika samarbetspartners
till Garantum. Av den totala ersättning som Garantum erhåller går en del
till den samarbetspartner som investeraren har vänt sig till. Ersättningen
beräknas som en engångsersättning på nominellt belopp där storleken varierar och är beroende av ett flertal faktorer.
Garantum får även ett arrangörsarvode från placeringens emittent, ibland
benämnt som en ”dold kostnad”. Arrangörsarvode är inget investeraren
betalar genom egen betalning utan i placeringens pris är arvodet inkluderat. Arrangörsarvodet betalas av emittenten som ersättning för det arbete
som Garantum utför och som emittenten inte behövt utföra. Nivån på arvodet bestäms utifrån ett bedömt pris för de finansiella instrument som ingår
i placeringen och arvodet ska bland annat täcka kostnader för riskhantering, produktion och distribution.
Ytterligare information om ersättningar till och från tredje part kan erhållas från Garantum.
Aktieindexobligation Brasilien nr 1601
Exempel vid ett investerat belopp på 55 000 kr i Aktieindexobligation
Brasilien nr 1601 med 5 års löptid:
Courtage: 2% på investerat belopp 1 100 kr. (Betalas utöver investerat belopp)
Maximalt arrangörsarvode: 1,2% x 5 år 3 000 kr. (Inkluderat i investerat belopp)
(Beräknas på nominellt belopp)
Totalt
4 100 kr
Garantums roll: Garantums roll är att hela tiden ta fram produktidéer utifrån den grundläggande filosofi som genomsyrar verksamheten – rätt placering vid rätt tillfälle. Garantum har en oberoende ställning och i praktiken
handlar det om att Garantum försöker hitta de mest kostnadseffektiva instrumenten som ingår i en strukturerad placering. Garantum ser därefter
till att utvald emittent använder de instrument som är mest fördelaktiga
för investeraren. Genom att vara så effektiv som möjligt i arbetet med att
arrangera strukturerade placeringar är Garantum övertygad om att detta
oberoende arbetssätt i slutänden ger investerare bättre placeringsvillkor
än utan en oberoende arrangör.
BESKATTNING
För enskilda innehavare kan skattekonsekvenser till följd av att äga en
strukturerad placering, och med anledning av svensk eller utländsk gällande skattelagstiftning, vara beroende av speciella omständigheter. Varje
investerare rekommenderas därför att inhämta råd från skatteexpertis till
följd av de skattekonsekvenser som kan uppkomma i och med ägandet av en
placering. Ytterligare information finns i prospektet som finns tillgängligt
på www.garantum.se.
MARKNADSNOTERING OCH HANDEL
Ansökan om upptagande av placeringen för handel vid NASDAQ OMX Stockholm AB kommer att inlämnas men det finns ingen garanti att en sådan
ansökan kommer att bifallas. Under normala marknadsförhållanden är det
möjligt att i förtid sälja till aktuell marknadskurs på NASDAQ OMX Stockholm där Garantum ställer dagliga köpkurser. Garantum kan i vissa fall
ställa säljkurser.
ÅTERBETALNINGSDAG
Med återbetalningsdag avses tidigaste dag för återbetalning. Tidigaste dag
för återbetalning framgår av emittentens Grundprospekt och Slutliga villkor. Återbetalning är beroende av den centrala värdepappersförvararens
och/eller en eller flera clearinginstituts betalningsrutiner vilket kan leda
till att återbetalning sker senare än tidigaste dag.
SELLING RESTRICTIONS
The securities have not been and will not be registered under the U.S. Securities Act of 1933 and are subject to U.S. tax law requirements. Subject to
certain exceptions, securities may not be offered, sold or delivered within
the United States or to U.S. persons. Garantum has agreed that neither itself nor any subsidiary of Garantum will offer, sell or deliver any securities
within the United States or to U.S. persons. In addition, until 40 days after
the commencement of the offering, an offer or sale of notes within the United States by any dealer (whether or not participating in the offering) may
violate the registration requirements of the Securities Act.
THIS DOCUMENT MAY NOT BE DISTRIBUTED DIRECTLY OR INDIRECTLY TO ANY CITIZEN
OR RESIDENT OF THE UNITED STATES OR TO ANY U.S. PERSON. NEITHER THIS DOCUMENT NOR ANY COPY HEREOF MAY BE DISTRIBUTED IN ANY JURISDICTION WHERE ITS
DISTRIBUTION MAY BE RESTRICTED BY LAW OR REGULATION.
STRUKTURERADE PLACERINGAR I SVERIGE – BRANSCHKOD
Garantum Fondkommission AB är medlem av SPIS – Strukturerade
Placeringar I Sverige (en del av Svenska Fondhandlareföreningen) som
antagit en Branschkod för Strukturerade Placeringsprodukter med riktlinjer för innehåll i marknadsföringsmaterial för vissa strukturerade
placeringsprodukter. Se vidare på www.strukturerade.se.
Rätt placering vid rätt tillfälle
Garantum är inte som någon annan fondkommissionär. Vi är en specialiserad aktör
som tror på idén att vara extremt kompetent inom ett smalt område, framför att
kunna lite om mycket. Därför arbetar vi enbart med strukturerade produkter, och
med bara ett mål i sikte: att erbjuda våra kunder marknadens bästa kombination
av avkastning och risk. Vi är dessutom helt oberoende och har under åren byggt
upp ett brett kontaktnät med under- och medleverantörer. Det ger oss stark förhandlingsstyrka och i slutänden våra kunder bättre produkter till bättre villkor. Vi
drivs av en stark vilja att tänka i nya banor och har genom åren skapat ett flertal
placeringslösningar som utvecklat hela marknaden. Har du lika höga krav på ditt
kapital som vi har, är du varmt välkommen som kund.
Garantum Fondkommission AB, Box 7364, 103 90 STOCKHOLM
Besöksadress: Norrmalmstorg, Smålandsgatan 16, Telefon: 08-522 550 00, Fax: 08-522 550 99
E-post: [email protected], www.garantum.se