Avtal - Handel med finansiella instrument och valuta

1 (1)
Avtal - Handel med finansiella
instrument och valuta
Kontorsnamn/Avdelning
Kontorsnummer
Datum
Handläggare
Telefon (inkl riktnummer)
Kunduppgifter
Fysisk eller juridisk person
Personnummer/Organisationsnummer
Utdelningsadress (gata, box e d)
Kontaktperson
Postnummer
Telefon (inkl riktnummer)
Ortnamn
Avtal
Mellan undertecknad (Kunden) och Svenska Handelsbanken AB
(publ) (Banken) träffas avtal om handel avista med valuta och
handel med svenska och utländska finansiella instrument enligt
denna och följande sidor samt enligt vid var tid gällande Allmänna
villkor för handel med finansiella instrument och Bankens vid var tid
gällande "Utförande av order m m", vars bestämmelser (de nu
gällande) Kunden tagit del av och därmed godkänt. Kunden är vidare
bunden av villkor i orderunderlag, villkor i av Bankens upprättad
avräkningsnota och regler antagna av Banken, svensk eller utländsk
emittent, handelsplats, clearingorganisation eller central
värdepappersförvarare.
fondbestämmelserna. Riskbeskrivning för fonder återfinns i
informationsbroschyr och faktablad för respektive fond. För flytt,
förvärv samt förvaltarregistrering av fonder som inte förvaltas av
fondbolag inom Handelsbankskoncernen gäller särskilda villkor, se
nedan.
För andelar i fonder som inte förvaltas av fondbolag inom
Handelsbankskoncernen och där kunden givit Banken i uppdrag att
förvaltarregistrera fondandelarna antingen genom en fullmakt
(Flyttanmälan fonder) eller genom att Kunden förvärvat dessa
andelar via Banken, gäller Allmänna villkor för förvaltarregistrering
av externa fonder vilka utgör en bilaga till detta Avtal. Kunden
uppmärksammas särskilt på att för innehav i dessa fonder gäller att
all utdelning efter avdragen skatt kommer att återinvesteras oavsett
om Kunden tidigare har valt att få utdelningen utbetald.
ID 2013-06-17 10:42:55
Kunden åtar sig att, innan handel påbörjas i optioner, terminer och
andra derivatinstrument ta del av och underteckna Bankens
informationsblankett ”Information om affärer med optioner, terminer
och andra derivatinstrument”.
Det åligger Kunden att hålla sig underrättad om och följa nu nämnda
villkor och regler. Är Kunden utländsk medborgare eller bosatt
utomlands, kan inskränkningar gälla enligt svensk eller utländsk lag
i de rättigheter och skyldigheter som Kunden och Banken har enligt
detta avtal. Banken äger rätt att begränsa sådan Kunds möjlighet att
handla med valuta och finansiella instrument om det enligt Banken
är erforderligt för att säkerställa efterlevnad av tillämpliga regelverk
och avtal.
Vid handel med kontrakt om avista, option och termin i valuta gäller
i stället för ovannämnda Allmänna villkor för handel med finansiella
instrument, vid var tid gällande Allmänna villkor för kontrakt om
avista, option och termin i valuta, vars bestämmelser (de nu
gällande) Kunden tagit del av och därmed godkänt.
Vid utförande av uppdrag avseende fondandelar som inte handlas på
en handelsplats gäller i stället för ovan nämnda Allmänna villkor för
handel med finansiella instrument vad som anges beträffande
försäljning och inlösen i fondbestämmelserna för respektive fond.
Banken kommer att utföra order avseende försäljning och inlösen av
fondandelar genom att vidarebefordra dessa till det fondbolag (eller
motsvarande) som förvaltar fonden eller till annat
värdepappersinstitut. Härvid gäller de bryttider och övriga regler för
försäljning och inlösen av andelar samt övriga villkor som anges i
Banken har kontrollerat Kundens identitet.
Kunden är införstådd med att handel enligt detta avtal sker på egen
risk och att riskbedömningen åvilar Kunden. Detta avtal har
upprättats i två exemplar av vilka parterna erhållit var sitt exemplar.
Kategorisering
Enligt lagen om värdepappersmarknaden ska alla kunder som handlar med finansiella instrument kategoriseras för att anpassa skyddsnivån.
Skyddet är olika för olika kunder beroende på kundens kunskaper, erfarenhet och övriga förhållanden. Se vidare nedan under Information om
kundkategorier.
I enlighet med lagen har du, eller ni som organisation, kategoriserats som:
Kund som inte är professionell investerare
Professionell investerare
Jämbördig motpart
Underskrift
Ort, datum
Ort, datum
Kundens namnteckning
Bankens namnteckning
F103 4.3 2013-06-19
Svenska Handelsbanken AB (publ)
Namnförtydligande
Bankens exemplar
Arkiveras 100 år
Namnförtydligande
1 (3)
Avtal - Handel med finansiella
instrument och valuta
Kontorsnamn/Avdelning
Kontorsnummer
Datum
Handläggare
Telefon (inkl riktnummer)
Kunduppgifter
Fysisk eller juridisk person
Personnummer/Organisationsnummer
Utdelningsadress (gata, box e d)
Kontaktperson
Postnummer
Telefon (inkl riktnummer)
Ortnamn
Avtal
Mellan undertecknad (Kunden) och Svenska Handelsbanken AB
(publ) (Banken) träffas avtal om handel avista med valuta och
handel med svenska och utländska finansiella instrument enligt
denna och följande sidor samt enligt vid var tid gällande Allmänna
villkor för handel med finansiella instrument och Bankens vid var tid
gällande "Utförande av order m m", vars bestämmelser (de nu
gällande) Kunden tagit del av och därmed godkänt. Kunden är vidare
bunden av villkor i orderunderlag, villkor i av Bankens upprättad
avräkningsnota och regler antagna av Banken, svensk eller utländsk
emittent, handelsplats, clearingorganisation eller central
värdepappersförvarare.
fondbestämmelserna. Riskbeskrivning för fonder återfinns i
informationsbroschyr och faktablad för respektive fond. För flytt,
förvärv samt förvaltarregistrering av fonder som inte förvaltas av
fondbolag inom Handelsbankskoncernen gäller särskilda villkor, se
nedan.
För andelar i fonder som inte förvaltas av fondbolag inom
Handelsbankskoncernen och där kunden givit Banken i uppdrag att
förvaltarregistrera fondandelarna antingen genom en fullmakt
(Flyttanmälan fonder) eller genom att Kunden förvärvat dessa
andelar via Banken, gäller Allmänna villkor för förvaltarregistrering
av externa fonder vilka utgör en bilaga till detta Avtal. Kunden
uppmärksammas särskilt på att för innehav i dessa fonder gäller att
all utdelning efter avdragen skatt kommer att återinvesteras oavsett
om Kunden tidigare har valt att få utdelningen utbetald.
ID 2013-06-17 10:42:55
Kunden åtar sig att, innan handel påbörjas i optioner, terminer och
andra derivatinstrument ta del av och underteckna Bankens
informationsblankett ”Information om affärer med optioner, terminer
och andra derivatinstrument”.
Det åligger Kunden att hålla sig underrättad om och följa nu nämnda
villkor och regler. Är Kunden utländsk medborgare eller bosatt
utomlands, kan inskränkningar gälla enligt svensk eller utländsk lag
i de rättigheter och skyldigheter som Kunden och Banken har enligt
detta avtal. Banken äger rätt att begränsa sådan Kunds möjlighet att
handla med valuta och finansiella instrument om det enligt Banken
är erforderligt för att säkerställa efterlevnad av tillämpliga regelverk
och avtal.
Vid handel med kontrakt om avista, option och termin i valuta gäller
i stället för ovannämnda Allmänna villkor för handel med finansiella
instrument, vid var tid gällande Allmänna villkor för kontrakt om
avista, option och termin i valuta, vars bestämmelser (de nu
gällande) Kunden tagit del av och därmed godkänt.
Vid utförande av uppdrag avseende fondandelar som inte handlas på
en handelsplats gäller i stället för ovan nämnda Allmänna villkor för
handel med finansiella instrument vad som anges beträffande
försäljning och inlösen i fondbestämmelserna för respektive fond.
Banken kommer att utföra order avseende försäljning och inlösen av
fondandelar genom att vidarebefordra dessa till det fondbolag (eller
motsvarande) som förvaltar fonden eller till annat
värdepappersinstitut. Härvid gäller de bryttider och övriga regler för
försäljning och inlösen av andelar samt övriga villkor som anges i
Banken har kontrollerat Kundens identitet.
Kunden är införstådd med att handel enligt detta avtal sker på egen
risk och att riskbedömningen åvilar Kunden. Detta avtal har
upprättats i två exemplar av vilka parterna erhållit var sitt exemplar.
Kategorisering
Enligt lagen om värdepappersmarknaden ska alla kunder som handlar med finansiella instrument kategoriseras för att anpassa skyddsnivån.
Skyddet är olika för olika kunder beroende på kundens kunskaper, erfarenhet och övriga förhållanden. Se vidare nedan under Information om
kundkategorier.
I enlighet med lagen har du, eller ni som organisation, kategoriserats som:
Kund som inte är professionell investerare
Professionell investerare
Jämbördig motpart
Underskrift
Ort, datum
Ort, datum
Kundens namnteckning
Bankens namnteckning
F103 4.3 2013-06-19
Svenska Handelsbanken AB (publ)
Namnförtydligande
Kundens exemplar
Namnförtydligande
2 (3)
Avtal - Handel med finansiella
instrument och valuta
Avgifter och skatter
För begäran (”order”) från Kunden om utförande av handel (Uppdrag) utgår courtage och andra eventuella avgifter enligt vad Banken meddelat
Kunden vid ingåendet av detta Avtal eller senare på sätt som anges nedan under Villkorsändring. Kunden ska svara för sådana eventuella
skatter och andra avgifter som ska erläggas enligt svensk eller utländsk lag med anledning av Uppdrag som Banken utför för Kundens räkning
enligt detta Avtal. Vid utförande av Uppdrag avseende fondandelar som inte handlas på en handelsplats gäller i stället de avgifter och skatter
som framgår av fondens faktablad (eller motsvarande).
Betalning och leverans
Finansiella instrument, valuta eller likvida medel som Banken i samband med utförande av Uppdrag har mottagit för Kundens räkning för
vidarebefordran till Kunden (eller den som Kunden anvisat) ska levereras eller betalas enligt Kundens instruktioner när denne har uppfyllt sitt
åtagande att leverera eller betala med anledning av Uppdraget i fråga. Banken har dock rätt att hålla inne de finansiella instrumenten, valutan
respektive likvida medlen om Banken har förfallen fordran på Kunden, t ex i anledning av annat Uppdrag som Banken utfört för Kundens
räkning. Om Banken av misstag till Kunden (eller den som Kunden anvisat) skulle leverera finansiella instrument respektive valuta eller betala
likvida medel respektive valuta, som rätteligen inte skulle ha tillkommit denne, ska Kunden se till att de finansiella instrumenten, valutan eller
likvida medlen i fråga utan dröjsmål levereras tillbaka till Banken.
Avräkning av förpliktelser
För den händelse någon av parterna skulle försättas i konkurs eller företagsrekonstruktion skulle beslutas för part, enligt vid var tid gällande lag,
ska samtliga utestående förpliktelser med anledning av handel med finansiella instrument och valuta mellan parterna avräknas mot varandra
genom slutavräkning per den dag sådan händelse inträffar. Vad som efter sådan slutavräkning tillkommer ena parten är omedelbart förfallet till
betalning.
Skatterättslig hemvist
Kunden ska själv förvissa sig om sitt skatterättsliga hemvist. För juridisk person avses normalt det land där den juridiska personen är registrerad
eller där företaget/styrelsen har sitt säte. För fysisk person är det normalt det land/stat vars lag anger skattskyldighet på grund av huvudsaklig
vistelse, bosättning eller liknande omständighet.
Adressändring
ID 2013-06-17 10:42:55
Kunden försäkrar att här lämnade uppgifter av betydelse för beskattning, tillämpning av lagregler om uppgiftsskyldighet m m är riktiga och
förbinder sig att utan dröjsmål till Banken skriftligen anmäla förändringar i detta avseende, t ex vid flyttning utomlands, ändring av namn eller
adress.
Pantsättning
Till säkerhet för samtliga Kundens nuvarande och blivande förpliktelser gentemot Banken i samband med Uppdrag enligt detta Avtal eller annars
uppkomna i samband med Kundens transaktioner med finansiella instrument pantsätter Kunden härmed till Banken dels samtliga finansiella
instrument som vid var tid disponeras av Banken i samband med Uppdraget, dels samtliga Kundens finansiella instrument som annars för
Kundens räkning överförts eller överlämnats till eller förvärvats genom Banken samt dels Kundens fordringar som är hänförliga till Uppdrag enligt
detta Avtal. För kontrakt om avista, option och termin i valuta gäller vad som anges i Allmänna villkor för kontrakt om avista, option och termin i
valuta, punkt 6.
Reklamation och hävning
Kunden ska omgående till Banken påtala eventuella fel eller brister som framgår av avräkningsnota, att avräkningsnota uteblivit eller eventuella
övriga fel eller brister vid Uppdragets utförande (reklamation). Om Kunden vill begära hävning av ett köp- eller säljuppdrag ska detta uttryckligen
och omgående framföras till Banken i samband med att felet eller bristen påtalas. Om reklamation eller begäran om hävning eller annat pris inte
lämnas omgående förlorar Kunden rätten att begära ersättning, häva uppdraget eller kräva andra åtgärder från Bankens sida. Beträffande
kontrakt om avista, option och termin i valuta gäller härutöver vad som anges i Allmänna villkor för kontrakt om avista, option och termin i valuta,
punkt 12.
Villkorsändring
Ändringar av dessa bestämmelser, med undantag för ändring av Kundens kategorisering, eller höjning av Bankens avgifter ska ha verkan
gentemot Kunden från och med trettionde kalenderdagen efter det att Kunden enligt nedan under Meddelanden ska anses ha mottagit
meddelande om ändringen. Om Kunden inte godtar ändringen har denne rätt att inom nämnda tid uppsäga Avtalet enligt dessa bestämmelser
till upphörande. Övriga ändringar av Bankens avgifter tillkännages på sätt och inom tid som Banken bestämmer.
Uppsägning
F103 4.3 2013-06-19
Envar av Banken och Kunden kan skriftligen säga upp Avtalet till upphörande trettio bankdagar efter det att part till motparten i vanligt brev
avsänt uppsägningen. Vid Avtalets upphörande ska parterna genast reglera samtliga sina förpliktelser enligt dessa bestämmelser. Avtalet gäller
dock i tillämpliga delar intill dess part fullgjort samtliga sina åtaganden gentemot motparten. Vidare får envar av Banken och Kunden säga upp
ännu ej utfört Uppdrag enligt dessa bestämmelser avseende visst finansiellt instrument enligt samma villkor som nu angetts.
Oavsett vad som sagts i föregående stycke får part säga upp Avtalet med omedelbar verkan om motparten väsentligen brutit mot Avtalet. Härvid
ska varje avtalsbrott där rättelse trots anmaning inte snarast möjligt vidtagits, anses som ett väsentligt avtalsbrott. Banken får även säga upp
Avtalet med omedelbar verkan vid förändringar beträffande Kundens skatterättsliga hemvist som medför att Banken inte längre kan fullgöra sin
skyldighet att för Kundens räkning vidta åtgärder beträffande skatt eller att fullgörandet av sådan skyldighet avsevärt försvåras. Beträffande
kontrakt om avista, option och termin i valuta gäller härutöver vad som anges i Allmänna villkor för kontrakt om avista, option och termin i valuta,
punkt 13.
Meddelanden
Meddelande som avsänts av Banken med rekommenderat brev eller vanligt brev ska anses ha nått Kunden senast femte bankdagen efter
avsändandet, om brevet sänts till den adress som Kunden senast uppgivit. Meddelande genom telefax, telex, S.W.I.F.T, Internet eller annan
elektronisk kommunikation ska anses hakommit Kunden tillhanda vid avsändandet om det sänts till av Kunden uppgivet nummer eller elektronisk
adress. Om ett sådant meddelande når Kunden på icke normal kontorstid ska
Kundens exemplar
3 (3)
Avtal - Handel med finansiella
instrument och valuta
meddelandet anses ha kommit Kunden tillhanda vid början av påföljande bankdag. Banken äger rätt att tillhandahålla meddelande till Kunden
via Bankens Internettjänst eller webbplats www.handelsbanken.se när Banken bedömer att detta är lämpligt. Kunden samtycker till att
meddelande tillhandahålls på detta sätt.
Meddelande från Kunden till Banken ska ställas till den adress som anges i Avtalet, såvida Banken inte begärt svar till annan adress.
Meddelande från Kunden ska anses ha kommit Banken tillhanda den bankdag meddelandet kommit fram till nämnda adress.
Ansvarsbegränsningar
Banken är inte ansvarig för skada som beror av svenskt eller utländskt lagbud, svensk eller utländsk myndighetsåtgärd, krigshändelse, strejk,
blockad, bojkott, lockout eller annan liknande omständighet. Förbehållet i fråga om strejk, blockad, bojkott och lockout gäller även om Banken
själv är föremål för eller vidtar sådan konfliktåtgärd.
Skada som uppkommit i andra fall ska inte ersättas av Banken, om Banken varit normalt aktsam. Banken ansvarar inte för indirekt skada, om
inte den indirekta skadan orsakats av Bankens grova vårdslöshet.
Banken svarar inte för skada som förorsakats av svensk eller utländsk handelsplats, depåförande institut, central värdepappersförvarare,
clearingorganisation, eller andra som tillhandahåller motsvarande tjänster, och inte heller av depåbank eller annan uppdragstagare som Banken
med tillbörlig omsorg anlitat eller som anvisats av Kunden. Detsamma gäller skada som orsakats av att ovannämnda organisationer eller
uppdragstagare blivit insolventa. Banken svarar inte heller för skada som uppkommer för Kunden eller annan med anledning av
förfogandeinskränkning som kan komma att tillämpas mot Banken beträffande finansiella instrument.
Föreligger hinder för Banken att helt eller delvis utföra köp- eller säljuppdrag avseende finansiella instrument, eller att annars verkställa åtgärd
enligt dessa bestämmelser, på grund av omständighet som anges i första stycket, får åtgärden skjutas upp till dess hindret har upphört. Om
Banken till följd av sådan omständighet är förhindrad att verkställa eller ta emot betalning, ska Banken respektive Kunden inte vara skyldig att
erlägga dröjsmålsränta. Vad ovan sagts gäller i den mån inte annat följer av lagen (1998:1479) om kontoföring av finansiella instrument.
Insättningsgaranti och investerarskydd
ID 2013-06-17 10:42:55
Enligt lagen (1995:1571) om insättningsgaranti har Kunden, om denne i händelse av Bankens konkurs inte skulle få ut sina likvida medel
innestående på konto hos Banken, rätt till särskild ersättning med det belopp som föreskrivs i lagen. Beloppet uppgår per den 1 juli 2009 till
högst 500 000 kr eller, om det är högre, det belopp i kronor som motsvarar 50 000 euro. Ersättningen betalas ut av Riksgälden, utan att särskild
ansökan behöver göras, i allmänhet senast tre månader från konkursbeslutet.
Enligt lagen (1999:158) om investerarskydd har Kunden, om denne i händelse av bankens konkurs inte skulle få ut sina finansiella instrument
hos Banken, rätt till särskild ersättning med det belopp som föreskrivs i lagen. Beloppet uppgår per den 1 juli 2009 till högst 250 000 kr. Nämnda
ersättning kan även innefatta medel som Banken tagit emot med redovisningsskyldighet. Kund som vill ha ersättning ska senast ett år från
dagen för konkursbeslutet framställa sitt krav till Riksgälden, som efter prövning betalar ut ersättning.
Utlämning av uppgift till annan, behandling av personuppgifter m m
Banken kan, till följd av svensk/utländsk lag, svensk/utländsk myndighets föreskrift eller beslut och/eller Bankens avtal med svensk/utländsk
myndighet, handelsregler eller avtal/villkor för visst värdepapper, vara skyldigt att till annan lämna uppgift om Kundens förhållanden. Det åligger
Kunden att på begäran av Banken tillhandahålla den information, inkluderande skriftliga handlingar, som Banken bedömer vara nödvändig för att
fullgöra sådan skyldighet. Banken kommer att behandla Kundens personuppgifter (såväl av Kunden själv lämnade uppgifter som sådana
uppgifter som kan komma att inhämtas från annat håll) i den utsträckning det krävs för fullgörande av Bankens rättsliga skyldigheter och Banken
får behandla kundens personuppgifter för information till Kunden om regel/villkorsändringar, värdepapper, produkter och tjänster m m med
anknytning till dessa Allmänna villkor. Behandling av Kundens personuppgifter kan även komma att ske hos Banken för ändamål som avser
direkt marknadsföring. Kunden har rätt att en gång om året få veta vad som registrerats om Kunden samt att få rättelse gjord av eventuellt
felaktig uppgift. Kunden ska i sådana fall vända sig till Banken.
Tillämplig lag och tvist
Tolkning och tillämpning av detta Avtal, Allmänna villkor för handel med finansiella instrument, Allmänna villkor för kontrakt om avista, option och
termin i valuta, Allmänna villkor för förvaltarregistrering av externa fonder, samt Bankens ”Utförande av order m m” ska ske enligt svensk rätt.
Information om kundkategorier
Kund som inte är professionell investerare
Kund i denna kategori kommer att ha den högsta skyddsnivån enligt lagen om värdepappersmarknaden. Detta innebär bland annat att Banken
kommer att informera om företaget och våra tjänster. Banken kommer också att lämna information om aktuella finansiella instrument och
riskerna med dessa samt kostnader och andra avgifter för handel i dessa. När Banken tillhandahåller portföljförvaltning eller
investeringsrådgivning kommer Banken att bedöma om en tjänst eller ett instrument är lämpligt för Kunden innan Banken tillhandahåller tjänsten
eller rekommenderar instrumentet. Bedömning gör Banken mot bakgrund av Kundens investeringsmål, finansiella ställning samt erfarenhet av
och kunskap om tjänsten eller transaktionen. Vid andra typer av tjänster än portföljförvaltning och investeringsrådgivning kommer Banken att
bedöma om tjänsten är passande för Kunden mot bakgrund av Kundens kunskaper och erfarenheter. Avser tjänsten utförande av order på
Kundens initiativ avseende okomplicerade finansiella instrument, t.ex. marknadsnoterade aktier, görs dock inte någon sådan bedömning. Kund
som inte är professionell investerare kan under vissa omständigheter flyttas till kategorin professionella investerare. En inplacering i kategorin
professionella investerare gör att skyddsnivån minskar.
Professionell investerare
Professionella investerare förväntas normalt ha sådana kunskaper att de själv kan avgöra vilken information de behöver för att kunna fatta ett
investeringsbeslut. Detta innebär att den professionella investeraren måste begära den information denne anser sig behöva. Vid
investeringsrådgivning görs normalt inte någon bedömning av kundens erfarenhet och kunskaper och inte heller av kundens finansiella ställning.
Vid portföljförvaltning sker ingen bedömning av erfarenhet och kunskaper. Vid andra typer av tjänster kommer vi inte att bedöma om tjänsten är
passande för kunden mot bakgrund av kundens kunskaper och erfarenheter. Professionella investerare kan på begäran och efter medgivande
flyttas till kategorin kund som inte är professionell investerare och därmed höja skyddsnivån. Professionella kunder kan också på begäran och
efter medgivande flyttas till kategorin jämbördiga motparter och därmed sänka skyddsnivån.
F103 4.3 2013-06-19
Jämbördig motpart
Vid portföljförvaltning och investeringsrådgivning kommer en bedömning att ske om tjänsten är lämplig för kunden mot bakgrund av kundens
syfte med investeringen. Jämbördig motpart kan på begäran och efter medgivande flyttas till kategorin professionella kunder eller till kategorin
icke-professionella kunder och därmed höja skyddsnivån.
Kundens exemplar
1 (14)
VILLKOR
Allmänna villkor för handel med finansiella instrument
Uppdrag
Köpuppdrag
Begäran (order) från Kunden om utförande av handel (uppdrag)
innebär, såvida inte annat särskilt överenskommits, ett åtagande för
banken att för Kundens räkning söka träffa avtal avseende handel
med finansiella instrument i enlighet med de villkor Kunden lämnat.
Banken lämnar inte, såvida inte annat särskilt överenskommits,
någon garanti för att ett uppdrag leder till handel. Banken utför
uppdrag i enlighet med tillämpliga marknadsregler och god sed på
marknaden. Banken är inte skyldig att acceptera uppdrag. Banken
äger rätt att utan angivande av skäl avsäga sig uppdrag om banken
skulle misstänka att ett utförande av uppdraget skulle stå i strid med
bestämmelserna i vid var tid gällande lagstiftning om insiderbrott
eller otillbörlig marknadspåverkan eller annars skulle stå i strid med
tillämpliga marknadsregler eller god sed på marknaden eller om
banken av annan anledning skulle finna att det föreligger särskilda
skäl därtill.
Köparen ska till banken, enligt vad som framgår av avräkningsnotan,
och om inte annat överenskommits, senast likviddagens morgon kl.
08.00 erlägga angivet totalbelopp i svenska kronor. Har uppdraget
utförts i annan valuta än svenska kronor anges valutaslaget i
avräkningsnotan. Vid växling av valuta anges den av banken
tillämpade växlingskursen.
Kommission och självinträde m m
ID 2013-06-17 10:42:55
Banken får - om överenskommelse inte träffats om annat - utföra
kundens uppdrag antingen genom avtal med annan för kundens
räkning men i eget namn, d v s i kommission, eller genom att självt
inträda som köpare eller säljare (s k självinträde). I det senare fallet
gäller vad som stadgas om självinträde i kommissionslagen
(2009:865).
Vid självinträde anges det på avräkningsnotan att uppdraget utförts i
egen räkning.
Om uppdraget utförts i kommission genom avtal med annan för
kundens räkning och en juridisk person i bankens företagsgrupp eller
annan kund till banken är köpare eller säljare anges det på
avräkningsnotan att uppdraget utförts inbördes i det fall uppdraget
inte utfördes inom ramen för ett handelssystem som underlättar
anonym handel.
Utförande av uppdrag på annat sätt
Om kundens uppdrag utförts genom avtal direkt med banken i annat
fall än som sägs ovan anges det på avräkningsnotan att uppdraget
utförts i egen räkning i det fall uppdraget inte utfördes inom ramen
för ett handelssystem som underlättar anonym handel.
Om kundens uppdrag utförts genom avtal med annan för kundens
räkning och en juridisk person i bankens företagsgrupp eller annan
kund till banken är köpare eller säljare anges det på avräkningsnotan
att uppdraget utförts inbördes i det fall uppdraget inte utfördes inom
ramen för ett handelssystem som underlättar anonym handel.
Om banken på särskild begäran av kund upprättat avräkningsnota
utan att ha köpt eller sålt de finansiella instrumenten för kundens
räkning anges detta förhållande på avräkningsnotan exempelvis
genom angivande av att banken endast medverkat vid utväxling av
likvid och finansiella instrument.
Utförande av order
Vid utförande av order för kunder som av banken generellt eller i
särskilt fall behandlas som icke-professionella eller professionella
kunder gäller bankens vid var tid gällande ”Utförande av order m
m”.
F103 10.0 2013-06-11
Utförande av s k execution-only tjänster
Vid utförande och/eller vidarebefordran av order på Kundens
initiativ (s k execution-only tjänster) avseende sådana
okomplicerade instrument som anges 8 kap. 25 § lagen (2007:528)
om värdepappersmarknaden kommer banken regelmässigt inte att
bedöma om den aktuella tjänsten eller det finansiella instrumentet
passar kunden.
De finansiella instrument som uppdraget omfattar överförs till
köparen, i den mån annat inte föranleds av lag, myndighets
föreskrifter, speciella regler för ifrågavarande instrument eller
särskild överenskommelse med köparen,
i fråga om instrument som ska ägarregistreras hos central
värdepappersförvarare/motsvarande eller instrument som ska
förtecknas i depå hos banken, genom att banken vidtar de
registreringsåtgärder som erfordras,
i fråga om instrument som ska förtecknas i depå/motsvarande hos
annat depåförande institut, genom att köparen instruerar det
institutet om mottagande av de instrument som uppdraget
omfattar och
i fråga om instrument som utfärdats i dokumentform, genom
överlämnande till köparen.
Om inte annat följer av särskilda villkor för köpet, har banken, för
att erhålla betalning för sin fordran, rätt att med det totalbelopp som
framgår av avräkningsnotan belasta av köparen anvisat konto som
denne har i banken.
Om konto inte anvisats eller medel saknas på anvisat konto, får
annat konto som köparen har i banken belastas. Banken får dessutom
från mottagandet av uppdraget reservera medel för detta på konto
som köparen har i banken.
Fullgör köparen inte sin betalningsskyldighet gentemot banken, har
banken rätt till ränta på sin fordran till dess full betalning erlagts.
Ränta beräknas från den likviddag som anges i avräkningsnotan eller
den senare dag, då instrumenten fanns tillgängliga för köparen, till
och med den dag betalning sker. Ränta utgår för varje period om en
vecka eller del av vecka, varunder dröjsmålet varar, efter en årlig
räntesats som med åtta procentenheter överstiger den STIBOR-ränta
(Stockholm Interbank Offered Rate) för en veckas upplåning, som
fastställts två bankdagar före den första dagen i varje sådan period.
Ränta utgår dock inte för någon dag efter lägre räntesats än som
motsvarar den av Riksbanken fastställda, vid varje tid gällande
referensräntan enligt 9 § räntelagen (1975:635) med tillägg av åtta
procentenheter.
Banken har panträtt i de köpta instrumenten till säkerhet för sin
fordran på köparen med anledning av uppdraget. Banken har rätt att
vidta erforderliga åtgärder för att erhålla denna panträtt. Fullgör
köparen inte sin betalningsskyldighet gentemot banken, får banken på det sätt och vid den tidpunkt banken finner lämpligt - sälja
berörda instrument eller vidta andra dispositioner för att avveckla
affären. Banken får för sådant ändamål teckna köparens namn och
vidta de övriga åtgärder som kan erfordras i samband med
avvecklingen. Banken har rätt att ur erhållen likvid tillgodogöra sig
vad som erfordras för betalning av bankens fordran jämte ränta
enligt ovan samt ersättning för bankens arbete och kostnader samt i
förekommande fall för valutakursförluster.
Om, vid försäljning eller andra dispositioner enligt vad nyss sagts,
likviden inte täcker bankens hela fordran, ska köparen svara för
mellanskillnaden jämte ränta enligt ovan. Banken får också för detta
fall, i den ordning som ovan sagts, belasta konto som köparen har i
banken.
2 (14)
VILLKOR
Om banken efter det att avslut träffats inte inom skälig tid fullgjort
vad på banken ankommer för att tillhandahålla köparen
instrumenten, har köparen rätt att återkalla uppdraget och befrias
från sina skyldigheter i anledning av detta.
Vad ovan sagts innebär inte någon inskränkning i de rättigheter som
kan tillkomma banken på grund av lag.
Säljuppdrag
Banken ska med anledning av uppdraget erhålla fri dispositionsrätt
till de instrument som uppdraget omfattar.
Är instrumenten ägarregistrerade hos central värdepappersförvarare/
motsvarande eller förtecknade i depå hos banken, har banken rätt att
vidta de registreringsåtgärder som erfordras.
ID 2013-06-17 10:42:55
I övriga fall ska säljaren, om inte annat överenskommits, samtidigt
med att uppdraget lämnas vidta de åtgärder som erfordras för att
banken ska erhålla fri dispositionsrätt till instrumenten. Därvid gäller
i fråga om instrument förtecknade i depå/motsvarande hos annat
depåförande institut, att säljaren omgående ska instruera det
institutet om skyndsam överföring till banken av de instrument
som uppdraget omfattar och
i fråga om instrument som utfärdas i dokumentform, att säljaren
ska överlämna dessa till banken.
Om banken inte samtidigt med uppdraget, eller inom annan
överenskommen tid, erhållit fri dispositionsrätt till instrumenten,
fullgör banken, på det sätt banken finner lämpligt, avtalet gentemot
köparen genom att tillhandahålla denne andra instrument av samma
slag. Säljaren ska ersätta banken kostnaden härför jämte ränta räknat
från den dag kostnaden uppkom till och med den dag betalning sker.
Ränta utgår för varje period om en vecka eller del av vecka,
varunder beloppet utestår obetalt, efter en årlig räntesats som med
åtta procentenheter överstiger den STIBOR-ränta (Stockholm
Interbank Offered Rate) för en veckas upplåning, som fastställts två
bankdagar före den första dagen i varje sådan period. Ränta utgår
dock inte för någon dag efter lägre räntesats än som motsvarar den
av Riksbanken fastställda, vid varje tid gällande referensräntan enligt
9 § räntelagen (1975:635) med tillägg av åtta procentenheter.
Säljaren ska dessutom utge ersättning för bankens arbete och
kostnader samt i förekommande fall för valutakursförluster. Banken
får belasta av säljaren anvisat konto i banken för att erhålla betalning
för sin fordran på säljaren. Om medel saknas på anvisat konto eller
om konto inte anvisats, får annat konto som säljaren har i banken
belastas.
F103 10.0 2013-06-11
Säljaren erhåller från banken, enligt vad som framgår av
avräkningsnotan och om inte annat överenskommits, senast kl. 18.00
på likviddagen angivet nettobelopp. Har uppdraget utförts i annan
valuta än svenska kronor anges valutaslaget i avräkningsnotan. Vid
växling av valuta anges den av banken tillämpade växlingskursen.
Har säljaren inte, samtidigt med att uppdraget lämnades eller vid
annan överenskommen tidpunkt, vidtagit de åtgärder som erfordras
för att banken ska erhålla fri dispositionsrätt till de instrument som
uppdraget omfattar, erhåller säljaren likvid tidigast andra bankdagen
efter det att banken fick tillgång till instrumenten, dock tidigast på
angiven likviddag. Om säljaren vidtagit erforderliga åtgärder senare
än kl. 12.00 viss bankdag kan detta i vissa fall anses ha skett först
påföljande bankdag.
Banken ska vid dröjsmål från säljarens sida eller om banken annars
har skälig anledning därtill äga rätt att avsäga sig uppdraget och
befrias från sina skyldigheter i anledning av detta.
Om säljaren vidtagit erforderliga åtgärder i samband med uppdraget,
men banken efter det att avslut träffats inte inom skälig tid erlagt
likvid i anledning av uppdraget, har säljaren rätt att återkalla
uppdraget och befrias från sina skyldigheter i anledning av detta.
Transaktioner med utländsk anknytning
Avsteg från ovan angivna villkor beträffande köp- respektive
säljuppdrag kan förekomma vid transaktioner med utländsk
anknytning.
Särskilda regler om Kunden är konsument och
har kategoriserats som inte professionell
investerare
Med avsteg från vad som föreskrivs om hävning, meddelanden och
ansvarsbegränsning i mellan Banken och Kunden gällande Avtal om
handel med finansiella instrument och valuta ska, för Uppdrag som
lämnats av en konsument som har kategoriserats som inte
professionell investerare, följande särskilda regler gälla:
Begäran om hävning av Uppdraget ska framföras till Banken utan
dröjsmål och begäran om annat pris ska framföras till Banken
inom skälig tid efter det att kunden insåg eller borde ha insett de
omständigheter som legat till grund för begäran.
Meddelande avseende reklamation och hävning med anledning av
kommissionsupdrag kan åberopas av Kunden om det avsänts på
ett ändamålsenligt sätt, även om det försenats, förvanskats eller
inte kommit fram. Dock ska Kunden, om denne har anledning
anta att meddelande inte kommit Banken till handa eller
förvanskats, skicka om meddelandet till Banken.
Begränsningen av Bankens ansvar för indirekt skada gäller inte
vid Uppdrag som lämnats av en konsument som har
kategoriserats som inte professionell investerare.
Annullering av order och makulering av
avslut m m
Banken äger rätt att annullera kundens order eller makulera avslut
som träffats för kundens räkning i den omfattning som ordern
annulerats eller avslutet makulerats av aktuell marknadsplats.
Samma rätt gäller om banken i annat fall finner annullering av order
eller makulering av avslut vara påkallad med hänsyn till att ett
uppenbart fel begåtts av banken, marknadsmotpart eller av kunden
själv eller, om kunden genom order handlat i strid med gällande lag
eller annan författning eller om kunden i övrigt brutit mot god sed på
värdepappersmarknaden.
Om order annullerats eller avslut makulerats, ska banken utan
oskäligt dröjsmål informera kunden om detta. Om handelsplatsen,
till följd av handelsstopp, tekniskt fel eller liknande, annullerat
samtliga order som berörs kommer banken att informera kunden
endast om banken inte lägger in ordern på nytt, vilket i så fall
normalt sker med oförändrade villkor.
3 (14)
VILLKOR
Allmänna villkor för kontrakt om avista, option och termin i valuta
Allmänna bestämmelser
Dessa allmänna villkor (Villkoren) utgör en del av AVTAL Handel med finansiella instrument och valuta som träffats mellan en
Kund och Banken samt ska tillämpas på samtliga kontrakt om
Valutaoptioner och Valutaterminer samt Avistaaffärer i valuta
mellan Svenska Handelsbanken AB (publ) och Kund även om
hänvisning inte skett till Villkoren i samband med Avslut. Vad som
avtalats vid Avslut och i Avtalet och Villkoren utgör gemensamt
villkoren för en affär med Valutaoptioner eller Valutaterminer samt
Avistaaffärer i valuta. Önskar parterna, vid Avslut, avvika från
Avtalet med Villkoren ska särskilt skriftlig överenskommelse träffas.
Varje Avslut ska dokumenteras i en Bekräftelse. Samtliga ingångna
Avslut om Avistaaffär, Options- eller Valutaterminskontrakt ska ses
som ett mellanhavande. Vid en eventuell avvikelse/mot-stridighet
mellan Bekräftelsens innehåll och Avtalet med Villkoren gäller vad
som framgår av Bekräftelsen.
ID 2013-06-17 10:42:55
1. Definitioner
Premielikviddag
Den Bankdag då Premie ska betalas. Premielikviddagen infaller
andra Bankdagen efter Avslutsdag.
Slutdag
Den avtalade Bankdag enligt Bekräftelse då kontraktet löper ut.
Säkerheter
Se punkt 6.
Terminspris
Det vederlag som köparen av kontraktet ska betala till säljaren på
Likviddagen, exklusive eventuella avgifter och skatter.
Avslut
Avtal om Avistaaffär eller köp respektive försäljning av
Valutaoptions- eller Valutaterminskontrakt.
Utfärdare
Part som ikläder sig skyldigheten att vid Lösen sälja (Köpoption)
respektive skyldigheten att köpa (Säljoption) underliggande värde
till Lösenpriset.
Avslutsdag
Bankdag då Avslut om Avistaaffär, Valutaoptions- eller
Valutaterminskontrakt ingås mellan parterna.
Villkor
Handelsbankens Allmänna Villkor För Kontrakt om Avista, Option
och Termin i valuta.
Bankdag
Dag som inte är lördag, söndag eller annan allmän helgdag eller som
inte är likställd med allmän helgdag och då banker i Sverige allmänt
håller öppet.
2. Bekräftelse
Banken
Svenska Handelsbanken AB (publ), org.nr. 502007-7862.
Bekräftelse
En skriftlig bekräftelse med angivande av de för Avslutet specifika
Villkoren. Se punkt 2.
Kund
Part som träffat Avslut med Banken om Avistaaffär, Valutaoptionseller Valutaterminskontrakt.
Kvittning
Upphörande av alla de rättigheter och skyldigheter som följer av ett
Valutaoptionskontrakt, genom Avslut av ett likalydande motstående
Valutaoptionskontrakt.
Likviddag
Dag då Likvid ska erläggas.
Löptid
Tiden från och med Avslutsdag till och med Slutdag.
Lösen
Utnyttjande av rätt enligt Valutaoptionskontrakt med Leverans mot
Likvid.
Lösendag
Avser den Bankdag under Löptiden då Valutaoptionskontrakt
utnyttjas för Lösen.
Lösenlikviddag
Bankdag som infaller två Bankdagar efter Lösendag beträffande
Valutaoptionskontrakt.
F103 10.0 2013-06-11
Premie
Det vederlag för Valutaoptionskontraktet som köparen
(Innehavaren) av kontraktet ska betala till säljaren (Utfärdaren) på
Premielikviddagen, exkl. ev. avgifter och skatter.
Lösenpris
Ett för kontraktet avtalat pris vilket används för avräkning vid
kontant slutavräkning eller vid Leverans för det fall Lösen påkallas.
Avslut kan göras muntligen eller skriftligen mellan Banken och
Kunden. Avslutet ska skriftligen bekräftas mellan parterna via
Bekräftelsen. Parterna är införstådda med att ett kontrakt med sina
specifika Villkor kommit till stånd vid själva Avslutet och inte först i
och med att Bekräftelsen utväxlats mellan dem.
För varje Avslut ska Banken per post sända Bekräftelse till Kunden.
Kunden ska när Banken begär det omgående underteckna
Bekräftelsen och därefter återsända Bekräftelsen till Banken.
Bekräftelsen ska sändas per post till Banken på den adress som
angivits av Banken i Bekräftelsen. Anser Kunden att erhållen
Bekräftelse avviker från vad parterna överenskommit om vid
Avslutet ska Kunden utan dröjsmål underrätta Banken. För sådan
underrättelse gäller vad som anges i avtalet under Reklamation och
hävning. Parterna ska därefter utreda eventuella avvikelser mellan
Avslutet och Bekräftelsen.
Bekräftelsens villkor anger tillsammans med Avtalet med dess
villkor uttömmande de samlade villkoren för en Avistaaffär i valuta,
ett Valutaoptionskontrakt eller ett Valutaterminskontrakt i valuta
som ska gälla mellan parterna. Vid en eventuell avvikelse/
motstridighet mellan Bekräftelsens Villkor och dessa Villkor gäller
vad som framgår av Bekräftelsen.
3. Premie
Premien ska på Premielikviddagen erläggas av innehavaren till
utfärdaren på det sätt som anges i Bekräftelsen. Underlåter
innehavaren, trots påpekande av utfärdaren om bristande betalning
av Premien för Valutaoptionskontraktet, att senast andra Bankdagen
efter sådant påpekande betala Premien för Valutaoptionskontraktet,
är kontraktet förfallet och Utfärdaren äger rätt att begära ersättning
för uppkomna kostnader på grund härav samt göra en uppsägning i
enlighet med punkt 13.
4. Lösenförfarande
Önskar Innehavaren begära Lösen när villkoren för kontraktet så
tillåter på sina Valutaoptionskontrakt ska detta ske under Löptiden
och meddelas per telefon eller telefax till angivet nummer enligt
Bekräftelsen.
4 (14)
VILLKOR
De Valutaoptionskontrakt för vilka Lösen ej påkallats senast på
kontraktets Slutdag upphör på Slutdagen genom förfall att gälla.
Valutaoptionskontrakt som kvittas genom ett motstående kontrakt,
upphör att gälla efter genomförd Kvittning.
8. Ändring av Villkor m m
5. Överlåtelse av Options/
Valutaterminskontrakt
Banken äger rätt att besluta om ändring av Villkoren i syfte att
klarlägga oklarhet, revidera eller komplettera bestämmelse i
Villkoren på sådant sätt som Banken finner nödvändigt.
Överlåtelse av Valutaoptionskontrakt eller Valutaterminskontrakt till
annan får inte ske utan Bankens samtycke. Sker överlåtelse utan
samtycke är Banken inte skyldig att fullgöra sina åtaganden enligt
Bekräftelsen samt äger Banken rätt att omedelbart säga upp
kontraktet enligt punkt 13. Kunden har inte rätt att pantsätta sina
rättigheter eller skyldigheter enligt ingångna Valutaoptions- eller
Valutaterminskontrakt till annan utan samtycke av Banken.
6. Säkerheter och pantförskrivning
Banken äger föreskriva att Kunden ska ställa säkerhet till förmån för
Banken. Säkerheten syftar till att bereda Banken möjlighet att vid
bristande fullgörande från Kundens sida avveckla de ifrågavarande
Valutaoptions- eller Valutaterminskontrakten.
ID 2013-06-17 10:42:55
Vid Avslutet fastställer Banken om säkerhet ska ställas och vad som
ska utgöra Säkerhet samt hur Kunden ska tillställa Banken
Säkerheten för att uppfylla Bankens säkerhetskrav.
Banken äger vidare när som helst föreskriva att Kunden under
Löptiden, ska ställa säkerhet som Banken kan acceptera, för
Kundens samtliga åtaganden enligt ingångna Valutaoptions- eller
Valutaterminskontrakt. Vidare har Banken rätt att, om enligt
Bankens bedömning ställd säkerhet för Kundens förpliktelser inte
längre är betryggande eller om risk enligt Banken föreligger att
Kunden inte ska kunna fullgöra sina förpliktelser enligt gjorda
åtaganden, att begära att Kunden ställer ytterligare säkerhet som av
Banken bedöms vara betryggande.
Ställande av säkerhet ska ske på den Bankdag som Banken
föreskrivit att säkerhet ska ställas. Skulle ställda säkerhetskrav ej
uppfyllas av Kunden inom tid som Banken bestämmer äger Banken
rätt att vidta de handelsåtgärder som enligt Bankens uppfattning
erfordras för att hålla Banken fri från skada. Uppkomna belopp efter
sådana handelsåtgärder, inkluderande Bankens samtliga kostnader i
samband därmed, ska vara omedelbart förfallna till betalning. Ska
beloppet tillfalla Banken äger Banken rätt att omedelbart debitera
Kundens konto i Banken med beloppet och realisera ställd säkerhet
för att erhålla slutreglering av beloppet. Ska beloppet istället
tillgodogöras Kunden ska överskottet omgående överlämnas till
Kunden liksom eventuellt överskott efter realisation av Säkerheten.
Kunden åtar sig att medverka i de åtgärder som behövs för att
Banken ska erhålla en fullgod säkerhet för åtaganden som Kunden
har enligt Valutaoptions- eller Valutaterminskontrakt.
Kunden pantförskriver härmed - oberoende av vad som angivits i
föregående stycken i denna punkt - samtliga anspråk mot Banken på
grund av vid var tid ingångna Valutaoptions- och
Valutaterminskontrakt som görs under Avtalet till säkerhet för de
förpliktelser som Kunden vid var tid har gentemot Banken på grund
av sådana kontrakt.
F103 10.0 2013-06-11
7. Kostnader och Dröjsmålsränta m m
Kund som ingått kontrakt med Banken enligt Avtalet, svarar för alla
kostnader som kan uppstå för honom i samband med avtalet,
inklusive skatter och andra avgifter. Banken är inte ansvarig för eller
på annat sätt skyldig att betala någon skatt, pålaga, kostnad, källskatt
eller annan avgift som kan uppstå på grund av Kundens ägarskap,
överföring eller utnyttjande av Valutaoptionskontrakt,
Valutaterminskontrakt eller vid en Avistaaffär i valuta.
Dröjsmålsränta på förfallna belopp enligt Avtalet ska utgå från och
med förfallodagen till den dag som betalning sker, efter en räntesats
som Banken vid var tid tillämpar.
Skulle någon av bestämmelserna i Villkoren befinnas vara eller
komma att bli ogiltiga, ska giltigheten av övriga bestämmelser i
Villkoren icke påverkas av detta.
Banken äger vidare rätt att ändra Villkoren om ändringen skulle
nödvändiggöras av omständighet som anges under punkt 10.
Banken ska snarast möjligt ombesörja att Kunden underrättas om
ändring enligt ovan.
Ändring av Villkoren ska ha verkan gentemot Kunden från femtonde
Bankdagen eller den senare Bankdag som Banken bestämmer efter
det att Banken underrättat Kunden om ändringen. De äldre Villkoren
ska äga tillämpning på Valutaoptionskontrakt och
Valutaterminskontrakt samt Avistaaffär i valuta som ingåtts innan
ändringen träder i kraft såvida inte myndighetspåbud eller liknande
omständighet enligt punkt 10 nödvändiggör att de nya Villkoren ska
vara tillämpliga.
Banken prövar fritt, i varje enskilt fall, om Banken vill ingå
Valutaoptionskontrakt eller Valutaterminskontrakt samt Avistaaffär i
valuta. Om Banken efter en sådan prövning finner att den ej vill ingå
kontrakt eller göra en avistaaffär ska Banken ej vara skyldig att
redogöra för orsaken till detta.
9. Myndighetspåbud
Om förutsättningarna för fullgörande av Valutaoptions- eller
Valutaterminskontrakt skulle bortfalla eller avsevärt förändras på
grund av åtgärd eller påbud av svensk eller utländsk statsmakt,
centralbank eller myndighet eller ändrad svensk eller utländsk lag
eller svenskt eller utländskt domstolsavgörande som är tillämpligt på
Banken, äger Banken rätt, om Banken inte väljer att ändra Villkoren
enligt punkt 8, att efter meddelande härom till Kunden uppsäga
samtliga eller av Banken valt Valutaoptions- eller
Valutaterminskontrakt till upphörande på dag som anges av Banken
i sådant meddelande. Vid sådan uppsägning ska punkt 13, tredje
stycket äga motsvarande tillämpning.
10. Särskilda utfästelser
Skulle Kundens finansiella ställning komma att väsentligen
försämras eller någon omständighet inträffa som kan komma att
påverka Kundens möjlighet att fullgöra åtaganden enligt
Valutaoptions- eller Valutaterminskontraktet ska Kunden snarast
underrätta Banken därom.
11. Avräkning
För det fall betalningar i en och samma valuta enligt två eller flera
Valutaoptions- eller Valutaterminskontrakt ska erläggas samma
Likviddag ska på begäran av Banken, sedan Kunden aviserats därom
senast tredje Bankdagen före Likviddag, skillnaden mellan summan
av respektive part på aktuell Likviddag tillkommande belopp i
aktuell valuta beräknas på det sätt som Banken bestämmer, varefter
den part som har att fordra ett lägre sammanlagt belopp än den andra
parten till den senare erlägga ett belopp utgörande sådant
differensbelopp.
12. Begränsning av Bankens ansvar
Banken är inte ansvarig för skada, som beror av svenskt eller
utländskt lagbud, svensk eller utländsk myndighetsåtgärd, krigshändelse, strejk, blockad, bojkott, lockout eller annan liknande
omständighet. Förbehållet i fråga om strejk, blockad, bojkott och
lockout gäller även om Banken själv vidtar eller är föremål för sådan
konfliktåtgärd.
Skada som uppkommit i andra fall ska inte ersättas av Banken, om
Banken varit normalt aktsam. Banken ansvarar inte för indirekt
5 (14)
VILLKOR
skada, om inte den indirekta skadan orsakats av Bankens grova
vårdslöshet.
Föreligger hinder för Banken att verkställa betalning eller att vidta
annan åtgärd på grund av omständighet som anges i första stycket
får åtgärden uppskjutas tills hindret har upphört. Om Banken till
följd av sådan omständighet är förhindrad att verkställa eller ta emot
betalning, ska Banken respektive Kunden inte vara skyldig att
erlägga dröjsmålsränta.
13. Uppsägning m m
F103 10.0 2013-06-11
ID 2013-06-17 10:42:55
Avtalet med dess villkor gäller tills vidare. Avtalet kan när som helst
sägas upp med en månads uppsägningstid. Sägs Avtalet upp gäller
det dock redan ingångna Avistaaffärer i valuta, Valutaoptions- eller
Valutaterminskontrakt till dess de avvecklats eller förfallit samt
parterna i övrigt fullgjort samtliga sina åtaganden gentemot varandra
enligt avtalet och ingångna kontrakt.
Fullgör part inte i behörig ordning sina förpliktelser enligt ett
Valutaoptionskontrakt, Valutaterminskontrakt, Avistaaffär i valuta
eller bryter mot bestämmelser i Avtalet och har parten ej vidtagit
rättelse senast tre Bankdagar efter mottagandet av skriftlig erinran
därom eller har part inställt sina betalningar äger den andra parten
rätt att säga upp samtliga eller vissa Valutaoptionskontrakt eller
Valutaterminskontrakt och Avtalet till upphörande vid tidpunkt
(nedan kallad "Upphörandedagen") som anges i uppsägningen.
Banken har även rätt att säga upp samtliga Valutaoptionskontrakt
eller Valutaterminskontrakt och Avtalet om Kunden inte fullgör
annat avtal mellan Banken och Kunden eller om det enligt Bankens
bedömning, föreligger risk att Kunden inte kommer att i behörig
ordning fullgöra någon förpliktelse gentemot Banken och Kunden
inte vid anfordran ställer säkerhet för förpliktelsens fullgörande, eller
om eventuell ställd säkerhet, enligt Bankens bedömning, inte längre
är betryggande. Om part försätts i konkurs (eller ansöker därom för
egen del) ska samtliga Valutaoptionskontrakt eller Valutaterminskontrakt upphöra automatiskt per den dag sådan händelse
inträffar utan att uppsägning behöver ske.
Vid uppsägning och vid automatiskt upphörande enligt andra stycket
ovan vidtar Banken avräkning och beräknar värdet av
Valutaoptionskontrakt eller Valutaterminskontrakt enligt gällande
regler och marknadspraxis för Valutaoptionskontrakt och
Valutaterminskontrakt och summan av Banken respektive Kunden
tillkommande belopp per Upphörandedagen. Därefter ska den part
som har att fordra ett lägre sammanlagt belopp än den andra parten
omgående till denne erlägga skillnaden mellan respektive part
tillkommande belopp. Det framräknade beloppet är omedelbart
förfallet till betalning. Bankens beräkning ska om något fel inte
föreligger vara bindande för Kunden.
Avräkningsfordran som kan tillkomma den uppsägande parten enligt
föregående stycke kan användas kvittningsvis av denne genom
avräkning mot samtliga, även icke förfallna, skulder till den andra
parten än sådana som omfattas av Avtalet. På motsvarande sätt ska
den uppsägande parten äga rätt att från den eventuella fordran som
tillkommer den andra parten enligt verkställd avräkning
kvittningsvis avräkna, även icke förfallna, fordringar på motparten
på grund av andra avtal och förbindelser än de som omfattas av
Avtalet.
Med uppsägande part enligt föregående stycke avses den av parterna
som enligt ovan säger upp Avtalet till upphörande eller, om Avtalet
upphör automatiskt enligt andra stycket, den av parterna som inte
föranlett att Avtalet automatiskt upphört.
Uppsägning ska, om automatiskt upphörande utan uppsägning inte
sker enligt ovan, ske genom skriftligt meddelande till motparten och
innehålla uppgift om på vilken grund och per vilken Upphörandedag
(som ska infalla senast sjunde Bankdagen efter sådant meddelande)
Valutaoptionskontrakt eller Valutaterminskontrakt ska upphöra att
gälla.
6 (14)
VILLKOR
Allmänna villkor för förvaltarregistrering av externa fonder
Kunden har genom att underteckna ”Flyttanmälan fonder” samt ingå
Avtal - Handel med finansiella instrument (Avtalet) uppdragit åt
Banken att på villkoren i Avtalet inklusive dessa villkor,
förvaltarregistrera Kundens innehav i de andelar i investeringsfonder
och motsvarande utländska fonder vilka inte förvaltas av fondbolag
inom Handelsbankskoncernen (externa fonder), som Kunden angivit
och som Banken vid var tid bestämmer kan förvaltarregistreras
(nedan Fondandelar). Fondandelarna kommer att vara
förvaltarregistrerade i Bankens namn hos värdepappersinstitut som
Banken bestämmer. Dessa villkor gäller för samtliga de Fondandelar
som Kunden begärt och Banken accepterat flytt av till Banken enligt
ovan nämnda anmälan samt de Fondandelar som Kunden på eget
initiativ, via Banken, förvärvat och som är föremål för denna
förvaltarregistrering.
1. Förteckning med Förvaltarregistrering
I Bankens förvaltarregistrering kan enbart registreras Fondandelar
vilka förvärvas genom Banken eller som Banken efter särskilt
överenskommelse med Kunden åtar sig att förteckna till Bankens
förvaltarregistrering.
ID 2013-06-17 10:42:55
2. Förvaltarregistrering
Banken ska så som förvaltare låta registrera förtecknade
Fondandelar i eget namn i det register som för fonden ifråga aktuellt
fondbolag för eller låter föra över samtliga innehavare av andelar i
fonden. Därvid får kundens Fondandelar registreras tillsammans
med andra ägare av Fondandelar i samma fond. Banken får i stället
för att registrera förtecknade Fondandelar på sätt ovan anges låta
förteckna Kundens Fondandelar hos annan förvaltare, t ex. annat
värdepappersinstitut i Sverige eller utomlands. Sådant institut utses
av Banken efter eget val. Förteckning av sådant institut sker normalt
i Bankens namn för Kundens räkning. Därvid får Kundens
Fondandelar registreras tillsammans med andra ägare av
Fondandelar i samma fond.
Huruvida Kunden har en sakrättligt skyddad separationsrätt i
händelse av att Banken eller förvaltarregistrerande institut skulle
försättas i konkurs eller drabbas av annan åtgärd med motsvarande
rättsverkningar är beroende av tillämplig lagstiftning. I Sverige
föreligger separationsrätt under förutsättning att Fondandelarna hålls
avskilda från Bankens eller värdepappersinstitutets egna tillgångar.
Vid förteckning och förvaring hos värdepappersinstitut i utlandet
kan det till följd av tillämplig utländsk lag vara omöjligt att
identifiera kundens Fondandelar separat från institutets eller
Bankens egna fonder, varvid Kundens fonder vid en
konkurssituation kan komma att anses ingå i det
förvaltarregistrerande institutets eller Bankens tillgångar.
Det förvaltarregistrerande värdepappersinstitutet kan ha säkerhet i
eller kvittningsrätt avseende Kundens Fondandelar och därtill
kopplade fordringar.
3. Förvaltning
Bankens åtagande avseende förtecknade Fondandelar är att förvara
andelarna, lämna redovisning av innehaven och att i samband med
sammanläggning eller nedläggning av fonder underrätta Kunden
samt biträda denne med önskade åtgärder i samband därmed.
F103 10.0 2013-06-11
Förvaltarregistreringen innebär att all utdelning efter avdragen skatt
kommer att reinvesteras oavsett om kunden tidigare har valt att få
utdelningen utbetald.
Vid utdelning som återinvesteras direkt i fonden förflyter viss tid
mellan ifrågavarande fonds avstämningsdag och den dag Banken gör
avräkning. Kunden bär risken för eventuella förändringar i
valutakursen och/eller fondkursen.
Om Banken av misstag skulle förteckna Fondandelar i Kundens
namn eller sätta in medel på Kundens inlåningskonto äger Banken
korrigera förteckningen eller insättningen ifråga. Om
fondkontohavaren förfogat över av misstag förtecknade Fondandelar
eller insatta medel, ska fondkontohavaren snarast möjligt till banken
återlämna Fondandelarna eller återbetala de medel som erhållits
felaktigt.
4. Handel i externa fonder
På uppdrag av Kunden utför banken köp och försäljning av
Fondandelar för kundens räkning. Handel med Fondandelar sker
genom att Banken skickar ordern till det förvaltande fondbolaget
eller vidarebefordrar ordern till annat värdepappersinstitut som i sin
tur skickar ordern till det förvaltande fondbolaget för utförande mot
fonden. För handeln gäller vid var tid gällande villkor för handel
med ifrågavarande Fondandelar inklusive Bankens Avtal - Handel
med finansiella instrument, förvaltande fondbolags regler samt ev.
annat värdepappersinstituts regler för sådan fondhandel. Det åligger
Kunden att hålla sig informerad om innehållet i och följa nämnda
villkor.
Kunden ansvarar för att erforderliga medel finns tillgängliga vid köp
av Fondandelar. I de fall likvida medel saknas helt eller delvis äger
Banken rätt att avstå från att utföra ordern eller att utföra den endast
till viss del.
Vid handel i extern fond gäller inte de bryttider för handel som anges
i faktabladet för fonden. Affär genomförs normalt inom två
bankdagar från det att order läggs.
Handel i externa fonder sker normalt på Kundens initiativ, vid
utförande av order på Kundens initiativ (s.k. execution only tjänster)
avseende fondandelar som är okomplicerade instrument enligt 8 kap.
25 § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden kommer Banken
regelmässigt inte att bedöma om fonden passar Kunden.
Banken vidtar begärda åtgärder under förutsättning att Banken i god
tid fått fullgod information om den omständighet som föranleder
åtgärden genom meddelande från Kunden, annat
värdepappersinstitut eller förvaltande fondbolag.
Banken får helt eller delvis underlåta att vidta en åtgärd, om det på
angivet konto inte finns erforderliga medel eller tillräckligt
kreditutrymme för åtgärden eller om Banken inte förses med de
uppgifter som krävs för åtgärden.
Om Banken i ett enskilt fall förbehållit sig valmöjlighet i ett särskilt
meddelande till Kunden om åtagande och denne inte lämnat
instruktion om annat inom den svarstid som anges i meddelandet, får
Banken på eget initiativ och efter egen bedömning för Kundens
räkning välja att vidta någon av nämnda valmöjligheter eller att
underlåta att vidta i meddelandet angiven åtgärd. Kunden är bunden
av åtgärd som Banken sålunda vidtagit eller underlåtit att vidta på
samma sätt som om Kunden själv gett uppdrag om åtgärden.
Kunden är införstådd med att dennes rättigheter avseende utländska
Fondandelar kan variera beroende på vilken jurisdiktion som dessa
andelar omfattas av. Kunden är även införstådd med att Banken
avseende utländska Fondandelar gentemot Kunden ofta kan komma
att tillämpa andra tidsfrister än de tidsfrister som tillämpas i det land
där en åtgärd ska verkställas.
5. Fondinformation
Genom godkännande av dessa villkor avstår Kunden från
information som det förvaltande fondbolaget enligt lagen om
investeringsfonder eller motsvarande utländska lagstiftning ska
skicka till sina fondkunder. Kunden kan för att erhålla informationen
om ifrågavarande fond särskilt begära sådan från Banken.
7 (14)
VILLKOR
6. Pantsättning
Kunden pantförskriver samtliga Fondandelar till säkerhet för
Kundens förpliktelser gentemot Banken. Förutom bankens rätt att
realisera denna pant för bankens fordringar på Kunden har Banken
även en kvittningsrätt avseende Fondandelarna.
Avkastning av pant och andra rättigheter som grundas på panten
omfattas också av pantsättningen och utgör pant.
Bankens åtagande i egenskap av panthavare avseende pantsatt
egendom är inte mer omfattande än vad Banken åtagit sig i egenskap
av förvaltare och som framgår av dessa villkor.
Om Kunden inte fullgör sina förpliktelser enligt dessa villkor eller
annars uppkomna i samband med Kundens transaktioner med
Fondandelar får Banken ta panten i anspråk på det sätt Banken finner
lämpligt. Banken ska härvid förfara med omsorg och, om så är
möjligt och det enligt Bankens bedömning kan ske utan förfång för
Banken, i förväg underrätta Kunden härom. Banken får bestämma i
vilken ordning ställda säkerheter ska tas i anspråk.
Vid tillämpning av vad som ovan sagts kan pantsatta Fondandelar
försäljas i annan ordning än genom inlösen hos det förvaltande
fondbolaget.
ID 2013-06-17 10:42:55
Banken bemyndigas att själv eller genom någon som Banken utser,
teckna Kundens namn, då detta erfordras för att genomföra
pantrealisation eller för att annars tillvarata eller utöva Bankens rätt
med avseende på pantsatt egendom.
Om Kunden till annan pantsatt förvaltarregistrerade Fondandelar får
Banken, även om Kunden invänt däremot, utlämna/överföra
Fondandelarna till panthavaren eller annan efter instruktioner från
panthavaren. Redovisning av sådant utlämnande/överföring ska
sändas till Kunden.
Kunden får inte till annan än Banken pantsätta eller i övrigt förfoga
över pantsatta Fondandelar utan Bankens samtycke i varje särskilt
fall. Sådant samtycke lämnas normalt om Kunden inte har några
förpliktelser mot Banken som omfattas av ovanstående pantsättning.
F103 10.0 2013-06-11
För pantsättning enligt ovan av Fondandelar som tillhör Kund vilken
företräds av förmyndare/ förvaltare/god man enligt Föräldrabalken
gäller avsnitt 7 nedan. Pantsättning av Fondandelar nedsatta i öppet
förvar i Banken tillhörande person vilken företräds av förmyndare/
förvaltare/god man kan endast ske med överförmyndarens samtycke.
7. Särskilda bestämmelser för förvaltning som
kontrolleras av överförmyndare mm
För Kund som företräds av förmyndare/förvaltare/god man gäller
förutom dessa villkor vad som föreskrivs i föräldrabalken.
Banken ska när avtal träffas om tillämpning av dessa bestämmelser
till ställföreträdaren/na överlämna sammanställning utvisande de
Fondandelar som Kunden innehar. Fondandelarna får endast
överlåtas, pantsättas eller annars överföras från Kunden efter
samtycke från överförmyndaren. När samtycke från
överförmyndaren krävs enligt dessa bestämmelser ska detta vara
skriftligt och normalt uppvisas för Banken senast i samband med
uppdrag eller underrättelse till Banken. Banken översänder årligen
ett årsbesked till Kundens ställföreträdare.
Dessa bestämmelser gäller fram till den dag överförmyndarspärren
upphävs antingen genom att Kunden blir myndig eller när
överförmyndarspärren upphävs av annan anledning och Banken tagit
del av överförmyndarens beslut härom. Därefter gäller oinskränkt
Avtal - handel med finansiella instrument inklusive dessa Allmänna
villkor för förvaltarregistrering av externa fonder. Banken är skyldig
att underrätta överförmyndaren när Banken eller ställföreträdaren
säger upp Avtalet vid andra tidpunkter än de som här anges.
8. Redovisning
Redovisning för förvaltarregistrering lämnas i årsbesked per 31
december. Vid köp och försäljning av Fondandelar, förutom vid köp
under regelbundet sparande, översänder Banken avräkningsnota.
Information om köp under regelbundet sparande kan erhållas från
Banken.
9. Avgifter
Banken tar inte ut några avgifter vid flytt av fonder. Det kan
förekomma att det institut som fonder flyttas från tar ut en avgift för
flytten. För tjänster i övrigt enligt dessa allmänna villkor utgår de
eventuella avgifter som Banken vid var tid tillämpar. Upplysning om
gällande avgifter återfinns på Bankens hemsida och hos närmaste
bankkontor.
10. Ändring av villkoren
Ändring av dessa villkor ska ha verkan gentemot Kunden från och
med trettionde kalenderdagen efter att Kunden enligt Avtalet ska
anses ha mottagit meddelande om ändringen.
Om Kunden inte godtar ändringen har Kunden rätt att inom nämnda
tid uppsäga uppdraget. Vid uppsägning äger Banken för det fall
Kunden inte instruerar Banken om att överföra Fondandelarna till en
annan, låta kundens innehav registreras direkt i andelsägarregistret
för respektive fond.
8 (14)
VILLKOR
Utförande av order m m
Jag har mottagit och godkänner Handelsbankens riktlinjer för ”Utförande av order mm”. I och med detta godtar jag även att:
mina order kan komma att utföras utanför en reglerad marknad eller multilateral handelsplattform (MTF).
mina order, avseende aktier som är upptagna till handel på en reglerad marknad och som inte kan utföras omedelbart på grund av rådande
marknadsförhållanden, inte offentliggörs omedelbart.
1. Inledning
För att uppnå bästa möjliga resultat när Handelsbanken utför eller
vidarebefordrar kunders affärsuppdrag i finansiella instrument,
kommer Handelsbanken att följa detta dokument. Ett och samma
affärsuppdrag kan hanteras genom att flera av de metoder som anges
i dokumentet används.
Om kunden lämnar en specifik instruktion, antingen en generell
instruktion eller en instruktion avseende ett visst affärsuppdrag
kommer en sådan instruktion att ha företräde framför vad som anges
i detta dokument. En specifik instruktion kan således komma att
innebära att Handelsbanken inte kan vidta de åtgärder som angetts i
detta dokument för att uppnå bästa möjliga resultat.
2. Den relativa vikt som tillmäts olika faktorer
vid utförande/vidarebefordran av order
ID 2013-06-17 10:42:55
För att uppnå bästa möjliga resultat för kunden kommer
Handelsbanken att vidta alla rimliga åtgärder för att ta hänsyn till
följande faktorer när order utförs/vidarebefordras:
orderns storlek och typ, priset, kostnaderna, snabbhet, sannolikhet
för att ordern leder till en transaktion och att transaktionen kan
avvecklas, kundens kategori samt varje annat hänsyn som enligt
Handelsbankens bedömning är relevant för en viss order. Normalt
kommer Handelsbanken att tillmäta priset störst betydelse.
I vissa fall, till exempel vid stora order, order med särskilda villkor
m m, kan Handelsbanken komma att ta större hänsyn till andra
faktorer, till exempel om ordern på grund av sin storlek eller typ,
enligt Handelsbankens bedömning kan ha en väsentlig prispåverkan
eller påverkan på sannolikheten för att den blir utförd eller kan
avvecklas eller om det av andra skäl är relevant att tillmäta andra
faktorer än priset större betydelse.
3. Metoder för utförandet
För att uppnå bästa möjliga resultat har Handelsbanken möjlighet att
utföra ett affärsuppdrag genom att använda en eller en kombination
av de metoder som beskrivs i detta dokument för utförandet:
Affärsuppdrag som utförs direkt på en eller flera reglerade
marknader eller multilaterala handelsplattformar (MTF:er) (sk
externa handelsplatser) kan ske genom att Handelsbanken utför
affärsuppdraget direkt eller, där Handelsbanken inte är
direktmedlem, genom en tredje part.
Affärsuppdrag som utförs utanför en reglerad marknad eller
MTF kan ske genom att affärsuppdraget matchas mot annan
kunds affärsuppdrag; affärsuppdraget genomförs mot
Handelsbankens eget lager; eller att affärsuppdraget genomförs
mot en tredje part, såvida inte kunden avseende ett enskilt
affärsuppdrag meddelat Handelsbanken att det aktuella
affärsuppdraget inte får utföras utanför en reglerad marknad.
F103 10.0 2013-06-11
Genom godtagande av detta dokument godkänns sådant utförande.
4. Utförande av order i finansiella instrument
som huvudsakligen handlas på externa
handelsplatser
Denna punkt är tillämplig på hanteringen av order i sådana
instrument som huvudsakligen handlas på reglerade marknader eller
MTF:er. Således omfattas flertalet av de instrument som är upptagna
till handel på reglerade marknader eller MTF:er, till exempel aktier,
standardiserade derivatinstrument och sådana fondandelar som är
upptagna till handel på en reglerad marknad eller MTF.
Handelsbanken kommer normalt att hantera order i finansiella
instrument som handlas på flera av de externa handelsplatser där
Handelsbanken deltar i handel direkt (se punkt 5, första stycket)
genom att;
omgående skicka ordern till den eller de handelsplatser som
Handelsbanken anser möjliggör bästa utförande, varvid ordern,
om den inte genomförs i sin helhet omedelbart, kan komma att
skickas till en eller flera andra externa handelsplatser
lägga samman ordern med andra ordrar enligt punkt 9 nedan och
därefter skicka ordern till den eller de handelsplatser som
Handelsbanken anser möjliggör bästa utförande,
genomföra ordern genom flera separata transaktioner på någon av
de externa handelsplatserna
genomföra ordern mot Handelsbankens eget lager eller mot
annan kunds order till ett pris som motsvarar marknadspriset
varvid den mest likvida externa handelsplatsens pris kommer att
användas för att bestämma referenspris eller motsvarande.
Handelsbanken kommer normalt att hantera order i finansiella
instrument som handlas på en eller flera externa handelsplatser där
Handelsbanken inte deltar i handeln direkt (se punkt 5 andra stycket)
genom att;
omgående skicka ordern till den mest likvida externa handelsplatsen för utförande eftersom det enligt Handelsbankens
uppfattning är där dessa finansiella instrument handlas till bäst
pris,
lägga samman ordern med andra ordrar enligt punkt 9 nedan och
därefter skicka ordern till handelsplatsen,
genomföra ordern genom flera separata transaktioner på
marknaden,
genomföra ordern mot Handelsbankens eget lager eller mot
annan kunds order till ett pris som motsvarar marknadspriset
varvid den mest likvida externa handelsplatsens pris kommer att
användas för att bestämma referenspris eller motsvarande.
Beträffande order avseende aktier som är upptagna till handel på en
reglerad marknad där kunden har angett ett lägsta pris vid försäljning
eller ett högsta pris vid köp (limit) som inte överensstämmer med
rådande marknadsvillkor och som därmed inte utan dröjsmål utförs
av Handelsbanken godkänner kunden att Handelsbanken inte
offentliggör dessa omedelbart genom godtagande av detta dokument.
9 (14)
VILLKOR
I vissa fall ställer Handelsbanken, indikativa eller fasta, priser direkt
mot kunden. Ett avtal mellan parterna ingås då antingen när kunden
accepterar ett fast pris ställt av Handelsbanken eller, vid indikativa
priser, när Handelsbanken bekräftar priset till kunden och kunden
accepterar priset. I dessa situationer ingås ett avtal mellan två parter
och Handelsbanken utför inte order för kundens räkning varför detta
dokument inte är tillämpligt. Priserna ställs inklusive kostnader för
bland annat kapitalanvändning och motpartsrisk samt
marknadsmässig vinstmarginal.
5. Handelsplatser som Handelsbanken
huvudsakligen använder för utförande av order
Handelsbanken deltar i handeln på olika reglerade marknader och
andra handelsplatser. Handelsbanken utvärderar regelbundet (minst
en gång per år och vid större förändringar) vilka handelsplatser som
används för utförande av order. För en lista över de handelsplatser
som Handelsbanken huvudsakligen använder för närvarande; se vår
hemsida www.handelsbanken.se eller kontakta ditt
Handelsbankskontor.
ID 2013-06-17 10:42:55
För att genomföra transaktioner i instrument som handlas på andra
handelsplatser än dem där Handelsbanken deltar i handeln direkt,
genomför Handelsbanken sådana transaktioner genom att
vidarebefordra ordern till företag med direkt tillgång till dessa
handelsplatser. Valet av sådana samarbetsföretag sker genom en
kontinuerlig utvärdering av företagets i fråga förmåga att erbjuda bra
orderutförande.
6. Utförande av affärsuppdrag i finansiella
instrument som inte huvudsakligen handlas på
en extern handelsplats
Denna punkt är tillämplig på hanteringen av affärsuppdrag i sådana
instrument som huvudsakligen handlas direkt gentemot en motpart,
till exempel:
statsobligationer
företagsobligationer
OTC-derivat
andra instrument utgivna eller utfärdade av Handelsbanken eller
andra värdepappersinstitut.
Normalt kommer Handelsbanken att i dessa fall ställa priser,
indikativa eller fasta, direkt mot kunden. Ett avtal mellan parterna
ingås då antingen när kunden accepterar ett fast pris ställt av
Handelsbanken eller, vid indikativa priser, när Handelsbanken
bekräftar priset till kunden och kunden accepterar priset. I dessa
situationer ingås ett avtal mellan två parter och Handelsbanken utför
inte order för kundens räkning. Priserna ställs inklusive kostnader
för bland annat kapitalanvändning och motpartsrisk samt
marknadsmässig vinstmarginal.
I de situationer när Handelsbanken utför order för kundens räkning
kommer Handelsbanken normalt att genomföra ordern mot
Handelsbankens eget lager, i enlighet med kundens instruktion.
Priserna är inklusive kostnader för bland annat kapitalanvändning
och motpartsrisk samt marknadsmässig vinstmarginal.
F103 10.0 2013-06-11
7. Utförande av order avseende fondandelar
som inte är upptagna till handel på en reglerad
marknad eller MTF (multilateral
handelsplattform)
Handelsbanken kommer att utföra order avseende fondandelar
genom att vidarebefordra ordern till den aktuella fondens fondbolag
(eller motsvarande) för utförande enligt fondbestämmelserna (eller
motsvarande).
8. Diskretionär portföljförvaltning
När Handelsbanken vid tillhandahållande av diskretionär
portföljförvaltning även utför mottagna order eller beslut att handla
kommer detta att ske i enlighet med detta dokument.
9. Avslutshantering, sammanläggning samt
fördelning av order
Handelsbanken kommer att utföra kundorder snabbt, effektivt och
rättvist. Jämförbara order utförs omgående och i den tidsordning de
togs emot såvida detta inte omöjliggörs av orderns egenskaper,
rådande marknadsförhållanden eller om något annat krävs på grund
av kundens intressen.
Handelsbanken kan lägga samman en kunds order med andra
kunders ordrar och/eller även med transaktioner för Handelsbankens
egen räkning om det inte är sannolikt att sammanläggningen
generellt kommer att vara till nackdel för en enskild kund, vars order
ingår i den. Sammanläggningen kan vara till nackdel med avseende
på en enskild order.
En sammanlagd order som utförts i sin helhet fördelas på det
genomsnittliga priset. Om en sammanlagd order endast kunnat
utföras delvis kommer den del som utförts att fördelas lika på det
genomsnittliga priset. Om en order vid utförandet sammanlagts med
en annan transaktion för Handelsbankens egen räkning och den
endast kunnat utföras delvis kommer kunden vid fördelningen
normalt att ha företräde framför Handelsbanken.
10. Störningar i marknaden eller
handelssystem
Vid störningar i marknaden eller i Handelsbankens egna system, på
grund av till exempel, avbrott eller bristande tillgänglighet i tekniska
system, kan det enligt Handelsbankens bedömning vara omöjligt
eller olämpligt att genomföra order på något av de sätt som har
angivits i detta dokument. Handelsbanken kommer då att vidta alla
rimliga åtgärder för att på annat sätt uppnå bästa möjliga resultat för
kunden.
11. Ändringar
Handelsbanken kommer regelbundet att se över och vid behov
genomföra ändringar i detta dokument. Sådana ändringar kommer
att finnas tillgängliga på vår hemsida www.handelsbanken.se eller
på Handelsbankens kontor. Ändringar gäller från det att de
publiceras på hemsidan.
12. Rapporteringsskyldighet
Inom EU finns en skyldighet för bland annat banker, andra
värdepappersinstitut och börser att rapportera till lokal myndighet
om de upptäcker transaktioner som kan antas utgöra eller ha
samband med insiderbrott eller otillbörlig marknadspåverkan.
Rapportering kan t ex komma att ske av transaktioner där du som
kund handlar med dig själv (lägger in köp- respektive säljorder i
samma värdepapper). Sådana transaktioner kan utgöra otillbörlig
marknadspåverkan. För mer information se EU-direktiv 2003/6/EC
och 2004/72/EC (Insider dealing and market manipulation - Market
Abuse).
10 (14)
VILLKOR
Information till kund som handlar med finansiella instrument
Innan du som kund gör affärer med finansiella instrument med Handelsbanken bör du känna till följande:
Finansiell koncern
Svenska Handelsbanken AB (publ)
Blasieholmstorg 11
106 70 Stockholm
+46 8 701 1000
Organisationsnummer: 502007-7862
www.handelsbanken.se
Tillstånd och tillsyn
Svenska Handelsbanken AB har Finansinspektionens tillstånd att
bedriva värdepappersrörelse enligt lagen (2007:528) om
värdepappersmarknaden och står under Finansinspektionens tillsyn.
Finansinspektionen har adress Box 7821, 103 97 Stockholm och
telefonnummer +46 8 787 80 00.
Hantering av intressekonflikter
ID 2013-06-17 10:42:55
Intressekonflikter är en naturlig del av affärslivet vilket innebär att
denna typ av konflikt även kan uppkomma inom
Handelsbankskoncernens verksamhetsområde.
Med intressekonflikt avses att ett bolag eller en anställd inom
Handelsbankskoncernen eller ett ombud till koncernen och en kund
har olika intressen av utfallet av en transaktion, ett uppdrag, en tjänst
eller liknande verksamhet som utförs för kundens räkning. En
intressekonflikt kan också förekomma mellan olika kunder där
koncernen har att tillvarata dessa kunders olika intressen.
Bolag inom Handelsbankskoncernen ska vidta alla de åtgärder som
bedöms rimliga i syfte att identifiera intressekonflikter och
handlägga dessa på ett för båda parter rimligt sätt.
I det arbetet ska iakttas vad som gäller enligt koncernens regelverk
om banksekretess, etik, mutor och bestickning, externa uppdrag,
bisysslor, anställdas egna värdepappersaffärer, investeringsanalys,
investeringsrådgivning och corporate finance verksamhet.
Incitament
Under vissa förutsättningar får banken i samband med
värdepappertjänster betala eller ta emot incitament, d.v.s. betalning
av eller mottagande av avgifter, kommission. Om incitament betalas
till eller tas emot av tredje part krävs att betalningen ska syfta till att
höja kvaliteten på tjänsten och att betalningen inte hindrar banken
från att tillvarata kundens intressen. Banken ska lämna tillräcklig
information om aktuella incitament innan värdepapperstjänsten
utförs.
Beträffande förmedlingsersättning för fondhandel gäller följande:
Svenska Handelsbanken AB (publ) får ersättning från
Handelsbanken Fonder AB, Handelsbanken Fondbolag AB,
Svenska Selection Fund och Handelsbanken Fondforvaltning AS för
förmedling av fondandelar för respektive fondbolag.
F103 10.0 2013-06-11
Ersättningen utgår med ett belopp som beräknas som en procentsats
av förvaltningsavgiften. Härutöver erhåller Banken det ekonomiska
överskottet från fondverksamheten efter avdrag för kostnader och
redan utbetald procentuell ersättning.
Kund betalar endast förvaltningsavgift till fondbolaget enligt den
procentsats som framgår av faktablad för respektive fond. Den
ersättning som banken erhåller innebär ingen ytterligare kostnad för
kunden.
Även för fonder som förvaltas av fondbolag utanför
Handelsbankskoncernen (externa fonder) och som Svenska
Handelsbanken AB förmedlar får banken ersättning. Ersättningen
erhålls av det förvaltande fondbolaget eller från ett
värdepappersinstitut som förmedlar det externa fondbolagets fonder
och utgår med ett belopp som beräknas som en procentsats av
förvaltningsavgiften.
Kund betalar endast förvaltningsavgift till fondbolaget enligt den
procentsats som framgår av faktablad för respektive fond. Den
ersättning som banken erhåller innebär ingen ytterligare kostnad för
kunden.
Klagomålshantering
Handelsbankens instruktion för hantering av klagomål bygger på
Finansinspektionens allmänna råd (FFFS 2002:23). Alla muntliga
och skriftliga klagomål ska i första hand hanteras av kundansvarigt
kontor.
Språk
Det språk som används i dokumentationen och i kontakterna mellan
banken och kunden är svenska.
Ljudupptagning
Handelsbanken förbehåller sig rätten att spela in telefonsamtal i
samband med att Kunden får rådgivning av banken eller lämnar
uppdrag till banken om värdepappersaffärer eller lämnar
instruktioner avseende depå och konto som har samband med
kundens värdepappersaffärer.
Vid rådgivning via telefon som är föremål för ljudupptagning
lämnas dokumentation om affärstillfället ut enbart på begäran så
länge kundens huvudsakliga placeringsinriktning är oförändrad.
Beskattning
Innehavet av och avkastningen på ett finansiellt instrument kan vara
föremål för beskattning. Skattesatser och andra skatteregler beror på
flera faktorer, bland annat dina individuella förhållanden, vilket
finansiellt instrument du handlar med och i vilken form ditt sparande
sker. Reglerna kan även förändras under den tid som du innehar ett
finansiellt instrument. Du bör rådgöra med professionella rådgivare
om de skattemässiga konsekvenserna som en investering i ett
finansiellt instrument innebär.
11 (14)
VILLKOR
Risker med finansiella instrument
Allmänt om risker
Olika typer av riskbegrepp m m
Finansiella instrument kan ge avkastning i form av utdelning (aktier
och fonder) eller ränta (räntebärande instrument). Värdet på
instrumentet kan dessutom öka eller minska i förhållande till värdet
då affären gjordes. Beskrivningen omfattar även eventuella negativa
innehav. Den totala avkastningen är summan av utdelning/ränta och
prisförändring på instrumentet.
I samband med den riskbedömning som bör ske då du som kund gör
en placering i finansiella instrument, och även fortlöpande under
innehavstiden, finns en mängd olika riskbegrepp och andra faktorer
att beakta och sammanväga. Nedan följer en kort beskrivning av
några av de vanligaste riskbegreppen.
Med begreppet ”risk” avses här sannolikheten för att ett finansiellt
instruments totala avkastning blir negativ, dvs ger en förlust av
kapital. Risken för sådan förlust varierar mellan olika typer av
instrument.
Ett större risktagande medför normalt större möjligheter till en hög
avkastning men ökar samtidigt normalt sannolikheten för förlust av
kapital.
Ju högre risk desto större kursrörelser kan man förvänta sig
Ju lägre risk desto jämnare kursutveckling kan man förvänta sig
ID 2013-06-17 10:42:55
Det finns olika sätt att minska risken för förlust av kapital. Vanligen
anses det bättre att sprida riskerna på olika marknader och i olika
typer av finansiella instrument. Vid affärer med finansiella
instrument som inte görs i det egna landets valuta tillkommer en
valutarisk.
Som kund måste du vara medveten om
att affärer i finansiella instrument alltid är förknippade med
ekonomisk risk
att du som kund själv ansvarar för de risker du tar
att du själv måste skaffa dig kunskap om de avtal, villkor,
prospekt m m som gäller för handel med aktuella finansiella
instrument
vilka egenskaper och risker som aktuella instrument har
att du ska kontrollera dina avräkningsnotor och annan
rapportering avseende dina affärer och att du dessutom omgående
ska reklamera fel som upptäcks
att du fortlöpande ska bevaka dina utestående affärer
att du själv måste ta initiativ till och vidta åtgärder om det skulle
visa sig påkallat, exempelvis genom att avveckla affärer som
utvecklas i för dig negativ riktning
att affärer som sker utanför en s k reglerad marknadsplats innebär
en särskild risk, eftersom informationen från dessa handelsplatser
kan vara sämre
F103 10.0 2013-06-11
Ditt personliga ansvar enligt ovan gäller även om du fått individuell
rådgivning före eller i samband med affärstillfället.
Marknadsrisk - risken att marknaden i sin helhet, eller viss del
därav där du som kund har din placering, t.ex. den svenska
aktiemarknaden, går ner.
Kreditrisk - risken för bristande betalningsförmåga hos ex.vis en
emittent eller en motpart.
Prisvolatilitetsrisk - risken för stora svängningar i kursen/priset på
ett finansiellt instrument påverkar placeringen negativt.
Kursrisk - risken att kursen/priset på ett finansiellt instrument går
ner.
Skatterisk - risken att skatteregler och/eller skattesatser är oklara
eller kan komma att ändras.
Valutarisk - risken att en utländsk valuta till vilken ett innehav är
relaterat (ex.vis fondandelar i en fond som placerar i amerikanska
värdepapper noterade i USD) försvagas.
Hävstångseffektsrisk - konstruktionen av derivatinstrument som
gör att det finns en risk att prisutvecklingen på den underliggande
egendomen får ett större negativt genomslag i kursen/priset på
derivatinstrumentet.
Legal risk - risken att relevanta lagar och regler är oklara eller kan
komma att ändras.
Bolagsspecifik risk - risken att ett visst bolag går sämre än
förväntat eller drabbas av en negativ händelse och de finansiella
instrument som är relaterade till bolaget därmed kan falla i värde.
Branschspecifik risk - risken att en viss bransch går sämre än
förväntat eller drabbas av en negativ händelse och de finansiella
instrument som är relaterade till bolag i branschen därmed kan falla i
värde.
Likviditetsrisk - risken att du inte kan sälja eller köpa ett finansiellt
instrument vid en viss önskad tidpunkt pga att omsättningen i det
finansiella instrumentet är låg.
Ränterisk - risken att det finansiella instrument du placerat i
minskar i värde pga förändringar i marknadsräntan.
12 (14)
VILLKOR
Allmän beskrivning av finansiella instrument
Räntebärande instrument
Hur fungerar räntebärande instrument?
Räntebärande finansiella instrument är en fordringsrätt på utgivaren
(emittenten) av ett lån. Avkastning lämnas normalt i form av ränta.
Det finns olika former av räntebärande instrument beroende på
vilken emittent som givit ut instrumentet, den säkerhet som
emittenten ställt för lånet, löptiden fram till återbetalningsdagen och
formen för utbetalning av räntan.
Hur stor risk tar jag?
Avkastningen är i stor utsträckning kopplad till risken. Ett större
risktagande medför större möjligheter till en hög avkastning men
samtidigt ökar risken för att förlora pengar. Om du vill ha hjälp med
att hitta en risknivå som passar just dig hjälper våra rådgivare dig
gärna.
ID 2013-06-17 10:42:55
Risken i ett räntebärande instrument utgörs dels av den
kursförändring som kan uppkomma under löptiden på grund av att
marknadsräntorna förändras, dels att emittenten kanske inte klarar att
återbetala lånet. Risknivån är således beroende på vem emittenten är.
Lån utgivna av stat och kommun anses vara riskfria vad gäller
återbetalningen. Andra vanliga emittenter som exempelvis
bostadsfinansieringsbolag och industriföretag anses normalt också
ha hög kreditvärdighet.
Rent allmänt kan sägas att risken för förlust på räntebärande
instrument är lägre än för aktier.
Se även”Risker med finansiella instrument”.
Vad påverkar avkastningen?
Avkastningen på ett räntebärande instrument är känd på förhand
under förutsättning att placeringen behålls till återbetalningsdagen.
Det finns också ofta möjlighet att sälja under löptiden. Om
marknadsräntorna går upp kommer kursen på redan utgivna
räntebärande finansiella instrument att falla. Det räntebärande
instrumentet blir då mindre värt vid en eventuell försäljning. Omvänt
stiger kursen på redan utgivna instrument när marknadsräntan går
ned.
Penningmarknadsinstrument
Penningmarknadsinstrument kallas instrument med återbetalning
inom ett år. Dessa instrument köps till underkurs, till exempel 99 %,
och på återbetalningsdagen får innehavaren 100 %. Räntan blir då
skillnaden däremellan.
Exempel på penningmarknadsinstrument är statsskuldväxlar och
företagscertifikat. Statsskuldväxel är ett räntepapper som den
svenska staten använder för att finansiera sin kortfristiga upplåning.
Företagscertifikat ges ut av företag, banker, kommuner och landsting
som har behov av upplåning. Dessa instrument ger ofta en högre
avkastning än ett konto samtidigt som de normalt sett har låg
kreditrisk.
F103 10.0 2013-06-11
Obligationer
En obligation är ett räntebärande skuldebrev med en löptid på minst
ett år.
Kupongobligationer är den vanligaste formen av obligation. Den
som köper en kupongobligation får en fastställd kupong, som ofta
utbetalas en gång per år under obligationens löptiden. När du köper
en kupongobligation under löptiden betalar du en under- eller
överkurs, beroende på om den aktuella marknadsräntan är högre
eller lägre än kupongräntan. Om marknadsräntan vid köptillfället är
högre än kupongen köps den till underkurs. Om marknadsräntan är
lägre än kupongen får du betala mer än obligationens nominella
belopp.
Nollkupongsobligationer är en annan vanlig form av obligation. En
nollkupongare köps till underkurs, det vill säga till ett mindre belopp
än obligationens nominella belopp. På återbetalningsdagen får du ut
det nominella beloppet. Obligationens ränta är skillnaden mellan
priset på nollkupongaren och det nominella beloppet.
Om du behåller din obligation under hela löptiden är obligationens
avkastning känd. Hur stor avkastningen blir beror på risknivå,
aktutell marknadsränta och löptid. Vid placering i obligationer i
utländsk valuta bör även valutarisken beaktas.
Statsobligationer
Statsobligationer är en placeringsform som svenska staten använder
för att finansiera statsskulden. Statsobligationer innebär därmed en
låg risk. En statsobligation är normalt en kupongobligation. Löptiden
för en statsobligationer kan vara upp till 20 år.
Bostadsobligationer
Bostadsobligationer ges ut av olika bostadsinstitut för att finansiera
deras egen utlåning. Bostadsobligationer innebär en något högre risk
än statsobligationer och har därmed även en något högre avkastning.
Bostadsobligationer är normalt en kupongobligation och har en
löptid upp till åtta år.
Säkerställda obligationer
Säkerställda obligationer ges ut av institut som fått tillstånd från
Finansinspektionen att ge ut sådana för att finansiera sin verksamhet.
För sådana obligationer gäller att viss egendom, som kallas
säkerhetsmassa, reserveras i huvudsak för obligationsinnehavarnas
fordringar.
Företagsobligationer
Företagsobligationer ges ut av olika företag som har ett
finansieringsbehov. Inom denna obligationskategori finns det ofta
stora skillnader i kreditvärdighet. Det avspeglar sig också i
avkastningen. Företagsobligationer finns både som
kupongobligationer och nollkupongare och har en löptid upp till tio
år.
Privatobligationer
En privatobligation ges ut av staten, bolåneinstitut och företag, men
handlas i mindre poster vilket ofta passar privatpersoner, mindre
stiftelser och företag. Privatobligationer finns både som
kupongobligationer och nollkupongare. Hur stor avkastningen blir
speglar den kreditrisk som är förknippad med utgivaren. Löptiden
för en privatobligation är normalt upp till fem år. En privatobligation
noteras normalt på Stockholmsbörsens lista för privatobligationer,
SOX.
Realränteobligationer
Realränteobligationer har ett inbyggt skydd mot inflation. Det
innebär att kapitalet alltid behåller sin verkliga köpkraft.
Avkastningen består både av ränta, så kallad kupong, och en
ersättning för inflationen. Realränteobligationer kan köpas antingen
med fast kupong, eller i form av en nollkupongare.
Realränteobligationer ges ut av både staten, bolåneinstitut och
företag.
Premieobligationer
Premieobligationer ges ut två till tre gånger per år av
Riksgäldskontoret. Avkastningen lottas ut bland dem som köpt
premieobligationer. Man kan vinna en miljon kronor skattefritt men
inte förlora insatsen. Löptiden är normalt upp till fem år.
Förlagslån
Förlagslån är en efterställd obligation, vilket betyder att om
utgivaren går i konkurs kommer innehavaren att få betalt efter
prioriterade fordringsägare. Ett förlagslån kan köpas med fast
kupong, eller i form av en nollkupongare. Ett förlagslån har högre
avkastning än obligationer eftersom risken är högre. Löptiden är
normalt upp till fem år.
13 (14)
VILLKOR
Fonder
Hur fungerar en fond?
En fond kan liknas vid en portfölj bestående av ett antal olika
värdepapper. Det kan till exempel vara både svenska och utländska
aktier, optioner, terminer, räntepapper med lång eller kort löptid,
såväl statspapper (statsobligationer och statsskuldväxlar) som
räntepapper emitterade av privata företag (t.ex. bostadsobligationer
eller företagscertifikat), fondandelar eller placering på konto i
kreditinstitut.
Den som köper en fond blir andelsägare i fonden men överlåter åt
fondbolaget att förvalta och handla för fondens räkning enligt de
fondbestämmelser som finns. Fondens placeringsinriktning framgår
såväl av fondbestämmelser som av faktablad för fonden.
ID 2013-06-17 10:42:55
Hur stor risk tar jag?
Avkastningen är i stor utsträckning kopplad till risken. Ett större
risktagande medför större möjligheter till en hög avkastning men
samtidigt ökar risken för att förlora pengar. Om du vill ha hjälp med
att hitta en risknivå som passar just dig hjälper våra rådgivare dig
gärna.
Risken i en fond är mer spridd och därmed mindre än om man köper
exempelvis en enskild aktie. Det finns värdepappersfonder och
specialfonder. En värdepappersfond placerar normalt i minst 16
olika värdepapper, oftast fler. Specialfonder får agera utanför regler
som normalt gäller för värdepappersfonder, gällande till exempel
riskspridning. I specialfondens fondbestämmelser ska undantagen
från reglerna klart anges. Specialfonder kan till exempel vara
hedgefonder. Fonder hanteras av professionella fondförvaltare
Se även ”Risker med finansiella instrument”.
Vad påverkar avkastningen?
Kursutvecklingen för en fond beror på rörelser i de underliggande
finansiella instrumenten. Till exempel är en aktiefonds
kursutveckling beroende av hur underliggande aktier utvecklas
medan en räntefonds utveckling är beroende av räntemarknaden. Läs
mer om vad som påverkar avkastningen i informationsbladen för
respektive underliggande instrumentgrupp.
Olika fonder har olika risknivåer och faktorer som påverkar
avkastningen. Be alltid om ett faktablad som närmare beskriver den
fond du vill köpa.
Vad finns det för olika fonder?
Aktiefonder
Aktiefonder placerar sina medel huvudsakligen i aktier och
aktierelaterade värdepapper samt lämpar sig bäst för långsiktiga
placeringar. På kort sikt kan avkastningen i aktiefonder variera
kraftigt, men vid sparande över längre tid har aktiemarknaden
historiskt gett en bättre avkastning än traditionellt räntesparande.
Räntefonder
Räntefonder placerar i räntebärande värdepapper med olika löptider,
såsom obligationer eller penningmarknadsinstrument. Räntefonder
lämpar sig både för kort- och långsiktiga placeringar.
F103 10.0 2013-06-11
Blandfonder
Blandfonder placerar både i aktier och räntebärande värdepapper. De
flesta blandfonder har vissa riktvärden som anger hur stor del som
normalt ska placeras i aktier respektive räntebärande värdepapper.
Fond i fonder
Fond i fonder placerar huvudsakligen i andra fonder, till exempel
aktie- eller räntefonder.
Indexfonder
En indexfond placerar sina medel i finansiella instrument som följer
sammansättningen i ett visst bestämt index. Indexet kan vara
uppbyggt antingen på aktier eller räntebärande instrument.
Indexfonder finns även som börshandlade fonder.
Börshandlade fonder
En börshandlad fond är normalt en indexfond som följer
utvecklingen hos ett givet index. Börshandlade fonder handlas precis
som aktier på en handelsplats.
Hedgefonder
Hedgefonder har vanligen som mål att ge en positiv avkastning
oavsett om marknaden stiger eller sjunker i värde. Hedgefonder har
betydligt mer flexibla placeringsmöjligheter än traditionella fonder.
Trots att så kallad hedging är avsett att skydda mot oväntade
förändringar i marknaden kan en hedgefond vara en fond med hög
risk, eftersom sådana fonder kan vara högt belånade.
Aktier
Hur fungerar en aktie?
Aktier i ett aktiebolag ger ägaren rätt till en andel av bolagets
aktiekapital. Går bolaget med vinst lämnar bolaget vanligen
utdelning på aktierna. Aktier ger också rösträtt på bolagsstämman,
som är det högsta beslutande organet i bolaget. Ju fler aktier ägaren
har desto större andel av kapitalet, utdelningen och rösterna har
aktieägaren. Beroende på vilken serie aktierna tillhör kan rösträtten
variera. Det finns olika serier av aktier, vanligtvis A- och B-aktier.
A-aktier har normalt ett högre röstvärde än B-aktier. Det finns två
slag av bolag, publika och privata. Endast publika bolag får låta
aktierna handlas på en handelsplats.
Hur stor risk tar jag?
Avkastningen är i stor utsträckning kopplad till risken. Olika aktier
har olika risknivåer och faktorer som påverkar avkastningen. Ett
högre risktagande medför oftast större möjligheter till en hög
avkastning men samtidigt ökar risken för att förlora pengar. Om du
vill ha hjälp med att hitta en risknivå som passar just dig hjälper våra
rådgivare dig gärna.
Historiskt sett har aktier gett en väsentligt högre avkastning än
traditionella ränteplaceringar, men på kort sikt kan kursen variera
kraftigt. Därför rekommenderas aktier främst för långsiktigt
sparande. Risken minskar vid placering i en bredare portfölj, det vill
säga i flera bolag och branscher. Vidare bör du fortlöpande bevaka
värdeförändringar i portföljen och ta egna initiativ till eventuella
omplaceringar. Skulle ett aktiebolag som du köpt aktier i gå i
konkurs kan du förlora dina pengar.
Se även ”Risker med finansiella instrument”
Vad påverkar avkastningen?
Kursen på en aktie påverkas av flera faktorer, bland annat:
omsättningen, alltså in och utflöde av kapital i företaget
bolagets framtidsutsikter och analyser av dessa
världsläge, konjunktur, ränteläge och politiska beslut
psykologiska faktorer
börskurserna på utländska marknader.
Var handlas aktierna?
Handelsplatsens huvuduppgift är att erbjuda en effektiv plats för
handel i aktier. Med handelsplatser menas reglerad marknad,
handelsplattform (MTF, Multilateral Trading Facility) och
systematiskt internhandlare. Med systematisk interhandlare menas
ett värdepappersföretag som organiserat, frekvent och systematiskt
handlar för egen räkning genom att utföra kundorder. Handel kan
också ske direkt med ett värdepappersbolag (OTC). Endast aktier i
publika bolag kan noteras på en reglerad marknad och det ställs stora
krav på bolagen när det gäller exempelvis storlek,
verksamhetshistoria, ägarspridning och offentlig redovisning.
MTF kan beskrivas som ett handelssystem, som organiseras och
tillhandahålls av en börs eller värdepappersföretag. Kraven på
bolagen på en MTF och för en systematisk internhandlare är något
lägre än de på en reglerad marknad (se ovan).
14 (14)
VILLKOR
Split och sammanläggning
Vid en split ökar antalet aktier utan att aktiekapitalet ändras.
Anledningen kan vara att få ned aktiekursen till en mer attraktiv nivå
för att öka handeln i aktien på börsen. Omvänt kan en
sammanläggning av aktier göras om kursen har sjunkit kraftigt.
Emissioner
Om ett aktiebolag behöver ytterligare kapital har bolaget möjlighet
att ge ut nya aktier genom en nyemission. Oftast får de befintliga
ägarna teckningsrätter som ger företräde att teckna aktier. Antalet
aktier som får tecknas sätts normalt i förhållande till hur många
aktier ägaren äger vid avstämningsdagen. Tecknaren måste betala ett
visst pris (emissionskurs) för de nyemitterade aktierna. De
aktieägare som inte vill teckna kan under teckningstiden normalt
sälja sina teckningsrätter på den marknadsplats där teckningsrätterna
är noterade. Efter teckningstiden förfaller teckningsrätterna och blir
därmed värdelösa. Aktiebolag kan även genomföra s.k. riktad
nyemission, vilken genomförs som en nyemission men enbart riktad
till en viss krets av investerare.
F103 10.0 2013-06-11
ID 2013-06-17 10:42:55
Om bolaget vill öka sitt aktiekapital genom överföring av tillgångar
eller reserverade medel görs det via en fondemission. Vid en
fondemission får aktieägaren fondaktierätter i förhållande till hur
många aktier han eller hon äger. Dessa fondaktierätter kan sedan
omvandlas till nya aktier i bolaget. Eventuellt överskjutande rätter
går att sälja på den marknadsplats där aktien är noterad.
Genom fondemissionen får aktieägaren fler aktier men ägarens andel
av bolagets ökade aktiekapital förblir oförändrad. Ett annat sätt att
genomföra fondemission är att bolaget skriver upp kvotvärdet på
aktierna. Aktieägaren har efter uppskrivning ett oförändrat antal
aktier och marknadsvärde på sitt placerade kapital.
Depåbevis
Depåbevis är ett bevis om äganderätt till utländska aktier på
utländska marknadsplatser, men som är noterat på en svensk
handelsplats. Utöver de generella risker som finns vid handel med
inhemska aktier finns här också en risk för valutaförändringar.
Konvertibler
Konvertibler (konverteringslån eller konvertibler) är räntebärande
värdepapper (lån till utgivaren/emittenten av konvertibeln) som
inom en viss tidsperiod kan bytas ut mot aktier. Räntan på
konvertiblerna är vanligen högre än utdelningen på utbytesaktierna.
Konvertibelkursen uttrycks i procent av det nominella värdet på
konvertibeln.
Blankning
Blankning innebär att den som lånat finansiella instrument, och
samtidigt förbundit sig att vid en senare tidpunkt till långivaren
återlämna instrument av samma slag, säljer de lånade instrumenten.
Vid försäljningen räknar låntagaren med att vid tidpunkten för
återlämnandet kunna anskaffa instrumenten på marknaden till ett
lägre pris än det till vilka de lånade instrumenten såldes. Skulle
priset i stället ha gått upp, uppstår en förlust, vilken vid en kraftig
prishöjning kan bli avsevärd.
Belåning
Finansiella instrument kan i många fall köpas för delvis lånat
kapital. Eftersom såväl det egna som det lånade kapitalet påverkar
avkastningen kan Du som kund genom lånefinansieringen få en
större vinst om placeringen utvecklas positivt jämfört med en
investering med enbart eget kapital. Skulden som är kopplad till det
lånade kapitalet påverkas inte av om kurserna på köpta instrument
utvecklas positivt eller negativt, vilket är en fördel vid en positiv
kursutveckling. Om kurserna på köpta instrument utvecklas negativt
uppkommer en motsvarande nackdel eftersom skulden kvarstår till
100 procent, vilket innebär att kursfallet krona för krona förbrukar
det egna kapitalet. Vid ett kursfall kan därför det egna kapitalet helt
eller delvis förbrukas samtidigt som skulden måste betalas helt eller
delvis genom försäljningsintäkterna från de finansiella instrument
som fallit i värde. Skulden måste betalas även om
försäljningsintäkterna inte täcker hela skulden.