Target Every One

Inbjudan till
teckning av aktier i
TargetEveryOne
TargetEvery One
Innehall
sid
01 Erbjudandet i sammandrag 02 Villkor och anvisningar
03 VD har ordet
04 Bakgrund och motiv
05 Produkten
06-07 Marknaden 08 Konkurrenter 09-10 Strategi och vägen framåt 11 Viktiga händelser i Bolagets utveckling
12-13 Koncern och organisation
14-15 Utvald finansiell information
16
Kommentar till den finansiell information
17
Proformaredovisning
18-19
Aktien och ägarförhållanden 20 Aktiekapitalets utveckling 21 Legala frågor och kompletterande information
22-25 Riskfaktorer 26 Bolagsordning och Skatteaspekter i Sverige
Med “TargetEveryOne”
eller “Bolaget” menas
TargetEveryOne AB (publ)
org.nr 556526-6748
Erbjudandet i sammandrag
Företrädesrätt och avstämningsdag
Sista dag för handel i aktien inklusive rätt till deltagande i emissionen är den
26 oktober 2015 och första dag för handel i aktien exklusive rätt till deltagande
i nyemissionen är den 27 oktober 2015. Avstämningsdag är den 28 oktober 2015.
För varje innehavd aktie erhålls en (1) teckningsrätt (TR). Det krävs fem
(5) teckningsrätter för teckning av en (1) ny aktie.
Teckningstid
5 november - 19 november 2015.
Teckningskurs
5,01 SEK per aktie. Inget courtage tillkommer.
Antal aktier innan nyemissionen
15 683 828 aktier.
Handel med teckningsrätter
Handel med teckningsrätter kommer att ske på First North under
perioden 5 november – 17 november 2015.
Värdering
Cirka 78,6 MSEK (pre-money).
Information om aktien
Handelsplats: First North
Kortnamn: TEONE
ISIN-kod: SE0006994448.
Memorandumet har inte godkänts och registrerats av Finansinspektionen i enlighet med bestämmelserna i 2 kap och 26§ lagen (1991:980)
om handel med finansiella instrument samt Kommissionens Förordning EG nr 809/2004. Erbjudandet riktar sig inte till personer vars medverkan förutsätter ytterligare memorandum, registrering- eller andra åtgärder än vad som följer av svensk rätt. Det åligger envar att iaktta
sådana begränsningar enligt lagar och regler utanför Sverige. Memorandumet får inte distribueras till eller inom land där distributionen
eller erbjudandet kräver åtgärd enligt föregående stycke eller strider mot lagar och regler i sådant land, som t.ex. USA, Kanada, Japan och
Australien. Om sådan distribution ändå sker kan anmälningssedel från sådant land komma att lämnas utan avseende. De aktier, som kommer
att utges av TargetEveryOne i samband med erbjudandet, har inte registrerats och kommer inte att registreras i enlighet med United States
Securities Act från 1933 i dess nuvarande lydelse, ej heller i enlighet med någon motsvarande lag i någon delstat i Amerikas Förenta Stater,
Kanada, Japan eller Australien. Följaktligen får dessa aktier inte, direkt eller indirekt, utbjudas, försäljas, säljas vidare eller levereras i eller
till Amerikas Förenta Stater, Kanada, Japan, Australien eller till personer med hemvist där eller för sådan persons räkning utan att undantag
från registreringskrav föreligger. För detta memorandum gäller svensk rätt. Tvist med anledning av innehållet i detta memorandum eller
därmed sammanhängande rättsförhållanden skall avgöras av svensk domstol exklusivt.
sidan 1 / www.targeteveryone.com
Villkor och anvisningar
VILLKOR OCH ANVISNINGAR
Företrädesrätt till teckning
De som på avstämningsdagen den 28 oktober 2015
var registrerad som aktieägare i TargetEveryOne AB
(”TargetEveryOne”) äger företrädesrätt att för fem
(5) innehavda aktier teckna en (1) ny aktie i Bolaget.
Teckningsrätter
För varje på avstämningsdagen innehavd aktie
erhålls en (1) teckningsrätt (TR). Det krävs fem (5)
teckningsrätter för teckning av en (1) ny aktie i
TargetEveryOne.
Teckningskurs
De nya aktierna emitteras till en kurs om 5,01 SEK
per aktie. Inget courtage tillkommer.
Avstämningsdag
Avstämningsdag hos Euroclear för fastställande av
vem som ska erhålla teckningsrätter är den 28 oktober 2015. Sista dag för handel i aktien inklusive rätt
till deltagande i emissionen är den 26 oktober 2015.
Första dag för handel i aktien exklusive rätt till
deltagande i nyemissionen är den 27 oktober 2015.
inte använder erhållna teckningsrätter för teckning
av aktier kommer att få vidkännas en utspädning av
sitt innehav. Den totala utspädningen vid fullteckning
i företrädesemissionen uppgår till cirka 16,7%.
Information från Euroclear till
direktregistrerade aktieägare
De aktieägare eller företrädare för aktieägare som
på ovan nämnd avstämningsdag är registrerade i den
av Euroclear, för bolagets räkning förda aktieboken,
erhåller förtryckt emissionsredovisning med vidhängande inbetalningsavi från Euroclear, folder samt
anmälningssedel för teckning utan stöd av teckningsrätter. På den förtryckta emissionsredovisningen
framgår bland annat antalet erhållna teckningsrätter
och det hela antalet aktier som kan tecknas. Den som
är upptagen i den, i anslutning till aktieboken, särskilt förda förteckningen över panthavare med flera,
erhåller inte någon emissionsredovisning utan underrättas separat. VP-avi som redovisar registreringen av
teckningsrätter på aktieägares VP-konto utsändes
inte.
Teckningstid
Teckning av nya aktier ska ske under tiden från och
med den 5 november 2015 till och med den 19 november 2015. Observera att inte utnyttjade teckningsrätter
blir ogiltiga efter teckningstidens utgång och därmed
förlorar sitt eventuella värde. Outnyttjade teckningsrätter kommer att avregistreras från respektive aktieägares
VP-konto utan avisering från Euroclear.
Styrelsen för TargetEveryOne förbehåller sig rätten
att förlänga den tid under vilken teckning och
betalning kan ske. Sådan förlängning kommuniceras
genom pressmeddelande som läggs upp på Bolagets
hemsida senast sista dagen i teckningsperioden.
Handel med teckningsrätter
Handel med teckningsrätter kommer att ske på
First North under perioden 5 november 2015 till
17 november 2015. Bank eller fondkommissionär
handlägger förmedling av köp eller försäljning av
teckningsrätter. Den som önskar köpa eller sälja
teckningsrätter ska därför vända sig till sin bank eller
fondkommissionär. Vid sådan handel utgår normalt
courtage. Erhållna teckningsrätter måste användas
för teckning av aktier senast den 17 november 2015
för att inte förfalla värdelösa. Den aktieägare som
sidan 2 / www.targeteveryone.com
VD har ordet
CREATE
TARGET
DISTRIBUTE ANALYSE
Det känns nästan som att vakna upp med ett helt
nytt bolag jämfört med där vi var för ett år
sedan. En attraktiv molntjänst med bevisat högt kundvärde, en skalbar affärsmodell och ett ViaNett-förvärv
som ger oss tio gånger större omsättning – 124 MSEK
proforma för årets första nio månader. Att vi nu
i september månad 2015 visar positivt resultat på
EBITDA-nivå är förstås en viktig milstolpe.
Vår kärna ligger i att hjälpa företag att bygga bättre
kundrelationer med mobilen som grund. Vi har lärt
oss mycket om hur vi kan hjälpa ett bilmärke får in fler
kunder i bilhallarna, hur ett serviceföretag mer effektivt hittar nya kunder och hur välgörenhetsorganisationer får givare som lämnat att återvända.
Det är tydligt att tiden till affärer varierar mycket och
att det generellt går snabbare hos kunder som redan
använder SMS och börjat nå sina kunder i mobilen.
Med denna insikt under våren gick vi ett steg längre
och förvärvade en majoritetspost i ViaNett AS, ett SMSbolag med precis rätt potential i sin kundbas. Kunderna
får med TargetEveryOne ett högre värde och ger oss
abonnemangsintäkter och större del av existerande
affärer. De första affärerna ihop har kommit och fler är
på väg.
Tillsammans med ViaNett spelar vi båda i en högre
liga och vi förändrar marknaden för SMS-bolag, där
många kämpar i tuff konkurrens. Formeln är i sig enkel:
Ta en mogen marknad med knappa marginaler och
introducera TargetEveryOnes tilläggstjänster med högt
värde och differentiering.
Det är mycket glädjande att se erfarna bolagsbyggare
som LMK Ventures som garanter när vi nu tar nästa
steg i vår expansion. Mobil marknadsföring och kundrelationer kommer att bli en stor global marknad där vi
har chansen att spela i den högsta divisionen.
Christoffer Andersson, CEO
“TargetEveryOne med stora steg mot lönsamhet.”
sidan 3 / www.targeteveryone.com
Bakgrund och motiv
BAKGRUND OCH MOTIV
TargetEveryOne (härefter även Bolaget)
informerade den 17 juni 2015 om att Bolaget har
ingått ett avtal med Holton Estate om att förvärva
57 % av aktierna i ViaNett AS för 35,4 MSEK, varav
9 MNOK skulle betalas kontant och resterande belopp
kvittas mot 25 % ägande i TargetEveryOne. Affären
slutfördes i slutet av september och förvärvet var bl.a.
villkorat av att TargetEveryOne skulle tillföras tillräckligt kapital för att finansiera köpet. Vid genomförandet
av förvärvet meddelade TargetEveryOne att Bolaget
avsåg att genomföra en nyemission med företrädesrätt
för befintliga aktieägare om högst 15,7 MSEK under
november 2015, i syfte att finansiera förvärvet.
TargetEveryOnes affärsidé är att hjälpa företag att
bygga bättre mobila kundrelationer.
Bolagets tjänst är användarvänlig och skapar effektiv och tydlig kommunikation med mätbart slutkundsvärde. Kunderna efterfrågar alltmer innovativa
lösningar som förhöjer kundupplevelsen och förbättrar relationen med slutkunden istället för massutskick som kan upplevas som spam.
TargetEveryOne har en egenutvecklad mjukvarubaserad kommunikationsplattform. En viktig del av
Bolagets strategi är att driva tillväxt, genom såväl
vidareutveckling av den egna plattformen och varumärket som genom förvärv. TargetEveryOne har
genomfört två lyckosamma förvärv där förvärvet av
Multimobil är helt integrerat och integrationen är
påbörjad vad gäller förvärvet av ViaNett.
Genom förvärvet av ViaNett stärker Bolaget sin
position och skapar ett ledande företag inom mobil
marknadsföring i Norden med sammanlagda intäkter
på 124 MSEK per den 30 september 2015 och som
den sista månaden i nyssnämnda period uppvisade
ett positivt resultat. Förvärvet innebär också att
TargetEveryOne tillförs betydande kompetens och
humankapital som kan användas för den framtida
tillväxten. De båda bolagen kompletterar varandra
organisatoriskt inom produktutveckling, försäljning,
marknadsföring och administration. TargetEveryOne
har nästa generations tjänst inom mobil marknadsföring med högre bruttomarginaler och kundattraktionskraft medan ViaNett har en stark kundbas och
ett positivt kassaflöde. Detta tillsammans ger en stark
grund att bygga tillväxt på.
TargetEveryOne kan genom förvärvet av både
ViaNett och Multimobil påvisa högre marginaler och
större kundnytta som ett samarbete kan ge och avser
i framtiden genomföra liknande förvärv med förmånliga villkor. Många av de potentiella uppköpsföretagen är privatägda och det finns en attraktionskraft
i att TargetEveryOne är listat med de exitmöjligheter
som finns därmed.
Sammantaget innebär förvärvet att TargetEveryOne nu står väl rustat inför en expansion av verksamheten – både organiskt och genom förvärv.
AFFÄRSIDÉ
TargetEveryOnes affärsidé är att hjälpa företag att bygga bättre mobila kundrelationer.
TargetEveryOnes tjänst är användarvänlig och
skapar effektiv och tydlig kommunikation med mätbart slutkundsvärde.
Med TargetEveryOnes tjänst kan t.ex. välgörenhetsorganisationer enklare förklara för sina kunder hur
en donation räddar liv och därmed behålla månadsgivare längre, bilföretag kan bjuda in utvalda delar av
sin kundbas till provkörning av en ny modell och på
så sätt öka försäljningen och varumärken kan skicka
kundanpassad kommunikation direkt till sin kundklubb som förstärker kundlojaliteten. G
sidan 4 / www.targeteveryone.com
Produkten
TargetEveryOnes erbjuder en avancerad men samtidigt lättanvänd tjänst som används för att skapa och skicka
mobila kampanjer för företag. En kampanj kan skapas med hjälp av TargetEveryOnes tjänst på mindre än 10
minuter vilket delas upp i fyra enkla steg.
Bilden visar
ett exempel på
TargetEveryOnes tjänst
där kunden tar
emot ett SMS
med en landningssida.
Bilden ovan illustrerar på ett tydligt och enkelt sätt TargetEveryOnes tjänst för att skapa
kampanjer för företag. En kampanj inleds med att
en företagare loggar in på tjänsten via hemsidan. Med
en kraftfull editor går det att välja hur kampanjen ska
utformas med hjälp av ett drag-och-släppverktyg.
Utskicken sker sedan från företag till både befintliga och nya kunder som har valts ut genom analys och
stödsystem, samt har samtyckt till att ta emot meddelanden. Genom samtycket och urvalet får kunden
därmed specifikt önskade kampanjer skickade till sig,
vilket resulterar i att kunden inte riskerar att uppfatta
meddelandet som spam.
Företagen kan även välja hur marknadsföringen av
kampanjen ska kommuniceras till existerande och
nya kundrelationer. Oftast väljer företagen att kom-
municera via SMS. Samma budskap kan även skickas
via andra kanaler som t.ex. e-post och Facebook.
Oavsett på vilket sätt företagen väljer att kommunicera innehåller distributionsvägen en landningssida
med text, bilder, video och interaktiva element. I
kampanjen som skickas till kunden finns det även
länkar där de kan få erbjudanden och interagera med
företaget. På det sättet får kunden flera valmöjligheter och en bättre upplevelse, vilket resulterar i ett
högre värde för kunden.
Sista steget är att följa upp resultatet av kampanjen. Med hjälp av TargetEveryOnes analysverktyg
får företagen svar på hur många av kunderna som
bl.a. tog emot, läste, klickade vidare och svarade på
meddelandena. Företagen kan därigenom utvärdera
resultatet av deras kampanj. G
1. Skapande en kampanjsida med drag-och-släppverktyg,
2. Val av kundgrupper,
3. Val av meddelande t.ex. SMS,
4. Analys av utskicket efter avslut.
sidan 5 / www.targeteveryone.com
% av tid spenderad i media vs. % av
reklambudgeten, USA 2014
Marknaden
50%
40%
41%
37%
30%
20%
Webbannonser
= $50B
Mobilannonser
= $13B
24%
24%
18%
10%
0%
11%
11%
8%
4%
Print
Radio
TV Internet
Mobil
- $25B+
Möjligheter
i USA
SPENDERAD TID
REKLAMBUDGET
Källa: Internet Trends 2014 av Mary Meeker på VC bolaget KPCB (Kleiner, Perkins, Caufield, Byers)
Ovanstående bild visar på de gula staplarna hur användarna tillbringar sin tid och på de blåa staplarna hur företagen spenderar sin annonspengar. Staplarna visar tydligt att användarna lämnar tryckt media såsom tidningar, medan företagen fortfarande spenderar mycket
pengar på tryckta annonser. Bilden visar också att användarna tillbringar mycket tid på mobil media, medan företagen ännu inte i motsvarande omfattning flyttat annonspengarna dit. De senaste 15 åren har mobilen bidragit med stora förändringar av människors beteende.
För företagen har dessa förändringar endast börjat och under de närmsta åren kommer mycket att hända på området.
ALLMÄNT OM MARKNADEN FÖR
MOBIL MARKNADSFÖRING
Av världens samtliga innevånare har 96 % mobilabonnemang. Ökningen av det mobila webbanvändandet är åtta gånger snabbare än för Internet och
därför är mobil affärsstrategi ett måste för företag
och organisationer.
Ett exempel på en industri som förändras är reseindustrin. Den ser idag helt annorlunda ut än vad den
gjorde för 15 år sedan. År 2000 bokades 1 % av alla
resor på internet och bolag som Marriott och SAS
hade starka kundrelationer och lojalitetsprogram. År
2010 bokades över 50 % av alla resor via internet och
många resenärer samlar istället sina poäng via hotels.
com och expedia.com.
Samtidigt som dessa förändringar orsakar stora förluster ger de även stora och nya möjligheter för företag. I det här sammanhanget kan det t.ex. nämnas att
70 % av alla hotellbokningar med smartphones sker
samma dag och gör det möjligt att hitta kunder som
nappar på sista-minuten rabatter.
Idag är mobilen en av de viktigaste möjligheter
för att skapa intresse, värde och lojalitet och mycket
kommer att hända de kommande åren. I denna
utveckling visar statistiken tydligt att användarna
redan förändrat sitt beteende medan företagens
förändring startat men går långsammare.
MARKNADEN FÖR MOBILA MEDDELANDETJÄNSTER
TargetEveryOne är verksam på marknaden för mobila meddelandetjänster genom att bl.a. tillhandahålla
SMS-tjänster för företag. Tjänsten kallas ibland A2P
(applications-to-person). På marknaden finns även
mobila meddelandetjänster som skickas mellan
personer, som kallas P2P (person-to-person).
TargetEveryOne var tidigare verksam genom att
tillhandahålla SMS-tjänster för meddelanden mellan personer. Som bekant förändras dock marknader
snabbt. Andra kostnadsfria meddelandetjänster
växte fram på marknaden som t.ex. WhatsApp,
WeChat och Viber vilket resulterade i en generell
nedgång för SMS-tjänster mellan personer. Efter en
utvärdering av marknaden valde TargetEveryOne
att lämna marknaden för meddelanden mellan personer, och istället positionera sig på marknaden för
SMS-tjänster för företag. Positioneringen innebar att B
sidan 6 / www.targeteveryone.com
forts. marknaden
TargetEveryOne inte längre konkurrerade med t.ex.
WhatsApp, WeChat och Viber.
SMS-tjänster för företag innebär att meddelanden
skickas från applikationer eller system till mobiltelefoner. Användarna av tjänsterna är främst stora
företag som skickar SMS till kunder och anställda
via sina applikationer och system. Företagen är ofta
verksamma inom olika branscher som t.ex. bank,
försäkring, turism, handel, sjukvård och marknadsföring.
I framtiden förväntas SMS-tjänster för företag
öka kraftigt på den globala marknaden ifråga om
ekonomiskt värde och antalet meddelanden. År 2013
värderades samma marknad till 53 miljarder USD
enligt Transparency Market Research och antalet
SMS uppgick år 2014 till 1,8 biljoner. Antalet SMS
förväntas år 2017 uppgå till 2,2 biljoner vilket kommer att motsvara 31,3 % av den totala meddelandetrafiken. Med en marknadstillväxt på 14 % årligen
de kommande åren enligt IDC förväntas marknaden
år 2020 vara värd 70 miljarder USD. Tillväxten för
SMS-tjänster för företag som beskrevs i förgående
stycke har flera olika förklaringar. Den anses av
marknaden vara pålitlig för informationsutbyte och
samtidigt erbjuda användarna en högklassig upplevelse.
Genom tekniska innovationer kommer tjänsten att
ständigt kunna utvecklas och därigenom förbättras.
Antalet användare på den mobila marknaden kommer generellt att öka och fler företag kommer sannolikt välja att använda SMS-tjänsterna. Tjänsterna
kommer särskilt att öka inom branscher för mobila
betalningar och banktjänster, och mobila marknadsföringsaktiviteter. Konkurrerande tjänster som ovan
nämnda WhatsApp, WeChat och Viber kommer anses
vara otillräckliga och alltför beroende av data- och
internetuppkoppling för att fungera.
Marknadsundersökningar visar att över 70 % av
företagen anser att SMS-tjänster är ett ledande verktyg
i driften av företagens verksamhet och kundservice.
Det är även värt att notera att marknadstillväxten för
SMS-tjänster för företag ökar och andra konkurrerande meddelandetjänster tar inte några marknadsandelar. Tjänsterna garanterar en hög kvalité och
är tillförlitlig när det kommer till mobil marknadsföring. Tjänsterna utvecklas hela tiden och redan
idag kan t.ex. en tandläkare skicka SMS till kunden
med en påminnelse om tidsbesök och en karta. I en
nära framtiden kommer tandläkare kunna skicka
ett SMS där kunden på ett enkelt sätt även kan t.ex.
betygsätta besöket och boka återbesök. G
B
sidan 7 / www.targeteveryone.com
Konkurrenter
Företagen efterfrågar alltmer lösningar som
skapar en nytta hos kunden och därmed förbättrar relationen med kunden. Massutskick som
inte har ett tydligt budskap och en specifik mottagare
klassas alltmer som spam. Inom mobil och digital
marknadsföring konkurrerar TargetEveryOne snarare
om delar i kundbolagens sälj- och marknadsbudgetar
än med andra liknande bolag. Tidigare har kunderna
betalat dyrt till reklambyråer och/eller
It-bolag för att skapa kampanjer och sedan ytterligare till mobilbolag för att distribuera dessa. Med
TargetEveryOnes självbetjäningstjänst kan företagen
nu skapa, skicka och analysera sina kampanjer i
samma enkla verktyg.
Möjliga framtida konkurrenter är de stora globala
aktörerna som exempelvis Constant Contact och
Mailchimp som har liknade självbetjäningstjänster
för e-mailutskick. De hanterar många miljarder
e-mail varje månad åt sina kunder och precis som
marknaden i övrigt så riktas även här alltmer fokus
på mobilen vilket kan innebära att de i framtiden vill
erbjuda sina kunder andra distributionskanaler än
bara e-mail.
I de fall där kunderna efterfrågar mer renodlade
SMS-utskick är marknaden mer fragmenterad och
består av SMS-aggregatorer, leverantörer av mycket
stora volymer av SMS och mobiloperatörer. Ledande
globala aktörer förutom mobiloperatörerna är
Syniverse Technologies LLC., AMD Telecom SA,
Fortytwo Telecom AB, mBlox, Inc., Ogangi Corporation,
Silverstreet BV och Tanla Solutions Ltd. En tendens
är att dessa för att särskilja sig på den alltmer konkurrensutsatta marknaden erbjuder mer innovativa
lösningar med avancerade API:er som kan integreras
med andra mjukvaror.
Eftersom TargetEveryOne för närvarande är en
regional aktör, är marknaden i Norden den som
påverkar Bolaget mest. CLX och Link Mobility
Group ASA är viktiga aktörer på marknaden. Andra
företag inkluderar CM Telecom (finns i Sverige,
Polen, etc), Beepsend (Sverige), OMMH Scandinavia
AB och bestsms.se (Sverige), ViaNett (Norge), 46elks
(Sverige), Intelecom (Norge), Vertex SMS (Litauen),
DIMOCO Europe GmbH (Österrike) och många
andra. Dessutom så finns alltid mobiloperatörerna
med och konkurrerar.
Sammantaget kan sägas att det för närvarande inte
finns någon renodlad etablerad konkurrent inom det
område där TargetEveryOne verkar utan snarare att
konkurrenter inom närliggande områden närmar sig
alltmer och att konkurrensen kommer bli hårdare ju
mer etablerad TargetEveryOnes tjänst blir. G
TargetEvery One
sidan 8 / www.targeteveryone.com
Strategi och vägen framat
TargetEveryOne har en tillväxtstrategi som
bygger på organisk tillväxt och på förvärv. Bolaget har historiskt sett varit fokuserade på organiskt
tillväxt genom att vara ett typiskt entreprenörsdrivet
företag som legat i framkant rent tekniskt men som
varit oförmöget att få tillräcklig försäljning utan har
endast sålt nischprodukter vilket inte varit ekonomiskt bärkraftigt. Den främsta orsaken kan förklaras
med att Bolaget har legat långt före marknaden med
lansering av produkter. Lanseringarna har med
andra ord skett innan det funnits någon acceptans
eller mognad hos företag och konsumenter att ta
till sig produkterna och börja använda dem i större
utsträckning.
Under år 2014 i samband med att den nuvarande
styrelseordföranden och verkställande direktören
tillträdde så påbörjades arbetet med att hitta en mer
långsiktigt och uthållig strategi för att hitta lönsamhet i verksamheten. Tidigt insåg den nya ledningen
att Bolaget måste hitta en bredare produkt inom
mobil marknadsföring. Genom förvärvet av det
norska bolaget TargetEveryOne AS fick Bolaget en
lättanvänd självbetjäningstjänst för att skapa, skicka
och analysera digitala kampanjer och som inte bara
kunde hantera videoklipp utan också e-mail, SMS/
MMS, Facebook, Twitter, etc. Tjänsten bedömdes
förändra Bolagets produktutbud så pass mycket att
ett namnbyte till det nuvarande namnet TargetEveryOne AB ansågs motiverat.
Nästa steg i syfte att förverkliga Bolagets nya strategi var att samma år börsnotera TargetEveryOne på
marknadsplatsen Nasdaq First North. Bolaget hade
redan ett stort antal ägare och det var önskvärt att ge
dem en möjlighet att handla med sina aktier. Dessutom kunde Bolaget genom börsnoteringen få tillgång
till tillväxtkapital från en publik marknad och samtidigt förmedla en seriositet till framför allt utländska
samarbetspartners och kunder. Under samma period
sanerades balansräkningen från merparten av Bolagets gamla skulder. Vidare rekryterades en erfaren
CFO och en branschkunnig VP Sales & Business
Development (tidigare bl. a. VD för Ericsson IPX)
samtidigt som man månade om att behålla entreprenörsandan inom företaget. Bolaget var efter detta
redo att påbörja sin tillväxtfas.
TILLVÄXTSTRATEGI GENOM FÖRVÄRV
Genom förvärvet av ViaNett har Bolaget påbörjat sin
expansion genom uppköp av andra företag. Synergierna bakom förvärvet var uppenbara då TargetEveryOne bidrog med en tjänst som tillhör framtiden
inom SMS-tjänster för företag och med högre marginaler medan ViaNett bidrog med befintliga kundkontakter, positivt kassaflöde och stora volymer.
Det skulle sannolikt ha tagit ViaNett uppemot två
år att utveckla en liknande tjänst som TargetEveryOne har och säkerligen lika lång tid för TargetEveryOne att å sin sida att etablera de kundrelationer som
ViaNett redan innehar.
Redan efter ett par månader har ViaNett tack vare
TargetEveryOnes tjänst lyckats öka merförsäljningen hos flera befintliga kunder och det med högre
marginaler då tjänsten innebär ett mervärde som
kunderna är beredda att betala ett högre pris för.
Attraktionskraften har varit så stor bland kunderna
att ViaNett med den nya tjänsten i några fall tagit
över kunder från andra leverantörer i en bransch
som annars präglas av att priset är den helt styrande
faktorn för inköp. Sammanslagningen har varit en
typisk ”win-win” för båda parter. Dessutom så befinner sig branschen allmänt sett i en konsolideringsfas
då större volymer innebär att man kan förhandla ner
priserna av bl. a. sms från mobiloperatörerna.
TargetEveryOnes förvärvsstrategi bygger på att
förvärva bolag verksamma inom SMS-tjänster för
företag i norra Europa med etablerade försäljningskanaler, men som har svårt att växa ytterligare på
egen hand och som kan attraheras av TargetEveryOnes möjligheter till merförsäljning och högre marginaler. Bolaget uppskattar att det finns c:a 40 företag i närområdet som skulle passa in under denna definition och
utgöra potentiella uppköpsobjekt inom detta område.
Dessutom finns det stora synergieffekter att uppnå
genom att förvärva bolag som är nischade inom
områden som ytterligare förbättrar TargetEveryOnetjänsten exempelvis inom administration av kunder
(CRM) och analys (Big Data). TargetEveryOnes notering
på Nasdaq First North innebär närhet till kapital och gör
det samtidigt lättare att finansiera uppköpen genom att
emittera egna aktier då det är mer attraktivt att erhålla
listade aktier som betalning än aktier i ett privat bolag. B
sidan 9 / www.targeteveryone.com
forts. Strategi och vägen framat
ORGANISK TILLVÄXT
Strategin för organisk tillväxt baserar sig främst på:
B Etablera starka säljorganisationer i Sverige och Norge
B Bygga lokala och internationella partnernätverk
B Onlineförsäljning
2000-talets teknikskiften har gett stora konkurrensfördelar för de nya företag som använder så kallade
molntjänster, där många tusen kunder kan använda
samma globala teknikplattformar och tjänster. Kostnaderna för kunden blir i regel lägre och tjänsterna
utvecklas hela tiden samtidigt som leverantören får
en förutsägbar intäkt i form av månadsabonnemang.
Facebook för konsumenter och SalesForce för företag
är exempel på företag som byggt konkurrensfördelar
på detta sätt. Bolagets tjänst för företag (www.targeteveryone.com) fungerar på samma sätt och användarna
kan själva teckna abonnemang med olika nivåer av
fast och rörlig kostnad.
Då TargetEveryOne endast har ambitionen att
vara verksam i den övre delen av värdekedjan
kommer Bolaget även fortsättningsvis använda
leverantörer och partners för att tillhandahålla sms
och andra grundläggande tjänster. I nedanstående
bild beskrivs TargetEveryOnes plats i värdekedjan.
Bolaget arbetar därför mycket aktivt med att bygga
upp ett nätverk av partners som alla på något sätt kan
dra nytta av TargetEveryOnes tjänst i sin verksamhet.
Det kan vara allt från renodlade distributörer såsom
i Holland till digitala marknadsbyråer, it-bolag, call
centers, reklambyråer, CRM-bolag, etc. Gemensamt
är att de alla har möjlighet till merförsäljning i sina
respektive verksamheter samtidigt som de sparar
pengar och effektiviserar marknadsföringen för sina
kunder. Det finns därför ett starkt incitament för
tillväxt då alla inblandade parter tjänar på att använda
TargetEveryOnes tjänst.
Sakta men säkert håller TargetEveryOne på att
etablera sin tjänst som ett naturligt val för de företag
som vill underhålla och förbättra sina kundrelationer
via mobilen. En del företag, framför allt de mindre,
kommer skapa sina egna digitala kampanjer via
TargetEveryOnes hemsida medan andra, tillsammans
med sin reklambyrå eller annan rådgivare, kommer
använda TargetEveryOnes tjänst som ett verktyg för
att göra sin mobila marknadsföring mer lätthanterlig
och kostnadseffektiv.
Det tar tid att få en produkt etablerad på
marknaden speciellt i en bransch som befinner sig
i utvecklingsstadium där mycket är obeprövat och
många företag själva anser att de har kompetensen
och/eller inte är beredda att betala för sådana tjänster.
Ett exempel på en sådan produkt är CRM-verktyget (Customer Relationship Management = styrning,
organisering och administration av kunder och kundrelationer i ett företag) där företag tidigare använde
vanliga excel-ark för att administrera befintliga och
potentiella kunder men där företag som SalesForce
numera tjänar miljarder när produkten är etablerad.
Ju fler som använder produkten desto snabbare
blir den etablerad och TargetEveryOne välkomnar
därför konkurrens från andra företag. Marknaden är
tillräckligt stor för att dela med sig till andra
aktörer.G
TargetEveryOne på marknaden för mobila meddelandetjänster
Kunder
B TargetEveryOne tillhandahåller tjänster som ökar företagens
bruttomarginaler och volymer
2015 Q2
2015 Q1
TargetEveryOne
TargetEveryOne
Multimobil - SMS
Multimobil - SMS
B Molntjänstbaserade kommunikationsleverantörer (CLX, mBlox Netsize)
B Mobiloperatörer (Vodafone, Tele2)
B Personer tar emot kommunikationen
sidan 10 / www.targeteveryone.com
2015 Q3
TargetEveryOne
ViaNett-SMS
Multimobil - SMS
Viktiga händelser i Bolagets
utveckling
Redan tidigt har TargetEveryOnes vision varit att tillhandahålla system till företag för marknadsföring
via det mobila nätet. Under åren har Bolagets utveckling kantats av både framgångar och motgångar.
Bolagets vision har dock förblivit densamma, nämligen att bli en ledande aktör inom mobil marknadsföring.
År 2006 - 2010
B Bolaget påbörjar sin verksamhet under namnet Ironroad
B Bolaget erhåller svenska utmärkelsen ”Golden Mobile Award” i klassen ”Bästa nykomling”
B Bolagets aktie listas på Aktietorget
B Första VMS-appen lanseras i Sverige
År 2011
B VMS lanseras i USA
År 2012
B Bolaget blir Topp 100-finalist i tidskriften Red Herring`s “Top 100 Europe Awards for
best teach companies in European business region”
B Bolagets aktie avnoteras på Aktietorget
B Bozoka.com Sweden AB, där www.multimobil.se ingick, förvärvas
År 2013
B Affärsvärlden placerar Bolaget på listan över ”de 50 snabbaste växande teknikbolagen i
Sverige”
År 2014
B 1 miljon VMS-appar laddas ned via George Play
B Bolaget byter namn till VMSPlay AB. Ny VD rekryteras och ny styrelse väljs.
B TargetEveryOne AS förvärvas. Bolaget beslutar om namnbyte till TargetEveryOne AB
(publ)
År 2015
B Handel med Bolagets aktie påbörjas på First North
B Sammanläggning av aktier 5:1
B Pågående förvärv av ViaNett AS
sidan 11 / www.targeteveryone.com
Koncern och organisation
KONCERN
TargetEveryOne är en internationell koncern som är verksam och representerad på flera olika kontinenter.
I koncernen finns bl.a. ett huvudkontor i Stockholm, ett utvecklings- och försäljningskontor i Norge, ett utvecklingskontor i Indien och ett försäljningskontor i Indonesien. Kontoret i Indien är ett dotterbolag till
TargetEveryOne AS. Tabellen nedan visar TargetEveryOnes innehav i olika dotterbolag.
INNEHAV AV ANDELAR I DOTTERBOLAG
Företagets namn
TargetEveryOne AS
Säte
Antal andelar
Kapitalandel %
Oslo, Norge
1 640 100 TargetEveryOne IT
Limited
Chandigar,
Indien
PT Ironroad Jakarta,
InternationalIndonesien
VMSPlay
Sweden AB
Sverige
ViaNett AS Moss, Norge
Bokfört värde
60,1 MSEK
100 1 200
100 2,0 MSEK
186 328
97,4 13,0 MSEK
2 704 165
57
35,4 MSEK
CEO
CHRISTOFFER ANDERSSON
CTO
BJÖRN FORSLUND
VP SALES AND
BUSINESS DEVELOPMENT
RICHARD ANELL
ORGANISATION
I Stockholm finns den verkställande ledningen som
består av CEO, CFO, VP Sales and Business development, verkställande direktör för ViaNett och CTO.
Antalet anställda vid detta kvartals utgång uppgick till
57 (37) personer varav 5 personer erhåller ersättning via
fakturering från egna bolag. I de svenska bolagen arbetar
7 personer, i Norge 15, i Indonesien 9 och i det indiska
bolaget 26 personer. I diagrammet ovan illustreras
TargetEveryOnes organisationsstruktur. Integrationen
av ViaNett pågår, men har ännu inte slutförts.
STYRELSE, VD OCH REVISOR
Styrelse
Vid årsstämman den 11 juni 2015 valdes följande styrelse.
VERKSTÄLLANDE DIREKTÖR
VIANETT
STIAN SKOGLUND
CFO
JAN BENJAMINSON
Yngve Andersson omvaldes till styrelseordförande.
Anders Persson, Björn Forslund och Jone Lövvik
nyvaldes till styrelseledamöter. Samtliga är valda till
och med nästa årsstämma.
PRESENTATION AV STYRELSEN
Yngve Andersson
Yngve Andersson är född år 1942 och har 15 års erfarenhet av att arbeta heltid med styrelseuppdrag, från
små tillväxtbolag som Netwise och Seamless till ICA
banken, Dustin och Svensk Friidrott. Hans operativa
karriär inkluderade VD på Trygg banken samt roller
i koncernledningarna för SEB, Sparbanken Sverige
och Trygg Hansa. Han äger 500 000 aktier och 300
000 teckningsoptioner i Bolaget.
B
sidan 12 / www.targeteveryone.com
forts. Koncern och organisation
Anders Persson
Anders Persson har 20 års erfarenhet av ledande
befattningar, både från stora och små företag. Gedigen erfarenhet av att arbeta med kunder och stänga
affärer. Erfarenhet från att vara ansvarig för att
utveckla och driftsätta nya strategier under olika
omständigheter. Erfarenheter från såväl flera turnaround processer, som bolag under stark tillväxt.
Internationella erfarenheter, har arbetat 4 år i USA,
samt har drivit en organisation med personal i flera
länder, t.ex. Peking, Sao Paolo, Rom, Kuala Lumpur,
Dallas. Erfarenhet från att arbeta med och som en del
i olika styrelser. Han äger 25 000 aktier i Bolaget.
Bjørn Forslund
Bjørn Forslund är CTO och grundare av TargetEveryOne. Björn är IT entreprenör och medgrundare till 10 företag och har arbetat som CXO i det
förflutna. Bjørn var professionell seglare tidigare i
sitt liv och blev National Champion i Sverige, Norge
och Colombia. Han blev världsmästare år 1995 och år
1997. Han äger 4 407 147 aktier i Bolaget.
Jone Løvvik
Jone Løvvik har mer än 25 års erfarenhet av internationell säljledning samt den operativa förvaltningen
av företag som Gartner, ErgoGroup (Evry) och Hewlett Packard. Dessutom har Jone innehaft befattningar
inom marknadsföring, International Business Development, M & A och strategisk rådgivning i IT-branschen. Han har varit strategisk rådgivare med fokus
på marknadsanalyser och affärsutveckling för ledande
teknikföretag och investerare.
VD
Christoffer Andersson
Christoffer Andersson är född år 1974 och är utbildad civilingenjör vid Luleå Tekniska Universitet.
Han är författare till två globalt utgivna böcker om
mobila applikationer. Han drev under sina 15 år på
Ericsson enheter inom mjukvara och tjänster, från
Silicon Valley och Madrid till Indien och Tyskland.
Åren 2012-2013 har hans konsultbolag etablerats
bland kunder i Hongkong, San Francisco, London
och Sverige med fokus på mobila tjänster och investeringar. Han äger 54 380 aktier och 550 000
teckningsoptioner i Bolaget.
ÖVRIGA LEDANDE BEFATTNINGSHAVARE
Jan Benjaminson
Jan Benjaminson är född år 1958 och är Bolagets CFO.
Han är utbildad civilekonom från Lunds Universitet.
Jan har sedan år 2000 främst arbetat med unga
tillväxtföretag inom mjukvarubranschen. Sammanlagt har Jan haft ledande befattningar inom ett tiotal
noterade bolag på den internationella marknaden.
Richard Anell
Richard Anell är utbildad civilingenjör från Kungliga
Tekniska Högskolan. Han har en bred säljbakgrund från Ericsson i olika positioner. Som VD
för SMS-bolaget Ericsson Internet Payment
Exchange AB var han under år 2012 involverad i
den framgångsrika avyttringen till det franska
företaget Gemalto.
Stian Skoglund
Stian Skoglund är verkställande direktör för ViaNett
och är född 1977. Stian har en bakgrund som systemutvecklare och systemarkitekt inom Telenor och
EDB Business Partner. De sista tio åren har han varit
med och grundat flera IT- bolag varav Sendega AS
som köptes av ViaNett hösten 2014. Stian äger 16 500
aktier i Bolaget.
REVISOR
Vid årsstämman den 11 juni 2015 omvaldes Öhrlings
PricewaterhouseCoopers AB till revisionsbolag med
den auktoriserade revisorn Henrik Boman, född år
1974, som huvudansvarig revisor. G
sidan 13 / www.targeteveryone.com
Utvald finansiell information
Tabellerna nedan presenterar utvald finansiell information hämtad från TargetEveryOne-koncernens
historiska finansiella information för de räkenskapsår och kvartalsrapporter som slutar 2015-09-30.
För de räkenskapsår som slutade den 31 december 2014, 2013 och 2012 har reviderats av Bolagets revisorer.
Kvartalsboksluten är inte reviderade och inte heller proforma redovisningen av de sammanslagna koncernerna,
TargetEveryOne och ViaNett.
Eftersom verksamheten vuxit via förvärv så är analyserna mellan verksamhetsåren relativt begränsade i sin
överskådlighet. Även den förvärvade koncernen, ViaNett, har vuxit via förvärv vilket komplicerar analyserna
av de legala enheterna.
33 433
4 233
sidan 14 / www.targeteveryone.com
forts. Utvald finansiell information
Skuld företagsförvärv
18 925
4 117
4 323
23 042
4 323
9 391
15 043
12 816
56 789
21 940
sidan 15 / www.targeteveryone.com
Kommentar till den
finansiella informationen
Juni-september 2015 jämfört med
april- juni 2015
Nettoomsättningen uppgick till 43,7 MSEK vilket är
en ökning med 39,8 MSEK. Ökningen härrör sig i sin
helhet till den förvärvade verksamheten, ViaNett.
Bruttomarginalen, dvs nettoomsättning minus direkta
kostnader, uppgick till 23,5%.
På kostnadssidan ökade framför allt personalkostnaderna som en konsekvens av fler anställda efter
förvärvet. Genom ViaNett tillkom tretton personer.
Även kostnaderna för av- och nedskrivningar ökade.
Det är i första hand kostnader för immateriella
anläggningstillgångar som ökat genom förvärvet av
ViaNett.
Resultatet före skatt, finansnetto och avskrivningar
uppgick till -75 KSEK.
För balansräkningen ökade framför allt immateriella anläggningstillgångar där övervärden i ViaNett
bokförts som tillgångar i form av licenser. Även
uppskjuten skatt på de immateriella anläggningstillgångar som skrivs av har tagits upp som tillgång och
motbokats som skuld.
Balansomslutningen har rent generellt ökat med
mer än det dubbla efter förvärvet av ViaNett som ett
resultat av ökade immateriella anläggningstillgångar
och ökade kundfordringar.
Kassaflödesmässigt uppgick kassaflödet från den
löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital till -188 KSEK vilket är i linje med resultatet
före skatt, finansnetto och avskrivningar.
Finansieringsverksamheten var negativ, -2,2 MSEK,
som en konsekvens av amortering av skulder. Skulderna avser i första hand den skuld till tidigare ägare
av Sendega AS som förvärvades av ViaNett AS under
hösten 2014 och som amorteras månadsvis med
en takt som styrs av bruttovinsten. Under Q3 2015
amorterades 4 MSEK.
April-juni 2015 jämfört med
januari-mars 2015
Nettoomsättningen uppgick till 3,9 MSEK vilket är
0,7 MSEK högre än kvartalet innan. Bruttomarginalen var högre än vanligt vilket till vissa delar kan förklaras av bristande periodisering mellan kvartalen.
Avseende kostnaderna så var personalkostnaderna
högre än normalt vilket i första hand kan förklaras av
extraordinära kostnader av engångskaraktär.
I balansräkningen ökade eget kapital eftersom
ett skuldebrev som uppstod vid förvärvet av norska
TargetEveryOne AS kvittades mot aktier.
Motsvarande skuld minskade, 60 MSEK.
Kassaflödesmässigt finansierades verksamheten genom att lån erhölls samt genom en riktad nyemission.
Januari-mars 2015 jämfört med
oktober-december 2014
Nettoomsättningen uppgick till 3,2 MSEK vilket kan
betraktas som en relativt normal omsättning under
ett kvartal med tidigare kärnverksamheten. Bruttomarginalen var lägre än vanligt som ett resultat av
felaktig periodisering.
Avseende kostnaderna var dessa högre än normalt som ett
resultat av att extraordinära kostnader togs under kvartalet.
Det negativa kassaflödet från den operativa verksamheten finansierades genom en företrädesemission.
Oktober-december 2014 jämfört med
juli-september 2014
Nettoomsättningen ökade till 3,2 MSEK från 2,6 MSEK.
Detta förklaras i första hand av säsongseffek- ter då
sommarmånaderna normalt sett är relativt svaga.
Kostnaderna innehöll inget extraordinärt för kvartalet.
Under slutet av kvartalet avyttrades dotterbolagen i
USA och Indien vilket resulterade i att balansomslutningen minskade. G
sidan 16 / www.targeteveryone.com
Proformaredovisning
Vid en sammanslagning, proforma, av de båda koncernerna, befintliga TargetEveryOne och förvärvade
ViaNett, för årets första nio månader kommer nettoomsättningen att uppgå till 124 MSEK och bruttomarginalen till 23,5%.
Lönsamheten före skatt, finansnetto, avskrivningar samt
kostnader av engångskaraktär uppgår till -4,4 MSEK.
De operativa kostnaderna (OpEx), som består av
personalkostnader och övriga externa kostnader men
exklusive skatt, finansnetto och avskrivningar, uppgår
till 34,1 MSEK. Detta ger en genomsnittlig kostnad
per månad på 3,8 MSEK. Bedömningen är att de
månatliga OpEx varit betydligt högre under inledningen av året för båda koncernerna och att åtgärdsprogram sänkt kostnaden.
Bedömningen är att OpEx per månad kommer att
vara drygt 3 MSEK under årets sista tre månader för att
under 2016 minska ytterligare via samordningsvinster.
Engångskostnader, 4,2 MSEK, avser uppsägningslöner, jurister och konsulter, nedskrivningar av kundfordringar samt bokföringsmässiga korrigeringsposter
som inte är kassaflödespåverkande. Inga av dessa
kostnader bedöms vara återkommande.
Avskrivningarna avser i första hand immateriella
tillgångar som skrivs av på tio år. De materiella tillgångarna är försumbara. Immateriella tillgångar är
både licenser och goodwill.G
PROFORMA 1 JANUARI-30 SEPTEMBER 2015 (MSEK)
Finanser - proforma
TEO+ViaNett
Intäkter
Bruttomarginal
OPEX
EBITDA
EBITDA %
Q1A
Q2A
Q3A
32 592 000
44 721 000
43 700 000
8 631 000
9 216 000
10 300 000
13 512 000
11 984 000
10 400 000
-4 899 000
-2 768 000
-100 000
-15%
-6%
-0,2%
Siffrorna för Q1, Q2 är proforma TEO + ViaNett, exklusive extraordinära kostnader
sidan 17 / www.targeteveryone.com
Aktien och ägarförhallanden
AKTIEINFORMATION
Aktiekapitalet i Bolaget uppgår till 78 419 141 kronor
fördelat på emitterade 15 683 828 aktier. Dessutom
ligger ett ärenden hos Bolagsverket för registrering
av ytterligare 5 225 000 aktier avseende förvärvet
av 57 % av aktierna i ViaNett AS. Endast ett aktieslag
föreligger och har ISIN-kod SE0006994448. Aktiernas kvotvärde är 5.000000064 kronor. Samtliga
aktier ger lika rätt till andel i Bolagets tillgångar, vinst
och eventuellt överskott vid likvidation. Varje aktie
representerar en röst per aktie vid bolagsstämma och
varje aktieägare är berättigad att rösta för det fulla
antalet av aktieägaren ägda eller företrädda aktier
vid bolagsstämma. Samtliga aktier ger också lika
företrädesrätt att teckna aktier vid emission av nya
aktier i Bolaget om inte bolagsstämman, eller styrelsen genom ett bemyndigande från bolagsstämma,
beslutar om avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt. Enligt bolagsordningen skall aktiekapitalet
vara lägst 35 000 000 kronor och högst 140 000 000
kronor och antalet aktier skall vara lägst 7 000 000
stycken och högst 28 000 000 stycken.
Vid emissioner utan företräde för aktieägarna ska
teckningskursen fastställas till marknadsmässiga
villkor. Föreliggande nyemission har fattats i kraft av
nämnda stämmors beslut.
UTDELNINGSPOLICY
Bolaget har inte fastlagt någon utdelningspolicy.
Bolaget avser att dela ut framtida vinster till aktieägarna när detta kan ske med hänsyn till resultat och
Bolagets ekonomiska ställning.
INCITAMENTSPROGRAM FÖR
LEDANDE BEFATTNINGSHAVARE
Bolaget har för närvarande ett optionsprogram med
sammanlagt finns 2 750 miljoner teckningsoptioner.
Av de teckningsberättigade ska VD äga rätt att högst
550 000 optioner, person i företagsledningen ska äga
rätt att teckna högst 275 000 optioner och övriga
anställda ska ha rätt att teckna högst 825 000 optioner.
Teckningsoptionerna kan användas för att teckna en
ny aktie i Bolaget mellan perioden 1 augusti 2017 t.o.m.
den 30 september 2017 till priset 7:50 kr per aktie.
AKTIEÄGARAVTAL
KONVERTIBLA SKULDEBREV
Det föreligger inga avtal mellan aktieägare som
skulle kunna förändra inflytandet över Bolaget.
Bolaget har för närvarande inga konvertibla skuldebrev.
BEMYNDIGANDEN
HANDELSPLATS OCH HANDEL
Vid extra bolagsstämma i år, erhöll styrelsen ett
bemyndigande att, för tiden intill slutet av nästa
stämma att, vid ett eller flera tillfällen, fatta beslut
om nyemission av aktier, teckningsoptioner och/eller
emission av konvertibler. Betalning ska, i enlighet
med vad styrelsen beslutat, kunna ske kontant, genom
kvittning, eller apportegendom. Det totala antalet
nyemitterade aktier, teckningsoptioner tillsammans
med antalet aktier som emitterade konvertibler
berättigar till ska sammanlagt uppgå till högst 4 000
000 aktier. Skälet till att avvikelse från aktieägarnas
företrädesrätt ska kunna ske är att bolaget ska kunna
anskaffa eller möjliggöra anskaffning av rörelsekapital.
Bolagets aktie handlas vid marknadsplatsen Nasdaq
Stockholm First North. Aktiens kortnamn på First
North: TEONE
First North är en alternativ marknadsplats som drivs
av de olika börserna som ingår i Nasdaq Stockholm.
Den har inte samma juridiska status som en reglerad
marknad. Bolag på First North regleras av First
Norths regler och inte av de juridiska krav som ställs
för handel på en reglerad marknad. En placering i ett
bolag som handlas på First North är mer riskfylld än
en placering i ett bolag som handlas på en reglerad
B
marknad.
sidan 18 / www.targeteveryone.com
forts. Aktien och ägarförhallanden
Överlåtelse
Aktien är inte behäftad med några inskränkningar i rätten att fritt överlåtas.
Ägarförhållanden
Bolaget hade per den 30 september 2015 ca 400 aktieägare.
De tio största ägarna är följande personer och bolag.
Ägare
Land
XiB Group AS
Norge
Hanvest AS Norge
Andersson, Yngve
Sverige
Davisa Ltd
Cypern
Zippora Invest AS Norge
Steenco AS
Norge
Startglass AS
Norge
Gryningskust AB Sverige
Avanza Försäkringsbolag
Sverige Kapitalkraft i Sverige AB
Sverige Övriga Totalt Antal aktier Andel
4 407 147
28,10%
1 474 884
9,40%
500 000
3,19%
426 482
2,72%
354 800
2,26%
330 328
2,11%
330 000
2,10%
327 415
2,09%
239 788
1,87%
255 502
1,63%
6 983 482 44,53%
15 683 828 100,0%
TECKNINGSFÖRBINDELSER OCH GARANTIÅTAGANDE
I företrädesemissionen finns följande garantiåtaganden.
LMK Ventures AB 5 000 000 SEK
Anders Ullberg1 500 000 SEK
Capensor Capital AB 1 500 000 SEK
Nordisk Specialtext i Jörn AB 1 000 000 SEK
Gryningskust Holding AB
1 000 000 SEK
Fredrik Crafoord
500 000 SEK
Capital Partners AB
500 000 SEK
Tamt AB
420 000 SEK
Rosenzrantz Performance AB
200 000 SEK
Soffloch Advice AB
150 000 SEK
Kerstin Werner
150 000 SEK
I företrädesemissionen finns följande teckningsförbindelser.
XIB Group AS
2 200 000 SEK
Yngve Andersson
500 000 SEK
Jan Benjaminson via bolag
300 000 SEK
Richard Anell via bolag
300 000 SEK
Anders Persson
200 000 SEK
Kapitalkraft AB
276 051 SEK
Saxon Capital AB
156 943 SEK
sidan 19 / www.targeteveryone.com
Aktiekapitalets utveckling
*
*
Denna emission ligger inne för registrering hos Bolagsverket.
sidan 20 / www.targeteveryone.com
Legala fragor och
kompletterande information
ALLMÄN INFORMATION
TargetEveryOne AB (publ), med organisationsnummer 556526-6748, registrerades vid Bolagsverket
den 24 oktober 1995. År 2006 ändrades namnet till
Ironroad och år 2009 blev bolaget publikt. Namnet
ändrades till VMSPlay AB (publ) år 2014 och den 17
mars 2015 registrerades namnet TargetEveryOne AB
(publ) vid Bolagsverket.
Bolagets associationsform är aktiebolag och regleras
av aktiebolagslagen (2005:551). Bestämmelserna i
bolagsordningen är inte mer långtgående än Aktiebolagslagen vad gäller förändring av aktieägares
rättigheter. Aktierna i Bolaget är fritt överlåtbara.
Styrelsens säte är registrerat i Stockholms kommun,
Stockholms län. Huvudkontorets adress är
Karlavägen 60,5 tr, 114 49 Stockholm.
FÖRVÄRV AV VIANETT AS
Som tidigare har beskrivit i detta informationsmemorandum har Bolaget förvärvat 57 % av ViaNett från
Holton Estate. ViaNett är en norsk specialist inom
marknadsföring, betalningar och kommunikation via
SMS. Köpeskillingen uppgår till 35,4 MSEK och av
denna kvarstår en initial kontant betalning på
5 MNOK, och en avslutande betalning på 4 MNOK.
I det fall Bolaget inte kan betala de återstående delarna
av köpeskillingen äger säljaren rätten att häva köpet.
FÖRSÄKRINGAR
Bolagets försäkringsskydd bedöms tillräckligt för att
täcka potentiella risker.
TEKNIK OCH IMMATERIELLA RÄTTIGHETER
Bolaget har ansökt hos Patent- och registreringsverket om skydd för varumärket TargetEveryOne.
TILLSTÅND OCH LICENSER
Bolaget bedriver ingen tillståndspliktig verksamhet.
RÄTTSLIGA FÖRFARANDEN OCH TVISTER
Bolaget är inte, och har inte under de senaste tolv
månaderna varit part i några rättsliga förfaranden eller
skiljedomsförfaranden, och styrelsen känner inte till
att någon sådan process skulle vara under uppsegling
som haft eller skulle kunna få betydande effekter på
Bolagets finansiella ställning eller lönsamhet.G
sidan 21 / www.targeteveryone.com
Riskfaktorer
En investering i värdepapper är förenad med risker.
Inför ett eventuellt investeringsbeslut är det viktigt att
noggrant analysera de riskfaktorer som bedöms vara av
betydelse för Bolagets och aktiens framtida utveckling.
Nedan beskrivs de risker som bedöms vara av betydelse
för TargetEveryOne, utan särskild rangordning.
Det finns risker både vad avser omständigheter som
är hänförliga till TargetEveryOne eller branschen och
sådana som är av mer generell karaktär samt risker
förenade med aktien och nyemissionen. Vissa risker
ligger utanför Bolagets kontroll. Redovisningen nedan
gör inte anspråk på att vara fullständig och samtliga
riskfaktorer kan av naturliga skäl inte förutses eller
beskrivas i detalj, varför en samlad utvärdering även
måste innefatta övrig information i detta informationsmemorandum samt en allmän omvärldsbedömning.
Nedanstående risker och osäkerhetsfaktorer kan ha en
väsentlig negativ inverkan på TargetEveryOnes verksamhet, finansiella ställning och/eller resultat. De kan
även medföra att aktierna i TargetEveryOne minskar
i värde, vilket skulle kunna leda till att aktieägare i
Bolaget förlorar hela eller delar av sitt investerade
kapital. Ytterligare risker som för närvarande inte är
kända för TargetEveryOne, eller som för närvarande
inte bedöms utgöra risker, kan också komma att ha
motsvarande negativ påverkan.
RISKFAKTORER RELATERADE TILL VERKSAMHETEN
Beroende av nyckelpersoner
Som alla bolag är TargetEveryOne framtida utveckling beroende av styrelsens, ledningens och andra
nyckelpersoners kunskap, erfarenhet, och engagemang. Bolagets utveckling kommer i hög grad att
vara beroende av ledningens förmåga att utveckla
verksamheten. Vidare är Bolaget beroende av förmågan att rekrytera nya kvalificerade medarbetare. Om
någon av dessa nyckelpersoner skulle lämna Bolaget
eller om Bolaget skulle misslyckas med att attrahera
ny kvalificerad personal kan TargetEveryOne komma
att påverkas negativt.
Uteblivna försäljningsframgångar
Det föreligger risk att TargetEveryOne genom
missbedömningar, bristande marknadsföring eller
konkurrenters agerande inte kommer att uppnå tillräckliga försäljningsvolymer för att förväntad expansion eller ekonomisk utveckling skall förverkligas.
Skulle omfattningen hos Bolagets försäljning inte
utvecklas som förväntat kan Bolagets ställning och
avkastningsförmåga försämras.
Konkurrens
En del av TargetEveryOnes konkurrenter är multinationella företag med stora ekonomiska resurser.
En omfattande satsning och produktutveckling från
en konkurrent kan medföra risker i form av försämrad försäljning. Vidare kan företag med global verksamhet som i dagsläget arbetar med närliggande
områden bestämma sig för att etablera sig inom
Bolagets verksamhetsområde. Ökad konkurrens kan
innebära negativa försäljnings- och resultateffekter
för Bolaget i framtiden.
sidan 22 / www.targeteveryone.com
B
forts. Riskfaktorer
Politisk risk
TargetEveryOne är verksamt i och genom ett stort
antal olika länder. Risker kan uppstå genom förändringar av lagar, skatter, tullar, växelkurser och andra
villkor för utländska bolag. Bolaget påverkas även
av politiska och ekonomiska osäkerhetsfaktorer i
dessa länder. Bolaget kan också komma att påverkas
negativt av eventuella inrikespolitiska beslut. Ovanstående kan medföra negativa konsekvenser för
Bolagets verksamhet och resultat.
Förmåga att hantera tillväxt
I takt med att organisationen växer behöver effektiva
planerings- och ledningsprocesser utvecklas. Om
Bolaget misslyckas med att hantera en snabb tillväxttakt kan detta få negativa konsekvenser.
Teknikrelaterade risker
TargetEveryOnes tekniska plattform är kontinuerlig
under utveckling och det finns därför en risk för att
tekniken eller olika applikationer inte fungerar som
förväntat. Vidare finns risken att utvecklingen tar
avsevärt längre tid än beräknat och därför genererar accelererande utvecklingskostnader.
Distributörer och återförsäljare
TargetEveryOne kan komma att vara beroende av att
distributörer eller återförsäljare marknadsför Bolagets tjänster på deras respektive marknader. Skulle
TargetEveryOne misslyckas att attrahera distributörer
och återförsäljare eller partners för den internationella
marknaden skulle det kunna få negativa konsekvenser
för TargetEveryOnes marknadsbearbetning.
Tvister
TargetEveryOne är för närvarande inte inblandat i
tvister inom ramen för affärsverksamheten. Det kan
dock inte uteslutas att Bolaget i framtiden kan komma att bli inblandat i tvister som kan komma att
vara kostsamma, tids- och resurskrävande samt kan
komma att störa den normala affärsverksamheten.
Det kan inte heller uteslutas att resultatet av tvister
kan ha negativ inverkan på Bolagets resultat och
finansiella ställning.
sidan 23 / www.targeteveryone.com
B
forts. Riskfaktorer
FINANSIELLA RISKER
Likviditetsrisk och finansieringsrisk
TargetEveryOne kan, beroende på verksamhetens utveckling, komma att behöva ytterligare kapital för att vidareutveckla tillgångarna på för Bolaget godtagbara villkor.
Likviditetsrisk utgörs av risk för att emissionen misslyckas
och att Bolaget inte har medel för att möta sina åtaganden.
Om Bolaget inte kan erhålla tillräcklig finansiering kan
omfattning på Bolagets verksamhet begränsas, vilket i
längden kan medföra att Bolaget inte kan verkställa sina
långsiktiga utvecklings- och expansionsplaner.
Valutarisk
TargetEveryOnes rapporteringsvaluta är i svenska
kronor, men då Bolaget kan komma att bedriva verksamhet i andra länder med andra valutor uppstår valutarisker i form av transaktionsrisker och omräkningsrisker. När intäkter från försäljning och kostnader
för inköp och produktion är i olika valutor påverkas
Bolagets resultat. Det kan inte uteslutas att framtida
valutafluktuationer kan komma att påverka Bolagets
resultat och finansiella ställning negativt.
sidan 24 / www.targeteveryone.com
B
forts. Riskfaktorer
RISKFAKTORER RELATERADE TILL AKTIEHANDELN
Risk förenad med allmänna
konjunkturvariationer på marknaden
Den allmänna utvecklingen på kapitalmarknaden
och konjunkturen kan påverka marknadens
bedömning av värdet på TargetEveryOnes aktier.
En investering i Bolaget kan komma att stiga och
sjunka i värde och det kan inte garanteras att en
investerare kan komma att få tillbaka det satsade
kapitalet. Aktien är sedan den 9 juni 2015 placerad,
och kan därigenom köpas och säljas, på Nasdaq
OMX First North som är en så kallad MTF (Multilateral Trading Facility). Nämnda marknadsplats
ställer inte lika hårda krav på Bolaget avseende
bland annat informationsgivning, genomlysning
eller bolagsstyrning, jämfört med de krav som ställs
på bolag vars aktier är noterade vid en så kallad
reglerad marknadsplats (”börs”). En placering i ett
bolag vars aktier handlas på en MTF kan därför vara
mer riskfylld än en placering i ett börsnoterat bolag.
Likviditet i handeln
En investering i TargetEveryOne kan komma att både
stiga och sjunka i värde och det kan inte garanteras att en
investerare kan komma att få tillbaka det satsade kapitalet. Likviditeten i aktien kan i perioder vara låg vilket
kan begränsa handeln i aktien. Aktiekursens utveckling
är dock beroende av en rad faktorer, varav en del är
bolagsspecifika men andra är knutna till aktiemarknaden
som helhet där det är omöjligt för Bolaget att kontrollera
alla de faktorer som kan komma att påverka aktiekursen.
Kontroll över Bolaget
Då TargetEveryOnes aktie är listad kan ägarstrukturen komma att förändras över tiden. Det kan inte
uteslutas att nuvarande ägarsammansättning kommer att förändras i takt med Bolagets expansion,
varvid Bolagets verksamhetsinriktning kan komma
att påverkas och avvika från den som idag utstakats
av Bolagets styrelse.
Framtida nyemissioner
Bolaget kan i framtiden komma att besluta om nyemission
av ytterligare aktier för att anskaffa kapital. Alla sådana
ytterligare erbjudanden kan minska det proportionella
ägandet och röstandelen för innehavare av aktier i Bolaget
samt vinst per aktie i Bolaget och en eventuell nyemission
kan få en negativ effekt på aktiernas marknadspris.
Inte säkerställda teckningsförbindelser och
emissionsgarantier
TargetEveryOne har skriftligen avtalat om emissionsgarantier med ett antal olika parter (se avsnittet
”Emissionsgarantier”). Garantibeloppen har inte
säkerställts via förhandstransaktion, bankgaranti, pant/
inteckningar eller liknande. Även teckningsförbindelser
har lämnats på förhand. I det fall en eller flera av de
som lämnat garantiåtagande eller teckningsförbindelse
inte skulle fullgöra skriftligen avtalat åtagande skulle
det negativt kunna påverka emissionsutfallet.G
sidan 25 / www.targeteveryone.com
Bolagsordning
Antagen vid extra bolagsstämman
den 28 november 2014
§1 Bolagets firma är TargetEveryOne AB (publ).
§2 Styrelsen skall ha sitt säte i Stockholm.
§3 Bolaget har till föremål för sin verksamhet
att utveckla, marknadsföra och försälja mobil- och
internetapplikationer, äga och förvalta aktier i dotterbolag och intressebolag, äga värdepapper samt idka
därmed förenlig verksamhet.
§4 Aktiekapitalet skall vara lägst 35.000.000
och högst 140.000.000 kronor. Antalet aktier skall
vara lägst 7.000.000 och högst 28.000.000.
§5 3-10 ledamöter och högst 5 suppleanter.
Bolaget ska ha 1-2 revisorer och högst 2 revisorssuppleanter eller ett registrerat revisionsbolag.
§6 För granskning av bolagets årsredovisning jämte
räkenskaperna samt styrelsens och verkställande
direktörens förvaltning utses högst två revisorer med
högst två suppleanter.
§7 Kallelse till bolagsstämma skall ske genom
annonsering i Post- och Inrikes Tidningar samt på
bolagets hemsida. Samtidigt som kallelse sker ska
bolaget genom annonsering i Svenska
Dagbladet upplysa om att kallelse har skett.
Kallelse till ordinarie bolagsstämma samt kallelse
till extra bolagsstämma där fråga om ändring av
bolagsordningen kommer att behandlas skall utfärdas tidigast sex veckor och senast fyra veckor före
stämman. Kallelse till annan extra bolagsstämma
skall utfärdas tidigast sex veckor och senast två
veckor före stämman.
§8 På årsstämma skall följande ärenden förekomma
till behandling: Val av ordförande vid bolagsstämman,
Upprättande och godkännande av röstlängd,
Val av en eller två justeringsmän,
Prövning om stämman blivit behörigen sammankallad
Framläggande
av årsredovisning och revisionsberättelse samt i
förekommande fall koncernredovisning och koncernrevisionsberättelse.
Beslut om:
a. Fastställelse av
resultaträkning och balansräkning samt i förekommande fall koncernresultaträkning och koncernbalansräkning,
b. Dispositioner avseende bolagets vinst
eller förlust enligt den fastställda balansräkningen,
c.
Ansvarsfrihet åt styrelseledamöterna och den verkställande direktören.
Fastställande av arvoden åt
styrelsen och revisorerna,
Val av styrelse samt i förekommande fall revisor och revisorssuppleanter,
Annat ärende, som ankommer på bolagsstämman
enligt aktiebolagslagen eller bolagsordningen.
§9 Bolagets räkenskapsår skall vara 1 januari till 31
december.
§10 Bolagets aktier skall vara registrerade i ett
avstämningsregister enligt lagen (1998:1479) om
kontoföring av finansiella instrument.
Skatteaspekter i Sverige
Transaktioner i Bolagets värdepapper kan komma att medföra skattemässiga konsekvenser för innehavaren.
Innehavare av värdepapper i Bolaget rekommenderas att inhämta råd från skatterådgivare avseende skattekonsekvenser som kan uppkomma i varje enskilt fall.
Källskatt utgår på utdelningar och realisationsvinster i samband med aktieförsäljning. Bolaget påtar sig inte
ansvaret att innehålla källskatt.
sidan 26 / www.targeteveryone.com
“Create better
customer relations
– mobile first”
Christoffer Andersson, CEO
Target Every One