Sverige Sprinter Defensiv

Sverige Sprinter Defensiv
Exponering mot utvecklingen för den svenska börsen med
möjlighet till kupong på slutdagen.
Sista teckningsdag: 3 april 2015
Publikt erbjudande av SIP Nordic Fondkommission AB
Placeringen emitteras av BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. och BNP Paribas är garant

Teckningskurs
100 procent

Kapitalskydd
Nej

Löptid
5 år

Villkorad slutkupong
Indikativt 25 procent (lägst 20 procent)

Riskbarriär
80 procent av startkurs för underliggande
index

Underliggande index
OMX Stockholm 30 Index

ISIN
SE0006800595
Sprinter
Detta marknadsföringsmaterial bör
läsas i samband med Slutliga Villkor
och de villkor som finns i gällande
Grundprospekt. Investerare uppmanas
särskilt att ta del av sektionen “Risk
factors” i Grundprospektet. Alla
betalningar avseende Placeringen är
beroende av emittentens och garantens
finansiella förmåga att fullgöra sina
förpliktelser och tar inte hänsyn till
avgifter, courtage eller skatter gällande
den här typen av investering.
SIP Nordic Fondkommission AB är
anslutet till Strukturerade
Placeringar i Sverige som antagit
en branschkod för vissa
strukturerade
placeringsprodukter.
Den anger riktlinjer för innehållet i
marknadsföringsmaterialet,
vänligen se vidare information på
www.strukturerade.se.
PRODUKTINFORMATION
En kort överblick
Sverige Sprinter Defensiv emitteras av BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. och erbjuds i Sverige av SIP Nordic
Fondkommission AB. Placeringen erbjuder investeraren:
 Exponering mot den svenska börsen genom OMXS30 Index;
 Möjlighet till kupong om indikativt 25 procent vid löptidens slut, om underliggande index stänger på eller över 80
procent av startkurs (riskbarriären) vid det sista observationstillfället;
 Möjlighet att erhålla all eventuell positiv utveckling från index, istället för kupongen, om index stänger över 125
procent av startkurs på slutdagen;
 Full återbetalning av nominellt belopp på slutdagen om index stänger på eller över riskbarriären vid det sista
observationstillfället;
 Risk för partiell eller total förlust av nominellt belopp på slutdagen om index stänger under riskbarriären, då
investeraren erhåller nominellt belopp minskat med den procentuella nedgången för index.
För vem passar
placeringen?
Varför investera?
Risker med placeringen
Placeringen passar väl för
investerare som gör bedömningen att
återhämtningen i den globala
ekonomin kommer att fortsätta under
kommande år och att detta i sin tur
kommer att ha en positiv effekt på
den ekonomiska utvecklingen i
Sverige och i synnerhet på
utvecklingen för den svenska börsen.
Såvida OMXS30 Index stänger på
eller över riskbarriären, erhåller
investeraren en kupong om indikativt
25 procent på slutdagen. Vid positiv
utveckling för index erhåller
investeraren det bästa av kupongen
om indikativt 25 procent och
utvecklingen för index om denna
överstiger värdet av kupongen.
I och med riskbarriären om 80 procent
av startkurs för index, kommer det
investerade beloppet att återbetalas
om index ej fallit med mer än 20
procent på slutdagen. Om index har
fallit mer än 20 procent på slutdagen
kommer återbetalningsbeloppet
emellertid att minskas med den
procentuella nedgången för index.
Således förekommer alltså risk för
partiell eller total förlust av investerat
belopp.
OM BNP PARIBAS
BNP Paribas (www.bnpparibas.com) har lokal närvaro i ca. 74
länder och närmare 184 000 anställda, varav mer än 140 000 i
Europa. Banken rankas högt inom sina tre kärnverksamheter:
Retail Banking, Investment Solutions och Corporate & Investment
Banking. Koncernen har fyra hemmamarknader i Europa (Belgien,
Frankrike, Italien och Luxemburg).
BNP Paribas Personal Finance är ledande inom
konsumentutlåning. BNP Paribas marknadsför även sin
affärsmodell avseende bankverksamhet för privatpersoner i södra
och östra Europa samt Turkiet och har också ett stort nätverk i
västra USA.
BNP Paribas har en ledande position i Europa, en stark närvaro i
Amerika och en stadig och snabbt växande verksamhet i Asien
inom verksamheterna Corporate & Investment Banking och
Investment Solutions
3
SÅ FUNGERAR PLACERINGEN
Möjlighet att erhålla det bästa av kupong och indexutveckling på slutdagen
Vid observationstillfället noteras slutkursen för index och jämförs mot dess startkurs:
 Om index stänger på eller över sin startkurs erhåller investeraren det högre av indexutvecklingen och den indikativa
kupongen om 25 procent;
 Om index stänger under sin startkurs men på eller över riskbarriären om 80 procent av startkurs, erhåller investeraren
den indikativa kupongen om 25 procent;
 Om index stänger under riskbarriären, erhåller investeraren ej någon avkastning.
Riskbarriär för nominellt belopp på slutdagen
Följande gäller för riskbarriärens funktion på slutdagen:
 Om index stänger på eller över riskbarriären, erhåller investeraren 100 procent av nominellt belopp samt den ovan
beskrivna kupongen;
 Om index stänger under riskbarriären, erhåller investeraren nominellt belopp minskat med den procentuella nedgången
för index, vilket resulterar i partiell eller total förlust av investerat belopp.
4
DEN UNDERLIGGANDE INDEX
OMX Stockholm 30 index
Placeringens underliggande aktieindex innehåller 30 storföretag noterade på Stockholmsbörsen. OMXS30™ Index är ett
kapitalviktat index som mäter kursutvecklingen, det vill säga de ingående aktiernas andel av indexet bestäms av aktuellt
börsvärde för respektive bolag. Indexet är sammansatt av de 30 mest omsatta aktierna på Stockholmsbörsen.
För mer information om underliggande index, vänligen se www.nasdaqomxnordic.com
IMF räknar med en BNP-tillväxt för den svenska ekonomin om 2,7 procent under 2015.
Källa: IMF World Economic Outlook, januari 2015
5-års utveckling
180%
160%
140%
120%
100%
80%
60%
feb 10
feb 11
feb 12
feb 13
feb 14
feb 15
OMX Stockholm 30 Index
Källor: Bloomberg., BNP Paribas. Utveckling från 2010/02/13 till 2015/02/13. Historisk avkastning är ingen indikation för framtida avkastning.
5
AVKASTNINGSSCENARION
Endast för illustration av produktens funktion
Förklaring
Utveckling för index
Stängningskurs för index
Riskbarriär
Mycket gynnsamt scenario
På slutdagen stänger index över riskbarriären
 Index stänger på 165% av startkurs och uppvisar en
positiv utveckling om +65%, vilket är högre än
kupongen om 25%
 Investeraren erhåller:
Nivå
165%

 100% av nominellt belopp + 65% = 165% av
nominellt belopp
Indexutvecklingen överstiger 25%:
återbetalning med kupong om
+65%
100%
80%
Investeraren erhåller en årsavkastning om 10,10%
(efter avräkning för courtage om 2%)
1
Gynnsamt scenario
2
Nivå
På slutdagen stänger index över riskbarriären
 Index stänger på 90% av startkurs och uppvisar en
utveckling som är lägre än kupongen om 25%
 Investeraren erhåller:
nominellt belopp
Investeraren erhåller en årsavkastning om 4,15%
(efter avräkning för courtage om 2%)
4
5 År
Indexutvecklingen understiger
25%: återbetalning med kupong
om +25%

 100% av nominellt belopp + 25% = 125% av
3
100%
90%
80%
1
Ogynnsamt scenario
Nivå
På slutdagen stänger index under riskbarriären, på
45% av sin startkurs
 Investeraren erhåller:
2
3
4
5 År
Index stänger på 45% av startkurs:
återbetalningsbeloppet minskas med 55%

 45% av nominellt belopp
Investeraren erhåller en årsavkastning om -15,10%
(efter avräkning för courtage om 2%)
100%
80%
45%
1
6
2
3
4
5 År
RÄKNEEXEMPEL
Alla belopp beräknas inklusive courtage om 2 procent
Exempel
Teckninskurs
inklusive
courtage
Nominellt
belopp
Totalt
investeringsbelopp
Index stängningskurs
Kupong
1
102%
SEK 10 000
SEK 10 200
40%
Nej
Ja
SEK 4 000
-17,07%
2
102%
SEK 10 000
SEK 10 200
45%
Nej
Ja
SEK 4 500
-15,10%
3
102%
SEK 10 000
SEK 10 200
78%
Nej
Ja
SEK 7 800
-5,22%
4
102%
SEK 10 000
SEK 10 200
81%
25%
Nej
SEK 12 500
4,15%
5
102%
SEK 10 000
SEK 10 200
145%
45%
Nej
SEK 14 500
7,29%
6
102%
SEK 10 000
SEK 10 200
168%
68%
Nej
SEK 16 800
10,49%
Riskbarriären Återbetalt
bruten
belopp
Årlig
avkastning
Tabellen visar exempel på avkastning för en investering om 10 200 SEK. Den årliga avkastningen beräknas med beaktande
av inlösenbelopp samt courtage om 2 procent.
Siffrorna i dessa exempel utgör endast information för att illustrera hur produkten fungerar. Siffrorna utgör således inte en
indikation om framtida resultat och kan inte på något sätt utgöra en del av ett kommersiellt erbjudande.
I scenarierna och exemplet ovan används den indikativa kupongen om 25 procent. Den verkliga kupongen sätts omkring den
13 april 2015 och kan som lägst bli 20 procent
7
FÖRDELAR



8
Möjlighet att erhålla kupongen om indikativt
25 procent även om index har utvecklats
neutralt eller negativt, så länge index stänger
på eller över riskbarriären.
Möjlighet att erhålla all potentiell positiv
utveckling för index om denna överstiger
kupongen om 25 procent på slutdagen.
Återbetalning med 100 procent av nominellt
belopp samt kupong på slutdagen, om index
stänger på eller över riskbarriären.
NACKDELAR

Utebliven avkastning om index stänger
under riskbarriären på slutdagen.

Risk för partiell eller total förlust av
investerat belopp om index stänger under
riskbarriären på slutdagen.

Risk för partiell eller fullständig förlust av
investerat belopp i händelse av konkurs
eller betalningsinställelse av BNP Paribas
Arbitrage Issuance B.V. och BNP Paribas S.A.
RISKFAKTORER OCH VIKTIG INFORMATION
Nedan sammanfattas vissa av riskerna förknippade med en
investering I en strukturerad produkt. Vänligen ta del av
Grundprospektet för information om samtliga riskfaktorer.
En investering i en strukturerad produkt är endast
passande för investerare som har tillräcklig erfarenhet och
kunskap för att själva bedöma riskerna hänförliga till
investeringen och den är endast lämplig för investerare
som dessutom har investeringsmål som stämmer med den
aktuella produktens exponering, löptid och andra
egenskaper samt har den finansiella styrkan att bära de
risker som är förenade med investeringen.
Varken SIP Nordic, Emittenten eller Garanten lämnar någon
rådgivning eller rekommendation i detta dokument att
investera på något sätt. Före en investering bör potentiella
investerare därför konsultera sina egna professionella
rådgivare i den omfattning de finner det nödvändigt och
noggrant överväga investeringen mot bakgrund av
investerarens egna förhållanden. Innan ett
investeringsbeslut fattas uppmanas investerare att läsa de
relevanta Slutliga Villkoren och Grundprospektet, vilka finns
tillgängliga på www.sipnordic.se eller kan erhållas genom
att kontakta SIP Nordic Fondkommision AB på telefonnr 08
566 126 00.
Emittent och Garant – Varje betalning avseende
placeringen är beroende av Emittentens och Garantens
finansiella förmåga att infria sina förpliktelser på
förfallodagarna. Om Emittenten eller Garanten blir
insolventa riskerar investeraren att förlora hela sin
investering oavsett hur den underliggande tillgången har
utvecklats.
Indikativa villkor - De villkor som anges vara indikativa
är endast preliminära indikationer. De slutgiltiga villkoren
kan bli bättre eller sämre beroende på de rådande
marknadsförhållandena på kredit-, aktie-, och
valutamarknaderna och kommer att fastställas omkring
den 13 april 2015. Kupongen kan som lägst fastställas till
20 procent. Om detta inte kan uppnås ställs erbjudandet in.
Fullföljande av erbjudandet är vidare villkorat av att det
inte inträffar några ändringar i tillämpliga regler, införande
av nya regler eller ändringar i tolkningen av domstol eller
tillsynsmyndighet av tillämpliga regler, vilket, enligt
Emittentens fastställande, omöjliggör erbjudandet eller
väsentligt försvårar fullföljandet. SIP Nordic
Fondkommission AB respektive Emittenten kan också korta
av teckningsperioden, begränsa erbjudandets storlek eller
ställa in erbjudandet om SIP Nordic Fondkommission AB
eller Emittenten fastställer att marknadsförhållandena gör
att ett framgångsrikt genomförande av erbjudandet
försvåras.
Förtida avveckling – Om investeraren väljer att sälja
den aktuella produkten före återbetalningsdagen sker detta
till ett pris som reflekterar rådande marknadsförhållanden
och som kan vara såväl lägre som högre än det
ursprungligen investerade beloppet. Ju närmare
emissionsdagen en förtida avveckling sker desto högre är
risken för att värdet på placeringen understiger såväl det
ursprungligen investerade beloppet som det nominella
beloppet. Under onormala marknadsförhållanden kan
andrahandsmarknaden vara mycket illikvid. Emittenten kan
i vissa begränsade situationer lösa in placeringen i förtid
och det förtida inlösenbeloppet kan då vara såväl högre
som lägre än det ursprungligen investerade beloppet.
Marknadsrisk – Varken historisk utveckling eller
simulerad historisk utveckling utgör någon indikation för
framtida utveckling. Det kan inte lämnas någon försäkran
om att värdet på investeringen kommer att stiga. Värdet
kan gå upp såväl som ner och som en följd kanske
investeraren inte får tillbaka beloppet som ursprungligen
investerades. Detta beror på utvecklingen för det
underliggande indexet och avkastning genererad därifrån.
Detta är beroende av en mängd faktorer och innefattar
komplexa risker vilka bland annat inkluderar
aktiekursrisker, kreditrisker, ränterisker, råvaruprisrisker,
valutakursrisker och/eller politiska risker. En investering i
placeringen kan ge en annan avkastning än en
direktinvestering i underliggande Index eller i
delkomponenter i Index.
Skatter - Investerare bör rådgöra med professionella
rådgivare om de skattemässiga konsekvenserna av en
investering i placeringen utifrån sina egna förhållanden.
Skattesatser och andra skatteregler, såväl svenska som
utländska, kan även ändras under innehavstiden, vilket kan
få negativa konsekvenser för investerare.
Särskilda risker vid lånefinansiering – Om köpet av
placeringen är lånefinansierat kommer den relevanta risk
och avkastningsprofilen att vara annorlunda jämfört med
ett icke-lånefinansierat köp. Lånefinansiering kan leda till
stora förluster eftersom en investerare måste betala
finansieringskostnader även om investeringen inte
utvecklas som önskat eller förväntat. En investerare ska
inte förlita sig på någon förväntad avkastning från denna
produkt för att kunna betala någon finansieringskostnad.
Lånefinansiering bör endast övervägas av mycket
sofistikerade investerare som förstår alla aspekter av
lånefinansierade strukturerade produkter.
9
Incitament och avgifter – SIP Nordic Fondkommission
erhåller arrangörsarvoden från emittenter och betalar ut
arvoden till externa förmedlare. Enligt SIP Nordic
Fondkommissions bedömning utgör dessa tillåtna
tredjepartsarvoden. Ett tillåtet tredjepartsarvode ska vara
utformat i syfte att höja produktens kvalitet, t.ex. genom att
bereda kunden utbud och villkor som kunden normalt inte
skulle få, utan att det hindrar SIP Nordic att tillvarata
kundernas intressen.
Exempel baserat på en investering om SEK 100 000:
Courtage: 2% av nominellt belopp = SEK 2 000 (att betalas
utöver det investerade beloppet)
Maximal ersättning till SIP Nordic Fondkommission: 5 x
1,2% av nominellt belopp = SEK 6 000 (ingår i investerat
belopp)
Totalt: SEK 8 000
Viktig information – Den här broschyren utgör endast
marknadsföring och har tagits fram av BNP Paribas och SIP
Ersättning till SIP Nordic Fondkommission – De produkter
Nordic. Broschyren ger inte full information om placeringen
SIP Nordic Fondkommission erbjuder ges ut av olika
och erbjudandet och ska endast användas av mottagaren
emittenter. SIP Nordic Fondkommission får ersättning från
som en sammanfattande introduktion till de Slutliga
Emittenten för försäljning av dessa. Arrangörsarvodet
Villkoren och Grundprospektet. BNP Paribas och SIP Nordic
beräknas som en procentsats på det nominella beloppet.
friskriver sig från varje form av ansvar för redaktionella
Arrangörsarvodet kan variera
misstag i broschyren och den
mellan olika produkter
kan ändras utan föregående
SIP Nordic Fondkommission är skyldiga att
tillhandahållna av
Emittenten. SIP Nordic
informera om arvoden från emittenter och arvoden varning. Innan ett
Fondkommission kalkylerar
till förmedlare. Om du vill ha ytterligare information investeringsbeslut tas ska
mottagaren och dess
med ett arrangörsarvode om
om ersättningar utöver vad som anges ovan,
professionella rådgivare vara
maximalt 1,2 procent per år
vänligen kontakta SIP Nordic Fondkommission.
fullt medvetna om de
av produktens nominella
potentiella riskerna och
belopp och löptid.
fördelarna med en investering i Placeringen och möjliga
Beräkningen är gjord med antagandet att placeringen
andra transaktioner. Följaktligen, investerare uppmanas
behålls fram till den ordinarie återbetalningsdagen. Det
starkt att ta del av de Slutliga Villkoren och
slutliga arrangörsarvodet bestäms ca två veckor innan
Grundprospektet som finns tillgängligt på
emissionsdagen utifrån marknadsförutsättningarna för de
www.sipnordic.se. Värdepapperen kommer att emitteras
finansiella komponenter som ingår i den strukturerade
under Emittentens Program för Obligationer, Certifikat och
produkten. Arrangörsarvodet erhålls som en
Warranter (“Programmet”) genom Slutliga Villkor eller
engångsersättning och är inkluderat i produktens pris. Den
Emissionsbilaga. Kopior av grundprospektet avseende
totala ersättningen till SIP Nordic Fondkommission för den
Programmet (”Grundprospektet”), daterat den 5 juni 2014
aktuella produkten utgörs av courtage och
(vilket innehåller villkoren som färdigställs genom Slutliga
arrangörsarvode. SIP Nordic Fondkommission erhåller
Villkor eller Emissionsbilaga) samt eventuella tillägg till
vidare icke-monetära incitament av BNP Paribas i form av
detta, finns på begäran tillgängligt hos SIP Nordic.
produktutbildningar, marknadsföringsmaterial, vissa
elektroniska och administrativa stödtjänster samt
Informationen och åsikterna i detta dokument har hämtats
uppföljande produktinformation.
från källor som anses pålitliga men BNP Paribas och SIP
Nordic lämnar inte några uttryckliga eller underförstådda
Ersättningar från SIP Nordic Fondkommission – De
garantier att informationen är korrekt eller komplett. Andra
produkter SIP Nordic Fondkommission tillhandahåller kan
finansiella institutioner eller personer kan ha andra åsikter
ha förmedlats av annan part (förmedlare). Sådan
eller dra andra slutsatser från samma fakta eller idéer som
förmedling kan ha riktats till dig. För denna förmedling
analyseras i detta dokument. Varje scenario, antagande,
betalar SIP Nordic Fondkommission normalt en ersättning
historisk utveckling, indikativa priser eller exempel på
till förmedlaren. Ersättningen ingår i priset på produkten
potentiell avkastning inkluderas endast för illustrativa
och beräknas som en engångsersättning på nominellt
ändamål. BNP Paribas och SIP Nordic kan inte lämna
belopp som förmedlats av denna part. Storleken varierar
någon försäkran att något positivt scenario troligen
och är beroende av ett flertal faktorer. SIP Nordic
kommer att inträffa eller att någon potentiell avkastning
Fondkommission kalkylerar med ett förmedlingsarvode om
kommer att uppnås.
maximalt 0,5 procent per år av produktens
Varje exempel på potentiella transaktioner som diskuteras i
avkastningsgrundande belopp och löptid. Beräkningen är
detta dokument beskrivs endast för diskussionsändamål
gjord med antagandet att placeringen behålls fram till den
och utgör inte ett erbjudande från BNP Paribas eller SIP
ordinarie återbetalningsdagen. SIP Nordic Fondkommission
Nordic att handla på sådana villkor eller en indikation på
ger vidare icke-monetära incitament till förmedlare i form
att det skulle vara möjligt att handla på sådana villkor.
av produktutbildningar, marknadsföringsmaterial, vissa
BNP Paribas och SIP Nordic tillhandahåller inte
elektroniska och administrativa stödtjänster samt
mottagarna av detta dokument någon finansiell, juridisk
uppföljande produktinformation.
skatte- eller annan typ av rådgivning.
10
Viktig information fortsättning – Alla strukturerade
produkter innefattar derivatinslag, vilka kan vara komplexa
till sin karaktär och kan ge upphov till betydande risker,
inklusive risken att förlora hela eller delar av investeringen.
Eftersom en investerings lämplighet alltid måste bedömas
mot bakgrund av varje investerares personliga
omständigheter kan BNP Paribas inte genom denna
broschyr lämna råd eller rekommendationer angående de
aktuella produkternas lämplighet för någon viss
investerare.
Index disclaimer - The Sverige Sprinter Defensiv
Certificates (the “Certificates”) are not sponsored,
endorsed, sold, or promoted by any sponsor of any index
(an "Index Sponsor") to which the return on the Certificates
is linked (an "Index", including any successor index) and no
Index Sponsor makes any representation whatsoever,
whether express or implied, either as to the results to be
obtained from the use of an Index and/or the levels at
which an Index stands at any particular time on any
particular date or otherwise. No Index or Index Sponsor
shall be liable (whether in negligence or otherwise) to any
person for any error in an Index and an Index Sponsor is
under no obligation to advise any person of any error
therein.
No Index Sponsor is making any representation whatsoever,
whether express or implied, as to the advisability of
purchasing or assuming any risk in connection with the
Certificates. Neither the Issuer nor the Guarantor of the
Certificates shall have any liability for any act or failure to
act by an Index Sponsor in connection with the calculation,
adjustment or maintenance of an Index. Except as disclosed
prior to the Issue Date, neither the Issuer, the Guarantor
nor their affiliates has any affiliation with or control over
an Index or Index Sponsor or any control over the
computation, composition or dissemination of an Index.
Although the Calculation Agent will obtain information
concerning an Index from publicly available sources it
believes reliable, it will not independently verify this
information. Accordingly, no representation, warranty or
undertaking (express or implied) is made and no
responsibility is accepted by the Issuer, the Guarantor, their
affiliates or the Calculation Agent as to the accuracy,
completeness and timeliness of information concerning
an Index.
11
INDIKATIVA VILLKOR OCH TIDSPLAN
Emittent
BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V
Garant
BNP Paribas S.A. (A+ / A1 / A+ per den 30 januari 2015)
ISIN
SE0006800595
Sista teckningsdag
3 april 2015
Sista likviddag
10 april 2015
Emissionsdag
28 april 2015
Underliggande startdag
16 april 2015
Underliggande slutdag
16 april 2020
Ordinarie återbetalningsdag år 5
30 april 2020
Underliggande index
OMX Stockholm 30 Index (Bloomberg-kod: OMX Index)
Valuta
SEK (Quanto)
Nominellt belopp (NB)
SEK 10 000 per post
Teckningskurs av NB
100 procent
Courtage
2 procent av NB
Villkorad slutkupong
Indikativt 25 procent (lägst 20 procent)
Riskbarriär
80 procent av det underliggande index som utvecklats sämst i förhållande till sin
startnivå
Kapitalskydd
Nej
Clearing
Euroclear Sweden
Börsregistrering
Nordic Derivatives Exchange
Denna produkt distribueras i Sverige av SIP Nordic Fondkommission AB.
För information eller frågor rörande marknadsföring och försäljning vänligen kontakta:
SIP Nordic Fondkommission AB, Kungsgatan 27, 111 56 Stockholm,
Tel 08 566 126 00, Fax 08 566 126 29, Hemsida www.sipnordic.se
Sprinter