Återvunnet framgångsrecept

Räntebevis Stena
KategoriCertifikat
KapitalskyddNej
Löptid
Ca 5 år
Marknadsexponering
Stena Aktiebolag
Teckningskurs100%
tecknas senast 9 december
Indikativ kupong
6,25% per år
Lägsta teckningspost
Återvunnet
framgångsrecept
från ett litet kontor i Göteborg såg den 23-årige ynglingen Sten
Allan Olsson värdet i det andra slängde. Genom att återvinna metall,
lump och rågummi byggde han sakta men säkert upp Stenasfären.
Det var först efter att Sten Allan byggde ett fungerande fartyg ur tre
skrotade skutor som Stena Aktiebolag även började inrikta sig på
transport av såväl passagerare som varor. Stenasfären är idag verksam inom många olika affärsområden, från rederi till fastigheter och
teknik.
Räntebevis Stena 1667 ger en exponering mot Stena Aktiebolag och
utbetalar en årlig kupong.
100 000 kr, därefter 10 000 kr
HISTORISK UTVECKLING
Stena CDS 5 år
1200
1000
800
600
400
200
0
nov-11
nov-12
nov-13
nov-14
nov-15
nov-16
Diagrammet ovan visar historisk utveckling** för kostnaden att
köpa skydd mot betalningsinställelse i Referensbolaget, sk Credit
Default Swap, de senaste 5 åren. Siffrorna anger baspunkter (hundradelar av procent). Observera att historisk utveckling inte är någon
garanti för framtida utveckling. (**Se sista sidan.) Källa: Bloomberg.
FÖR VEM PASSAR PLACERINGEN?
Placeringen passar investerare som söker en ränteliknande produkt med en exponering mot kreditrisken i ett referensbolag, Stena AB, som genom den ökade
risken ger möjlighet till högre avkastning än traditionellt räntesparande.
RISKINDIKATOR
Risknivån är fastställd vid emissionens genomförande och kan
förändras under placeringens löptid.
VAD UTMÄRKER PLACERINGEN?
Placeringen liknar en företagsobligation genom dess exponering mot kreditrisken
i referensbolaget Stena AB. Då återbetalningen och kupongerna är kopplade till
eventuell kredithändelse i Stena AB kan dock avkastningen skilja sig från den i
företagsobligationen. Det är således viktigt att förstå betydelsen och effekten av en
eventuell kredithändelse. Se sida två för mer information. Löptiden är cirka 5 år
och kupongerna utbetalas årligen.
RISKNIVÅ NORMALUTFALL
– Hur stor är risken i placeringen?
VILKA RISKER TAR DU?
Investeraren har en kreditrisk på Emittenten och/eller Garanten utifall denne inte
skulle kunna fullgöra sina åtaganden, samt kreditrisk på referensbolaget. Placeringen är alltså inte kapitalskyddad och båda dessa risker kan leda till att det investerade beloppet reduceras eller förloras helt samt att kuponger uteblir.
RISKNIVÅ EXTREMUTFALL
6
– Hur stor blir förlusten i händelse av extremutfall?
Emittent
SG Issuer
Garant
Société Générale
Garantrating
S&P A/Moody’s A2
1
Lägre risk
2
3
4
5
6
7
Högre risk
För vidare information om SPIS Riskindikator, se www.strukturerade.se
räntebevis stena Dagens historiskt låga räntenivåer ger låg avkastning i ett traditionellt räntesparande.
Intresset för alternativa ränteplaceringar, såsom företagsobligationer, har därför ökat de senaste åren. Räntebevis ger samma typ av exponering som företagsobligationer men erbjuds i mindre handelsposter och är
noterade i svenska kronor.
Räntebevis Stena är en placering på cirka fem år med
koppling till Stena Aktiebolag, ett av Sveriges största
familjeägda bolag. Räntebeviset ger en kupong om indikativt 6,25 procent per år, lägst 4,75 procent, med utbetalning så länge ingen kredithändelse inträffar i bolaget.
U NDERLI G GA N DE EX P ONE R I NG
Exponeringen i ett räntebevis baseras på kreditrisken i ett eller
flera bolag under en förutbestämd löptid, och erhålls genom att
en försäkring mot kredithändelse, en så kallad Credit Default
Swap, säljs. Avkastningen i räntebevis utgörs av kupongutbetalningar som är olika stora för olika räntebevis och beror bland
annat på den upplevda kreditrisken i bolaget.
Kreditrisk
Med kreditrisk menas risken att bolaget inte kan fullfölja sina
finansiella åtaganden. Ett räntebevis som är kopplat till ett eller
flera bolag med högre kreditrisk ger normalt en högre kupong
än ett eller flera bolag som har lägre kreditrisk.
Kreditbetyg
S&P-rating
Förklaring
Exempel
Jämförbar rating
från Moody’s
INVESTMENT GRADE
AAA
Absolut högsta kvalitet
Svenska staten
Aaa
AA
Högsta kvalitet
Nordea, Handelsbanken
Aa
A
Hög kvalitet
ABB
A
BBB
Ganska hög kvalitet
Ericsson
Baa
SPECULATIVE GRADE (HIGH YIELD)
BB
Något spekulativt
Brasilien
Ba
B
Spekulativt
SAS
B
CCC
Klart spekulativt
Venezuela
Caa
CC
Mycket spekulativt
Ca
C
Nära betalningsinställelse
C
D
Har ställt in betalningarna
Lehman Brothers
-
P LUS OCH MI N US
Högre potentiell avkastning än traditionellt räntesparande.
Årlig kupongutbetalning så länge ingen kredithändelse inträffar.
Produkten är inte återbetalningsskyddad. Hela eller delar av det
investerade beloppet kan gå förlorat vid en kredithändelse.
Högre risk än traditionellt räntesparande.
Kreditbetyg
Oberoende kreditvärderingsinstitut bedömer löpande kreditrisken
i olika bolag genom att sätta betyg på bolagens kreditvärdighet. Se
tabellen för förklaring av två av de största kredivärderingsinstitutens
betygsskala. Referensbolaget i Räntebevis Stena har fått kreditbetyget
BB- av Standard & Poor’s medan Moody’s bedömer deras kreditvärdighet ett steg lägre med betyget B3. Se avsnittet Referensbolaget.
Kredithändelse
Om ingen kredithändelse sker under produktens löptid utbetalas
kupongen årligen under hela löptiden och det nominella beloppet
återbetalas när löptiden är slut. Vad som definieras som kredithändelse avgörs inte av Erik Penser Bank utan av emittenten, baserat på
ett regelverk fastställt av ISDA, International Swaps and Derivatives
Association.
Följande händelser, som beskrivs närmare i de slutliga villkoren,
utgör exempel på kredithändelser:
• Utebliven betalning - Referensbolag underlåter att i rätt tid erlägga betalning på finansiell skuld på minst 1 miljon amerikanska
dollar.
• Rekonstruktion (omläggning av skulder) - Referensbolag omförhandlar villkoren avseende en finansiell skuld om minst motsvarande 10 miljoner amerikanska dollar till följd av försämrad
kreditvärdighet eller minskad finansiell styrka.
• Insolvensförfarande - Referensbolag försätts i konkurs, träder i
likvidation eller blir föremål för annat liknande förfarande.
Om det föreligger oklarhet om en kredithändelse har inträffat, eller
om återbetalningsbeloppet inte har kunnat fastställas, kan återbetalningsdagen komma att senareläggas.
HU R BER Ä K NA S
ÅT ER BETA L AT BELO P P ?
Vilket belopp som kommer att återbetalas beror på två
faktorer:
• Kupongens storlek
• Eventuell kredithändelse
RÄKN EEXEMP EL
kupongen Kupongen på indikativt 6,25 procent per år
fastställs på avstämningsdagen. Om ingen kredithändelse inträffar i det underliggande bolaget utbetalas kupongen årligen under hela löptiden. På Återbetalningsdagen återbetalas då nominellt belopp och den sista
kupongen.
eventuell kredithändelse
Om en kredithändelse inträffar upphör kupongen att utbetalas för resten
av löptiden. Totalt återbetalat belopp utgörs då av samtliga utbetalda kuponger fram till kredithändelsen plus
ett återvinningsbelopp. Återvinningsbeloppet fastställs
normalt utifrån marknadsvärdet på det underliggande
bolagets skuldförbindelser genom ett auktionsförfarande
i samband med kredithändelsen. Återvinningsbeloppet
kommer att understiga nominellt belopp och utbetalas
på Återbetalningsdagen.
År
Kupongnivå
Utbetald
kupong
EXEMPEL 1 - INGA KREDITHÄNDELSER
1
6,25%
6 250 kr
2
6,25%
6 250 kr
3
6,25%
6 250 kr
4
6,25%
6 250 kr
5
6,25%
6 250 kr
Totalt utbetalda kuponger
31 250 kr
Återbetalningsbeloppet inklusive tidigare utbetalda kuponger
131 250 kr
Effektiv årsavkastning
5,2%
EXEMPEL 2 - KREDITHÄNDELSE ÅR 3
1
6,25%
6 250 kr
2
6,25%
6 250 kr
3
Kredithändelse inträffar
0 kr
Totalt utbetalda kuponger
12 500 kr
Vid hypotetiskt återvinningsbelopp om 30% av nominellt belopp blir
totalt utbetalda kuponger plus återvinningsbeloppet
42 500 kr
Effektiv årsavkastning
-16,1%
Observera att kupongerna i exemplet är indikativa. Räkneexemplet visar hypotetiska* utfall för en investering om 100 000 kr, totalt investerat belopp 102 000
kr inkl courtage.
risker Investerare måste försäkra sig om att de förstår beskaffenheten och
innebörden av produkten samt den risk de tar och att de beaktar lämpligheten i en investering i produkten med hänsyn tagen till den personliga ekonomiska situationen. En investering i den Strukturerade produkten är förenad
med flera riskfaktorer. Nedan sammanfattas några av de mer framträdande
riskfaktorerna. Mer information om dessa och övriga riskfaktorer återfinns
i emittentens Grundprospekt samt Slutliga villkor som finns tillgängligt hos
Erik Penser Bank (”EPB”) samt på www.penser.se.
Kreditrisk
Certifikatet är emitterat av SG Issuer och garanteras av Société Générale och ett
köp innebär att investeraren tar en kreditrisk på emittenten och garanten. Med
kreditrisk menas risken att emittenten av den Strukturerade produkten inte skulle kunna fullfölja sina betalningsåtaganden gentemot investeraren. Om emittenten skulle hamna på obestånd träder garantigivaren Société Générale in. Skulle
garantigivaren i ett sådant läge också hamna på obestånd riskerar investeraren
att förlora delar eller hela sin investering oavsett hur underliggande tillgångar
utvecklats under löptiden. Société Générale har vid publikationens upprättande
från oberoende kreditvärderingsinstitut erhållit kreditbetyg: A från Standard
& Poor’s och A2 från Moody’s. Ett kreditbetyg är enkelt uttryckt ett mått där
oberoende institut försöker bedöma emittentens förmåga att klara långsiktiga
betalningsåtaganden. Garantens kreditbetyg kan förändras i såväl positiv som
negativ riktning under produkternas löptid. Mer information om emittenten
finns i emittentens Slutliga villkor och Grundprospekt. Ett innehav av den Strukturerade produkten omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Under vissa
omständigheter kan en behörig resolutionsmyndighet fatta beslut om nedskrivning eller konvertering av emittentens respektive garantens skulder, vilket kan
resultera i att investerare förlorar hela eller delar av sin investering. I certifikatet
tar du utöver en kreditrisk på emittenten även en kreditrisk på Referensbolaget,
enligt villkoren i Slutliga Villkor. Stena AB har vid publikationens upprättande
från oberoende kreditvärderingsinstitut erhållit kreditbetyg: BB- från Standard
& Poor’s och B3 (Senior Unsecured Debt) från Moody’s. På återbetalningsdagen
avgörs återbetalningsbeloppet av eventuellt inträffad kredithändelse avseende
Referensbolaget. Om en kredithändelse inträffar utbetalas ett justerat återbetalningsbelopp som understiger nominellt belopp. Detta innebär att du kan förlora
hela eller delar av ditt investerade belopp.
Marknadsrisk
En investering i Strukturerade produkter kan ge en annan avkastning än en direktinvestering i underliggande tillgång. Under löptiden påverkas värdet på en
Strukturerad produkt av flera faktorer, bland annat underliggande marknadsutveckling, återstående löptid, förväntad framtida volatilitet, marknadsräntor,
eventuella aktieutdelningar och emittentens upplåningskostnad. Denna produkt är främst avsedd att innehas till återbetalningsdagen och priset innan
återbetalningsdagen kan avvika från utvecklingen för referensbolaget. Värdet
kan också påverkas av förändringar i legala förutsättningar.
Icke återbetalningsskyddad
Produkten är inte återbetalningsskyddad. Som anges i Grundprospektet och
Slutliga villkor är därför återbetalning av placerat belopp beroende av utvecklingen av referensbolaget, och delar av eller hela det placerade beloppet kan gå
förlorat i händelse av en för produkten negativ utveckling.
Likviditetsrisk
En Strukturerad produkt är i första hand avsedd som ett långsiktigt sparandealternativ. EPB kommer, under normala marknadsförhållanden, att hålla
en daglig andrahandsmarknad för Certifikaten och ställa köpkurs och, om
möjligt, även säljkurs för certifikaten. Vid handel på andrahandsmarknaden
tillkommer courtage. Under vissa perioder kan det vara svårt eller omöjligt
att sälja en Strukturerad produkt. Detta kan till exempel inträffa vid kraftiga
kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller
åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel kan störa handeln. Emittenten kan i vissa begränsade situationer lösa in produkten i förtid och det
förtida inlösenbeloppet kan då vara högre eller lägre än det ursprungligen
placerade beloppet.
Valutarisk
Certifikatet ges ut i svenska kronor. Det innebär att en försvagning av utländsk
valuta inte direkt påverkar avkastningen negativt för produkten. Omvänt så
kommer en förstärkning av utländsk valuta inte heller direkt att påverka avkastningen för produkten positivt.
ST RU K TUR ER A D PRO D U KT
En strukturerad produkt kan vara konstruerad på olika sätt med
varierande inriktningar och risknivåer.
Strukturerade produkter med kapitalskydd erbjuder en möjlighet till god avkastning med begränsad risk. Strukturerad produkt med kapitalskydd kan närmast jämföras med ett innehav i
en obligation och en option på vald marknad. Med kapitalskydd
menas att emittenten på återbetalningsdagen åtar sig att återbetala hela det nominella beloppet.
Ett Certifikat är ett finansiellt instrument som kan vara konstruerat på olika sätt. Ett Certifikat är inte ett kapitalskyddat finansiellt
instrument, men kan vara konstruerat så att emittenten åtagit sig
att återbetala en viss del av det nominella beloppet.
En Marknadswarrant har en stor exponering mot de underliggande tillgångarna och därmed föreligger stor risk och hög
potentiell avkastning. En Marknadswarrant är inte ett kapitalskyddat finansiellt instrument.
Deltagandegraden talar om hur stor del av den beräknade kursuppgången som tillfaller placeraren på återbetalningsdagen.
Överkursen ger högre deltagandegrad och därmed större möjlighet till högre avkastning men ingår inte i kapitalskyddet.
Se Risker för mer information.
FÖ R SÄ L J N I NG I N NAN ÅT ER B ETA L NI NG S DAG EN
Den strukturerade produkten avses noteras på börs och blir därmed föremål för dagliga kursnoteringar. Aktuell kurs kommer
även att finnas tillgänglig på www.penser.se.
Handel på andrahandsmarknaden belastas med ett courtage,
enligt var tid gällande prislista hos Erik Penser Bank. För närvarande är courtaget 2,0 procent på likvidbeloppet under första
löptidsåret, därefter 0,5 procent.
viktigt Notera att denna broschyr endast utgör marknadsföring. För mer information om underliggande tillgångar, historisk utveckling och risker se emittentens Grundprospekt samt
Slutliga villkor som kan erhållas via www.penser.se eller genom
att kontakta Erik Penser Bank på 08-463 8040.
This Note is not sponsored, endorsed, sold or promoted by
any sponsor of any underlying index/fund or its third party
licensors.
marknadsläget Under 2015 växte den svenska ekonomin med 4,2 procent, vilket var mer än dubbelt så mycket som
OECD-genomsnittet och drygt 1 procentenhet högre än den globala BNP-tillväxten. Låga räntor, låg inflation, tidigare skattesänkningar och en snabb befolkningsökning har bland annat bidragit till att efterfrågan på bostäder och konsumtionsvaror ökat i
snabb takt. Dessutom har exporten av tjänster ökat kraftigt de
senaste åren. Den rekordhöga tillväxten ser nu att dämpas något
under kommande år. Såväl OECD som IMF räknar dock med att
tillväxten i Sverige kommer att vara nästan dubbelt så hög som i
OECD-länderna även under 2016, och därmed kommer att fortsätta öka mer än världsekonomin för andra året i rad. Makroekonomiska fundamenta, som ett stort överskott i bytesbalansen och en
låg statsskuld, medför dessutom att riskerna i den svenska ekonomin är begränsade vid en avmattning i den globala konjunkturen.
De långsiktiga effekterna av Brexitomröstningen den 23 juni i år
är ännu för tidigt att uttrycka sig kring. Storbritanniens ekonomi
är en ganska viktig marknad för svensk exportindustri, men utgör
endast drygt 2 procent av världsekonomin. Utfallet av det amerikanska valet kan mycket väl påverka svensk ekonomi framöver
men de långsiktiga effekterna av detta är också för tidigt att uttala
sig om. I det kortare perspektivet kommer dollarutvecklingen i
alla fall med i bilden. För bolag med hög dollarexponering har den
allt starkare dollarn hjälpt vinsterna den senaste tiden. Vi har svårt
att se en fortsättning på valutautvecklingen framöver.
Källa: Erik Penser Bank
R EFER EN S BO L AG ET
Stena Aktiebolag är ett svenskt privatägt holdingbolag som
ägs till 100% av Sten A Olsson med familj. Bolaget ingår i Stenasfären, som sedan start 1939 har utvecklats till en internationell
koncern med verksamhet över stora delar av världen. I Stena
Aktiebolag ingår bland annat Stena Line, ett av världens största
färjerederier, och Stena Drilling, en av världens främsta aktörer
inom utveckling och konstruktion av oljeborriggar.
För 2015 uppgick antal anställda till cirka 15 000 personer.
Under 2015 redovisade Stena Aktiebolag totala intäkter på drygt
36 mdr SEK (2014: 33,6 mdr SEK) och ett resultat före skatt på
4,5 mdr SEK (2014: 2,8 mdr SEK). Stena har rating BB- hos S&P
och B3 hos Moodys. Således bedömer Moody’s Stenas kreditvärdighet lägre (lägre kreditbetyg) än Standard & Poor’s. Bolagets
soliditet var 36 procent per den 31 december 2015.
Affärsområde
Omsättning (MSEK)
Färjelinjer
12 491
Offshore drilling
7 891
Rederi
3 623
Fastigheter
2 515
Adactum
6 752
Finans/övrigt
117
Källor: Bloomberg och Stena Aktiebolag, www.stena.com
ER IK PEN S ER BA N K S T RU KT U R ER A DE P RO D UKTER
Erik Penser Bank är en privatägd och oberoende bank. Vi fokuserar på att skapa värden för våra kunder och erbjuder ett
brett urval av finansiella tjänster till privata och institutionella
investerare. Erik Penser Bank Strukturerade produkter är skräddarsydda efter de förutsättningar och den situation som råder på
marknaden vid varje givet tillfälle. Det innebär att ingen produkt
är den andra exakt lik. En byggsten är dock alltid densamma –
till grund ligger en noggrann analys som bygger på en väl avvägd
balans mellan avkastning och risk.
Våra Strukturerade produkter riktar sig till såväl privatpersoner som företag och institutioner som vill placera kapital på
medellång eller lång sikt. Sedan starten 1994 har vi gjort ett
betydande antal emissioner mot denna målgrupp. I ett flertal
jämförelser med andra fondkommissionärer och banker har våra
kunder kunnat glädja sig åt att se sina placeringar ligga i topp.
Vår ambition inför framtiden är att befästa denna ställning på
marknaden.
VIKT IG I N F OR MATI ON
Produkter
I broschyren presenteras följande produkt:
Räntebevis Stena 1667
ISIN-kod: SE0009294929
Produkten erbjuds av Erik Penser Bank (publ)
Emittent/Garant: SG Issuer/Société Générale
Lägsta Teckningsbelopp
Lägsta Teckningsbelopp per produkt är 100 000 kr, därutöver i nominella poster
om 10 000 kr.
Courtage
2 procent på totalt investerat belopp.
Förvaring
Depå kan öppnas hos Erik Penser Bank. Alternativt används VP-konto eller depå
hos annat institut.
Kupong
Kupongen kommer att fastställas på avstämningsdagen den 19 december 2016,
efter teckningstidens slut. Alla kuponger i texten är indikativa och baseras på
marknadsförhållanden som råder vid publikationens upprättande. och kan komma
att förbättras eller försämras vid förändrade marknadsförutsättningar. Indikativt
kupong är 6,25% per år. Certifikatet kommer att ställas in om inte kupongen fastställs till lägst gränsvärdet 4,75% per år. Kupongutbetalning den 20 januari varje
år, med första den 20 januari 2018.
Återbetalningsdag/kupongutbetalningsdag
Med återbetalningsdag/kupongutbetalningsdag avses tidigaste tidpunkt för återbetalningsdag/ kupongutbetalningsdag enligt emittentens Grundprospekt och
tillämpliga Slutliga villkor, med beaktande av sådan tillkommande tidsperiod för
utbetalning enligt Euroclear Sweden AB:s och, i förekommande fall, annan sådan
central värdepappersförvarares och/eller clearinginstituts betalningsrutiner.
*Räkneexempel
Information markerad med * utgör endast exempel för att underlätta förståelsen
av den Strukturerade produkten. Räkneexemplet visar produktens avkastning baserat på rent hypotetiska avkastningsnivåer och den indikativa kupongen.
**Historisk utveckling
Information markerad med ** avser historisk information. Investerare bör notera
att räkneexempel (*) och historisk utveckling (**) inte skall ses som en garanti för
eller indikation om framtida utveckling eller avkastning samt att den Strukturerade
produktens löptid kan avvika från de tidsperioder som använts i broschyren.
Clearing
Euroclear Sweden AB
Inregistrering
Emittenten avser att inregistrera produkten vid NASDAQ OMX Stockholm AB. För
inregistrering krävs godkännande av NASDAQ OMX Stockholm AB. Erik Penser
Bank avser att, under normala marknadsförhållanden, presentera en andrahandsmarknad i den Strukturerade produkten.
arrangörsarvoden från emittenter och betalar ut arvoden till externa distributörer.
Enligt EPB:s bedömning är detta tillåtna tredjepartsarvoden. Ett tillåtet tredjepartsarvode ska vara utformat i syfte att höja produktens kvalitet, t ex genom att bereda
kunden utbud och villkor som kunden normalt inte skulle få, utan att det strider
mot EPB:s förpliktelser att tillvarata kunders intressen. EPB är skyldigt att informera
om arvoden från emittenter och arvoden till distributörer. EPB har avtal med en
rad leverantörer av vissa produkter och tjänster. EPB kalkylerar med ett arvode
motsvarande cirka 0,5–1,0, dock maximalt 1,2 procent per år av den Strukturerade
produktens pris under antagandet att produkten behålls till ordinarie återbetalningsdag. Arvodet ska bland annat täcka kostnader för riskhantering, produktion och
distribution. Arvodet är inkluderat i den Strukturerade produktens pris. Den totala
ersättningen för den aktuella produkten utgörs av courtage och arrangörsarvode.
Observera att storleken på arrangörsarvodet kan variera beroende på produktens
konstruktion och löptid. Kontakta EPB för ytterligare information. Maximalt arvode
vid ett investerat belopp på 100 000 kronor i Räntebevis Stena 1667 med 5 års löptid:
Courtage: 2%
(betalas utöver investerat belopp)
2 000 kr
Maximalt arrangörsarvode: 1,2% x 5 år
(inkluderat i investerat belopp)
6 000 kr
totalt
8 000 kr
Selling restrictions
The Notes have not been and will not be registered under the U.S. Securities Act of
1933 and are subject to U.S. tax law requirements. Subject to certain exceptions, Notes may not be offered, sold or delivered within the United States or to U.S. persons.
EPB has agreed that neither itself nor any subsidiary of EPB will offer, sell or deliver
any Notes within the United States or to U.S. persons.
THIS DOCUMENT MAY NOT BE DISTRIBUTED DIRECTLY OR INDIRECTLY TO
ANY CITIZEN OR RESIDENT OF THE UNITED STATES OR IN ANY JURISDICTION
WHERE ITS DISTRIBUTION MAY BE RESTRICTED BY LAW OR REGULATION.
Svenska Fondhandlareföreningen – SPIS
EPB är medlem av Svenska Fondhandlareföreningen och Strukturerade produkter i
Sverige (SPIS) som antagit en branschkod för vissa Strukturerade placeringsprodukter. Den anger riktlinjer för innehållet i marknadsföringsmaterialet, se vidare www.
strukturerade.se
VIKTIG DOKUMENTATION
Emittentens:
• Grundprospekt
• Slutliga villkor
Erik Penser Banks:
• Marknadsföringsbroschyr
• Teckningsanmälan
Investerare uppmanas att ta del av den viktiga dokumentationen innan
beslut om investering tas. Materialet finns tillgängligt på www.penser.
se eller kan beställas från Erik Penser Bank.
Emissionsvolym
Minst 25 miljoner kr i respektive produkt. Erbjudandet av denna obligation kan
komma att återkallas i det fall att emissionsvolymen understiger 25 miljoner kr.
Fullföljande/Begränsning
Erbjudandet kan komma att återkallas eller begränsas i det fall att det helt eller
delvis omöjliggörs eller försvåras av lagstiftning, myndighetsbeslut eller motsvarande i Sverige eller i utlandet. Erbjudandet kan även återkallas eller begränsas vid
marknadsförutsättningar som försvårar möjligheterna att genomföra erbjudandet.
EPB och Emittenten har rätt att ställa in emissionen i vissa fall. För ytterligare
information se Slutliga villkor.
Marknadsföring
Denna broschyr utgör endast marknadsföring.och grundas på information från
allmänt tillgängliga källor vilka bedömts tillförlitliga. Emittenten tar inget ansvar
för materialet i denna broschyr. Fullständig information om emittenten och erbjudandet, så som detaljregleringar av samtliga aspekter och även reservbestämmelser
för oförutsedda händelseförlopp som olika former av störningar avseende hela
eller delar av den underliggande exponeringen och/eller relevanta hedgningsarrangemang, införandet av nya skatteregler eller annan lagstiftning med inverkan
på instrumenten eller relevanta hedgningsarrangemang, finns i Grundprospekt och
Slutliga villkor. EPB reserverar sig för eventuella tryckfel, uppdateringar kommer
att publiceras på www.penser.se.
Rådgivning
Om den aktuella Strukturerade produkten är en lämplig respektive passande investering måste alltid bedömas utifrån varje enskild investerares egna ekonomiska
förhållanden och varken denna broschyr, Slutliga villkor eller Grundprospekt utgör investeringsrådgivning. Investeraren måste därför själv bedöma lämpligheten
i att investera i produkten alternativt rådgöra med sina professionella rådgivare.
Vare sig EPB eller Emittenten åtar sig ansvar för förluster som kan uppstå genom
att beslut om investering fattas utifrån denna publikation.
Beskattning
Den Strukturerade produkten är föremål för beskattning. Strukturerade produkter
där underliggande marknader är aktier eller aktieindex beskattas som aktier. Strukturerade produkter där avkastningen beror av utvecklingen för valutor beskattas
på samma sätt som räntor. Skattesatser och andra skatteregler, såväl svenska som
utländska, beror på investerares individuella omständigheter.
Arvode
På Startdagen fastställs villkoren för den Strukturerade produkten och likvid inklusive courtage betalas på sista betalningsdag. Därefter tillkommer inga löpande
förvaltningsavgifter eller avgifter vid återbetalning. Om den Strukturerade produkten säljs före återbetalningsdagen betalas courtage vid försäljningen. EPB erhåller
Tidsplan
14 nov 16
Första teckningsdag
9 dec 16
Sista teckningsdag
15 dec 16
Avräkningsnotor sänds ut
20 dec 16
Startdag placering
20 dec 16
Sista betalningsdag
29 dec 16
Emissionsdag och Planerad inregistrering
20 dec 21
Slutdag placering
20 jan 22
Återbetalningsdag
ANMÄLAN SÄNDES TILL
Erik Penser Bank
Apelbergsgatan 27
Box 7405
103 91 Stockholm
EM IS S ION N R 8 2016
Sista teckningsdag Sista betalningsdag 9 december
20 december
Teckningsanmälan Certifikat - Ej kapitalskyddade produkter
JAG ÖNS K AR KÖ PA
Lägsta Teckningsbelopp per produkt är 10 000 kr och därutöver i poster om 10 000 kr.
Teckningsbelopp
Investerat belopp
Kreditcertifikat Europa High Yield 3Y 1665
S E 0 0 0 8 731 14 5
kr x 100%
kr
Global Hållbarhet 1666
S E 0 0 0 926924 4
kr x 100%
kr
Räntebevis Stena 1667 (Obs: Lägsta teckningspost 100 000 kr)
S E 0 0 0 92 94 92 9
kr x 100%
kr
Sprinter Sverige 1668 Platå
S E 0 0 0 92695 4 1
kr x 100%
kr
Courtage, 2% av totalt investerat belopp
kr
Totalt
kr
DEPÅ / KONT ONUMMER Bank/ Fondkommissionär
ISK-nummer
Vid försäkring
Depånummer
VP-kontonummer
Försäkringsbolag
Försäkringsnummer
O B L I GAT O R IS K A UP P GIFT ER Vidimerad kopia av ID-handling bifogas för den som tecknar.
Aktuellt registreringsbevis, ej äldre än tre månader, bifogas av juridisk person.
Obligatoriska bakgrundsfrågor med anledning av regler kring kundkännedom och passandebedömning.
1. Är du bekant med strukturerade placeringsprodukter med liknande konstruktion som ovan valda produkter?
2. Har du de senaste fem åren investerat i strukturerade placeringsprodukter vid mer än ett tillfälle?
3. Har du utbildning, eller har/ tidigare haft ett yrke som är relevant för förståelsen av risken i ovan produkter?
4. Om du svarat nej på mer än en av frågorna 1-3 ovan kan inte EPB bedöma att produkten är passande för dig. Vill du ändå genomföra transaktionen?
JA
JA
JA
JA
5. Har du eller har du haft en hög politisk eller statlig anställning, eller är du nära familjemedlem
eller medarbetare till en person med sådan befattning? JA
NEJ
Fastighetsförsäljning 6. Varifrån kommer pengarna som skall investeras?
Arv/gåva Lön eller annan inkomst Pension Avkastning från investering Annat: NEJ
NEJ
NEJ
NEJ
7. Är syftet med anmälan om teckning att öka avkastningen på ditt/ert kapital?
Ja
Nej, vänligen specificera syftet Beroende på dina svar ovan kan Erik Penser Bank komma att ställa tilläggsfrågor till er.
För juridisk person, ange uppgifter i fält nedan för de personer som äger 25% eller mer, direkt eller indirekt, av den juridiska personen.
Efternamn
Tilltalsnamn
Personnummer
Andel ägande
Andel bestämmanderätt
Det finns ingen enskild ägare som direkt eller indirekt äger 25% eller mer av den juridiska personen
U N DE R T EC K NAD ÄR MED VETEN OM OCH B EKRÄ FTA R ATT:
•
•
•
•
Jag har självständigt tagit del av och förstått emittentens Prospekt och i förekommandefall
Slutliga villkor eller Produktspecifikt prospekt samt EPB:s marknadsföringsbroschyr.
(Vänligen se www.penser.se)
Varken emittentens Prospekt och i förekommande fall Slutliga villkor eller EPB:s marknadsföringsbroschyr utgör investeringsrådgivning. Rådgivning har inte heller erhållits från EPB.
Jag har tagit del av informationen under Selling restrictions i marknadsföringsmaterialet
och kraven under detta avsnitt.
Anmälan är bindande.
•
•
•
Ofullständig eller felaktigt ifylld teckningsanmälan kan komma att helt bortses ifrån. Det
nominella beloppet kommer vid eventuella tolkningsproblem att behandlas som bindande
framför likvidbeloppet.
Köp och försäljning av strukturerade produkter genomförs efter lämplighetsprövning. Denna
lämplighetsprövning utförs och dokumenteras av din Rådgivare i samband med lämnad
Investeringsrådgivning.
Vid teckning via försäkring svarar undertecknad för att likvid finns tillgänglig vid teckningsdag och likviddag. Ev brist svarar undertecknad för.
NA M N - O C H AD R ES SU PP GIFTER
Namn
Person-/organisationsnummer
Postadress
Postnummer
Ort
Telefon (dagtid)
E-postadress
Ort och datum
Underskrift
Namnförtydligande
Rådgivare
Undertecknad ger härmed angiven rådgivare rätt att erhålla
information om mina transaktioner i ovan köpta och sålda
Strukturerade produkter. Medgivandet kan återkallas med
omedelbar verkan genom att kontakta Erik Penser Bank.
JA
NEJ
EPB anteckning
Anmälan skickas till: Erik Penser Bank, Box 7405, 103 91 Stockholm.
1/1
Erik Penser Bank AB (publ), Apelbergsgatan 27, Box , 103 91 Stockholm
Tel 08 463 80 40, Fax 08 678 80 03, [email protected], www.penser.se, Org. nr 556031-2570