USA Blue Chip 23 En placering med exponering mot en aktiekorg bestående av 10 amerikanska storföretag med globala varumärken. Sista teckningsdag: 14 februari 2014 Publikt erbjudande av SIP Nordic Fondkommission AB Placeringen emitteras av BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. och BNP Paribas är garant Teckningskurs Kapitalskydd vid ordinarie återbetalningsdag Löptid 13 procent Nej 3 år Indikativ deltagandegrad 100 procent (lägst 70 procent) Underliggande aktier AT&T, WalMart, Southern Co, AEP, Verizon Communications, McDonald's, Johnson & Johnson, UPS, PepsiCo, Century Link ISIN NL0010648143 Hävstångscertifikat Detta marknadsföringsmaterial bör läsas i samband med Slutliga Villkor och de villkor som finns i gällande Grundprospekt. Investerare uppmanas särskilt att ta del av sektionen “Risk factors” i Grundprospektet. Alla betalningar avseende placeringen är beroende av emittentens och garantens finansiella förmåga att fullgöra sina förpliktelser och tar inte hänsyn till avgifter, courtage eller skatter gällande den här typen av investering. SIP Nordic Fondkommission AB är anslutet till Strukturerade Placeringar i Sverige som antagit en branschkod för vissa strukturerade placeringsprodukter. Den anger riktlinjer för innehållet i marknadsföringsmaterialet, vänligen se vidare information på www.strukturerade.se. PRODUKTINFORMATION En kort överblick USA Blue Chip 23, emitteras av BNP Paribas Issuance B.V. och erbjuds i Sverige av SIP Nordic Fondkommission AB. Placeringen erbjuder investeraren: Exponering mot utvecklingen för en likaviktad aktiekorg bestående av 10 amerikanska storbolag med internationella varumärken; Genomsnittsberäkning under löptidens sista 6 månader (7 observationer) för att stabilisera utvecklingen för aktiekorgen (förklaras i detalj på sid.4); Återbetalning av investerat belopp (exklusive courtage) motsvarande teckningskursen om 13 procent, under förutsättning att utvecklingen för aktiekorgen, efter genomsnittsberäkning, är positiv på slutdagen; En indikativ deltagandegrad om 100 procent mot all eventuell positiv utveckling, över 13 procent, från den underliggande aktiekorgen efter genomsnittsberäkning av slutkurs; Fullständig förlust av investerat belopp om utvecklingen för aktiekorgen är negativ på slutdagen; 3 års löptid. För vem passar placeringen? Fördelar med placeringen Risker med placeringen Placeringen är lämplig för de investerare som har en medel till lång investeringshorisont och som önskar exponera sig mot tillväxten i Europa genom aktier i 10 av de absolut största företagen på S&P 500. Genom att placera i USA Blue Chip 23 erbjuds investeraren en möjlighet att exponera sig mot tillväxten i USA och världen genom aktier i 10 världsledande amerikanska storbolag med internationella varumärken. Placeringen är ett sk. Hävstångscertifikat, vilket innebär mycket hög risk. Således föreligger risk för fullständig förlust av investerat belopp om utvecklingen för aktiekorgen är negativ på slutdagen. OM BNP PARIBAS BNP Paribas (www.bnpparibas.com) har lokal närvaro i 80 länder och närmare 200 000 anställda, varav mer än 150 000 i Europa. Banken rankas högt inom sina tre kärnverksamheter: Retail Banking, Investment Solutions och Corporate & Investment Banking. Koncernen har fyra hemmamarknader i Europa (Belgien, Frankrike, Italien och Luxemburg). BNP Paribas har även fått ett antal erkännanden av specialiserade tidskrifter världen över, bland annat inom området för Strukturerade Produkter BNP Paribas Personal Finance är ledande inom konsumentutlåning. BNP Paribas marknadsför även sin affärsmodell avseende bankverksamhet för privatpersoner i södra och östra Europa samt Turkiet och har också ett stort nätverk i västra USA. BNP Paribas har en ledande position i Europa, en stark närvaro i Amerika och en stadig och snabbt växande verksamhet i Asien inom verksamheterna Corporate & Investment Banking och Investment Solutions. 3 SÅ FUNGERAR PLACERINGEN Vid positiv utveckling för den underliggande aktiekorgen på slutdagen tar investeraren del av denna utveckling med en deltagandegrad om indikativt 100 procent efter genomsnittsberäkning. På slutdagen: Om utvecklingen för aktiekorgen enligt nedan beräkning är positiv men lägre än eller lika med 13 procent, erhåller investeraren en avkastning om 13 procent, vilket motsvarar placeringens teckningskurs exklusive courtage; Om utvecklingen för aktiekorgen är positiv och högre än 13 procent, erhåller investeraren en avkastning om 13 procent plus all positiv utveckling för aktiekorgen utöver 13 procent med en indikativ deltagandegrad om 100 procent; Om utvecklingen för aktiekorgen är negativ, erhålles ingen avkastning och hela det investerade beloppet går förlorat. Beräkning av aktiekorgens utveckling Utvecklingen för varje enskild underliggande aktie på ett givet datum, fastställs genom att observera den aktuella stängningskursen och jämföra den mot aktiens startkurs vid löptidens start; Under de sista 6 månaderna av placeringens löptid, observeras utvecklingen för var och en av de underliggande aktierna varje månad (7 observationer). Genomsnittet av dessa observationer beräknas sedan för varje enskild aktie i bolagskorgen; Utvecklingen för aktiekorgen beräknas sedan som genomsnittet av samtliga underliggande aktiers genomsnittsutveckling. 4 DEN UNDERLIGGANDE AKTIEKORGEN American Electric Power PepsiCo Är en av de största amerikanska leverantörerna av elektricitet och äger det största kraftnätet i USA. Bolaget har ca. 18 700 anställda och har ca. 5,3 miljoner kunder över hela USA. www.aep.com Tillverkar, distribuerar och marknadsför drycker och en mängd spannmålsbaserade tilltugg över hela världen, under varumärken som Pepsi Cola och Tropicana. www.pepsico.com Southern Co AT&T Tillhandahåller telefoni, video-, data och Internettjänster till företag, myndigheter och privatpersoner. Bolaget har under sin långa historia periodvis varit världens största teleoperatör samt världens största kabel tv-bolag. www.att.com CenturyLink Tillhandahåller och utvecklar tele-, Internet- och bredbandstjänster till såväl privatpersoner som företag över hela USA. Företaget räknas som det tredje största telekombolaget i USA och är inkluderat i Fortune 100s lista över de största bolagen i Amerika. www.centurylink.com Johnson & Johnson Tillverkar och distribuerar läkemedel och medicintekniska produkter samt utrustning för diagnostik. www.jnj.com McDonald's Är en ledande global snabbmatsåterförsäljare med mer än 34.000 restauranger som serverar cirka 69 miljoner människor i 118 länder varje dag. Mer än 80% av McDonald's restauranger världen över ägs och drivs av självständiga lokala franchisetagare. www.mcdonalds.com Är ett publikt holdingbolag som genom sina dotterbolag distribuerar elektricitet i sydöstra USA. Företaget erbjuder också trådlös telekommunikation, internetlösningar och fiberoptik till företag. www.southerncompany.com UPS (United Parcel Service Inc.) Är världens största expresstransport- och paketleveransföretag, och dessutom en ledande leverantör av specialtransporter, logistik-, kapital- och ehandelstjänster. Varje dag hanterar företaget ett flöde av varor, pengar och information i mer än 200 länder världen över. www.ups.com Verizon Communications Är en global leverantör av kommunikations-, informationsoch underhållningstjänster via fasta såväl som trådlösa nätverk. Företaget är ett av världens största telekombolag och har genom åren växt kraftigt genom sammanslagningar med ett flertal redan etablerade telekombolag. www.verizon.com WalMart Är en omfattande affärskedja bestående av ca. 10.800 lågprisbutiker och stormarknader som erbjuder kläder, husgeråd, elektronik och hårdvara till kunder i 27 olika länder världen över. www.walmart.com Källor: Respektive bolags hemsida 5-års utveckling Analytikers rekommendationer 220% Köp Behåll Sälj 200% WAL-MART STORES INC 46% 48% 6% 180% AMERICAN ELECTRIC POWER 60% 40% 0% 160% AT&T INC 24% 68% 8% 140% CENTURYLINK INC 46% 45% 9% 120% JOHNSON & JOHNSON 56% 40% 4% 100% MCDONALD'S CORP 42% 58% 0% PEPSICO INC 63% 37% 0% SOUTHERN CO/THE 9% 71% 20% UNITED PARCEL SERVICE-CL B 52% 48% 0% VERIZON COMMUNICATIONS INC 64% 31% 5% 80% 60% Dec- 08 Dec- 09 S&P 500 Index Dec- 10 Dec- 11 Dec- 12 Dec- 13 Likaviktad aktiekorg Källor: Bloomberg., BNP Paribas. Utveckling från 2008/12/12 till 2013/12/12. Historisk avkastning är ingen indikation för framtida avkastning. Källor: Bloomberg. Rekommendationer från Bloombergs analytiker Per 2013/12/13. Historisk avkastning är ingen indikation för framtida avkastning. 5 AVKASTNINGSSCENARION Endast för illustration av produktens funktion Förklaring Korgutveckling Period för genomsnittsberäkning Mättilfällen för genomsnittsberäkning Mycket gynnsamt scenario Aktiekorgens slutkurs Nivå 7 mättillfällen På slutdagen uppgår korgens utveckling till +35%. Korgens slutkurs är över 13%. Investeraren erhåller: Återbetalning om 35% +35% 100% Korgens utveckling är positiv och över 13%: Återbetalning med +35% av nominellt belopp Investeraren erhåller 35% av nominellt belopp år 3, vilket motsvarar en avkastning om 133,33% på investerat belopp om 15% inklusive courtage 1 Neutralt scenario 2 Level 7 mättillfällen På slutdagen uppgår korgens utveckling till +2%. Korgens slutkurs är under 13%. Investeraren erhåller: Återbetalning om 13% Investeraren erhåller 13% av nominellt belopp år 3, vilket motsvarar en avkastning om 86,67% på investerat belopp om 15% inklusive courtage +2% 100% Korgens utveckling är positiv men under 13%: Återbetalning med +13% av nominellt belopp 1 Ogynnsamt scenario 3 År 7 mättillfällen Korgens utveckling är negativ: Total förlust av investerat belopp Återbetalning om 0,00% -5% 100% 1 6 2 Level På slutdagen är korgens utveckling negativ. Investeraren erhåller ingen avkastning. Investeraren erhåller 0% av nominellt belopp år 3 och förlorar således 100% av investerat belopp om 15% inklusive courtage 3 År 2 3 År RÄKNEEXEMPEL Alla belopp beräknas på en investering om SEK 10 000 nominellt och ett totalt investeringsbelopp om 1 500 SEK, vilket inkluderar 2 procent courtage Teckningskurs Exempel ink. courtage Nominellt belopp Totalt Avkastning från Återbetalnings investerings- Korgutveckling korgutveckling belopp belopp Avkastning baserat på investerat belopp Årlig avkastning 1 15% SEK 10 000 SEK 1 500 -50% Ingen avkastning - -100,00% -100,00% 2 15% SEK 10 000 SEK 1 500 -15% Ingen avkastning - -100,00% -100,00% 3 15% SEK 10 000 SEK 1 500 0% Ingen avkastning SEK 1 300 86,66% -4,66% 4 15% SEK 10 000 SEK 1 500 15% 15% SEK 1 500 100,00% 0,00% 5 15% SEK 10 000 SEK 1 500 20% 20% SEK 2 000 133,33% +10,06% 6 15% SEK 10 000 SEK 1 500 35% 35% SEK 3 500 233,33% +32,64% Tabellen visar exempel på avkastning för en investering om 1 500 SEK. Den årliga avkastningen beräknas med beaktande av inlösenbelopp samt courtage om 2 procent. Siffrorna i dessa exempel utgör endast information för att illustrera hur produkten fungerar. Siffrorna utgör således inte en indikation om framtida resultat och kan inte på något sätt utgöra en del av ett kommersiellt erbjudande. Notera att deltagandegraden om 100 procent som används i scenarier och exempel ovan endast är indikativ. Den slutgiltiga deltagandegraden fastställs omkring 27 februari 2014 och kan som lägst bli 70 procent. 7 FÖRDELAR 8 Ta del av utvecklingen från en likaviktad aktiekorg bestående av 10 amerikanska Storbolagsaktier med en deltagandegrad om indikativt 100 procent. Full återbetalning av investerat belopp (exklusive courtage) motsvarande teckningskursen om 13 procent under förutsättning att utvecklingen för aktiekorgen, efter genomsnittsberäkning, är positiv på slutdagen. NACKDELAR Total förlust av investerat belopp om utvecklingen för aktiekorgen är negativ på slutdagen. Risk för partiell eller fullständig förlust av investerat belopp i händelse av konkurs eller betalningsinställelse av BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. och BNP Paribas S.A. RISKFAKTORER OCH VIKTIG INFORMATION Nedan sammanfattas vissa av riskerna förknippade med en investering i en strukturerad produkt. Vänligen ta del av Grundprospektet för information om samtliga riskfaktorer. En investering i en strukturerad produkt är endast passande för investerare som har tillräcklig erfarenhet och kunskap för att själva bedöma riskerna hänförliga till investeringen och den är endast lämplig för investerare som dessutom har investeringsmål som stämmer med den aktuella produktens exponering, löptid och andra egenskaper samt har den finansiella styrkan att bära de risker som är förenade med investeringen. Varken SIP Nordic, Emittenten eller Garanten lämnar någon rådgivning eller rekommendation i detta dokument att investera på något sätt. Före en investering bör potentiella investerare därför konsultera sina egna professionella rådgivare i den omfattning de finner det nödvändigt och noggrant överväga investeringen mot bakgrund av investerarens egna förhållanden. Innan ett investeringsbeslut fattas uppmanas investerare att läsa de relevanta Slutliga Villkoren och Grundprospektet, vilka finns tillgängliga på www.sipnordic.se eller kan erhållas genom att kontakta SIP Nordic Fondkommision AB på telefonnr 08 566 126 00. Emittent och Garant – Varje betalning avseende placeringen är beroende av Emittentens och Garantens finansiella förmåga att infria sina förpliktelser på förfallodagarna. Om Emittenten och Garanten blir insolventa riskerar investeraren att förlora hela sin investering oavsett hur den underliggande tillgången har utvecklats. Indikativa villkor m.m. – De villkor som anges vara indikativa är endast preliminära indikationer. De slutgiltiga villkoren kan bli bättre eller sämre beroende på de rådande marknadsförhållandena på kredit-, aktie-, och valutamarknaderna och kommer att fastställas omkring den 27 februari 2014. Deltagandegraden kan som lägst fastställas till 70 procent. Om detta inte kan uppnås ställs erbjudandet in. Fullföljande av erbjudandet är vidare villkorat av att det inte inträffar några ändringar i tillämpliga regler, införande av nya regler eller ändringar i tolkningen av domstol eller tillsynsmyndighet av tillämpliga regler, vilket, enligt Emittentens fastställande, omöjliggör erbjudandet eller väsentligt försvårar fullföljandet. SIP Nordic Fondkommission AB respektive Emittenten kan också korta av teckningsperioden, begränsa erbjudandets storlek eller ställa in erbjudandet om SIP Nordic Fondkommission AB eller Emittenten fastställer att marknadsförhållandena gör att ett framgångsrikt genomförande av erbjudandet försvåras. Förtida avveckling – Om investeraren väljer att sälja den aktuella produkten före återbetalningsdagen sker detta till ett pris som reflekterar rådande marknadsförhållanden och som kan vara såväl lägre som högre än det ursprungligen investerade beloppet. Ju närmare emissionsdagen en förtida avveckling sker desto högre är risken för att värdet på placeringen understiger såväl det ursprungligen investerade beloppet som det nominella beloppet. Under onormala marknadsförhållanden kan andrahandsmarknaden vara mycket illikvid. Emittenten kan i vissa begränsade situationer lösa in placeringen i förtid och det förtida inlösenbeloppet kan då vara såväl högre som lägre än det ursprungligen investerade beloppet. Marknadsrisk – Varken historisk utveckling eller simulerad historisk utveckling utgör någon indikation för framtida utveckling. Det kan inte lämnas någon försäkran om att värdet på investeringen kommer att stiga. Värdet kan gå upp såväl som ner och som en följd kanske investeraren inte får tillbaka beloppet som ursprungligen investerades. Detta beror på utvecklingen för det underliggande indexet och avkastning genererad därifrån. Detta är beroende av en mängd faktorer och innefattar komplexa risker vilka bland annat inkluderar aktiekursrisker, kreditrisker, ränterisker, råvaruprisrisker, valutakursrisker och/eller politiska risker. Placeringen saknar kapitalskydd och kan följaktligen förfalla helt utan värde. En investering i placeringen kan ge en annan avkastning än en direktinvestering i underliggande Index eller i delkomponenter i Index. Skatter - Investerare bör rådgöra med professionella rådgivare om de skattemässiga konsekvenserna av en investering i placeringen utifrån sina egna förhållanden. Skattesatser och andra skatteregler, såväl svenska som utländska, kan även ändras under innehavstiden, vilket kan få negativa konsekvenser för investerare. Särskilda risker vid lånefinansiering – Om köpet av placeringen är lånefinansierat kommer den relevanta risk och avkastningsprofilen att vara annorlunda jämfört med ett icke-lånefinansierat köp. Lånefinansiering kan leda till stora förluster eftersom en investerare måste betala finansieringskostnader även om investeringen inte utvecklas som önskat eller förväntat. En investerare ska inte förlita sig på någon förväntad avkastning från denna produkt för att kunna betala någon finansieringskostnad. Lånefinansiering bör endast övervägas av mycket sofistikerade investerare som förstår alla aspekter av lånefinansierade strukturerade produkter. 9 Incitament och avgifter – SIP Nordic Fondkommission erhåller arrangörsarvoden från emittenter och betalar ut arvoden till externa förmedlare. Enligt SIP Nordic Fondkommissions bedömning utgör dessa tillåtna tredjepartsarvoden. Ett tillåtet tredjepartsarvode ska vara utformat i syfte att höja produktens kvalitet, t.ex. genom att bereda kunden utbud och villkor som kunden normalt inte skulle få, utan att det hindrar SIP Nordic att tillvarata kundernas intressen. Exempel baserat på en investering om SEK 1 300: Courtage: 2% av nominellt belopp = SEK 200 (att betalas utöver det investerade beloppet) Maximal ersättning till SIP Nordic Fondkommission: 3 x 1% av nominellt belopp = SEK 300 (ingår I investerat belopp) Totalt: SEK 500 Viktig information – Den här broschyren utgör endast marknadsföring och har tagits fram av BNP Paribas och SIP Nordic. Broschyren ger inte full information om placeringen SIP Nordic Fondkommission erbjuder ges ut av olika och erbjudandet och ska endast användas av mottagaren emittenter. SIP Nordic Fondkommission får ersättning från som en sammanfattande introduktion till de Slutliga Emittenten för försäljning av dessa. Arrangörsarvodet Villkoren och Grundprospektet. BNP Paribas och SIP Nordic beräknas som en procentsats på det nominella beloppet. friskriver sig från varje form av ansvar för redaktionella Arrangörsarvodet kan variera misstag i broschyren och den mellan olika produkter kan ändras utan föregående SIP Nordic Fondkommission är skyldiga att tillhandahållna av Emittenten. informera om arvoden från emittenter och arvoden varning. Innan ett SIP Nordic Fondkommission till förmedlare. Om du vill ha ytterligare information investeringsbeslut tas ska kalkylerar med ett mottagaren och dess om ersättningar utöver vad som anges ovan, arrangörsarvode om maximalt professionella rådgivare vara vänligen kontakta SIP Nordic Fondkommission. 1 procent per år av produktens fullt medvetna om de nominella belopp potentiella riskerna och fördelarna med en investering i Placeringen och möjliga och löptid. Beräkningen är gjord med antagandet att andra transaktioner. Följaktligen, investerare uppmanas placeringen behålls fram till den ordinarie starkt att ta del av de Slutliga Villkoren och återbetalningsdagen. Det slutliga arrangörsarvodet bestäms Grundprospektet som finns tillgängligt på ca två veckor innan emissionsdagen utifrån www.sipnordic.se. Värdepapperen kommer att emitteras marknadsförutsättningarna för de finansiella komponenter under Emittentens Program för Obligationer, Certifikat och som ingår i den strukturerade produkten. Arrangörsarvodet Warranter (“Programmet”) genom Slutliga Villkor eller erhålls som en engångsersättning och är inkluderat i Emissionsbilaga. Kopior av grundprospektet avseende produktens pris. Den totala ersättningen till SIP Nordic Programmet (”Grundprospektet”), daterat den 3 juni 2013 Fondkommission för den aktuella produkten utgörs av (vilket innehåller villkoren som färdigställs genom Slutliga courtage och arrangörsarvode. SIP Nordic Fondkommission Villkor eller Emissionsbilaga) samt eventuella tillägg till erhåller vidare icke-monetära incitament av BNP Paribas i detta, finns på begäran tillgängligt hos SIP Nordic. form av produktutbildningar, marknadsföringsmaterial, vissa elektroniska och administrativa stödtjänster samt Informationen och åsikterna i detta dokument har hämtats uppföljande produktinformation. från källor som anses pålitliga men BNP Paribas och SIP Nordic lämnar inte några uttryckliga eller underförstådda Ersättningar från SIP Nordic Fondkommission – De garantier att informationen är korrekt eller komplett. Andra produkter SIP Nordic Fondkommission tillhandahåller kan finansiella institutioner eller personer kan ha andra åsikter ha förmedlats av annan part (förmedlare). Sådan eller dra andra slutsatser från samma fakta eller idéer som förmedling kan ha riktats till dig. För denna förmedling analyseras i detta dokument. Varje scenario, antagande, betalar SIP Nordic Fondkommission normalt en ersättning historisk utveckling, indikativa priser eller exempel på till förmedlaren. Ersättningen ingår i priset på produkten potentiell avkastning inkluderas endast för illustrativa och beräknas som en engångsersättning på nominellt ändamål. BNP Paribas och SIP Nordic kan inte lämna någon belopp som förmedlats av denna part. Storleken varierar försäkran att något positivt scenario troligen kommer att och är beroende av ett flertal faktorer. SIP Nordic inträffa eller att någon potentiell avkastning kommer att Fondkommission kalkylerar med ett förmedlingsarvode om uppnås. maximalt 0,5 procent per år av produktens Varje exempel på potentiella transaktioner som diskuteras i avkastningsgrundande belopp och löptid. Beräkningen är detta dokument beskrivs endast för diskussionsändamål gjord med antagandet att placeringen behålls fram till den och utgör inte ett erbjudande från BNP Paribas eller SIP ordinarie återbetalningsdagen. SIP Nordic Fondkommission Nordic att handla på sådana villkor eller en indikation på ger vidare icke-monetära incitament till förmedlare i form att det skulle vara möjligt att handla på sådana villkor. av produktutbildningar, marknadsföringsmaterial, vissa BNP Paribas och SIP Nordic tillhandahåller inte mottagarna elektroniska och administrativa stödtjänster samt av detta dokument någon finansiell, juridisk skatte- eller uppföljande produktinformation. annan typ av rådgivning. Ersättning till SIP Nordic Fondkommission – De produkter 10 Viktig information fortsättning – Alla strukturerade produkter innefattar derivatinslag, vilka kan vara komplexa till sin karaktär och kan ge upphov till betydande risker, inklusive risken att förlora hela eller delar av investeringen. Eftersom en investerings lämplighet alltid måste bedömas mot bakgrund av varje investerares personliga omständigheter kan BNP Paribas inte genom denna broschyr lämna råd eller rekommendationer angående de aktuella produkternas lämplighet för någon viss investerare. 11 INDIKATIVA VILLKOR OCH TIDSPLAN Emittent BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. Garant BNP Paribas S.A. (A+ / A2 / A+ per den 31 december 2013) Beräkningsagent BNP Paribas Arbitrage SNC ISIN NL0010648143 Sista teckningsdag 14 februari 2014 Sista likviddag 21 februari 2014 Emissionsdag 18 mars 2014 Placeringens startdag 4 mars 2014 Placeringens slutdag 6 mars 2017 Ordinarie återbetalningsdag år 5 18 mars 2017 Underliggande aktier WalMart Stores Inc (Bloomberg-kod: WMT UN Equity), American Electric Power Co Inc (Bloomberg-kod: AEP UN Equity), ATT Inc (Bloomberg-kod: T UN Equity), CenturyLink Inc (Bloomberg-kod: CTL UN Equity), Johnson Johnson (Bloomberg-kod: JNJ UN Equity), McDonald's Corp (Bloomberg-kod: MCD UN Equity), PepsiCo Inc (Bloomberg-kod: PEP UN Equity), Southern Co (Bloomberg-kod: SO UN Equity), United Parcel Service (Bloomberg-kod: UPS UN Equity), Verizon Communications Inc (Bloomberg-kod: VZ UN Equity) Valuta SEK Quanto Nominellt belopp (NB) SEK 10 000 per post Teckningskurs 13 procent Courtage 2 procent av nominellt belopp Kapitalskydd Nej Observationsdatum Indikativ deltagandegrad 6 september 2016, 6 oktober 2016, 7 november 2016, 6 december 2016, 6 januari 2017, 6 februari 2017, 6 mars 2017 100 procent (lägst 70 procent) Clearing Euroclear Sweden Börsregistrering Nordic Derivatives Exchange Denna produkt distribueras i Sverige av SIP Nordic Fondkommission AB. För information eller frågor rörande marknadsföring och försäljning vänligen kontakta: SIP Nordic Fondkommission AB, Kungsgatan 27, 111 56 Stockholm, Tel 08 566 126 00, Fax 08 566 126 29, Hemsida www.sipnordic.se Hävstångscertifikat