Svensk författningssamling

Svensk författningssamling
Lag
om ändring i lagen (1991:980) om handel med
finansiella instrument;
SFS 2017:680
Utkom från trycket
den 30 juni 2017
utfärdad den 22 juni 2017.
Enligt riksdagens beslut1 föreskrivs2 att 1 kap. 1 §, 4 kap. 17 § och 6 kap.
1 e, 3 b och 3 f §§ lagen (1991:980) om handel med finansiella instrument3 ska
ha följande lydelse.
1 kap.
1 §4 I denna lag betyder
aktierelaterat överlåtbart värdepapper:
1. aktie och överlåtbart värdepapper som kan jämställas med aktie, såsom
interimsbevis, fondaktierätt och teckningsrätt, samt
2. överlåtbart värdepapper, såsom konvertibel där emittenten har rätt att begära konvertering och teckningsoption, som ger rätt att förvärva sådant värdepapper som avses i 1 genom konvertering eller utövande av annan rättighet
som värdepapperet är bärare av, om värdepapperet utfärdats av emittenten av
den aktie som rättigheten hänför sig till eller av ett bolag som ingår i samma
koncern som den emittenten,
anmält avvecklingssystem: det som anges i 2 § lagen (1999:1309) om system för avveckling av förpliktelser på finansmarknaden,
budgivare: den som lämnar ett offentligt uppköpserbjudande,
börs: det som anges i 1 kap. 4 b § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden och sådant utländskt företag som har tillstånd att driva en reglerad
marknad från filial i Sverige,
EES: Europeiska ekonomiska samarbetsområdet,
emissionsprogram: ett program för utgivning av icke aktierelaterade överlåtbara värdepapper av likartad sort eller kategori, fortlöpande eller vid upprepade tillfällen under en särskilt angiven emissionsperiod,
emittent: i fråga om aktier aktiebolaget och i fråga om annat finansiellt instrument utgivaren eller utfärdaren av instrumentet,
finansiella instrument: det som anges i 1 kap. 4 § lagen om värdepappersmarknaden,
1
Prop. 2016/17:162, bet. 2016/17:FiU35, rskr. 2016/17:353.
Jfr Europaparlamentets och rådets direktiv 2004/109/EG om harmonisering av insynskraven angående upplysningar om emittenter vars värdepapper är upptagna till
handel på en reglerad marknad och om ändring av direktiv 2001/34/EG, i lydelsen enligt Europaparlamentets och rådets direktiv 2013/50/EU.
3
Lagen omtryckt 1992:558.
4
Senaste lydelse 2016:714.
2
1
SFS 2017:680
2
företag med begränsat börsvärde: ett företag vars överlåtbara värdepapper
är upptagna till handel på en reglerad marknad och som har ett genomsnittligt
börsvärde på mindre än 100 miljoner euro beräknat på slutkursen för de tre
föregående kalenderåren,
kvalificerade investerare:
1. kund som avses i 9 kap. 4 § lagen om värdepappersmarknaden, om inte
denna kund har begärt att bli behandlad som en icke-professionell kund,
2. kund som avses i 9 kap. 5 § lagen om värdepappersmarknaden,
3. enhet som avses i 9 kap. 7 § lagen om värdepappersmarknaden, om inte
denna enhet har begärt att bli behandlad som en icke-professionell kund, samt
4. kund som avses i punkten 13 i ikraftträdande- och övergångsbestämmelserna till lagen om värdepappersmarknaden,
marknadsmissbruksförordningen: Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 596/2014 av den 16 april 2014 om marknadsmissbruk (marknadsmissbruksförordning) och om upphävande av Europaparlamentets och
rådets direktiv 2003/6/EG och kommissionens direktiv 2003/124/EG,
2003/125/EG och 2004/72/EG,
målbolag: bolag till vars aktieägare ett offentligt uppköpserbjudande lämnas,
nyckelinformation: väsentlig och väl strukturerad information som ska lämnas till investerare med följande innehåll:
1. en kortfattad redogörelse för väsentliga uppgifter om och risker förenade
med emittenten och eventuell garant, innefattande tillgångar, skulder och
finansiell ställning,
2. en kortfattad redogörelse för väsentliga uppgifter om och risker förenade
med investeringen i värdepapperet, innefattande eventuella rättigheter förenade med värdepapperet,
3. erbjudandets allmänna villkor, inklusive en uppskattning av de kostnader som emittenten eller erbjudaren tar ut av investeraren,
4. närmare upplysningar om upptagandet till handel, och
5. motiven för erbjudandet och användningen av de medel som emissionen
tillför,
offentligt uppköpserbjudande: ett offentligt erbjudande till innehavare av
aktier som har getts ut av ett svenskt eller utländskt bolag att överlåta samtliga
eller en del av dessa aktier till budgivaren,
penningmarknadsinstrument: det som anges i 1 kap. 4 § lagen om värdepappersmarknaden,
prospektdirektivet: Europaparlamentets och rådets direktiv 2003/71/EG av
den 4 november 2003 om de prospekt som skall offentliggöras när värdepapper erbjuds till allmänheten eller tas upp till handel och om ändring av direktiv 2001/34/EG, i lydelsen enligt Europaparlamentets och rådets direktiv
2013/50/EU,
prospektförordningen: kommissionens förordning (EG) nr 809/2004 av
den 29 april 2004 om genomförande av Europaparlamentets och rådets direktiv 2003/71/EG i fråga om informationen i prospekt, utformningen av dessa,
införlivande genom hänvisning samt offentliggörande av prospekt och spridning av annonser, i lydelsen enligt kommissionens delegerade förordning
(EU) 2015/1604,
reglerad marknad: det som anges i 1 kap. 4 b § lagen om värdepappersmarknaden,
samverkande system: det som anges i 2 § lagen om system för avveckling
av förpliktelser på finansmarknaden,
öppenhetsdirektivet: Europaparlamentets och rådets direktiv 2004/109/EG
av den 15 december 2004 om harmonisering av insynskraven angående upplysningar om emittenter vars värdepapper är upptagna till handel på en reglerad marknad och om ändring av direktiv 2001/34/EG, i lydelsen enligt
Europaparlamentets och rådets direktiv 2013/50/EU, och
överlåtbara värdepapper: det som anges i 1 kap. 4 § lagen om värdepappersmarknaden.
SFS 2017:680
4 kap.
17 §5 Ett moderföretag till ett värdepappersinstitut som har tillstånd enligt
2 kap. 1 § 4 lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden behöver inte lägga
samman sitt innehav av aktier med innehav av aktier som värdepappersinstitutet förvaltar för enskilda kunder, om värdepappersinstitutet
1. bara får utnyttja rösträtten för aktierna enligt skriftliga instruktioner eller
ser till att individuella portföljförvaltningstjänster utförs oberoende av alla
andra tjänster och i enlighet med 8 kap. 10 § och 9 kap. 1, 9, 10, 13–16, 18, 19
och 21–23 §§ lagen om värdepappersmarknaden, och
2. utnyttjar rösträtten för aktierna oberoende av moderföretaget.
Första stycket ska också tillämpas på ett moderföretag till ett utländskt värdepappersföretag som avses i 4 kap. 1 § lagen om värdepappersmarknaden
som har tillstånd att tillhandahålla sådan portföljförvaltning som avses i artikel 4.1.8 i Europaparlamentets och rådets direktiv 2014/65/EU av den 15 maj
2014 om marknader för finansiella instrument och om ändring av direktiv
2002/92/EG och av direktiv 2011/61/EU, i lydelsen enligt Europaparlamentets och rådets direktiv (EU) 2016/1034, i fråga om aktier som värdepappersföretaget förvaltar för enskilda kunder. Detsamma gäller aktier som förvaltas
av ett motsvarande utländskt värdepappersföretag som inte har säte i en stat
inom EES.
6 kap.
1 e §6 När ett prospekt är giltigt i Sverige enligt 2 kap. 36 §, ska Finansinspektionen underrätta den myndighet som har godkänt prospektet och Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten om emittenten eller ett utländskt värdepappersföretag som medverkar vid ett erbjudande av överlåtbara
värdepapper till allmänheten har gjort sig skyldig till ekonomisk brottslighet
eller har överträtt bestämmelserna i 15 och 16–18 kap. lagen (2007:528) om
värdepappersmarknaden.
Om emittenten eller det utländska värdepappersföretaget, trots de åtgärder
som vidtagits av den myndighet som godkänt prospektet, fortsätter brottsligheten eller överträdelsen, får Finansinspektionen vidta åtgärd enligt 1 c och
1 d §§. Innan åtgärd vidtas ska inspektionen underrätta den myndighet som
har godkänt prospektet och Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten. Finansinspektionen ska också underrätta Europeiska kommissionen
5
6
Senaste lydelse 2009:352.
Senaste lydelse 2012:378.
3
SFS 2017:680
och Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten så snart som möjligt om vidtagna åtgärder.
3 b §7 För en överträdelse som anges i 3 a § första stycket 1–5 ska sanktionsavgiften fastställas till lägst 50 000 kronor och högst 10 miljoner kronor.
För en överträdelse som anges i 3 a § första stycket 6 ska sanktionsavgiften
fastställas till lägst 15 000 kronor och högst det högsta av
1. för en juridisk person:
a) ett belopp som per den 26 november 2013 i kronor motsvarade tio miljoner euro,
b) fem procent av den juridiska personens omsättning eller, i förekommande fall, motsvarande omsättning på koncernnivå närmast föregående
räkenskapsår, eller
c) två gånger den vinst som den juridiska personen gjort till följd av regelöverträdelsen, om beloppet går att fastställa.
2. för en fysisk person:
a) ett belopp som per den 26 november 2013 i kronor motsvarade två miljoner euro, eller
b) två gånger den vinst som den fysiska personen gjort till följd av regelöverträdelsen, om beloppet går att fastställa.
För en överträdelse som anges i 3 a § första stycket 7 ska sanktionsavgiften
fastställas enligt andra stycket 1.
Om överträdelsen som anges i 3 a § första stycket 6 eller 7 har skett under
den juridiska personens första verksamhetsår eller om uppgifter om omsättningen annars saknas eller är bristfälliga, får omsättningen uppskattas.
3 f §8 När sanktionsavgiftens storlek fastställs, ska hänsyn tas till sådana
omständigheter som anges i 3 d och 3 e §§ samt till den juridiska eller fysiska
personens finansiella ställning och, om det går att fastställa, den vinst som
den juridiska eller fysiska personen gjort till följd av regelöverträdelsen.
1. Denna lag träder i kraft den 2 augusti 2017 i fråga om 6 kap. 3 b och
3 f §§ och i övrigt den 3 januari 2018.
2. Äldre bestämmelser gäller för överträdelser som ägt rum före ikraftträdandet.
På regeringens vägnar
PER BOLUND
Malin Alpen
(Finansdepartementet)
7
4
8
Senaste lydelse 2015:958.
Senaste lydelse 2015:958.
Wolters Kluwer
Elanders Sverige AB, 2017