Fondobligation
Catella Hedge
KategoriFondobligation
KapitalskyddJa
Löptid
5 år
Underliggande tillgång
Ett index
Teckningskurs110%
tecknas senast 20 maj
Indikativ deltagandegrad
Skydd och
hävstång
HISTORISK UTVECKLING
Underliggande tillgång med deltagandegrad
Catella Hedgefond Underliggande tillgång (Catella Hedgefond RC index)
160
hedgefonder skiljer sig från vanliga fonder genom att de har
ett friare investeringsreglemente. Det innebär att de har fler verktyg
som ger möjlighet att skapa positiv avkastning oavsett marknadsläge
och kan skaffa skydd, hedge, mot nedgångar. Hedgefonder kan därför
fungera utmärkt som bas i en portfölj, eller som ett alternativ när
värderingarna börjar bli ansträngda på börsen.
Fondobligation Catella Hedge 1621 är en strukturerad produkt som
ba¬seras på Catella hedgefond. Produkten är kapitalskyddad och
dessutom utrustad med en hävstång som ger möjlighet till en högre
utveckling än den underliggande tillgången.
2,0
140
120
100
80
apr-11
apr-12
apr-14
apr-13
apr-15
apr-16
Diagrammet ovan visar historisk utveckling** för Catella Hedgefond och simulerad historisk utveckling*** för underliggande
tillgång samt simulerad historisk utveckling*** för underliggande tillgång multiplicerat med en hypotetisk deltagandegrad om
2,0 de senaste fem åren. Observera att historisk utveckling inte
är någon garanti för framtida utveckling. (För ** och *** se sista
sidan.) Källa: Bloomberg Finance L.P. och UniCredit.
FÖR VEM PASSAR PLACERINGEN?
Placeringen passar investerare som vill ha exponering mot en marknadsneutral,
svensk hedgefond, och har en tro på en positiv utveckling i fonden och underliggande index men samtidigt vill ha skydd mot nedgång.
RISKINDIKATOR
Risknivån är fastställd vid emissionens genomförande och kan
förändras under placeringens löptid.
VAD UTMÄRKER PLACERINGEN?
Placeringen består av en kapitalskyddad del som utgörs av en obligation. Därutöver har placeringen en marknadsexponering genom ett index som baseras på Catella Hedgefond som skapar avkastningen vid en för produkten positiv utveckling.
Placeringens löptid är 5 år.
RISKNIVÅ NORMALUTFALL
– Hur stor är risken i placeringen?
1
Lägre risk
VILKA RISKER TAR DU?
Dels tas en risk att emittenten inte skulle kunna fullfölja sina åtaganden på slutdagen. Därtill finns även risken att underliggande index utvecklas i en för produkten
negativ riktning vilket leder till utebliven avkastning samt att överkursen går förlorad. Se mer under avsnittet risker.
2
3
4
5
6
7
Högre risk
RISKNIVÅ EXTREMUTFALL
2
– Hur stor blir förlusten i händelse av extremutfall?
Emittent
Danske Bank A/S
Emittentrating
S&P A/Moody’s A2
För vidare information om SPIS Riskindikator, se www.strukturerade.se
fondobligation catella hedge Syftet och målet
med Catella Hedgefond är att ge en stabil och god avkasting över tid. Risken för perioder med stor marknadsoro och börsfall finns och traditionella fonder med
stor aktiexponering har då historiskt drabbats negativt
av detta. En hedgefond med ett brett investeringsspektra, lägre riskexponering och större flexibilitet är
ett bra komplement och en god bas i en portfölj. Catella
Hedgefond är en aktivt förvaltad specialfond som startade 2004 och har per januari 2016 en fondförmögenhet
på drygt 15 miljarder.
Fondobligation Catella Hedge Tillväxt baseras på
utvecklingen för ett index som avser att replikera utvecklingen för Catella Hedgefond. Index är ett så kallat
excess return index vilket innebär att utvecklingen för
Catella Hedgefond minskas med den svenska korträntan. I gengäld ges investeraren en indikativ deltagandegrad på 2,0, lägst 1,75, vilket innebär att placeringen
överträffar utvecklingen i Catella Hedgefond vid en positiv utveckling. Produkten är kapitalskyddad på återbetalningsdagen.
HI STORI SK UTV ECKLI NG
Catella Hedgefond
140
HFRX Global Hedge Fund Index
120
100
80
apr-11
apr-12
apr-13
apr-14
apr-15
apr-16
Diagrammet ovan visar utvecklingen för Catella Hedgefond jämfört med ett globalt hedgefondindex de senaste fem åren**. Observera att historisk utveckling
inte är någon garanti för framtida utveckling. Källa: Bloomberg Finance L.P.
U NDE R L I G GA N DE T I L L GÅ NG
Catella Hedgefond är en svensk multistrategifond med inriktning på Norden som ligger till grund för det underliggande indexet. Fonden har som målsättning att leverera en jämn, positiv
avkastning oavsett utvecklingen på aktiemarknaderna. För att
tjäna pengar i såväl uppgång som nedgång i marknaden investerar förvaltarna i nordiska räntebärande papper och aktier, samt
skyddar sig för nedgång via derivat. Låg risk är en hörnpelare för
fonden. Totalt sex förvaltare sköter fonden, med Ulf Strömsten
som ansvarig förvaltare. För mer information om fonden och de
avgifter som ingår, se www.catella.se/fonder.
P LUS OCH MI N US
Låg samvariation med aktiemarknadens utveckling och stabil utveckling över tid.
Placeringen är kapitalskyddad och återbetalar minst nominellt belopp.
Produkten har en överkurs som går förlorad vid en för produkten
negativ utveckling.
Underliggande index påverkas av den svenska korträntan i jämförelse med fonden den avser att följa.
är 100 procent. Index är även ett ”excess return index” vilket
innebär att utvecklingen är lika med referensfonden minskad
med en svensk kortränta: STIBOR Interbank Offered Rate T/N.
Index utveckling kommer därför att avvika från utvecklingen för
Catella Hedgefond. Se slutliga villkor och indexbeskrivning på
www.penser.se för mer information om underliggande tillgång.
Fondavgiften i Catella Hedgefond, som produktens underliggande index avser att replikera, är en årlig förvaltningsavgift.
Förvaltningsavgiften uppgår för närvarande till 1,0 procent
samt 20 procent performance fee.
Genomsnittlig årlig utveckling
1 år
3 år
5 år
-1,50%
5,02%
3,92%
Catella Hedge RC Index
-1,05%***
4,77%***
3,28%***
Genomsnittlig exponering1
90,7%***
96,4%***
97,9%***
Catella Hedgefond
Catella HedgeFond Risk Control Index by Unicredit, nedan förkortat Catella Hedgefond RC Index, är ett så kallat Balansindex.
Syftet med detta index är att skapa en syntetisk exponering till
utvecklingen för referensfonden, Catella Hedgefond, och samtidigt kontrollera volatiliteten (kursrörligheten) mot referensfonden genom en inbyggd kontrollmekanism. Om realiserad
volatilitet i referensfonden över den senaste historiska 20-dagarsperioden överskrider 3,5 procent (målvolatilitet) minskar
därefter kontrollmekanismen exponeringen i index mot referensfonden med målsättningen att bibehålla nivån i index till
målvolatiliteten 3,5 procent. På samma sätt ökas exponeringen
i index när realiserad volatilitet har understigit målvolatiliteten
för att nå målet om 3,5 procents volatilitet. Maximal exponering
1Placeringen har ett så kallat volatilitetsmål, vilket innebär en nedviktning av
exponeringen mot underliggande fond om volatiliteten (kursrörligheten) överträffar volatilitetsmålet.
Genomsnittlig årlig volatilitet
(kursrörlighet)
Catella Hedgefond
Catella Hedge RC Index
Källa: UniCredit
1 år
3 år
5 år
3,77%
2,95%
2,66%
3,36%***
2,77%***
2,54%***
H U R BER Ä K NA S
ÅT ERBETA L AT BELO P P ?
Vilket belopp som kommer att återbetalas beror på två
faktorer:
• Indexutvecklingen
• Deltagandegraden
Indexutvecklingen är den procentuella förändringen
mellan index slutkurs och startkurs.
Startkurs – index officiella stängningskurs på startdagen.
Slutkurs – beräknas som ett genomsnitt av 4 observationer de sista 3 månaderna. Slutkursen kan därmed
bli högre eller lägre än index faktiska stängningskurs på
slutdagen. Genomsnittsberäkningen ger ett skydd mot
kursfall mot slutet av löptiden. Samtidigt innebär den
att en uppgång i index under genomsnittsperioden inte
får fullt genomslag.
Deltagandegraden avgör hur stor del av indexutvecklingen som investeraren får och fastställs på startdagen.
Indikativ deltagandegrad är 2,0, lägst 1,75, och innebär
att investeraren tar del av mer än hela uppgången i index vid en positiv utveckling.
Indexutvecklingen, som i sin tur beror på utvecklingen för Catella Hedgefond, multipliceras med deltagandegraden och läggs till det nominella beloppet för att
ge Återbetalningsbeloppet.
RÄKN EEXEMP EL
Korg­
utveckling
Deltagande­
grad
Återbetalnings­
belopp
Effektiv
årsavkastning
+30%
2,0
160 000 kr
7,4%
+15%
2,0
130 000 kr
3,0%
0%
2,0
100 000 kr
-2,3%
-15%
2,0
100 000 kr
-2,3%
-30%
2,0
100 000 kr
-2,3%
Räkneexemplet visar eventuella utfall för ett totalt investerat belopp om 112 200
kr inkl courtage. Utvecklingen i exemplet ovan är hypotetisk*. Effektiv årsavkastning avser avkastning per år inklusive eventuellt courtage (* Se sista sidan). Deltagandegraden i exemplet är indikativ.
risker Investerare måste försäkra sig om att de förstår beskaffenheten
och innebörden av produkten samt den risk de tar och att de beaktar lämpligheten av en investering i produkten med hänsyn tagen till den personliga
ekonomiska situationen. En investering i den Strukturerade produkten är
förenad med flera riskfaktorer. Nedan sammanfattas några av de mer framträdande riskfaktorerna. Mer information om dessa och övriga riskfaktorer
återfinns i emittentens Grundprospekt (från juni 2015) och slutliga villkor
som finns tillgängligt hos Erik Penser Bankaktiebolag (”EPB”) samt på www.
penser.se.
Kreditrisk
Denna Strukturerade produkt emitteras av Danske Bank A/S. Ett köp innebär
att investeraren tar en kreditrisk på emittenten. Med kreditrisk menas risken
att emittenten av obligationen inte skulle kunna fullfölja sina betalningsåtaganden gentemot investeraren. Om emittenten skulle hamna på obestånd
riskerar investeraren därmed att förlora delar av eller hela sin investering oavsett hur underliggande marknad har utvecklats under löptiden. Danske Bank
A/S har vid publikationens upprättande från oberoende kreditvärderingsinstitut erhållit kreditbetyg: A från Standard & Poor’s och A2 från Moody’s. Ett kreditbetyg är enkelt uttryckt ett mått där oberoende institut försöker bedöma
emittentens förmåga att klara långsiktiga betalningsåtaganden. Emittentens
kreditbetyg kan förändras i såväl positiv som negativ riktning under produkternas löptid. Mer information om emittenten finns i emittentens Grundprospekt. Ett innehav av en Strukturerad produkt omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Under vissa omständigheter kan en resolutionsmyndighet
besluta om nedskrivning eller konvertering av emittentens skulder, vilket kan
resultera i att investerare förlorar hela eller delar av sin investering.
Marknadsrisk
I en kapitalskyddad placering återbetalas nominellt belopp om marknaden inte
utvecklats positivt men en eventuell överkurs går då förlorad och placeringen
ger då heller ingen avkastning. Detta skall jämföras med en motsvarande ränta
som hade kunnat fås om pengarna istället hade placerats i rena räntebärande
instrument. En investering i Strukturerade produkter kan ge en annan avkastning än en direktinvestering i underliggande tillgång. Under löptiden påverkas
värdet på en Strukturerad produkt av flera faktorer, bland annat underliggande
marknadsutveckling, återstående löptid, förväntad framtida volatilitet, marknadsräntor, eventuella aktieutdelningar och emittentens upplåningskostnad.
Värdet kan också påverkas av förändringar i legala förutsättningar.
Likviditetsrisk
En Strukturerad produkt är i första hand avsedd som ett långsiktigt sparandealternativ. Kapitalskyddet gäller endast på återbetalningsdagen. Under löptiden kan värdet vara såväl högre som lägre än det nominella beloppet. Ju
närmare emissionsdagen en förtida avveckling sker desto högre är risken för
att värdet på den Strukturerade produkten är under såväl det investerade beloppet som det nominella beloppet. EPB avser att, under normala marknadsförhållanden, presentera en andrahandsmarknad i de Strukturerade produkterna. Vid handel på andrahandsmarknaden tillkommer courtage. Under vissa
perioder kan det vara svårt eller omöjligt att sälja en Strukturerad produkt.
Detta kan till exempel inträffa vid kraftiga kursrörelser eller då handeln på
någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid.
Även tekniska fel kan störa handeln. Emittenten kan i vissa begränsade situationer lösa in produkten i förtid och det förtida inlösenbeloppet kan då vara
högre eller lägre än det ursprungligen placerade beloppet.
Valutarisk
Den strukturerade produkten ges ut i svenska kronor. Det innebär att en
försvagning av utländsk valuta inte direkt påverkar avkastningen negativt
för produkten. Omvänt så kommer en förstärkning av utländsk valuta inte
heller direkt att påverka avkastningen för produkten positivt.
ST RU K TUR ER A D PRO D U KT
En strukturerad produkt kan vara konstruerad på olika sätt med
varierande inriktningar och risknivåer.
Strukturerade produkter med kapitalskydd erbjuder en möjlighet till god avkastning med begränsad risk. Strukturerad produkt med kapitalskydd kan närmast jämföras med ett innehav i
en obligation och en option på vald marknad. Med kapitalskydd
menas att emittenten på återbetalningsdagen åtar sig att återbetala hela det nominella beloppet.
Ett Certifikat är ett finansiellt instrument som kan vara konstruerat på olika sätt. Ett Certifikat är inte ett kapitalskyddat finansiellt
instrument, men kan vara konstruerat så att emittenten åtagit sig
att återbetala en viss del av det nominella beloppet.
En Marknadswarrant har en stor exponering mot de underliggande tillgångarna och därmed föreligger stor risk och hög
potentiell avkastning. En Marknadswarrant är inte ett kapitalskyddat finansiellt instrument.
Deltagandegraden talar om hur stor del av den beräknade kursuppgången som tillfaller placeraren på återbetalningsdagen.
Överkursen ger högre deltagandegrad och därmed större möjlighet till högre avkastning men ingår inte i kapitalskyddet.
Se Risker för mer information.
FÖ R SÄ L J N I NG I N NAN ÅT ER B ETA L NI NG S DAG EN
Den strukturerade produkten avses noteras på börs och blir därmed föremål för dagliga kursnoteringar. Aktuell kurs kommer
även att finnas tillgänglig på www.penser.se.
Handel på andrahandsmarknaden belastas med ett courtage,
enligt var tid gällande prislista hos Erik Penser Bankaktiebolag.
För närvarande är courtaget 2,0 procent på likvidbeloppet under
första löptidsåret, därefter 0,5 procent.
viktigt Notera att denna broschyr endast utgör marknadsföring. För mer information om underliggande tillgångar, historisk
utveckling och risker se emittentens Grundprospekt samt Slutliga villkor som kan erhållas via www.penser.se eller genom att
kontakta Erik Penser Bankaktiebolag på 08-463 8040.
This Note is not sponsored, endorsed, sold or promoted by
any sponsor of any underlying index/fund or its third party
licensors.
ERI K P EN SER BAN K STRUKTURERADE P RODUK TER
Erik Penser Bank är en privatägd och oberoende bank. Vi fokuserar på att skapa värden för våra kunder och erbjuder ett
brett urval av finansiella tjänster till privata och institutionella
investerare. Erik Penser Bank Strukturerade produkter är skräddarsydda efter de förutsättningar och den situation som råder på
marknaden vid varje givet tillfälle. Det innebär att ingen produkt
är den andra exakt lik. En byggsten är dock alltid densamma –
till grund ligger en noggrann analys som bygger på en väl avvägd
balans mellan avkastning och risk.
Våra Strukturerade produkter riktar sig till såväl privatpersoner som företag och institutioner som vill placera kapital på
medellång eller lång sikt. Sedan starten 1994 har vi gjort ett
betydande antal emissioner mot denna målgrupp. I ett flertal
jämförelser med andra fondkommissionärer och banker har våra
kunder kunnat glädja sig åt att se sina placeringar ligga i topp.
Vår ambition inför framtiden är att befästa denna ställning på
marknaden.
DIS C L A I MER S
De förvaltare och de bolag som är relaterade till de fonder som
anges i detta marknadsföringsmaterial (tillsammans och för
respektive fond, ”Fondbolag”) har inte på något sätt tillhandahållit finansiell rådgivning, investeringsrådgivning, juridisk
rådgivning, regulatorisk rådgivning eller bokföringsmässig
rådgivning med anledning av detta marknadsföringsmaterial.
Fondbolagen har inte heller något ansvar för att bedöma om
Obligationerna är passande och/eller lämpliga för en investerare eller för värdeutvecklingen i sådana produkter. Fondbolagen
har slutligen inte granskat innehållet, korrektheten eller fullständigheten i detta marknadsföringsmaterial.
Erik Penser Bankaktiebolag distribuerar inte obligationen på
uppdrag av Catella. Catella har inte något att göra med utformningen av obligationen och Catella har inte något ansvar för
att kunden får del av den information om obligationen som
kunden har rätt till enligt lagen om värdepappersmarknaden.
The Catella HedgeFond Risk Control Index by UniCredit was
created by UniCredit Bank AG and has been licensed for use
by the Danske Bank A/S in connection with Danske Bank A/S
structured notes. Each party acknowledges and agrees that
any of Danske Bank A/S structured notes is not sponsored,
endorsed or promoted by the Index Sponsor. The Index Sponsor makes no representation whatsoever, whether express or
implied, and hereby expressly disclaims all warranties (inclu-
ding, without limitation, those of merchantability or fitness
for a particular purpose or use), with respect to the Index or
any data included therein or relating thereto, and in particular
disclaims any warranty either as to the quality, accuracy and/
or completeness of the Index or any data included therein, the
results obtained from the use of the Index and/or the composition of the Index at any particular time on any particular date
or otherwise and/or the creditworthiness of any entity, or the
likelihood of the occurrence of a credit event or similar event
(however defined) with respect to an obligation, in the Index at
any particular time on any particular date or otherwise. The Index Sponsor shall not be liable (whether in negligence or otherwise) to the parties or any other person for any error in the
Index, and the Index Sponsor is under no obligation to advise
the parties or any person of any error therein. The Index Sponsor makes no representation whatsoever, whether express or
implied, as to the advisability of purchasing Danske Bank A/S
structured notes, the ability of the Index to track relevant markets’ performances, or otherwise relating to the Index or any
transaction or product with respect thereto, or of assuming
any risks in connection therewith. The Index Sponsor has no
obligation to take the needs of any party into consideration in
determining, composing or calculating the Index. No party selling Danske Bank A/S structured notes, nor the Index Sponsor,
shall have any liability to any party for any act or failure to act
by the Index Sponsor in connection with the determination,
adjustment, calculation or maintenance of the Index.
VIKT IG I N F OR MATI ON
Produkter
I broschyren presenteras följande produkt:
Fondobligation Catella Hedge 1621 Tillväxt
ISIN-kod: SE0008212658
Produkten erbjuds av Erik Penser Bank (publ)
Emittent: Danske Bank A/S
Lägsta Teckningsbelopp
Lägsta Teckningsbelopp per produkt är 10 000 kr, därutöver i nominella poster
om 10 000 kr.
Courtage
2 procent på totalt investerat belopp.
Förvaring
Depå kan öppnas hos Erik Penser Bankaktiebolag. Alternativt används VP-konto
eller depå hos annat institut.
Deltagandegrad
Deltagandegraden kommer att fastställas efter teckningstidens slut på startdagen.
Alla Deltagandegrader i texten är indikativa och baseras på marknadsförhållanden som råder vid publikationens upprättande. Deltagandegraden kan komma
att förbättras eller försämras vid förändrade marknadsförutsättningar så som tex
förändringar i svenska och internationella räntor samt den förväntade framtida
kursrörligheten (volatiliteten) för den eller de underliggande tillgångarna.
Indikativ Deltagandegrad är 2,0. Emissionen kommer att ställas in om inte Deltagandegraden fastställs till lägst gränsvärdet 1,75.
*Räkneexempel
Information markerad med * utgör endast exempel för att underlätta förståelsen
av den Strukturerade produkten. Räkneexemplet visar produktens avkastning baserat på rent hypotetiska avkastningsnivåer och den indikativa Deltagandegraden.
**Historisk utveckling
Information markerad med ** avser historisk information. Investerare bör notera
att räkneexempel (*) och historisk utveckling (**) inte skall ses som en garanti för
eller indikation om framtida utveckling eller avkastning samt att den Strukturerade
produktens löptid kan avvika från de tidsperioder som använts i broschyren.
***Simulerad historisk utveckling
Information markerad med *** avser simulerad historisk information. Simulerad information är baserad på UniCredits egna beräkningsmodeller, data och antaganden
och en person som använder andra modeller, data och antaganden kan nå annorlunda
resultat.
Clearing
Euroclear Sweden AB
Inregistrering
Emittenten avser att inregistrera produkten vid NASDAQ OMX Stockholm AB. För
inregistrering krävs godkännande av NASDAQ OMX Stockholm AB. Erik Penser
Bankaktiebolag avser att, under normala marknadsförhållanden, presentera en
andrahandsmarknad i den Strukturerade produkten.
Emissionsvolym
Minst 25 miljoner kr i respektive produkt. Erbjudandet av denna obligation kan
komma att återkallas i det fall att emissionsvolymen understiger 25 miljoner kr.
Fullföljande/Begränsning
Erbjudandet kan komma att återkallas eller begränsas i det fall att det helt eller
delvis omöjliggörs eller försvåras av lagstiftning, myndighetsbeslut eller motsvarande i Sverige eller i utlandet. Erbjudandet kan även återkallas eller begränsas vid
marknadsförutsättningar som försvårar möjligheterna att genomföra erbjudandet.
EPB och Emittenten har rätt att ställa in emissionen i vissa fall. För ytterligare
information se Slutliga villkor.
Marknadsföring
Denna broschyr utgör endast marknadsföring.och grundas på information från
allmänt tillgängliga källor vilka bedömts tillförlitliga. Emittenten tar inget ansvar
för materialet i denna broschyr. Fullständig information om emittenten och erbjudandet, så som detaljregleringar av samtliga aspekter och även reservbestämmelser
för oförutsedda händelseförlopp som olika former av störningar avseende hela
eller delar av den underliggande exponeringen och/eller relevanta hedgningsarrangemang, införandet av nya skatteregler eller annan lagstiftning med inverkan
på instrumenten eller relevanta hedgningsarrangemang, finns i Grundprospekt och
Slutliga villkor. EPB reserverar sig för eventuella tryckfel, uppdateringar kommer
att publiceras på www.penser.se.
Rådgivning
Om den aktuella Strukturerade produkten är en lämplig respektive passande investering måste alltid bedömas utifrån varje enskild investerares egna ekonomiska
förhållanden och varken denna broschyr, Slutliga villkor eller Grundprospekt utgör investeringsrådgivning. Investeraren måste därför själv bedöma lämpligheten
i att investera i produkten alternativt rådgöra med sina professionella rådgivare.
Vare sig EPB eller Emittenten åtar sig ansvar för förluster som kan uppstå genom
att beslut om investering fattas utifrån denna publikation.
Beskattning
Den Strukturerade produkten är föremål för beskattning. Strukturerade produkter
där underliggande marknader är aktier eller aktieindex beskattas som aktier. Strukturerade produkter där avkastningen beror av utvecklingen för valutor beskattas
på samma sätt som räntor. Skattesatser och andra skatteregler, såväl svenska som
utländska, beror på investerares individuella omständigheter.
Arvode
På Startdagen fastställs villkoren för den Strukturerade produkten och likvid inklusive courtage betalas på sista betalningsdag. Därefter tillkommer inga löpande förvaltningsavgifter eller avgifter vid återbetalning. Om den Strukturerade produkten säljs
före återbetalningsdagen betalas courtage vid försäljningen. EPB erhåller arrangörs-
arvoden från emittenter och betalar ut arvoden till externa distributörer. Enligt EPB:s
bedömning är detta tillåtna tredjepartsarvoden. Ett tillåtet tredjepartsarvode ska vara
utformat i syfte att höja produktens kvalitet, t ex genom att bereda kunden utbud
och villkor som kunden normalt inte skulle få, utan att det strider mot EPB:s förpliktelser att tillvarata kunders intressen. EPB är skyldigt att informera om arvoden
från emittenter och arvoden till distributörer. EPB har avtal med en rad leverantörer
av vissa produkter och tjänster. EPB kalkylerar med ett arvode motsvarande cirka
0,5–1,0, dock maximalt 1,2 procent per år av den Strukturerade produktens pris
under antagandet att produkten behålls till ordinarie återbetalningsdag. Arvodet
ska bland annat täcka kostnader för riskhantering, produktion och distribution.
Arvodet är inkluderat i den Strukturerade produktens pris. Den totala ersättningen
för den aktuella produkten utgörs av courtage och arrangörsarvode. Observera att
storleken på arrangörsarvodet kan variera beroende på produktens konstruktion och
löptid. Kontakta EPB för ytterligare information. Maximalt arvode vid ett investerat
belopp på 10 000 kronor i Fondobligation Catella Hedge 1621 Tillväxt med 5 års löptid:
Courtage: 2%
(betalas utöver investerat belopp)
200 kr
Maximalt arrangörsarvode: 1,2% x 5 år
(inkluderat i investerat belopp)
600 kr
totalt
800 kr
Selling restrictions
The Notes have not been and will not be registered under the U.S. Securities Act of
1933 and are subject to U.S. tax law requirements. Subject to certain exceptions, Notes may not be offered, sold or delivered within the United States or to U.S. persons.
EPB has agreed that neither itself nor any subsidiary of EPB will offer, sell or deliver
any Notes within the United States or to U.S. persons.
THIS DOCUMENT MAY NOT BE DISTRIBUTED DIRECTLY OR INDIRECTLY TO
ANY CITIZEN OR RESIDENT OF THE UNITED STATES OR IN ANY JURISDICTION
WHERE ITS DISTRIBUTION MAY BE RESTRICTED BY LAW OR REGULATION.
Svenska Fondhandlareföreningen – SPIS
EPB är medlem av Svenska Fondhandlareföreningen och Strukturerade produkter i
Sverige (SPIS) som antagit en branschkod för vissa Strukturerade placeringsprodukter. Den anger riktlinjer för innehållet i marknadsföringsmaterialet, se vidare www.
strukturerade.se
VIKTIG DOKUMENTATION
Emittentens:
• Grundprospekt
• Slutliga villkor
Erik Penser Banks:
• Marknadsföringsbroschyr
• Teckningsanmälan
Indexsponsorns:
•
Indexregler
Investerare uppmanas att ta del av den viktiga dokumentationen innan
beslut om investering tas. Materialet finns tillgängligt på www.penser.
se eller kan beställas från Erik Penser Bank.
Tidsplan
11 apr 16
Första teckningsdag
20 maj 16
Sista teckningsdag
26 maj 16
Avräkningsnotor sänds ut
1 jun 16
Sista betalningsdag
1 jun 16
Startdag placering
10 jun 16
Emissionsdag och Planerad notering
1 jun 21
Slutdag placering
10 jun 21
Återbetalningsdag
ANMÄLAN SÄNDES TILL
Erik Penser Bank
Apelbergsgatan 27
Box 7405
103 91 Stockholm
