Nordens största hotellföretag
PRESSMEDDELANDE
21 juni 2017
Scandic förvärvar Restels hotellportfölj och
blir ledande hotelloperatör i Finland
Scandic Hotels Group (”Scandic”) har tecknat avtal om förvärv av finska Restels
hotellverksamhet. Förvärvet innebär att Scandic förstärker sin position som Nordens
ledande hotellkedja och blir den största hotelloperatören på den finska marknaden.
Affären är villkorad av godkännande från relevanta myndigheter.
Scandic har idag 230 hotell i drift och under utveckling, varav 28 i Finland. Restels portfölj
innefattar 43 hotell i Finland och Scandic blir i och med affären rikstäckande på den finska
marknaden.
-
Detta förvärv är ett stort steg framåt för Scandic Hotels och det ger oss ett starkt nätverk
på den finska marknaden. Vi ser fram emot att driva och utveckla dessa hotell under
Scandic-varumärket framöver och vi välkomnar alla Restels medarbetare och kunder till
Scandic, säger Frank Fiskers VD & koncernchef på Scandic.
Restels portfölj består för närvarande av cirka 7 600 hotellrum fördelade på 43 hotell med långa
hyresavtal, varav sju drivs genom franchiseavtal med Intercontinental Hotels Group. Merparten
av hotellen drivs under varumärket Cumulus, och dessa kommer över tid att konverteras till
Scandic. Säljaren kommer att kvarstå som hyresvärd till fyra av hotellen.
-
Med Scandic har vi hittat en mycket bra partner. Vår hotellportfölj hamnar i säkra händer
och blir en del av Scandics starka varumärke samt får tillgång till deras
distributionskapacitet och stora kundbas i Norden säger Mikael Backman, VD på Restel.
-
Våra hotellportföljer kompletterar varandra mycket väl. Affären ger oss närvaro på 15
nya orter i Finland samtidigt som vi får en större exponering mot det växande
fritidssegmentet, säger Aki Käyhkö, VD för Scandic Hotels Finland.
Köpeskillingen uppgår till 114,5 MEUR på kassa- och skuldfri basis, och erläggs kontant. På
proforma-basis, om förvärvet hade skett 1 januari 2016, hade den förvärvade verksamheten
under 2016 bidragit med en nettoomsättning på 203,4 MEUR och justerat EBITDA på 13,7
1
MEUR . Affären förväntas stänga i slutet av Q4 2017, förutsatt godkännande av relevanta
1
Nettoomsättning proforma och Justerat EBITDA proforma 2016 är baserat på finansiella rapporter justerade för
antaganden om struktureringsförberedelser inför transaktionen presenterade i enlighet med Scandics
resultaträkningsformat. Justeringar avseende struktureringsförberedelser är hänförliga till carve.in/carve-out justeringar
då målbolagets verksamhet bedrivits i ett flertal olika legala enheter under 2016 och även inkluderade verksamhet som
inte ingår i transaktionen. Avseende definition av EBITDA och Justerat EBITDA, se sidan 25 i Scandics Delårsrapport Q1
2017.
Om Scandic Hotels Group
Scandic är det största hotellföretaget i Norden med 15 000 medarbetare och med ett nätverk av närmare 230 hotell
fördelat på cirka 45 000 hotellrum i drift eller under utveckling. Scandic Friends är Nordens största lojalitetsprogram
inom hotellbranschen med 2 miljoner medlemmar. Ett ansvarsfullt företagande är en del av Scandics DNA och Scandic
är vald till ‘best hotel brand’ i Norden (BDRC). Scandic är sedan 2 december 2015 noterat på Nasdaq Stockholm.
www.scandichotelsgroup.com
Nordens största hotellföretag
myndigheter samt andra villkor sedvanliga för den här typen av transaktion. I händelse av ett
ofördelaktigt utfall av nödvändiga myndighetsgodkännanden har Scandic rätt att avbryta
transaktionen mot erläggande av en så kallad termination fee om 5 MEUR till säljaren.
Scandic ser goda möjligheter till omsättningsökning och marginalförbättring i den förvärvade
hotellportföljen under de kommande åren. Det finns potential att öka intäkterna genom
omprofileringen till Scandic samt ett stärkt kunderbjudande på den finska marknaden. Därutöver
förväntas kostnaderna minska genom samordning av administration och inköp. Sammantaget
bedömer Scandic att den förvärvade verksamheten över tid har potential att generera en
justerad EBITDA marginal över gruppens långsiktiga finansiella mål på 11%.
Scandics nettoskuld/justerat EBITDA ökar från 1.8x till 2.4x efter proformajusteringar, baserat på
ett förvärvsdatum för nettoskulden per 31 december 2016, och baserat på förvärvsdatum per 1
2
januari för justerat EBITDA . Detta är väl i linje med målsättningen att över tid ha en
skuldsättning på 2-3x justerat EBITDA. Totala integrations- och transaktionskostnader beräknas
uppgå till ca 25 MEUR, och till följd av dessa förväntas affären initialt att påverka Scandics vinst
per aktie negativt.
Den förväntade capexnivån i den förvärvade portföljen uppskattas till omkring 5% av
omsättningen under de kommande åren. Därutöver planerar Scandic att investera ytterligare ca
10 MEUR i renovering under 2018.
I proforma-beräkningen har hyreskontrakten för fastigheterna antagits vara operationell leasing.
En preliminär bedömning indikerar dock att vissa avtal kan komma att redovisas som finansiell
leasing. Detta skulle preliminärt öka EBITDA med ca 125 MSEK och finansiella leasingskulder
med ca 1,800 MSEK. Det skulle inte påverka kassaflödet och ha en mycket begränsad effekt på
eget kapital och vinst per aktie.
Med anledning av överenskommelsen bjuder Scandic Hotels in till en webbsändning och
telekonferens 21 juni klockan 09.00 CET där Scandics VD och koncernchef Frank Fiskers och
CFO Jan Johansson är tillgängliga för frågor.
Presentationen sker på engelska.
Tid: 09.00 CET
Plats: Webbsändning och telefonkonferens
Telefonnummer: +46 8 5664 2693, +44 20 3008 9806
Ring gärna in 5 minuter innan start.
2
Proformerad nettoskuld baseras på antagandet att koncerninterna skulder i målbolaget omvandlats till eget kapital före
förvärvet. Förvärvspriset antas uppgå till 114,5 MEUR på en kassa- och skuldfri bas, utan beaktan av
nettoskuldsjusteringar. Avseende definitionen av nettoskuld, se definitionen av räntebärande nettoskuld på sida 25 i
Scandics Delårsrapport Q1 2017
Om Scandic Hotels Group
Scandic är det största hotellföretaget i Norden med 15 000 medarbetare och med ett nätverk av närmare 230 hotell
fördelat på cirka 45 000 hotellrum i drift eller under utveckling. Scandic Friends är Nordens största lojalitetsprogram
inom hotellbranschen med 2 miljoner medlemmar. Ett ansvarsfullt företagande är en del av Scandics DNA och Scandic
är vald till ‘best hotel brand’ i Norden (BDRC). Scandic är sedan 2 december 2015 noterat på Nasdaq Stockholm.
www.scandichotelsgroup.com
Nordens största hotellföretag
Webbsändningen hittar du på scandichotelsgroup.com, där även presentationsbilder kommer
att finnas tillgängliga.
Välkommen att lyssna in och ställa frågor
Scandics rådgivare är Mannheimer Swartling Advokatbyrå AB, Hannes Snellman Attorneys Ltd,
KPMG Transaction Services och Rothschild & Co.
Denna information är sådan information som Scandic Hotels Group AB är skyldigt att offentliggöra enligt
EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom nedanstående kontaktpersoners
försorg, för offentliggörande den 21 juni klockan 07.30 CET.
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Jan Johansson, Chief Financial Officer
E-Post: [email protected]
Telefon: +46 70 575 89 72
Henrik Vikström, Director Investor Relations
E-post: [email protected]
Telefon: +46 70 952 80 06
Elin Westin, Director of Communications, Scandic Hotels Group
E-Post: [email protected]
Telefon: +46 70 277 75 26
Om Scandic Hotels Group
Scandic är det största hotellföretaget i Norden med 15 000 medarbetare och med ett nätverk av närmare 230 hotell
fördelat på cirka 45 000 hotellrum i drift eller under utveckling. Scandic Friends är Nordens största lojalitetsprogram
inom hotellbranschen med 2 miljoner medlemmar. Ett ansvarsfullt företagande är en del av Scandics DNA och Scandic
är vald till ‘best hotel brand’ i Norden (BDRC). Scandic är sedan 2 december 2015 noterat på Nasdaq Stockholm.
www.scandichotelsgroup.com
Nordens största hotellföretag
Om Scandic Hotels Group
Scandic är det största hotellföretaget i Norden med 15 000 medarbetare och med ett nätverk av närmare 230 hotell
fördelat på cirka 45 000 hotellrum i drift eller under utveckling. Scandic Friends är Nordens största lojalitetsprogram
inom hotellbranschen med 2 miljoner medlemmar. Ett ansvarsfullt företagande är en del av Scandics DNA och Scandic
är vald till ‘best hotel brand’ i Norden (BDRC). Scandic är sedan 2 december 2015 noterat på Nasdaq Stockholm.
www.scandichotelsgroup.com
