Vi skapar inte
affärer...
INVESTERINGAR I INNOVATIVA BOLAG MED STARK TILLVÄXTPOTENTIAL
...vi tar dem
till nästa nivå
www.swegf.com
SWEDISH GROWTH FUND ÄR EN SVENSK FOND MED FOKUS PÅ INVESTERINGAR I
INNOVATIVA BOLAG MED STARK TILLVÄXTPOTENTIAL.
Med förankring i Lund-, Malmö- och Köpenhamns-regionen är Fonden rätt lokaliserad i
Skandinavien – mitt i en region som inrymmer ett stor antal Life Science- och it-bolag med
bra stödstrukturer, inte minst genom Lunds universitet.
Det finns dock en avgörande brist, i form av avsaknaden av en struktur som kan hjälpa
de aktuella bolagen vidare när den ofta offentliga ”tidiga finansieringen” inte längre är
tillgänglig. Ibland väljer bolagen då vägen via notering, vilket kan vara en svår omställning
för bolag som sedan start framför allt fokuserat på forskning och utveckling. Det uppstår
då ofta en situation där den fortsatta finansieringen av verksamheten befinner sig i ett
kritiskt skede. Fondens uppdrag, eller som vi ibland beskriver det, Fondens mission, är
att på ett strukturerat, initierat och noggrant sätt identifiera och investera i bolag vilka har
ett behov av kapital under förberedelsen inför en större kapitalisering/notering inom 6-18
månader, primärt på de i Sverige väletablerade och växande småbolagsmarknaderna.
”Fondens mål är att
genomföra repetitiva
korta investeringar med
begränsade innehav i
varje investering, vilket
skall gå hand i hand med
fondens mission att stötta
unga tillväxtbolag i ett
finansiellt kritiskt skede.”
Det som ger Swedish Growth Fund en unik position är metodiken för att minimera
investeringsrisken. Genom att investera i bolag som har för avsikt att inom 6-18 månader
ansöka om notering uppstår i normalfallet ett tidsmässigt fönster då investeringsrisken
minskar. Mer utvecklat kan man förklara detta som att en eventuell notering ofta planeras
innan det aktuella bolaget går in i en ny utvecklingsfas – vilket till exempel skulle kunna
innebära att bolaget efter notering planerar att inleda ytterligare studier, eller att expandera
till nya marknader. Under denna period sjunker investeringsrisken därmed dels eftersom
bolaget uttalat en avsikt att noteras, dels eftersom nästa fas i utvecklingen ännu inte
inletts. Som investerare har man dessutom en god bild över hur bolaget kommer att
värderas vid en notering. Efter att målbolaget för investeringen väl är noterat har Fondens
primära uppdrag upphört och Fonden kommer därefter - under kontrollerade former - att
avyttra sitt innehav i det nu noterade målbolaget. Detta beräknas normalt kunna ske inom
3-9 månader från noteringstillfället.
Fonden ska vara ett starkt stöd till målbolagen och inte bara hjälpa till med finansiering
utan även med råd och tillgång till Fondens nätverk, t.ex. kompetenser till styrelse och
ledning. Fonden har för avsikt att ha en ägarandel i det aktuella bolaget, hela vägen
från förberedelse för kapitalisering/notering genom noteringen och en tid efter noteringen.
Fonden har en stark, kompetent och engagerad styrelse och investeringskommitté
och vi är övertygade om att vår samlade erfarenhet kommer att vara till gagn inom
marknadssegmentet.
Fondens mål är att genomföra repetitiva korta investeringar med begränsade innehav
i varje investering, vilket skall gå hand i hand med Fondens mission att stötta unga
tillväxtbolag i ett finansiellt kritiskt skede. Genom att hjälpa bolag till notering är det
Fondens avsikt att minska den finansiella risken för målbolagen med en bibehållen god
avkastning för Fonden.
Vi befinner oss i ett intressant och inspirerande skede och det är såväl min som styrelsens
övertygelse att Fonden kommer att bli en viktig aktör för att hjälpa till att ytterligare driva
utvecklingen av innovativa bolag framåt.
Jonas Edelswärd
VD, Swedish Growth Fund AB
Investeringar i innovativa bolag med stark tillväxtpotential
Fonden är en svensk fond med fokus på innovativa bolag med stark tillväxtpotential vilka
bedöms uppfylla kriterierna för att hantera framtida finansiering genom bland annat
marknadsnotering. Fondens huvudsyfte är att identifiera attraktiva affärsmodeller och
ny teknologi och forskning med största möjliga potential. Fondens strävan är att äga
en minoritetspost och med hjälp av sitt breda kontaktnät bidra med expertis för att få
rätt styrelse och management på plats för att därigenom skapa rätt utvecklingsmässiga
förutsättningar för målbolagen. Fonden ska verka för att hjälpa målbolagen att hantera
sitt kapitalbehov nu och i framtiden genom att gå från att vara finansierade med mjuka
eller tidiga medel till en ny fas. Fonden samarbetar med erfarna rådgivare under såväl
värderings- och due diligence-processen som under företagsutvecklingen.
”Vi befinner oss i ett intressant
och inspirerande stadie och det
är såväl min som styrelsens
övertygelse att Fonden kommer
att bli en viktig aktör för att
hjälpa till att ytterligare driva
utvecklingen av innovativa bolag
framåt.”
Fondens uppdrag
Fondens uppdrag är, summariskt beskrivet, att finansiellt engagera sig i aktuella bolag
när dessa befinner sig cirka 6-18 månader från eventuell kapitalisering/notering, primärt
på småbolagsmarknaderna. Valet av tidpunkt för investering grundar sig främst i ett
identifierat behov av kapitaliseringshjälp då det i denna del av bolagens utvecklingsfas
uppstår en period under vilken det finns begränsad möjlighet att anskaffa kapital via till
exempel tidig finansiering. Denna period varar ofta fram till den tidpunkt då bolagen kan
bli aktuella för mer traditionell finansiering via exempelvis banklån eller kapitaltillskott
via investmentbolag. Fondens målsättning är att underlätta utvecklingen för målbolagen
under denna kritiska fas.
Förankrat i en miljö fylld av möjligheter
Fonden är primärt inriktad mot investeringar inom Life Science- och IT-sektorn. Med
säte i Lund kommer Fonden främst att fokusera på, men inte vara begränsad till,
bolag i södra Sverige, särskilt i den mycket innovativa Öresunds-regionen. Intresse för
investeringar kommer även att finnas i grannländerna Danmark, Norge och Finland. Valet
av primärt upptagningsområde har sin förklaring i att regionen har en lång historia och
en infrastruktur i världsklass som ger ett stort lyft och attraktionskraft för hela området.
Området inrymmer eller kommer bland annat att inrymma Medicon Village, Ideon Science
Park, ESS (European Spallation Source) och MAX IV-laboratoriet, ett svenskt nationellt
laboratorium för kärn-, acceleratorfysik och forskning. Skåne utgör tillsammans med
Köpenhamns-området det största centret för läkemedel och bioteknik i Skandinavien med
ett stort antal Life science-företag och forskningsinstitutioner belägna inom ett mycket litet
geografiskt område.
Den svenska småbolagsmarknaden – ett växande segment
Under den senaste tioårsperioden har MTF-plattformarna AktieTorget, Nasdaq First North i
Stockholm och Nordic Growth Market spelat en viktig roll för utvecklingen av ett stort antal
utvecklingsbolag inom olika branscher, inte minst därför att institutionella investerare i stor
omfattning enbart har möjlighet att investera i bolag på en reglerad marknadsplats. Även
för investerare har MTF-plattformarna blivit en attraktiv plats för handel, vilket bland annat
underlättats av att handeln sker genom samma handelssystem som Stockholmsbörsen.
Likaså har det blivit vanligt förekommande att bolag i ett första steg listas på en MTFplattform för att i takt med att verksamheten utvecklas ta sig vidare till den reglerade
marknaden. MTF-plattformarna har blivit en unik accepterad och beprövad väg för
bolag och investerare att mötas under reglerade former i en miljö som i stort liknar
Stockholmsbörsen och därigenom skapar ett tryggt och fungerande investerings- och
handelssystem.
Swedish Growth Fund riktar sig enbart till professionella investerare.
Avkastningsmål och
intäktsfördelning i korthet
Swedish Growth Fund lyder
under Finansinspektionens tillsyn
och riktar sig till professionella
investerare. Minimibelopp för
investering i Fonden uppgår till
600 000 SEK. Fondens målstorlek
är 400 MSEK. Fonden har som
målsättning att generera en
genomsnittlig nettoavkastning
på det investerade kapitalet om
minst 15 procent per år till sina
investerare.
Cecilia Hollerup (styrelseordförande)
Cecilia Hollerup, född 1963, har drygt 20 års erfarenhet som bankjurist i Handelsbanken samt fristående sparbank. Hollerup har
även haft ett flertal ledande befattningar inom bank och revisionsbolag. Idag är hon huvudsakligen specialiserad inom bolagsrätt
och finansiell juridik, med uppdrag i ett flertal finansiella företag rörande tillståndsärenden och regulatoriska frågor samt övriga
kontakter med Finansinspektionen.
Håkan Nelson (styrelseledamot)
Håkan Nelson, född 1949, har i sin yrkeskarriär främst intresserat sig för entreprenörskap och företagsfinansiering, som egenföretagare,
konsult och anställd. Under 20 år var han VD för Malmöhus Invest AB, ett Venture Capital-bolag med fokus på entreprenörsledda mindre
och medelstora företag i relativt tidiga utvecklingsskeden. Nelson är också engagerad i två andra investeringsfonder.
Maria Rydén (styrelseledamot)
Maria Rydén, född 1966, har 25 års arbetslivserfarenhet från olika företag och olika roller med fokus på ekonomi, finans, IT samt
verksamhetsutveckling. Rydén har även drivit ett flertal kapitalanskaffningar och emissioner både från köpar- och uppdragssidan i Sverige
och internationellt. Vidare har Rydén erfarenhet av uppdrag i en Investeringsfond inom IKEA/Ikano som investerar inom tillväxtföretag.
Jonas Edelswärd (VD och investeringskommitté)
Jonas Edelswärd, född 1959, har mer än 15 års erfarenhet från olika positioner med högteknologiska start up-bolag. Edelswärd har
även under senare år arbetat med mer mogna företag utifrån rollen som VD för det privatägda investmentbolaget AB Axel Granlund
i Malmö (8 år). Edelswärd har stor erfarenhet av att utvärdera små och medelstora företag i olika skeden i bolagens utveckling,
framför allt utifrån sin tidigare roll som affärsutvecklare och VD för Teknopol AB i Lund.
Staffan Bergqvist (investeringskommitté)
Staffan Bergqvist, född 1969, har under större delen av sitt liv varit verksam som entreprenör. Bergqvist är även en av grundarna
och initiativtagare till bioteknikföretaget Enzymatica AB som noterades på AktieTorget 2011 och idag är listade på Nasdaq First
North i Stockholm. Bergqvist har tidigare varit styrelseledamot i BIMobject AB och är idag bland annat verksam investerare genom
familjeföretaget HCN Group, vilket har investerat och investerar i ett stort antal bolag.
Sven Holmgren (investeringskommitté)
Sven Holmgren, född 1961, arbetade efter två års tingstjänstgöring under åtta år som advokat och affärsjurist på Advokatfirman
Lindahl. Sedan 1998 har han varit verksam inom olika positioner i Volito-gruppen. Holmgren har sedan 1998 verkat som Senior
Vice President först för Indigo Aviation (noterat på NASDAQ 1998) och sedan för Volito Aviation, samt har innehaft rollen som
verkställande direktör och koncernchef för Volito AB (moderföretaget i gruppen) i åtta år. Holmgren har utöver ovan verkat i
investeringskommittén för Nordkap Bank AG i nio år.
Lars Lidgren (investeringskommitté)
Lars Lidgren, född 1943, – M.D. Ph.D. – är professor i Ortopedi vid universitetssjukhuset i Lund. Dr. Lidgren är bland annat en
framgångsrik serieentreprenör som grundat bolagen Scandimed (Biomet), Bone Support, AM e-Consulting AB och GWS Production
AB. Lidgren är även styrelsemedlem i de börsnoterade bolagen Orthocell (Australien) och GWS Production AB.
Niclas Lundqvist, född 1965, har mångårig erfarenhet som affärsjurist och har sedan 1996 haft som huvudsaklig arbetsinriktning
legal rådgivning inom bolagsrätt, börs- och värdepappersrätt gentemot bolag som är noterade på svensk börs eller MTF. Lundqvist
är en av grundarna till Sedermera Fondkommission som idag är en av de ledande aktörerna på den nordiska aktiemarknaden för
mindre och medelstora bolag. Sedermera Fondkommission utgör idag en del av ATS Finans AB. Lundqvist har stor erfarenhet av
att bedöma ett potentiellt bolags lämplighet och framtidspotential såsom noterat bolag, vilket är en viktig del av Swedish Growth
Funds investeringskommittés framtida löpande investeringsarbete.
Jan Erik Solem (investeringskommitté)
Jan Erik Solem, född 1976, PhD, skånsk entreprenör, i grunden doktor i tillämpad matematik. Startade bolaget Polar Rose som
utvecklade ansiktsigenkänning för webb, mobil, cloud. Bolaget såldes till Apple Inc. 2010, varefter Solem arbetade i Silicon Valley
under tre år. Startade under 2013 bolaget Mapillary, en street view-tjänst byggd på crowdsourcing, där han är VD.
Grafisk form: Plucera Webbyrå (www.plucera.se)
Niclas Lundqvist (investeringskommitté)
Notera att alla investeringar är förenade med risker. Det är av stor vikt att beakta relevanta risker vid sidan av Fondens tillväxtmöjligheter. Observera
att investeringar i Fonden inte riktar sig till personer som är bosatta i USA, Kanada, Nya Zeeland, Sydafrika, Japan, Australien eller andra länder där
deltagande förutsätter ytterligare prospekt, registrering eller andra åtgärder än de som följer av svensk rätt.
För ytterligare information eller kontakt avseende Fonden: Jonas Edelswärd, VD | Telefon: +46 709 168 729 | E-post: [email protected]
