Basfakta för investerare
Detta faktablad riktar sig till investerare och innehåller basfakta om denna fond. Detta är inte reklammaterial. Det är information
som krävs enligt lag för att hjälpa dig att förstå vad en investering i fonden innebär och riskerna med detta. Du rekommenderas
att läsa den så att du kan fatta ett välgrundat investeringsbeslut.
JPM Global Merger Arbitrage A (acc) - EUR (hedged) - JPMorgan
Funds
ISIN LU0599212585
Denna fond administreras av JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l.
Mål och placeringsinriktning
Investeringsmål: Delfondens mål är att uppnå en högre avkastning
än dess kortränteindex genom att dra fördel av den "affärsriskpremie"
som räknas in i priset på bolag som är, eller kan bli, föremål för
sammanslagning, förvärv, uppköpserbjudanden eller andra bolagsaktiviteter var som helst i världen. Där så är lämpligt används
finansiella derivatinstrument.
Placeringsinriktning: Delfonden investerar främst i aktier i bolag som
är eller sannolikt kommer att bli föremål för sammanslagning, förvärv,
uppköpserbjudanden eller andra bolagsaktiviteter, antingen direkt
eller genom finansiella derivatinstrument. Dessa värdepapper kan
vara utfärdade av utgivare i vilket land som helst, inklusive tillväxtmarknaderna.
Delfonden kan ha korta positioner (genom finansiella derivatinstrument) i de förvärvande bolagen då sammanslagningen sker genom
en aktieaffär, eller använda aktieterminer för att säkra sin marknadsexponering.
Delfonden har i normalfallet 100% av nettotillgångarna i bruttolånga
positioner och 50% av nettotillgångarna i bruttokorta positioner
(genom användning av finansiella derivatinstrument). Delfonden
kommer inte att överskrida 150% i bruttolånga positioner och 150% i
bruttokorta positioner. Nettoexponeringen av långa och korta positioner varierar beroende på marknadsförhållandena men kommer i
normalfallet inte att överstiga 130% av delfondens tillgångar.
I syfte att uppnå investeringsmålet kan delfonden placera i finansiella
derivatinstrument. Sådana instrument kan även användas för att säkra
tillgångar.
Delfondens referensvaluta är US-dollar men tillgångarna kan vara
noterade i andra valutor, även tillväxtmarknadsvalutor, och valutaexponeringen kan vara säkrad.
Andelsklassen är avsedd att minimera effekten av valutakursförändringar mellan delfondens referensvaluta (USD) och den här andelsklassens referensvaluta (EUR).
Inlösen och handel: Andelarna i delfonden kan lösas in på begäran.
Handeln sker vanligtvis dagligen.
Diskretionär förvaltning: Förvaltaren kan fritt välja att köpa och sälja
investeringar för delfondens räkning inom ramen för dess mål och
placeringsinriktning.
Jämförelseindex: Delfondens jämförelseindex är British Bankers
Association (BBA) LIBOR one-month US Dollar deposits, hedged
into EUR.
Jämförelseindexet är en måttstock mot vilken delfondens avkastning
kan mätas. Delfondens förvaltning styrs inte av jämförelseindexet.
Utdelningsprinciper: Den här andelsklassen ger ingen utdelning.
Rekommendation: Delfonden kan vara olämplig för investerare som
planerar att ta ut sina pengar inom tre år.
På vår webbplats www.jpmorganassetmanagement.com finns en
ordlista med förklaringar till termer som används i det här dokumentet.
Delfonden har en opportunistisk strategi och kan investera upp till
100% av sina tillgångar i likvida medel i väntan på ett lämpligt
investeringstillfälle.
Risk-/avkastningsprofil
Högre risk
n
Högre avkastning
n
Lägre risk
Lägre avkastning
1
2
3
4
5
6
7
n
Ovanstående kategorisering baseras på upp- och nedgångar i
andelsklassens simulerade andelsvärde under de senaste fem åren
och kan vara ett otillförlitligt mått på andelsklassens framtida riskprofil.
Det finns ingen garanti för att den risk-/avkastningsprofil som visas
ovan gäller i framtiden, utan den kan förändras med tiden.
n
n
En andelsklass som tillhör den lägsta kategorin innebär inte en riskfri
investering.
Varför tillhör andelsklassen den här kategorin? Den här andelsklassen tillhör kategori 2 eftersom dess simulerade andelsvärde
historiskt sett visat upp- och nedgångar.
Andra väsentliga risker:
n Värdet på din investering kan både öka och minska och du är inte
garanterad att få tillbaka det belopp som du ursprungligen
investerade.
n Delfonden kanske inte lyckas uppnå investeringsmålet på grund
av att det saknas investeringstillfällen i samband med sammanslagningar och andra bolagsaktiviteter, eller att aktiviteterna inte
fullföljs.
n
n
n
Värdet på aktier kan både stiga och falla beroende på de enskilda
bolagens resultat och marknadsförhållandena över lag.
Tillväxtmarknader kan ha ett mindre utvecklat system för handel
och förvaring, högre volatilitet och lägre likviditet än andra marknader.
Delfonden kan vara koncentrerad till ett begränsat antal värdepapper, en eller flera branscher och/eller länder. Den kan därför vara
mer volatil än fonder som har en bredare diversifiering.
Delfonden kan investera i värdepapper i mindre bolag. Dessa kan
vara mindre likvida, mer volatila och medföra högre finansiell risk
än värdepapper i större bolag.
Värdet på finansiella derivatinstrument kan vara volatilt och därför
leda till förluster som är större än det belopp som delfonden
investerat.
Bestämmelserna för blankning kan ändras och korta positioner
kan medföra obegränsade förluster.
Valutakursförändringar kan dra ned avkastningen på din investering. Den valutasäkring som används för att minska effekten av
valutakursförändringar är kanske inte alltid lyckosam. Investerare
kan ha exponering mot andra valutor än andelsklassens valuta.
Mer information om risker finns i bilaga IV om riskfaktorer i
prospektet.
Avgifter
Engångsavgifter som tas ut före eller efter en investering
Insättningsavgift
5,00%
Uttagsavgift
0,50%
Följande maximibelopp kan tas ut av dina pengar innan de investeras och innan vinsten på din investering betalas ut.
Avgifter som debiteras fonden under året
Årlig avgift
n
n
n
1,90%
Avgifter som debiteras fonden under särskilda omständigheter
n
Resultatbaserad avgift: 10,00% per år av andelsklassens avkastning
över jämförelseindexet British Bankers’ Association (BBA) LIBOR onemonth US Dollar deposits hedged into EUR för dessa avgifter. Under
fondens senaste räkenskapsår var den resultatbaserade avgiften 0,00%
av denna andelsklass.
n
De insättnings- och uttagsavgifter som faktiskt betalas kan vara
lägre. Du kan få uppgifter om avgifter från din finansiella rådgivare
eller distributör. Sådana uppgifter kan även finnas i tillägg till
prospektet som eventuellt tagits fram för enskilda länder.
En avgift på högst 1% av andelsvärdet kan tas ut för den nya
andelsklassen vid byten.
Den årliga avgiften baseras på utgifterna (exklusive resultatbaserad avgift) för det år som slutade i juni 2011 och kan variera från år
till år.
Avgifterna används för att betala kostnaderna för att sköta andelsklassen, inklusive kostnaderna för marknadsföring och distribution.
Dessa avgifter minskar investeringens potentiella tillväxt.
Ytterligare information om avgifter och framför allt den resultatbaserade avgiften samt om hur den beräknas finns i avsnittet om
administration, avgifter och kostnader i prospektet.
Tidigare resultat
n
n
Tidigare resultat är ingen garanti för framtida resultat.
Det saknas tillräckliga uppgifter för att sammanställa ett diagram
över tidigare årlig avkastning.
n
n
Delfondens startdatum: 2011.
Andelsklassens startdatum: 2011.
Praktisk information
Förvaringsinstitut: Fondens förvaringsinstitut är J.P. Morgan Bank
Luxembourg S.A.
Ytterligare information: Prospektet, den senaste hel- och halvårsrapporten på engelska, franska, tyska, grekiska, italienska, polska,
portugisiska och spanska, andelsvärdet samt köp- och säljkurser kan
på begäran erhållas kostnadsfritt via vår webbplats
www.jpmorganassetmanagement.com, via e-post
[email protected] eller genom att skriva till JPMorgan Asset
Management (Europe) S.à r.l, European Bank and Business Centre, 6
route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Storhertigdömet Luxemburg.
Skatt: Delfonden lyder under Luxemburgs skattelagstiftning. Detta
kan påverka din personliga skattesituation.
Juridisk information: JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l.
kan hållas ansvarigt endast om ett påstående i detta faktablad är
vilseledande, felaktigt eller oförenligt med de relevanta delarna av
prospektet.
JPMorgan Funds består av separata delfonder som var och en
utfärdar en eller flera andelsklasser. Detta faktablad beskriver en viss
andelsklass. Prospektet samt hel- och halvårsrapporter tas fram för
JPMorgan Funds.
Delfonden ingår i JPMorgan Funds. Delfondernas tillgångar och
skulder är separerade enligt luxemburgsk lag. Detta innebär att en
borgenär eller annan tredje part som har en fordran på en delfond
inte kan göra anspråk på tillgångarna i en annan delfond.
Byte mellan fonder: Investerare kan byta till andelar i en annan
andelsklass i delfonden eller en annan delfond i J.P. Morgan Funds
förutsatt att gällande krav uppfylls om tillåtna placeringar och minsta
innehav. Andelar i en T-andelsklass kan endast bytas till en T-andelsklass i en annan delfond. Mer information finns i avsnittet om teckning, inlösen och byten av andelar i prospektet.
Delfonden är auktoriserad i Luxemburg och tillsyn utövas av Commission de Surveillance du Secteur Financier ("CSSF").
JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l. är auktoriserad i Luxemburg och tillsyn utövas av CSSF.
Dessa basfakta för investerare gäller per den 16/04/2012.
