1
SWEDSECS DISCIPLINNÄMND
BESLUT
2016:32
2016-10-10
SwedSec Licensiering AB
Licenshavaren
BESLUT
Disciplinnämnden meddelar licenshavaren en varning.
SKÄL
Bakgrund
Licenshavaren är anställd som privatrådgivare hos ett anslutet företag och är innehavare av
aktiv licens hos SwedSec Licensiering AB (SwedSec). Företaget har anmält att
licenshavaren efter att ha fått fyra av varandra oberoende kunders uppdrag att placera i
Autocalls emission nr X debiterade de fyra kundernas konto för deltagande i en emission i
Autocall Svenska Bolag (Autocall) nr X. Eftersom han endast översände betalningen till
värdepappersinstitutet och glömde att skicka e-postmeddelande om teckningen så kom någon
teckning inte till stånd. När det drygt två månader senare kom ut en ny emission med en
snarlik placering gjorde licenshavaren ett köp i denna emission, Autocall nr Y¸ för de fyra
kundernas räkning. I efterhand försökte han kontakta kunderna för att få deras medgivande.
Han lyckades få kontakt med tre av de fyra kunderna och berättade för dem om incidenten
med det bortglömda e-postmeddelandet och hur han hade hanterat det inträffade. Dessa
kunder accepterade lösningen och skrev tillsammans med licenshavaren under de nya
teckningsanmälningarna. Den fjärde kunden som licenshavaren inte fick tag på vände sig till
företaget och anmärkte att denne hade fått en annan placering än den som var
överenskommen och utan att ha fått någon information. Företaget har återbetalat hela det
debiterade beloppet till den aktuella kunden. Licenshavaren har inte åtnjutit någon
ekonomisk vinning och kunderna har inte lidit någon ekonomisk skada på grund av
överträdelsen. Företaget har drabbats av en mindre förlust om ca 8 000 kronor. Företaget har
uppgett att licenshavaren är sedan lång tid tillbaka en duktig och omtyckt rådgivare, såväl
bland kunder som kolleger. Företaget har trots det inträffade ett stort förtroende för
licenshavaren och anser att den aktuella händelsen var en engångsföreteelse.
2
Licenshavaren har erkänt påståendet om regelöverträdelse och har i huvudsak anfört
följande. Det var den mänskliga faktorn som gjorde att han glömde att skicka epostmeddelandet till värdepappersinstitutet. Efter upptäckten blev han lite panikslagen och
försökte göra det bästa för kunderna. Han har inte förståelse för att det skulle vara fråga om
något diskretionärt inslag när kunderna har köpt en strukturerad produkt. Han anser varning
vara en för hård bedömning.
Överväganden
Ingen av parterna har begärt muntlig förhandling. Disciplinnämnden har tagit del av
handlingarna i ärendet. Licenshavaren har inkommit med en skrivelse till disciplinnämnden.
Det är klarlagt att licenshavaren – för att försöka rätta till tidigare av misstag inte
genomförda affärer för fyra kunders räkning har köpt Autocalls nr Y med användande av
tidigare debiterade belopp på de fyra kundernas konton utan kundernas föregående samtycke
till denna placering. Tre av kunderna har i efterhand samtyckt till placeringen medan den
fjärde kunden har motsatt sig placeringen. Av företagets interna regler framgår bl.a. att
rådgivaren efter ett rådgivningsmöte med kund ska scanna och e-posta teckningsanmälan till
värdepappersinstitutet för upphandling av vald placering. Vidare anges att rådgivaren ska
debitera kunden överenskommet belopp på sista dag för inbetalning. Hans agerande har i
viss mån inslag av diskretionär portföljförvaltning, en verksamhet som företaget saknar
tillstånd till. Han har inte underrättat sin chef eller företagets compliance-funktion om det
tidigare inträffade misstaget. Hans agerande har orsakat företaget viss ekonomisk skada och
har utsatt företaget för risker.
Disciplinnämnden delar disciplinutskottets bedömning att licenshavarens förfarande inte är
acceptabelt även om avsikten har varit att rätta till ett tidigare misstag. Mot bakgrund av det
anförda bör licenshavaren meddelas varning.
På disciplinnämndens vägnar
Marianne Lundius
I nämndens beslut har deltagit f.d. justitieråd Marianne Lundius, justitierådet Ann-Christine
Lindeblad, professorn emerita Madeleine Leijonhufvud, direktören Carl-Johan Högbom och
direktören Kajsa Lindståhl.
