Finansiell presentation Länsförsäkringar Liv December 2014 Sammanfattning av resultatet • Resultatet 2014 uppgick till 1,9 mdr. • Räntorna föll under året med ca 160 bp vilket påverkade resultatet negativt. Kapitalförvaltningens aktiva bidrag och villkorsändringar till Nya Trad bidrog till att resultatet trots detta blev positivt. • Kapitalavkastningen i Nya Trad uppgick till 9,4 procent. I Gamla Trad uppgick kapitalavkastningen till 11,3 procent och i Nya Världen till 8,7 procent. • Solvensgraden var 122 procent. • Konsolideringsgraden var 120 i Nya Trad och 120 procent i Gamla Trad. 2 Nyckeltal för Länsförsäkringar Liv NYCKELTAL 2014-12 Solvensgrad, procent 2013-12 122* 118 Förvaltningskostnadsprocent** 0,5 0,5 Administrationsresultat, Mkr 266 308 Riskresultat, skadeprocent 54 54 Totalt förvaltat kapital, mdr 121 115 Resultat efter skatt, mdr 1,9 5,2 Eget kapital, mdr 18 17 * Enligt en ny beräkningsmetod som infördes vid årsskiftet. Per december 2014 gav den nya metoden 5 procentenheter högre solvensgrad jämfört med tidigare beräkningssätt. Ändringen är gjord för att bättre spegla effekterna av villkorad återbäring i Nya Världen **Driftskostnader i förhållande till genomsnittligt förvaltat kapital 3 Aktuell kapitalsituation • Nuvarande kapitalbas 17,7 mdr, kapitalkrav 4,2 mdr Solvenskvot, relation kapital och kapitalkrav: 4,2 • Det motsvarar en solvensgrad om 122 procent • Kapitalbasen har ökat med 450 Mkr under 2014. 4 Arbetet med villkorsändringar i Nya Trad • Till och med december 2014 har 47 000 försäkringar villkorsändrats. • Det motsvarar ett försäkringskapital om 7,5 mdr och 22 procent av gjorda utskick. 5 Gamla Trad SÅ PLACERAS SPARARNAS PENGAR Stats- och bostadsobligationer och kassa 63% Övriga räntebärande placeringar 28% Fastigheter 1% Alternativa investeringar 6% Onoterade aktier 2% NYCKELTAL, GAMLA TRAD (%) 2014-12 2013-12 1 1 Genomsnittliga återbäringsränta senaste 10 åren 3,7 3,0 Konsolidering 120 107 Totalavkastning 11,3 -3,0 Återbäringsränta • Den positiva avkastningen beror till stor del på den höga andelen obligationer med långa löptider vilka utvecklats positivt i och med kraftigt fallande räntor. • Under 2014 har konsolideringen förstärkts med 13 procentenheter i och med att kapitalavkastningen varit positiv. • Återbäringsräntan höjdes per 2015-01-01 till 2 procent. 6 Nya Trad SÅ PLACERAS SPARARNAS PENGAR Stats- och bostadsobligationer och kassa 40% Övriga räntebärande placeringar 19% Fastigheter 5% Alternativa investeringar 6% Aktier utvecklade marknader 29% Aktier tillväxtmarknader 1% NYCKELTAL, NYA TRAD (%) 2014-12 Återbäringsränta Konsolidering Totalavkastning 2013-12 7 5 120 115 9,4 4,3* *juni-dec • Nya Trad har mer än hälften av kapitalet placerat i andra tillgångar än stats- och bostadsobligationer. • Totalt förvaltat kapital uppgick till 8,6 mdr. • Återbäringsräntan höjdes per 2015-01-01 till 8 procent. 7 Nya Världen SÅ PLACERAS SPARARNAS PENGAR Aktier USA 20% Aktier Europa 15% Aktier Sverige 10% Aktier Japan 7% Aktier Asien 10% Aktier Tillväxtmarknader 10% Räntebärande 28% UTVECKLING (%) 2014-12 8,7 Avkastning 2013-12 13,5 • Normalt är 70 procent av portföljen placerad i aktier. • Avkastningen för både aktier och räntebärande placeringar har varit positiv. 8 Resultaträkning (Mkr) Premieinkomst, brutto Premier för avgiven återförsäkring Premieinkomst, netto Kapitalavkastning netto Utbetalda försäkringsersättningar Försäkringsteknisk avsättning Driftskostnader Försäkringsrörelsens tekniska resultat Övriga icke-tekniska kostnader Skatter Resultat 9 2014-12 2013-12 2 932 -293 2 639 12 023 -6 627 -5 364 -423 2 248 -347 2 1 903 3 698 -310 3 388 -1 743 -7 645 11 842 -347 5 495 -281 -40 5 174 Balansräkning (Mkr) Placeringstillgångar ÅF andel av försäkringsteknisk avsättning Fordringar Övriga tillgångar, kassa och bank Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Summa Tillgångar Eget Kapital Försäkringstekniska avsättningar Avsättning för andra risker och kostnader Depåer från återförsäkrade Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa Skulder och Eget Kapital 10 2014-12 2013-12 121 808 476 1 574 3 928 1 195 128 983 17 537 103 009 150 476 7 428 383 128 983 112 755 605 2 003 3 708 1 084 120 155 17 118 97 563 146 605 4 345 378 120 155