FAKTABLAD
Simplified Prospectus
Graal Total
Hedgefond
Augusti 2010
Målsättning och placeringsinriktning
Aktie-Ansvar Graal Total är en multistrategifond, så kallad fond-i-fond, som investerar i andra hedgefonder inom AktieAnsvar. De ingående hedgefonderna förvaltas av olika förvaltningsteam med olika förvaltningsstrategier. Syftet är att
erbjuda ett konkurrenskraftigt investeringsalternativ för de som söker en effektiv riskspridning mellan olika hedgefonder.
Enskilda hedgefonder kan under vissa perioder ge en svag eller ibland negativ värdeutveckling. Genom att fördela
kapitalet på flera olika hedgefonder kan riskerna spridas så att den riskjusterade avkastningen blir bättre än i en enskild
hedgefond. Viktigt vid all riskspridning är att fördela kapitalet mellan olika hedgefonder som samvarierar (korrelerar) så lite
med varandra som möjligt.
Normalläget är att de ingående fonderna likaviktas. Förvaltarna av Aktie-Ansvar Graal Total kan komma att övervikta eller
undervikta med maximalt ±25% från normalläget. Se tabellen nedan:
Antal fonder
Likavikt
4
25,0%
Minvikt
18,8%
Maxvikt
31,3%
5
20,0%
15,0%
25,0%
6
16,7%
12,5%
20,8%
7
14,3%
10,7%
17,9%
8
12,5%
9,4%
15,6%
9
11,1%
8,3%
13,9%
10
10,0%
7,5%
12,5%
De hedgefonder som vid var tid ingår i Aktie-Ansvar Graal Total, den inbördes korrelationen mellan fonderna samt den
aktuella allokeringen publiceras i Aktie-Ansvar Graal Totals månadsrapport som finns tillgänglig på fondbolagets webbsida.
Aktie-Ansvar Graal Total är en specialfond enligt lagen (2004:46) om investeringsfonder.
Mål
Målet med Aktie-Ansvar Graal Total är att över tid ge en positiv avkastning som inte förväntas korrelera med de
traditionella tillgångsslagen aktier och räntebärande placeringar. Den riskjusterade avkastningen ska över tid vara högre än
aktier och räntebärande placeringar.
Risk
Aktie-Ansvar Graal Totals risknivå kan förväntas vara väsentligt lägre än tillgångsslaget aktier. Fonden strävar åt en
genomsnittlig risknivå, mätt som standardavvikelse, som väsentligt understiger 10 procent över en rullande period på 12
månader (1 år). Det bör särskilt uppmärksammas att den eftersträvade genomsnittliga risknivån kan komma att överskridas
vid ovanliga marknadsförhållanden eller extraordinära händelser. Sparande i hedgefonder innebär alltid viss risk för
kurssvängningar och därför rekommenderas en spartid på minst 3 år.
Fonden kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det satsade beloppet. Se fondens
informationsbroschyr för mer information om risk.
Historisk avkastning
Historik saknas
Grafen ovan visar den historiska utvecklingen i svenska kronor (SEK) för Aktie-Ansvar Graal Total. Avkastningen är beräknad
med utdelningen återinvesterad. Ingen hänsyn är tagen till inflation. När avkastningen redovisas är alla avgifter bortdragna.
Eventuella insättningsavgifter är ej medräknade.
OBS! Fondens historiska avkastning är ingen garanti för fondens framtida avkastning.
FAKTABLAD
Simplified Prospectus
Graal Total
Hedgefond
Augusti 2010
Vem passar fonden för
Aktie-Ansvar Graal Total passar den investerare som söker en positiv avkastning över tid oavsett utvecklingen på de
finansiella marknaderna. Aktie-Ansvar Graal Total passar även den investerare som strävar åt att förbättra den riskjusterade
avkastningen i en traditionell värdepappersportfölj av aktier och räntebärande placeringar.
Utdelning
Aktie-Ansvar Graal Total lämnar utdelning, i form av nya fondandelar, senast i mars varje år under förutsättning att fonden
har ett skattepliktigt resultat.
Avgifter - nuvarande
Fondbolaget erhåller ingen fast eller resultatbaserad avgift för förvaltningen av Aktie-Ansvar Graal Total och tar heller inte
ut några avgifter för köp eller försäljning av fondandelar. Eventuella kostnader för förvaring, tillsyn och revisorer
tillkommer.
De underliggande fonder som ingår i Aktie-Ansvar Graal Total har en fast förvaltningsavgift per år och en resultatbaserad
avgift på 20% av värdeökningen enligt en ”high watermark” princip. De fonder som för närvarande ingår i Aktie-Ansvar Graal
Total tar ut fast respektive resultatbaserad avgift enligt följande:
Fond
Graal Aktiehedge
Graal Marknadsneutral
Graal Trendhedge
Graal Kvanthedge
Genomsnitt:
Fast förvaltningsavgift
1,25%
1,5%
1,5%
2,0%
1,5625%
Resultatbaserad avgift1
20%
20%
20%
20%
20%
Förvaltare
Aktie-Ansvar AB
S&S Asset management AB
Estlander & Partners Ab (Finland)
IPM Informed Portfolio Management AB
1
Resultatbaserad avgift utgår enligt en ”high watermark” princip där avgift tas ut endast om fonden noterar en ny högsta nivå
(”all time high”) i förhållande till senaste högsta nivå sedan fondstart.
Avgifter - högsta
Kostnader för förvaring, tillsyn och revisorer kan tillkomma om max 0,3%. De fonder som Aktie-Ansvar Graal Total har
möjlighet att placera i får ha en årlig fast förvaltningskostnad på maximalt 3% och en resultatbaserad förvaltningsavgift på
högst 25% av värdeökningen.
Skatteregler
Fondens beskattning: Fonden beskattas för sina inkomster, men avdrag får göras för utdelning till andelsägarna. För att
undvika dubbelbeskattning ges utdelning och skatt betalas därför ej av fonden.
Fondspararens skatt: Vid utdelning dras preliminärskatt. Kapitalvinst/förlust redovisas på kontrolluppgift till skatteverket,
men skatteavdrag görs ej. Om fonden är knuten till fondförsäkring, IPS eller premiepension gäller särskilda skatteregler.
Skatten kan påverkas av individuella omständigheter och den som är osäker på eventuella skattekonsekvenser bör söka
experthjälp.
Kursinformation
Andelsvärdet beräknas varje bankdag och publiceras i ledande dagstidningar samt på www.aktieansvar.se. Du kan även
kontakta oss på telefon 08-588 811 00.
Köpa/sälja fondandelar
Fondandelar kan köpas varje bankdag, den s k handelsdagen, via bankgiro 645-1074, plusgiro 6 12 28-3, konto på SEB
5851-10 726 40. Minsta insättning är 1.000 kr. Insättning måste vara fondbolaget tillhanda senast kl 12.00 på handelsdagen.
Begäran om försäljning ska ske skriftligen via fax eller brev och vara fondbolaget tillhanda senast kl 12.00 på handelsdagen.
Ytterligare information
Fondbolag: Aktie-Ansvar AB
Fondbolagets säte: Stockholm
Fondbolagets tillstånd erhölls: 92-08-26
Ansvarig förvaltare: Stefan Nilsson och Stefan Carlenius
Klagomålsansvarig: Malin Norman
Revisor: Anna Peyron, Ernst & Young
Tillsynsmyndighet: Finansinspektionen
Förvaringsinstitut: SEB
Fondens startdatum: 10-10-01
Fondbolagets grundande: 1965
Datum för omauktorisation: 05-11-15
För mer information kontakta Aktie-Ansvar AB, Box 55659, 102 15 Stockholm Tel: 08-588 811 00 Fax: 08-588 811 50
Internet: www.aktieansvar.se E-post: [email protected]
Det här faktabladet innehåller en övergripande information om fonden. Vill du se fondens informationsbroschyr eller ta del
av års- eller delårsrapporter kontaktar du oss enligt uppgifter ovan. Informationsbroschyr, delårsrapport och årsrapport kan
erhållas kostnadsfritt när du vill under året.
