Långsiktig omställning

Aktieindexobligation
Kina
KategoriAktieindexobligation
KapitalskyddJa
Löptid
5 år
Underliggande tillgång
Tre index
Teckningskurs110%
tecknas senast 1 juli
Indikativ deltagandegrad
Långsiktig
omställning
den kinesiska tjänstesektorns andel av BNP ökar i mycket snabb
takt, i linje med den nya femårsplan som Kinas Centralkommitté
klubbat under våren 2016. Trots att minskade investeringar i industrin har en negativ inverkan på landets BNP-tillväxt väntas landets
ekonomi dubbleras mellan 2010-2020 och bidra med en tredjedel av
den globala tillväxten. Landets andel av den globala ekonomin väntas
växa till 18 procent under 2017.
Aktieindexobligation Kina 1634 ger exponering mot Kina, Hong Kong
och Taiwan.
1,0
HISTORISK UTVECKLING
Kina
150
Hong Kong
Taiwan
100
50
0
maj-11
maj-12
maj-13
maj-14
maj-15
maj-16
Diagrammet ovan visar underliggande tillgångs historiska utveckling** i lokal valuta de senaste fem åren. Observera att historisk
utveckling inte är någon garanti för framtida utveckling. (**Se
sista sidan.) Källa: Bloomberg Finance L.P.
FÖR VEM PASSAR PLACERINGEN?
Passar investerare som vill ha marknadsexponering mot Kina men samtidigt vill
vara skyddad mot större nedgångar.
RISKINDIKATOR
Risknivån är fastställd vid emissionens genomförande och kan
förändras under placeringens löptid.
VAD UTMÄRKER PLACERINGEN?
Placeringen består av en obligation med kapitalskydd. Därutöver har placeringen
en marknadsexponering genom underliggande index, som skapar avkastningen
vid en för produkten positiv utveckling. Produktens löptid är 5 år.
RISKNIVÅ NORMALUTFALL
– Hur stor är risken i placeringen?
VILKA RISKER TAR DU?
Dels tas en risk att emittenten inte skulle kunna fullfölja sina åtaganden på slutdagen. Därtill finns även risken att underliggande bolag utvecklas i en för produkten
negativ riktning vilket leder till utebliven avkastning samt att överkursen går förlorad. Se mer under avsnittet Risker.
1
Lägre risk
2
3
4
5
6
7
Högre risk
RISKNIVÅ EXTREMUTFALL
2
– Hur stor blir förlusten i händelse av extremutfall?
Emittent
Goldman Sachs International, London UK
Emittentrating
S&P A/Moody’s A1
För vidare information om SPIS Riskindikator, se www.strukturerade.se
aktieindexobligation kina Omställningen av den
kinesiska ekonomin från export- och investeringsbaserad till mer konsumtionsfokuserad har gjort den
mer långsiktigt hållbar. Trots att detta haft en något
dämpande effekt under de senaste åren väntas landets
ekonomi växa dubbelt så snabbt som världsekonomin
under kommande år, och bidra med en tredjedel av den
globala tillväxten. Redan idag utgör Kina 16,6 procent av
världsekonomin. I den senaste femårsplanen finns tydliga riktlinjer för en ökad privat konsumtion som andel
av BNP, som idag ligger mycket lågt i internationell jämförelse. Flera sänkningar av både styrränta och bankernas reservkrav det senaste året agerar stimulerande på
ekonomin, och de finanspolitiska stimulanserna uppgår
till drygt två procent av BNP.
Aktieindexobligation Kina baseras på utvecklingen
för aktiemarknaden i Kina, Hong Kong och Taiwan. Produkten är kapitalskyddad och har en deltagandegrad på
indikativt 1,0, lägst 0,75.
HI STORI SK UTV ECKLI NG
Valutakursen HKD/SEK
1,2
1,0
0,8
0,6
maj-11
maj-12
maj-13
maj-14
maj-15
maj-16
Avkastningen för produkten beräknas i Hong Kong-dollar (HKD). Diagrammet
ovan visar växelkursen för HKD/SEK de senaste fem åren**. Observera att historisk utveckling inte är någon garanti för framtida utveckling. Källa: Bloomberg
Finance L.P.
PLU S O C H MI N US
Omvandlingen från en investeringstung till en
konsumtionsbaserad tillväxt gör den mer långsiktigt hållbar.
Sänkt ränta och sänkta reservkrav för bankerna
agerar stimulerande på ekonomin.
Stigande oro för situationen i Kina kan leda till
fallande börser i regionen.
En alltför expansiv penningpolitik ökar risken
för tillgångsbubblor och en försvagning i landets valuta.
U NDE R L I G GA N DE T I L L GÅ NGA R
Produktens avkastning är kopplad till en korg med tre index
med en tredjedels vikt i vardera index. Utvecklingen för indexen
beräknas i Hong Kong-dollar (HKD).
Hong Kong Hang Seng Index
Består av aktier från Hong Kong-börsen uppdelade på fyra subindex. Handels/
industri, finans, service och fastigheter. I dagsläget ingår 50 aktier i index. Beräknas i HKD.
Kina Hang Seng China Enterprise Index
Bolag noterade på Hong Kong-börsen. Aktierna är så kallade H-shares - Kinesiska
bolag som finns tillgängliga för utländska investerare. I dagsläget ingår det 40 aktier i index. Beräknas i HKD.
Taiwan
MSCI Taiwan Index
Marknadsviktat index som avser att avspegla utvecklingen för 88 aktier på
Taiwanbörsen. Beräknas i TWD.
För mer information om index se Slutliga villkor.
marknadsläget Den nödvändiga omläggningen av Kinas ekonomi från investerings- till konsumtionsdriven har medfört att
BNP-tillväxten dämpats påtagligt, men samtidigt att den blir mer
långsiktigt hållbar. Det är främst industriproduktionen som drabbats av omläggningen medan tjänsteproduktionen fortsätter öka
i allt snabbare takt. Trots nedväxlingen så väntas Kinas ekonomi
växa med 6-7 procent kommande år, vilket är mer än dubbelt så
mycket som tillväxten i världsekonomin. För att tillväxten inte
skall dämpas alltför mycket så har centralbanken sänkt såväl räntan som bankernas reservkrav samtidigt som det presenterats nya
omfattande infrastrukturinvesteringar. Det finns vissa tecken på
att den expansiva politiken fått en positiv effekt på konjunkturen.
Bland annat så har inköpsindexen för industrin stigit under våren,
dock fortfarande från ganska låga nivåer.
Källa: Erik Penser Bank
H U R BER Ä K NA S
ÅT ERBETA L AT BELO P P ?
Vilket belopp som kommer att återbetalas beror på tre
faktorer:
• Korgutvecklingen
• Deltagandegraden
• Valutakursförändringen HKD /SEK
Indexutvecklingen är den procentuella förändringen
mellan respektive index slutkurs och startkurs. Korgutvecklingen är ett vägt genomsnitt av respektive indexutveckling.
Startkurs – respektive index officiella stängningskurs
på startdagen.
Slutkurs – beräknas som ett genomsnitt av 19 observationer de sista 18 månaderna. Slutkursen kan därmed
bli högre eller lägre än respektive index faktiska stängningskurs på slutdagen. Genomsnittsberäkningen ger
ett skydd mot kursfall mot slutet av löptiden. Samtidigt
innebär den att en uppgång i marknaden under genomsnittsperioden inte får fullt genomslag.
Valutakursförändring HKD/SEK – Avkastningen påverkas av valutakursförändringar mellan den svenska
kronan och Hong Kong-dollarn. Det innebär att en försvagning av den svenska kronan mot Hong Kong-dollarn påverkar avkastningen positivt men om kronan
stärks mot Hong Kong-dollarn påverkas avkastningen
negativt. För valutakursförändringen används inte snittberäkning.
Korgutvecklingen multipliceras med deltagandegraden och valutakursförändringen och läggs till det nominella beloppet för att ge Återbetalat belopp. Placeringen
är kapitalskyddad.
risker Investerare måste försäkra sig om att de förstår beskaffenheten
och innebörden av produkten samt den risk de tar och att de beaktar lämpligheten av en investering i produkten med hänsyn tagen till den personliga
ekonomiska situationen. En investering i den Strukturerade produkten är
förenad med flera riskfaktorer. Nedan sammanfattas några av de mer framträdande riskfaktorerna. Mer information om dessa och övriga riskfaktorer
återfinns i emittentens Grundprospekt (från november 2015) och slutliga
villkor som finns tillgängligt hos Erik Penser Bank (”EPB”) samt på www.
penser.se.
Kreditrisk
Denna Strukturerade produkt emitteras av Goldman Sachs International, London UK. Ett köp innebär att investeraren tar en kreditrisk på emittenten. Med
kreditrisk menas risken att emittenten av obligationen inte skulle kunna fullfölja sina betalningsåtaganden gentemot investeraren. Om emittenten skulle
hamna på obestånd riskerar investeraren därmed att förlora delar av eller hela
sin investering oavsett hur underliggande marknad har utvecklats under löptiden. Goldman Sachs International, London UK har vid publikationens upprättande från oberoende kreditvärderingsinstitut erhållit kreditbetyg: A från
Standard & Poor’s och A1 från Moody’s. Ett kreditbetyg är enkelt uttryckt ett
mått där oberoende institut försöker bedöma emittentens förmåga att klara
långsiktiga betalningsåtaganden. Emittentens kreditbetyg kan förändras i såväl positiv som negativ riktning under produkternas löptid. Mer information
om emittenten finns i emittentens Grundprospekt. Ett innehav av en Strukturerad produkt omfattas inte av den statliga insättningsgarantin.
Marknadsrisk
I en kapitalskyddad placering återbetalas nominellt belopp om marknaden inte
utvecklats positivt men en eventuell överkurs går då förlorad och placeringen
RÄKN EEXEMP EL
Korg­
utveckling
+30%
+15%
0%
-10%
Valutakurs­
förändring
Deltagande­
grad
Återbetalat
belopp
Effektiv
årsavkastning
+10%
1,0
133 000 kr
5,8%
0%
1,0
130 000 kr
5,0%
-10%
1,0
127 000 kr
4,2%
+10%
1,0
116 500 kr
1,3%
0%
1,0
115 000 kr
0,8%
-10%
1,0
113 500 kr
0,4%
+10%
1,0
100 000 kr
-3,8%
0%
1,0
100 000 kr
-3,8%
-10%
1,0
100 000 kr
-3,8%
+10%
1,0
100 000 kr
-3,8%
0%
1,0
100 000 kr
-3,8%
-10%
1,0
100 000 kr
-3,8%
Räkneexemplet visar eventuella utfall för ett totalt investerat belopp om 112 200
kr inklusive courtage och överkurs. Utvecklingen i exemplet ovan är hypotetisk*.
Effektiv årsavkastning avser avkastning per år inklusive eventuell överkurs och
courtage (* Se sista sidan). Deltagandegraden i exemplet är indikativ.
ger då heller ingen avkastning. Detta skall jämföras med en motsvarande ränta
som hade kunnat fås om pengarna istället hade placerats i rena räntebärande
instrument. En investering i Strukturerade produkter kan ge en annan avkastning än en direktinvestering i underliggande tillgång. Under löptiden påverkas
värdet på en Strukturerad produkt av flera faktorer, bland annat underliggande
marknadsutveckling, återstående löptid, förväntad framtida volatilitet, marknadsräntor, eventuella aktieutdelningar och emittentens upplåningskostnad.
Värdet kan också påverkas av förändringar i legala förutsättningar.
Likviditetsrisk
En Strukturerad produkt är i första hand avsedd som ett långsiktigt sparandealternativ. Kapitalskyddet gäller endast på återbetalningsdagen. Under löptiden kan värdet vara såväl högre som lägre än det nominella beloppet. Ju
närmare emissionsdagen en förtida avveckling sker desto högre är risken för
att värdet på den Strukturerade produkten är under såväl det investerade beloppet som det nominella beloppet. EPB avser att, under normala marknadsförhållanden, presentera en andrahandsmarknad i de Strukturerade produkterna. Vid handel på andrahandsmarknaden tillkommer courtage. Under vissa
perioder kan det vara svårt eller omöjligt att sälja en Strukturerad produkt.
Detta kan till exempel inträffa vid kraftiga kursrörelser eller då handeln på
någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid.
Även tekniska fel kan störa handeln. Emittenten kan i vissa begränsade situationer lösa in produkten i förtid och det förtida inlösenbeloppet kan då vara
högre eller lägre än det ursprungligen placerade beloppet.
Valutarisk
Avkastningen påverkas av valutakursförändringar mellan den svenska kronan och Hong Kong-dollarn. Det innebär att en förstärkning av den svenska
kronan mot Hong Kong-dollarn då påverkar avkastningen negativt.
ST RU K TUR ER A D PRO D U KT
En strukturerad produkt kan vara konstruerad på olika sätt med
varierande inriktningar och risknivåer.
Strukturerade produkter med kapitalskydd erbjuder en möjlighet till god avkastning med begränsad risk. Strukturerad produkt med kapitalskydd kan närmast jämföras med ett innehav i
en obligation och en option på vald marknad. Med kapitalskydd
menas att emittenten på återbetalningsdagen åtar sig att återbetala hela det nominella beloppet.
Ett Certifikat är ett finansiellt instrument som kan vara konstruerat på olika sätt. Ett Certifikat är inte ett kapitalskyddat finansiellt
instrument, men kan vara konstruerat så att emittenten åtagit sig
att återbetala en viss del av det nominella beloppet.
En Marknadswarrant har en stor exponering mot de underliggande tillgångarna och därmed föreligger stor risk och hög
potentiell avkastning. En Marknadswarrant är inte ett kapitalskyddat finansiellt instrument.
Deltagandegraden talar om hur stor del av den beräknade kursuppgången som tillfaller placeraren på återbetalningsdagen.
Överkursen ger högre deltagandegrad och därmed större möjlighet till högre avkastning men ingår inte i kapitalskyddet.
Se Risker för mer information.
FÖ R SÄ L J N I NG I N NAN ÅT ER B ETA L NI NG S DAG EN
Den strukturerade produkten avses noteras på börs och blir därmed föremål för dagliga kursnoteringar. Aktuell kurs kommer
även att finnas tillgänglig på www.penser.se.
Handel på andrahandsmarknaden belastas med ett courtage,
enligt var tid gällande prislista hos Erik Penser Bank. För närvarande är courtaget 2,0 procent på likvidbeloppet under första
löptidsåret, därefter 0,5 procent.
viktigt Notera att denna broschyr endast utgör marknadsföring. För mer
information om underliggande tillgångar, historisk utveckling och risker se
emittentens Grundprospekt samt Slutliga villkor som kan erhållas via www.
penser.se eller genom att kontakta Erik Penser Bank på 08-463 8040.
This Note is not sponsored, endorsed, sold or promoted by any sponsor of
any underlying index/fund or its third party licensors.
ERI K P EN SER BAN K STRUKTURERADE P ROD UK TER
Erik Penser Bank är en privatägd och oberoende bank. Vi fokuserar på att skapa värden för våra kunder och erbjuder ett
brett urval av finansiella tjänster till privata och institutionella
investerare. Erik Penser Bank Strukturerade produkter är skräddarsydda efter de förutsättningar och den situation som råder på
marknaden vid varje givet tillfälle. Det innebär att ingen produkt
är den andra exakt lik. En byggsten är dock alltid densamma –
till grund ligger en noggrann analys som bygger på en väl avvägd
balans mellan avkastning och risk.
Våra Strukturerade produkter riktar sig till såväl privatpersoner som företag och institutioner som vill placera kapital på
medellång eller lång sikt. Sedan starten 1994 har vi gjort ett
betydande antal emissioner mot denna målgrupp. I ett flertal
jämförelser med andra fondkommissionärer och banker har våra
kunder kunnat glädja sig åt att se sina placeringar ligga i topp.
Vår ambition inför framtiden är att befästa denna ställning på
marknaden.
DIS C L A I MER S
* The Hang Seng Index and the Hang Seng China Enterprise Index (the
“Index(es)”) is/are published and compiled by Hang Seng Indexes Company
Limited pursuant to a licence from Hang Seng Data Services Limited. The
mark(s) and name(s) Hang Seng Index and the Hang Seng China Enterprise
Index are proprietary to Hang Seng Data Services Limited. Hang Seng Indexes Company Limited and Hang Seng Data Services Limited have agreed
to the use of, and reference to, the Index(es) by The Goldman Sachs Group,
Inc. and its affiliates in connection with the Notes (the “Product”), BUT
NEITHER HANG SENG INDEXES COMPANY LIMITED NOR HANG SENG
DATA SERVICES LIMITED WARRANTS OR REPRESENTS OR GUARANTEES
TO ANY BROKER OR HOLDER OF THE PRODUCT OR ANY OTHER PERSON
(i) THE ACCURACY OR COMPLETENESS OF ANY OF THE INDEX(ES) AND
ITS COMPUTATION OR ANY INFORMATION RELATED THERETO; OR (ii)
THE FITNESS OR SUITABILITY FOR ANY PURPOSE OF ANY OF THE INDEX(ES) OR ANY COMPONENT OR DATA COMPRISED IN IT; OR (iii) THE
RESULTS WHICH MAY BE OBTAINED BY ANY PERSON FROM THE USE OF
ANY OF THE INDEX(ES) OR ANY COMPONENT OR DATA COMPRISED IN
IT FOR ANY PURPOSE, AND NO WARRANTY OR REPRESENTATION OR
GUARANTEE OF ANY KIND WHATSOEVER RELATING TO ANY OF THE
INDEX(ES) IS GIVEN OR MAY BE IMPLIED. The process and basis of computation and compilation of any of the Index(es) and any of the related
formula or formulae, constituent stocks and factors may at any time be
changed or altered by Hang Seng Indexes Company Limited without notice.
TO THE EXTENT PERMITTED BY APPLICABLE LAW, NO RESPONSIBILITY
OR LIABILITY IS ACCEPTED BY HANG SENG INDEXES COMPANY LIMITED
OR HANG SENG DATA SERVICES LIMITED (i) IN RESPECT OF THE USE
OF AND/OR REFERENCE TO ANY OF THE INDEX(ES) BY The Goldman Sachs Group, Inc. and its affiliates IN CONNECTION WITH THE PRODUCT;
OR (ii) FOR ANY INACCURACIES, OMISSIONS, MISTAKES OR ERRORS OF
HANG SENG INDEXES COMPANY LIMITED IN THE COMPUTATION OF
ANY OF THE INDEX(ES); OR (iii) FOR ANY INACCURACIES, OMISSIONS,
MISTAKES, ERRORS OR INCOMPLETENESS OF ANY INFORMATION USED
IN CONNECTION WITH THE COMPUTATION OF ANY OF THE INDEX(ES)
WHICH IS SUPPLIED BY ANY OTHER PERSON; OR (iv) FOR ANY ECONOMIC OR OTHER LOSS WHICH MAY BE DIRECTLY OR INDIRECTLY SUSTAINED BY ANY BROKER OR HOLDER OF THE PRODUCT OR ANY OTHER
PERSON DEALING WITH THE PRODUCT AS A RESULT OF ANY OF THE
AFORESAID, AND NO CLAIMS, ACTIONS OR LEGAL PROCEEDINGS MAY
BE BROUGHT AGAINST HANG SENG INDEXES COMPANY LIMITED AND/
OR HANG SENG DATA SERVICES LIMITED in connection with the Product
in any manner whatsoever by any broker, holder or other person dealing
with the Product. Any broker, holder or other person dealing with the Product does so therefore in full knowledge of this disclaimer and can place
no reliance whatsoever on Hang Seng Indexes Company Limited and Hang
Seng Data Services Limited. For the avoidance of doubt, this disclaimer does
not create any contractual or quasi-contractual relationship between any
broker, holder or other person and Hang Seng Indexes Company Limited
and/or Hang Seng Data Services Limited and must not be construed to have
created such relationship
** The MSCI indexes are the exclusive property of MSCI Inc. (“MSCI”).
MSCI and the MSCI index names are service mark(s) of MSCI or its affiliates and have been licensed for use for certain purposes by The Licensee.
The financial securities referred to herein are not sponsored, endorsed,
or promoted by MSCI, and MSCI bears no liability with respect to any
such financial securities. The Prospectus contains a more detailed description of the limited relationship MSCI has with The Licensee and any
related financial securities. No purchaser, seller or holder of this product,
or any other person or entity, should use or refer to any MSCI trade
name, trademark or service mark to sponsor, endorse, market or promote this product without first contacting MSCI to determine whether
MSCI’s permission is required. Under no circumstances may any person
or entity claim any affiliation with MSCI without the prior written permission of MSCI.
VIKT IG I N F OR MATI ON
Produkter
I broschyren presenteras följande produkt:
Aktieindexobligation Kina 1634
ISIN-kod: SE0008374540
Produkten erbjuds av Erik Penser Bank (publ)
Emittent: Goldman Sach International, London UK
Lägsta Teckningsbelopp
Lägsta Teckningsbelopp per produkt är 10 000 kr, därutöver i nominella poster
om 10 000 kr.
Courtage
2 procent på totalt investerat belopp.
Förvaring
Depå kan öppnas hos Erik Penser Bank. Alternativt används VP-konto eller depå
hos annat institut.
Deltagandegrad
Deltagandegraden kommer att fastställas efter teckningstidens slut på startdagen.
Alla Deltagandegrader i texten är indikativa och baseras på marknadsförhållanden som råder vid publikationens upprättande. Deltagandegraden kan komma
att förbättras eller försämras vid förändrade marknadsförutsättningar så som tex
förändringar i svenska och internationella räntor samt den förväntade framtida
kursrörligheten (volatiliteten) för den eller de underliggande tillgångarna.
Indikativ Deltagandegrad är 1,0. Emissionen kommer att ställas in om inte Deltagandegraden fastställs till lägst gränsvärdet 0,75.
*Räkneexempel
Information markerad med * utgör endast exempel för att underlätta förståelsen
av den Strukturerade produkten. Räkneexemplet visar produktens avkastning baserat på rent hypotetiska avkastningsnivåer och den indikativa Deltagandegraden.
**Historisk utveckling
Information markerad med ** avser historisk information. Investerare bör notera
att räkneexempel (*) och historisk utveckling (**) inte skall ses som en garanti för
eller indikation om framtida utveckling eller avkastning samt att den Strukturerade
produktens löptid kan avvika från de tidsperioder som använts i broschyren.
Clearing
Euroclear Sweden AB
Inregistrering
Emittenten avser att inregistrera produkten vid NASDAQ OMX Stockholm AB. För
inregistrering krävs godkännande av NASDAQ OMX Stockholm AB. Erik Penser
Bank avser att, under normala marknadsförhållanden, presentera en andrahandsmarknad i den Strukturerade produkten.
Emissionsvolym
Minst 25 miljoner kr i respektive produkt. Erbjudandet av denna obligation kan
komma att återkallas i det fall att emissionsvolymen understiger 25 miljoner kr.
Fullföljande/Begränsning
Erbjudandet kan komma att återkallas eller begränsas i det fall att det helt eller
delvis omöjliggörs eller försvåras av lagstiftning, myndighetsbeslut eller motsvarande i Sverige eller i utlandet. Erbjudandet kan även återkallas eller begränsas vid
marknadsförutsättningar som försvårar möjligheterna att genomföra erbjudandet.
EPB och Emittenten har rätt att ställa in emissionen i vissa fall. För ytterligare
information se Slutliga villkor.
Marknadsföring
Denna broschyr utgör endast marknadsföring.och grundas på information från
allmänt tillgängliga källor vilka bedömts tillförlitliga. Emittenten tar inget ansvar
för materialet i denna broschyr. Fullständig information om emittenten och erbjudandet, så som detaljregleringar av samtliga aspekter och även reservbestämmelser
för oförutsedda händelseförlopp som olika former av störningar avseende hela
eller delar av den underliggande exponeringen och/eller relevanta hedgningsarrangemang, införandet av nya skatteregler eller annan lagstiftning med inverkan
på instrumenten eller relevanta hedgningsarrangemang, finns i Grundprospekt och
Slutliga villkor. EPB reserverar sig för eventuella tryckfel, uppdateringar kommer
att publiceras på www.penser.se.
Rådgivning
Om den aktuella Strukturerade produkten är en lämplig respektive passande investering måste alltid bedömas utifrån varje enskild investerares egna ekonomiska
förhållanden och varken denna broschyr, Slutliga villkor eller Grundprospekt utgör investeringsrådgivning. Investeraren måste därför själv bedöma lämpligheten
i att investera i produkten alternativt rådgöra med sina professionella rådgivare.
Vare sig EPB eller Emittenten åtar sig ansvar för förluster som kan uppstå genom
att beslut om investering fattas utifrån denna publikation.
Beskattning
Den Strukturerade produkten är föremål för beskattning. Strukturerade produkter
där underliggande marknader är aktier eller aktieindex beskattas som aktier. Strukturerade produkter där avkastningen beror av utvecklingen för valutor beskattas
på samma sätt som räntor. Skattesatser och andra skatteregler, såväl svenska som
utländska, beror på investerares individuella omständigheter.
Arvode
På Startdagen fastställs villkoren för den Strukturerade produkten och likvid inklusive courtage betalas på sista betalningsdag. Därefter tillkommer inga löpande förvaltningsavgifter eller avgifter vid återbetalning. Om den Strukturerade produkten säljs
före återbetalningsdagen betalas courtage vid försäljningen. EPB erhåller arrangörsarvoden från emittenter och betalar ut arvoden till externa distributörer. Enligt EPB:s
bedömning är detta tillåtna tredjepartsarvoden. Ett tillåtet tredjepartsarvode ska vara
utformat i syfte att höja produktens kvalitet, t ex genom att bereda kunden utbud
och villkor som kunden normalt inte skulle få, utan att det strider mot EPB:s förpliktelser att tillvarata kunders intressen. EPB är skyldigt att informera om arvoden
från emittenter och arvoden till distributörer. EPB har avtal med en rad leverantörer
av vissa produkter och tjänster. EPB kalkylerar med ett arvode motsvarande cirka
0,5–1,0, dock maximalt 1,2 procent per år av den Strukturerade produktens pris
under antagandet att produkten behålls till ordinarie återbetalningsdag. Arvodet ska
bland annat täcka kostnader för riskhantering, produktion och distribution. Arvodet
är inkluderat i den Strukturerade produktens pris. Den totala ersättningen för den
aktuella produkten utgörs av courtage och arrangörsarvode. Observera att storleken
på arrangörsarvodet kan variera beroende på produktens konstruktion och löptid.
Kontakta EPB för ytterligare information. Maximalt arvode vid ett investerat belopp
på 10 000 kronor i Aktieindexobligation Kina 1634 med 5 års löptid:
Courtage: 2%
(betalas utöver investerat belopp)
200 kr
Maximalt arrangörsarvode: 1,2% x 5 år
(inkluderat i investerat belopp)
600 kr
totalt
800 kr
Selling restrictions
The Notes have not been and will not be registered under the U.S. Securities Act of
1933 and are subject to U.S. tax law requirements. Subject to certain exceptions, Notes may not be offered, sold or delivered within the United States or to U.S. persons.
EPB has agreed that neither itself nor any subsidiary of EPB will offer, sell or deliver
any Notes within the United States or to U.S. persons.
THIS DOCUMENT MAY NOT BE DISTRIBUTED DIRECTLY OR INDIRECTLY TO
ANY CITIZEN OR RESIDENT OF THE UNITED STATES OR IN ANY JURISDICTION
WHERE ITS DISTRIBUTION MAY BE RESTRICTED BY LAW OR REGULATION.
Svenska Fondhandlareföreningen – SPIS
EPB är medlem av Svenska Fondhandlareföreningen och Strukturerade produkter i
Sverige (SPIS) som antagit en branschkod för vissa Strukturerade placeringsprodukter. Den anger riktlinjer för innehållet i marknadsföringsmaterialet, se vidare www.
strukturerade.se
VIKTIG DOKUMENTATION
Emittentens:
• Grundprospekt
• Slutliga villkor
Erik Penser Bank:
• Marknadsföringsbroschyr
• Teckningsanmälan
Investerare uppmanas att ta del av den viktiga dokumentationen innan
beslut om investering tas. Materialet finns tillgängligt på www.penser.
se eller kan beställas från Erik Penser Bank.
Tidsplan
23 maj 16
Första teckningsdag
1 juli 16
Sista teckningsdag
6 juli 16
Startdag placering
7 juli 16
Avräkningsnotor sänds ut
13 juli 16
Sista betalningsdag
15 juli 16
Emissionsdag och Planerad notering
6 juli 21
Slutdag placering
15 juli 21
Återbetalningsdag
ANMÄLAN SÄNDES TILL
Erik Penser Bank
Apelbergsgatan 27
Box 7405
103 91 Stockholm
EM IS S ION N R 4 2016
Sista teckningsdag Sista betalningsdag 1 juli
13 juli
Teckningsanmälan Kapitalskyddade produkter
JAG ÖN S K AR KÖ PA
Lägsta nominella belopp per produkt är 10 000 kr och därutöver i poster om 10 000 kr.
Nominellt belopp
Investerat belopp
Fondobligation Stabil Avkastning 1632
SE0 0 0 837444 1
kr x 110%
kr
Fondobligation Catella Hedge 1633
SE0 0 0 8374458
kr x 110%
kr
Aktieindexobligation Kina 1634
SE0 0 0 837454 0
kr x 110%
kr
Courtage, 2% av totalt investerat belopp
kr
Totalt
kr
DEPÅ / KONT ONUMMER Bank/ Fondkommissionär
ISK-nummer
Vid försäkring
Depånummer
VP-kontonummer
Försäkringsbolag
Försäkringsnummer
Likvid ska hämtas från ovan angiven depå, inbetalningsavi ska inte skickas (gäller alltid vid Investeringssparkonto).
O B L I GAT O R IS K A UP P GIFT ER
Vidimerad kopia av ID-handling bifogas för den som tecknar.
Aktuellt registreringsbevis, ej äldre än tre månader, bifogas av juridisk person.
Obligatoriska bakgrundsfrågor med anledning av regler kring kundkännedom och passandebedömning.
1. Är du bekant med strukturerade placeringsprodukter med liknande konstruktion som ovan valda produkter?
2. Har du de senaste fem åren investerat i strukturerade placeringsprodukter vid mer än ett tillfälle?
3. Har du utbildning, eller har/ tidigare haft ett yrke som är relevant för förståelsen av risken i ovan produkter?
4. Om du svarat nej på mer än en av frågorna 1-3 ovan kan inte EPB bedöma att produkten är passande för dig. Vill du ändå genomföra transaktionen?
6. Varifrån kommer pengarna som skall investeras?
Arv/gåva Lön eller annan inkomst Pension Avkastning från investering Annat: 5. Har du eller har du haft en hög politisk eller statlig anställning, eller är du nära familjemedlem
NEJ
eller medarbetare till en person med sådan befattning? JA
JA
JA
JA
JA
NEJ
NEJ
NEJ
NEJ
Fastighetsförsäljning 7. Är syftet med anmälan om teckning att öka avkastningen på ditt/ert kapital?
Ja
Nej, vänligen specificera syftet Beroende på dina svar ovan kan Erik Penser Bank komma att ställa tilläggsfrågor till er.
För juridisk person, ange uppgifter i fält nedan för de personer som äger 25% eller mer, direkt eller indirekt, av den juridiska personen.
Efternamn
Tilltalsnamn
Personnummer
Andel ägande
Andel bestämmanderätt
Det finns ingen enskild ägare som direkt eller indirekt äger 25% eller mer av den juridiska personen
U N DE R T EC K NAD ÄR MED VETEN OM OCH B EKRÄ FTA R ATT:
•
•
•
•
Jag har självständigt tagit del av och förstått emittentens Prospekt och i förekommandefall
Slutliga villkor eller Produktspecifikt prospekt samt EPB:s marknadsföringsbroschyr.
(Vänligen se www.penser.se)
Varken emittentens Prospekt och i förekommande fall Slutliga villkor eller EPB:s marknadsföringsbroschyr utgör investeringsrådgivning. Rådgivning har inte heller erhållits från EPB.
Jag har tagit del av informationen under Selling restrictions i marknadsföringsmaterialet
och kraven under detta avsnitt.
Anmälan är bindande.
•
•
•
Ofullständig eller felaktigt ifylld teckningsanmälan kan komma att helt bortses ifrån. Det
nominella beloppet kommer vid eventuella tolkningsproblem att behandlas som bindande
framför likvidbeloppet.
Köp och försäljning av strukturerade produkter genomförs efter lämplighetsprövning. Denna
lämplighetsprövning utförs och dokumenteras av din Rådgivare i samband med lämnad
Investeringsrådgivning.
Vid teckning via försäkring svarar undertecknad för att likvid finns tillgänglig vid teckningsdag och likviddag. Ev brist svarar undertecknad för.
NA M N - O C H AD R ES SU PP GIFTER
Namn
Person-/organisationsnummer
Postadress
Postnummer
Ort
Telefon (dagtid)
E-postadress
Ort och datum
Underskrift
Namnförtydligande
Rådgivare
Undertecknad ger härmed angiven rådgivare rätt att erhålla
information om mina transaktioner i ovan köpta och sålda
Strukturerade produkter. Medgivandet kan återkallas med omedelbar verkan genom att kontakta Erik Penser Bankaktiebolag.
EPB anteckning
JA
NEJ
Anmälan skickas till: Erik Penser Bank, Box 7405, 103 91 Stockholm.
1/1
Erik Penser Bank AB (publ), Apelbergsgatan 27, Box , 103 91 Stockholm
Tel 08 463 80 40, Fax 08 678 80 03, [email protected], www.penser.se, Org. nr 556031-2570