Fondobligation Newcits XL 3

Fondobligation Newcits XL 3
En placering med exponering mot ett index bestående av fem aktivt
förvaltade och fullt reglerade hedgefonder, med fullt kapitalskydd.
Sista teckningsdag: 7 november 2014
Publikt erbjudande av SIP Nordic Fondkommission AB
Placeringen emitteras av BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. och BNP Paribas är garant.

Teckningskurs
100 procent

Kapitalskydd vid ordinarie
återbetalningsdag
100 procent

Löptid
6 år

Indikativ deltagandegrad
175 procent (lägst 150 procent)

Underliggande index
Alternative Funds Index (SEK)

ISIN
SE0006342374
Aktieindexobligation
Detta marknadsföringsmaterial bör
läsas i samband med Slutliga Villkor
och de villkor som finns i gällande
Grundprospekt. Investerare uppmanas
särskilt att ta del av sektionen “Risk
factors” i Grundprospektet. Alla
betalningar avseende placeringen är
beroende av emittentens och garantens
finansiella förmåga att fullgöra sina
förpliktelser och tar inte hänsyn till
avgifter, courtage eller skatter gällande
den här typen av investering.
SIP Nordic Fondkommission AB är
anslutet till Strukturerade
Placeringar i Sverige som antagit en
branschkod för vissa strukturerade
placeringsprodukter.
Den anger riktlinjer för innehållet i
marknadsföringsmaterialet,
vänligen se vidare information på
www.strukturerade.se.
PRODUKTINFORMATION
En kort överblick
Fondobligation Newcits XL 3, emitteras av BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. och erbjuds i Sverige av
SIP Nordic Fondkommission AB. Placeringen erbjuder investeraren:

Exponering mot fem stycken UCITS-kompatibla och därigenom fullt reglerade hedgefonder, från
framstående internationella fondförvaltare, genom Alternative Funds Index (SEK);

En indikativ deltagandegrad om 175 procent mot all eventuell positiv utveckling från underliggande
index efter genomsnittsberäkning (förklaras i detalj på sid. 4);

100 procent kapitalskydd av nominellt belopp på ordinarie återbetalningsdag.
För vem passar
placeringen?
Varför investera?
Risker med placeringen
Placeringen är lämplig för de
investerare som har en medel till
lång investeringshorisont och önskar
samla delar av sitt sparande i
räntebärande tillgångar till låg risk,
samtidigt som de har en tro på att de
aktivt förvaltade fonderna i index
kan leverera en långsiktigt stabil
avkastning.
Genom placeringen erbjuds
investerare en möjlighet att ta del av
all eventuell positiv utveckling från
underliggande index med en
indikativ deltagandegrad om 175
procent och fullt kapitalskydd av
nominellt belopp på
återbetalningsdagen. De fem
underliggande fonderna i index är
aktivt förvaltade samt fullt reglerade
och har som mål att erbjuda säker
kapitalförvaltning över lång sikt.
Kapitalskyddet i placeringen innebär
att emittenten åtagit sig att som
minst återbetala hela det nominella
beloppet till investeraren vid
löptidens slut år 6. Kapitalskyddet
gäller dock endast på den ordinarie
återbetalningsdagen och omfattar
endast nominellt belopp.
OM BNP PARIBAS
BNP Paribas (www.bnpparibas.com) har lokal närvaro i ca. 74
länder och närmare 184 000 anställda, varav mer än 140 000 i
Europa. Banken rankas högt inom sina tre kärnverksamheter:
Retail Banking, Investment Solutions och Corporate & Investment
Banking. Koncernen har fyra hemmamarknader i Europa (Belgien,
Frankrike, Italien och Luxemburg).
BNP Paribas Personal Finance är ledande inom
konsumentutlåning. BNP Paribas marknadsför även sin
affärsmodell avseende bankverksamhet för privatpersoner i södra
och östra Europa samt Turkiet och har också ett stort nätverk i
västra USA.
BNP Paribas har en ledande position i Europa, en stark närvaro i
Amerika och en stadig och snabbt växande verksamhet i Asien
inom verksamheterna Corporate & Investment Banking och
Investment Solutions
3
SÅ FUNGERAR PLACERINGEN
Ta del av all positiv utveckling från index med en indikativ deltagandegrad om 175 procent och fullt
kapitalskydd av nominellt belopp på slutdagen.
Oavsett hur index utvecklats på slutdagen erhåller investeraren minst 100 procent av nominellt belopp tillbaka vid
löptidens slut.
På slutdagen:

Om utvecklingen för underliggande index är positiv erhåller investeraren indikativt 175 procent av denna utveckling
justerat för genomsnittsberäkning av slutkursen under löptidens sista 12 månader.

I annat fall tar investeraren ej del av utvecklingen för index och erhåller ingen avkastning.
Beräkning av indexutveckling

Under löptidens sista år observeras indexutvecklingen varje månad (13 observationer) och genomsnittet av dessa
observationer utgör sedan ("Index slutnivå").

Indexutvecklingen beräknas som skillnaden mellan Index startnivå och Index slutnivå.
UNDERLIGGANDE INDEX I PLACERINGEN: ALTERNATIVE FUNDS INDEX (SEK)
Vad är “Newcits"?
Sedan införandet av UCITS III-direktivet, har ett flertal hedgefond-förvaltare börjat uppskatta de kommersiella fördelarna
med att kunna applicera ett erkänt regelverk kring konstruktionen av sina fonder, och därigenom få möjligheten att
marknadsföra fonderna till vanliga investerare.
Genom att vara kompatibla med UCITS-direktivet, kan dessa fonder nu betraktas som en hybridras mellan hedgefonder och
vanliga fullt reglerade och säljbara fonder. Denna nya fondklass är allmänt känd som "Newcits-fonder” på marknaden.
Newcits: Stark motståndskraft och ökande inflöden
Newcits-fonder har på senare tid vunnit mark bland placerare som söker ett alternativ till reglerade fonder. Fokus bland
Newcitsfonderna ligger på transparens, likviditet och riskhantering.
Sedan 2012 har det totala förvaltade värdet i alternativa värdepappersfonder stigit från 139 miljarder Euro till 190
miljarder Euro.
År 2008 var den siffran på 28 miljarder Euro(1).
Nyckelpunkterna med Newcits-fonder
"Newcits" erbjuder sofistikerade alternativa investeringstekniker (Hedgefonder) inom ett reglerat och kontrollerat ramverk:
Fokus på likviditet, riskhantering
och öppenhet
Växande behov av transparenta
alternativa strategier

Alternativa strategier är absolutavkastande och
använder kombinationer av långa och korta
positioner och innehav som råvaror, derivat och
fastigheter för att generera avkastning under
olika marknadsförhållanden.

Alternativa strategier är främst omtyckta på
grund av att deras avkastning tenderar att ha
en låg korrelation med vanliga tillgångsklasser.

Genom att vara UCITS-kompatibla, omfattas
samtliga av dessa fonder av samma detaljerade
regler, vilka är fastställda i EU-lagstiftningen
(regler om likviditet, öppenhet, handelsgränser,
etc.). Samtidigt tillåts fondförvaltarna att
använda tekniker, som tidigare endast var
tillgängliga inom investeringar i alternativa
tillgångsklasser.
Varför dessa förvaltare?
De förvaltare som valts ut till att ingå i Index har nu ett tillräckligt bra track-record för att styrka sin förmåga att anpassa
sig till olika typer av marknadsförhållanden: Korgen, som är diversifierad mellan 4 strategier (Equity Long / Short, Equity
Market Neutral, Fixed- och Mixed Allocation), syftar till att leverera stabil avkastning över lång sikt.
(1) Källa: UCITS Alternative Index/Alix Capital, april 2014
4
UNDERLIGGANDE INDEX FORTSÄTTNING
Egenskaper för index

Excess Return: Indexnivån beräknas med avdrag för Euribor 3M.

Likaviktat: Fondkorgen är likaviktad och rebalanseras på dagsbasis.

Beräkning: Indexnivån beräknas och publiceras av BNP Paribas Arbitrage SNC.

Begränsad valutaexponering: Valutarisken är begränsad då Index är valutasäkrat i SEK.

Volatilitetskontroll: Index innehåller en mekanism som syftar till att hålla volatiliteten (risken) vid målnivån om
4 procent(1)
Mekanismen kommer på daglig basis att automatiskt justera marknadsexponeringen i fondportföljen för att
återställa volatiliteten för index vid målnivån.
Marknadsexponeringen i portföljen ökar maximalt till 150% vid låg volatilitet och minskar till ett minimum om 0%
vid hög volatilitet.

Kostnader: En fast avgift på 50 baspunkter per år dras av från resultatet för indexet, vilket motsvarar
finansieringskostnaden vid tidpunkten för lanseringen av index.
Varför just detta index framför andra index baserade på Newcit-fonder?
Alternative Funds Index (SEK), har mottagit SOC1 certifiering(2). Det bevisar stabiliteten och exaktheten i
detta skräddarsydda BNP Paribas Index.
Indexutveckling efter fast kostnadsuttag
(simulerad utveckling fram till 17 april 2014)
Alternative
Funds Index
(SEK) – Excess
Return
Likaviktad
fond-korg –
Total Return
Årsavkastning
7,63%
7,33%
Volatilitet
3,72%
2,67%
2,05
2,75
-2,81%
-2,18%
125.00
120.00
115.00
110.00
105.00
100.00
95.00
aug 12
aug 13
aug 14
Alternative Funds Index (SEK) - Excess Return
Sharpe Kvot(3)
Likaviktad fond-korg – Total Return
Källor: Bloomberg, BNP Paribas den 31 augusti 2014. Utvecklingen för index
har beräknats genom simuleringar för perioden 31 augusti 2012 till 17 april
2014. Historisk avkastning är ingen indikation för framtida avkastning.
Maximal nedgång
(1) Denna riskkontroll innebär inte något specifikt kapitalskydd
(2) Utvärderingen av våra interna processer som tillhandahåller våra egna index genomfördes i enlighet med SOC1/ISAE3402 certifikats- standarden, per
den 30 september 2013. Översynen följer en internationell certifieringsstandard och metodik (SOC1 rapporterar den integrerade standarden ISAE
3402 från IAASB och SSAE16 formuläret AICPA). "ISAE 3402" - International Standard on Assurance Engagements 3402, "IAASB" - International
Auditing and Assurance Standards Board, "SSAE16" - Statements on Standards for Attestation Engagements No. 16, "AICPA" - American Institute of
Certified Public Accountants.
(3) Sharpekvoten är ett sätt att mäta en investerings riskjusterade avkastning
5
DE UNDERLIGGANDE FONDERNA I INDEX
Standard Life Global Absolute Return (Bland de 10% bäst presterande
fonderna på 3-årsbasis inom Morningstar-kategorin "Alt Multistrategy"(1))
(Bloomberg-kod: SLGLARA LX)

Bolagsöversikt: Standard Life är en ledande leverantör av långsiktiga sparandeoch investeringsprodukter. Bolaget grundades år 1825 och har mer än 8.500
anställda och cirka 247 miljarder Pund i förvaltat kapital över hela världen.

Fondens Investeringsstrategi: Lång / Kort-strategi på en kombination av
traditionella tillgångar (till exempel aktier och obligationer) samt
investeringsstrategier baserade på avancerade derivattekniker.
Fondens lanseringsdag: 26/1/2011

Morgan Stanley - Diversified Alpha Plus (Bland de 15% bäst presterande
fonderna på 3-årsbasis inom Morningstar-kategorin "Alt Global Macro"(1))
(Bloomberg-kod: MSTDV4A LX)

Bolagsöversikt: Morgan Stanley Investment Management grundades 1975 och
tillhandahåller globala kapitalförvaltningsprodukter inom de flesta
tillgångsklasser. Företaget har ca. 373 miljarder Dollar i förvaltat kapital.

Fondens investeringsstrategi: Flexibel fördelning mellan tillgångsslag (till
exempel
aktier,
räntebärande
värdepapper
och
råvarurelaterade
derivatinstrument), branscher, regioner och länder. Beroende på var
fondförvaltaren ser bäst potential för avkastning.
Fondens lanseringsdag: 03/06/2008

Goldman Sachs - Global Strategic Income Bond Bland de 20% bäst
presterande fonderna på 3-årsbasis inom Morningstar-kategorin "Other
Bond"(1)) (Bloomberg-kod: GSGSOGE LX)
Bolagsöversikt: Goldman Sachs Asset Management har en lång erfarenhet på
över 10 år inom "total return" investering och förvaltning av separat hanterade
konton. Bolaget har mer än 345 miljarder dollar i förvaltat kapital och kontor på
30 orter med mer än 2000 anställda.

Fondens Investeringsstrategi: Användning av derivat för att skapa exponering
mot räntor, krediter och / eller valutor för att generera en högre avkastning och
för att samtidigt skydda sig mot vissa risker.

Fondens lanseringsdag: 06/04/2011.

Henderson Horizon - Pan European Alpha (Bland de 15% bäst presterande
fonderna på 3-årsbasis inom Morningstar-kategorin "Alt Long / Short Equity
Europe"(1)) (Bloomberg-kod: HEUALPP LX)
Bolagsöversikt: En av Europas största oberoende kapitalförvaltare. Bolaget som
grundades år 1934 är globalt verksamt och investerar i kärntillgångsklasser.
Bolaget har ca. 84,7 miljarder Euro i förvaltat kapital.


Fondens Investeringsstrategi: Exponering mot europeiska aktier med ett typisk
antal innehav på mellan 50 och 80 olika aktier.

Fondens lanseringsdag: 01/12/2006
Old Mutual Global Investor Series Plc - Old Mutual Global Equity
Absolute Return (Bloomberg-kod: OMEAEHA ID)
Bolagsöversikt: Old Mutual grundades 1845 och har en lång erfarenhet av att
leverera stabil avkastning med låg korrelation mot marknader och andra
hedgefonder. Bolaget förvaltar tillgångar till ett värde av ca.
25 miljarder Dollar.
 Fondens Investeringsstrategi: Marknadsneutral portfölj av globala aktier och
derivat, med syfte att leverera en absolut avkastning över rullande 12
månaders perioder, samtidigt som den totala risknivån kontrolleras.
 Fondens lanseringsdag: 30/05/2014

Utveckling sedan start
130%
120%
Årsavkastning
6,59%
Volatilitet
4,73%
110%
100%
Standard Life Global Absolute Return
90%
aug 11
aug 12
aug 13
aug 14
5-års utveckling
160%
140%
Årsavkastning
5.53%
Volatilitet
8.22%
120%
100%
Morgan Stanley - Diversified Alpha Plus
80%
Aug 09
Aug 10
Aug 11
Aug 12
Aug 13
Aug 14
Utveckling sedan start
130%
120%
Årsavkastning
5,41%
Volatilitet
3,90%
110%
100%
Goldman Sachs - Global
Strategic Income Bond
90%
aug-11
aug-12
aug-13
aug-14
5-års utveckling
170%
150%
Årsavkastning
8,41%
Volatilitet
10,06%
130%
110%
90%
aug-09
Henderson Horizon - Pan European alpha
aug-10
aug-11
aug-12
aug-13
aug-14
Historisk utveckling(2)
130%
120%
Årsavkastning
8,49%
Volatilitet
4,43%
110%
100%
90%
aug-12
Old Mutual Global Equity
Absolute Return
aug-13
aug-14
Historisk utveckling är ingen garanti för framtida utveckling.
Källor: Bloomberg, BNP Paribas den 31 augusti 2014 & respektive fonds faktablad,
(1) Morningstar, september 2014
(2) Den 30/05/2014, slogs den gamla OMGAAAE ID sub-fund samman med den nya delfonden OMEAEHA ID-fund. Fonden har således ett nytt skal, men
investeringsmål, innehav och investeringsstrategi är oförändrade.
6
AVKASTNINGSSCENARION
Endast för illustration av produktens funktion
Gynnsamt scenario
Mindre gynnsamt scenario
På slutdagen
 Index utveckling efter genomsnittsberäkning uppgår till
+45%
Investeraren erhåller:

På slutdagen
 Index utveckling efter genomsnittsberäkning uppgår
till -25%

 100% av nominellt belopp + 175% x 45% = 178,75%
av nominellt belopp
Investeraren erhåller:
 100% av nominellt belopp.
Investeraren erhåller en årsavkastning om -0,33%
(med avräkning för courtage om 2%)
Investeraren erhåller en årsavkastning om 9,80% (med
avräkning för courtage om 2%)
13
observationer
Nivå
Nivå
+45%
13
observationer
132%
110%
100%
100%
-25%
1
3
2
4
5
1
6 År
2
3
4
5
6 År
RÄKNEEXEMPEL
Exempel
Teckningskurs
inklusive
courtage
Nominellt
belopp
Totalt investerat
belopp
Indexutveckling
Avkastning från
indexutveckling
Återbetalt
belopp
Årlig
avkastning
1
102%
SEK 10 000
SEK 10 200
-25%
0,00%
SEK 10 000
-0,33%
2
102%
SEK 10 000
SEK 10 200
-15%
0,00%
SEK 10 000
-0,33%
3
102%
SEK 10 000
SEK 10 200
1,14%
2%
SEK 10 200
0,00%
4
102%
SEK 10 000
SEK 10 200
10%
17,5%
SEK 11 750
1,07%
5
102%
SEK 10 000
SEK 10 200
32%
56%
SEK 15 600
7,34%
6
102%
SEK 10 000
SEK 10 200
50%
87,5%
SEK 18 750
10,68%
Tabellen visar exempel på avkastning för en investering om 10 200 SEK. Den årliga avkastningen beräknas med beaktande
av inlösenbelopp samt courtage om 2 procent
Siffrorna i dessa exempel utgör endast information för att illustrera hur produkten fungerar. Siffrorna utgör således inte
en indikation om framtida resultat och kan inte på något sätt utgöra en del av ett kommersiellt erbjudande.
I scenarierna och exemplet ovan används den indikativa deltagandegraden om 175 procent. Den verkliga deltagandegraden
sätts omkring den 20 november 2014och kan som lägst bli 150 procent.
7
FÖRDELAR

Möjlighet att dra nytta av den aktiva
förvaltningens fördelar i de underliggande
fonderna.

Indikativ deltagandegrad om 175 procent
mot all positiv utveckling för
underliggande index.

8
NACKDELAR

Utebliven avkastning om den genomsnittliga
indexutvecklingen är negativ, även om den
faktiska korgnivån är positiv på slutdagen.
Investeraren erhåller då endast 100 procent
av nominellt belopp tillbaka på slutdagen.

Kapitalskyddet gäller endast på den
ordinarie återbetalningsdagen och omfattar
endast nominellt belopp. Courtage och
andra avgifter omfattas inte och
försäljningar före återbetalningsdagen sker
till marknadskurs som kan vara lägre än
nominellt belopp.

Risk för partiell eller fullständig förlust av
investerat belopp i händelse av konkurs eller
betalningsinställelse av BNP Paribas
Arbitrage Issuance B.V. och BNP Paribas S.A.
100 procent kapitalskydd av nominellt
belopp oberoende av indexnivån vid
löptidens slut.
RISKFAKTORER OCH VIKTIG INFORMATION
Nedan sammanfattas vissa av riskerna förknippade med en
investering i en strukturerad produkt. Vänligen ta del av
Grundprospektet för information om samtliga riskfaktorer.
En investering i en strukturerad produkt är endast
passande för investerare som har tillräcklig erfarenhet och
kunskap för att själva bedöma riskerna hänförliga till
investeringen och den är endast lämplig för investerare
som dessutom har investeringsmål som stämmer med den
aktuella produktens exponering, löptid och andra
egenskaper samt har den finansiella styrkan att bära de
risker som är förenade med investeringen.
Varken SIP Nordic, Emittenten eller Garanten lämnar någon
rådgivning eller rekommendation i detta dokument att
investera på något sätt. Före en investering bör potentiella
investerare därför konsultera sina egna professionella
rådgivare i den omfattning de finner det nödvändigt och
noggrant överväga investeringen mot bakgrund av
investerarens egna förhållanden. Innan ett
investeringsbeslut fattas uppmanas investerare att läsa de
relevanta Slutliga Villkoren och Grundprospektet, vilka finns
tillgängliga på www.sipnordic.se eller kan erhållas genom
att kontakta SIP Nordic Fondkommision AB på telefonnr 08
566 126 00.
Emittent och Garant – Varje betalning avseende
placeringen, inklusive åtagandet att betala det
kapitalskyddade nominella beloppet på den ordinarie
återbetalningsdagen, är beroende av Emittentens och
Garantens finansiella förmåga att infria sina förpliktelser på
förfallodagarna. Om Emittenten och Garanten blir
insolventa riskerar investeraren att förlora hela sin
investering oavsett hur den underliggande tillgången har
utvecklats.
Indikativa villkor m.m. – De villkor som anges vara
indikativa är endast preliminära indikationer. De slutgiltiga
villkoren kan bli bättre eller sämre beroende på de rådande
marknadsförhållandena på kredit-, aktie-, och
valutamarknaderna och kommer att fastställas omkring
den 20 november 2014. Deltagandegraden kan som lägst
fastställas till 150 procent. Om detta inte kan uppnås ställs
erbjudandet in. Fullföljande av erbjudandet är vidare
villkorat av att det inte inträffar några ändringar i
tillämpliga regler, införande av nya regler eller ändringar i
tolkningen av domstol eller tillsynsmyndighet av
tillämpliga regler, vilket, enligt Emittentens fastställande,
omöjliggör erbjudandet eller väsentligt försvårar
fullföljandet. SIP Nordic Fondkommission AB respektive
Emittenten kan också korta av teckningsperioden, begränsa
erbjudandets storlek eller ställa in erbjudandet om SIP
Nordic Fondkommission AB eller Emittenten fastställer att
marknadsförhållandena gör att ett framgångsrikt
genomförande av erbjudandet försvåras.
Förtida avveckling – Om investeraren väljer att sälja
den aktuella produkten före återbetalningsdagen sker detta
till ett pris som reflekterar rådande marknadsförhållanden
och som kan vara såväl lägre som högre än det
ursprungligen investerade beloppet. Ju närmare
emissionsdagen en förtida avveckling sker desto högre är
risken för att värdet på placeringen understiger såväl det
ursprungligen investerade beloppet som det nominella
beloppet. Under onormala marknadsförhållanden kan
andrahandsmarknaden vara mycket illikvid. Emittenten kan
i vissa begränsade situationer lösa in placeringen i förtid
och det förtida inlösenbeloppet kan då vara såväl högre
som lägre än det ursprungligen investerade beloppet.
Marknadsrisk – Varken historisk utveckling eller
simulerad historisk utveckling utgör någon indikation för
framtida utveckling. Det kan inte lämnas någon försäkran
om att värdet på investeringen kommer att stiga. Värdet
kan gå upp såväl som ner och som en följd kanske
investeraren inte får tillbaka beloppet som ursprungligen
investerades. Detta beror på utvecklingen för det
underliggande indexet och avkastning genererad därifrån.
Detta är beroende av en mängd faktorer och innefattar
komplexa risker vilka bland annat inkluderar
aktiekursrisker, kreditrisker, ränterisker, råvaruprisrisker,
valutakursrisker och/eller politiska risker. En investering i
placeringen kan ge en annan avkastning än en
direktinvestering i underliggande Index eller i
delkomponenter i Index.
Skatter - Investerare bör rådgöra med professionella
rådgivare om de skattemässiga konsekvenserna av en
investering i placeringen utifrån sina egna förhållanden.
Skattesatser och andra skatteregler, såväl svenska som
utländska, kan även ändras under innehavstiden, vilket kan
få negativa konsekvenser för investerare.
Särskilda risker vid lånefinansiering – Om köpet av
placeringen är lånefinansierat kommer den relevanta risk
och avkastningsprofilen att vara annorlunda jämfört med
ett icke-lånefinansierat köp. Lånefinansiering kan leda till
stora förluster eftersom en investerare måste betala
finansieringskostnader även om investeringen inte
utvecklas som önskat eller förväntat. En investerare ska
inte förlita sig på någon förväntad avkastning från denna
produkt för att kunna betala någon finansieringskostnad.
Lånefinansiering bör endast övervägas av mycket
sofistikerade investerare som förstår alla aspekter av
lånefinansierade strukturerade produkter.
9
Incitament och avgifter – SIP Nordic Fondkommission
erhåller arrangörsarvoden från emittenter och betalar ut
arvoden till externa förmedlare. Enligt SIP Nordic
Fondkommissions bedömning utgör dessa tillåtna
tredjepartsarvoden. Ett tillåtet tredjepartsarvode ska vara
utformat i syfte att höja produktens kvalitet, t.ex. genom att
bereda kunden utbud och villkor som kunden normalt inte
skulle få, utan att det hindrar SIP Nordic att tillvarata
kundernas intressen.
Exempel baserat på en investering om SEK 100 000:
Courtage: 2% av nominellt belopp = SEK 2 000 (att betalas
utöver det investerade beloppet)
Maximal ersättning till SIP Nordic Fondkommission:
6 x 1,2% av nominellt belopp = SEK 7 200 (ingår i investerat
belopp)
Totalt: SEK 9 200
Viktig information – Den här broschyren utgör endast
marknadsföring och har tagits fram av BNP Paribas och SIP
Ersättning till SIP Nordic Fondkommission – De produkter
Nordic. Broschyren ger inte full information om placeringen
SIP Nordic Fondkommission erbjuder ges ut av olika
och erbjudandet och ska endast användas av mottagaren
emittenter. SIP Nordic Fondkommission får ersättning från
som en sammanfattande introduktion till de Slutliga
Emittenten för försäljning av dessa. Arrangörsarvodet
Villkoren och Grundprospektet. BNP Paribas och SIP Nordic
beräknas som en procentsats på det nominella beloppet.
friskriver sig från varje form av ansvar för redaktionella
Arrangörsarvodet kan variera
misstag i broschyren och den
mellan olika produkter
kan ändras utan föregående
SIP Nordic Fondkommission är skyldiga att
tillhandahållna av Emittenten. informera om arvoden från emittenter och arvoden varning. Innan ett
SIP Nordic Fondkommission
till förmedlare. Om du vill ha ytterligare information investeringsbeslut tas ska
kalkylerar med ett
mottagaren och dess
om ersättningar utöver vad som anges ovan,
arrangörsarvode om maximalt
professionella rådgivare vara
vänligen kontakta SIP Nordic Fondkommission.
1,2 procent per år av
fullt medvetna om de
produktens nominella belopp
potentiella riskerna och
fördelarna
med
en
investering
i Placeringen och möjliga
och löptid. Beräkningen är gjord med antagandet att
andra
transaktioner.
Följaktligen,
investerare uppmanas
placeringen behålls fram till den ordinarie
starkt
att
ta
del
av
de
Slutliga
Villkoren
och
återbetalningsdagen. Det slutliga arrangörsarvodet bestäms
Grundprospektet
som
finns
tillgängligt
på
ca två veckor innan emissionsdagen utifrån
www.sipnordic.se. Värdepapperen kommer att emitteras
marknadsförutsättningarna för de finansiella komponenter
under Emittentens Program för Obligationer, Certifikat och
som ingår i den strukturerade produkten. Arrangörsarvodet
Warranter (“Programmet”) genom Slutliga Villkor eller
erhålls som en engångsersättning och är inkluderat i
Emissionsbilaga. Kopior av grundprospektet avseende
produktens pris. Den totala ersättningen till SIP Nordic
Programmet (”Grundprospektet”), daterat den 5 juni 2014
Fondkommission för den aktuella produkten utgörs av
(vilket innehåller villkoren som färdigställs genom Slutliga
courtage och arrangörsarvode. SIP Nordic Fondkommission
Villkor eller Emissionsbilaga) samt eventuella tillägg till
erhåller vidare icke-monetära incitament av BNP Paribas i
detta, finns på begäran tillgängligt hos SIP Nordic.
form av produktutbildningar, marknadsföringsmaterial,
vissa elektroniska och administrativa stödtjänster samt
Informationen och åsikterna i detta dokument har hämtats
uppföljande produktinformation.
från källor som anses pålitliga men BNP Paribas och SIP
Nordic lämnar inte några uttryckliga eller underförstådda
Ersättningar från SIP Nordic Fondkommission – De
garantier att informationen är korrekt eller komplett. Andra
produkter SIP Nordic Fondkommission tillhandahåller kan
finansiella institutioner eller personer kan ha andra åsikter
ha förmedlats av annan part (förmedlare). Sådan
eller dra andra slutsatser från samma fakta eller idéer som
förmedling kan ha riktats till dig. För denna förmedling
analyseras i detta dokument. Varje scenario, antagande,
betalar SIP Nordic Fondkommission normalt en ersättning
historisk utveckling, indikativa priser eller exempel på
till förmedlaren. Ersättningen ingår i priset på produkten
potentiell avkastning inkluderas endast för illustrativa
och beräknas som en engångsersättning på nominellt
ändamål. BNP Paribas och SIP Nordic kan inte lämna
belopp som förmedlats av denna part. Storleken varierar
någon försäkran att något positivt scenario troligen
och är beroende av ett flertal faktorer. SIP Nordic
kommer att inträffa eller att någon potentiell avkastning
Fondkommission kalkylerar med ett förmedlingsarvode om
kommer att uppnås.
maximalt 0,5 procent per år av produktens
Varje exempel på potentiella transaktioner som diskuteras i
avkastningsgrundande belopp och löptid. Beräkningen är
detta dokument beskrivs endast för diskussionsändamål
gjord med antagandet att placeringen behålls fram till den
och utgör inte ett erbjudande från BNP Paribas eller SIP
ordinarie återbetalningsdagen. SIP Nordic Fondkommission
Nordic att handla på sådana villkor eller en indikation på
ger vidare icke-monetära incitament till förmedlare i form
att det skulle vara möjligt att handla på sådana villkor.
av produktutbildningar, marknadsföringsmaterial, vissa
BNP Paribas och SIP Nordic tillhandahåller inte
elektroniska och administrativa stödtjänster samt
mottagarna av detta dokument någon finansiell, juridisk
uppföljande produktinformation.
skatte- eller annan typ av rådgivning.
10
Viktig information fortsättning – Alla strukturerade
produkter innefattar derivatinslag, vilka kan vara komplexa
till sin karaktär och kan ge upphov till betydande risker,
inklusive risken att förlora hela eller delar av investeringen.
Eftersom en investerings lämplighet alltid måste bedömas
mot bakgrund av varje investerares personliga
omständigheter kan BNP Paribas inte genom denna
broschyr lämna råd eller rekommendationer angående de
aktuella produkternas lämplighet för någon viss investerare.
Index disclaimer - The methodology of the Alternative
Funds Index (the “Index”) is set out in the Rule Book of the
Index which will be available on a website specified in the
Final Terms of the Certificates. The sponsor of the Index
(the “Index Sponsor”) and where the Index is calculated by
a party other than the Index Sponsor (the “Index Calculation
Agent”) do not guarantee the accuracy or completeness of
the Index methodology or the calculation methods, or that
there will be no errors or omissions in computing or
disseminating the Index, and the Index Sponsor and the
Index Calculation Agent, shall have no liability for any
errors or omissions therein. The Index methodology is based
on certain assumptions, certain pricing models and
calculation methods adopted by the Index Sponsor and/or
the Index Calculation Agent and may have certain inherent
limitations. Information prepared on the basis of different
models, calculation methods or assumptions may yield
different results.
You have no authority to use or reproduce the Index
methodology in any way without a specific licence from
BNP Paribas permitting you to do so, and neither BNP
Paribas nor any of its affiliates shall be liable for any loss
whatsoever arising directly or indirectly from the use of the
Index or index methodology or otherwise in connection
therewith.
The Index Sponsor, and where applicable, the Index
Calculation Agent, disclaim(s) any liability in connection
with the level of the Index at any given time. The Index
Sponsor and, where applicable, the Index Calculation Agent
will not accept any liability for any loss whatsoever,
directly or indirectly related to the Index.
The index methodology embeds a fixed fee of 50bps per
year, deducted from the performance of the index and
corresponding to the mid-term financing cost at the time of
the index launch.
BNP Paribas and/or its affiliates may act in a number of
different capacities in relation to the Index and/or products
linked synthetically to the Index, which may include, but
not be limited to, acting as market-maker, hedging
counterparty, Issuer of components of the Index, Index
Sponsor and/or Index Calculation Agent. Such activities
could result in potential conflicts of interest that could
influence the price or value of these Certificates.
11
INDIKATIVA VILLKOR OCH TIDSPLAN
Emittent
BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V.
Garant
BNP Paribas S.A. (A+ / A1 / A+ per den 31 augusti 2014)
Beräkningsagent
BNP Paribas Arbitrage SNC
ISIN
SE0006342374
Sista teckningsdag
7 november 2014
Sista likviddag
14 november 2014
Emissionsdag
5 december 2014
Index startdag
25 november 2014
Index slutdag
25 november 2020
Ordinarie återbetalningsdag år 6
9 december 2020
Underliggande index (“Index”)
Alternative Funds Index (SEK) (Bloomberg: ENHAALFI Index)
Valuta
SEK
Nominellt belopp (NB)
SEK 10 000 per post
Teckningskurs av NB
100 procent
Courtage
2 procent av nominellt belopp
Observationsdatum
25 november 2019, 27 december 2019, 27 januari 2020, 25 februari 2020, 25
mars 2020, 27 april 2020, 25 maj 2020, 25 juni 2020, 27 juli 2020, 25 augusti
2020, 25 september 2020, 26 oktober 2020, 25 november 2020
Kapitalskydd vid ordinarie
återbetalningsdag
100 procent av NB
Indikativ deltagandegrad
175 procent (lägst 150 procent)
Clearing
Euroclear Sweden
Börsregistrering
Nordic Derivatives Exchange
Denna produkt distribueras i Sverige av SIP Nordic Fondkommission AB.
För information eller frågor rörande marknadsföring och försäljning vänligen kontakta:
SIP Nordic Fondkommission AB, Kungsgatan 27, 111 56 Stockholm,
Tel 08 566 126 00, Fax 08 566 126 29, Hemsida www.sipnordic.se
Aktieindexobligation