MiFID - direktivet om marknader för finansiella instrument
Bakgrund
Syftet med direktivet om marknader för finansiella instrument (MiFID) är att ytterligare
harmonisera och förbättra den inre marknaden och regelverket för investeringstjänster för de
30 medlemsländerna i Europeiska ekonomiska samarbetsrådet (EES inkluderar de 27
medlemsländerna i EU samt Island, Norge och Liechtenstein).
Detta innebär en stor fördel för dig som kund eftersom MiFID är särskilt framtaget för att
skydda investerare, öka genomlysningen och främja konkurrensen. Implementeringen av
MiFID leder till att kunderna tillhandahålls mer detaljerad information, vilket i sin tur kan
leda till bättre investeringsval och en grundligare och mer noggrann utformning av finansiella
aktiviteter och större skydd.
MiFID påverkar hur vi gör affärer med dig, bland annat genom användningen av olika
kundkategorier. Det innebär att det kommer att finnas olika skyddsnivåer, med utrymme för
skräddarsydda tjänster som erbjuds enligt en omfattande lista av kriterier, t.ex. finansiell
kunskap, erfarenhet, risktolerans och investeringsstrategi. MiFID kräver också att ett
värdepappersbolag ska garantera att all information – inklusive marknadsföringsmaterial
riktat mot kunder och potentiella kunder – är rättvis, tydlig och icke missvisande och att
marknadsföringsmaterial tydligt identifieras.
Kategorisering av kunder
Allmänt
En av huvudförändringarna som MiFID innebär är att vi kategoriserar våra kunder efter
förutbestämda kriterier. De flesta kunderna klassificeras som icke professionella kunder,
vilket ger dem högsta möjliga skydd. Större institutioner och bolag samt företag med tillstånd
hos Finansinspektionen klassificeras som professionella vilket ger lägre skydd, eftersom de
anses kunna fatta egna investeringsbeslut och själva kunna bedöma investeringsrisker.
Kunder kan, under vissa förutsättningar, begära en annan kundkategorisering. En ickeprofessionell kund som begär att få bli behandlad som professionell, måste emellertid vara
medveten om den sänkta nivå på kundskyddet som förändringen medför.
Slutligen finns kategorin jämbördiga motparter för t.ex. investmentbolag, stora banker m.fl.,
som kräver ett lägre skydd.
En kund har möjlighet att under vissa förutsättningar få byta kundkategori från ickeprofessionella kunder till professionella kunder. En inplacering i kundkategorin professionella
kunder gör att kundens skyddsnivå minskar jämfört med om kunden tillhör icke-professionell
kund.
1
Icke professionella kunder
Som kund i denna grupp omfattas man av den högsta skyddsnivån. Detta innebär bl.a. att vi
kommer att lämna information om finansiella instrument och riskerna med dessa samt
kostnader och andra avgifter för handel i dessa. När vi tillhandahåller diskretionär
portföljförvaltning och investeringsrådgivning gör vi en lämplighetsbedömning mot bakgrund
av kundens syfte med investeringen, kundens ekonomiska situation samt erfarenhet och
kunskap om tjänsten. Vidare har vi bl.a. rutiner för att hantera eventuella intressekonflikter
och att varje order ska utföras så korrekt och så snabbt som möjligt.
Vi kategoriserar alla våra kunder, där vi förvaltar pensions- ochförsäkringsplaceringar på
uppdrag av dig via en fullmakt hos Skandia Link, SPP Liv, Nordnet Bank,
Pensionsmyndigheten och Movestic, som icke-professionella kunder.
SEB Naventi Aktiv Förvaltning Offensiv och SEB Naventi Aktiv Förvaltning Balanserad är
två svenskregistrerade värdepappersfonder hos SEB Asset Management AB och som finns
som valbara fonder för fondförsäkringar hos SEB Trygg Liv, CGU Life, Folksam
Fondförsäkring, Swedbank Försäkring, Skandiabanken och Länsförsäkringar Liv. I denna del
av vår verksamhet utförs samtliga transaktioner inom fonderna. Vi kommer inte göra någon
kundkategorisering av dig som har investerat i dessa två värdepappersfonder.
Om du vill få mer information om MiFID, vänligen kontakta oss på [email protected] eller på
08 – 700 52 60.
2
