YTTRANDE 2016-09-29 Dnr 444/2016 1 (2) Finansdepartementet 103 33 Stockholm Promemoria Några finansmarknadsfrågor (Fi2016/02589/V) Konkurrensverket begränsar sitt yttrande över promemorian Några finansmarknadsfrågor till förslagen om reglering av provisioner vid finansiell rådgivning och informationskravet vid korsförsäljning. Provisioner vid finansiell rådgivning Konkurrensverket tillstyrker promemorians förslag och beskrivning av regleringen av provisioner vid finansiell rådgivning (avsnitt 4.11.2-3). Det innebär att det inte kommer att införas något mer långtgående provisionsförbud som föreslagits i betänkandet Värdepappersmarknaden, MiFID II och MiFIR (SOU 2015:2).1 Genom promemorians förslag genomförs minimireglerna på rådgivningsområdet i MiFID II-direktivet om att den som utger sig för att tillhandahålla oberoende rådgivning är förhindrad att ta emot och behålla ersättning från tredjepart, t.ex. fondbolag och andra produktleverantörer. Dessa rådgivare måste dessutom tillhandahålla ett tillräckligt stort antal produkter från olika aktörer, och urvalet får inte vara begränsat till produkter som tagits fram av det rådgivande bolaget självt eller närstående bolag, t.ex. fondbolag som ingår i samma koncern. Därutöver införs en informationsplikt för värdepappersinstitut om att informera sina kunder om huruvida rådgivningen som tillhandahålls är oberoende, huruvida den utgår från en bred analys av många olika investeringsalternativ eller bara några få samt i vilken mån institut regelbundet kommer att bedöma lämpligheten av de finansiella instrument som rekommenderas. Konkurrensverket anser att denna reglering, tillsammans med en förstärkt tillsyn, torde vara tillräcklig för att förstärka konsumentskyddet vid finansiell rådgivning. Ett mer långtgående provisionsförbud hade enligt Konkurrensverket kunnat leda till färre aktörer på den finansiella marknaden och minskad konkurrens både vad Konkurrensverkets yttrande Värdepappersmarknaden, MiFID II och MiFIR (SOU 2015:2), dnr 111/2015. KKV1007, v1.3, 2012-09-10 1 Adress 103 85 Stockholm Besöksadress Torsgatan 11 Telefon 08-700 16 00 Fax 08-24 55 43 [email protected] YTTRANDE 2016-09-29 Dnr 444/2016 2 (2) gäller rådgivning och sparprodukter. Ett mer långtgående provisionsförbud hade gynnat företag som tillhandahåller placeringsprodukter och har egen distribution, till exempel storbankskoncernerna och de stora försäkringsbolagen, framför företag utan egen distribution, som till exempel mindre fondbolag. Korsförsäljning Konkurrensverket tillstyrker promemorians förslag om meddelande av föreskrifter om vad ett värdepappersinstitut ska iaktta för att uppfylla sina skyldigheter vid korsförsäljning (avsnitt 4.12.3). Vid korsförsäljning ska det värdepappersföretag som erbjuder investeringstjänsten bland annat informera kunden om det är möjligt att köpa de olika komponenterna var för sig och om kostnader och avgifter för var och en av komponenterna. Konkurrensverket har tidigare påtalat att olika kopplingsförbehåll och korsförsäljningstjänster, som innebär att tjänsterna inte är tillgängliga separat på lika fördelaktiga villkor, snedvrider konkurrensen och begränsar kundrörligheten och kundernas valfrihet. 2 _____________________________ Detta yttrande har beslutats av generaldirektören. Föredragande har varit konkurrenssakkunnige Mårten Törnqvist. Dan Sjöblom Mårten Törnqvist Konkurrensen på den finansiella tjänstemarknaden – inlåning, bolån och fonder, KKV-rapport 2013:4 och Konkurrensverkets yttrande Värdepappersmarknaden, MiFID II och MiFIR (SOU 2015:2), dnr 111/2015. 2