Broschyr

Produkt nr 23
Tecknas senast 28 mars 2014
EUROPA SMART BONUS 3
• MINST 35 % (INDIKATIVT) AVKASTNING
GIVET ATT INGEN UNDERLIGGANDE
MARKNAD SLUTAR UNDER -30 %
PÅ SLUTDAGEN
• OBEGRÄNSAD AVKASTNINGSMÖJLIGHET
FRÅN 2 EUROPEISKA AKTIEMARKNADER
VEM PASSAR PLACERINGEN?
Europa Smart Bonus 3 passar en investerare som söker potentialen i aktiemarknaden men är osäker på uppgångspotentialen. Placeringen kan därför ses som
ett alternativ till en långsiktig direktinvestering i den europeiska aktiemarknaden.
VAD UTMÄRKER PLACERINGEN?
Placeringen är kopplad till en korg med 2 aktieindex och avkastningen motsvarar
det högsta av en bonuskupong eller korgens utveckling, givet att alla aktieindex i
korgen är på eller över riskbarriären på slutdagen. Via ett barriärberoende skydd/
risk skyddas investerat belopp och bonuskupongen av ett negativt utfall så länge
VILLKOR I SAMMANDRAG
Kategori: Kapitalskydd: Löptid: Bonuskupong: Kursfallsskydd: Inriktning: Certifikat
Nej
5 år
35 % indikativt (lägst 30 %)
30 % nedgång från Startkurs
2 aktieindex: Europa och Östeuropa
ingen av de underliggande marknaderna på slutdagen efter löptidens slut står
under riskbarriären. För att kunna ta ställning till placeringen behöver investeraren
sätta sig in i hur denna barriär fungerar.
VILKA RISKER TAR DU?
Placeringen har två huvudsakliga risker. Den ena är en kreditrisk, i det fall utgivaren
av placeringen (emittenten) inte skulle kunna fullgöra sina åtaganden. Den
andra risken är kopplad till marknaden. Om den sämst utvecklade marknaden på
slutdagen hamnar under riskbarriären drabbas investeraren fullt ut av nedgången
i det indexet.
Investeringsbelopp: Emittent: Emittentrating: ISIN: Sista anmälningsdag: Observera! att Erbjudandet är volym- och tidsbegränsat och att SGP – Svenska Garantiprodukter kan komma att stänga Erbjudandet
i förtid vid fullteckning eller om marknadsförutsättningarna ändras så att lägsta villkor ej kan hållas.
10.000 kr per Certifikat (exklusive Courtage)
ING Bank N.V
S&P: A / Moody’s: A2
NL0010700761
28 mars 2014
minst 35 % (indikativt) avkastning, givet
att ingen marknad efter 5 år slutar
under kursfallsskyddet på -30 %
• Placeringen ger det bästa av en Bonuskupong på 35 % (indikativt) eller en eventuell uppgång i Indexkorgen,
så länge Kursfallsskyddet inte aktiveras på Slutdagen
• Investeraren erhåller minst Bonuskupongen så länge den Underliggande Marknad som utvecklats sämst
inte fallit mer än -30 % på Slutdagen
• Möjlighet till Bonuskupong vid positiv, oförändrad, eller viss negativ utveckling av Underliggande Marknader
• Certifikatet är ej kapitalskyddat och hela Investeringsbeloppet kan gå förlorat
Marknaderna
Efter ett par år av svag tillväxt ser vi nu en återhämtning av den
europeiska konjunkturen. Drivande bakom detta har varit
fortsatta stödprogram från den europeiska centralbanken, en
återhämtning i Sydeuropa samt en starkare tillväxt. Europa
uppvisar ökad konsumtion samt investeringar, stabilare banker
till följd av strängare kapitalkrav och en sjunkande arbetslöshet.
Europa Smart Bonus 3 ger exponering mot Europa (Eurostoxx 50
Index) och Östeuropa (CECE Composite Index EUR). Certifikatet
kan ge en avkastning vid såväl positiv eller oförändrad som vid
viss negativ utveckling för Underliggande Marknader.
Det högsta av en Bonuskupong på 35 %
(indikativt) eller Indexkorgens uppgång
Vid förfall utbetalar Europa Smart Bonus 3 Investeringsbelopp1
plus det högsta av en Bonuskupong2 på 35 % (indikativt) och
utvecklingen av underliggande Indexkorg givet att inte placeringens
Kursfallsskydd, beskrivet nedan, passeras. Investeraren kan
således erhålla en Avkastning om lägst 35 % (indikativt) på Investeringsbelopp (exkl. courtage) om Underliggande Marknader utvecklas positivt, är oförändrade eller till och med har viss
negativ utveckling, utan att avsäga sig potentiell avkastning vid
kraftigt stigande börser.
Kursfallsskydd
Europa Smart Bonus 3 har ett inbyggt kursfallsskydd om 70 % av
Startkurs. Det innebär att så länge den marknad med sämst utveckling i Indexkorgen inte fallit med mer än 30 % på Slutdagen
erhålls avkastning enligt beskrivning ovan. Skulle dock värdet
av det sämst utvecklade indexet på Slutdagen understiga 70 % av
Startkursen kan Certifikatet likställas med en direktinvestering
i samma index. Hela eller delar av Investeringsbeloppet kan
således gå förlorat.
Hur fungerar placeringen? ***
60%
50%
40%
30%
BONUSKUPONG (35%)
20%
10%
0%
-10%
-20%
-30%
KURSFALLSSKYDD
-40%
SCENARIE 1
SCENARIE 2
SCENARIE 3
Scenarie 1: Om Indexkorgen utvecklats bättre än +35 % på Slutdagen erhåller
investeraren Investeringsbeloppet + Indexkorgens utveckling. Detta under
förutsättning att sämsta Index inte utvecklats sämre än -30 % (se scenarie 3).
Scenarie 2: Om Indexkorgen utvecklats sämre än +35 % på Slutdagen erhåller
investeraren Investeringsbeloppet + Bonuskupongen om 35 %. Detta under
förutsättning att sämsta Index inte utvecklats sämre än -30 % (se scenarie 3).
Scenarie 3: Om sämsta Index har utvecklats sämre än -30 % på Slutdagen erhåller
investeraren Investeringsbeloppet minskat med utvecklingen i sämsta index.
Tänk på detta:
+ Möjlighet till Bonuskupong vid positiv, oförändrad, eller viss negativ
utveckling av Underliggande Marknad
+ Placeringen ger det bästa av uppgången eller en Bonuskupong,
givet att Kursfallsskyddet inte aktiveras
– Ej kapitalskyddad. Hela Investeringsbeloppet kan därigenom gå förlorat
– Vid negativ avkastning beräknas utvecklingen på den Underliggande
Marknad som utvecklats sämst
1.Investeringsbeloppet är 10.000 kr per certifikat exklusive 2 % i Courtage
2.Bonuskupongen är indikativ och fastställs senast 11 april 2014, beroende av då rådande marknadsförutsättningar. Erbjudandet återkallas om Bonuskupongen understiger 30 %
räkneexempel ***
Notera att Kursfallsskyddet är baserat på den Underliggande
Marknad som har utvecklats sämst.
Hur stor blir avkastningen?
Tabellen visar utvecklingen för 100.000 kr (exkl. 2 % Courtage om
2.000 kr) som investerats i Europa Smart Bonus 3. Bonuskupongen
antas fastställd till 35 %. Investeraren erhåller Investerings-
beloppet plus det högsta av Bonuskupongen (35 %) eller Index-
korgens utveckling, så länge inget av Indexkorgens Underliggande Marknader stannar under Kursfallsskyddet om -30 % på
Slutdagen. Risken i avkastningsberäkningen inträffar först på
Slutdagen i den händelse att någon Underliggande Marknad
fallit mer än 30 % (Kursfallsskydd). I sådant fall blir avkastningen
negativ, proportionellt med utvecklingen i sämsta Underliggande
Marknad. Dvs återbetalningen på Slutdagen i exemplet blir
100.000 kr minskat med nedgången i sämsta Underliggande
Marknad.
Korgens
utveckling
Kursfallsskydd passerat på slutdagen
(om sämsta Underliggande Marknad
på slutdagen är sämre än -30 %)
Totalt återbetalningsbelopp (102 000 kr
investerat)
Effektiv årsavkastning* (inkl
samtliga kostnader)
-50 %
Ja
(vid -60 %) 40 000 kr
-17,1 %
0 %
Ja
(vid -35 %) 65 000 kr
-8,6 %
-30 %
Nej
135 000 kr
5,8 %
0 %
Nej
135 000 kr
5,8 %
35 %
Nej
135 000 kr
5,8 %
50 %
Nej
150 000 kr
8,0 %
* Effektiv årsavkastning är beräknad som årlig avkastning i relation till Investeringsbelopp inkl. 2 % Courtage.
europa smart bonus 3
Hur beräknas avkastningen?
Avkastning
Investerare köper ett Certifikat med möjlighet att erhålla en avkastning utöver Investeringsbeloppet. Storleken på Avkastningen beror på tre faktorer:
Investeraren erhåller Investeringsbeloppet plus det högsta av en
Bonuskupong om indikativt 35 % eller Indexkorgavkastningen om
den Underliggande Marknad som utvecklats sämst på Slutdagen ej understiger 70 % av Startkursen (Kursfallsskydd). Om den Under-
liggande Marknad som utvecklats sämst på Slutdagen har fallit
mer än 30 % från sin Startkurs kan avkastningen på Certifikatet
likställas med en direktinvestering (exklusive utdelningar) i den
Underliggande marknad som utvecklats sämst. Hela Investeringsbeloppet kan därmed gå förlorat.
• Indexkorgsavkastning
• Indexutveckling
• Bonuskupong
Indexkorgsavkastning
Indexkorgsavkastningen definieras som den procentuella rörelsen
för Indexkorgen, med hänsyn till relevant Startkurs, Slutkurs
och viktning av de Underliggande Marknaderna som ingår i
Indexkorgen. Startkursen bestäms av värdet på Underliggande
Marknad på Startdagen. Slutkursen bestäms av värdet på Underliggande Marknad på Slutdagen. Indexkorgen avser en likaviktad
korg av de Underliggande Marknaderna.
Indexutveckling
Indexutvecklingen definieras som den procentuella rörelsen för
respektive Underliggande Marknad med beaktande av relevant
Startkurs och Slutkurs.
Bonuskupong
Bonuskupongen speglar hur stor avkastning Investeraren minst
får på Investeringsbeloppet om den Underliggande Marknad som utvecklats sämst på Slutdagen ej understiger 70 % av
Startkursen. Bonuskupongen fastställs senast på Startdagen och
kommer att bero på de då rådande marknadsförutsättningarna.
Indikativ Bonuskupong är 35,0 % men den kan bli högre eller lägre.
Svenska Garantiprodukter kommer att återkalla Erbjudandet om
Bonuskupongen understiger 30,0 %.
Om SGP – Svenska Garantiprodukter AB
SGP startade 2004 som oberoende arrangör av strukturerade
placeringar. Med lång erfarenhet och den största respekt för
kundens pengar, har vi blivit en av de ledande aktörerna inom
strukturerade produkter på den svenska institutionella marknaden.
SGP har nu lanserat nu publika emissioner, som görs tillgängliga
för privata investerare genom externa distributörer. Målsättningen är att erbjuda konkurrenskraftiga villkor och intressanta
investeringsförslag, utvecklade utifrån ett institutionellt
förhållningssätt till förvaltning och samtidigt anpassat till den
enskilde individens behov. SGP står under Finansinspektionens
tillsyn och innehar alla nödvändiga tillstånd.
historisk utveckling för
underliggande marknader*
I graferna nedan visas den historiska kursutvecklingen för
respektive Underliggande Marknad där den röda linjen visar
var Riskbarriären på 70 % skulle ha legat med utgångspunkt
från kursnivåerna per den 5 februari 2014. För att risken i
Certifikatet ska aktualiseras måste kursen för den sämsta Underliggande Marknaden falla kraftigt och på Slutdagen
om 5 år ha fallit med mer än 30 % från Startkursen. Om detta
skulle ske innebär det en stor förlust för investeraren. Historisk
utveckling är ingen garanti för framtida avkastning.
Europa
Dow Jones Eurostoxx 50 Index är det ledande aktieindexet
för Europas euroländer och består av 50 aktier från Tyskland,
Frankrike, Italien, Spanien, Holland. Österrike, Finland,
Belgien, Luxemburg, Grekland och Portugal. För mer
information om index vänligen se www.stoxx.com.
250%
200%
150%
100%
50%
0%
2009-02-05
2010-02-05
EUROPA
2013-02-05
2014-02-05
2012-02-05
2013-02-05
2014-02-05
2012-02-05
2013-02-05
2014-02-05
4 000
3 000
2 500
2 000
1 500
1 000
500
0
2010-02-05
RISKBARRIÄR
CECE Composite Index EUR är ett kapitalviktat index sammansatt av aktier från Polen, Ungern och Tjeckien.
Indexet innehåller sex aktier från Ungern, nio ifrån Tjeckien
och femton från Polen. Indexet har beräknats sedan den 4 januari 1999. För mer information om index vänligen se
www.indices.cc.
2012-02-05
ÖSTEUROPA
3 500
2009-02-05
Östeuropa (Polen, Ungern och Tjeckien)
2011-02-05
2011-02-05
EUROPA
3 000
2 500
2 000
1 500
1 000
500
0
2009-02-05
2010-02-05
RISKBARRIÄR
2011-02-05
ÖSTEUROPA
viktiga datum
Säljperiod startar Sista anmälningsdag Utskick av avräkningsnota Likviddag Startkurs fastställs Leveransdag Sista dag på Löptiden Återbetalningsdag 18 februari 2014
28 mars 2014
Sker löpande
4 april 2014
11 april 2014
25 april 2014
11 april 2019
25 april 2019
om emittenten
ING Bank N.V. ingår i nederländska koncernen ING Group som
är verksam inom bank, försäkring och förvaltning. Koncernen
har sitt huvudkontor i Amsterdam och har 100.000 anställda i
över 40 länder. Emittentens kreditbetyg var vid denna Marknads-
föringsbroschyrs framställande A enigt ”Standard & Poor’s
Rating Services”, en division av ”The McGraw-Hill Companies”,
samt en kreditvärdighet på A2 enligt ”Moody’s Investor Service”.
För mer detaljerad beskrivning av Emittenten vänligen se
Prospektet.
anmälan och
betalning
Minsta teckningsbelopp
Nominellt 50.000 kr och därutöver i poster om 10.000 kr.
Anmälan & betalning
Anmälan är bindande och ska vara Svenska Garantiprodukter
tillhanda per post eller fax senast under den sista anmälningsdagen. Betalning görs mot erhållande av avräkningsnota och
betalningen ska vara Svenska Garantiprodukter tillhanda senast
på Likviddagen. Betalning kan också göras i förskott.
Danske Bank, klientmedelskonto
1217- 0149465, Svenska Garantiprodukter AB.
Som meddelande på inbetalningen kan något av följande anges:
depånummer, personnummer, organisationsnummer eller försäkringsnummer. Detta är extra viktigt när betalning sker
över internet eller via bankkontor.
definitioner
”Anmälningsperiod” avser perioden, från och med 18 februari
2014 till och med 28 mars 2014, då Investerare kan
anmäla sig för investering i Erbjudandet.
”Indexkorgavkastning” avser den procentuella rörelsen för
Indexkorgen, med beaktande av relevant Startkurs,
Slutkurs och viktning av de Underliggande Marknaderna.
”Avkastning” för Certifikatet om den Underliggande Marknad
som utvecklats sämst på Slutdagen ej understiger 70 % av
Startkursen erhålls Investeringsbeloppet plus det största av
en Bonuskupong om indikativt 35 % och Indexkorgavkastningen. Om Indexutvecklingen för den Underliggande
Marknad som utvecklats sämst på Slutdagen är sämre än
minus 30 % kan Avkastningen på Certifikatet likställas
med en direktinvestering (exklusive utdelningar) i den
Underliggande Marknad som utvecklats sämst. Hela
Investeringsbeloppet kan således gå förlorat.
”Indexutveckling” definieras som den procentuella rörelsen
för respektive Underliggande Marknad med beaktande av
relevant Startkurs och Slutkurs.
”Bankdag” avser en bankdag såsom detta begrepp
definierats i Prospektet.
”Bonuskupong” avser Avkastningen Investeraren minst får
på Investeringsbeloppet om den Underliggande Marknad
som utvecklats sämst på Slutdagen ej understiger 70 %
av Startkursen. Bonuskupongen är indikativt 35 %.
Bonuskupongen fastställs senast den 11 april 2014
och kommer att bero på de då rådande marknadsförutsättningarna. Slutlig Bonuskupong kommer att
informeras senast den 16 april 2014. Erbjudandet kommer
att återkallas om Bonuskupongen understiger 30 %.
”Certifikat” eller ”Europa Smart Bonus 3” avser index/fondlänkat certifikat med ISIN nummer NL0010700761.
”Courtage” avser en rådgivnings- och förmedlingsavgift om
2 % som tillkommer Investeringsbeloppet.
”Emittent” eller ”ING Bank” avser ING Bank N.V.
”Erbjudandet” avser försäljning av Certifikatet av Svenska
Garantiprodukter.
”Indexkorg” avser en likaviktad korg av de Underliggande
Marknaderna.
”Investerare” är den som investerar i Erbjudandet.
”Investeringsbelopp” avser det belopp som investeras
i Erbjudandet, det vill säga 10.000 kr per Certifikat.
”Kursfallsskydd” avser indikativt 135 % skyddat Investeringsbelopp (Investeringsbelopp plus Bonuskupong) på
Återbetalningsdagen villkorat av att Indexutvecklingen för
den Underliggande Marknad som utvecklats sämst inte är
sämre än 70 % av Startkursen på Slutdagen. Kursfallsskyddet är 30 % nedgång från Startkursen och ger endast ett
begränsat skydd. Hela Investeringsbeloppet kan gå förlorat
på Återbetalningsdagen. Vid försäljning före Återbetalningsdagen kan delar av Investeringsbeloppet och/eller
avkastningen utebli.
”Leveransdag” avser den dag då Certifikaten registreras på
Investerarnas depåkonto eller VP-konto och beräknas bli
den 25 april 2014.
”Likviddag” avser den 4 april 2014 och är det datum då
Investeringsbeloppet plus Courtage senast ska erläggas
av Investerare.
”Löptid” avser perioden från och med den 11 april 2014 till
och med den 11 april 2019 och avser perioden när Certifikatet har en exponering mot Underliggande Marknader.
”Marknadsföringsbroschyr” avser detta dokument.
”Nominellt Belopp” avser 10.000 kr per Certifikat.
”Prospekt” avser ING Banks prospekt med tillhörande slutliga
villkor avseende Certifikaten samt de handlingar som
införlivats däri genom hänvisning. Detta hålls tillgängligt
hos Svenska Garantiprodukter och via www.sgp.se och hos
Emittenten.
”Riskbarriär” avser 70 % av Startkurs för sämst Underliggande Marknad på Slutdagen.
”Slutdag” avser den 11 april 2019.
”Slutkurs” avser Stängningskursen för respektive Underliggande Marknad på relevant Slutdag (eller om detta
datum inte är en Bankdag, närmast följande Bankdag).
”Startdag” avser den 11 april 2014.
”Startkurs” avser Stängningskursen för respektive Underliggande Marknad på relevant Startdag (eller om detta
datum inte är en Bankdag, närmast följande Bankdag).
”Stängningskurs” för respektive Underliggande Marknad på
en Bankdag avser den kurs som Emittenten nyttjar som
Bankdagens officiella stängningskurs.
”Svenska Garantiprodukter” avser Svenska Garantiprodukter
AB, med Internetadress www.sgp.se.
”Teckningsanmälan” avser den teckningsanmälan som krävs
för deltagande i Erbjudandet.
”Underliggande Marknad” avser CECE Composite Index och
Dow Jones Eurostoxx 50 Index, och som beskrivs närmare
i avsnittet ”Historisk utveckling för Underliggande
Marknader” och i Prospektet.
”Återbetalningsdag” avser den dag eventuell Avkastning
på Nominellt Belopp utbetalas och förväntas bli den
25 april 2019.
viktigt om risker
En investering i Certifikatet är förenad med ett antal
riskfaktorer. Nedan sammanfattas några av de
viktigaste riskfaktorerna. För mer utförlig information
om dessa samt övriga riskfaktorer, vänligen ta del av
Emittentens Prospekt.
Icke kapitalskyddad placering
Certifikatet är inte kapitalskyddat. Återbetalning av
Investeringsbeloppet är beroende av utvecklingen i
Underliggande Marknader. Investeraren riskerar att
förlora hela Investeringsbeloppet i händelse av en
negativ utveckling i den sämst utvecklade Underliggande Marknaden.
Kreditrisk
Vid ett köp av Certifikatet tar Investeraren en kreditrisk på Emittenten. Återbetalningen av Certifikatet
är beroende av Emittentens finansiella förmåga att
fullgöra sina förpliktelser på Återbetalningsdagen.
Om Emittenten skulle hamna på obestånd riskerar
Investeraren att förlora hela eller stora delar av sin
investering oavsett hur placeringen har utvecklats.
Ett sätt att bedöma kreditvärdigheten hos ING Bank
N.V är att studera dess kreditvärdighetsbetyg som
är A per den 5 februari 2014 enligt kreditinstitutet
Standard & Poor’s (AAA representerar högsta möjliga
kreditbetyg medan D är lägsta kreditbetyg) och A2
enligt Moody’s (Aaa representerar högsta möjliga
kreditbetyg medan C är lägsta kreditbetyg). För mer
information vänligen se www.standardandpoors.com
samt www.moodys.com. Emittentens kreditvärdighet
kan förändras i såväl positiv som negativ riktning. Investeraren tar ingen risk på Svenska Garantiprodukter
under dess Löptid. Investeringen omfattas ej av den
statliga insättningsgarantin.
Likviditetsrisk (andrahandsmarknad)
Placeringen har som längst en löptid på 5 år och ska i
första hand ses som en investering under dess hela
livslängd. Under normala marknadsför­hållanden är
det möjligt att i förtid sälja till aktuell marknadskurs på NASDAQ OMX Stockholm där Svenska
Garantiprodukter ställer dagliga köpkurser. Svenska
Garantiprodukter kan i vissa fall ställa säljkurser.
Om Investeraren väljer att sälja Certifikatet före Återbetalningsdagen sker detta till rådande marknadspris vilket kan vara såväl högre som lägre än det
ursprungliga Investeringsbeloppet. Under onormala
marknadsförhållanden kan andrahandsmarknaden
vara mycket illikvid vilket innebär att det kan vara
svårt eller omöjligt att sälja Certifikatet. Exempel på
när detta kan inträffa är vid kraftiga kursrörelser,
om handel på någon relevant marknadsplats stängs
eller åläggs restriktioner under viss tid samt tekniska
fel. Vid vissa begränsade situationer så kan även
Emittenten komma att lösa in placeringen i förtid och
det förtida inlösningsbeloppet kan då vara såväl lägre
som högre än det ursprungliga Investeringsbeloppet.
Valutarisk
Placeringen är noterad i svenska kronor och valutakursförändringar påverkar således ej avkastningen
eller Investeringsbeloppet som är knutet till
placeringen.
Exponeringsrisk
Utvecklingen för de Underliggande Marknader är
avgörande för beräkningen av avkastning och
återbetalning på Certifikatet. Hur den underliggande
exponeringen kommer att utvecklas är beroende
av ett flertal olika faktorer och innefattar ett flertal
komplexa risker såsom aktiekursrisker, kreditrisker,
politiska risker, råvaruprisrisker, ränterisker och valutarisker. En investering i Certifikatet kan ge en annan
avkastning än en direktinvestering i den underliggande
exponeringen.Underliggande index är prisindex som
bl.a. inte inkluderar återinvestering av vinstutdelningar.
En investering i Certifikatet kan också innebära att
hela Investeringsbeloppet förloras.
Konstruktionsrisk
Om Riskbarriären/Kursfallsskyddet har passerats
för sämst Underliggande Marknad på Slutdagen
exponeras Investeraren uteslutande mot denna
sämst Underliggande Marknad och Investeraren
kan därmed riskera att förlora stora delar eller hela
Investeringsbeloppet.
Ränterisk
Ränteförändringar under löptiden påverkar placeringen
och kan medföra att placeringens marknadsvärde
ändras positivt eller negativt. Detta kan medföra att
marknadsvärdet avviker från ett förväntat värde av
Investeraren baserat på utvecklingen i Underliggande
Marknader.
Komplexitet i placeringen
Avkastningen i strukturerade produkter bestäms
ibland av komplicerade samband som kan vara svåra
att förstå för Investeraren och som därmed gör det
svårt att jämföra investeringen med andra investeringsalternativ. Många aktörer ger ut olika Certifikat. Även
om dessa Certifikat kan ha likartade namn kan de
vara konstruerade på olika sätt. Investeraren bör
därför uppmärksamma att jämförbarheten mellan
olika Certifikat, inklusive prissättning av dessa, ofta
är begränsad. Innan Investeraren köper en viss
strukturerad produkt så bör denne sätta sig in i hur
den specifika produkten fungerar och ta del av
Emittentens Prospekt.
Marknadsavbrott och särskilda händelser
Om marknadsavbrott eller andra särskilda händelser
inträffar kan Emittenten behöva göra vissa ändringar
i beräkningen eller byta ut någon eller samtliga av
de Underliggande Marknader mot en annan. Det är
viktigt att Investeraren läser mer om detta i de slutliga
villkoren samt i Emittentens Prospekt.
Marknadsföring
Denna Marknadsföringsbroschyr utgör endast
marknadsföring och ger inte en komplett bild av
Erbjudandet och Certifikatet. Emittentens Prospekt
innehåller en komplett beskrivning av Emittenten,
de bindande villkoren för Certifikatet och Svenska
Garantiprodukters Erbjudande. Innan beslut tas
om investering uppmanas Investerare att ta del av
Emittentens fullständiga Prospekt och i förekommande
fall, slutliga villkor. Information finns tillgänglig på
www.sgp.se. Svenska Garantiprodukter reserverar sig
för eventuella skriv- och räknefel i denna Marknadsföringsbroschyr.
Indikativa villkor för Erbjudandet
Erbjudandet kan komma att återkallas om det
totala tecknade beloppet för Certifikatet understiger
20,000,000 kr. Angivna villkor för Bonuskupongen är
indikativa och kan bli både högre eller lägre än vad
som anges. Villkoren är beroende av gällande förutsättningar på aktie-, ränte- och valutamarknaden och
de slutgiltiga villkoren fastställs senast på Startdagen.
Anmälan är bindande under förutsättning att villkoren
inte understiger en förutbestämd nivå. Erbjudandets
genomförande är villkorat av att det inte enligt
Svenska Garantiprodukter eller Emittentens bedömning
helt eller delvis, omöjliggörs eller väsentligen försvåras
av lagstiftning, myndighetsbeslut eller motsvarande i
Sverige eller i utlandet. Svenska Garantiprodukter eller
Emittenten äger även rätt att förkorta teckningstiden,
begränsa Erbjudandets omfattning eller avbryta
Erbjudandet om Svenska Garantiprodukter bedömer
att marknadsförutsättningarna försvårar möjligheterna
att genomföra erbjudandet. Detta Erbjudande är
på maximalt 250,000,000 kr. Erbjudandet kommer
att återkallas om lägsta nivå på Bonuskupongen
understiger 30,0 %.
Eventuell kreditförändring eller annan väsentlig ny
information om Emittenten
I de fall Emittenten under Anmälningsperioden
informerar Svenska Garantiprodukter om en
förändring av sitt kreditbetyg eller annan ny väsentlig
information kommer Svenska Garantiprodukter att på
Emittentens begäran publicera sådan information på
www.sgp.se. Det är mycket viktigt att Investeraren tar
del av denna information i syfte att skaffa sig kunskap
om varför kreditbetyget (eller annan väsentlig information) har ändrats samt för att erhålla ett eventuellt
besked kring huruvida Investeraren erbjuds att dra
tillbaka sin Teckningsanmälan. Erbjuds Investeraren att
dra tillbaka sin Teckningsanmälan måste Investeraren
aktivt kontakta Svenska Garantiprodukter för att
utnyttja denna rättighet inom den begränsade
tidsperiod som står till buds.
Historisk eller simulerad historisk utveckling
Information markerad med * avser historisk information
och eventuell information markerad med ** avser
simulerad historisk information. Simulerad information
är baserad på Svenska Garantiprodukters eller
Emittentens egna beräkningsmodeller, data och
antaganden och en person som använder andra
modeller, data eller antaganden kan nå annorlunda
resultat. Investerare bör notera att varken faktiskt eller
simulerad historisk utveckling är en garanti för eller
en indikation om framtida utveckling eller avkastning
samt att Certifikatets Löptid kan avvika från de tidsperioder som använts i denna Marknadsföringsbroschyr.
Räkneexempel
Information markerad med *** utgör endast exempel
för att underlätta förståelsen av placeringen. Räkneexemplet visar hur avkastningen beräknas baserat på
rent hypotetiska avkastningsnivåer. De hypotetiska
beräkningarna ska inte ses som en garanti för eller en
indikation på framtida utveckling eller avkastning.
Rådgivning
Om de aktuella Certifikatet är en lämplig respektive
passande investering måste alltid bedömas utifrån
varje enskild Investerares egna förhållanden och varken
denna Marknadsföringsbroschyr eller Emittentens
Prospekt utgör investeringsrådgivning, finansiell
rådgivning eller annan rådgivning till Investerare.
Investeraren måste därför själv bedöma lämpligheten
i att investera i Certifikatet ur hans eller hennes eget
perspektiv alternativt rådgöra med sina professionella
rådgivare. En investering i Certifikatet är endast
passande för Investerare som har tillräcklig erfarenhet
och kunskap för att själv bedöma riskerna hänförliga
till investeringen och den är endast lämplig för
Investerare som dessutom har investeringsmål som
stämmer med de aktuella Certifikatets exponering,
Löptid och andra egenskaper samt har den finansiella
styrkan att bära de risker som är förenade med
investeringen. Svenska Garantiprodukter eller utvald
Emittent tar inget ansvar för värdeutvecklingen av
placeringen och lämnar inga som helst muntliga
eller skriftliga, direkta eller indirekta garantier
eller åtaganden avseende det slutliga utfallet av en
investering. För samtlig distribution kommer Svenska
Garantiprodukter att agera för egen räkning och inte
som något ombud för eller anställd hos Emittenten.
övrigt
Arrangörsarvode och övriga kostnader
Vid en investering i en placering som arrangeras av Svenska Garantiprodukter
betalar Investeraren ett Courtage som normalt uppgår till 2,0 % på Likvidbeloppet.
Därefter tillkommer inga löpande förvaltningsavgifter i placeringen eller avgifter
när placeringens löptid upphör. Courtage kan däremot tillkomma vid försäljning på
andrahandsmarknaden under löptiden. Av Investeringsbelopp uppgår arrangörsarvodet till maximalt 1,2 % per Löptidsår, exklusive Courtage (normalt ligger
arrangörsarvodet mellan 0,5-1,0 % per Löptidsår). Beräkningen är gjord utifrån
antagandet att placeringen behålls fram till Återbetalningsdagen.
Tillåtna ersättningar till och från tredje part
Svenska Garantiprodukter får endast ge eller ta emot ersättningar till tredje part
under förutsättning att ersättningen höjer kvaliteten för tjänsten samt att det inte
hindrar tillvaratagandet av kundens intresse.
Svenska Garantiprodukter har en begränsad egen distribution. Istället förmedlas
eller marknadsförs placeringarna till Investerare av olika samarbetspartners till
Svenska Garantiprodukter. Av den totala ersättning som Svenska Garantiprodukter
erhåller går en del till den samarbetspartner som Investeraren har vänt sig till.
Ersättningen beräknas som en engångsersättning på Investeringsbeloppet där
storleken varierar och är beroende av ett flertal olika faktorer.
Svenska Garantiprodukter får även ett arrangörsarvode från placeringens Emittent.
Arrangörsarvode är inget Investeraren betalar genom egen betalning utan
i placeringens pris är arvodet inkluderat. Arrangörsarvodet betalas av Emittenten
som ersättning för det arbete som Svenska Garantiprodukter utför och som
Emittenten inte behövt utföra. Nivån på arvodet bestäms utifrån ett bedömt pris
för de finansiella instrument som ingår i placeringen och arvodet ska bland annat
täcka kostnader för distribution, riskhantering och produktion.
Ytterligare information om ersättningar till och från tredje part kan erhållas
från Svenska Garantiprodukter.
Exempel vid ett Investeringsbelopp på 50.000 kr i Europa Smart Bonus 3
med 5 års löptid:
Courtage: 2,0 % på Investerat belopp 1.000 kr (Betalas utöver Investeringsbelopp)
Maximalt arrangörsarvode: 1,2 % x 5 år (Beräknas på Investeringsbelopp)
3.000 kr (Inkluderat i Investeringsbelopp)
Totalt 4.000 kr
Beskattning
För enskilda innehavare kan skattekonsekvenser till följd av att äga en strukturerad
placering, och med anledning av svensk eller utländsk gällande skattelagstiftning,
vara beroende av speciella omständigheter. Varje investerare rekommenderas
därför att inhämta råd från skatteexpertis till följd av de skattekonsekvenser som
kan uppkomma i och med ägandet av en placering. Skattesatser och andra skatteregler, såväl svenska som utländska, kan även ändras under innehavstiden, vilket
kan få negativa konsekvenser för investerare. Ytterligare information finns
i prospektet som finns tillgängligt på www.sgp.se.
Marknadsnotering och handel
Ansökan om upptagande av placeringen för handel vid NASDAQ OMX Stockholm
AB kommer att inlämnas men det finns ingen garanti att en sådan ansökan kommer
att bifallas. Under normala marknadsförhållanden är det möjligt att i förtid sälja till
aktuell marknadskurs på NASDAQ OMX Stockholm där Svenska Garantiprodukter
ställer dagliga köpkurser. Svenska Garantiprodukter kan i vissa fall ställa säljkurser.
Återbetalningsdag
Med återbetalningsdag avses tidigaste dag för återbetalning. Tidigaste dag för
återbetalning framgår av Emittentens Prospekt och slutliga villkor. Återbetalningen
är beroende av den centrala värdepappersförvaltarens och/eller en eller flera
clearinginstituts betalningsrutiner vilket kan leda till att återbetalningen sker senare
än tidigaste dag.
Information för utlandsboende
Informationen i denna broschyr riktar sig inte till och är inte avsedd för personer,
oavsett medborgarskap, som befinner sig i USA. Den är inte heller avsedd för
personer bosatta i USA, handelsbolag, juridiska personer eller företag som har
hemvist i USA eller som är registrerade under amerikansk lag eller någon annan
U.S. person (såsom definieras i Regulation S i US Securities Act från 1933), och
informationen i denna broschyr skall inte anses utgöra ett erbjudande om att köpa
eller sälja eller en uppmaning om att förvärva eller köpa produkter eller tjänster
inom USA:s gränser, i synnerhet inte till sådana personer, invånare, juridiska
personer, eller företag som omnämns ovan. Sådana personer, invånare, juridiska
personer eller företag som omnämns ovan får inte förvärva eller köpa produkter
eller tjänster som avses i denna broschyr och inget erbjudande om att förvärva eller
köpa produkter eller tjänster från sådana personer, invånare, juridiska personer
eller företag som lämnas avseende produkter häri kommer att godkännas eller
accepteras.
The information in this material is not directed at and is not intended for persons,
whatever their citizenship, who currently are in the territory of the United States,
nor is it intended for U.S. residents, partnerships or corporations organized or
incorporated under U.S. law or other U.S. persons (as defined in Regulation S
under the U.S. Securities Act of 1933, as amended), and shall not be deemed
an offer to provide or sell, or the solicitation of an offer to acquire or purchase
products or services in the territory of the United States, in particular to such
persons, residents, partnerships or corporations mentioned above. No such persons,
residents, partnerships or corporations may acquire or purchase products or
services as set out in this material, and no offers to acquire or purchase products
or services made by such persons, residents, partnerships or corporations will be
acknowledges or accepted.
Selling restrictions
The securities have not been and will not be registered under the U.S. Securities
Act of 1933 and are subject to U.S. tax law requirements. Subject to certain
exceptions, securities may not be offered, sold or delivered within the United States
or to U.S. persons. Svenska Garantiprodukter has agreed that neither itself nor
any subsidiary of Svenska Garantiprodukter will offer, sell or deliver any securities
within the United States or to U.S. persons. In addition, until 40 days after the
commencement of the offering, an offer or sale of notes within the United States by
any dealer (whether or not participating in the offering) may violate the registration
requirements of the Securities Act.
THIS DOCUMENT MAY NOT BE DISTRIBUTED DIRECTLY OR INDIRECTLY TO
ANY CITIZEN OR RESIDENT OF THE UNITED STATES OR TO ANY U.S. PERSON.
NEITHER THIS DOCUMENT NOR ANY COPY HEREOF MAY BE DISTRIBUTED IN
ANY JURISDICTION WHERE ITS DISTRIBUTION MAY BE RESTRICTED BY LAW
OR REGULATION.
Strukturerade placeringar i Sverige - Branschkod
Svenska Garantiprodukter AB är ansluten till Strukturerade Placeringar i Sverige
(SPIS) och har därmed åtagit sig att följa Svenska Fondhandlareföreningens
branschkod för vissa strukturerade placeringsprodukter. Den anger riktlinjer för
innehållet i marknadsföringsmaterialet, se vidare på www.strukturerade.se
Stockholm: Kungsgatan 55, SE-111 22 Stockholm
Telefonnummer 08-52 50 48 00, Fax 08-52 50 48 10
www.sgp.se