Aktiebevis Två Aktier Lösen

Aktiebevis Två Aktier Lösen
STRUKTURERADE PLACERINGAR

Erhåll hög avkastning om kursen i
någon av de två utvalda aktierna
stiger eller är oförändrad

1-3 års löptid, möjlighet till
förtidsinlösen

BEVIS
Aktiebevis Två Aktier Lösen
Aktiebevis Två Aktier Lösen är en placering vars avkastning är knuten till utvecklingen i två aktier,
Volvo och SKF (tillsammans benämnda ”Aktiekorgen”). Placeringens löptid är tre år med
möjlighet till förtidsinlösen redan efter ett år. Placeringen är avsedd för dig som tror att någon av
de två aktierna kommer att utvecklas positivt de kommande åren. Placeringen erbjuder möjlighet
till indikativt 12%** avkastning per år om någon av aktierna utvecklas oförändrat eller positivt.
Aktiebevis Två Aktier Lösen är en placering utan kapitalskydd, skulle aktiekorgen ha gått ned mer
än 30%* på förfallodagen genererar placeringen en negativ avkastning.
Ej kapitalskyddad placering – om
Varför Volvo och SKF?
aktiekorgen sjunker mer än 30 %*
Volvo
Volvos rapport för första kvartalet överträffade våra förväntningar på i princip samtliga punkter,
men trots de fina siffrorna har Volvo utvecklats svagt på börsen på senare tid. Vi menar att
utsikterna för Volvo är klart bättre än vad som diskonteras i dagens aktiekurs.
påverkas placeringen av nedgången

Teckningskurs 100%

Tecknas senast 20 juni

Benämning: SEB1242W
SKF
SKF:s rapport för första kvartalet innehöll åtskilliga positiva signaler, inte minst det faktum att de
något oväntat höjde guidningen för årets andra kvartal var uppmuntrande. Marknadens syn på
SKF är enligt vår bedömning överdrivet pessimistisk, vilket reflekteras i en låg värdering av aktien.
* Preliminärt. För högsta möjliga Barriär, läs avsnittet Förbehåll.
** Preliminärt. För lägsta möjliga Fasta avkastning, läs avsnittet Förbehåll.
Aktiebevis Två Aktier Lösen
2
STRUKTURERADE PLACERINGAR
Hur fungerar placeringen?
Placeringens löptid är tre år med möjlighet till förtidsinlösen.
Förtidsinlösen kan ske (eller ”bestämmas”) på var och en av de två
årsdagarna från och med år ett. Placeringen förtidsinlöses om någon av
aktierna på någon årsdag har en oförändrad eller positiv utveckling
jämfört med startdagen.
BEVIS
120
110
100
90
80
70
Om någon av de två aktierna i aktiekorgen på första årsdagen gått upp
eller är oförändrad ger placeringen en avkastning på 12%. Se
förtydligande exempel nedan.
60
Om någon av det två aktierna på andra årsdagen gått upp eller är
oförändrad ger placeringen en avkastning på 2 x 12% = 24%. Se
förtydligande exempel nedan.
30
Om någon av det två aktierna på tredje årsdagen gått upp eller är
oförändrad ger placeringen en avkastning på 3 x 12% = 36%. Se
förtydligande exempel nedan.
Om placeringen inte förtidsinlösts på någon årsdag och ingen av aktierna
har en positiv eller oförändrad utveckling på årsdagen år tre och om
aktiekorgen har en utveckling som inte är sämre än -30% så återbetalar
placeringen nominellt belopp. Skulle aktiekorgens nedgång på årsdagen
år tre vara större än 30% och placeringen inte ha förtidsinlöst tidigare
återbetalas nominellt belopp nedjusterat för hela nedgången.
För lägsta möjliga fasta avkastning samt högsta barriär finns att läsa i
avsnittet Förbehåll.
År
1-2
1
2
3
3
3
Utveckling
Ingen av aktierna
har oförändrad eller
positiv utveckling
Positiv eller
oförändrad för
minst en av
aktierna
Positiv eller
oförändrad för
minst en av
aktierna
Positiv eller
oförändrad för
minst en av
aktierna
Ingen av aktierna
har oförändrad eller
positiv utveckling
och aktiekorgens
utveckling ej sämre
än -30%
Ingen av aktierna
har oförändrad eller
positiv utveckling
och aktiekorgens
utveckling är sämre
än -30%
Förtidsinlösen?
Nej, placeringen lever vidare
Ja, placeringen förtidsinlöses och
återbetalar nominellt belopp plus
12%
Ja, placeringen förtidsinlöses och
återbetalar nominellt belopp plus
24%
50
40
20
maj-07
maj-08
maj-09
maj-10
Underliggande aktier
maj-11
maj-12
MSCI World index
Källa: Bloomberg
Historisk avkastning
Diagrammet nedan visar fiktiva utfall vid veckovisa investeringar i
Aktiebevis Två Aktier Lösen sedan april 1999. Utfallet visar att i 73% av
alla utfall hade placeringen förtidsinlösts år 1 och återbetalat nominellt
belopp plus 12%. I 14% av alla utfall hade placeringen förtidsinlösts år 2
och återbetalat nominellt belopp plus 24%. I 8% av alla utfall hade
placeringen utbetalt nominellt belopp plus 36% år 3. I 5% av alla utfall
hade placeringen endast återbetalat nominellt belopp år 3. Endast i
0,56% av alla utfall (3 utfall av 531) hade placeringen återbetalat mindre
än nominellt belopp. Genomsnittlig avkastning hade då varit -32%. Alla
siffror ovan är exklusive kurtage. Historisk kursutveckling är ingen garanti
för framtida utveckling.
För lägsta möjliga fasta avkastning samt högsta barriär finns att läsa i
avsnittet Förbehåll.
100%
80%
60%
40%
20%
Placeringen förfaller och återbetalar
nominellt belopp plus 36%
0%
-20%
-40%
Placeringen förfaller och återbetalar
100% av nominellt belopp
År 1
År 2
År 3
Antal
Noll
Negativ
Genomsnittlig avkastning
Källa: Bloomberg och SEB.
Placeringen förfaller och återbetalar
nominellt belopp nedjusterat för
nedgången för aktiekorgen
Historisk utveckling
Historisk kursutveckling för aktiekorgen och ett globalt aktieindex de
senaste fem åren redovisas i grafen. Historisk kursutveckling är ingen
garanti för framtida utveckling.
Bevis
Ett bevis består av en obligation och optioner som tillsammans ger högre
avkastningspotential och/eller lägre marknadsrisk, beroende på vilket
bevis du har valt. Värdet på ett bevis följer marknadens utveckling upp
och ned. Det betyder att du vid en eventuell nedgång på marknaden
riskerar att inte få tillbaka det du investerat. I gengäld får du en placering
med bättre riskjusterad avkastning.
Om risk
Nedan återfinns en översikt av de risker som kan förknippas med bevis.
För en fullständig beskrivning av villkor och risker bör du ta del av
placeringens Slutliga Villkor samt SEB:s grundprospekt för MTN-program
som är publicerat på www.seb.se.
Kreditrisk
Utgivare (emittent) av detta bevis är SEB. Det betyder att du som
innehavare av detta bevis har en kreditrisk på SEB. Betalning av
återbetalningsbelopp och i förekommande fall andra betalningar
förutsätter att SEB kan fullgöra dessa åtaganden på återbetalningsdagen
respektive övriga förfallodagar. En placering i detta bevis omfattas inte
av den statliga insättningsgarantin.
Aktiebevis Två Aktier Lösen
3
STRUKTURERADE PLACERINGAR
BEVIS
Likviditetsrisk/kursrisk
Värdet på andrahandsmarknaden under bevisets
löptid kan vara högre eller lägre än bevisets
nominella belopp beroende på värdering. Kursen
bestäms bland annat utifrån återstående löptid,
underliggande marknadsutveckling och
kursrörlighet (volatilitet) i marknaden.
a) Om värdet på någon aktie på någon Årsdag är
högre än eller lika med respektive Startvärde;
Valutarisk
Avkastningen i beviset påverkas inte av
valutakursförändringar eftersom alla beräkningar
och betalningar sker i svenska kronor.
c) Om Aktiekorgens Slutvärde är under Barriären
utgörs återbetalningsbeloppet av Nominellt
Belopp nedjusterat för utvecklingen för
aktiekorgen;
Övrig risk
Om den underliggande marknaden sjunker
kommer du att få en avkastning relaterad till nedgången. Du tar således en risk med hela kapitalet.
Olika aktörers bevis kopplade till samma marknad
är ofta konstruerade på olika sätt och kan därför
vara svåra att jämföra. Information om hur detta
bevis är konstruerad finner du här i produktbladet.
Du får mer utförlig information i de Slutliga
Villkoren och SEB:s MTN-program.
Villkor i korthet
Benämning
Nominellt belopp x (1+Fast avkastning)
b) Om Aktiekorgens Slutvärde är lägre än
Startvärdet men högre än eller lika med Barriären;
Nominellt belopp
Nominellt belopp x (1 - Aktiekorgens nedgång)
Tabellerna nedan visar återbetalningsbelopp givet
olika utveckling på aktiekorgen. Avkastning är
beräknat inklusive kurtage. Exemplet är baserat på
nominellt belopp om 10.000 kronor.
Nedan följer några exempel på möjlig
aktieutveckling och avkastning.
Avkastning om utvecklingen för någon aktie ≥0 på
någon Årsdag.
Återbet.
År
belopp
1 11.200 kr
2 12.400 kr
3 13.600 kr
Total Årlig
avk.
avk.
9,8% 9,6%
21,6% 10,2%
33,3% 10,0%
Förtidslösen?
Ja
Ja
Nej, förfall
SEB1242W
Avkastning om utvecklingen för båda aktierna är
negativ på Årsdag år 3:
Sista teckningsdag
20 juni 2012
Betalningsdag
27 juni 2012. Likvidbeloppet dras enligt anvisning i
anmälningssedeln på betalningsdagen.
Löptid
27 juni 2012 – 26 juni 2015
Nominellt belopp
I poster om 10.000 kronor
Startvärde
Fastställs som stängningsvärdet för respektive
aktie den 21 juni 2012
Slutvärde
Indexutveckling
-10%
-20%
-30%
-31%
-40%
-50%
-60%
Återbet.
belopp
10.000 kr
10.000 kr
10.000 kr
6.900 kr
6.000 kr
5.000 kr
4.000 kr
Total
avk.
-2,0%
-2,0%
-2,0%
-32,4%
-41,2%
-51,0%
-60,8%
Årlig
avk.
-0,4%
-0,4%
-0,4%
-12,2%
-16,2%
-21,2%
-26,8%
Priser och avgifter
10.000 kronor per post plus kurtage.
År 1: 7 juni 2013
År 2: 9 juni 2014
År 3: 9 juni 2015
För täckning av SEB:s kostnader och rörelseresultat tar SEB ut kurtage (transaktionskostnad)
och arrangörsarvode (ingår i produktens pris). På
betalningsdagen är villkoren för produkten fastställda varvid likvid och kurtage ska betalas. Om
produkten säljs på andrahandsmarknaden utgår
kurtage enligt var tid gällande prislista.
Observationsvärde (”Obs.Värde”)
Kurtage
Fastställs som stängningsvärdet för aktierna på
Årsdagarna
Kurtage vid nyteckning uppgår till 2% av likvidbeloppet per nota. Transaktionsavgift om 10
kronor per nota tillkommer för kunder med
service-/VP-konto eller kunder med depå hos
annan bank/värdepappersbolag.
Fastställs som stängningsvärdet för respektive
aktie den 9 juni 2015
Årsdag
Aktiekorg
Vikt
Volvo (Bloombergkod: VOLVB SS) ½
SKF (SKFB SS)
½
Fast avkastning
12% per år, kan som lägst bli 9% per år och fastställs senast på Likviddagen.
Barriär
70% av Startvärdet för korgen. Barriären gäller
endast på dagen för Slutvärde (Slutdagsbarriär).
Barriären kan som högst bli 75% av Startvärdet.
Barriären fastställs senast på Likviddagen.
Återbetalningsbelopp & avkastning
Fast avkastning utbetalas om någon akties utveckling på någon av Årsdagarna är större än eller
lika med noll. Utbetalning av Nominellt belopp
plus eventuell Fast avkastning sker tolv bankdagar
efter Årsdagen. Återbetalningbeloppet utgörs av:
Arrangörsarvode
Arrangörsarvodet kan variera och fastställs först i
efterhand och kan maximalt uppgå till 1,5 procent
av emitterat belopp per år. Beräkningen är baserad
på antagandet att produkten behålls till återbetalningsdagen. Arrangörsarvodet ska täcka kostnader
för exempelvis produktion, börsregistrering, distribution, licenser och riskhantering. Riskhanteringen
avser den risk som följer av SEB:s åtagande att
uppfylla villkoren i denna produkt och den måste
hanteras aktivt under produktens löptid. På grund
av detta uppkommer en riskhanteringsmarginal
som för SEB kan vara såväl positiv som negativ.
Arrangörsarvodet är inkluderat i produktens pris.
Betalningssätt
Kunder med service-/VP-konto: Likvidbeloppet
dras från konto i SEB. Kunder med depå: Likvidbeloppet dras från konto i SEB eller annan bank
enligt fullmakt, se anmälningssedeln.
Förvaring
I service-/VP-konto eller depå i SEB eller hos
annan bank/värdepappersbolag (ej depå hos
Stadshypotek och Aktiespararnas FK).
Upptagande till handel på reglerad marknad
Upptagande till handel på reglerad marknadsplats
kommer att ske på NASDAQ OMX Stockholm AB
eller annan börs.
Andrahandsmarknad
Du kan när som helst sälja din placering då SEB
under normala förhållanden alltid erbjuder en köpkurs. Värdet kan vara högre eller lägre än både det
ursprungliga investerade beloppet och det nominella beloppet beroende på värderingen. Kursen
på andrahandsmarknaden bestäms utifrån återstående löptid, underliggande marknadsutveckling
och kursrörligheten (volatiliteten) samt ränteläget.
Kurtage utgår enligt vid var tid gällande prislista.
Fullständiga villkor
För detta aktiebevis gäller villkoren i SEB:s Grundprospekt för MTN-program per 29 juni 2011 jämte
publicerade tilläggsprospekt tillsammans med
Slutliga Villkor, daterad juni 2012. MTNprogrammets Grundprospekt är offentliggjort samt
är godkänt av Finansinspektionen. För erhållande
av offentliggjort Grundprospekt och Slutliga Villkor
hänvisas till Telefonbanken i SEB på telefon 0771365 365 alternativt www.seb.se. Prospektet hålls
även tillgängligt på Finansinspektionens hemsida.
Prospektet är på svenska och SEB kommer under
avtalstiden att kommunicera på svenska och
engelska. För villkoren och marknadsföringen
gäller svensk lag och eventuell tvist avgörs i första
instans av Stockholms tingsrätt.
PuL
För information enligt personuppgiftslagen (PuL)
om Bankens behandling av personuppgifter med
mera, se baksidan av anmälningssedeln.
Emittent
Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ), (”SEB”)
org. nr 502032-9081, 106 40 Stockholm. SEB:s
styrelse har sitt säte i Stockholm. SEB står under
Finansinspektionens tillsyn. SEB har erhållit rating
“A+“ enligt Standard & Poor’s och ”A1” enligt
Moody’s. Rating kan vara föremål för ändringar så
det är var och ens skyldighet att inhämta
information om aktuell rating.
Skatteregler för fysiska personer
Denna information berör endast fysiska personer
som är obegränsat skattskyldiga i Sverige. För
andra fysiska personer och för juridiska personer
gäller andra regler.
Uppgifter om skatter är baserade på de regler som
gäller idag. Skattereglerna kan dock ändras över
tiden. Den som är osäker på hur denna placering
ska beskattas bör rådgöra med en skatterådgivare.
Vad skattereglerna får för konsekvenser för just
dig beror på dina individuella förutsättningar.
Ett aktiebevis är ett aktierelaterat värdepapper, en
s.k. delägarrätt och beskattas på samma sätt som
aktier. Om underliggande är en annan tillgång som
t ex. valuta, krediter eller ränta anses det inte som
en delägarrätt utan som en fordringsrätt och
beskattas på samma sätt som räntor.
Aktiebevis Två Aktier Lösen
4
STRUKTURERADE PLACERINGAR
Förbehåll
SEB förbehåller sig rätten att ställa in emissionen
vid händelse av ekonomisk, finansiell eller politisk
art, som enligt SEB:s bedömning kan äventyra en
framgångsrik emission. SEB har möjlighet att
inställa emissionen om det tecknade beloppet
understiger 20 miljoner kronor eller om Barriären
inte kan fastställas till högst 75%, eller om Fast
avkastning inte kan fastställas till lägst 9 % år 1, 18
% år två, 27 % år tre. SEB förbehåller sig rätten att
i förtid stänga emissionen för teckning om så krävs
för att säkerställa villkoren.
Isinkod
SE0004636058
Produktgrupp
BEVIS
nominellt belopp) som sålts genom distributören.
Detta innebär att ersättningen beräknas först efter
genomförd försäljning.
Vill du veta mer?
SEB betalar normalt ut 0,5–1 procent av nominellt
belopp per år. Ersättningen är en del av SEB:s
Arrangörsarvode. Mer information om
Arrangörsarvode finns föregående sida. Mer
information om bankens ersättningar och
intressekonflikter finns i ”Information om SEB och
dess värdepapperstjänster” som du hittar på
www.seb.se, Spara & Placera, ”Regler för
hantering av värdepapper”.
Allmänt gäller
Klagomål
Vid eventuella klagomål avseende denna produkt,
bör kontakt snarast tas med den enhet inom SEB
som tillhandahållit produkten.
C. Mer information om SEB:s produktgrupper hittar
du på www.seb.se, spara & placera, Regler för
hantering av värdepapper.
Om klagomålet därefter kvarstår hänvisas till:
Ersättningar
Ytterligare information om klagomålshantering
och hur du går vidare med ditt klagomålsärende
finns på SEB:s hemsida, www.seb.se.
SEB lämnar ersättning till de externa distributörer
som förmedlar bankens kapitalskyddade
placeringar. Ersättningen beräknas normalt som
en procentsats på den volym (sammanlagt
SEB Kundrelationer, 106 40 Stockholm, Telefon
0771-621 000
Besök närmaste SEB-kontor, ring 0771-365 365
eller besök oss på www.seb.se.
Detta produktblad kommer från SEB och innehåller
allmän marknadsinformation om SEB:s finansiella
instrument. Innehållet är baserat på källor som SEB
bedömt som tillförlitliga. SEB ansvarar dock inte
för fel eller brister i informationen eller för förluster
eller kostnader som kan uppstå med anledning
därav. Om informationen hänvisar till en investeringsanalys bör du om möjligt ta del av den fullständiga analysen och information publicerad i
anslutning därtill. Du ansvarar själv fullt ut för dina
investeringsbeslut och du bör därför alltid ta del av
detaljerad information innan du fattar beslut om
en investering. Mer information t ex produktblad,
Slutliga Villkor och informations-/marknadsföringsbroschyrer för bevis finns på www.seb.se.
Om behov finns kan du även inhämta råd om
placeringar anpassade efter din individuella
situation från din rådgivare i SEB.
SEB är medlem av Svenska Fondhandlareföreningen, som antagit en Branschkod för
Strukturerade Placeringsprodukter med riktlinjer för innehåll i marknadsföringsmaterial för
vissa strukturerade placeringsprodukter, se vidare www.fondhandlarna.se/struktprod