Kupongobligation EURO STOXX 50

Kupongobligation EURO STOXX 50
KAPITALSKYDDAD PLACERING
STRUKTURERADE PLACERINGAR
•
5-årig placering med kupong
länkad till EURO STOXX 50
•
5 %* årlig kupong om villkoret för EURO STOXX 50 är
uppfyllt
•
Kapitalskyddad placering till
kurs 100 %
•
Eventuell avkastning utbetalas löpande årsvis
•
Återbetalning förutsätter
att SEB kan fullgöra sina
åtaganden på Återbetalningsdagen
Kupongobligation EURO STOXX 50
Kupongobligation EURO STOXX 50 är en kapitalskyddad placering med avkastningen länkad till aktiemarknaden. Genom att utsätta den årliga kupongen för
viss aktiemarknadsrisk uppnår man en högre kupong än vad som annars hade
varit möjlig. Placeringen passar investerare som föredrar relativt säkra kupongutbetalningar framför värdetillväxt och som är villiga att riskera en eller
flera kuponger.
Avkastningen i Kupongobligationen
Obligationen betalar en kupong där utbetalningen av kupongen är beroende
av utvecklingen för EURO STOXX 50. EURO STOXX 50 är ett index bestående av
de 50 största bolagen i Eurozonen. Den årliga kupongutbetalningen är 5%* och
villkorad av att EURO STOXX 50 aldrig noterats under den indikativa barriären
på 75%** av startvärdet under det år som kupongen avser. Om barriären brutits blir kupongen för det aktuella året lika med noll. Barriären är kontinuerlig
och är på samma nivå under hela obligationens löptid.
EURO STOXX 50
5000
4500
4000
*) För lägsta kupong, se ”Förbehåll”
3500
3000
EURO STOXX 50
2500
Barriär 75%
2000
Bedömd
marknadsrisk vid
emissionstillfället
7
7
6
6
5
5
4
4
3
3
1500
1000
2
2
1
1
Bedömd
marknadspotential
vid
emissionstillfället
500
0
2005
2006
2007
2008
2009
2010
Grafen visar historisk utveckling för EURO STOXX 50 och den indikativa barriärnivån på 75% av
startvärdet. Barriären i grafen är beräknad med en startkurs på 2864, den slutgiltiga barriärnivån
fastställs den 8 november 2010.**) För högsta barriär se ”Förbehåll”. Historisk utveckling är ingen
garanti för framtida utveckling.
Kupongobligation EURO STOXX 50
KAPITALSKYDDAD PLACERING
STRUKTURERADE PLACERINGAR
Om risk
Kreditrisk
Valutarisk
Nedan finner du en översikt av de risker
som kan förknippas med obligationer. Du
kan hitta mer information i SEB:s svenska
MTN-program som är publicerade på
SEB:s hemsida.
Utgivare (emittent) av obligationen är
SEB. Det betyder att du som innehavare
av denna obligation har en kreditrisk på
SEB. Återbetalning av nominellt belopp
och eventuell avkastning förutsätter att
SEB kan fullgöra dessa åtaganden på
återbetalningsdagen. En investering i en
kapitalskyddad placering omfattas inte av
den statliga insättningsgarantin.
Avkastningen i obligationen påverkas inte
av valutakursförändringar eftersom alla
beräkningar och betalningar sker i
svenska kronor.
Hur fungerar en kapitalskyddad
placering?
Med en kapitalskyddad placering menas
en placering där det nominella beloppet
återbetalas av SEB på återbetalningsdagen.
Möjlighet att sälja i förtid.
Grundtanken med en kapitalskyddad
placering är att du behåller den till
återbetalningsdagen, eftersom det är då
du får minst det nominella beloppet
tillbaka. Du har ändå möjlighet att sälja
under pågående löptid, till exempel om
placeringen har stigit i värde och du vill
göra en vinstsäkring. Försäljning sker till
dagskurs, vilket innebär att priserna kan
ligga både över och under placeringens
nominella belopp, bland annat beroende
på hur den underliggande marknaden har
utvecklats fram till försäljningstillfället.
En trygg placering, men viss risk
finns.
En kapitalskyddad placering är trygg,
eftersom den kombinerar den underliggande marknadens möjlighet till avkastning med obligationens trygghet. Det
finns dock alltid vissa risker förknippade
med en kapitalskyddad placering. En
sammanfattning av dessa hittar du här:
Likviditetsrisk/kursrisk
Kapitalskyddet, d v s betalning till
nominellt belopp, gäller endast på återbetalningsdagen. Det innebär att marknadspriset kan vara både högre och lägre
än både det ursprungliga och det nominella beloppet vid försäljning under
lånets löptid. Kursen på andrahandsmarknaden under lånets löptid kan
vara högre eller lägre än lånets nominella
belopp beroende på värdering. Kursen
bestäms bland annat utifrån återstående
löptid, underliggande marknadsutveckling
och kursrörlighet (volatilitet) i marknaden.
Övrig risk
Du tar en risk motsvarande den ränta du
hade fått om pengarna hade investerats i
en rak obligation på samma löptid. En
investering i en kapitalskyddad placering
kan ge en annan avkastning än en direktinvestering i den underliggande marknaden. Olika aktörers obligationer kopplade
till samma marknad är ofta konstruerade
på olika sätt och kan därför vara svåra
att jämföra. Du får mer utförlig information om denna obligation i de Slutliga
Villkoren och SEB:s MTN-program.
Regler om beskattning.
Uppgifter om skatter är baserade på de
regler som gäller idag. Se närmare på
Faktasidan, Skatteregler för fysiska
personer och Kapitalförsäkring. Skatteregler kan dock ändras över tiden. Den
som är osäker på hur en kapitalskyddad
placering ska beskattas bör rådgöra med
en skatterådgivare. Vad skattereglerna
får för konsekvenser för just dig beror på
dina individuella förutsättningar.
2
Kupongobligation EURO STOXX 50
KAPITALSKYDDAD PLACERING
STRUKTURERADE PLACERINGAR
Villkor i korthet
Benämning
SEBO044E.
Information om kapitalskyddade produkters utveckling får du på avräkningsnotor,
årsbesked, Internet och brev från SEB och
Euroclear Sweden AB (tidigare VPC) samt
på NASDAQ OMX Stockholm AB:s kurslista.
Sista teckningsdag
5 november 2010
Betalningsdag
16 november 2010
Löptid
16 november 2010 – 16 november 2015
Nominellt belopp
Priser och avgifter
Emittent
Pris per post är 100.000 kronor plus
kurtage. För täckning av SEB:s kostnader
och rörelseresultat tar SEB ut kurtage
(transaktionskostnad) och arrangörs
arvode (ingår i produktens pris). På
betalningsdagen är villkoren för produkten fastställda varvid likvid och kurtage
ska betalas. Om produkten säljs på
andrahandsmarknaden utgår kurtage.
Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ),
(”SEB”) org. nr 502032-9081, har bl a
tillstånd att bedriva värdepappersrörelse.
SEB står under Finansinspektionens
tillsyn. SEB har erhållit rating “A“ enligt
Standard & Poor’s och ”A1” enligt
Moody’s. Rating kan vara föremål för
ändringar. Det är var och ens skyldighet
att inhämta information om aktuell
rating. SEB:s styrelse har sitt säte i
Stockholm.
Kurtage
Kurtage uppgår till 1% av likvidbeloppet
per nota, dock är minimikurtaget för
depåer 150 kronor och 200 kronor för
Service-/VP-kontokunder och kunder med
depå hos annan bank eller värdepappersbolag. Transaktionsavgift om 10 kronor
per nota tillkommer för kunder med
Service/VP-konto eller kunder med depå
hos annan bank eller värdepappersbolag.
100.000 kronor samt multiplar därav.
Startvärde för EURO STOXX 50
Fastställs som stängningsvärdet för Index
den 8 november 2010.
Avkastning
Den årliga Kupongutbetalningen är 5 % på
nominellt belopp givet att villkoret för
EURO STOXX 50 är uppfyllt för den
aktuella kupongperioden, annars noll.
Kupongen är indikativ och fastställs
senast 8 november 2010.
Kupong
Kupongen är preliminärt 5 %. Villkoren
fastställs senast den 8 november 2010
efter då rådande förutsättningar på
aktie-, valuta- och räntemarknaderna.
Som lägst kan kupongen komma att
fastställas till 4,8 %. SEB kommer snarast
efter fastställandet tillse att investerare
tillställs meddelande om kupong samt
publicera denna på www.seb.se.
Kupongperioder
Första: 8 november 2010 till 31 oktober
2011. Andra: 1 november 2011 till 31
oktober 2012 osv.
Kupongförfallodagar
Årsvis, första eventuella Kupongutbetalning sker 16 november 2011, den andra
16 november 2012 osv.
Underliggande Index
Dow Jones EURO STOXX 50 med Reuterkod .STOXX50E.
Villkor för EURO STOXX 50:
Barriären på 75% av startvärdet har inte
brutits för den aktuella Kupongperioden
perioden.
Barriär för EURO STOXX 50
75% av Startvärdet. Barriären gäller
kontinuerligt för varje Kupongperiod
(Daglig stängnings kurs). Barriären kan
som högst bli 80% av Startvärdet. Barriären fastställs senast den 16 november
2010.
Återbetalningsbelopp
På Återbetalningsdagen 16 november
2015 återbetalas 100 % av Nominellt
belopp plus den eventuella kupong som
avser det sista året av löptiden.
Arrangörsarvode
Arrangörsarvodet kan variera och fastställs först i efterhand men, baserat på
historiska värden, kan det beräknas
uppgå till 0,5 – 1,0 procent av emitterat
belopp per år. Beräkningen är baserad på
antagandet att produkten behålls till
Återbetalningsdagen. Arrangörsarvodet
skall täcka kostnader för exempelvis
produktion, börslistning, distribution,
licenser och riskhantering. Riskhanteringen avser den risk som följer av bankens
åtagande att uppfylla villkoren i denna
produkt och den måste hanteras aktivt
under produktens löptid. På grund av
detta uppkommer en riskhanteringsmarginal som för banken kan vara
såväl positiv som negativ. Arrangörsarvodet är inkluderat i produktens
pris.
Betalningssätt
Kunder med Servicekonto-/VP-konto:
Likvidbeloppet dras från konto i SEB.
Kunder med depå: Likvidbeloppet dras
från konto i SEB på Betalningsdagen, se
anmälningssedeln.
Förvaring
Service-/VP-konto eller depå i SEB eller
hos annan bank eller värdepappersbolag
(ej depå hos Stadshypotek och Aktiespararnas FK).
Börsregistrering
Nasdaq OMX Stockholm AB eller annan
börs.
Andrahandsmarknad
SEB kommer, under normala marknadsförhållanden, ställa dagliga köpkurser i obligationen. Kursen kan vara
både högre och lägre än både det
ursprungliga investerade beloppet och
det nominella beloppet. Kursen på
andrahandsmarknaden bestäms utifrån
återstående löptid, underliggande
marknads utveckling samt kursrörligheten (volatiliteten). Vid köp eller
försäljning på andrahandsmarknaden
utgår kurtage enligt vid var tid gällande prislista.
Fullständiga villkor
För kapitalskyddad placering 044 gäller
villkoren i SEB:s Grundprospekt för MTNprogram av den 29 juni 2010 tillsammans
med Slutliga Villkor, daterade november
2010. MTN-programmets Grundprospekt
är offentliggjort samt är godkänt av
Finansinspektionen. För erhållande av
offentliggjort Grundprospekt och Slutliga
Villkor hänvisas till SEB kundcenter på
telefon 0771-365 365 alternativt
www.seb.se. Prospektet hålls även
tillgängligt vid Finansinspektionen.
Prospektet är på svenska och SEB kommer under avtalstiden att kommunicera
på svenska och engelska. För villkoren
och marknadsföringen gäller svensk lag
och eventuell tvist avgörs i första instans
av Stockholms tingsrätt. För mer information om SEB och dess tjänster se
”Information om SEB och dess värdepapperstjänster” som du hittar på
www.seb.se, Spara & Placera, ”Regler
för hanteringen av värdepapper”.
Förbehåll
SEB förbehåller sig rätten att ställa in
emissionen vid händelse av ekonomisk,
finansiell eller politisk art, som enligt
SEB:s bedömning kan äventyra en framgångsrik emission. SEB har möjlighet att
ställa in emissionen om det tecknade
beloppet understiger 20 miljoner kronor
eller om kupongen inte kan fastställas till
lägst 4,8 % eller om barriären inte kan
fastställas till högst 80%. Tilldelning i
emissionen bestäms av SEB och sker i den
tidsordning som anmälningar registrerats.
Om anmälningar registrerats vid samma
tidpunkt kan lottningsförfarande tillämpas. Besked om tilldelning lämnas på
avräkningsnota som beräknas sändas ut
tre bankdagar före likviddag.
3
Kupongobligation EURO STOXX 50
KAPITALSKYDDAD PLACERING
STRUKTURERADE PLACERINGAR
Skatter
Denna information berör endast fysiska
personer som är obegränsat skattskyldiga
i Sverige. För andra fysiska och juridiska
personer gäller andra regler. Uppgifter
om skatter är baserade på de regler som
gäller idag. Skattereglerna kan dock
ändras över tiden. Den som är osäker på
hur en kapitalskyddad placering ska
beskattas bör rådgöra med en skatterådgivare. Vad skattereglerna får för konsekvenser för just dig beror på dina individuella förutsättningar.
Den skattemässiga behandlingen av
Kupongobligation Eurostoxx 50 har ännu
inte prövats men enligt SEB:s uppfattning
ska beskattningen ske på följande sätt.
Obligationen är ett marknadsnoterat
aktierelaterat värdepapper som beskattas
enligt reglerna för delägarrätter (aktievinstreglerna). Den årliga avkastningen
beskattas som annan inkomst av tillgångar med en skattesats på 30 %. Vid inlösen
beskattas det sista årets avkastning som
annan inkomst av tillgångar medan själva
obligationen beskattas enligt reglerna om
kapitalvinst/kapitalförlust på marknadsnoterade delägarrätter. Om obligationen
avyttras under löptiden ska all värdeförändring beskattas enligt reglerna om
kapitalvinst/kapitalförlust på marknadsnoterade delägarrätter. En kapitalvinst
beskattas med en skattesats på 30 %. En
eventuell kapitalförlust får dras av till
100 % mot kapitalvinster på marknadsnoterade aktier och andra marknadsnoterade delägarrätter. Om det därefter
kvarstår en förlust får denna dras av till
70 % mot andra kapitalinkomster såsom
exempelvis ränta, utdelning eller annan
inkomst av tillgångar.
Isinkod
SE0003586395
SEB kan komma att lämna ersättning till
en tredje part (distributör) som marknadsför bankens strukturerade produkter.
Ersättningen beräknas normalt som en
procentsats på det investerade nominella
beloppet hänförligt till försäljning av
sådan distributör. Mer information om
bankens ersättningar finns i ”Information
om Skandinaviska Enskilda Banken och
dess värdepapperstjänster” på
www.seb.se och kan erhållas av SEB.
Klagomål
PuL
För information enligt personuppgiftslagen (PuL) om Bankens behandling av
personuppgifter med mera, se baksidan
av anmälningssedel
Produktgrupp
C. Mer information om SEB:s produktgrupper hittar du på www.seb.se, Spara
& placera, Regler för hantering av VP.
Detta faktablad kommer från SEB och innehåller allmän marknadsinformation om SEBs finansiella instrument. Även om innehållet är baserat
på källor som SEB bedömt som tillförlitliga ansvarar SEB dock inte för fel
eller brister i informationen eller för förluster eller kostnader som kan
uppstå med anledning därav. Om informationen hänvisar till en investeringsanalys bör du om möjligt ta del av den fullständiga analysen och
information publicerad i anslutning därtill eller läsa den information om
specifika bolag som finns tillgänglig på www.seb.se/mb/disclaimers.
Uppgifter om skatter kan ändras över tiden och är inte heller anpassade
efter just din specifika situation. För fonder och andra finansiella
instrument är historisk avkastning ingen garanti för framtida avkastning.
Värdet på dina fondandelar och andra finansiella instrument kan både
stiga och falla och det är inte säkert att du får tillbaka det insatta
kapitalet. I vissa fall kan förlusten även överstiga det insatta kapitalet.
Om du eller en fond investerar i finansiella instrument som är uttryckta
i utländsk valuta, kan förändringar i valutakurserna påverka avkastningen. Du ansvarar själv fullt ut för dina investeringsbeslut och du bör
därför alltid ta del av detaljerad information innan du fattar beslut om
en investering. Mer information t ex faktablad för fonder och informations-/marknadsföringsbroschyrer för fonder och strukturerade produkter finns på www.seb.se. Om behov finns kan du även inhämta råd om
placeringar anpassade efter din individuella situation från din rådgivare
i SEB.
Ersättningar
Vid eventuella klagomål avseende denna
produkt, bör kontakt snarast tas med den
enhet inom SEB som tillhandahållit
produkten. Om klagomålet fortfarande
kvarstår hänvisas till:
SEB Kundrelationer, 106 40 Stockholm
Telefon 0771-62 10 00
Ytterligare information om klagomålshantering och hur du går vidare med ditt
klagomål finns på SEB:s hemsida;
www.seb.se
Vill du veta mer?
Besök närmaste SEB-kontor, ring 0771365 365 eller besök oss på www.seb.se.
Dow Jones Euro STOXX 50® är immateriell egendom (inbegripet registrerade varumärken) som tillhör STOXX Limited, Zürich, Schweiz
och/eller Dow Jones & Company, Inc., med säte i Delaware, New York,
USA, (”Licensgivarna”) och används på licens. De värdepapper [eller
finansiella instrument, optioner eller annan teknisk term] som baseras
på indexet är inte på något sätt sponsrade, godkända, sålda eller
marknadsförda av Licensgivarna och ingen av Licensgivarna har något
ansvar för detta.
SEB är medlem av Svenska Fondhandlareföreningen, som antagit en Branschkod för
Strukturerade Placeringsprodukter med riktlinjer för innehåll i marknadsföringsmaterial
för vissa strukturerade placeringsprodukter, se vidare
www.fondhandlarna.se/struktprod
4