www.handelsbanken.se/certifikat Certifikat Avseende: Maxcertifikatportföljen KV2 2008 bestående av AstraZeneca, Fortum, H&M, Sandvik, Securitas, Skanska, StoraEnso, StatoilHydro, Swedbank, Volvo Med noteringsdag: 21 april 2008 Slutliga Villkor Certifikat Fullständig information om Handelsbanken och erbjudandet kan endast fås genom Grundprospektet och dessa Slutliga Villkor. Grundprospektet finns att tillgå på www.handelsbanken.se/prospektochprogram. Risker: certifikat handlas som självständiga värdepapper och är underkastade förhållandet mellan utbud och efterfrågan. Produktspecifika risker Likviditetsrisk Investerare i certifikat bör uppmärksamma att om Slutkursen är noll utgår inget Slutlikvidbelopp och hela det investerade beloppet förloras. Det bör uppmärksammas att det under en viss tidsperiod kan vara svårt eller omöjligt att handla i certifikatet. Detta kan inträffa till exempel vid kraftiga kursrörelser, illikviditet i marknaden, marknadsstörningar, kommunikationsavbrott eller andra tekniska avbrott vilka kan medföra svårigheter att handla till rimliga priser, eller på grund av att berörd eller berörda marknadsplatser stängs, eller att handeln åläggs restriktioner under en viss tid. Kreditrisk Vid köp av detta värdepapper tar placerare en kreditrisk på Handelsbanken. Handelsbankens kreditbetyg är AAfrån Standard & Poor’s och Aa1 från Moody’s. Rating är det betyg en låntagare kan erhålla från ett oberoende kreditbedömningsinstitut på sin förmåga att klara av sina finansiella åtaganden. Denna förmåga kallas också kreditvärdighet. De två största kreditbedömningsinstituten är Moody’s och Standard & Poor’s. Handelsbanken ställer inga säkerheter för emitterade värdepapper och en investerare som investerar i värdepapper omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Marknadsrisk Innehavaren av ett certifikat tar en risk som är förknippad med underliggande instruments eller underliggande variabels kursutveckling. Dessa risker kan omfatta, bland annat, aktiemarknads-, räntemarknads-, valutamarknads-, råvarumarknads-, ränte-, växelkurs-, och volatilitetsrisk samt även ekonomisk och politisk risk och en kombination av dessa eller andra risker. En utmärkande egenskap för dessa certifikat är att relativt små kursförändringar i underliggande variabel (till exempel aktier eller aktieindex) kan medföra avsevärda förändringar i värdet på innehavarens positioner. Dessa förändringar i värdet kan vara till investerarens fördel men de kan också vara till investerarens nackdel. Certifikat påverkas inte enbart av kursförändringar på underliggande variabel, utan dessutom och beroende på typ, av en rad ytterligare faktorer, till exempel löptiden för certifikatet, intensiteten i kurssvängningarna hos den underliggande variabeln (volatilitet) och förväntningarna om framtida volatilitet, räntenivån och förväntad utdelning på underliggande variabel. Investerare bör vara särskilt uppmärksamma på att certifikat kan falla i värde och förfalla utan värde med följd att del av eller hela det investerade beloppet förloras. Investerare bör också uppmärksamma att 18 April 2008 Kunskapsnivå Investeraren bör förvissa sig om att kunskaperna om handel med certifikatet är tillräckliga för att placeringsbesluten skall kunna ge en god avkastning på kapitalet samtidigt som onödiga och oväntat stora förluster undviks. Dessutom bör investeraren observera att riskerna och möjligheterna varierar betydligt även inom samma typ av instrument. En investering i certifikat bör vidare endast göras efter ett noggrant övervägande om möjliga framtida förändringar i värdet på Underliggande och/eller sammansättningen eller metoden att beräkna värdet på Underliggande, eftersom avkastningen på en sådan investering beror på, bland annat, sådana förändringar. Fler än en riskfaktor kan ha en samtidig effekt på Värdepappret, vilket betyder att en riskfaktors specifika effekt kan vara oförutsägbar. Ingen garanti ges om hur varje riskfaktor eller någon kombination av dessa faktorer påverkar värdet på certifikatet. Investerare bör också noggrant läsa förklaringen av Underliggande i avsnitten ”Produktspecifika Villkor” och ”Information om Underliggande” och särskilt punkten Ytterligare Information om Underliggande. Investerare bör förstå riskerna som förknippas med en investering i certifikat och bör endast fatta ett investeringsbeslut efter att noggrant övervägt (i) lämpligheten av en investering i certifikatet mot bakgrund av sin egen finansiella och skattemässiga ställning (ii) informationen i Grundprospektet och Slutliga Villkor samt (iii) Underliggande. 2 Produktspecifika villkor Värdepappersnamn: MCPORTF8GSHB Underliggande korg: Maxcertifikatportföljen KV2 2008 ISIN-kod: SE0002437210 Fastställelsedag(ar) för Slutkurs: 2008-07-18 Metod för Referenskursbestämning: Omräkningskurs: Officiell Stängning. Referenskälla för Växelkurs: Referenskälla är endera av (i) ECB:s valutafixing, som bland annat publiceras på www.ecb.int./stats/exchange/eurofxref/html/index.en.html eller (ii) FED:s (Federal Reserve bank of New York) valutafixing som bland publiceras på www.federalreserve.gov/releases/h10/update som enligt Handelsbankens bedömning är mest lämplig att använda som referenskälla. Slutdag: 2008-07-18 Slutlikviddag: 2008-08-01 Slutkurs: Referenskurs på Fastställelsedag för Slutkurs. Slutlikvidbelopp: Slutkurs, dock med beaktande av: Vid beräknande av Referenskurs på Fastställelsedag för Slutkurs ska Korgkomponents Referenskurs ersättas med Korgkomponents Maxnivå i det fall Korgkomponents Referenskurs överstiger Korgkomponents Maxnivå och, i det fall Korgkomponents Referensvaluta inte är samma som Noteringsvaluta, ska Korgkomponents Referenskurs multipliceras med Omräkningskurs. 18 April 2008 Växelkursen för Noteringsvaluta dividerat med växelkursen för Referensvaluta enligt Referenskälla för Växelkurs på Slutdag. 3 Information om Underliggande Informationen nedan består av utdrag från, eller sammanfattningar av offentligt tillgänglig information. Handelsbanken har inte gjort någon oberoende kontroll av informationen och tar inte ansvar för att den är korrekt eller fullständig. Korgens Namn: Maxcertifikatportföljen KV2 2008 Korg- Korg- Korg- Korg- Korgkomponents Korg- Ytterligare information komponent komponents komponents komponents Referenskälla komponents om Korgkomponent Vikt Maxnivå Referens- ISIN-kod valuta AstraZeneca PLC 0.041928721 260 SEK Stockholmsbörsen GB0009895292 www.astrazeneca.com Fortum Oyj 0.042753313 27 EUR Helsingforsbörsen FI0009007132 www.fortum.fi Hennes & Mauritz AB, B 0.029455081 380 SEK Stockholmsbörsen SE0000106270 www.hm.com Sandvik AB 0.103626943 105 SEK Stockholmsbörsen SE0000667891 www.sandvik.com Securitias AB, B 0.129032258 85 SEK Stockholmsbörsen SE0000163594 www.securitas.se Skanska AB, B 0.099700897 110 SEK Stockholmsbörsen SE0000113250 www.skanska.se Stora Enso Oyj, R 0.145985401 75 SEK Stockholmsbörsen FI0009007611 www.storaenso.com StatoilHydro ASA 0.054945055 170 NOK Oslo Börs NO0010096985 www.statoilhydro.com Swedbank AB, A 0.062893082 180 SEK Stockholmsbörsen SE0000242455 www.swedbank.com Volvo AB, B 0.114613181 100 SEK Stockholmsbörsen SE0000115446 www.volvo.se Erbjudandets former och villkor Antal emitterade Certifikat: 50 000 000 Certifikat per serie. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att utöka eller begränsa respektive serie om banken så önskar. Ingen teckning sker, utan köp och försäljning av Certifikat sker över den marknadsplats som Certifikat är noterat på. Arrangör: Handelsbanken Capital Markets, HCS Blasieholmstorg 11 106 70 Stockholm Courtage: Vid handel genom Handelsbanken utgår courtage enligt Handelsbankens vid var tid gällande prislista. Emissionsdag: Noteringsdagen. 18 April 2008 4 Upptagande till handel och handelssystem Notering: Ansökan om notering av Certifikat kommer att inlämnas till NDX vid NGM. Noteringsdag: 2008-04-21 Noteringsvaluta: SEK Market making: Certifikat kan vara noterad på börs under löptiden. Handelsbanken agerar då market maker för Certifikat. Detta innebär att Handelsbanken avser att, under normala marknadsförhållanden, ställa köpkurser och säljkurser för det antal handelsposter som Handelsbanken vid var tid beslutar. För Certifikat vars köpkurs enligt Handelsbankens bedömning är lägre än SEK 0,10, eller motsvarande värde i Noteringsvaluta, kan Handelsbanken helt avstå från att ställa köpkurs. Det bör uppmärksammas att skillnaden mellan köpkurs och säljkurs (”spread”) i Certifikat kan förändras löpande. Det bör också uppmärksammas att det under vissa tidsperioder kan vara svårt eller omöjligt för Handelsbanken att ställa köpkurser och säljkurser i Certifikat vilket medför att det kan vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja Certifikat. Ovanstående kan till exempel inträffa vid kraftiga marknadsrörelser, likviditetsförändringar, Handelsbankens hedgning av positioner, marknadsstörningar, kommunikationsavbrott eller andra tekniska avbrott vilka kan medföra svårigheter att handla till rimliga kurser, eller på grund av att berörd eller berörda marknadsplatser stängs, eller att handeln åläggs restriktioner under en viss tid. Minsta handelspost: 1 certifikat per serie. Sista Handelsdag: 2008-07-21 Stockholm den 18 april 2008 Svenska Handelsbanken AB (publ) 18 April 2008 5 18 April 2008 6