www.handelsbanken.se/certifikat Slutliga Villkor certifikat ”Tillväxt” Avseende: StatoilHydro ASA Med noteringsdag: 30 januari 2008 Slutliga Villkor Certifikat Fullständig information om Handelsbanken och erbjudandet kan endast fås genom Grundprospektet och dessa Slutliga Villkor. Grundprospektet finns att tillgå på www.handelsbanken.se/prospektochprogram. Risker: Produktspecifika risker Investerare i certifikat bör uppmärksamma att om Slutkursen är noll utgår inget Slutlikvidbelopp och hela det investerade beloppet förloras. Kreditrisk Vid köp av detta värdepapper tar placerare en kreditrisk på Handelsbanken. Handelsbankens kreditbetyg är AA- från Standard & Poor’s och Aa1 från Moody’s. Rating är det betyg en låntagare kan erhålla från ett oberoende kreditbedömningsinstitut på sin förmåga att klara av sina finansiella åtaganden. Denna förmåga kallas också kreditvärdighet. De två största kreditbedömningsinstituten är Moody’s och Standard & Poor’s. Handelsbanken ställer inga säkerheter för emitterade värdepapper och en investerare som investerar i värdepapper omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Marknadsrisk Innehavaren av ett certifikat tar en risk som är förknippad med underliggande instruments eller underliggande variabels kursutveckling. Riskerna kan omfatta, bland annat, aktiemarknads-, räntemarknads-, valutamarknads-, råvarumarknads-, ränte-, växelkurs-, och volatilitetsrisk samt även ekonomisk och politisk risk och en kombination av dessa eller andra risker. En utmärkande egenskap för dessa certifikat är att relativt små kursförändringar i underliggande variabel (till exempel aktier eller aktieindex) kan medföra avsevärda förändringar i värdet på innehavarens positioner. Dessa förändringar i värdet kan vara till investerarens fördel men de kan också vara till investerarens nackdel. Certifikat påverkas inte enbart av kursförändringar på underliggande variabel, utan dessutom och beroende på typ, av en rad ytterligare faktorer, till exempel löptiden för certifikatet, intensiteten i kurssvängningarna hos den underliggande variabeln (volatilitet) och förväntningarna om framtida volatilitet, räntenivån och förväntad utdelning på underliggande variabel. Investerare bör vara särskilt uppmärksamma på att certifikat kan falla i värde och förfalla utan värde med följd att del av eller hela det investerade beloppet förloras. Investerare bör också uppmärksamma att certifikat handlas som självständiga värdepapper och är underkastade förhållandet mellan utbud och efterfrågan. Likviditetsrisk Det bör uppmärksammas att det under en viss tidsperiod kan vara svårt eller omöjligt att handla i certifikatet. Detta kan inträffa till exempel vid kraftiga kursrörelser, illikviditet i marknaden, marknadsstörningar, kommunikationsavbrott eller andra tekniska avbrott vilka kan medföra svårigheter att handla till rimliga priser, eller på grund av att berörd eller berörda marknadsplatser stängs, eller att handeln åläggs restriktioner under en viss tid. Kunskapsnivå Investeraren bör förvissa sig om att kunskaperna om handel med certifikatet är tillräckliga för att placeringsbesluten skall kunna ge en god avkastning på kapitalet samtidigt som onödiga och oväntat stora förluster undviks. Dessutom bör investeraren observera att riskerna och möjligheterna varierar betydligt även inom samma typ av instrument. En investering i certifikat bör vidare endast göras efter ett noggrant övervägande om möjliga framtida förändringar i värdet på Underliggande och/eller sammansättningen eller metoden att beräkna värdet på Underliggande, eftersom avkastningen på en sådan investering beror på, bland annat, sådana förändringar. Fler än en riskfaktor kan ha en samtidig effekt på Värdepappret, vilket betyder att en riskfaktors specifika effekt kan vara oförutsägbar. Ingen garanti ges om hur varje riskfaktor eller någon kombination av dessa faktorer påverkar värdet på certifikatet. Investerare bör också noggrant läsa förklaringen av Underliggande i avsnitten ”Produktspecifika Villkor” och ”Information om Underliggande” och särskilt punkten Ytterligare Information om Underliggande. Investerare bör förstå riskerna som förknippas med en investering i certifikat och bör endast fatta ett investeringsbeslut efter att noggrant övervägt (i) lämpligheten av en investering i certifikatet mot bakgrund av sin egen finansiella och skattemässiga ställning (ii) informationen i Grundprospektet och Slutliga Villkor samt (iii) Underliggande. 2 Produktspecifika villkor Värdepappersnamn: TCSTL8KSHB Underliggande aktie: StatoilHydro ASA ISIN-kod: SE0002337964 Fastställelsedag för Startkurs: Fastställelsedag för Slutkurs: Omräkningskurs: 2008-01-29 Slutdag/Sista handelsdag: Slutlikviddag: 2008-11-21 Lösenförfarande: Handelsbanken genomför automatisk kontant slutavräkning. Metod för Referenskursbestämning: Officiell Stängning 2008-11-21 Växelkursen för Noteringsvaluta dividerat med växelkursen för Referensvaluta enligt Referenskälla för Växelkurs på Slutdag. 2008-12-05 Referenskälla för Växelkurs: Referenskälla är endera av (i) ECB:s valutafixing, som bland annat publiceras på www.ecb.int/stats/exchange/eurofxref/html/index.en.html eller (ii) FED:s (Federal Reserve bank of New York) valutafixing som bland annat publiceras på www.federalreserve.gov/releases/h10/update/ som, enligt Handelsbankens bedömning, är mest lämplig att använda som referenskälla. Referensvaluta: Slutkurs: NOK Referenskurs på Fastställelsedag för Slutkurs. Startkurs: Referenskurs på Fastställelsedag för Startkurs. Slutlikvidbelopp: Om Slutkurs > Startkurs: (Startkurs + (Slutkurs – Startkurs) x Uppräkningsfaktor) x Multiplikator x Omräkningskurs Om Slutkurs ≤ Startkurs: Startkurs x (Slutkurs/Startkurs) x Multiplikator x Omräkningskurs Definitioner för att beräkna Slutlikvidbelopp: Multiplikator: 1 Uppräkningsfaktor: 123 % Information om Underliggande Informationen nedan består av utdrag från, eller sammanfattningar av offentligt tillgänglig information. Handelsbanken har inte gjort någon oberoende kontroll av informationen och tar inte ansvar för att den är korrekt eller fullständig. Emittent av Underliggande StatoilHydro ASA, aktie Referenskälla Underliggande StatoilHydro ASA Oslo börs ISIN-kod på Ytterligare information Underliggande om Underliggande NO0010096985 www.statoilhydro.com 3 Erbjudandets former och villkor Antal emitterade certifikat: 50 000 000 certifikat per serie. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att utöka eller begränsa respektive serie om banken så önskar. Ingen teckning sker, utan köp och försäljning av certifikat sker över den marknadsplats som certifikat är noterat på. Arrangör: Handelsbanken Capital Markets, HCS Blasieholmstorg 11 106 70 Stockholm Courtage: Vid handel genom Handelsbanken utgår courtage enligt Handelsbankens vid var tid gällande prislista. Emissionsdag: Noteringsdagen Upptagande till handel och handelssystem Notering: Ansökan om notering av Maxcertifikat kommer att inlämnas till NDX vid NGM. Noteringsdag: 2008-01-30 Noteringsvaluta: SEK Market making: Certifikat kan vara noterad på börs under löptiden. Handelsbanken agerar då market maker för certifikat. Detta innebär att Handelsbanken avser att, under normala marknadsförhållanden, ställa köpkurser och säljkurser för det antal handelsposter som Handelsbanken vid var tid beslutar. För certifikat vars köpkurs enligt Handelsbankens bedömning är lägre än SEK 0,10, eller motsvarande värde i Noteringsvaluta, kan Handelsbanken helt avstå från att ställa köpkurs. Det bör uppmärksammas att skillnaden mellan köpkurs och säljkurs (”spread”) i certifikat kan förändras löpande. Det bör också uppmärksammas att det under vissa tidsperioder kan vara svårt eller omöjligt för Handelsbanken att ställa köpkurser och säljkurser i certifikat vilket medför att det kan vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja certifikat. Ovanstående kan till exempel inträffa vid kraftiga marknadsrörelser, likviditetsförändringar, Handelsbankens hedgning av positioner, marknadsstörningar, kommunikationsavbrott eller andra tekniska avbrott vilka kan medföra svårigheter att handla till rimliga kurser, eller på grund av att berörd eller berörda marknadsplatser stängs, eller att handeln åläggs restriktioner under en viss tid. Minsta handelspost: 1 certifikat per serie. Sista Handelsdag: Slutdagen Stockholm den 30 januari 2008 Svenska Handelsbanken AB (publ) 4 5