Produktgrupp B

Produktgrupp B
Produktgruppsindelning
Produktgrupp B innehåller
investeringar där det finns risk
för en viss ekonomisk förlust.
Gruppen omfattar bara finansiella instrument noterade i
större valutor.
Version 9: September 2014
Obligationer
Produktgrupp B innehåller obligationer
med god kreditvärdighet (minst BBB-/
Baa3), inklusive företagsobligationer
och obligationskonvertibler. Certifikat
(commercial papers) med löptid på
mindre än ett år och där SEB är Market
Maker är normalt placerade i denna
grupp.
När du investerar i obligationer lånar du
ut pengar till obligationens utfärdare.
Vid förfallodagen får du normalt sett
tillbaka det investerade beloppet.
Obligationen kan ha en fast ränta som
resulterar i att det återbetalade beloppet blir högre än det nominella värdet
eller ingen ränta alls. Under obligationens livstid kan du sälja obligationen
på en andrahandsmarknad, om det
finns en sådan.
Det är marknaden som bestämmer
priset för obligationen. Rådande räntenivåer spelar stor roll vid prissättningen
av en obligation på marknaden och när
räntenivåerna förändras blir priseffekten större ju längre löptid obligationen
har. En annan viktig faktor som påverkar obligationens pris är utfärdarens
kreditvärdighet och återbetalningsförmåga.
Fonder
Produktgrupp B innehåller obligationsfonder och blandfonder hemmahörande på väl reglerade marknader.
Fonderna har en investeringspolicy
som tillåter att upp till 50 % av fondens
tillgångar investeras i aktier, på en eller
flera marknader eller sektorer etc, eller
i andra tillgångar som representerar en
risk motsvarande aktier.
2014-09
Om du investerar i en fond använder
fondförvaltaren beloppet du placerat
för att investera för fondens räkning.
Du tilldelas det antal andelar i fonden
som motsvarar beloppet av din investering som en andel av fondens totala
värde. Fondens investeringsmål och
eventuella begränsningar beskrivs i
fondens prospekt.
I de flesta fonder kan du lösa in dina andelar när som helst. Inlösningsreglerna
beskrivs också i fondprospektet.
Fonder är generellt sett väl reglerade
om de lyder under UCITS-regelverket
eller liknande bestämmelser.
Fonder, inklusive börshandlade fonder,
med risk 3-4 på den sjugradiga skala som
används i KIID.
Strukturerade produkter
Produktgrupp B innehåller strukturerade produkter med ett begränsat kapitalskydd där du riskerar att förlora upp
till 20 procent av det investerade beloppet. Risken är kopplad till en överkurs
inklusive courtage, att produkten har
ett begränsat kapitalskydd eller en
kombination av dessa faktorer. Notera
att du kan förlora en eventuell överkurs
och att den inte täcks av kapitalskyddet. I gruppen ingår strukturerade
produkter med upp till fem års löptid.
Strukturerade produkter är kombinationer av olika finansiella instrument
som samlats till en produkt för investeraren. Det finns flera typer av strukturerade produkter, till exempel aktieobligationer, indexbevis och omvända
konvertibler. Dessa produkter kan
ha egenskaper och risker som liknar
aktier eller obligationer, medan andra
produkter liknar derivat. Mer information om de risker som är kopplade till
en specifik produkt finns i produktens
prospekt. Om du köper en strukturerad
produkt när den utfärdas får du i vanliga fall ett prospekt vid köptillfället.
Köper du produkten på andrahandsmarknaden får du inte prospektet
automatiskt. Vi rekommenderar då att
du själv införskaffar ett prospekt före
köpet.
Produktgrupp B
Produktgruppsindelning
2014-09
SEB delar upp finansiella instrument i fem olika produktgrupper beroende på risk och hur
komplexa de anses vara. Ett finansiellt instrument kan tillhöra
olika produktgrupper över tid
om vi bedömer att produktens
risker och egenskaper har
förändrats. Vi strävar efter att
bedöma om ett instrument
är passande för dig baserat
på den produktgrupp instrumentet tillhör vid varje transaktionstillfälle. Indelningen i produktgrupper gör vi med bästa
avsikt genom noggranna
överväganden. Vi ansvarar
dock inte för eventuella felaktigheter som kan uppstå. Det
kan till exempel förekomma
finansiella instrument som vi
ännu inte har placerat i en
produktgrupp.
Version 9: September 2014
Alla riskfaktorer ingår inte
i bedömningen
Flera typer av risker ingår inte i bedömningen SEB gör när vi delar in finansiella
instrument i produktgrupper.
• Valutarisker som uppstår när du
investerar i finansiella instrument
som ges ut i en annan valuta än
din inhemska valuta. Du rekommenderas vanligtvis att investera i
finansiella instrument som ges ut i
din inhemska valuta såvida du inte
har god kännedom om valutarisker
och exponeringar.
• Likviditetsrisker – det vill säga risken att du inte kan köpa eller sälja
ett finansiellt instrument på marknaden till ett önskat pris eller vid en
önskad tidpunkt.
• Din egen investeringshorisont eller
ditt syfte med investeringen har inte
heller beaktats vid indelningen i
produktgrupper.
• När du investerar i ett instrument
eller i en produkt måste du vara helt
införstådd med:
–placeringar
–
eller andra positioner
i finansiella instrument sker på din
egen risk,
–du
– måste noga sätta dig in i värdepapperföretagets allmänna
villkor för handel med finansiella
instrument,
–du
– måste också sätta dig in i information om det finansiella instrumentets egenskaper och risker,
–du
– måste kontrollera dina avräkningsnotor och omgående reklamera fel,
–du
– måste bevaka förändringar i
värdet av de finansiella instrument
du äger,
–du
– måste själv vara beredd att
vidta åtgärder som krävs för att
minska risken för förluster.
Mer information om risker
En mer detaljerad beskriving av
riskerna som är kopplade till olika
typer av finansiella instrument hittar
du i SEB:s allmänna kundinformation ”Information om SEB och dess
värdepapperstjänster” i avsnittet
”Information om egenskaper och risker
kopplade till finansiella instrument”.
Information finns även i faktablad om
fonder, produktblad för olika finansiella
produkter, prospekt och så vidare.
Hur definierar SEB obligationer
med god kreditvärdighet?
Obligationer med god kreditvärdighet
är obligationer med lägsta kreditbetyg
BBB- från kreditvärderingsinstituten
Standard & Poor eller Fitch eller lägst
Baa3 från Moodys.
Hur definierar SEB större valutor?
Större valutor definieras som euro,
brittiska pund, US-dollar, schweiziska
franc, kanadensiska dollar, australiensiska dollar och japanska yen. I de nordiska länderna och Luxemburg räknas
även de nordiska valutorna svenska,
danska och norska kronor som större
valutor. Inhemsk valuta anses också
som större valuta i landet i fråga.
Översikt Produktgrupper
Produktgruppsindelning - så gör SEB
Innan SEB tillhandahåller värdepapperstjänster måste vi enligt gällande regler
avgöra om tjänsten eller produkten
är passande för dig som kund. För att
underlätta processen har vi delat in finansiella instrument och produkter (eller
tjänster) i fem så kallade produktgrupper.
Indelningen baserar vi på de finansiella
instrumentens egenskaper, generella
komplexitet samt vissa relaterade risker.
Produkter med lägst risk finns i produktgrupp A och produkter med högst risk
finns i produktgrupp E.
Version 9: September 2014
När vi ska bedöma om en produkt är
passande för dig utgår vi från information vi fått av dig. Om vi fastställer att
en produkt eller ett finansiellt instrument är passande för dig betraktar vi
också alla andra finansiella instrument
och produkter i samma produktgrupp
som passande. Även de finansiella
instrument som ingår i produktgrupper
med lägre risk eller mindre komplexitet
bedöms som passande. Detta innebär
dock inte att SEB har gett dig rådet att
köpa eller sälja dessa finansiella
instrument eller produkter.
Notera att vissa risker inte ingår i
produktgruppsindelningen. Dessa
risker och annan viktig information
står att läsa på sidan två i varje
produktgruppsblad.
Produktgrupp A
Produktgrupp B
Produktgrupp C
Produktgrupp D
Produktgrupp E
Fonder:
Fonder:
Fonder:
Fonder:
Penningmarknads- och
obligationsfonder med fokus
på korta löptider. Fonder
med en allmänt sett försiktig
investeringspolicy. Fonder,
inklusive börshandlade
fonder, risk* 1 – 2.
Obligations- och blandfonder
med en investeringspolicy
som tillåter upp till 50 % i
aktier eller i andra tillgångar
som representerar en risk
motsvarande aktier. Fonder,
inklusive börshandlade
fonder, med risk* 3 – 4.
Fonder med en investeringspolicy som tillåter upp till
100 % i aktier eller i andra
tillgångar som representerar
en risk motsvarande aktier.
Fonder, inklusive börshandlade fonder, med risk* 5 – 6.
Samtliga fonder, inklusive
börshandlade fonder, som
inte har en risk*. Fonder,
inklusive börshandlade
fonder, med risk* 7, såvida de
inte omklassificerats till PG C
efter individuell bedömning.
Strukturerade produkter:
Strukturerade produkter:
Strukturerade produkter:
Strukturerade produkter med
begränsat kapitalskydd, med
en risk på upp till 20 % av
det investerade beloppet
(antingen från en överkurs,
begränsat kapitalskydd eller
en kombination av dessa).
Maximalt fem års löptid.
Med kapitalskydd där löptiden
är längre än fem år. Utan
kapitalskydd där den underliggande tillgången tillhör
denna produktgrupp och
ingen hävstång.
Warrantliknande produkter
där hela det investerade
beloppet kan förloras. Inget
kapitalskydd och den underliggande tillgången ingår
i denna produktgrupp, eller
produkt med hävstång.
• Forwards
• Terminsaffärer i aktier och/
eller andra värdepapper
• Optioner innehavda av
investeraren (inklusive
warranter)
• Optioner utfärdade av
investeraren
• Blankning (vilken
vanligtvis är kopplad till
ett motsvarande lån)
• OTC-derivat
• Derivat på råvaror
• Andra högriskprodukter
eller produkter med hög
komplexitet
Obligationer:
Obligationer:
Obligationer:
Obligationer:
Obligationer med god
kreditvärdighet (minst AA-/
Aa3) utfärdade av staten
eller motsvarande. Samtliga
premieobligationer utfärdade
av svenska staten.
Obligationer med god
kreditvärdighet (minst BBB-/
Baa3), inklusive företagsobligationer och obligationskonvertibler.
Obligationer med låg kreditvärdighet (BB+/Ba1 eller
lägre).
Obligationer med låg kreditvärdighet (BB+/Ba1 eller
lägre), oavsett valuta.
Aktier:
Aktier:
Aktier noterade på reglerade
marknader inom EES eller
på en motsvarande marknad
utanför EES.
Icke-noterade aktier eller
aktier som är noterade på
oreglerade marknader.
Valutor:
Valutor:
Valutor:
Valutor:
Endast större valutor.
Endast större valutor.
Endast större valutor.
Inga begränsningar.
2014-09
*) Fondens risk anges som en siffra på den sjugradig skala som används i KIID. Fonder med låg risk klassas på de tre
nedersta nivåerna (1-3), fonder med medelhög risk på de två mellersta nivåerna (4-5), medan fonder med hög risk
ligger på de två översta nivåerna (6-7) på riskskalan. Risk/avkastningsindikatorn visar sambandet mellan risk och
avkastning för fonden. En högre placering på skalan betyder möjlighet till högre avkastning, men också större risk att
förlora pengar. Kategori 1 innebär inte att investeringen är riskfri.