2011-12-08 Dagens föreläsning Resurstillgångar och internationell handel Den neo-klassiska faktorproportionsmodellen (Hecksher-Ohlin) – – – – Sawyer & Sprinkle kapitel 3 och 4 • förklarar varför komparativa fördelar uppstår vad händer med industristruktur? Ersättningen till inputs i produktionen Inkomstfördelningen Hoppa över specifika faktormodellen om ni vill Patrik Karpaty Handelshögskolan, Örebro universitet 1 Neoklassiska modellen Libanios Bertil Ohlin och Eli Heckscher • född omkring 315 i Antiochia, död där omkring 393, en grekisk sofist och retoriker. • Konstaterade att ”Gud har fördelat resurser ojämnt mellan länder så att människor finna stor glädje att söka upp varandra över landgränser och genom handel hjälpa varandra och njuta av världens frukter vartän man bor” Ett teorem som bygger på: • att det finns olikheter i faktorproportioner mellan länder • olikheter i faktorproportion mellan sektorer i ett land – kapitalintensiv respektive arbetsintensiv sektor – produktionsfaktorer inte rörliga mellan länder, men inom landet Bertil Ohlin Nobelpris 1977 2 Eli Heckscher 3 Produktionsfaktorer • Land – tex areal åkermark • Arbete – tex arbetstiden i timmar • Kapital Heckscher-Ohlin teoremet Ett land kommer att specialisera sig på tillverkning av, och exportera, den vara vars tillverkning kräver relativt mycket av den produktionsfaktor som landet har gott om och importera den vara som är intensiv i användningen av landets knappa resurs. – Tex jordbruksmaskiner och byggnader 6 1 2011-12-08 HO forts. Tilltagande alternativkostnader • Rikligt förekomst av en faktor, t.ex kapital kommer att göra denna faktor billig relativt andra länder • Ett land kommer att ha komparativ fördel i produktionen av den vara som kräver mycket av den rikligt förekommande insatsfaktorn 1. Om resurser som används i produktionen av två olika varor är anpassade (specifika) I. tex maskiner i textilproduktion ej användbara i jordbruk II. tex textilarbetare som ej är lika användbar inom jordbruket 2. Om produktionen av två olika varor kräver olika mycket arbete och kapital (H-O) tex är jordbruksproduktion idag mer kapitalintensivt än textilproduktion 7 TRADE UNDER INCREASING OPPORTUNITY COSTS Figure 3.5 Supply Curves of a Good and the Production Possibilities Frontier Under Constant Cost Conditions 8 TRADE UNDER INCREASING OPPORTUNITY COSTS Figure 3.6 Supply Curves of a Good and the Production Possibilities Frontier Under Increasing-Cost Conditions Cloth Cloth Price of Machines Price of Machines 300 A 280 240 Supply Supply B C D 180 E 100 F Soya Soya 20 40 60 80 100 Soya Soya Soya • 1 traktor / 1 bonde K/L Textil K/L Land A K/L Soya – lägg till ytterligare en traktor eller en bonde – produktiviteten faller • Tänk nu på ppf. När vi ökar produktionen av Soya innebär det att vi går mot landets genomsnittliga K/Lkvot vilket är ineffektivt Mindre Större Vertikala linjen i mitten= landets K/L-kvot, de feta linjerna är de optimala K/L-kvoterna i vardera bransch – för låg K/L-kvot, tex 9 bönder per traktor – hög alternativkostnad för den sista soyaflaskan i termer av textil som vi ger upp – samma för textilproduktionen – därför får vi en konkav ppf (tilltagande alternativkostnader) 2 2011-12-08 Tilltagande alternativkostnader Tilltagande alternativkostnad • Om tex soyaindustrin använder mer kapital än textilindustrin – Produktionsmöjlighetskurvan är då konkav mot origo (buktar ut från origo) Det kostar mer och mer i termer av textil att gå över till soyaindustri. Tilltagande alt. Kostnad. textil • Starta i ett läge med produktion av bara textil A 1 2 3 4 • Inledningsvis kan man lösgöra mycket kapital och arbetskraft från textilindustrin B J C D Ricardo Konstant Alt. kostnad E 5 • Därefter avtar produktionsökningstakten i soyaindustrin vid ytterligare överföring av resurser från textilindustrin, kvoten K/L avtar eftersom soyaindustrin är mer kapitalintensivt än textilindustrin I 6 1 2 3 13 Öka L i Indien 4 5 soya 6 14 Öka K i USA textil textil Land A K/L-kvoten sjunker K/L-kvoten stiger soya soya 15 16 HO-teoremet antaganden • Två produktionsfaktorer – Arbete (L) och Kapital (K) – kan flyttas fritt inom ett land, mellan branscher – Inte mellan länder • Produktionsfunktionerna är olika för olika varor men densamma i bägge länderna (tillgänglig teknologi identisk, se nästa bild) • Produktionsfunktionerna uppvisar olika faktorintensitet för olika varor • Länderna är olika utrustade med produktionsfaktorerna K och L • Identiska efterfrågeförhållanden i länderna THE FACTOR-PROPORTIONS THEORY Table 4.1 Production Conditions in the U.S. and India Input Requirements to Produce Country 1 Soya 10 Yards of Cloth U.S. 10 units of capital +4 days of labor 4 units of capital +8 days of labor India 10 units of capital +4 days of labor 4 units of capital +8 days of labor 3 2011-12-08 Utan handel = autarki USA relativt rikt på kapital Indien relativt rikt på arbetskraft MRT i Indien och USA Indien textil textil USA textil textil lutning = Ps/Pt U 1 U 1 A = Autarki A = Autarki U 2 2 U soya soya soya 1 1 2 soya 2 19 Ungefär samma storlek på länderna och samma smak 20 Priserna Med fri handel Indien • Utan handel formas priserna av indifferenskurvorna och produktionsmöjlighetskurvorna i respektive land textil USA textil • Jämvikt där UU tangerar produktionsmöjlighetskurvan • Jämviktspriset i Indien är ”brantare” – (högt relativpris på soya) än i USA C C – eftersom soya är relativt dyrare än textil i Indien – Definierar alltid relativpriser utifrån horisontella axeln världsm.priser Ps/Pt soya Prislinjen är mindre brant än prislinjen i autarki 21 Jämvikt i de två länderna textil U textil USA 22 textil Indien USA U C U C T1 C C B B T2 T2 U soya Jämvikt i de två länderna textil Indien U Prislinjen är brantare än prislinjen i autarki U U U T1 P P P soya soya 23 P soya S1 S2 S2 S1 soya 24 4 2011-12-08 I Indien Jämvikt i de två länderna Vinst av handel då vi kan konsumera utanför vår produktionsmöjlighetskurva Indien textil • Produktion skiftar mot mer textil • Exporterar textil och importerar soya • Ps/Pt faller relativt autarki USA U textil U C T1 C Export – Soyapriserna faller nu när de kan köpa från USA B T2 T2 Import U • När ekonomin rör sig mot mer specialisering av textil U T1 S1 – stiger lönerna (w) och kapitalräntan (r) faller P Import Export S2 soya S2 P S1 • Arbetskraften får det bättre, kapitalägarna sämre soya 25 I USA Sammanfattning Heckscher-Ohlin • I exemplet ovan framgår att Indien exporterar textil, Indien har gott om arbetskraft • Produktion skiftar mot mer soya • Exporterar soya och importerar textil • Ps/Pt stiger relativt autarki – i enlighet med HO teoremet – textilpriserna faller nu när de kan köpa från Indien • När ekonomin rör sig mot mer specialisering av soya • Leder till utjämning av priser • Världsmarknadspriset kommer att ligga någonstans mellan autarkipriserna • Ej fullständig specialisering • Arbetskraften får det sämre, kapitalägarna bättre – till skillnad från Ricardomodellen produceras nu bägge varor – beror på tilltagande alternativkostnader – skulle kosta väldigt mycket för Indien att övergå helt till textilproduktion Sammanfattning forts. Sammanfattning forts. – faller lönerna (w) och kapitalräntan (r) stiger • Handel uppstår på grund av... – – – – • Innan handel var den knappa faktorn värdefull och betalades bra • Fri handel gynnar den rikligt förekommande faktorn och missgynnar den knappa Skillnader i relativ tillgång på produktionsfaktorer Skillnader i relativa priset på produktionsfaktorer Komparativa kostnadsskillnader i produktionen Skillnad i relativt varupris Handel – (Stolper Samuelson teoremet) • handel leder till • Handelsmönster: – Indien: högre löner, fallande avkastning till kapitalägarna – USA: lägre löner stigande avkastning till kapitalägarna – Varje land exporterar varor som i sin produktion använder mycket av den produktionsfaktor som landet har gott om och som därför är relativt billig • När Indien importerar soya från USA är det nästan som att importera kapital 29 5 2011-12-08 Faktoravkastning, vinster av handel och politik Sammanfattning forts. • Handel drivs av resurstillgångar • Varning! Handel kommer inte att ske mellan länder som är lika varandra • Produktionsfaktorerna kommer inte att få det lika bra (uniformt lika bra) – en del får det bättre, andra sämre – inte mellan Sverige – Norge – eller mellan USA – Kanada • Landet som helhet får det bättre • I figuren nedan ser vi att det kommer att finnas mer av bägge varor efter int. handel • Länder kommer att fortsätta att producera många varor, – alla kan få det bättre – transfereringar från arbetarna till kapitalägarna – men bara exportera varor som man har komparativa fördelar i Effekter av H-O Indien med fri handel • Handel medför en konvergering av relativpriserna, och faktorpriser. • Den grupp som har begränsad tillgång på en insatsfaktor t ex realkapital i ett land förlorar på handel. • Den grupp i samma land som har den rikligt förekommande faktorn vinner. • Faktorprisutjämning innebär att relativlön går upp i det land som specialiserar sig på arbetsintensiv produktion, ner i det andra landet textil lutning = Ps/Pt efter handel konsumtion A = Autarki världsm.priser Ps/Pt soya 33 Mer av varje vara efter handel Sammanfattning Forts. Faktorprisutjämningsteoremet • Handel • Innan handel w r USA w r – Produktionen av arbetsintensiva (importkonkurrerande) varor minskar i USA mycket arbetskraft frigörs i förhållande till kapital – Produktionen av kapitalintensiva varor (exportvaror) ökar i USA relativt mycket kapital i förhållande till arbetskraft kommer att efterfrågas Indien • Ovanstående leder till att det i USA uppkommer – ett utbudsöverskott på arbetskraft – ett efterfrågeöverskott på kapital – w/r↓ • Efter handel w r 34 USA w r Indien 35 36 6 2011-12-08 Forts. Faktorprisutjämningsteoremet: Varför observerar vi då skillnader i löner? Forts. Faktorprisutjämningsteoremet • Handel • I fallet med många varor är vissa länder specialiserade på ett begränsat antal varor – Utvecklingsländer i först råvaror och råvarubaserade varor, sedan i arbetsintensiva varor i enkla produktionsprocesser – Industriländer koncentrerade på humankapitalintensiva varor • Använder helt olika teknologier i produktionen – Om produktiviteten är högre kan även lönerna vara motsvarande högre. (Jämför med Ricardo) • Priserna konvergerar inte på grund av transportkostnader och olika handelspolitiska begränsningar • Arbetslöshet i utgångsläget lönerna stiger inte – Produktionen av kapitalintensiva (importkonkurrerande) varor minskar i Indien mycket kapital frigörs i förhållande till arbetskraft – Produktionen av arbetsintensiva varor (export) ökar i Indien relativt mycket arbetskraft i förhållande till kapital kommer att efterfrågas • Ovanstående leder till att det i Indien uppkommer – ett utbudsöverskott på kapital – ett efterfrågeöverskott på arbetskraft – w/r • Slutsats: Relativa faktorpriset tenderar att utjämnas mellan USA och Indien • Obs: Det går att visa att eftersom teknologin antagits vara lika så utjämnas inte bara de relativa faktorpriserna utan även de absoluta. 37 38 Skillnader mellan modellerna Hur står sig Heckscher-Ohlin? Teknologi • Antar ju lika teknologi i alla länder – inte så realistiskt (FoU skiljer sig mycket mellan länder och är viktigt för tekniska framsteg) • Klassiska (Ricardo): • olika teknologier i olika länder • Neoklassiska (Heckscher-Ohlin): • identisk teknologi i alla länder • Mycket av världshandeln utgörs av inombranschhandel – kan inte förklaras med H-O teorin – finns inte så stora skillnader mellan i-länder vad gäller faktoruppsättningen Produktionsfaktorer • Klassiska (Ricardo): • en insatsfaktor i produktionen (arbetskraft) • Neoklassisk (Heckscher-Ohlin): • två instatsfaktorer i produktionen (kapital, arbetskraft) 2008 års Nobelpristagare (Paul Krugman) visar att utrikeshandel uppstår inte bara mellanländer som är olika (H-O) utan också mellan länder som är identiska vad gäller faktoruppsättning och teknologi. Imperfekt konkurrens och stordriftsfördelar. 39 40 THE FACTOR-PROPORTIONS THEORY Table 4.2 Capital Stock per Worker of Selected Countries in 1992 (in 1985 international dollar prices) High-Income Country Switzerland Capital-to-Labor Ratio Middle & Low Income Country Capital-to-Labor Ratio THE FACTOR-PROPORTIONS THEORY Table 4.3 The Factor-Proportions Theory and U.S.–China Trade Skill Group Industry Examples Percent of Chinese Exports to the U.S. Percent of U.S. Exports to China Most Skilled 1 Periodical, office & computing machines 4.8 7.7 2 Aircraft & parts, industrial inorganic chemicals 2.6 48.8 3 Engines & turbines, fats & oils 3.9 21.3 4 Concrete, non-electric plumbing & heating 11.5 4.3 5 Watches, clocks, toys, sporting goods 18.9 6.3 6 Wood buildings, blast furnaces, basic steel 8.2 1.3 1,997 7 Ship building & repair, furniture & fixtures 4.1 2.8 Kenya 822 8 5.2 1.8 Nigeria 735 Cigarettes, motor vehicles, iron & steel foundries 9 Weaving, wool, leather tanning & finishing 17.2 0.4 10 Children’s outerwear, nonrubber footwear 23.5 5.2 $76,733 Mexico $11,697 Canada 44,970 Poland 11,811 Japan 41,286 Chile 11,306 Australia 38,729 Turkey 7,626 France 37,560 Thailand 5,853 United States 35,993 Philippines 3,598 Netherlands 34,084 India Italy 33,775 Spain 30,888 United Kingdom 22,509 Least Skilled 7 2011-12-08 Leontief 1953 Problem • Använde handelsdata för år 1947 för USA • Han mätte hur nycket K och L det gick åt för att producera • Leontief hade bara data för resursanvändningen i USA, inte i de länder USA importerade från – Han hade alltså inte data över utländsk teknologi – HO antog att (K/L) var densamma i alla länder, då kunde Leontief utnyttja data för USA – $1 miljon för export och – $1 miljon för import EXPORT IMPORT KAPITAL 2.55 3.1 ARBETSKRAFT 182 170 K/L $ per person 14,000 18,200 • Han fann alltså att K/L i importen var större än exporten – PARADOX! – Han hade helt riktigt antagit att USA var kapitalintensivt och skulle exportera kapitalintensiva produkter Förklaringar Efter Leontief paradoxen • Teknologin är inte densamma i alla länder – kapitalanvändningen ej jämförbar mellan länder • Leontief ignorerade land. USA har stora landtillgångar • Borde ha skilt på utbildad och icke utbildad arbetskraft • Data för år 1947 kan ha varit missvisande (efter kriget) • USA hade en massa tullar = ej frihandel • Försökt att utveckla Heckscher-Ohlin teorin • Tillåta för internationell rörlighet för produktionsfaktorerna • Direktinvesteringar • Arbetskraften är inte homogen – Finns stora skillnader i andelen högutbildade • Mellan branscher och mellan länder – tex flyg och läkemedelsindustrin vs textilindustrin • Mellan i- och u-länder • Tillåta för andra marknadsformer än fullständig konkurrens – märkesvaror – stordriftsfördelar t ex Krugman (2008 års Nobelpristagare) 46 Vilka resurser formar mönstret av komparativa fördelar? Exempel • Resurser som har låg internationell rörlighet – rörliga resurser kan knappast påverka industriell lokalisering • Geografiskt ojämnt fördelade på ett sådant sätt att relativa resurspriser skiljer sig mellan länderna – t ex så att löneskillnaden mellan hög- och lågutbildade varierar mellan länderna • naturresurser (olja, malm, skogsmark m m), • realkapital i form av maskiner och byggnader, • arbetskraft, • humankapital i meningen kompetens hos arbetskraften – • Slutligen bör efterfrågan på resursen skilja sig mellan branscher • – t ex så att kostnadsandelen för högutbildade varierar över branscher teknisk och kommersiell kunskap hos företagen – 47 vanligen mätt i form av utbildning vanligen mätt i termer av FoU 48 8 2011-12-08 Andra faktorer som formar komparativa fördelar Relativa faktortillgången • Hemmamarknadens storlek Det bör understrykas att det är den relativa – Kan ge komparativa fördelar om det finns stordriftsfördelar faktortillgången i ett land och den relativa åtgången av en faktor i en bransch – dvs värdet av beståndet • Höginkomstland – Sofistikerad efterfrågan – Inhemska företag blir duktiga på vissa specialprodukter: exportland av realkapital per sysselsatt och andelen högutbildade i arbetskraften i branschen och landet • Strikta miljökrav – Kan ge komparativa fördelar – som är relevant, och inte tillgången i absoluta tal. • Omfattning och kvalitet i infrastruktur – Gäller särskilt produktion som kräver billiga transporter 49 50 Hur är det med rörligheten? • Forskning och utveckling (FoU) Naturresurser – Inte rörliga, – men själva förädlingsprocessen kan ske i andra länder • • Den FoU som skapas i ett land kan transporteras över gränser Realkapital (byggnader och maskiner) – Påverkar produktionen (produktiviteten) i dotterbolag i utlandet – Kunskapsspridning till andra företag – Finansiellt kapital rör sig allt snabbare – Realkapital mer trögrörligt, men direktinvesteringar innebär i princip att gränserna för realkapitalet suddas ut • • via kontakter mellan inhemska och utländska producenter • via handeln – produktkrav och stödtjänster • via direktinvesteringar Arbetskraft – Inte särskilt rörlig • undantag flyktingar – Inte ens inom EU • Humankapital • I Sverige står ett litet antal stora multinationella företag (MNFs) för den största delen av FoU – Inte särskilt rörligt – Utbildningssystemet viktigt • Forskning och utveckling (FoU) – Mer rörligt genom direktinvesteringar 51 52 Tabell 3.1 Investeringar i realkapital och BNP per capita 2004 Hur ser det ut för Sverige? Land Titta på svenska faktortillgångar jämfört med andra länder • realkapital • utbildning • FoU 53 Bruttoinvesteringar som andel av BNP (procent) Bruttoinvesteringar som andel av förädlingsvärdet inom industrin (procent)* 10,5 ITPS-rapporten BNI/capita (USD löpande priser) USA 17,0 Japan 23,9 Sverige 16,1 15,3 35840 Storbritannien 18,0* 9,1 33630 Tyskland 17,3 14,0 30690 Sydkorea 30,2 29,3 14000 Tjeckien 27,6 23,4 9130 Ungern 23,9 26,4 8370 Polen 20,0 21,1** 6100 Ryssland 20,8 - 3400 Brasilien 21,3 - 3000 Thailand 27,1 - 2490 Kina 38,7 - 1500 Indien 23,9* - 620 Zambia 26,0 - 400 - 41440 37050 54 9 2011-12-08 Tabell 3.2 Genomsnittlig utbildningstid i befolkningen över 25 år 2000, offentliga utgifter för utbildning som andel av BNP 2003 och BNP per capita 2004 ITPS-rapporten Figur 3.1 Investeringskvoten i svensk industri jämfört med investeringskvoten inom industrin i OECD 1970-2003 ITPS-rapporten 10 12 14 16 18 20 22 24 Genomsnittlig utbildningstid (år) USA Investeringskvot OECD Investeringskvot Sverige Anmärkning: De OECD-länder som det förutom Sverige finns data för under perioden 1970-2003 är Australien, Belgien, Finland, Frankrike, Italien, Kanada, Nederländerna, Norge, Spanien, Storbritannien, 55 Sydkorea, Tyskland (före 1991 Västtyskland), USA och Österrike. Källa: OECD STAN 5,4 41440 3,5 37050 11,4 6,5 35840 Storbritannien 9,4 5,1 33630 Tyskland 9,8 4,4 30690 Sydkorea 10,5 4,6 14000 Tjeckien 9,5 4,3 9130 Ungern 8,8 5,5 8370 Polen 9,9 5,8 6100 Ryssland 10,5 3,7 3400 Brasilien 4,6 3,9++ 3000 Thailand 6,1 3,8+ 2490 Kina 5,7 2,0+++ 1500 Indien 4,8 3,3 620 Zambia 5,4 2,7+ 400 Finland 10 15 Japan FrankrikeUSA Sverige Danmark Belgien Polen Norge Tyskland 0 Norge Kanada Australien Spanien Italien Tjeckien Irland Polen Korea 5 Storbritannien Belgien Nederländerna 56 Irland 20 Andel högteknologisk produktion (procent) Sverige Finland Japan USA Danmark Tyskland Frankrike Korea Källa: Barro & Lee (2000) OECD och UNESCO Figur 3.3 Industriell FoU-intensitet och relativ storlek av högteknologisk sektor ITPS-rapporten 25 Figur 3.2 Investeringar i forskning och utveckling (FoU) inom industrin som andel av förädlingsvärdet i 19 OECD-länder 2003 ITPS-rapporten BNI/capita (USD löpande) 9,7 Sverige 1970 1973 1976 1979 1982 1985 1988 1991 1994 1997 2000 2003 Off utgifter för utbildning som andel av BNP (procent) 12,2 Japan 0 2 4 6 8 Procent Land 0 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 FoU intensitet (procent) 10 11 12 13 14 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 FoU intensitet (procent) 15 Anmärkning: Uppgifterna för Australien och Kanada är från 2001 och för Polen från 2002. Källa: OECD ANBERD och OECD STAN 57 Exportparadoxen Anmärkning: FoU intensiteten är utgifter för forskning och utveckling i industrin som andel av förädlingsvärdet 2001. Andelen högteknologisk produktion av den totala industriproduktionen är från 2003 för Danmark, Japan, Sydkorea, Storbritannien och USA, 2002 för Frankrike, Irland, Italien, Norge, Spanien och Sverige, 2001 för Belgien, Finland, Kanada, Nederländerna, Polen och Tyskland och 1999 för Australien. Källa: OECD ANBERD och OECD STAN 58 Svensk industris internationella specialisering • Sverige har en överlägsen position i termer av FoU investeringar (Fig 3.2 ITPS-rapporten) Komparativa fördelar inom • kunskapsintensiv produktion • Sverige ledande i utgifter för FoU – hög kompetens genom utbildning – stora investeringar i FoU • Men! Andelen av högteknologisk produktion är låg • realkapitalintensiv och högmekaniserad processindustri • Svenska multinationella företags (MNFs) FoU i Sverige fördelas bland utländska dotterbolag • produktion baserad på våra naturresurser (främst skog) • Sverige har komparativa fördelar i FoU, men inte i tillverkning som använder mycket FoU • Specialiseringsmönstret stämmer med vad man förväntar sig utifrån våra faktortillgångar 59 60 10