Basfakta för investerare
Detta faktablad riktar sig till investerare och innehåller basfakta om denna
fond. Detta är inte reklammaterial. Det är information som krävs enligt lag för
att hjälpa dig att förstå vad en investering i fonden innebär och riskerna med
detta. Du rekommenderas att läsa den så att du kan fatta ett välgrundat
investeringsbeslut.
LFIS Vision UCITS – Premia – Klass IS – andelar (EUR)
LU1162198839
En andelsklass i LFIS Vision UCITS - Premia (”Fonden”) med säte i Luxemburg.
En delfond i LFIS Vision UCITS hanteras av Française Investment Solutions
(”La Française IS” eller ”Fondförvaltaren”) en del av La Française Group.
Investeringsmål och placeringsinriktning
Fondens investeringsmål är att eftersträva stabil avkastning med en låg
korrelation till traditionella marknader och ett mål för kumulativ
volatilitet av mellan 5 % och 10 % under normala
marknadsförhållanden (notera att fondens realiserade kumulativa
volatilitet kan vara högre eller lägre).
För att nå detta investeringsmål kommer fonden att implementera en
placeringsinriktning som söker fånga upp premier som är kopplade till
flera risk-/stilfaktorer i olika tillgångsklasser. Spektrumet med risk/stilfaktorer omfattar (utan begränsning): ”värde” (dvs. köp av de
tillgångar som är mest undervärderade eller minst övervärderade enligt
deras fundament och samtidigt sälja dem som är mest övervärderade
eller minst undervärderade, ”carry” (köp av tillgångarna med högst
carry och samtidigt sälja dem med lägst carry), ”kortfristigt
återkallande” (köp av de tillgångar som har underpresterat under en
kortfristig horisont och samtidigt sälja dem som har överpresterat
under samma period), ”medellång momentum” (köp av de tillgångar
som har överpresterat under en medellång tidshorisont och samtidigt
sälja dem som har underpresterat under samma period), ”låg risk” (att
kombinera långa exponeringar under hävstångseffekt med mindre
riskfyllda tillgångar och korta exponeringar med mer riskfyllda
tillgångar), ”tillgångsklass beta” (långa exponeringar mot de olika
tillgångsklasserna). Detta spektrum är inte fullständigt då
fondförvaltaren fortlöpande kommer att analysera godtagbara
tillgångsklasser för att identifiera nya möjligheter.
De tillgångsklasser som ger fonden direkt eller indirekt exponering
innehåller (utan begränsning): noterade aktier, privata eller offentliga
obligationer (företrädesvis i investeringsklass) och valutor i OECDländer och, på en tillfällig basis, i tillväxtmarknadsländer.
Risk/avkastningsprofil
Inom varje tillgångsklass kommer risk-/stilpremier att återspeglas
genom att bygga långa och korta positioner med hjälp av lämpliga
index (dvs. de som uppfyller kraven i artikel 9 i storhertigdömets
förordning av den 8 februari 2008 och ESMA:s riktlinjer för ETFfonder och andra emissioner från fondföretag i CSSF:s cirkulär
14/592) och finansiella derivatinstrument (som t.ex. aktieterminer,
obligationsterminer, kreditswappar, totalavkastningsswappar,
valutaterminer,
icke-leveransbara
terminer,
optioner,
variansswappar, etc.) som alltid kommer att hållas inom gränserna
för ”Investeringsbegränsningarna” i prospektets allmänna del.
Den globala exponeringen avseende fonden beräknas med en
metod för absolut Value-at-Risk.
Avgifter och kostnader rörande portföljens transaktioner debiteras
från fondens tillgångar.
Substansvärde: Substansvärdet per aktie beräknas dagligen varje
bankdag som är en börsdag (”Värderingsdag”).
Bankdag: en dag när bankerna i Paris och Luxemburg normalt är
öppna för heldagsverksamhet.
Börsdag: en dag som inte är helgdag (eller dag med tidigarelagd
stängning) på en fondbörs som (a) är marknad för en betydande
andel av fondens investering eller (b) är CBOT, LIFFE, EUREX,
EURONEXT, NYSE eller CME.
Inlösen: dagligen. Inlösenorder ska skickas till registratorn och
överlåtelseagenten och vara dem tillhanda senast kl. 12:00 (lokal
tid i Luxemburg) den aktuella Värderingsdagen för att kunna
hanteras på basis av Substansvärdet per aktie som beräknats på
denna Värderingsdag. Inlösenorder som mottagits av registratorn
och överlåtelseagenten efter ovannämnda bryttidpunkt kommer
att hanteras på basis av Substansvärdet per aktie på nästföljande
Värderingsdag.
Policy för utdelning: ackumulering.
Investeringshorisont: 3 till 5 år.
Lägre risk
Högre risk
Kan innebära lägre avkastning
1
2
Kan innebära högre avkastning
3
4
Risk-/avkastningskategorin som visas ovan baseras på den maximala
risknivån som fondförvaltaren kan ta medan han följer fondens strategi
samt resultat, i förekommande fall. Därför utgör denna riskuppskattning
kanske inte en tillförlitlig indikator för framtida risk och den kan komma
att ändras över tid. Den lägsta kategorin innebär inte att investeringen
är riskfri. Kategori 3 anger att en måttlig kapitalförlust är möjlig under
normala marknadsförhållanden, värdet på din investering kan genomgå
en måttlig och låg positiv eller negativ variation dagligen.
Huvudrisker som inte täcks av ovannämnda indikator :
•Kreditrisk : representerar risken som är förenad med en emittents
plötsligt försämrade befogenheter eller standard.
•Likviditetsrisk: risken som uppstår genom låga handelsvolymer på
finansiella marknader eller på vissa finansiella instrument, vilket kan
LFIS Vision UCITS – Premia – Klass IS-aktier (EUR)
5
6
7
leda till försämrade finansiella omständigheter då inköps/försäljningstransaktioner avslutas på sådana marknader eller sådana
finansiella instrument.
•Motpartsrisk: den risk som uppstår till följd av oförmåga hos någon av
parterna (inberäknat clearingmäklaren) att genomföra transaktioner,
oavsett om detta beror på insolvens, konkurs eller andra orsaker.
•Påverkan av förvaltningstekniker: fonden kan använda finansiella
derivat, OTC-kontrakt och/eller återköp av finansieringstransaktioner.
Sådana instrument kan innebära en rad risker som kan medföra
justeringar eller även ett förtida avslut av instrumentet, vilket kan
påverka fondens substansvärde i negativ riktning.
För mer information om risker hänvisas till avsnittet om Riskprofil i
prospektet.
Avgifter
Avgifterna du betalar används till att betala fondens rörelsekostnader, inklusive kostnaderna för marknadsföring och distribution. Dessa avgifter
minskar investeringens potentiella tillväxt.
Engångsavgifter som debiteras före eller efter investeringstillfället
Teckningsavgift
Ingen
Inlösenavgift
Ingen
Detta är det som maximalt kan tas ut av dina pengar innan de investeras och / eller innan vinsten på din investering betalas ut. De insättnings- och
uttagsavgifter som visas är maxim siffror. Erreur de traductionPå vissa fall kan du betala mindre. Investerare kan ta reda på de faktiska
inträdesavgifter och inlösenavgifter från deras finansiella rådgivare eller distributör.
Avgifter som debiteras fonden under året
Förvaltningsavgift
1,49%
Den årliga avgiften är baserad på kostnader för räkenskapsåret som avslutades maj 2016. Denna siffra kan variera från år till år.
Avgifter som debiteras fonden under vissa omständigheter
Resultatbaserad avgift
0,70%
För ytterligare information om avgifter, se avsnittet om aktuella avgifter i fondens prospekt som kan beställas från La Française IS eller på
www.lafrancaise-group.com.
Tidigare resultat
Andelsklassen lanserades den 31 december 2014. Den tidigare resultat andelsklassens har beräknats i euro, med hänsyn tagen till alla avgifter och
kostnader. Tidigare prestationer är inte en tillförlitlig indikator på framtida resultat.
Praktisk information
Förvaringsinstitut:
BNP
PARIBAS
SECURITIES
SERVICES,
Luxemburgfilialen.
Skatt: Tillämplig skattelagstiftning i den medlemsstat där fonden har sitt
säte kan påverka investerarna. Beroende på skattesystemet i det land
där du betalar skatt kan eventuella kapitalvinster och inkomster från
andelarna i fonden komma att beskattas. Vi rekommenderar att du
rådfrågar din finansiella rådgivare för mer information om beskattning.
Ytterligare information: Fondens prospekt, substansvärde och
information om andra andelsklasser kan hämtas på www.lafrancaisegroup.com.
Prospektet samt den senaste årsredovisningen och halvårsrapporten
finns även tillgängliga på engelska och kan beställas kostnadsfritt från
La Française IS, 128 Boulevard Raspail, 75006, Paris, Frankrike.
La Française IS uppdaterade ersättningspolicy, inklusive, men inte
begränsat till, en beskrivning av hur ersättning och förmåner beräknas,
identiteten på de personer med ansvar för att tilldela ersättning och
förmåner, inklusive sammansättningen av ersättningskommittén, finns
tillgänglig
på
https://www.lafrancaise-gis.com/fr/actualitesreglementaires.html. En papperskopia är tillgänglig kostnadsfritt på
begäran från La Française IS registrerade säte.
.
LFIS Vision UCITS – Premia – Klass IS-aktier (EUR)
Friskrivning: La Française IS kan hållas ansvarigt endast om ett
påstående i detta faktablad är vilseledande, felaktigt eller oförenligt
med de relevanta delarna av fondföretagets prospekt.
Paraplyfond: Fonden är delfond till en paraplyfond, vars namn anges
överst på detta dokument. Prospektet och periodiska rapporter
utarbetas för hela paraplyfonden. Tillgångar och skulder för varje
delfond i paraplyfonden är separerade enligt lag.
Konvertering av andelar (i) i fonden till andelar i andra delfonder i
paraplyfonden (ii) eller av andra delfonder i paraplyfonderna till andelar
i fonden tillåts inte. Konverteringar av andelar i någon klass i fonden till
andelar i en annan klass i fonden tillåts i enlighet med
konverteringsmetoden som beskrivs i avsnittet ”Konverteringar” i
prospektets allmänna del.
Detta fondföretag är auktoriserat i Luxemburg och tillsyn över fonden
utövas av Commission de Surveillance du Secteur Financier.
La Française IS är auktoriserat i Frankrike och tillsyn över fonden utövas
av Autorité des marchés financiers.
Nyckeln investerarinformation är korrekt och aktuell som vid 27 januari,
2017.
