Om erbjudandet för din
pensionsförsäkring med
traditionell förvaltning.
Reflex Pensionsförsäkring
Fakta om erbjudandet att ändra
villkor till vår nya traditionella
förvaltning – Nya Trad
Du har nu möjlighet att ändra villkor till det vi kallar
Nya Trad, där avgifterna är lägre och förutsättningarna
för högre återbäringsränta är bättre.
Den garanterade räntan som det garanterade värdet räknas upp med
sänks till 1 procent före skatt och avgifter från nuvarande 3–4 pro­
cent. Den sänkta garantin ger oss större utrymme att placera dina
pengar i tillgångar som kan ge högre avkastning.
Din återbäringsränta höjs från 2 procent till 8 procent, som åter­
bäringsräntan är just nu i Nya Trad.
Kapitalavgiften du i dag betalar sänks från 0,75 till 0,45 procent
och den fasta årliga avgiften på 240 kronor som tas ut idag tas bort.
Lägre avgifter innebär att ditt försäkringskapital växer snabbare.
Du får ökade möjligheter att själv bestämma under vilken tids­period
din pension ska betalas ut.
Mer information om erbjudandet hittar du längre fram i broschyren.
Erbjudandet om att ändra till nya villkor varierar något beroende
på vilken försäkring du har. Informationen i den här broschyren
gäller Reflex Pensionsförsäkring.
2
Så här påverkas din försäkring
om du ändrar till nya villkor
Den lägre garanterade räntan ger oss utrymme att
investera i tillgångar som kan ge bättre avkast­
ning. Det ökar möjligheterna till högre återbä­
ringsränta och bättre tillväxt på ditt försäkrings­
kapital. De sänkta avgifterna innebär att mer av
ditt försäkringskapital finns kvar den dag du ska
börja ta ut din pension. Den nya lägre garanterade
räntan innebär att en mindre andel av det som
betalas ut från din försäkring kommer att vara
garanterad jämfört med dina nuvarande villkor.
Det totala beloppet som betalas ut förväntas dock
i de flesta fall bli högre genom att återbäringen
ökar. Du får också ökade möjligheter att själv
bestämma hur du tar ut din pension.
Så här påverkas din försäkring
om du inte ändrar till nya villkor
Försäkringskapitalet kommer att ha en begränsad
tillväxt eftersom den höga garantin endast ger oss
utrymme att till största del investera i obligationer
med låg avkastning. Avgifterna och reglerna för hur
du kan ta ut din pension kommer att vara oförändrade.
Du behåller den garanterade räntan, enligt nuvarande
villkor, vilket innebär att en högre andel av det som
betalas ut från din försäkring kommer att vara garan­
terad. Däremot förväntas det totala beloppet som
betalas ut i de flesta fall bli lägre om du inte ändrar
till nya villkor.
3
Varför ska jag ändra villkoren för min försäkring med traditionell
1förvaltning?
var: Vi bedömer att förutsättningarna för att kunna ge en värdeutveck­
S
ling utöver din nuvarande garanti är större om du ändrar din försäkring.
Den nuvarande höga nivån på garantin ger oss endast utrymme att till
största delen investera i obligationer, som idag har en ränta på mycket
låga nivåer. Med den lägre garantin skapas utrymme för oss att investera
i tillgångar som kan ge bättre avkastning än obligationer.
2
Svar: Försäkring med traditionell förvaltning är ett sparande som är
Varför föreslår ni det just nu?
utformat efter helt andra förutsättningar på finansmarknaden än vad
vi har i dag. Framför allt har vi sedan några år tillbaka ett mycket lågt
ränteläge vilket är ogynnsamt för traditionell förvaltning med höga
garan­tier. Vår bedömning är att dagens läge kommer att bestå en längre
tid. Därför erbjuder vi dig att ändra villkor så att vi får ett större ut­
rymme att investera i tillgångar som kan ge dig bättre värdetillväxt
i ditt sparande.
Varför kan värdeutvecklingen bli bättre?
3
Svar: Med en lägre garanterad ränta har vi större möjlighet att placera
en större del av sparandet i högavkastande tillgångar som till exempel
aktier och fastigheter. Det bedöms på lång sikt kunna ge en bättre av­
kastning än obligationer. Dessutom bidrar de lägre avgifterna till bättre
tillväxt på försäkringskapitalet.
Nuvarande
Nya Trad
Hur placeras mitt sparande i traditionell förvaltning idag och hur ser
4fördelningen
ut med nya villkor?
Svar: Idag placeras sparandet i huvudsak i obligationer med lång löptid.
Med nya villkor kommer sparandet istället placeras i en aktivt förvaltad
mix av obligationer, fastigheter och aktier. En mix som på sikt bedöms
kunna ge bättre avkastning än enbart obligationer. Fördelningen mellan
tillgångarna kommer att variera beroende på marknadstro och aktuellt
riskutrymme.
Traditionell förvaltning
Tillgångar
Obligationer
Nuvarande
Nya Trad
91%
62%
Alternativa investeringar
5%
5%
Aktier
2%
28%
Fastigheter
2%
5%
Tabellen visar fördelningen av tillgångarna för nuvarande traditionell förvaltning och Nya Trad per 31 mars 2014.
Aktuell fördelning hittar du alltid på lansforsakringar.se/sparformer.
Vilken avkastning räknar ni med om jag ändrar till de nya villkoren?
5
Svar: Vi har i vår prognos räknat med följande långsiktiga avkastnings­
antaganden för olika tillgångar. Antagandena bygger på historisk data.
Traditionell förvaltning
Tillgångar
Avkastningsantaganden
Obligationer
3,25%
Onoterade aktier
6,85%
Aktier
6,35%
Fastigheter
5,65%
Alternativa investeringar
5,45%
Utrymme för högavkastande tillgångar
Obligationer
4
5
Hur säker är prognosen för återbäringsräntan?
6
Svar: Prognosen bygger på vilken avkastning en tillgångsportfölj mot­
med garanterat värde, försäkringskapital och återbäring?
7SVadvar:menas
Med traditionell förvaltning har ditt sparande två värden som
svarande den som beskrivs i fråga 4 bedöms ge i framtiden. Beräkning­
en bygger på historisk data och en stor mängd simuleringar av olika
scen­arier på finansmarknaden. Det antagande vi använder i prognosen
är det mest sannolika utfallet. Prognosen är ingen garanti för framtida
avkastning.
beräknas parallellt: ett garanterat värde och ett försäkringskapital.
Exemplet visar försäkringskapitalets utveckling vid olika återbäringsräntor
Försäkringskapitalet är det du betalat in plus
eventuell återbäringsränta och riskkompensation
minskat med gjorda utbetalningar, avgifter samt
avkastningsskatt.
250
Utveckling försäkrings­
kapital, 1 procent bättre
än sannolikt utfall.
Utveckling försäkrings­
kapital, sannolikt utfall.
200
150
Utveckling försäkrings­
kapital, 1 procent sämre
än sannolikt utfall.
100
Återbäring får du när försäkringskapitalet är större
än det garanterade värdet. Återbäringen är inte
garanterad utan delas ut först i samband med varje
utbetalning.
Återbäring
Försäkringskapital
Försäkringskapital i tusentals kronor
300
Det garanterade värdet är det du betalat in plus den garanterade räntan
och riskkompensation minskat med avtalade utbetalningar, kostnader
och avkastningsskatt enligt antagandena i det villkor som gäller för din
försäkring.
Garanterat
värde
50
0
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 år
På ditt årliga värdebesked kan du se hur ditt
sparande utvecklas.
Får jag avkastning på mitt försäkringskapital även under
8utbetalningstiden?
Svar: Ja.
Vad är återbäringsräntan just nu på min nuvarande försäkring?
9
Svar: Sedan januari 2015 är återbäringsräntan 2 procent. Om du ändrar
din försäkring får du, från och med det datum försäkringen ändras, en
återbäringsränta på för närvarande 8 procent på ditt försäkringskapital.
Aktuell återbäringsränta hittar du alltid på lansforsakringar.se.
6
7
Hur mycket högre återbäringsränta måste jag få för att det ska löna
10sig
att ändra till de nya villkoren?
garanterad ränta kommer jag att få om jag ändrar till
12Vilken
nya villkor?
Svar: I den prognos du fått i brevet har vi gjort en beräkning som visar
effekten av högre återbäring och lägre avgifter för din försäkring. Vi har
räknat med en återbäringsränta som över tid i genomsnitt är 1,1 procent­
enheter högre om du ändrar villkor. Det är inget vi kan garantera utan
bygger på en uppskattning som vi bedömer är realistisk. Notera att den
högre förväntade avkastningen i Nya Trad beror på att en större del av
sparandet placeras i högavkastande tillgångar som kan innebära en högre
finansiell risk, se fråga 15. Valet att ändra till nya villkor bör alltså bedö­
mas efter din syn på risk och efter din aktuella ekonomiska situation. Det
kan vara så att du kan höja din risk på annat håll i ditt övriga sparande
och få motsvarande effekt på högre förväntad avkastning.
Svar: Från och med det datum försäkringen ändras kommer den garan­
terade räntan att vara 1 procent före antagna kostnader och avkastnings­
skatt. Det innebär i praktiken att det garanterade värdet kommer att
ligga kvar på nuvarande nivå om inga ytterligare inbetalningar görs.
Vilken garanterad ränta har jag på min försäkring?
11
Svar: Det beror på när du tecknade din försäkring. I tabellen visas
den garanterade räntan före antagna kostnader och avkastningsskatt.
De garanterade räntorna gäller för dig som har en Reflex Pensions­
försäkring och som har fått det här erbjudandet där brevet är daterat
våren 2013.
Teckningsdatum
Garanterad ränta
Före 1 juli 1999
4%
Från och med 1 juli 1999
3%
Observera att den garanterade räntan endast påverkar utvecklingen
av det garanterade värdet. Om den avtalade inbetalningen till försäk­
ringen har höjts efter 1 juli 1999 kan det innebära att räntan sänkts
till 3 procent.
Exemplet visar en pensionsförsäkring utan framtida inbetalningar
Garanterat värde i tusentals kronor
300
250
200
Försäkringen ändras.
Utveckling garanterat
värde, om du inte ändrar
villkor.
Utveckling garanterat
värde, om du ändrar villkor.
150
100
50
0
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 år
måste den garanterade räntan bli lägre för att återbärings­
13Varför
räntan ska kunna höjas?
Svar: Den nuvarande höga garanterade räntan tvingar oss att investera
huvuddelen av sparandet i säkra obligationer för att säkerställa våra
avtalade framtida pensionsutbetalningar. Med en lägre garanterad
ränta skapas utrymme för att investera i aktier, fastigheter och andra
tillgångar som förväntas ge högre avkastning än obligationer. Därmed
förväntas också återbäringsräntan bli högre.
jag ändrar min försäkring, innebär det att det garanterade
14Om
värdet på min försäkring minskar?
Svar: Det garanterade värdet påverkas inte initialt om du ändrar din
försäkring. Det är den framtida uppräkningen med garanterad ränta
av det garanterade värdet som minskar.
8
9
vilket sätt förändras den finansiella risken i min pensions­
15På
försäkring om jag ändrar till nya villkor?
ilka andra förutsättningar har påverkat prognosen för
18Vmin
försäkring?
Svar: Om du ändrar till nya villkor kommer vi ha möjlighet att placera
en större del av ditt sparande i högavkastande tillgångar vilket då också
innebär en högre risk. Villkorsändringen innebär också att en mindre
andel av det som kommer att betalas ut från din försäkring är garanterat
jämfört med om du inte ändrar. Det totala beloppet som kommer att be­
talas ut förväntas däremot i de flesta fall bli högre genom att återbäringen
ökar. Återbäringen är inte garanterad utan delas ut först i samband med
varje utbetalning. Återbäringen är Länsförsäkringar Livs riskkapital
och kan användas för att täcka förluster inom Länsförsäkringar Liv.
Sammantaget ökar den finansiella risken vid en villkorsändring.
Svar: Vi har anpassat antaganden för livslängd, sjuklighet, driftskost­
nader och avkastningsskatt till dagens förutsättningar. Antagandena
om livslängd har ökat medan antagna kostnader för administration har
minskat.
Är framtida inbetalningar med i prognosen för min försäkring?
16
Svar: Nej, i prognosen finns inte framtida inbetalningar med. Om du
gör ytterligare inbetalningar till din Reflex Pensionsförsäkring ökar
din pension.
Vad händer med avgifterna om jag ändrar till de nya villkoren?
17
Svar: De administrativa avgifterna kommer att sänkas. Lägre avgifter
innebär att ditt försäkringskapital växer snabbare.
Insättningsavgift
i procent av
inbetalning
Kapitalavgift
i procent av
försäkrings­kapitalet
Årsavgift
Om du inte ändrar
3%
0,75%
240 kronor*
Om du ändrar
0%
0,45%
0 kronor
*För försäkringar tecknade från 1 januari 1997.
Eventuella avgifter för betalningsbefrielse och efterlevandepension
tillkommer. På ditt årliga värdebesked ser du vilka avgifterna är på din
försäkring.
10
händer med den avtalade pensionen om jag ändrar till de
19Vad
nya villkoren?
var: Den avtalade pensionen sänks. Däremot förväntas det totala be­
S
loppet som betalas ut från din försäkring, i de allra flesta fall, bli högre
genom att återbäringen ökar. Återbäringen är dock inte garanterad,
oavsett om du ändrar till nya villkor eller inte, utan tilldelas först vid
varje utbetalningstillfälle. Se prognosen för din försäkring.
Vad händer med efterlevandepensionen om jag ändrar till nya villkor?
20
Svar: Den avtalade efterlevandepensionen räknas om och blir lägre efter­
som den garanterade räntan sänks under resterande försäkringstid. Det
innebär dock att efterlevandepensionen i regel uppgår minst till summan
av det som betalats in på försäkringen. Om du har behov av en högre
efterlevandepension kan du komplettera med en livförsäkring. Kontakta
ditt länsförsäkringsbolag eller din försäkringsförmedlare för att få hjälp.
I vilka fall är det inte lämpligt att ändra min försäkring?
21
Svar: Om tiden fram till att din försäkring ska börja betalas ut är kort,
samtidigt som det garanterade värdet är högre än ditt försäkringskapital
är det sannolikt bättre att inte ändra. Prognosen för din försäkring ger en
bra vägledning om det är lämpligt att ändra eller inte. Om du är osäker,
kontakta ditt länsförsäkringsbolag eller din försäkringsförmedlare.
11
får jag det här erbjudandet trots att prognosen visar att det
22Varför
inte är fördelaktigt för mig att ändra till nya villkor?
Svar: Vi vill erbjuda så många kunder som möjligt att ändra till nya
villkor. Du väljer själv om du vill ändra eller inte. För de allra flesta
är det dock mer fördelaktigt att ändra till nya villkor.
ska jag tänka om jag också har andra former av pensions­
23Hur
sparande, till exempel om jag har ett pensionssparande med
fondförvaltning?
Svar: Det är alltid lämpligt att se sitt sparande ur ett helhetsperspektiv
så att risknivå, möjlighet till värdeökning och försäkringsskydd totalt
sett motsvarar dina behov. Kontakta gärna ditt länsförsäkringsbolag
eller din försäkringsförmedlare om du är osäker.
Vem ska skriva under svarskortet om jag vill ändra till nya villkor?
27
Svar: På svarskortet i det brev du fått framgår vem/vilka som ska skriva
under. För företagsägda försäkringar krävs underskrift både av dig som
är försäkrad och av försäkringstagaren. Underskriften av försäkrings­
tagaren (firmatecknaren) ska göras på svarskortet eller i vissa fall via en
fullmakt.
jag skickar in svarskortet och sedan ångrar mig.
28Om
Kan jag ändra mitt val?
Svar: Ja, du kan ångra dig inom 30 dagar från det att du har fått ditt nya
försäkringsbesked.
Idag har jag premierabatt i min försäkring, vad händer med den?
24
Svar: Om du har premierabatt på din försäkring idag så kommer den
att tas bort oavsett om du ändrar till nya villkor eller inte.
jag istället flytta mitt försäkringskapital till ett annat
25Kan
försäkrings­bolag?
Svar: Nej, den möjligheten finns inte för den här typen av försäkringar.
Är Nya Trad en fondförsäkring?
26
Svar: Nej. Nya Trad är en traditionell försäkring med garanti. Om
du ändrar villkor till Nya Trad är Länsförsäkringar Liv fortfarande
försäkringsgivare.
12
13
Så här läser du prognosen
Prognosen för din försäkring hittar du på baksidan av brevet.
Prognos för försäkringsnummer 012345678
Försäkringskapital
Återbäring
Garanterat värde
350 000
280 000
De här två staplarna visar ditt försäkringskapital
vid uppnådd pensionsålder enligt vår prognos.
Vi visar två möjliga utfall: om du inte ändrar dina
villkor respektive om du ändrar.
210 000
140 000
70 000
Det antal år som din försäkring ska betalas ut.
Om din försäkring betalas
ut livsvarigt visar vi snittet
för de första 20 årens utbetalningar.
Det totala årliga belopp
som betalas ut från din
försäkring enligt vår prognos. Vi visar två möjliga
utfall: om du inte ändrar
dina villkor respektive om
du ändrar.
14
Om du inte
ändrar din
försäkring
Om du
ändrar din
försäkring
0
Om du inte ändrar
din försäkring
Om du ändrar
din försäkring
Försäkringskapital
300 000 kr *
350 000 kr **
Garanterat värde
200 000 kr
150 000 kr
Årlig pension inklusive
återbäring i snitt i 5 år
8 000 kr
10 000 kr
Avtalad pension per år
5 000 kr
3 000 kr
Avtalad efterlevandepension per år
5 000 kr
3 000 kr
*Genomsnittlig återbäringsränta 3,6 procent
**Genomsnittlig återbäringsränta 4,7 procent
Den årliga avtalade pensionen som betalas ut
från din försäkring enligt vår prognos. Vi visar
två möjliga utfall: om du inte ändrar dina villkor
respektive om du ändrar.
Om efterlevandepension ingår i din föräkring visar
vi här den avtalade efterlevandepensionen som
betalas ut från din försäkring enligt vår prognos.
Vi visar två möjliga utfall: om du inte ändrar dina
villkor respektive om du ändrar.
15
LFAB 09945 utg 05 2015-01
