Warrant
Avseende:
Råvarukorg Landbruk
Med emissionsdag:
16 april 2008
Strukturerade produkter Effektivitet och innovation
Handelsbanken Capital Markets
Slutliga Villkor – Warrant
Fullständig information om Handelsbanken och erbjudandet kan endast fås genom Grundprospektet och
dessa Slutliga Villkor. Grundprospektet finns att tillgå på www.handelsbanken.se/prospektochprogram.
Risker:
Produktspecifika risker
Investerare i warranter bör uppmärksamma att om det
underliggande instrumentets slutkurs är lägre eller lika
med lösenpriset förfaller köpwarranten utan värde och
hela det placerade kapitalet går förlorat. Omvänt gäller
för säljwarranter.
Kreditrisk
Vid köp av detta värdepapper tar placerare en kreditrisk
på Handelsbanken. Handelsbankens kreditbetyg är AAfrån Standard & Poor’s och Aa1 från Moody’s. Rating är
det betyg en låntagare kan erhålla från ett oberoende
kreditbedömningsinstitut på sin förmåga att klara av sina
finansiella åtaganden. Denna förmåga kallas också
kreditvärdighet. De två största kreditbedömningsinstituten är Moody’s och Standard & Poor’s. Handelsbanken ställer inga säkerheter för emitterade värdepapper och en investerare som investerar i värdepapper
omfattas inte av den statliga insättningsgarantin.
Marknadsrisk
Innehavaren av warranter tar en risk som är förknippad
med underliggande instruments eller underliggande
variabels kursutveckling. Dessa risker kan omfatta,
bland annat, aktiemarknads-, räntemarknads-, valutamarknads-, råvarumarknads-, ränte-, växelkurs-, och
volatilitetsrisk samt även ekonomisk och politisk risk och
en kombination av dessa eller andra risker. En utmärkande egenskap för dessa warranter är att relativt små
kursförändringar i underliggande variabel (till exempel
aktier eller aktieindex) kan medföra avsevärda förändringar i värdet på innehavarens positioner. Dessa förändringar i värdet kan vara till investerarens fördel men
de kan också vara till investerarens nackdel. Warranter
påverkas inte enbart av kursförändringar på underliggande variabel, utan dessutom och beroende på typ, av
en rad ytterligare faktorer, till exempel löptiden för warranten, intensiteten i kurssvängningarna hos den underliggande variabeln (volatilitet) och förväntningarna om
framtida volatilitet, räntenivån och förväntad utdelning på
underliggande variabel.
Investerare bör vara särskilt uppmärksamma på att
warranter kan falla i värde och förfalla utan värde med
följd att del av eller hela det investerade beloppet förloras. Investerare bör också uppmärksamma att warranter
handlas som självständiga värdepapper och är underkastade förhållandet mellan utbud och efterfrågan.
Likviditetsrisk
Det bör uppmärksammas att det under en viss tidsperiod
kan vara svårt eller omöjligt att handla i warranten. Detta
kan inträffa till exempel vid kraftiga kursrörelser, illikviditet i marknaden, marknadsstörningar, kommunikationsavbrott eller andra tekniska avbrott vilka kan medföra
svårigheter att handla till rimliga priser, eller på grund av
att berörd eller berörda marknadsplatser stängs, eller att
handeln åläggs restriktioner under en viss tid.
Kunskapsnivå
Investeraren bör förvissa sig om att kunskaperna om
handel med warranten är tillräckliga för att placeringsbesluten skall kunna ge en god avkastning på kapitalet
samtidigt som onödiga och oväntat stora förluster undviks. Dessutom bör investeraren observera att riskerna
och möjligheterna varierar betydligt även inom samma
typ av instrument.
En investering i warrant bör vidare endast göras efter ett
noggrant övervägande om möjliga framtida förändringar i
värdet på Underliggande och/eller sammansättningen
eller metoden att beräkna värdet på Underliggande,
eftersom avkastningen på en sådan investering beror
på, bland annat, sådana förändringar. Fler än en riskfaktor kan ha en samtidig effekt på Värdepappret, vilket
betyder att en riskfaktors specifika effekt kan vara oförutsägbar. Ingen garanti ges om hur varje riskfaktor eller
någon kombination av dessa faktorer påverkar värdet på
warranten.
Investerare bör också noggrant läsa förklaringen av
Underliggande i avsnitten ”Produktspecifika Villkor” och
”Information om Underliggande” och särskilt punkten
Ytterligare Information om Korgkomponent. Investerare
bör förstå riskerna som förknippas med en investering i
warrant och bör endast fatta ett investeringsbeslut efter
att noggrant övervägt (i) lämpligheten av en investering i
warranten mot bakgrund av sin egen finansiella och
skattemässiga ställning (ii) informationen i Grundprospektet och Slutliga Villkor samt (iii) Underliggande.
2
Produktspecifika villkor
Värdepap-
Underliggande korg
Typ
Lösenkurs
Uppräkningsfaktor
ISIN-kod
Emissionsdag
Råvarukorg Landbruk
Köp
Startkurs
Preliminärt 100%
NO0010419039
2008-04-16
persnamn
MWLA10JHA
Värdepap-
Fastställelsedagar för Slutkurs
Fastställelsedag
persnamn
MWLA10JHA
Slutdag
Slutlikviddag
2010-10-11
2010-10-26
för Startkurs
2010-04-12, 2010-05-11, 2010-06-11, 2010-07-12, 201008-11, 2010-09-13 och 2010-10-11 (7 observationer).
2008-04-11
Lösenförfarande:
Handelsbanken genomför automatisk kontant slutavräkning.
Metod för Referenskursbestämning:
Fixing.
Beräkningsbelopp:
NOK 100 per Warrant
Slutkurs:
Det aritmetiska medelvärdet av Referenskurser gällande Fastställelsedagar för Slutkurs.
Slutlikvidbelopp för
Köpwarrant:
Om Slutkurs > Lösenkurs:
(Slutkurs – Startkurs) / Startkurs x Uppräkningsfaktor x Beräkningsbelopp
I annat fall noll.
Startkurs:
Referenskurs på Fastställelsedag för Startkurs
Information om Underliggande
Informationen nedan består av utdrag från, eller sammanfattningar av offentligt tillgänglig information. Handelsbanken
har inte gjort någon oberoende kontroll av informationen och tar inte ansvar för att den är korrekt eller fullständig.
Korgkomponent
Korgkomponents vikt
Korgkomponents växelkurs
Kaffe, officiellt pris för det kortaste terminskontraktet med
kontant avräkning per officiellt antal enheter (bushel) för
”deliverable grade washed arabica coffee”.
Majs, officiellt pris för det kortaste terminskontraktet med
kontant avräkning per officiellt antal enheter (bushel) för
”deliverable grade corn”.
Sojabönor, officiellt pris för det kortaste terminskontraktet
med kontant avräkning per officiellt antal enheter (bushel)
för ”deliverable grade soybeans”.
Vete, officiellt pris för det kortaste terminskontraktet med
kontant avräkning per officiellt antal enheter (bushel) för
”deliverable grade wheat”.
Korgkomponent
Kaffe, officiellt pris för det kortaste terminskontraktet med kontant avräkning per officiellt antal
enheter (bushel) för ”deliverable grade washed
arabica coffee”.
Majs, officiellt pris för det kortaste terminskontraktet med kontant avräkning per officiellt antal
enheter (bushel) för ”deliverable grade corn”.
Sojabönor, officiellt pris för det kortaste terminskontraktet med kontant avräkning per
officiellt antal enheter (bushel) för ”deliverable
grade soybeans”.
Vete, officiellt pris för det kortaste terminskontraktet med kontant avräkning per officiellt antal
enheter (bushel) för ”deliverable grade wheat”.
1/4 multiplicerat med 1 dividerat med
Korgkomponents Startkurs
1
1/4 multiplicerat med 1 dividerat med
Korgkomponents Startkurs
1
1/4 multiplicerat med 1 dividerat med
Korgkomponents Startkurs
1
1/4 multiplicerat med 1 dividerat med
Korgkomponents Startkurs
1
Referenskälla/Ytterligare information om Korgkomponent
Det pris som publiceras på Reuters sida ”0#KC:”. För ytterligare information om
denna korgkomponent hänvisas till Intercontinental Exchange (www.theice.com).
Det pris som publiceras på Reuters sida ”0#C”. För ytterligare information om denna
korgkomponent hänvisas till Chicago Board of Trade (www.cbot.com).
Det pris som publiceras på Reuters sida ”0#S”. För ytterligare information om denna
korgkomponent hänvisas till Chicago Board of Trade (www.cbot.com).
Det pris som publiceras på Reuters sida ”0#W”. För ytterligare information om
denna korgkomponent hänvisas till Chicago Board of Trade (www.cbot.com).
3
Erbjudandets former och villkor
Information:
Anmälan om deltagande i erbjudandet sker genom inlämning av anmälningssedel till
Optimum ASA eller Handelsbanken.
Uppräkningsfaktor:
Definitiv Uppräkningsfaktor fastställs på Fastställelsedag för Startkurs. Handelsbanken
kommer att ställa in erbjudandet om Uppräkningsfaktorn inte kan fastställas till lägst 90
procent. Meddelande om fastställd Uppräkningsfaktor kan erhållas genom att kontakta
Optimum ASA eller Handelsbanken.
Antal emitterade Warranter:
50 000 000 Warranter. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att utöka eller begränsa om banken så önskar.
Arrangör:
Handelsbanken Capital Markets, HCS
Blasieholmstorg 11
106 70 Stockholm
Betalningsombud:
Svenska Handelsbanken AB (publ)
Courtage:
3% av Teckningskursen per Warrant.
Information om tilldelning:
Tilldelning bestäms av Handelsbanken och sker i den tidsordning anmälan kommit
Optimum ASA och Handelsbanken tillhanda. Kan tilldelning inte ske i tidsordning på
grund av att anmälningar inkommit vid samma tidpunkt, förbehåller sig Handelsbanken
rätten att använda lottningsförfarande för bestämmande av tilldelning.
Likviddag:
2008-04-09
Meddelande om
genomförd emission:
Underrättelse om inställt erbjudande meddelas snarast efter beslut om inställandet.
Besked om tilldelning lämnas på avräkningsnota som sänds ut snarast möjligt efter
Fastställelsedag för Startkurs.
Minsta teckningspost:
5 000 Warranter och därefter i poster om en Warrant.
Sista dag för Teckning:
Teckningskurs:
2008-04-04, Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att meddela annan dag.
Villkor för erbjudandet:
Handelsbanken förbehåller sig rätten att ställa in erbjudandet om antalet tecknade
Warranter blir lägre än 100 000 stycken. Handelsbanken kommer att ställa in erbjudandet om Uppräkningsfaktorn inte kan fastställas till lägst 90 procent. Därutöver förbehåller sig Handelsbanken rätten att ställa in erbjudandet om någon omständighet inträffar
som enligt Handelsbankens bedömning kan äventyra erbjudandets genomförande. Om
erbjudandet ställs in efter det att likvid debiterats återbetalas debiterat belopp till på
anmälningssedeln angivet konto.
NOK 17 per Warrant
Upptagande till handel och handelssystem
Notering:
Warrant kommer inte att noteras på börs.
Stockholm den 3 mars 2008
Svenska Handelsbanken AB (publ)
4
www.handelsbanken.no/warrants
Stockholm
Copenhagen
Helsinki
Oslo
London
New York
Blasieholmstorg 11
SE-106 70 Stockholm
Tel. +46 8 701 10 00
Fax. +46 8 611 11 80
Havneholmen 29
DK-1561 Copenhagen V
Tel. +45 33 41 8200
Fax. +45 33 41 85 52
Aleksanterinkatu 11
FI-00100 Helsinki
Tel. +358 10 444 11
Fax. +358 10 444 2578
Rådhusgaten 27,
Postboks 332 Sentrum
NO-0101 Oslo
Tel. +47 22 94 0700
Fax. +47 2233 6915
Trinity Tower,
9 Thomas More Street
London GB-E1W 1GE
Tel. +44 207 578 8668
Fax. +44 207 578 8090
875 Third Avenue, 4 th floor
New York, NY 10022-7218
Tel. +1 212 446 4700
Fax. +1 212 326 2730
