www.handelsbanken.se/warranter
Warranter
Avseende:
Telefonaktiebolaget LM Ericsson
Med noteringsdag:
20 mars 2008
Slutliga Villkor - Warrant
Fullständig information om Handelsbanken och erbjudandet kan endast fås genom Grundprospektet och
dessa Slutliga Villkor. Grundprospektet finns att tillgå på www.handelsbanken.se/prospektochprogram.
Risker:
handlas som självständiga värdepapper och är
underkastade förhållandet mellan utbud och efterfrågan.
Produktspecifika risker
Likviditetsrisk
Investerare i warranter bör uppmärksamma att om det
underliggande instrumentets slutkurs är lägre eller lika
med lösenpriset förfaller köpwarranten utan värde och
hela det placerade kapitalet går förlorat. Omvänt gäller
för säljwarranter.
Det bör uppmärksammas att det under en viss tidsperiod
kan vara svårt eller omöjligt att handla i warranten. Detta
kan inträffa till exempel vid kraftiga kursrörelser,
illikviditet i marknaden, marknadsstörningar,
kommunikationsavbrott eller andra tekniska avbrott vilka
kan medföra svårigheter att handla till rimliga priser, eller
på grund av att berörd eller berörda marknadsplatser
stängs, eller att handeln åläggs restriktioner under en
viss tid.
Kreditrisk
Vid köp av detta värdepapper tar placerare en kreditrisk
på Handelsbanken. Handelsbankens kreditbetyg är AAfrån Standard & Poor’s och Aa1 från Moody’s. Rating är
det betyg en låntagare kan erhålla från ett oberoende
kreditbedömningsinstitut på sin förmåga att klara av sina
finansiella åtaganden. Denna förmåga kallas också
kreditvärdighet. De två största kreditbedömningsinstituten är Moody’s och Standard & Poor’s.
Handelsbanken ställer inga säkerheter för emitterade
värdepapper och en investerare som investerar i
värdepapper omfattas inte av den statliga
insättningsgarantin.
Marknadsrisk
Innehavaren av warrant tar en risk som är förknippad
med underliggande instruments eller underliggande
variabels kursutveckling. Dessa risker kan omfatta,
bland annat, aktiemarknads-, räntemarknads-,
valutamarknads-, råvarumarknads-, ränte-, växelkurs-,
och volatilitetsrisk samt även ekonomisk och politisk risk
och en kombination av dessa eller andra risker. En
utmärkande egenskap för dessa warranter är att relativt
små kursförändringar i underliggande variabel (till
exempel aktier eller aktieindex) kan medföra avsevärda
förändringar i värdet på innehavarens positioner. Dessa
förändringar i värdet kan vara till investerarens fördel
men de kan också vara till investerarens nackdel.
Warrant påverkas inte enbart av kursförändringar på
underliggande variabel, utan dessutom och beroende på
typ, av en rad ytterligare faktorer, till exempel löptiden för
warranten, intensiteten i kurssvängningarna hos den
underliggande variabeln (volatilitet) och förväntningarna
om framtida volatilitet, räntenivån och förväntad
utdelning på underliggande variabel.
Kunskapsnivå
Investeraren bör förvissa sig om att kunskaperna om
handel med warranten är tillräckliga för att
placeringsbesluten skall kunna ge en god avkastning på
kapitalet samtidigt som onödiga och oväntat stora
förluster undviks. Dessutom bör investeraren observera
att riskerna och möjligheterna varierar betydligt även
inom samma typ av instrument.
En investering i warrant bör vidare endast göras efter ett
noggrant övervägande om möjliga framtida förändringar i
värdet på Underliggande och/eller sammansättningen
eller metoden att beräkna värdet på Underliggande,
eftersom avkastningen på en sådan investering beror
på, bland annat, sådana förändringar. Fler än en
riskfaktor kan ha en samtidig effekt på Värdepappret,
vilket betyder att en riskfaktors specifika effekt kan vara
oförutsägbar. Ingen garanti ges om hur varje riskfaktor
eller någon kombination av dessa faktorer påverkar
värdet på warranten.
Investerare bör också noggrant läsa förklaringen av
Underliggande i avsnitten ”Produktspecifika Villkor” och
”Information om Underliggande” och särskilt punkten
Ytterligare Information om Underliggande. Investerare
bör förstå riskerna som förknippas med en investering i
warrant och bör endast fatta ett investeringsbeslut efter
att noggrant övervägt (i) lämpligheten av en investering i
warranten mot bakgrund av sin egen finansiella och
skattemässiga ställning (ii) informationen i
Grundprospektet och Slutliga Villkor samt (iii)
Underliggande.
Investerare bör vara särskilt uppmärksamma på att
warrant kan falla i värde och förfalla utan värde med följd
att del av eller hela det investerade beloppet förloras.
Investerare bör också uppmärksamma att warranter
2
Produktspecifika villkor
Värdepappersnamn
ERI8D 12SHB
ERI8E 11SHB
ERI8F 11SHB
ERI8P 10SHB
ERI8Q 9SHB
ERI8R 10SHB
Värdepappersnamn
ERI8D
ERI8E
ERI8F
ERI8P
ERI8Q
ERI8R
12SHB
11SHB
11SHB
10SHB
9SHB
10SHB
Underliggande aktie/depåbevis/index
Ericsson, Telefonab. L M ser. B
Ericsson, Telefonab. L M ser. B
Ericsson, Telefonab. L M ser. B
Ericsson, Telefonab. L M ser. B
Ericsson, Telefonab. L M ser. B
Ericsson, Telefonab. L M ser. B
Typ
Köp
Köp
Köp
Sälj
Sälj
Sälj
Lösenkurs
12
11
11
10
9
10
Multiplikator
0,50
0,50
0,50
0,50
0,50
0,50
ISIN-kod
SE0002402438
SE0002402446
SE0002402461
SE0002402495
SE0002402503
SE0002402511
Noteringsdag
Fastställelseperiod för
Slutdag
Slutlikviddag
2008-03-20
2008-03-20
2008-03-20
2008-03-20
2008-03-20
2008-03-20
Slutkurs
2008-04-07 -- 2008-04-18
2008-05-05 -- 2008-05-16
2008-06-05 -- 2008-06-19
2008-04-07 -- 2008-04-18
2008-05-05 -- 2008-05-16
2008-06-05 -- 2008-06-19
2008-04-18
2008-05-16
2008-06-19
2008-04-18
2008-05-16
2008-06-19
2008-05-02
2008-05-29
2008-07-03
2008-05-02
2008-05-29
2008-07-03
Lösenförfarande:
Handelsbanken genomför automatisk kontant slutavräkning.
Metod för Referenskursbestämning:
Officiell Stängning.
Slutkurs:
Det aritmetiska medelvärdet av Referenskurser gällande Fastställelseperiod för Slutkurs.
Slutlikvidbelopp för
Köpwarrant:
Om Slutkurs > Lösenkurs:
(Slutkurs – Lösenkurs) × Multiplikator
I annat fall noll.
Slutlikvidbelopp för
Säljwarrant:
Om Slutkurs < Lösenkurs:
(Lösenkurs – Slutkurs) × Multiplikator
I annat fall noll.
Information om Underliggande
Informationen nedan består av utdrag från, eller sammanfattningar av offentligt tillgänglig information. Handelsbanken har inte
gjort någon oberoende kontroll av informationen och tar inte ansvar för att den är korrekt eller fullständig.
Underliggande
Emittent av
Ericsson, Telefonab. L M ser. B
Underliggande
Telefonaktiebolaget
LM Ericsson
Referenskälla
Stockholmsbörsen
ISIN-kod på
Ytterligare information om
Underliggande
Underliggande
SE0000108656
www.ericsson.com
Erbjudandets former och villkor
Antal emitterade
Certifikat:
50 000 000 Warranter per serie. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att utöka eller
begränsa respektive serie om banken så önskar. Ingen teckning sker, utan köp och
försäljning av Warrant sker över den marknadsplats som Warrant är noterad på.
Arrangör:
Handelsbanken Capital Markets, HCS
Blasieholmstorg 11
106 70 Stockholm
Courtage:
Vid handel genom Handelsbanken utgår courtage enligt Handelsbankens vid var tid
gällande prislista.
Emissionsdag:
Noteringsdagen
3
Upptagande till handel och handelssystem
Notering:
Ansökan om notering av Warrant kommer att inlämnas till NDX vid NGM.
Noteringsdag:
Framgår av produktspecifika villkor.
Noteringsvaluta:
SEK
Market making:
Warrant kan vara noterad på börs under löptiden. Handelsbanken agerar då market maker
för Warrant. Detta innebär att Handelsbanken avser att, under normala
marknadsförhållanden, ställa köpkurser och säljkurser för det antal handelsposter som
Handelsbanken vid var tid beslutar. För Warrant vars köpkurs enligt Handelsbankens
bedömning är lägre än SEK 0,10, eller motsvarande värde i Noteringsvaluta, kan
Handelsbanken helt avstå från att ställa köpkurs. Det bör uppmärksammas att skillnaden
mellan köpkurs och säljkurs (”spread”) i Warrant kan förändras löpande. Det bör också
uppmärksammas att det under vissa tidsperioder kan vara svårt eller omöjligt för
Handelsbanken att ställa köpkurser och säljkurser i Warrant vilket medför att det kan vara
svårt eller omöjligt att köpa eller sälja Warrant. Ovanstående kan till exempel inträffa vid
kraftiga marknadsrörelser, likviditetsförändringar, Handelsbankens hedgning av positioner,
marknadsstörningar, kommunikationsavbrott eller andra tekniska avbrott vilka kan medföra
svårigheter att handla till rimliga kurser, eller på grund av att berörd eller berörda
marknadsplatser stängs, eller att handeln åläggs restriktioner under en viss tid.
Minsta handelspost:
200 Warranter per serie.
Sista Handelsdag:
Slutdagen.
Stockholm den 20 mars 2008
Svenska Handelsbanken AB (publ)
4
5
