Basfakta för investerare
Detta dokument riktar sig till investerare och innehåller basfakta om fonden. Faktabladet är inte reklammaterial. Det är
information som krävs enligt lag för att hjälpa dig att förstå vad en investering i fonden innebär och riskerna med denna.
Du rekommenderas läsa informationen så att du kan fatta ett välgrundat investeringsbeslut.
Vulcan Value Equity Fund (”fonden”), en delfond i Vulcan Global Value Fund plc (”bolaget”)
Carne Global Fund Managers (Ireland) Limited (”förvaltningsbolaget”)
USD II Accumulating Class Shares (ISIN: IE00BC7GWG46)
Mål och investeringspolicy
Fondens investeringsmål är att uppnå värdestegring på
lång sikt i första hand genom att placera direkt eller indirekt
i aktier.
Fonden kommer att köpa aktier (dvs. andelar i bolag) i hela
världen, men den förväntas fokusera på aktier som är
(i) utfärdade av globalt verksamma bolag som är noterade
eller handlas på en amerikansk marknad eller (ii) utfärdade
av amerikanska bolag och är noterade eller handlas på
vilken marknad som helst så länge 90 procent av fondens
tillgångar investeras på marknader som är fullständiga
medlemmar i World Federation of Exchanges (”WFE”)
och/eller New York- eller Londonbörsen. Exponering mot
aktier sker främst genom direkta investeringar i aktier och
aktierelaterade överförbara värdepapper, däribland vanliga
aktier och andra värdepapper med aktieegenskaper,
depåbevis (bl.a. amerikanska, globala och europeiska),
börshandlade fonder och andra fonder (som har en
tyngdpunkt på aktier och vars riskprofil inte är högre än
fondens).
Vulcan Value Partners, L.L.C. (”förvaltaren”) identifierar
bolag som antas ha hållbara konkurrensfördelar som gör att
de kan generera goda kassaflöden och ge en högre
avkastning på kapitalet.
Förvaltaren försöker avgöra värdet på underliggande
investeringar genom en rigorös finansiell analys och
föreslår att fonden investerar i företag som har en etisk,
kapabel och aktieägarorienterad ledning som också är
operativt duglig och, inte minst, förstår vikten av
kapitalallokering.
Fonden kommer inte att investera i handlade finansiella
derivatinstrument av något slag.
Fonden kommer inte att investera i skuldinstrument, t.ex. de
som ger en fast avkastning eller är räntebärande.
Fonden kommer inte att investera mer än 10 procent av
sina tillgångar på marknader som inte är medlemmar i WFE
och/eller värdepapper som inte är noterade på New Yorkeller Londonbörsen.
Fonden förvaltas på fullständigt skönsmässig grund. Alla
utdelningsinkomster som fonden innehåller kommer att
återinvesteras.
Andelar i fonden kan tecknas och lösas in varje dag. Detta
stöds av likviditeten i fondens underliggande tillgångar, som
till den allra största delen handlas varje dag.
Mer information finns i avsnittet om investeringens mål och
policyer i tillägget som behandlar denna fond (”tillägget”).
Risk- och avkastningsprofil
Lägre risk
I regel lägre avkastning
1
2
3
Högre risk
I regel högre avkastning
4
5
6
7
Eftersom fonden inte har någon verksamhetshistorik har
risken beräknats på teoretisk väg genom att man
konstruerat en globalt spridd tillgångsportfölj, optimerad
med historiska riskmått och förväntad avkastning fem år
framåt. Instrumenten i denna exempelportfölj liknar eller är
desamma som portföljen kommer att inneha. Portföljens
volatilitet den senaste fem åren, uppmätt varje månad, låg
på 15–25 procent, vilket ger en risknivå på 6. Då denna
riskbedömning bygger på en portfölj som har en statisk
allokering kanske den inte återspeglar fondens faktiska
risknivå i framtiden.
CYY/662104-000001/16909797v4
Ovanstående riskkategori är inte garanterad och kan
komma att ändras med tiden om förvaltaren föreslår en
förflyttning till lägre risknivåer om marknadsförhållandena
kan antas bli sämre. Investerare ska dock vara medvetna
om att en sådan förflyttning till en lägre risknivå inte helt
eliminerar risken. Förvaltarens strategi definierar generellt
risk som sannolikheten för kapitalförlust under en
femårsperiod.
På grund av placeringarnas globala karaktär kommer
fonden att ha innehav i andra valutor än basvalutan USdollar. Värdet på dessa tillgångar påverkas inte bara av
rörelser på de underliggande marknaderna utan också av
förändrade kurser för de valutor som fonden har innehav i.
Förvaltaren avser inte att försöka motverka (med hjälp av
så kallad hedging) denna valutarisk.
Mer information finns i avsnittet om riskfaktorer i bolagets
informationsbroschyr (”informationsbroschyren”).
1
Avgifter för den här fonden
Avgifterna används till att betala fondens driftskostnader, inklusive kostnaderna för marknadsföring och distribution. Dessa
avgifter minskar investeringens potentiella tillväxt.
Engångsavgifter som debiteras före eller efter
investeringstillfället
Ingen
Insättningsavgift
2 %, om du lämnar
Uttagsavgift
fonden inom 90 dagar
efter det att du köpt
dina andelar
Siffran för årliga avgifter grundas på kostnaderna för de tolv
månader som slutar den 31 december 2016. I fondens årsrapport
för respektive räkenskapsår finns uppgifter om exakt vilka avgifter
som tagits ut. De årliga avgifterna omfattar inte portföljens
transaktionskostnader, utom när det gäller en insättnings-eller
uttagsavgift som betalas av fonden vid köp eller försäljning av
andelar i ett annat företag för kollektiva investeringar.
Avgifter som debiteras fonden under året
0,90 %
Årliga avgifter
Avgifter som debiteras fonden under särskilda
omständigheter
Ingen
Prestationsbaserad
avgift
De verkliga årliga avgifterna kan variera, och det finns ingen garanti
att detta är den faktiska nivån på de årliga avgifterna för fonden.
Mer information om avgifter
i informationsbroschyren.
finns
i
avsnittet
om
avgifter
Tidigare resultat
Andelsklassen lanserades i september 2013. Resultatet
beräknas i US-dollar. Tidigare resultat är ingen vägledning
om framtida resultat för fonden.
Praktisk information
Förvaringsinstitutet är SMT Trustees (Ireland) Limited.
Mer information om fonden, däribland kopior av informationsbroschyren, bilagan, senaste årsrapporterna och
halvårsrapporterna finns tillgängliga hos administratören, Maples Fund Services (Ireland) Limited. Dokumentet är på
engelska och kan beställas utan kostnad.
Fondens senaste kurser publiceras på www.vulcanvaluepartners.com.
Den beskattning som fonden omfattas av i Irland kan påverka den personliga beskattningen för en investerare
i fonden.
Förvaltningsbolaget kan hållas ansvarigt endast om ett påstående i detta dokument är vilseledande, felaktigt eller
oförenligt med de relevanta delarna av informationsbroschyren och bilagan.
Fondens basvaluta är USA-dollar. USD Class Shares, USD Accumulating Class Shares, USD Income Class
Shares, USD II Income Class Shares, GBP Class Shares, GBP Accumulating Class Shares, GBP II Accumulating
Class Shares, GBP Income Class Shares, GBP II Income Class Shares, EUR Class Shares, EUR Accumulating
Class Shares och EUR II Accumulating Class Shares finns också tillgängliga.
Bolaget är auktoriserat i Irland och tillsyn över fonden utövas av Irlands centralbank. Fonden är konstruerad som en
paraplyfond med separerat ansvar mellan delfonder. Det innebär att fondinnehaven enligt irländsk lag skiljs från
innehav i andra delfonder i bolaget och att din investering inte påverkas om anspråk ställs på en annan delfond i
bolaget. Bestämmelserna i Companies Act 2014 avseende separerat ansvar mellan delfonder har inte prövats i
utländska domstolar, särskilt vad avser anspråk från lokala fordringsägare.
Förvaltaren är registrerad som investeringsrådgivare hos U.S. Securities Exchange Commission.
Uppgifter om förvaltningsbolagets ersättningspolicy finns här: http://www.carnegroup.com/policies-and-procedures/
och en papperskopia kan erhållas kostnadsfritt på begäran.
Dessa basfakta för investerare gäller per den 17 februari 2017.
