Kalkylering - välkommen till ekonomilarare.se

Kalkylering
Daniel Nordström
Presentationens innehåll

Bidragskalkylering

Täckningsgrad

Lönsamhetsberäkningar

Nollpunktsberäkning

Täckningsbidrag

Säkerhetsmarginal

Företagets kapacitetsanpassning

Investeringskalkylens betydelse

Investeringskalkylens grunder

Olika metoder för investeringskalkyler

Nuvärdesfaktor i tabeller

Nuvärdemetoden

Pay-off-metoden

Kontaktuppgifter
Begrepp
Bidragskalkyl
Särintäkt
Särkostnad
Täckningsbidrag
Samkostnader
Outnyttjad kapacitet
Täckningsgrad
Lönsamhet
Fasta kostnader
Rörliga kostnader
Halvfasta kostnader
Nollpunktsvolym
Nollpunktsomsättning Lönsamhetspunkt
Säkerhetsmarginal
Investeringskalkyl
Grundinvestering
Driftintäkter
Driftkostnader
Driftöverskott
Pay-off-metoden
Nuvärdesmetoden
Kalkylränta
Nuvärdesfaktor
Räntetabell
Annuitetstabell
Leasingavgift
Leasingavtal
Bidragskalkylering
Bidragskalkyl

Vilket bidrag (bruttovinst eller marginal) ger en affär

Outnyttjad (ledig) kapacitet

Samkostnader (gemensamma kostnader som löner, lokaler mm)
Formel för bidragskalkyl
Särintäkt-särskostnad= Täckningsbidrag
Täckningsbidrag (TB)

Täcka samkostnader (overheadkostnader)
Bidragskalkylering

Outnyttjad eller överkapacitet (erbjudande, ”Gå två betala för en”)

Används av flygbolag, researrangörer, eventföretag mm

Förutsättningar för lågpriserbjudande

Täckningsbidraget är större än noll

Tilltäcknings med outnyttjad kapacitet

Större delen av kundgruppen påverkas inte

Fasta särkostnader

Rörliga särkostnader
Beräkning av täckningsbidrag (E-butik)
Särintäkter
Försäljning
2 000 000
Särkostnader
Varukostnad
Transportkostnad
Personalkostnad
Värdeminskning
Summa särkostnader
Täckningsbidrag
400 000
100 000
240 000
25 000
765 000
1235 000
Täckningsbidrag flera avdelningar
Bildelar
Veteranbilar
Totalt
10 000 000
2 900 000
12 900 000
Särintäkt
Försäljning
Särkostnader
Varukostnad
6 500 000
250 000
7 750 000
Personalkostnad
2 450 000
855 000
3 305 000
Lokalkostnad
250 000
150 000
400 000
Summa särkostnader
9 200 000
2 255 000
11 455 000
Täckningsbidrag
800 000
645 000
1 445 000
Samkostnader
750 000
Täckningsgrad



Täckningsgrad (Förkortas TG)
Procentuell andel av särintäktera
Täckningsbidrag/Särintäkter= Täckningsgrad
Särintäkter
Försäljning montrar
Särkostnader
Marknadsföring
Personal
Täckningsbidrag
200 000
70 000
90 000
40 000
Täckningsbidrag och Täckningsgrad 1 & 2
IT-tjänster
Butik
7 500 000
2 400 000 3 700 000 13 600 000
Varukostnad
5 800 000
1 300 000 2 500 000
Täckningsbidrag 1
________
_______
________ ________
Täckningsgrad 1
________
_______
________ ________
Personalkostnad
500 000
550 000
500 000
Lokalhyra
50 000
50 000
100 000
200 000
Värdeminskning
100 000
25 000
100 000
175 000
Övriga kostnader
25 000
35 000
75 000
135 000
Summa
675 000
660 000
775 000
Täckningsbidrag 2
________
_______
________ ________
Täckningsgrad 2
________
_______
________ ________
Särintäkter
É-handel Totalt
Rörliga särkostnader
9 600 000
Fasta särkostnader
1 950 000
2 460 000
Samkostnader
________
Täckningsbidrag 3
________
Täckningsbidrag 1-2
Särintäkter (vanligen försäljning)
- Rörliga särkostnader (t ex varukostnad och material)
= Täckningsbidrag 1
- Fasta särkostnader (personal, lokaler, avskrivning m m)
= Täckningsbidrag 2
- Samkostnader (gemensamma funktioner)
=Företagets resultat
Lönsamhetsberäkningar

Volymen påverkar lönsamheten

Försäljningsvolym (Kr eller %)

Varuhandel/Tillverkande företag antal sålda varor

Tjänsteföretag, antal sålda timmar

Fasta kostnader påverkas inte av mindre förändringar i volymen.

Rörliga kostnader varierar med volymen.

Halvfasta kostnader ökar vid större ex behov av nya maskiner, större lokal.
Lönsamhetsbedömning
Resultatskalkyl
Totalt
Ny beställning
3 000 000 (1 500 000kr*2kr/st)
3 600 000 (1 800 000kr*2kr/st)
1 050 000 (1 500 000*0,70/st)
1 260 000 (1 800 000*0,70/st)
Personal
1 300 000
1 300 000
Lokalhyra
250 000
250 000
Värdeminskning
220 000
220 000
Övriga kostnader
180 000
180 000
Summa kostnader
3 000 000
3 310 000
Resultat
0
390 000
Intäkter
Försäljning
Kostnader
Rörliga kostnader
Material
Fasta kostnader
Nollpunktsberäkning

Break-even, nollpunkt eller nollresultat

Nollresultat= Intäkter-kostnader= 0

Täcka företagets totala kostnader (TK)
Nollpunktsvolym (antal sålda enheter st/timmar)

Fasta kostnader /(Försäljningspris/st - Rörlig kostnad/st) = Nollpunktsvolym
Nollpunktsomsätning (försäljning i kr)

(Försäljningspris/st· x) - (Rörlig kostnad/st· x) - Fasta kostnader = O
Nollpunktsberäkning
Försäljningspris per/st 15 kr/kg
Rörlig kostnad/st (RK) 5 kr
Fasta kostnader (FK)
Personalkostnad
Lokalkostnad
1 400 000
250 000
Värdeminskning
80 000
Övriga kostnader
120 000
Summa fasta kostnader 1 850 000
Lönsamhetsvolym för en produkt
Nollpunktsvolym
1 850 000/(15-5)=185 000 st
Leverans 6 dagar i veckan (312
dagar)
185 000/312= 593 st/dag
Nollpunktsomsättning
1 850 000/(15-5)= 185 000 kr
Täckningsbidrag

Fasta kostnader / Täckningsbidrag/st = Nollpunktsvolym

Försäljningspris/st - Rörlig kostnad/st = Täckningsbidrag/st
Lönsamhetspunkt (baserad på önskad vinst)

(Fasta kostnader+önskad vinst)/Försäljningspriset/st-Rörlig
kostnad/st= Lönsamhetsvolym
1 850 000+200 000/(15-5)= 205 000 st
Kontrollräkning
15x205 000-5x205 000-1 850 000= 200 000 kr
Nollpunktsomsättning för flera produkter
Dagligvaruhandeln (ca 80% av omsättningen är varukostnaden) övriga 20% är fasta kostnader
Nollpunkten kan i dessa fall beräknas med formeln:
Fasta kostnader (kr) / (1 - Andel rörliga kostnader) = Nollpunktsomsättning
x - Andel rörliga kostnader· x - Fasta kostnader = O
Lönsamhetspunkten för flera produkter
(Fasta kostnader + Önskad vinst) / (1 - Andel rörliga kostnader) = Lönsamhetsomsättning i kronor
Nollpunkt för företag
Intäkter
Kr
%
Lönsamhetspunkt/nollpunkt
Försäljning
1 00 000 000
100
17 750 000/1-0,8)=17 750 000/0,2=88 750 000 kr
Kostnader
88 750 000/300 (dagar) 295 833 kr/dag
Rörliga kostnader
100 000 000/300 (dagar)= 333 333 kr/dag
Varor
80 000 000
80
Fasta kostnader
Personalkostnader
Täckningsgrad (B)
12 000 000
12
4 600 000
5
Värdeminskning
610 000
1
Räntekostnader
260 000
0
Övriga kostnader
280 000
0
17 750 000
18
2 250 000
2
Lokalkostnad
Summa fasta kostnader
Resultat
Önskad vinst 3 000 000
17 750 000+ 3 000 000/1-0,8)= 103 750 000
103 750 000/300 (dagar)=3540 833 kr/dag
Ökad försäljning/dag
345 833-333 333= 12 500kr /dag
Säkerhetsmarginal

Säkerhetsmarginal- avståndet till nollresultatet

Anges i kr och volym
Aktuell volym - Nollpunktsvolym = Säkerhetsmarginal i st
Säkerhetsmarginal / (Aktuell volym· 100) = Säkerhetsmarginal i %
Företagets kapacitetsanpassning
Kapacitetsutnyttjande
Stordriftsfördelar
Spara …. Göra sig av med outnyttjad
kapacitet, dvs fasta kostnader i form
av personal, lokaler etc
Ökad volym och större marknader
innebär bättre utnyttjande av fasta
kostnader för
…eller satsa?

tillverkning

marknadsföring

produktutveckling

personalutbildning

Samarbeta med konkurrenter

Köpa upp konkurrenter

Slå samman anläggningar

Höja personalens kompetens
… samt ger lägre rörliga kostnader
per produkt genom bättre
inköpspriser.
Investeringskalkylens betydelse
•
Beslutsunderlag som påverkar ekonomin för flera år framåt.
•
Gäller stora utgifter.
•
Omfattar teknisk utrustning, lokaler etc.
•
Avser även marknadsföring och kunder.
•
Personalinsatser är också en form av investering.
•
Gäller framtida intäkter och kostnader.
•
Även likviditeten, dvs inbetalningar och utbetalningar finns med.
Kalkyl- underlag för beslut

Investering- Resurs som ska användas under en längre tid

Investeringskalkyl- Ett underlag för att bedöma lönsamheten av en investering
Investeringskalkylens grunder
Grundinvestering (utgift för underinvestering i kr )
– Fakturabelopp (exkl moms)
– Hemtagning och installation
– Utbildning av egen personal
Driftsöverskott (intäkt/kostnad per år)
+ Intäktsökningar
+ Kostnadsbesparingar
– Driftskostnader
= Årligt driftsöverskott

Ekonomisk livslängd (antal år)

Nuvärdemetod

Annuitetsmetod
Grundinvestering
Anläggning
Installation
Utbildning
Övertid
Summa grundinvestering
125 000
25 000
15 000
10 000
175 000
Olika metoder för investeringskalkyler

Pay-off-metoden- visar återbetalningstiden

Pay-off-tid eller Pay-back-tid (antal år) av grundinvesteringen

Bortser från tidsskillnader 100 kr idag är 100 kr om 10 år
Beräknas genom:

Grundinvestering / Årligt driftsöverskott = Pay-off-tid
Investeringskalkyl (6 år)
Försäljning
700 000
Driftkostnad
Varuinköp
Driftöverskott
350 000
100 000
250 000
Pay-off metoden
Investering
750 000
-Driftkostnad
250 000
=Pay-off tid
3 år (750 000/250 000
Olika metoder för investeringskalkyler

Nuvärdesmetoden jämför idag

Alla belopp räknas om till nutid
Kalkylräntan (Ränta som används i en nuvärdesberäkning)

förlorad bankränta eller

förlorad avkastning på alternativa investeringar

Påverkas av

Allmän räntenivå

Marknadens utbud och efterfrågan …

… hur hög inflation?

… nackdelar av att avstå konsumtion idag?

… hur riskfylld är framtiden?

Företagets avkastningskrav

… vilken målsättning?
Nuvärdesfaktor i tabeller

Ränteberäkningar med hjälp av räntetabeller

Tabellens kolumner visar kalkylräntan

Tabellens rader visar anta år (ekonomisk livslängd)
Räntetabeller
Tabell A Nuvärdet av 1 kr utfallande efter n år
Tabell B Nuvärdesumman av 1 kr utfallande i
slutet av varje år under n år
Räntetabeller
Tabell B Nuvärdesumman av 1 kr utfallande i slutet av varje år under n år
Nuvärdemetoden
(– vid lika stora driftsöverskott)
Steg 1
+ Intäktsökningar
+ Kostnadsbesparingar
– Driftskostnader
= Årligt driftsöverskott
Exempel
Steg 1
250 000 kr i årligt driftsöverskott
Steg 2
250 000 · 4,355*
Grundinvestering
Totalt överskott i nuvärde
* Nuvärdefaktor ur tabell B
Steg 2
+ Årligt driftsöverskott · Nuvärdefaktor i tabell B
– Grundinvestering
= Totalt över-/underskott i nuvärde
1 088 750 kr
– 750 000 kr
338 750 kr
Nuvärdemetoden
– vid olika stora driftsöverskott)
(Steg 1) Driftsöverskott
År 1
80 000
+ Intäktsökningar
År 2
80 000
År 3
100 000
+ Kostnadsbesparingar
År 4
120 000
– Driftskostnader
År 5
120 000
(Steg 2)
= Driftsöverskott år 1, år 2 osv …
Grundinvestering
Steg 2
Totalt underskott i nuvärde
+ Driftsöverskott år 1 · Nuvärdefaktor tabell A
Steg 1
+ Driftsöverskott år 2 · Nuvärdefaktor tabell A
+ etc …
+ Totalt över/underskott i nuvärde osv …
–
Grundinvestering
= Totalt över-/underskott i nuvärde
Nuvärdefaktor
·
·
·
·
·
0,8929
0,7972
0,7118
0,6355
0,5674
Nuvärde
=
71 432 kr
=
63 776 kr
=
71 180 kr
=
76 260 kr
=
68 088 kr
Summa + 350 736 kr
– 370 000 kr
– 19 264 kr
Investeringar med hjälp av leasing
Leasing

Alternativ investering för företaget

Leasingbolaget köper leasingobjektet

Hur ut leasingobjektet mot en leasingavgift

Företaget betalar en leasingavgift
Finansieringsform med tre parter
Leasingtagare
Leasingavgift
 Hyra (Reparationer, underhåll service)

Leasingavgift (betalas ut i förskott)

Avgiften berikas med en annuitetstabell
Leasinggivare
Leasingobjekt
Leverantör
Beräkna leasingkostnaden
(– med annuitetsmetoden)
Grundinvestering = 500 000 kr
Leasingtid: 5 år
Kalkylränta: 6 %
Leasingkostnad: 500 000 · 0,23740 = 118 700 kr per år
Grundinvestering = 500 000 kr
Leasingtid: 7 år
Kalkylränta: 6 %
Leasingkostnad: 500 000 · 0,17914 = 89 570 kr per år
Beräkna leasingkostnaden
(- med restvärde)
Restvärde

Värdet av ett investeringsobjekt vid slutet av leasingtiden eller vid slutet av den
ekonomiska livslängden.

sänker leasingavgiften
Grundinvestering = 500 000 kr
Leasingtid: 5 år
Kalkylränta: 6 %
Restvärde: 50 000 kr
Restvärde, nuvärde: 50 000 · 0,7473 = 37 365 kr
Leasingkostnad: (500 000 – 37 365) · 0,23740 = 109 830 kr per år
Leasingkostnaden sjunker alltså med 8 870 kr per år.
När leasingavtalet gått ut
När leasingavtalet gått ut finns i de flesta avtal följande alternativ:

Leasingtagaren tar över (köper) leasingobjektet till restvärdet.

Leasingtagaren skriver nytt leasingavtal baserat på restvärdet.

Leasingtagaren lämnar objektet och leasinggivaren säljer det på egen hand.
Om försäljningspriset blir högre än restvärdet betalas skillnaden, minus
försäljningskostnader, till leasingtagaren. Om försäljningspriset blir lägre blir
leasingtagaren skyldig pengar.
Annuitetstabell
Tabell C Annuiteter
Leasingavtal med första förhöjd hyra
Leasing av personbil
Inköpspris
– Första förhöjd hyra
– Restvärdet till
nuvärde
Grundinvestering = 224 000 kr
Leasingtid: 3 år
Första förhöjd hyra: 33 600 kr
= Nettoinvestering
Kalkylränta: 6 %
Restvärde: 89 600 kr
Restvärde, nuvärde: 89 600 · 0,8396 = 75 228 kr
Nettoinvestering:
224 000 – 33 600 – 75 228 = 115 172 kr
Leasingkostnad:
115 172 · 0,37411 = 43 087 kr per år
Länkar
Kontaktuppgifter
Daniel Nordström
E-post: [email protected]
Telefon: 0523-664697

ALMI Företagspartner, Budgetmall

ALMI Företagspartner, Företagarskolan

Starta & Driva företag, Björn Lunden, Ulf Bokelund
Svesson, 2014

E2000 Combi Faktabok Andersson, Asserlind mfl, (2012)